1、天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 证券代码：证券代码：430430323323 证券简称：证券简称：天阶生物天阶生物 公公告编号：告编号：2 2014014-00005 5 北京世贸天阶生物科技股份有限公司北京世贸天阶生物科技股份有限公司 BeiBeiJ Jing The Place Bioing The Place Bio-Tech Co.,Ltd.Tech Co.,Ltd.20132013年年度报告年年度报告 (证券代码：证券代码：430430323323)二二一四一四年年四四月月 天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 1 第第一章一章
2、重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 重要提示重要提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告经公司第一届董事会第四次会议、第一届监事会第二次会审议通过。公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容不存在异议，不存在对年度报告内容真实性、准确性、完整性无法保证的情形。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2013 年年度财务报表及附注进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。公司董事长雷文英、财务负责人赵宇和会计机构负责人牛家启声明：保证本年度报
3、告中财务报告的真实、准确、完整。天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 2 目目 录录 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .1 1 第二章第二章 公司简介公司简介 .5 5 第三章第三章 主要会计数据和财务指标摘要主要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五章第五章 重要事项重要事项 .2121 第六章第六章 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七章第七章 董事、监事、高级管理人员以及核心员工情况董事、监事、高级管理人员以及核心员工情况 .2626 第八章第八章 公司治理及内部控
4、制公司治理及内部控制 .3030 第九章第九章 财务报告财务报告 .3636 第十第十章章 备查文件目录备查文件目录 .104104 天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 3 释义释义 除非本文另有所指，下列词语在本报告中具有的含义如下：公司、天阶生物 指 北京世贸天阶生物科技股份有限公司 有限公司 指 北京世贸天阶医药科技有限公司 东瑞医药 指 北京世贸东瑞医药科技有限公司 天阶制药 指 世贸天阶制药（江苏）有限责任公司 正德堂 指 北京正德堂医药有限责任公司 主办券商、齐鲁证券 指 齐鲁证券有限公司 元 指 人民币元 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的北京世
5、贸天阶生物科技股份有限公司章程 会计师事务所、公司会计师、审计师 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）本报告、本年度报告 指 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年度报告 报告期 指 2013年1月1日至2013年12月31日 宜真通 指 重组人组织型纤溶酶原激活剂改构体的商品名 天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 4 重重大风险提示大风险提示 1 1、药品开发药品开发风险风险 公司致力于核心产品“宜真通”的研发，由于市场良好的发展前景及其巨大的市场潜力，公司将进一步加大对药品的投入，但新药研发是一项高投入、高风险的工作，如药品研发不成功，公司相应的损失也将进一
6、步增加。2 2、产业化失败风险、产业化失败风险 从药品研发到规模化生产阶段，不仅面临各种技术问题，还要对环境保护、生产设备、安全监控、操作流程等进行综合考虑，任何环节出现问题，都可能对公司产品规模化生产产生重大影响，公司产品研发成功，将面临一定的产业化风险。投资者欲了解详细内容，请见刊载于全国股份转让系统公司指定信息披露平台（）的北京世贸天阶生物科技股份有限公司公开转让说明书。天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 5 第第二章二章 公司简介公司简介 一、一、公司名称公司名称 公司中文名称：北京世贸天阶生物科技股份有限公司 公司英文名称：Beijing The Place
7、 Bio-Tech Co.,Ltd.二、公司法定代表人：二、公司法定代表人：雷文英 三、公司董事会秘书：三、公司董事会秘书：王虹冰 联系地址：北京市朝阳区望京利泽东二路 1 号 邮政编码：100102 电话：010-65913161 传真：010-65015567 电子邮箱： 四、公司注册地址：四、公司注册地址：办公地址：北京市朝阳区望京利泽东二路 1 号 邮政编码：100102 公司网址：http:/ 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 六、公司股票公开转让情况六、公司股票公开转让情况 公司股票公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 股票简称：天阶生物 股票代码：430323 挂牌时
8、间：2013 年 10 月 16 日 七、七、公司注册信息情况公司注册信息情况 报告期内，公司注册信息变化情况如下:天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 6 2013 年 3 月 28 日，谈达宏将其持有的有限公司 70 万元出资转让给段继东，将其持有的有限公司 30 万元出资转让给靳启海。曲阳将其持有的有限公司 25 万元出资转让给王松春，将其持有的有限公司 15 万元出资转让给张淑清。2013 年 5 月 16 日,有限公司股东会决议，以截至 2013 年 3 月 31 日的净资产 75,198,090.63 元为基准，将上述净资产中的 61,450,000.00
9、元折为股份公司股份 6145 万股，剩余净资产 13,748,090.63 元计入资本公积，有限公司整体变更为股份公司，同时公司名称变更为北京世贸天阶生物科技股份有限公司。2013 年 10 月 16 日,公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的同时,向两名自然人孙海峰和王玉慧分别发行 20 万股和 3 万股股份，公司的股本由 6145 万股变更为 6168 万股。投资者欲了解详细内容，请见刊载于全国股份转让系统公司指定信息披露平台（）的北京世贸天阶生物科技股份有限公司公开转让说明书。八、八、其他相关资料其他相关资料 (一一)公司聘请的年度内履行持续督导职责的主办券商公司聘请的年度内履行持续督导职
10、责的主办券商 主办券商的名称：齐鲁证券有限公司 主办券商办公地址：山东省济南市经七路 86 号(二二)公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地点：北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名：林文忠、周振天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 第三章第三章 主要会计数据和财务指标摘要主要会计数据和财务指标摘要 一、一、公司本年度主要财务数据公司本年度主要财务数据 单位：元 项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 同比增减同比增减（%）营业收入 28,471,563.88
11、35,114,926.19-18.92 利润总额-1,250,587.19-3,552,838.24-归属于挂牌公司股东的净利润-996,324.63-3,332,025.20-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,021,086.94-3,295,416.33-经营活动产生的现金流量净额-14,166,362.82 2,205,007.48-加权平均净资产收益率（%）-1.31-6.53-扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-3.97-6.46-基本每股收益（元/股）-0.02-0.06-扣非后每股收益（元/股）-0.05-0.06-每股经营活动产生的现金流量净额-0
12、.23 0.04-项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 同比增减同比增减（%）总资产 109,592,086.63 139,027,907.68-21.17 股本 61,680,000.00 61,450,000.00 0.37 归属于挂牌公司股东的净资产 80,082,835.98 69,392,214.20 15.41 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.13 14.98 注：1.净资产收益率、每股收益的计算公式参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露执行。2.归属于挂牌公司股东的每股净
13、资产=年度末归属于挂牌公司股东的净资产/年度末股份总数。二、二、非经常性损益项目和金额（合并报表）非经常性损益项目和金额（合并报表）单位：元 项目项目 2013年度年度 非流动资产处置损益 1,969,215.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）其他营业外收支净额 62,708.92 天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 8 非经常性损益总额 2,031,924.63 减：所得税影响数 非经常性损益净额 2,031,924.63 其中：归属于母公司股东的非经常性损益净额 2,024,762.31 归属于挂牌公司
14、股东的净利润-996,324.63 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,021,086.94 注：非经常性损益项目和金额的统计参照公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益执行。天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 9 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况分析经营情况分析 2013 年，公司实现营业收入 28,471,563.88 元，同比减少 18.92%；实现利润总额-1,250,587.19 元、净利润-1,138,278.45 元，其中，归属于母公司股东的净利润为-996,324.63 元；截至 2013
15、年 12 月 31 日，公司资产总额为 109,592,086.63元，净资产为 80,082,835.98 元。（一）报告期内公司总体经营情况回顾（一）报告期内公司总体经营情况回顾 根据公司战略定位和发展需要，进一步规范公司的治理和运营，并为公司今后的快速发展奠定基础，公司经申请并于 2013 年 10 月 16 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，成为非上市公众公司。报告期内，东瑞医药获得北京市政府科技股权资金支持 1,500 万元，为公司临床工作的顺利开展提供强有力的了资金支持。公司的战略产品“宜真通”临床工作进展顺利，报告期内完成了第二阶段临床工作和生产线建设的前期准备工作，临床效果
16、与预期一致，生产线建设准备工作完成了关键设备的采购和生产基地的设计及前期筹备工作，2013 年 9 月，公司启动了“宜真通”第三阶段临床工作。在收购天阶制药之后，公司对其进行了产品结构和销售策略的调整，对于亏损的小针品种进行了停产，使得公司综合毛利率从 2012 年的 32.31%提高到 2013年的 39.53%；同时，对人员结构进行了调整，精简生产和管理人员；通过以上措施，天阶制药的净利润从 2012 年的亏损 31.14 万元转变为 2013 年的盈利 88.39万元。（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况情况 1、公司业
17、务、产品或服务有关经营计划的实现情况（1）战略产品“宜真通”研发情况 公司研发的战略产品“宜真通”是针对心脑血管疾病的溶栓及抗栓类的生物基因药物，属于生物制品 1.7 类新药。该产品是采用重组 DNA 技术，通过二氢叶酸还原酶缺陷型中国仓鼠卵巢细胞（CHO-dhfr-）生产的一种重组人组织纤溶酶原激活剂（tPA）的冻干粉针剂，用于治疗急性心肌梗塞、脑中风、肺栓塞等天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 10 疾病，具有自主知识产权和工艺发明专利。心脑血管疾病是一种严重威胁人类健康的常见病，具有高发病率、高致残率、高死亡率、高复发率的特点。急性心肌梗死的溶栓治疗最佳时间是症
18、状发作后的 3 小时内。我国由于缺少有效、方便的溶栓治疗药物，现在仍然使用尿激酶、链激酶等传统药物以及 PCI 治疗为主。第二阶段临床试验已完成：自 2012 年 5 月“宜真通”开始第二阶段临床研究试验，研究目的是探索不同剂量的单次静脉给药与对照药进行对照，初步观察对急性心梗患者的疗效与安全性，为后续临床试验给药剂量的选择提供依据。实验结果显示，与对照药比较，宜真通的不同剂量对急性心肌梗死患者均有较好的通栓作用，总开通率达到 80%以上，与国外报道结果相当，且安全性较好。第三阶段临床试验已开始：19 家医院、70 多位医务工作者参加于 2013 年 9月 15 日召开的第三阶段临床试验研究者
19、启动会议。试验医院的选择：根据临床试验的要求，在综合考虑北方寒冷地域心梗发病率相对较高，同时兼顾到全国临床试验的覆盖面，经过大量的遴选、谈判等工作，目前确定了符合 CFDA 要求的 19 家临床试验医院，作为本期临床试验基地，并根据医院的入组进度与质量再进一步增减试验基地。伦理与启动会：10 月牵头医院召开了伦理委员会，11 月院方正式颁发伦理批件。2013 年 12 月开始各个医院先后召开伦理会，获得伦理批件后在召开启动与培训会，截止到 12 月底，已有 9 家医院获得伦理批件，5 家医院正式启动。（2）普药产品销售情况 根据公司战略定位和发展需要，天阶生物完成了对天阶制药 100%股权的合
20、并收购，目前，天阶制药的主营业务仍为普药产品的生产、销售。报告期内，公司实现营业收入 28,471,563.88 元，较 2012 年度减少 18.92%；实现归属于挂牌公司股东的净利润-996,324.63 元；基本每股收益为-0.02 元/股。报告期末，公司总资产为 109,592,086.63 元，较期初减少 21.17%，归属于挂牌公司的净资产为 80,082,835.98 元，同比增加 15.41%，公司每股净资产 1.30 元，同比增加 14.98%。（二）（二）报告期内公司商业模式变化情况报告期内公司商业模式变化情况 报告期内，主营业务为生物基因药物的研究和开发、医药产品制造和销
21、售，天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 11 公司现有产品覆盖心脑血管、内分泌、消炎抗菌等众多领域，涵盖颗粒剂、胶囊剂、片剂等多种剂型系列，公司目前正在研发的战略性核心产品重组人组织型纤溶酶原激活剂改构体“宜真通”已获得国家 CFDA 的临床批件，现已完成、期临床试验，目前已进入第三阶段临床试验，预计 2015 年投放市场。公司主营业务占营业收入比重为 100.00%，在报告期，公司商业模式没有发生变化。二、二、报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量分析报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量分析 1 1、报告期内公司主营业务收入和主营业务成本、报告期内公司主营业务
22、收入和主营业务成本 产品产品类别类别 2013 年度年度 2012 年度年度 主营业务收入主营业务收入 主营业务成本主营业务成本 毛利率毛利率 主营业务收入主营业务收入 主营业务成本主营业务成本 毛利率毛利率 片剂 16,550,182.76 9,372,166.47 43.37 17,959,989.00 10,629,726.53 40.81 针剂 707,047.23 461,957.15 34.66 6,976,681.44 7,019,984.87-0.62 胶囊 11,214,320.69 7,382,734.22 34.17 10,173,982.25 6,116,957.30
23、39.88 合计合计 28,471,550.68 17,216,857.84 39.53 35,110,652.69 23,766,668.70 32.31 公司2013年度实现营业收入28,471,550.68元，较上年下降6,639,102.01元，下降的比例较大，主要是公司自 2012 年下半年开始，逐步降低针剂类产品的生产，并对生产线进行改造，用于生产毛利率更高的产品，在其他产品市场未能迅速拓展的情形下，公司整体营业收入规模有所下降。从主营业务收入按剂型分类来看，2013 年度，片剂产品实现的销售收入维持在 50.00%以上，达到了 58.13%；针剂类产品比重大幅降低，由 2012
24、年度的19.87%下降到了 2013 年度的 2.48%；胶囊类产品占营业收入的比重由 28.98%上升至 39.39%；产品结构发生较大变化主要是公司致力于片剂、胶囊等高毛利润产品的生产销售。公司综合毛利率上升了 7.22%，变化的主要原因是公司调整了销售政策，加大对重点产品生产、销售，使得公司毛利率有所上升。（1）报告期内，片剂仍是公司主要收入来源，在 2013 年度，占营业收入的比重为 58.13%，实现的毛利率为 43.37%，呈逐年上升的趋势，因公司注重对其生产成本的控制，单位成本得以逐步降低。（2）2012 年度，针剂类产品的毛利率为-0.62%，公司为追求更多的利润，逐步放弃相关
25、产品的生产和销售，其年销售额由 2012 年的 6,976,681.44 元下降到了 2013 年的 707,047.23 元，下降幅度较大，并对公司整体销售规模产生了显天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 12 著的影响。（3）胶囊类产品，在 2012 年度和 2013 年度实现的营业收入分别为10,173,982.25 元和 11,214,320.69 元，上升较快，而毛利率下降 5.71%，主要原因为胶囊产品中毛利率偏低的产品更容易赢得市场的青睐，其销售规模、占比增加显著。2 2、报告期公司主要资产情况分析、报告期公司主要资产情况分析 单位：元 项目项目 2013
26、 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减额增减额 增减幅增减幅度度（%）金额金额 占比占比（%）金额金额 占比占比（%）货币资金 23,385,605.35 21.34 22,461,578.61 16.16 924,026.74 4.11 应收票据 1,840,023.04 1.68 1,895,047.46 1.36-55,024.42-2.90 应收账款 8,770,857.27 8.00 9,057,403.86 6.51-286,546.59-3.16 预付款项 6,230,519.93 5.69 173,159.01 0.12 6,057,360
27、.92 3,498.15 其他应收款 10,315,905.70 9.41 8,967,243.16 6.45 1,348,662.54 15.04 存货 3,772,982.04 3.44 5,383,547.31 3.87-1,610,565.27-29.92 流动资产合计流动资产合计 54,315,893.33 49.56 47,937,979.41 34.48 6,377,913.92 13.30 长期股权投资 46,530,000.00 33.47-46,530,000.00-100.00 固定资产 22,438,249.90 20.47 18,105,515.79 13.02 4,
28、332,734.11 23.93 在建工程 119,026.69 0.11 678,634.38 0.49-559,607.69-82.46 无形资产 17,490.61 0.02 9,033.29 0.01 8,457.32 93.62 开发支出 32,179,184.22 29.36 25,366,379.68 18.25 6,812,804.54 26.86 长期待摊费用 109,758.17 0.08-109,758.17-100.00 递延所得税资产 522,241.88 0.48 290,606.96 0.21 231,634.92 79.71 非流动资产合计非流动资产合计 55,
29、276,193.30 50.44 91,089,928.27 65.52-35,813,734.97-39.32 资产总计资产总计 109,592,086.63 100.00 139,027,907.68 100.00-29,435,821.05-21.17 报告期末，资产总额较上年末减少 29,435,821.05 元，减少的比例为 21.17%，其中，长期股权投资、开发支出和预付款项变化较大，流动资产占资产总额的比例上升至 49.56%，主要是预付款项的增加，本期处置对盐城生物和正德堂等公司的长期投资，导致公司非流动资产减少较多。报告期末，预付款项较上年末增加6,057,360.92元，增
30、加的比例为3,498.15%，主要原因是公司预付供货商长期资产的采购款和预付房屋租金合计 4,949,390.95元，金额较大。报告期末，存货较上年末减少 1,610,565.27 元，主要是公司减少了针剂类产品的生产和库存，并加强了对资金的管理，减少存货的资金占用所致。天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 13 报告期内，公司将持有的盐城生物和正德堂股权全部对外处置，长期股权投资减少 46,530,000.00 元。报告期内，在建工程转入固定资产的金额为 670,634.38 元，使其变动较大。报告期末，无形资产增加了 8,457.32 元，增加的比例为 93.62%
31、，公司本期发生商标支出 10,400.00 元。报告期末，长期待摊费用减少是按照摊销年限正常摊销所致。本期计提坏账准备 926,539.63 元，致递延所得税资产增加 231,634.92 元。3 3、报告期公司主要负债情况分析、报告期公司主要负债情况分析 单位：元 项目项目 2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年年 12 月月 31 日日 增减额增减额 增减幅增减幅度度（%）金额金额 占比占比（%）金额金额 占比占比（%）短期借款 13,000,000.00 60.00 10,000,000.00 14.57 3,000,000.00 30.00 应付票据 522,000.00
32、 0.76-522,000.00-100.00 应付账款 3,283,891.56 15.16 4,901,745.29 7.14-1,617,853.73-33.01 预收款项 593,492.37 2.74 2,044,124.94 2.98-1,450,632.57-70.97 应付职工薪酬 473,506.26 2.19 666,672.56 0.97-193,166.30-28.97 应交税费 311,499.36 1.44 445,600.73 0.65-134,101.37-30.09 其他应付款 3,202,707.72 14.78 49,262,496.36 71.77-46
33、,059,788.64-93.50 流动负债合计流动负债合计 20,865,097.27 96.31 67,842,639.88 98.83-46,977,542.61-69.24 其他非流动负债 800,000.00 3.69 800,000.00 1.17 非流动负债合计非流动负债合计 800,000.00 3.69 800,000.00 1.17 负债合计负债合计 21,665,097.27 100.00 68,642,639.88 100.00-46,977,542.61-68.44 报告期末，负债额较上年末减少 46,977,542.61 元，减少的比例为 68.44%，主要是其他应
34、付款的大幅减少，因公司经营发展需要，公司进一步扩大了债务融资规模，短期借款有所增加。短期借款较上期末增加 3,000,000.00 元，公司根据发展经营需要，不断扩大融资规模，短期借款占比较高是行业经营特点造成的，较高的短期借款对公司债务偿还能力构成一定的压力，未来公司的偿债来源主要是经营活动产生的现金流入、新增的银行借款。应付票据较上期末的减幅为 100.00%，主要是在期末无未及时承兑的银行汇票。应付账款较上期末减少 1,617,853.73 元，减幅为 33.01%，主要是应付公司供货商货款的及时支付导致的减少。天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 14 预收款项
35、较上期末减少 1,450,632.57 元，减少的比例为 70.97%，主要是公司加快供货速度，预收账款结转收入所致。应交税费较上期末减少 134,101.37 元，减少的比例为 30.09%，主要是应交增值税的减少。其他应付款减少较上期末减少 46,059,788.64 元，减少的比例为 93.50%，系因偿还江苏新日月投资发展有限公司、盐城世贸天阶生物科技有限公司的欠款金额较大所致。其他非流动负债期末余额为 800,000.00 元，系与资产相关的政府补助。2010年 12 月，公司收到北京市科学技术委员会“注射用重组人组织型纤溶酶原激活剂改构体（rhM-tPA）临床试验”项目政府补助 8
36、00,000.00 元，因项目研发尚未结束，计入递延收益项目。4 4、报告期费用分析、报告期费用分析 单位：元 项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 增减额增减额 增减幅度增减幅度（%）销售费用 3,761,753.53 5,156,278.14-1,394,524.61 -27.05 管理费用 8,922,188.16 8,480,673.05 441,515.11 5.21 财务费用 732,745.46 803,066.46-70,321.00 -8.76 合计合计 13,416,687.15 14,440,017.65-1,023,330.50 -7.09 报告期，销售费用
37、较上期减少 1,394,524.61 元，减少的比例为 27.05%，主要是减少了亏损针剂品种的销售，相应销售人员薪酬和运输费用支出有所减少。管理费用较上期增加 441,515.11 元，增加的比例为 5.21%，变动不大，主要是本期新增的挂牌中介费用。公司财务费用较上期减少 70,321.00 元，主要是利息费用的减少。5 5、报告期内现金流量状况分析、报告期内现金流量状况分析 单位：元 项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 增减额增减额 增减幅度增减幅度（%）经营活动产生的现金流量净额-14,166,362.82 2,205,007.48-16,371,370.30-投资活动产
38、生的现金流量净额-5,310,943.78-48,487,002.40 43,176,058.62-筹资活动产生的现金流量净额 20,401,333.34 58,703,941.06-38,302,607.72 65.25%现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额 924,026.74 12,421,946.14-11,497,919.40 92.56%报告期内，公司销售商品的现金大部分能实现及时的收回，本期经营活动产天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 15 生的现金流量净额为负数，主要原因是支付往来款等其他与经营活动有关的现金金额较大，导致本期经营活动现金流
39、出较多。报告期内，公司投资活动产生的现金流出 5,310,943.78 元，主要原因是公司报告期为购建固定资产支付的现金流出较多。报告期内，筹资活动现金流出主要是支付的利息，筹资活动现金流入系新增股东的资本金投入和短期借款的增加。公司报告期经营活动产生的现金流量净额为-14,166,362.82 元与实现归属于挂牌公司股东的净利润-996,324.63 元，差异 13,170,038.19 元，主要原因是公司预付房租、归还往来欠款导致支付其他与经营活动有关的现金流出较多。6 6、控股子公司、参股子公司经营状况、控股子公司、参股子公司经营状况 截至报告期末，公司共设立两家子公司，未参股其他公司，
40、具体情况如下：（1）北京世贸东瑞医药科技有限公司 子公司基本信息详见本年度报告“第九章、财务报告附注”中“四、企业合并及合并财务报表”的“（一）子公司情况”。经营状况：报告期内，东瑞医药未能实现营业收入、净利润为-354,884.55元，累计亏损 5,389,616.55 元，截至 2013 年 12 月 31 日，公司开发支出累计资本化的金额为 25,775,574.01 元。（2）世贸天阶制药（江苏）有限责任公司 子公司基本信息详见本年度报告“第九章、财务报告附注”中“四、企业合并及合并财务报表”的“（一）子公司情况”。经营状况：报告期内，天阶制药实现营业收入 28,471,563.88
41、元，净利润为883,887.01 元，是公司营业收入、利润的主要来源。公司通过制定控股子公司管理办法等一系列规章制度，向子公司委派董事、监事、管理层及财务人员和实施日常持续动态监管等多种途径来行使股东权利。对子公司的人力资源、财务、经营决策、信息管理、检查与考核、激励约束制度的执行及包括对外投资、关联交易、对外担保、重大事项在内的专项事务最终审核与报备等方面进行统筹管理。公司各项制度的有效执行，能够实现对子公司的有效控制，从而可获取相应的利益及承担相应的风险。天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 16 7 7、公司定向发行募集资金使用情况、公司定向发行募集资金使用情况
42、报告期内，公司以非公开定向发行的方式发行 23 万股人民币普通股，每股人民币 16.00 元，募集资金 368 万元。本次定向发行募集资金主要用于“宜真通”生物药物新生产车间期工程建设，公司严格按照相关规定管理和使用募集资金，截至报告期末，本次定向发行募集资金资金已使用完毕。8 8、会计师事务所审计意见、会计师事务所审计意见 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2013年年度财务报告进行了审计，出具了中兴华审字（2014）第 BJ05-023号标准无保留意见的审计报告。9 9、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 报告期内，公司未进行会计政策
43、、会计估计变更或重大会计差错更正。三、三、报告期内公司经营计划执行情况说明报告期内公司经营计划执行情况说明 公司战略产品“宜真通”成功完成第二阶段临床试验，并启动第三阶段临床试验。公司在售产品全部由天阶制药进行生产和销售，天阶制药严格按照国家 GMP要求，按照国家药品质量标准，以产品工艺规程为生产依据，以 GMP 生产岗位操作规程为准则依法组织生产，本年度实现营业收入 28,471,563.88 元、净利润883,887.01 元。本年度内经营计划的实际执行进度与计划整体相符，未出现明显偏差。四、四、公司持续经营能力分析公司持续经营能力分析 报告期内，公司通过定向发行募集资金 368 万元；中
44、关村发展集团股份有限公司向公司子公司东瑞医药投资 1500 万元，其中 333.33 万元计入东瑞医药的注册资本，剩余的 1,166.67 万元计入其资本公积，使得公司的净资产规模进一步扩大，增强了公司持续经营能力。报告期内，公司“宜真通”临床工作按计划进行，取得预期效果。报告期内，子公司天阶制药生产、销售稳定，实现营业收入 2,847.16 万元，净利润 88.39 万元。公司经营业绩较上期有所放缓，但公司经营业绩较为稳定，资产负债率较低，公司生产销售、资金、融资渠道稳定，公司不存在到期不能清偿债务而影天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 17 响公司持续经营的情形，
45、公司拥有的货币资金充足，公司业务在报告期内产生持续稳定的现金流量，公司具备良好的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。五、五、公司下一年度经营计划及目标公司下一年度经营计划及目标 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、行业发展对公司经营情况的影响、行业发展对公司经营情况的影响 2013 年 1 月，国务院发布生物产业发展规划，提出生物医药产值在未来三年年均增速达到 20%以上的目标，提出要发展生物技术药物创制和产业化，推动化学药品质提升，加速新药开发、剂型创新、进入国际市场等；2013 年 2 月，国务院下发 关于巩固完善基药制度和基层运行新机制意见，提出“质量优先、价格合理”
46、原则，提出要对药品质量、生产企业的服务和信誉等进行全面审查，将企业通过新版 GMP 认证作为质量评价的重要指标；2013 年 3 月，卫生部公布2012 年版国家基本药物目录，扩大基药目录自 307 种至 520 种；2013 年 7月，国家药监总局下发关于 2013 年度仿制药质量一致性评价方法研究任务的通知，对提升药品质量提出明确要求；2013 年 11 月，十八大三中全会通过中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定，将市场对资源的配置提高到了决定性的位置、加快转变政府职能、深化医药卫生体制改革。随着中国医疗体系的全面深化改革，以及城镇化、老龄化的发展趋势，加上居民可支配收入增长，未来中
47、国医药行业仍将保持较快的发展速度。公司业务涉及的生物药研发和普药销售都将直接受到我国医药卫生体制改革和医药行业发展的影响，国家要求企业通过新版 GMP 认证也会加大改造投入，增加公司运营成本。生物医药产业作为国家重点支持的领域，是国家重点支持的战略性新兴产业之一。公司认为，综合来看，随着城镇化趋势、富裕人口增加以及社会老龄化和我国医保政策的逐步完善，中国医药市场将保持持续、稳健发展，医药行业的集中度也将持续提高，新药研发和技术创新将是决定未来医药产业格局的关键因素。2、周期波动对公司经营情况的影响、周期波动对公司经营情况的影响 当前，我国宏观经济放缓，资本市场持续低迷，受国内经济体制投资主导模
48、天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013年年度报告 18 式的影响，众多传统行业面临产能过剩的恶性竞争状态，但医药行业整体上受宏观经济周期波动的影响较小，且生物制药作为未来发展的方向，正处于国内投资的热点领域。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司采用当代领先的生物基因重组技术在医药界的最新成果，引进心脑血管领域、糖尿病等领域的全球医药界最先进的尖端产品，实现人类健康工程。公司战略目标：以资本为纽带、以科技为先导、以战略产品“宜真通”为核心、以科学现代管理为基础,立足北京、辐射中国，经过五到十年的努力打造成国际化的上市公司，并借助上市公司的先进高效的管理机制，建设成科技为先导的集科
49、研、制造、营销、服务为一体的高新技术型国际生物制药百亿企业集团。企业使命：关注民生、抢救生命。企业核心价值观：绿色、科技、健康、惠民。企业精神：高科技、高效率、讲和谐、讲纪律。公司核心技术为全产业链的基因工程生物技术医药生产及检定技术，包括全套的基因重组、工程细胞株构建、哺乳动物细胞大规模培养、蛋白质大规模表达及纯化、制剂等核心技术，具备研发、中试、生产实力，能够完整地研发基因工程蛋白质类新药。公司已形成基因重组及工程细胞株构建、筛选技术平台、CHO 细胞大规模培养及蛋白表达技术平台、大规模高纯度蛋白质纯化技术平台、蛋白制剂配方筛选及制剂工艺技术平台，拥有授权发明专利 1 项，受理发明专利 5
50、 项。在公司核心技术平台上，已研发出心脑血管抢救用药“宜真通”注射用重组人组织型纤溶酶原激活剂改构体（rhM-tPA）。后期将以 CHO 技术平台为基础，继续推进扩大适应症的研究包括脑中风、肺栓塞等新适应症的研发。根据欧、美、日市场布局分析，我公司将首先采用在全国急救中心系统进行普及应用，实现院前溶栓治疗，抢救生命；同时将在中国大中城市、地县级医院普及应用“宜真通”产品，公司的战略目标是期年生产能力 5 万人份，期达到年产 30 万人份，使中国 10%心肌梗死病人得到治疗，每年抢救 30-40 万人的生命。（三三）经营计划或目标经营计划或目标 天阶生物 北京世贸天阶生物科技股份有限公司2013