1、 华 阳 密 封 NEEQ:831020 大连华阳密封股份有限公司 DALIAN SUN SEALS LIMITED 年度报告 2014 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 7 月，公司拥有的挪威船级社 ISO9001:2008 管理体系认证证书，美国石油协会 API SpecQ1 质量管理体系认证证书通过复审，2014 年 10 月，公司拥有的高新技术企业证书通过复审，继续享有相关资质。2014 年 11 月 16 日，大连华阳密封股份有限公司承办的“天然气管线压缩机干气密封及控制系统”科技成果鉴定会，在大连顺利通过了由国家能源局委托中
2、国机械工业联合会重大办及中国石油天然气集团公司科技管理部组织的科技成果鉴定。经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，公司股票于 2014 年 10 月 22 日起采取做市转让方式。做市商为华泰证券、华龙证券、中山证券。2014 年 12 月，国家工商行政管理总局商标评审委员会依据商标法、商标法实施条例和驰名商标认定和保护规定，认定大连华阳密封股份有限公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第 7 类机械密封件商品上的“HY 及图（指定颜色）”注册商标为驰名商标。报告期内，公司新取得两项发明专利。2014 年 7 月，取得“适用于压缩机的机械密封结构”发明专利。2014 年 9 月，取得“一种
3、不带辅助系统的双端面机械密封”发明专利。大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 3 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.6 6 第二节公司概况第二节公司概况.7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.8 8 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.1010 第五节重要事项第五节重要事项.1818 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.2121 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.2323 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.2424 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.2727
4、 第十节财务报告第十节财务报告.3232 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华阳密封、股份公司 指 大连华阳密封股份有限公司 华阳有限、有限公司 指 大连华阳光大密封有限公司，公司的前身。大连华阳、华阳管理 指 大连华阳密封有限公司，后更名为大连华阳企业管理服务有限公司，系本公司的控股股东。瓦房店华阳 指 华阳（瓦房店）密封有限公司 天津华阳 指 华阳机械密封（天津）有限公司 点创科技 指 大连点创信息科技有限公司 玺萌融投资 指 玺萌融投资控股有限公司 万龙禹博 指 大连万龙禹博投资中心（有限合伙）中石油 指 中国石油天然气股份
5、有限公司 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 立信会计所、会计师事务所、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 北京市京都律师事务所大连分所 华龙证券 指 华龙证券有限责任公司 华泰证券 指 华泰证券股份有限公司 中山证券 指 中山证券有限责任公司 公司章程 指 大连华阳密封股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 大连华阳密封股份有限公司股东大会 董事会 指 大连华阳密封股份有限公司董事会 监事会 指 大连华阳密封股份有限公司监事会 年末、年底 指 相应年度 12 月 31 日 月末、月底 指
6、 相应月份最后一日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 机械密封 指 由至少一对垂直于旋转轴线的端面在流体压力和补偿机构弹力（或磁力）的作用下以及辅助密封的配合下保持贴合并相对滑动而构成的防止流体泄漏的装置 干气密封 指 一种新型的非接触式机械密封 泵 指 输送液体或使液体增压的机械 API682 指 美国石油协会（American Petroleum Institute）制定的适用于石油、天然气、化工等领域的机械密
7、封产品标准 API SpecQ1 指 美国石油协会（American Petroleum Institute）制定的石油、石化和天然气工业质量纲要规范 API ISO/TS29001 指 美国石油协会（American Petroleum Institute）提供大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 5 的质量管理体系认证 挪威船级社ISO9001:2008管理体系认证 指 挪威船级社（DET NORSKE VERITAS）提供的符合ISO9001：2008 标准的质量管理体系认证 质量管理体系认证 指 中国新时代认证中心提供符合GB/T19001-2008/ISO9001：2008
8、标准的质量管理体系认证 环境管理体系认证 指 长城质量保证中心提供符合GB/T24001-2004/ISO14001：2004 标准的环境管理体系认证 职业健康安全管理体系认证 指 长城质量保证中心提供符合 GB/T28001-2011 标准的职业健康安全管理体系认证 HAF003 指 中国核安全局制定的核电厂质量保证安全规定 ERP 指 一种主要面向制造行业进行物质资源、资金资源和信息资源集成一体化管理的企业信息管理系统 CRM 指 用计算机自动化分析销售、市场营销、客户服务以及应用等流程的软件系统 主机厂 指 使用密封产品生产压缩机、离心机、泵等系统化装置和设备的制造商 西气东输工程 指
9、我国距离最长、口径最大的输气管道建设工程，西起塔里木盆地的轮南，东至上海，全线采用自动化控制，供气范围覆盖中原、华东、长江三角洲地区。大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详
10、细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 行业风险 机械密封产品主要应用于石油、化工、核电、造纸、制药、船舶等行业，受宏观经济的影响较大。若宏观经济出现重大波动，经济增速下滑，尤其是投资增速下滑，将直接影响公司下游企业周期性的固定资产投资力度，采购需求下降，公司所处行业的销售将受到负面影响。2 市场风险 公司所处行业属于技术密集型行业，产品附加值较高，行业整体盈利能力
11、较强。随着未来行业进一步发展以及新的竞争者的进入，将加剧行业的内部竞争，从而降低行业内产品的价格，影响行业的整体盈利水平。3 技术人员流失风险 机械密封行业是技术密集型行业，技术人员对于公司的发展具有重要作用。随着行业竞争的加剧，对于核心技术人员的需求快速增加，导致其流动性提高。本期重大风险是否发生重大变化 否 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 7 第二节第二节公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 大连华阳密封股份有限公司 英文名称及缩写 DALIAN SUN SEALS LIMITED 证券简称 华阳密封 证券代码 831020 法定代表人 梁玉韬 注册地址 辽宁省大连市
12、甘井子区营旭路 25 号 办公地址 辽宁省大连市甘井子区营旭路 25 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丛喜军 文继光 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王连滨 电话 0411-66880000 传真 0411-66880699 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省大连市甘井子区营旭路 25 号 116036 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公
13、司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 密封产品及配套设备的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）41,590,000 控股股东 华阳管理 实际控制人 梁玉韬 韩瑞 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210200000043406 否 税务登记证号码 210211760759589 否 组织机构代码 76075958-9 否 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告
14、8 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）103,485,942.72 96,083,438.70 7.70%毛利率%69.84 73.93-归属于挂牌公司股东的净利润（元）16,291,403.28 20,540,336.15-20.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）13,514,429.02 15,737,679.38-14.13%加权平均净资产收益率%9.31 14.94-基本每股收益（元/每股）0.39 0.52-25.00%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年
15、期末 增减比例增减比例 资产总计（元）257,097,101.94 238,522,358.43 7.79%负债总计（元）75,952,034.07 69,509,693.84 9.27%归属于挂牌公司股东的净资产（元）181,145,067.87 169,012,664.59 7.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.34 4.06 6.90%资产负债率%29.54 29.14-流动比率 2.44 2.66-利息保障倍数 6.72 6.27-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）13,642,691.70-2,071,369.2
16、5-应收账款周转率 1.20 1.32-存货周转率 0.48 0.48-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.79 16.69-营业收入增长率%7.70-15.47-净利润增长率%-20.69-25.39-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）41,590,000 41,590,000-计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 9 期权数量（股）0 0-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元
17、）非流动资产处置损益 281,253.20 计入当期损益的政府补助 6,569,227.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-86,063.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,764,417.18 所得税影响数-987,442.92 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 5,776,974.26（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）无无 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于机械密封行业，专业从事密封产品及配套设备的研发、生
18、产及销售，产品最终应用于石油、化工、船舶、医药、核电等行业，通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设，公司始终占据着行业领先的竞争优势。公司管理层拥有丰富的行业经验，对于行业发展趋势有着深刻的见解，紧跟客户和市场需求的变化，依托高水平的研发团队通过自主研发实现产品和技术的升级换代。公司建立了一套涵盖生产、技术、原料、管理等方面的质量控制体系，确保产品质量的稳定性和可靠性。公司凭借优异的产品性能和稳定的产品质量，与包括中石油、中石化在内的大型石油化工企业建立了良好的合作关系，经过长期积累，公司的产品和“华阳”品牌得到了客户的广泛认可和信赖，形成了较高的市场知名度和影响力，树立了良好的品牌形象。公司
19、通过“直销”模式由销售人员密切跟踪客户，提供产品销售和技术服务，满足客户需求，为公司获取持续稳定的收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现收入 103,485,942.72 元，比去年同期增长 7.70%，利润总额 20,178,699.40
20、元，净利润 16,291,403.28 元，经营活动产生的现金流量净额 13,642,691.70 元。截止 2014 年 12 月 31 日，公司股本 41,590,000 元，归属于挂牌公司股东的净资产 181,145,067.87 元，总资产 257,097,101.94 元。报告期内，公司着重在产品优化和销售服务提升方面加大投入，主要体现在提高对重点客户的拜访力度，积极保持并稳步提升公司在原有市场的份额，同时根据行业变化和市场需求，逐步开发一些新市场、新客户，在听取客户意见和建议的基础上，按客户要求完善各类产品，以期达到提升客户满意度，提高公司产品市场认可度的目的。报告期内，公司继续在
21、营建销售渠道方面加大投入，销售费用 22,814,579.83元，较去年同期增长 31.44%。报告期内，公司的产品及服务未发生重大变化与调整，各研发项目进展顺利，核心团队及商业模式稳定。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成与与现金流现金流分析分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 11 入的比重入的比重 入的比重入的比重 营业收入 103,485,942.72 7.70%-96,083,438.70-15.47%-营业成本 3
22、1,216,255.13 24.62%30.16%25,049,876.17-27.84%26.07%管理费用 28,687,222.35-1.83%27.72%29,220,673.92 11.98%30.41%销售费用 22,814,579.83 31.44%22.05%17,357,348.55 23.49%18.06%财务费用 3,516,919.84-19.89%3.40%4,389,843.23-15.79%4.57%营业利润 13,436,187.11-25.56%12.98%18,050,839.72-41.72%18.79%资产减值损失 2,860,975.56 231.55
23、%2.76%862,916.64-50.19%0.90%营业外收入 7,264,042.79 26.33%7.02%5,750,246.24 159.95%5.98%营业外支出 521,530.50 420.78%0.50%100,144.06-41.77%0.10%所得税费用 3,887,296.12 22.99%3.76%3,160,605.75-42.36%3.29%净利润 16,291,403.28-20.69%15.74%20,540,336.15-25.39%21.38%经营活动产生的现金流量净额 13,642,691.70 758.63%-2,071,369.25-155.95%
24、-投资活动产生的现金流量净额-24,670,531.33-31.45%-18,767,480.66-37.43%-筹资活动产生的现金流量净额-2,238,413.18-110.71%-20,898,408.84-13.13%-项目变动及重大差异产生的原因：销售费用增加 31.44%，主要系公司销售团队实施区域化管理，提高销售人员薪酬福利，导致人员薪酬增加 457.37 万元和销售代理费增加 202.85 万元所致。资产减值损失增长 231.55%，主要系干气密封项目增长，对主机厂销售增加，该类项目回款周期长，导致应收账款及计提的坏账准备增加。营业外支出增加 420.78%，主要系本期瓦房店华阳
25、项目中止，前期工程费核销，导致非流动资产处置增加所致。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增长 758.63%，主要系 PTA 行业低迷，炼化行业投资放缓，公司原材料采购减少所致。投资活动产生的现金流量净额降低 31.45%，主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加 576.63万元所致。筹资活动产生的现金流量净额降低 110.71%，主要系上期有投资者投资 5,100.00 万元而本期未有投资者投资的情形，造成吸收投资收到的现金大幅减少。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%上期收入金额上期收
26、入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%主营业务收入 99,717,922.36 96.36 93,340,068.80 97.14 机械密封 74,036,350.30 71.54 71,370,697.03 74.28 配套系统 18,988,074.55 18.35 11,095,737.33 11.55 密封零部件 6,693,497.51 6.47 10,873,634.44 11.32 其他业务收入 3,768,020.36 3.64 2,743,369.90 2.86 营业收入合计 103,485,942.72 100.00 96,083,438.70 100.00 收入构成变动
27、的原因 配套系统收入增幅较大、密封零部件降幅较大是因为干气密封新机项目增长，导致干气密封及配套系统收入增加；PTA行业低迷，炼化行业投资放缓，导致维修用零部件销售收入减少所致。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 12 公司渠道客户类型及分布如下：1、行业客户：属于终端客户，主要通过公司直接供货的方式销售。2、经销商：公司采取在个别地区发展经销商的方式，通过他们把产品销售给当地的终端用户。3、主机配套：公司将产品通过中标方式提供给主机厂，配套给终端客户，实现产品销售。4、海外渠道市场：通过出口贸易商将产品销售给海外终端用户。公司不存在
28、销售客户的集中现象，不存在对单一客户依赖的情形。主要供应商的基本情况：公司产品和服务所需的主要原材料包括不锈钢管材、棒材以及仪器仪表、石墨环、O 型圈、动环、静环等配套零部件，市场供应充足，选择较多，不存在某一产品被垄断的现象。重要合同的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司未签定重大合同，单个合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。公司重要的采购和销售合同均能得到有效执行。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金
29、额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 10,703,164.05-62.87%4.16%28,828,173.96-6.31%12.09%-7.92%应收账款 91,462,359.54 34.68%35.58%67,912,230.22 0.38%28.47%7.10%存货 66,802,907.70 26.66%25.98%52,740,994.49 38.36%22.11%3.87%长期股权投资-固定资产 56,404,673.86 22.62%21.94%46,000,571.89 14.21%19.
30、29%2.65%在建工程 646,851.11-54.83%0.25%1,432,177.96 130.16%0.60%-0.35%短期借款 48,661,000.00 12.58%18.93%43,222,000.00-37.10%18.12%0.81%长期借款-总资产 257,097,101.94 7.79%-238,522,358.43 16.69%-资产负债项目重大变动原因：货币资金降低 62.87%，主要系上期有投资者投入资金所致。应收账款增长 34.68%，主要系干气密封项目增长，对主机厂销售增加，该类项目回款周期长所致。在建工程降低 54.84%，主要系本期在建工程转固和核销瓦房
31、店华阳项目在建工程所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）公司下设三家全资子公司，各子公司基本情况如下：1、华阳（瓦房店）密封有限公司、华阳（瓦房店）密封有限公司 公司名称：华阳（瓦房店）密封有限公司 成立日期：2011 年 9 月 19 日 企业类型：有限责任公司 法定代表人：韩瑞 注册地址：瓦房店市西郊工业园区 注册资本、实收资本：200万元 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 13 经营范围：密封件及工程系统，机械零部件的设计、开发、加工及技术咨询服务；国内一般贸易（法律、行政法规禁止的项目除外；法
32、律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。2、华阳机械密封（天津）有限公司、华阳机械密封（天津）有限公司 公司名称：华阳机械密封（天津）有限公司 成立日期：2012 年 2 月 23 日 企业类型：有限责任公司 法定代表人：韩瑞 注册地址：华苑产业区迎水道 150 号 C-1-1701 注册资本、实收资本：10万元 经营范围：机电一体化技术开发、咨询、服务、转让；机械配件批发兼零售。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）。3、大连点创信息科技有限公司、大连点创信息科技有限公司 公司名称：大连点创信息科技有限公司 成立日期：2013 年 7
33、月 26 日 企业类型：有限责任公司 法定代表人：韩瑞 注册地址：大连市西岗区新开路 69 号锦绣大厦 25 层 5-3 室 注册资本、实收资本：100万元 经营范围：计算机软件开发、销售；以服务外包方式从事软件经营。除上述控股子公司外，公司不存在其他应纳入而未纳入公司报表合并范围内的其他企业，也不存在纳入合并报表的其他企业。（2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况（如有（如有）无（3 3）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况（如有（如有）无 委托贷款情况：无（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况（如有主体情况（如有）无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （
34、1）国家政策支持 机械密封行业属于国家鼓励发展的战略性、基础性行业，对于我国提升高端装备制造业配套能力、跻身制造业强国具有重大意义。为了支持这一基础性行业的发展，国家出台了机械基础零部件产业振兴实施方案、机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划等产业扶持政策，指明了未来该行业重点发展方向，为机械密封产业发展提供了政策保障和扶持，营造了良好的发展环境。（2）市场需求增长 2012 年以来，由于受到国家经济结构转型的影响，GDP 增速有所回落。在中央“稳中求进，改革创新”大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 14 的部署指导下，国家经济社会的发展、企业投资意愿的增强和居民可
35、支配收入将稳步提高，包括石油、化工、医药等在内的下游行业将持续稳定增长，对于机械密封产品的采购需求稳定，未来市场增长空间较大。（3）技术储备初见成效 行业经过多年的发展，通过向学习国外先进技术和自主研发，目前我国机械密封研发领域已经积累了相对充足的技术和人才储备，拥有了一批具备自主创新能力的核心技术人员以及专利技术，在高端产品领域出现了一批具有较强竞争力的产品，进口替代能力不断增强，国内领先企业逐步进入石化高端密封和核电密封等高技术含量、高附加值领域。（4）高端人才紧缺 在机械密封行业，产品技术含量高，研发设计能力是企业的核心竞争力，而机械密封产品的设计研发涉及物理、化学、机械等多个学科，对技
36、术人员的综合素质要求较高，符合要求的核心技术人员是行业内企业抢夺的对象。(5）下游行业成本传导及资金占用压力较大 机械密封产品的下游行业为石油、化工、医药、核电、船舶等行业，多数为大型垄断企业，客户议价能力较强，易于将成本转嫁于本行业企业，使得本行业企业盈利空间有所减小。另外，部分项目金额大、工期长，使得回款周期较长，本行业企业受到资金规模的约束，束缚了市场开拓能力，将对生产经营产生一定风险。综上所述，机械密封行业的生产和经营环境相对复杂，虽然目前总体情况比较乐观，但行业的持续快速发展与国家宏观经济环境及产业发展方向关系紧密，若未来产业政策或扶持政策发生变化，可能对公司所处行业产生不利影响。（
37、四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）领先的技术研发能力 公司拥有具有国际一流水平的研发团队，核心技术人员来源包括业内知名公司、国外留学人员、国内重点院校。公司现管理层团队包括了海归博士、国内名校研究生以及从约翰克兰公司等国外一流企业引进的高端技术人才，对整个行业的技术水平和发展趋势拥有全面的认识和把握，有利于巩固和加强公司的技术能力。公司还积极开展产学研合作，设立辽宁省博士后创新实践基地，进行相关研究和技术攻关工作。2010 年，公司研制的压水堆核电站硼酸输送泵用机械密封样机和压水堆核电站上冲泵用机械密封样机通过了国家能源局组织的国家级能源科学技术成果鉴定，鉴定委员会出具的鉴定意见认为两部
38、样机均达到了国际同类产品先进水平，2014 年，公司与中广核工程有限公司联合开发百万千瓦级核电主泵动压轴封组件工程样机，进展顺利，标志着公司在核电领域相关技术方面的领先优势。公司拥有一个省级技术中心，能够有效进行密封件的设计、模拟运行和性能测试。公司自主开发了一套完整的机械密封数据库，可以针对不同的工况参数（压力、温度、介质腐蚀性等）进行材料、型号等选择。（2）严格的质量控制 公司成立以来，一直把质量当作创造品牌的基础，建立了一套涵盖生产、技术、原料、管理等方面的质量保证体系，确保产品质量始终保持稳定并逐步有所提升。在产品的加工和装配阶段，公司推行“6S”模式进行现场管理，规范生产流程，提升产
39、品品质，并定期进行生产设备的更新换代，引进国际先进的加工设备，保证公司硬件条件的先进性和产品质量的稳定性。公司执行 ISO9001 和 API SPEC Q1 质量管理体系，质量控制施行程序化管理。在产品质量检测阶段，公司严格按照上述标准和要求进行产品质量管理，并对于核电类产品严格依据 HAF003 核电厂质量保证安全规定的要求建立了质量保证大纲。公司上下从总经理到各部门负责人，直至每个生产工人都置身于质保体系中。在公司的质量手册和质量保证大纲中，对管理职责、质量体系、技术设计、大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 15 采购外协、过程控制、检验试验等二十多个过程都进行了严格控制，并作
40、出明确规定，做到每个质量活动都按照所规定的程序进行，每个工作岗位按照所指定的工作标准进行，使得每个环节始终处于受控状态。公司拥有齐全的检测设备，包括三坐标测量仪、全相显微镜、疲劳试验机、动平衡机、轮廓粗糙度仪、超声波探伤仪、化学元素光谱分析仪、符合 API 标准的静压试验台等检测设备 20 余台，各种检测量具300 余件。（3）准确的产品定位 密封产品主要用于石油、化工、汽车、冶金、医药、造纸、发电等较多涉及管道设备的行业领域，其中石油化工行业对密封件产品的需求量最大（约占 60%70%左右），对产品的技术水平、质量和安全性要求也最高，因而具备较高的技术门槛和准入限制。公司从创立之初就定位应用
41、于石油、石化等领域的高端机械密封产品这一细分市场，避免价格竞争，以技术研发为核心竞争力，致力于提供高技术含量和高质量的产品以及进口替代产品，在石油、石化、核电等中高端市场具备较强的竞争力，获得了客户的广泛认可和市场美誉，为未来持续提高公司的市场地位提供了有利条件。（4）自主信息化平台 公司自主设计并建立了业界领先的信息化平台，在 ERP 和 CRM 完全融合的基础上，打破部门职能层级界限，建立以客户为中心的电子商务平台，实现扁平化管理，有效提升了公司整体运营效率，特别是在生产和库存管理方面，所有零部件、半成品和产成品拥有唯一的条码，可以通过系统实时查询当前数量、位置、状态等信息，提高生产和周转
42、效率。（5）完善的服务体系和良好的品牌形象 公司不断加强销售渠道和服务网络的建设，为用户提供 724 小时技术/售后服务。通过自主开发设计CRM（客户关系管理）系统，达到公司内部信息共享，提供强大的数据平台支持，自动生成数据报表以及针对数据进行分析，及时了解不同客户的需求，实现差异化导弹式精准服务。同时，公司自主开发了密封选型软件，支持客户在线产品选型，保障客户需求得到在线及时响应，自主研发的电子商务平台则支持在线下单、跟踪、发货，实现远程工厂控制，提升客户的整体业务运作效率。（五（五）持续经营持续经营评价评价 根据工信部 2011 年 12 月颁布的石化和化学工业“十二五”发展规划，未来我国
43、将加快产业转型升级，优化产业布局，增强科技创新能力，进一步加大节能减排、联合重组、淘汰落后、技术改造、安全生产、两化融合力度，提高资源能源综合利用效率，大力发展循环经济，实现石化和化学工业集约发展、清洁发展、低碳发展、安全发展和可持续发展的要求，石化和化学工业“十二五”期间总产值增速将较“十一五”期间有所下降，目标定为 13%，依然高于 GDP 的增长目标，2015 年石化和化学工业总产值达到 14 万亿元。从实际的经济数据来看，2010 至 2012 年石油和化工行业总产值分别为 8.88 万亿元、11.28万亿元、12.24 万亿元，同比分别增长 34.1%、31.5%和 12.5%，固定
44、资产投资分别为 1.15 万亿元、1.43万亿元、1.76 万亿元，同比分别增长 13.8%、30.44%和 23.1%，行业整体出现回暖，投资需求增加，对于机械密封产品的需求也将相应增加。结合整个密封行业历史增长趋势以及扶持“三基”产业的相关政策，合理预计未来国内密封行业市场仍然将保持稳中有升的局面，其中机械密封子行业受益于西气东输以及煤化工等新市场的开发，未来发展前景向好，将更有利于公司核心业务的持续经营。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 16 “十二五”时期是我国
45、实现由装备制造大国向装备制造强国转变的重要战略机遇期，发展“三基”（机械基础件、基础制造工艺及基础材料）产业、提升产品水平、增强配套能力十分关键。为贯彻落实国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要关于“装备制造行业要提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平”的要求以及“十二五”国家工业转型升级的总体部署，大幅度提升“三基”产业整体水平，提高为装备制造业的配套能力，实现装备制造业转型升级，机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划（下称规划）等相关产业政策陆续颁布实施，规划展望在 2020 年形成与主机协同发展的产业格局，能够满足重大装备和高端装备对机械基础件、基础制造工
46、艺和基础材料的需求，创新能力和国际竞争力处于国际先进水平，部分领域国际领先。规划 还确定了重点发展的 11 类机械基础件之中就包括高可靠性密封件（高参数透平压缩机机械密封，大型高温高压泵和核电站核二、三级泵用机械密封和静密封装置，大型工程机械液压油缸密封，大型盾构机密封，风电偏航变桨轴承密封）。上述规划为机械基础件行业内的企业明确了发展方向和研发重点，相关政府和机构对于符合相关产业政策和发展规划的企业会进行一定的政策倾斜和补贴，作为机械基础件大行业中的机械密封行业迎来了行业发展机遇期。（二二）公司发展战略公司发展战略 公司依靠自身在机械密封领域的技术优势以及企业管理优势，将产品定位于中高端市场
47、的高技术含量、高附加值产品，实现差异化竞争优势，在高端细分市场获得领先地位及利润。在稳固高端市场的同时，基于目前公司品牌良好的口碑和影响力，公司准备进行自上而下的产品线扩容，进入中低端产品市场，形成高中低配套的全系列产品结构，提高整体销售规模。除了机械密封业务之外，公司已设立大连点创信息科技有限公司，依托公司自主研发的适合机械加工行业需求的整套企业管理软件和客户资源优势进入信息化服务市场，拓展公司盈利模式，实现公司持续发展。2014 年，大连点创信息科技有限公司与辽宁省卫生厅下属研究中心联合开发医院绩效管理软件，取得软件著作权一项。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 随着机械密封行业的不断发
48、展，传统业务的利润空间逐渐缩减，行业竞争日趋激烈，公司根据当前的经济形势和行业发展情况，将 2015 年公司的经营策略确定为以下几方面：1、市场策略（1）公司以市场为导向，围绕市场推进公司的经营和管理活动，制定销售的相关政策，选拔招聘员工参与销售工作；（2）增强销售能力的广度和深度，将销售区域划成 7 大区域，销售队伍由 50 人壮大到 80 人，全国 27个办事处增加到 43 个，增加技术人员充实到销售队伍；（3）积极开发新用户，新市场，拓展新领域、形成完善的客户群。2、产品策略（1）湿密封产品主要面对各泵厂和石油化工等客户，发掘终端客户优势，增加产品覆盖；（2）核电军工产品主要面对国内对核
49、及军品日益增长的需求，是公司未来发展的新的增长点。3、实现目标的保障措施（1）定向增发筹集资金，用于二期厂房扩建，建设智能化车间。（2）运营部门以订单需求为导向，定期评价供货商的供货保障能力，提升自身供货保障体系，为订单的保质、按期交付提供支持。（3）技术部研发设计以研发前沿和市场前沿并重，提供满足客户需求的高品质、低成本的产品方案。计划完成百万千瓦级核电主泵动压轴封组件原理样机评审，推进相关工程样机的研发。计划研发高压长输管线压缩机干气密封一次放空回收利用装置。大连华阳密封股份有限公司 2014 年度报告 17 （4）人力资源保障，招聘技术、销售人员，确保相应领域人才的厚度与深度，为公司作好
50、人力的战略储备和增长。（5）财务部门严格执行公司预算，杜绝财务风险。（四四）不确定性因素不确定性因素 公司客户目前主要集中在石油化工行业。由于石油化工行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来石油化工行业的发展将会在很大程度上取决于宏观经济环境的走势。若未来我国宏观经济发生重大波动、石油化工行业固定资产投资出现增速减缓或负增长的情形，将对公司的业绩增长造成较大程度的影响。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业风险 机械密封产品主要应用于石油、化工、核电、造纸、制药、船舶等行业，受宏观经济的影响较大。若宏观经济出现重大波动，经济增速下滑，尤其是投资增