1、 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 82 页 河北润农节水科技股份有限公司（Hebei Runnong Water-saving Technology Co.,Ltd.）2014 年度报告 润农节水润农节水 NEEQ:830964 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 82 页 公司年度大事记公司年度大事记 致投资者的信 2014 年 3 月 24 日整体改制为股份有限公司。并在河北省唐山市工商行政管理局办理了工商变更登记手续 2014 年 7 月 23 日获得国股份转让系统批准挂牌并公开转让通知函；8 月 8 日在股转系统正式开始交易。
2、2014年9月“德润农”牌滴灌设备、节水过滤器获得农业机械推广鉴定证书 2014 年 9 月获得水利水电总承包三级资质 2014 年 12 月在全国中小企业股份转让系统转为做市交易模式 2014 年 12 月，“德润农”获得河北省著名商标 尊敬的投资者：润农节水自成立伊始，就把服务农业做为企业的宗旨，把奉献视为企业存在的灵魂，改变以经济为中心的理念，以德修身、以道明志，引领企业走向造福社会、造福人类的上善大道。通过一点一滴的努力，企业像细雨、像春风一样滋润着社会，把科技运用到企业创新中，借助股转系统构建的与您共同发展的桥架，以资本之东风，促企业之速长。我们以宽宏、包容的心态对待身边的人和物，把
3、德与道贯穿于企业文化之中，塑造润农人思想底蕴，在创造社会价值的同时勇于承担社会责任。润农的节水事业，像水一样利万物不争，润物无声。让我们共同携手、通过我们的努力去实现真实的润农梦。董事长：薛宝松 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 82 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.32 河北润农节
4、水科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 82 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、润农节水 河北润农节水科技股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 河北润农节水科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 股转系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年、上年度、上期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 高效节水 高效节水灌溉是对除土渠输水和地表漫灌之外所有输、灌水方式的统称。河北润农节水科技股份有限公司 20
5、14 年度报告 第5 页，共 82 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了瑞华审字2015第02030053 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资
6、者注意阅读。风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧风险 节水灌溉行业属于国家大力扶持的行业，随着国家多项政策的出台，国内节水灌溉市场规模迅速增加，节水灌溉行业面临良好的发展机遇，市场前景广阔。受此预期推动，新进入的节水灌溉行业的企业很多。经营性现金流净额为负值风险 公司正处在高速增长期，随着公司生产经营规模扩大，公司对原材料、产成品需求将逐步扩大，日常经营性流动资金需求同步增长；同时受公司业务特点影响，应收项目占用公司较多经营活动现金流 税收优惠政策变化影响经营业绩风险 公司是高新技术企业，享受 15%企业所得税优惠；公司生产
7、销售滴灌带产品，享受减免增值税优惠；尽管公司生产经营并不依赖税收优惠政策，但上述税收优惠政策发生变化将会对公司经营业绩产生影响 本期重大风险是否发生重大变化：否 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 82 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北润农节水科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Runnong Water-saving Technology Co.,Ltd.证券简称 润农节水 证券代码 830964 法定代表人 张国峰 注册地址 河北省唐山市玉田县开发区 102 国道南侧 办公地址 河北省唐山市玉田县开发区 102 国道南侧 主办券商
8、国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区商城路 168 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 洪祖柏、门熹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书 齐乃凤 电话 0315-6111909 传真 0315-6186878 电子邮箱 公司网址 联系地址 河北省唐山市玉田县开发区 102 国道南侧 邮政编码 064100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-08 行业（证监会规定
9、的行业大类）农业服务业 主要产品与服务项目 节水滴灌管（带）、喷灌设备、过滤、施肥系统、管件、管材的制造和销售，同时开展节水灌溉工程技术咨询和服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）68,000,000 控股股东 薛宝松、李明欣 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 82 页 实际控制人 薛宝松、李明欣 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130229000018473 否 税务登记证号码 13022957675573X 否 组织机构代码 57675573-X 否 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页
10、，共 82 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 121,065,713.79 71,355,377.67 69.67%毛利率 29.37%31.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,341,779.47 8,248,423.81 98.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,487,921.28 7,903,543.77 95.96%加权平均净资产收益率 22.56%15.39%-基本每股收益（元/股）0.27 0.16 68.75%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资
11、产总计 140,004,166.11 88,119,516.45 58.88%负债总计 43,577,650.61 26,034,780.42 67.38%归属于挂牌公司股东的净资产（元）96,426,515.50 62,084,736.03 55.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.42 1.23 15.34%资产负债率 31.13%29.54%-流动比率 2.70 2.52-利息保障倍数 33.97 1,233.11-97.25%三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-24,230,799.32-3,520,534.30-应收账款周
12、转率 3.88 4.71-存货周转率 2.14 2.28-河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 82 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 58.88%58.59%-营业收入增长率 69.67%116.26%-净利润增长率 98.12%147.23%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例 普通股总股本（股）68,000,000 50,500,000 34.65%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益：项目 金额（元）2012
13、 年工业中小企业技术改造项目 146,250.00 地方政府挂牌奖励 850,000.00 其他利得 12,323.31 残联费用等营业外支出-4,043.26 非经常性损益合计 1,004,530.05 所得税影响数 150,680.86 非经常性损益净额 853,858.19 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况：无 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 82 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司是集研发、生产销售、设计施工、培训服务为一体的高效农业节水灌溉企业；生产销售节水滴灌带（管）、喷灌设备、供水 设备
14、、管件、管材（PVC、PE、PP）。承揽节水灌溉工程(设计、施工、技术咨询、服务）。公司是高新技术企业；拥有水利水电总承包三级资质、国家灌溉企业等级证书甲二级资质；是中国水利企业协会灌排分会副理事长单位；中国农业节水和农村供水技术协会副会长单位；市级研发中心拥有滴灌设备核心部件知识产权，专利技术20 余项，劳动生产率比同机型高 20%，产品合格率理论数据达到 100%。公司借助国家大力发展高效农业的东风，随国家项目的投入地区不断拓展业务区域。收入来源主要是产品直接销售和工程施工。2、报告期公司商业模式较上年没有变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否
15、 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司 2014 年经营计划超额完成。1、2014 年，公司实现营业收入 121,065,713.79 元，同比增长 69.67%；净利润为 16,314,779.47，较去年同期增长 98.12%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 140,004,166.11 元，净资产为 96,426,515.50 元。较去年同期分别增长58.88
16、%和 55.31%；公司资产负债比率较低，与上年基本持平，仅为 31.13%，2014 年实际工程中标定单数额为 2.37 亿元，依公司谨慎的收入确认原则，工程施工项目收入是完工并出具验收单后确认收入，而这些收入基本是开票后两个月内收款的。河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 82 页 2、公司为了吸引高级人才，在北京设立营销中心，中心的主要任务是设计研发和海外销售。3、公司加大研发投入，不论是生产零部件的改造，还是系统产品的研发升级，再到工程技术的创新突破，公司都会给予奖励和表彰，为公司后续发展提供一个良性平台。公司的发明专利因为受申请周期的限制还未落实，但 20
17、14 年鄂尔多斯市引黄灌区水权转换暨现代农业高节水工程 2012 年项目和杭锦旗 2013年中央财政统筹从土地出让收益中计提农田水利建设资金项目合计 1927.09万元引黄滴灌工程的顺利实施，说明公司在过滤技术和施工设计上都有很大的突破。1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 121,065,713.79 69.67%-71,355,377.67 116.26%
18、-营业成本 85,503,544.07 75.53%70.63%48,710,386.97 105.05%68.26%管理费用 10,591,450.17 121.98%8.75%4,771,351.03 44.44%6.69%销售费用 4,734,661.10-37.54%3.91%7,579,775.51 521.48%10.62%财务费用 579,145.36 7,248.21%0.48%7,881.45-18.74%0.01%营业利润 18,088,423.56 94.42%14.94%9,303,887.31 112.82%13.04%资产减值损失 213,169.13 318.74
19、%0.18%50,906.90-0.07%营业外收入 1,008,573.31 143.76%0.83%413,750.00-0.58%营业外支出 4,034.26-40.74%0.00%6,807.46-0.01%所得税费用 2,751,183.14 88.13%2.27%1,462,406.04 41.25%2.05%净利润 16,341,779.47 98.12%13.50%8,248,423.81 147.23%11.56%经营活动产生的现金流量净额-24,230,799.32 588.27%-3,520,534.30-59.66%-投资活动产生的现金流量净额-2,141,698.48
20、-69.92%-7,120,319.78-70.58%-筹资活动产生的现金流量净额 27,450,412.00 161.43%-10,500,000.00-70.00%-项目变动及重大项目变动及重大差异差异产生的原因产生的原因：1、营业收入和营业成本分别增加 69.67%和 75.53%，主要原因为公司 2014 年加大工程项目的推广力度，工程施工中标项目增加所致。河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 82 页 2、管理费用增加 121.98%，主要原因是 2014 年职工薪酬比 2013 年增加 83.25%，这是伴随公司业务规模迅速增长而出现的正常现象，人均工资
21、和新增人员都增加了。3、销售费用下降一 37.54%，主要是 2014 年有很多工程项目接近完工但没有验收结算，按照收入成本费用配比的原则，已发生的销售费用 3594876.56 元还存在工程施工科目中，如果把这部分费用加计以后，2014 年实际发生销售费用总计 8329537.66 元，较 2013 年度增长 9.89%。4、财务费用上升很大是因为没有基数，2014 年 6 月份新增银行借款 1000 万元，出现了贷款利息所致。5、资产减值缺失增长了 318.74%，公司对账龄超过 1 年以上的应收账款，其他应收款按照 5%的比例计提坏账准备。6、营业外收入增长 143.76%，公司在股转系
22、统挂牌成功，地方政府奖励。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因主要受到两方面因素影响，一是行业特点：公司现有业务都是政府工程，虽然是中央财政资金，但基本都是年末开票，年初结款，这就导致公司每年年未都会出现应收账款的最高值，报告期业务收入增长 5924 万元，应收账款较年初增加 1775 万元，（新增应收账款余额已于 2015年 2 月末之前收回）。二是 2014 年中标项目基本都已开工，各工地材料占用较大；另外因石油价格一再下调，原材料处于低价区，原材料储备主观加大。综上所述：主要是因为高增长伴随下应收账款和存货的增加导致了经营活动现金净流量为负。2、投资活动产生的现金流量净额
23、变动原因是因为扩大产能而购置生产设备。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因是通过股权融资 1800 万元；银行贷款1000 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%节水材料收入 82,955,471.73 68.28%44,555,287.91 62.62%节水工程收入 38,485,517.21 31.68%26,591,586.00 37.37%技术咨询服务收入 43,900.00 0.04%7,649.06 0.01%收入构成变动的原因收入构成变动的原
24、因 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 82 页 本期的节水材料收入占比较上年增加的原因是：公司直接材料销售的比例并没有增加，而是中标工程项目中材料标段中标金额有所增加和因发标方要求材料与施工费用分别开票所致。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售主要销售客户的客户的基本情况基本情况：1、公司本年营业收入为 12,106.57 万元，主要客户国家高效节水项目下的各地方政府和节水材料直接用户。前 5 大客户营业收入金额 2523.44 万元，占总营业收入的比率为 20.84%。2、从区域分布来看，集中度最高的仍在华北地区，东北地区，其他区域同时有较快增长。主要供应商
25、主要供应商的的基本情况基本情况：公司采购的原材料主要为聚乙稀材料、聚氯乙烯、等。本年度前五大供应商采购总额 762.91 万元，占公司年度采购总额比例为 45.94%，因为原材料直接受石油价格的影响且采购价格市场透明度很高，所以公司供应商多为长期合作伙伴，关系稳定。重要订单重要订单的的基本情况基本情况：公司报告期内未签订重大合同，单个订单金额不足以对公司经营产生决定性影响”1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例
26、 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,425,643.44 236.26%6.02%2,505,705.10 21.02%2.84%3.17%应收账款 40,110,631.95 79.37%28.65%22,361,693.63 183.74%25.38%3.27%存货 49,897,984.37 63.54%35.64%30,510,325.31 151.52%34.62%1.02%固定资产 23,585,646.52 0.80%16.85%23,398,692.49 3.94%26.55%-9.71%短期借款 10,000,000.00-7.14%-0.00%7.14%总资产 1
27、40,004,166.11 58.88%-88,119,516.45 58.59%-0.00%项目变动原因项目变动原因：货币资金增长 236.26%，主要是因为履约保证金存款增加导致的；河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 82 页 应收账款增加 79.37%，是因为年末集中开票所致；这是因为行业原因，政府工程大部分都是年底同意付款，所以 12 月 31 日前得开出发票用于申请款项，基本下一报告期一季度到款。存货增加是因为年内工程项目较上年有很大增长，2014 年中标的项目基本都已开工，各工地材料占用较大，另外因石油价格一再下调，原材料处于低价区，所以原材料储备较大
28、(二二)外部环境的分析外部环境的分析 1、基于国家对农业的重视、粮食安全、水资源短缺决定了国家财政资金对高效农业节水行业的支持达到前所未有的程度。2010 年后，我国将开始进入严重的缺水期。2010 年 1 号文件水是“生命之源、生产之要、生态之基。”水利是现代农业建设不可或缺的首要条件，是经济社会发展不可替代的基础支撑，是生态环境改善不可分割的保障系统。2、因为政策的倾斜力度很大，所以市场竞争日益加剧；但对已成规模且信誉良好的公司来说影响不大。3、国家土地流转政策的实施把高效农业节水企业推向市场。有政策资金为导向，最终受益的是现代农民。而为了适应生产力发展而倡导的土地流转政策的实施才真正使高
29、效农业节水成为可能，通过土地流转后土地承租者必然要选择能使农作物高产节能的工具，那就是高效节水工程。(三三)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的技术优势：公司是集节水灌溉材料研发、制造、销售与节水灌溉工程的设计、施工等服务为一体的专业化节水灌溉工程系统供应商。目前，公司已具有独立生产包括首部控制系统、过滤系统和管网系统（PE/PVC 管材、滴灌带）在内的一整套节水灌溉系统并科学、规范、高效的完成工程设计和施工的能力。原料使用独特配方，公司与唐山前进塑料制品有限公司是同一控制人，且核心技术人员都是来源于该企业，而唐山前进塑料制品有限公司是 1984 年注册的民营塑料制品企业，通过多年的经验积累，
30、谙熟塑料习性，形成自己独特的配料工艺。对产品的质量与成品率有重要作用。拥有滴灌设备核心部件知识产权，劳动生产率比同机型高 20%，产品合格率理论数据达到 100%。2、营销网络优势 国内节水灌溉市场以北方地区为主，公司目前重点市场区域是华北地区和东北地区。目前公司已建立了比较成熟和完善的营销团队，分区域进行营销拓展工作并取得了良好效果，目前公司在华北地区和东北地区的市场占有率在 10%左河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 82 页 右，并且在快速增长当中。未来公司计划逐步将营销网络扩展到西北地区、西南地区，利用国家政策扶持的有力时机，实现公司业务的跨越式发展。3、
31、团队优势 公司以董事长薛宝松为核心，以总经理张国峰为主导，亲自带领销售团队跑市场，他们具有丰富的管理经验，经过股改前的内控体系建立，公司已逐步建立了先进的管理体系。随着公司内控体系的完善、财务核算的精细化、费用、业绩全部明细到个人，工程技术人员深入生产一线及施工工地。以团结、高效、忠诚、韧性的敬业精神，发挥团队作用。(四四)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行
32、为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国从 2004 年到今每年的中央一号文件都是对农业的，可见国家对农业的重视，对粮食安全，水资源短缺已经提升到战略高度，特别是 2010 年的一号文件直接就是针对农业节水的。不论是税收还是政府的补贴都给予了倾斜，比如，滴灌带销售减免增值税，而农民用滴灌带享受农机补贴。针对农业高效节水灌溉最直接的措施就是中央财政的直接立项了，将全国分为四大区，分别为东北节水增粮项目、华北节水压采项目、西北节水增效项目和华南节水减排项目。项目总投资超过了 1200 亿元。这些项
33、目只有东北项目实施过半，其他地区才刚刚起动，对于正处在高整增长期的我公司来说，占尽天时。全国目前与节水灌溉相关的企业大约有数百家，微滴灌行业有规模的约有十几家，排名在前的是新疆天业、大禹节水，在整个内镶贴片式滴灌带市场中我公司产品约占 10%的市场份额，而我公司通过挂牌全国中小企业股份转让系统，已两轮股权融资，为公司迅速扩张奠定基础，可为人和。(二二)公司发展战略公司发展战略 业务拓展 河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 82 页 公司以华北本部为基地，进行技改和扩产。考虑到辐射半径的问题准备建立两家以上的子公司，并对滴灌产业链中的企业择机收购；扩张运作以稳中求进
34、为原则，达到管控结合、效益优先。与各大区农业联合社形成战略合作伙伴；从生产施工型向技术服务型企业转变；加强销售网络建设及售后服务；通过研发升级，对原已完工投入使用的工程进行升级，形成新增利润。技术更新目标：首先就是智能控制系统在大田农业中植入，传感器、流量计、湿度计植入；收集数据，建设大数据库。其次是水肥一体化+农艺的技术攻关，通过土壤分析与专业化肥的配置达到与现有内镶贴片式滴灌带的完美结合。再次就是专业农作物的适用滴灌系统模板化，不同地区、不同土壤成份下同一作物的灌溉模板设计。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司在未来 3 年内，计划营业收入环比增长率不低于 80%，净利润环比增长率不
35、低于 50%。2015 年经营计划为营业收入 2.5 亿元，净利润 3000 万元。公司处于高速增长期，又借助挂牌股份系统的这个好的融资平台，相信在润农人的辛勤创业中公司会迅速壮大。该计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，如经营过程出现计划的偏离差异请理解。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司通过扩建现有生产基地和域外建厂等方式进行规模扩张，公司产能得到了较大幅度的提升。随着生产规模的扩大，公司将会面临人才短缺、市场开拓、资源整合等方面的挑战，如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将在一
36、定程度上影响公司市场竞争力及净利润。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业竞争加剧的风险 节水灌溉行业属于国家大力扶持的行业，随着国家多项政策的出台，国内节水灌溉市场规模迅速增加，节水灌溉行业面临良好的发展机遇，市场前景广阔。受此预期推动，新的节水灌溉企业如雨后春笋般出现，然而，我国节水灌溉企业河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 82 页 面临着规模普遍偏小、产业技术含量较低、缺乏自主知识产权、技术创新难等问题，较低的行业进入壁垒使得公司面临行业竞争加剧的风险。风险应对方式：润农节水目前为华北地区规模最大的节水灌溉材料生产商，公
37、司的新产品内镶贴片式滴灌带无论从技术、质量还是市场推广上均处于国内领先地位，在国内市场上有较强的不可替代性。针对上述行业竞争风险，公司将保证产品的质量稳定，在此基础上不断地进行产品改良，用高质量的产品和服务稳步提高公司在同质化竞争中的竞争力，巩固在华北、东北地区的竞争优势并且拓展到全国。2、产业政策退出风险 目前我国节水灌溉工程大多采取政府补贴方式，建设资金来源于国家中央预算内专项资金和地方配套资金两部分。随着我国节水灌溉规模快速增长，节水灌溉依靠政府补贴的模式将会逐渐退出，取而代之的是市场化运行，由农户或者农业龙头企业采取招标的形式选取节水灌溉企业来进行节水灌溉工程的施工。因此节水灌溉的成本
38、将会越来越多地由农户或农业龙头企业承担，农户将会考虑节水灌溉的投入和产出，斟酌是否采用节水灌溉方式。如果未来国家逐渐取消财政补贴政策，节水灌溉设备生产企业可能会面临推广难度上升的风险。风险应对方式：现有国家已出台的农业高效节水项目已经到 2018 年，长期项目已经到 2025 年，但我公司积极培育农户对节水灌溉的认知度，宣传节水灌溉增产的优势；加大对农业龙头企业的开发力度，寻求稳定的业务来源。3、原材料采购成本上升的风险 公司生产节水灌溉器材及设备所需的主要原料为聚氯乙烯和聚乙烯，属于石油化工产品，均采购于国内大型石化生产厂家。2014 年石油价格持续下降，为公司降低成本非常明显，若石油化工产
39、品的价格在未来发生大幅上涨，上涨的原材料采购价格将使公司的生产成本上升，而原材料成本在公司产品成本结构中占较大部分，因此原材料成本上升可能会对公司产品销售和公司经营产生不利影响。风险应对方式：公司与主要供应商建立稳定的合作关系，与原料厂家形成联盟的同时寻求多渠道、多厂家合作，将有效抵御风险。4、新产品研发失败的风险 新产品研发的风险主要体现为研发失败、监管部门审批未通过等。如果公司投入大量资金进行研发，但是研发失败，则会对公司的经营业绩带来较大的影响。风险应对方式：公司在研发新产品过程中坚持多论证、多分析的原则，积极搜集新产品在试验中的效果反馈，以保证新产品质量稳定，将研发失败风险降河北润农节
40、水科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 82 页 到最低；即使新产品研发失败，在研发过程中获取的经验也可用来提升现有产品的质量。5、经营性现金流净额为负值风险 随着公司生产经营规模扩大，公司对原材料、产成品需求将逐步增加，日常经营性流动资金需求同步增长；同时受公司业务特点影响，应收项目占用公司较多经营活动现金流。公司承接的工程项目从投标到质保期结束，公司需要垫付投保、履约、质量保证金及工程的周转金。随着项目增多，公司垫付的资金不断增长，造成公司经营性活动现金流为负值风险增加。为弥补公司扩张过程中对资金集中需求。2014 年 6 月公司已通过房屋抵押取得商业银行贷款 1000 万
41、元，11 月转做市交易模式时又通过股权融资 1800万元。缓解公司短期内存在经营性资金不足情况。此外，公司加强应收账款管理工作，通过强化货款催收力度、严格执行考核制度，控制应收账款增长；加强存货管理，加快存货周转速度；加强与供应商合作力度，充分利用商业信用周期等多种手段改善公司获取现金流能力。6、税收优惠政策变化影响公司经营业绩的风险 公司目前所享受的税收优惠：2013 年公司获得高新技术企业证书，2013年至 2015 年公司按照 15%税率缴纳企业所得税；2012 年度、2013 年度滴灌带产品销售根据“财税200783 号”关于免征滴灌带和滴灌管产品增值税的通知规定，享受免征增值税的税收
42、优惠；公司生产经营并不依赖税收优惠，但是如果上述税收优惠政策发生变化可能会对公司的业绩产生不利影响。风险应对方式：公司将不断提升公司品牌形象，提高节水灌溉认知度，拓宽产品需求，提升节水灌溉施工和服务质量。同时，公司将不断加强新产品研发，推出新产品，保持和提升公司的利润水平，将税收优惠政策的变化对公司经营业绩影响程度降到最低。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、应收账款增加的风险，随着公司营业收入的成倍增长，伴随而来的就是应收账款的增加，尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户是各地方政府且均为中央财务专项资金，资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收
43、回，将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。2、公司规模扩大导致的管理风险 公司未来 2015 年将是高速发展的一年，生产规模、施工项目和人员将持续扩大。公司的快速发展、本部技改扩建和域外建厂经营决策的实施，将对现有河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 82 页 的管理团队提出更高的要求，公司如果不能及时提高管理能力和管理水平，培养和储备管理人才，公司将面临管理模式、人才储备、技术创新和市场拓展等方面的挑战，使公司面临一定的管理风险 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：-董事会就非标准审计意见的说明：-河
44、北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 82 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二、(一)）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二、(二)）
45、是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 1,000,000.00 617,891.50 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 1,000,000.00 684,522.43 总计总计 2,000,000.00 1,302,413.93 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 薛
46、宝松 临时拆借补充流动资金 14,700,000.00 履行 总计-14,700,000.00-河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 82 页 （二）（二）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比占总资产的比例例 发生原因发生原因 房屋所有权 抵押 2,109,295.59 1.51%短期贷款担保抵押 房屋所有权 抵押 3,353,582.33 2.40%短期贷款担保抵押 土地使用权 抵押 2,107,107.04 1.51%短期贷款担保抵押 累计值累
47、计值 7,569,984.96 5.41%河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 82 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-2、董事监事及高级管理人员-3、.核心员工及其他股东-6,000,000 6,000,000 8.82%4、无限售股份总数-6,000,000 6,000,000 8.82%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 45,500,000 90.10%-3,363
48、,378 48,863,378 71.86%2、董事监事及高级管理人员 5,000,000 9.90%6,847,518 11,847,518 17.42%3、核心员工及其他股东-1,289,104 1,289,104 1.90%4、有限售股份总数 50,500,000 100.00%11,500,000 62,000,000 91.18%0.总股本 50,500,000-17,500,000 68,000,000 普通股股东人数 11 (二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股期末持股数数 期末持
49、期末持 股比例股比例 期末持有限期末持有限售股份数售股份数 期末持有无期末持有无限售股份数限售股份数 1 薛宝松 4,550 152 4,702 69.15%4,702-2 张国峰 400 245 645 9.48%645-3 上海国君创投证鋆一号股权投资合伙企业-335 335 4.93%-335 4 李明欣-184 184 2.71%184-5 王庆利 100 53 153 2.25%153-6 中信证券股份有限公司-140 140 2.06%-140 7 高维-129 129 1.90%129-8 齐乃凤-129 129 1.90%129-9 薛丽霞-129 129 1.89%129-1
50、0 薛丽超-129 129 1.89%129-合计合计 -5,050 1,625 6,675 98.16%6,200 475 前十名股东间相互关系说明 薛宝松与李明欣是夫妻关系；薛宝松与薛丽霞和薛丽超是姐弟关系；李明欣与薛丽霞和薛丽超是姻亲关系。二、优先股股本基本情况（无）河北润农节水科技股份有限公司 2014 年度报告 第23 页，共 82 页 三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 报告期内公司控股股东及实际控制人无变化。公司控股股东及实际控制人薛宝松先生，其简历如下：薛宝松，男，1977 年出生，中国国籍，无境外居留权。2003 年毕业于南开大学管理学院，专科学历。