1、安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 89 页 公告编号：2015-004 安徽红星药业股份有限公司安徽红星药业股份有限公司 （ANHUI REDSTAR PHARMACEUTICAL COANHUI REDSTAR PHARMACEUTICAL CORPRP.,LTD.,LTD）2014红星药业 NEEQ:832045 年度报告 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 89 页 2014 年 3 月,新建 450 平米茶多酚 GMP净化生产车间正式投入使用。2014 年 3 月危险化学品从业单位三级标准化达标。2014年3月新建厂房环评验收获批复。2
2、014 年 6 月与欧洲百年知名企业继续合作，签订 50 吨天然咖啡因订单。2014 年 7 月，公司完成由有限责任公司整体变更为股份公司的改制工作。2014 年 12 月,公司九项实用型专利获国家知识产权局授权并颁发专利证书。公 司 年 度 大 事 记 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 89 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.
3、29 第十节财务报告.36 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 89 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、红星药业 安徽红星药业股份有限公司 有限公司、红星有限 安徽红星药业有限责任公司 股东大会 安徽红星药业股份有限公司股东大会 股东会 安徽红星药业有限责任公司股东会 董事会 安徽红星药业股份有限公司董事会 监事会 安徽红星药业股份有限公司监事会 公司章程 安徽红星药业股份有限公司章程“三会”议事规则 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订，2014 年
4、 3 月 1 日实施的中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证监会 中国证券业监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、长江证券 长江证券股份有限公司 瑞华会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天禾律师事务所 安徽天禾律师事务所 泾县国投 泾县国有资产投资运营有限公司 植物提取物 采用适当的溶剂或方法，从植物（植物全部或者某一部分）为原料提取或加工而成的物质，可用于医药行业、食品行业、美容行业以及其它行业 精细化工 生产精细化学品工业的通称。具有品种多，更新换代快；产量小，大多以间歇方式生产；具有功能性或最终
5、使用性：许多为复配性产品，配方等技术决定产品性能；产品质量要求高；商品性强，多数以商品名销售；技术密集高，要求不断进行新产品的技术开发和应用技术的研究，重视技术服务；设备投资较小；附加价值率高等特点 咖啡因 一种黄嘌呤生物碱化合物，是一种中枢神经兴奋剂，能够暂时的驱走睡意并恢复精力 茶多酚 茶叶中多酚类物质的总称，包括黄烷醇类、花色苷类、黄酮类、黄酮醇类和酚酸类等 保健品 食品的一个种类，具有一般食品的共性，能调节人体的机能，适用于特定人群食用，但不以治疗疾病为目的 有机 含碳的，尤指其中氢原子连接到碳原子上的化合物的有机溶剂 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 89
6、页 无机 化合物是跟非生物体有关或从非生物体而来，一般指除碳酸盐和碳的氧化物外不含碳原子的化合物 儿茶素 儿茶精，茶单宁。为黄烷醇的衍生物,分子式 C15H14O6 油脂 油和脂肪的统称。从化学成分上来讲油脂都是高级脂肪酸与甘油形成的酯。油脂是烃的衍生物。自然界中的油脂是多种物质的混合物，其主要成分是一分子甘油与三分子高级脂肪酸脱水形成的酯，称为甘油三酯 中成药 以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品，包括丸、散、膏、丹各种剂型 乙酸乙酯 又称醋酸乙酯。纯净的乙酸乙酯是无色透明具有刺激性气味的液体，是一种用途广泛的精细化工产品，具有优异的溶解性、快干性，用途广泛，是一种非常重要的
7、有机化工原料和极好的工业溶剂，被广泛用于醋酸纤维、乙基纤维、氯化橡胶、乙烯树脂、乙酸纤维树酯、合成橡胶、涂料及油漆等的生产过程中 生物碱 存在于自然界（主要为植物，但有的也存在于动物）中的一类含氮的碱性有机化合物，有似碱的性质，所以过去又称为赝碱 阿司匹林 乙酰水杨酸，是一种历史悠久的解热镇痛药 奎宁 俗称金鸡纳霜，茜草科植物金鸡纳树及其同属植物的树皮中的主要生物碱。化学称为金鸡纳碱，是一种可可碱和 4-甲氧基喹啉类抗疟药，是快速血液裂殖体杀灭剂 毛地黄 二年生或多年生草本植物，为重要的强心药，可兴奋心肌，增强心肌的收缩力，改善血液循环，或直接抑制心内传导系统，使心率减慢，主治慢性充血性心力衰
8、竭，对心脏性水肿有显著利尿消肿作用 长春花碱 一种双吲哚型生物碱，存在于夹竹桃科植物长春花中，可用于治疗何杰金氏病和绒毛膜上皮癌，疗效较好；对淋巴肉瘤、网状细胞肉瘤、急性白血病、乳腺癌、圣母细胞瘤、卵巢癌、睾丸癌、神经母细胞瘤和恶性黑色素瘤等也有一定疗效 泰素 紫杉醇注射液，是一种具有抗肿瘤活性的天然产品 施贵宝(BMS)公司 美国一家医药、营养及保健产品和化妆品公司 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 89 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员承诺本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
9、性、完整性承担个别及连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告中财务会计资料真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、主要原材料供应和原材料价格波动的风险 报告期内，公司生产所需直接材料占产品成本的比例为 79.35%，因此，原材料供应和价格变动将对公司业绩产生重要影响。公司生产所需的原材料主要为茶叶、稻壳等农副产品，其生产受气候条件和病虫害等自然灾害的影响十分明显
10、。另外，农作物的种植还受周期性、季节性、地域性和其他一些偶然因素的影响。因此，一旦公司主要原材料产地发生自然灾害，或受到其他因素的重大影响，将导致公司主要原材料供应和价格出现大幅波动。如果公司不能够合理判断原材料供应和价格变动的趋势，建立稳定的原材料供应，或者根据原材料供应和价格的变动调整生产经营计划或产品售价，公司的经营业绩可能出现大幅度地波动。二、出口比重较高风险 近年来，具备一定功能性的植物提取物产品备受市场青睐，在世界范围内得到广泛认可。在国际市场上，发达国家和地区对天然植物提取物的需求量稳定增长。2014 年度，公司主营业务收入中直接来自境外客户的比例为 32.23%，最终销往国外的
11、产品占总量的比例达到 70%以上，公司对国际市场的依赖程度较高。随着国际业务的进一步拓展，公司出口额和比重将会进一步增加，公司存在产品出口比重较高的风险。三、偿债能力风险 报告期内公司发展速度较快并投资建设新厂区，资金需求量较大。除自有资金外，公司亦采取银行借款等融资方式补充资金。2014 年末公司短期借款余额为980 万元，公司借款规模偏高，导致公司流动比率、速动比率均偏低。尽管近年来公司业务发展迅速，经营现金流量较为充裕，但由于公司近期投资规模较安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 89 页 大，未来能否顺利取得银行借款具有一定的不确定性，公司仍然面临偿债风险。四、应
12、收账款回收风险 2014 年末应收账款净额为 559.48 万元，这主要由于公司业务规模不断扩大所致。尽管公司应收款项回款状况较好，应收账款账龄绝大多数在 1 年以内，但随着业务规模的扩大，公司仍面临着应收账款管理及回收风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 89 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽红星药业股份有限公司 英文名称及缩写 ANHUI REDSTAR PHARMACEUTICAL CORP.,LTD 证券简称 红星药业 证券代码 832045 法定代表人 柳杓 注册地址 安徽省宣城市泾县泾川镇工业开发区
13、办公地址 安徽省宣城市泾县泾川镇工业开发区幕桥东路 91 号 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曾玉红、徐远 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周剑 电话 0563-5120338 传真 0563-5120338 电子邮箱 公司网址 www.hx- 联系地址 安徽省宣城市泾县泾川镇工业开发区幕桥东路 91 号 邮政编码 242500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安徽红星药业股
14、份有限公司 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-16 行业（证监会规定的行业大类）按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所处大行业为 C 类：制造业，细分类别为：医药制造业（C27）；根据我国国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），公司属于制造业（C）内医药制造业（C27）下的生物药品制造（C2760）安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 89 页 主要产品与服务项目 专业生产天然咖啡因和茶多酚，从事茶叶提取物的生产、研发、应用和推广业务 普通股股票转让方式 全国中小企业股份转让系统
15、 普通股总股本（股）14,880,000 控股股东 柳国杞 实际控制人 柳国杞 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 342529000010613 否 税务登记证号码 342529153467947 否 组织机构代码 153467947 否 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 89 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,810,593.89 27,623,951.97 26.02%毛利率 29.68%24.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,959,010.77 2,
16、457,948.31 101.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,387,300.86 667,457.44 107.85%加权平均净资产收益率 38.27%26.57%-基本每股收益（元/股）0.33 0.17 94.12%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,762,582.17 39,724,678.24 0.10%负债总计 23,899,962.74 29,244,869.38-18.28%归属于挂牌公司股东的净资产（元）15,862,619.43 10,479,808.86 51.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产
17、（元）1.07 0.70 52.86%资产负债率 60.11%73.62%-流动比率 0.60 0.54-利息保障倍数 7.73 3.78 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,408,119.75 6,071,850.92-应收账款周转率 6.75 6.75-存货周转率 2.97 2.78-安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 89 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 0.10%28.11%-营业收入增长率 26.02%46.01%-净利润增长率 101.75%1,137
18、.71%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）14,880,000 14,880,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益：加:营业外收入合计 4,765,279.88 其中政府补助：招商引资奖励款 3,609,247.00 工业企业发展奖励金 525,100.00 税收奖励 447,404.88 招商引资税收优惠奖励 141,278.00 2013 年泾县促进外贸发展外贸奖励奖金 25,800.00 财政局企业股拨 20
19、12 年出口增量奖 11,000.00 企业岗位补贴 5,000.00 罚没收入：450.00 减:营业外支出-其它 3000.00 非经常性损益合计 4,762,279.88 所得税影响数 1,190,569.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,571,709.91 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 89 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司一直专注于植物提取行业，特别是茶叶提取物的研发与生产。公司根据自身及行业特点，依托临近我国茶叶主产区的区位资源优势、国内唯一的天然咖啡因生产基地、完整的生产工艺流程以及稳步
20、拓展的国际国内市场渠道，致力于向食品、保健品生产企业、贸易企业、植物提取物精加工企业等客户提供专业化的天然咖啡因和茶多酚。目前公司业务通过网络、展会及销售人员上门销售等方式进行市场开拓获取订单后，根据客户需求组织原料采购、技术研发、标准化生产加工形成最终产品销售给客户。报告期内，公司产品利润率较高，且稳步提升，主要由于公司启用新厂区，进行设备更新和技术升级，产品生产效率进一步提高；高品质产品赢得了部分高端用户，提高了产品的附加值；同时依托高效科学的管理及原材料采购成本的有效控制；公司的收入来源主要是通过市场销售本公司自主生产加工的天然咖啡因和茶多酚，从中获取收入并实现利润。报告期内，公司的商业
21、模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年在董事会的信任支持下，在全体员工的团结协助下，紧密围绕公司年初制定的计划目标，团结一致、克服困难、同心同德、不断进取，大胆改革，大家共同努力，顺利完成了本年度的计划目标，产值、利税均创历史新高，公司总体上全方位取得了良好的成绩，为公司改制后的持续健康发展和在新三板挂
22、牌奠定了基础。主要体现在以下几个方面：一、经营目标创新高，产值利税双丰收。全年主营业务收入 3463 万元（其中外销 183.89 万美金,折合人民币 1157.98 万元），货款回笼 3782.07 万元，主营收入与去年相比，增加了 701.06 万元，增长了 25.38%。毛利率 29.68%，比上年提高了 5.34%；净利润 495.90 万元，比去年增长了 250.11 万元，增长率 101.75%。全年上交国家各项税款合计 591.23 万元。二、严抓安全不放松，重视环保谋发展。安全生产和环境保护是公司得以生存的基础与保障。在全年的工作中，我们紧紧围绕“安全生产、预防为主、全员参与、
23、齐抓共管”的方针目标,通过一年的努力，结合安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 89 页 企业实际、依据规范完成了危险化学品企业三级标准化建设，真正做到机构落实-成立了安环科；人员落实-重点选调、培养专职安全员；制度落实-不断完善安全管理制度和安全操作规程；责任落实-以总经理为安全生产第一责任人，层层有责任，人人守安全；经费落实-按国家规定及时足额提取安全储备金，专款专用。保障落实-按国家规定办理社保工伤责任险、安全生产责任险。不断加强现场安全管理，强化安全隐患排查，坚持班组时时查、经理天天查、领导月月查、特殊季节专检查、节假日前大检查，及时发现、及时整改，排除隐患；加
24、强安全宣传，组织全员学习并分析新安全生产法，强化企业安全法律意识；按计划开展了员工安全、消防知识培训和竞赛，积极参加市安全知识竞赛并继续取得优异成绩；开展了“安全生产月”活动和事故应急救援预案演习，不断提高员工的安全意识；持续加强安全硬件设施投入；扩展特种作业人员和安全管理人员培训取证工作。将职业健康列入安全生产新篇章，分别办理了职业危害检测、补充了职业危害现场评价分析、组织了一线全员职业病健康检查。确保了全年安全生产零事故。三、严把质量安全关，大力扩展检测项 公司从原材料的采购开始，层层严把质量关。全年近 3000 吨的茶叶采购量,从小样确认到大货入库,做到 100%的全部检测；对 255.
25、47 吨成品和 253.05 吨半成品,也全部做到常规性检测。公司新建实验室，完成了气相色谱、原子吸收仪的设备选型、采购、正确使用等整套工作，顺利开展了溶剂残留检测、重金属检测新项目，加强了微生物检测工作，从硬件设备上给产品质量提供有力保障。不断加强学习，多人多次参加省、市级 GMP 培训、考试、获取检验员证四份，并组织人员参加并通过了省食药局的质量授权人考试，按市局的要求顺利变更了公司的质量授权人。四、实现股份制改造、推进新三板工作 2014 年 7 月 22 日完成了安徽红星药业由有限责任公司变更为股份有限公司的改制工作，这是公司的一项重大变革，相继有条不紊地完成了公司所有证照及资质的变更
26、手续，为公司持续经营和推进新三板工作提供了必备条件。积极配合长江证券、瑞华会计师事务所、天禾律师事务所对我公司在新三板挂牌工作进程中的历史沿革、财务、市场等尽职调查和所有筹备工作，于十月底向全国中小企业股份转让系统报送整套材料，并不断及时有效地解决股转公司及券商在审核过程中提出的意见和问题，全力确保新三板挂牌工作的成功。五、加强管理制度化，技术创新专利化 为保证股改后公司的进一步规范化管理，更为科学合理地调整了公司的组织机构，完善了各项制度，制度建设上更细化更全面。收集生产实践中的技术创新点，归纳总结，于七月份着手专利技术的申报工作，十二月底成功获取国家知识产权局授予的九项实用新型专利，为 2
27、015 年的高新技术企业申报提供了不可或缺的条件。综上总结，2014 年做了不少工作，取得了不菲成绩，公司会继续沿着做强企业、做精产品的宗旨向前发展 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 89 页 营业收入 34,810,593.89 26.02%-27,623,951.97 46.01%-营业成本 24,
28、480,404.69 17.13%70.32%20,899,310.53 41.49%75.66%管理费用 5,102,330.00 55.05%14.66%3,290,827.75 16.98%11.91%销售费用 1,796,280.13 31.78%5.16%1,363,129.28-3.76%4.93%财务费用 1,060,696.36-18.22%3.05%1,297,055.55 67.29%4.70%营业利润 2,033,058.31 237.90%5.84%601,672.02-158.93%2.18%资产减值损失 65,410.67-16.29%0.19%78,144.13
29、15.16%0.28%营业外收入 4,765,279.88 99.32%13.69%2,390,789.33 197.10%8.65%营业外支出 3,000.00-13.50%0.01%3,468.17-83.12%0.01%所得税费用 1,836,327.42 245.80%5.28%531,044.87-1.92%净利润 4,959,010.77 101.75%14.25%2,457,948.31-1,137.71%8.90%经营活动产生的现金流量净额 10,408,119.75 71.42%-6,071,850.92 652.21%-投资活动产生的现金流量净额-6,629,894.35
30、19.66%-5,540,664.46-41.75%-筹资活动产生的现金流量净额-4,980,313.17-1,525.45%-349,384.60-96.17%-项目变动及重大差异产生的原因：收入的增加主要是公司加大了销售力度，维护老客户，挖掘新客户所致；总成本的增加主要是产量的增加所致；管理费用的增加主要是人员工资的增长、研发的投入以及新增计提了专项安全生产费用所致；销售费用的增加主要是销售额的增长所致；财务费用的减少主要是报告期内短期借款的减少所致；营业外收入的增加主要是政府招商引资及税收补助增加所致。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加，主要是营业收入的增长所致；投资活动产生的
31、现金流量净额减少，主要是购买生产及检测设备所致；筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是报告年度内减少了短期借款所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%咖啡因 5,551,342.71 16.03%4,491,464.56 16.26%茶多酚 29,083,251.18 83.97%23,132,487.41 83.74%收入构成变动的原因 报告期内收入构成未发生明显变动(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：目前公司主要客户为发达经济体的大中型企
32、业，报告年度前五名客户合计销售金额13,473,306.15 元，合计销售金额占年度销售总额比例为 38.90%。安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 89 页 报告期间，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。主要供应商的基本情况：目前公司原材料采购主要包括茶叶、稻壳等，其中茶叶使用量最大。公司建立优质供应商名录，在原料供应环节主要通过与优质供应商建立长期稳定的合作关系，主要供应商比较稳定。根据食品、食品添加剂以及药品的管理规范，是需要对供应商做审计，除非出现严重事故，一般不轻易更换供应商。报告期间，董事、监事、
33、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。重要订单的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同均得到有效执行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 396,788.21-75.18%1.00%1,598,875.98 55.07%4.02%
34、-3.02%应收账款 5,594,847.67 18.44%14.07%4,723,631.37 26.60%11.89%2.18%存货 7,860,659.28-8.64%19.77%8,604,011.06 25.50%21.66%-1.89%长期股权投资-固定资产 16,602,667.16 6.46%41.75%15,594,930.58 47.92%39.26%2.49%在建工程 1,517,947.77 45.10%3.82%1,046,146.81-320.05%2.63%1.19%短期借款 9,800,000.00-28.00%24.65%13,700,000.00 12.39
35、%34.49%-9.84%长期借款-总资产 39,762,582.17 0.10%-39,724,678.24-项目变动原因：应收帐款的增加主要是营业收入的持续增长所致 固定资产及在建工程的增加主要是报告年度内为扩大生产线采购的设备及增加的工程 3.3.投资情况分析投资情况分析 委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 植物提取物是以植物为原料，按照对提取的最终产品的用途的需要，经过物理化学提取分离过程，定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构而形成的产品。植物提取物行业是专为饲料、食品饮料、营养添加剂、化妆品、日化及医药行业提供纯天然植物提取物原料的新兴
36、行业。20 世纪 80 年代初，欧美等发达国家掀起了回归大自然的潮流，人们在认识到化工合成产品副作用后对天然植物提取物产生安全感，植物提取物行业开始兴起。1994 年美国颁布膳食补充剂健康与教育法，依据该法，美国食品和药品管理局正式接受植物安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 89 页 提取物作为一种食品补充剂使用，植物提取物行业迅猛发展起来。我国的植物提取物行业源生自传统中草药行业。20 世纪 70 年代，我国实现中药机械化生产，植物提取物行业开始发展起来，但植物提取物生产只作为中药厂生产一个过程，并未发展成一个独立行业。20 世纪 90 年代中后期，随着对外贸易兴旺
37、，国内植物提取物行业发展起来。进入新世纪，一方面，随着世界范围的“回归自然”呼声不断升温，植物药、天然食品已成为 21 世纪热门的药物和食品；另一方面，随着社会的发展和生活水平的提高，人们对疾病的关注已经由单纯的治疗到重点关心疾病的预防，使具备功能性的天然保健食品备受青睐。从上世纪九十年代末开始，植物提取物越来越受到医药界、食品界的关注，成为推进中药现代化和中药技术创新的重要环节，也是中药进入国际市场的一种有效方式。植物提取物行业已成为国内发展最快的行业之一。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）技术和设备优势 经过多年的技术积累和设备创新 天然植物提取物行业属于新兴行业，行业内技术工艺和生
38、产设备尚不成熟。目前公司所使用的技术和设备是经多年经营总结、集成创新、不断改进而得：1、公司独创的茶水提取系统设备，通过对现有茶叶提取管路系统进行整合，将冷却产生高温水和蒸汽加热产生的冷凝水循环利用，不仅节省了水资源，而且大大降低了能源的消耗。2、公司改进的茶水萃取系统设备，通过将新型将夹套和冷凝器中产生的热水回收，然后循环利用，同时利用自流式过滤系统，大大降低了系统的能耗，另外，系统中使用的溶剂也是循环利用的过程，整个系统形成一个闭环，能够实现零排放，避免了生产过程中对环境造成污染。3、公司改进茶水过滤装置，利用过滤槽与过滤网配合使用的方式可快速的将茶水过滤干净，使产品品质和稳定性得到大幅提
39、高。（2）经营网络优势 公司通过多年市场开拓，市场影响力大幅提升，积累了一大批优质客户群体。同时，公司已经形成一支具备丰富行业经验的市场营销队伍，充分分享的经营机制极大地激发了营销团队活力，为公司持续稳定发展提供了良好的基础。（3）检验、检测优势 公司产品主要销往欧洲、日本、韩国、美国等国际市场，这些国家和地区对产品质量非常重视，要求生产企业从原材料采购到产品入库各环节具备较高的质量控制水平。公司通过原子吸收分光光度计、高效液相色谱仪、高效气相色谱仪、紫外可见光分光光度计、可见分光光度计、自动电位滴定仪等各种先进的仪器设备为公司准确地进行定量、定性检验和分析奠定了基础。（4）区位优势 公司生产
40、基地位于皖南国家级茶叶产区，具备资源优势；邻近上海港；高速公路网络发达。上海港地处长江东西运输通道与海上南北运输通道的交汇点，是我国沿海的主要枢纽港，是我国对外开放，参与国际经济大循环的重要口岸，在国际贸易和国内物资交流方面起着重要作用。陆海空多种运输方式组成的主体运输网为公司发展提供了优越的集疏运条件。(五五)持续经营评价持续经营评价 安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 89 页 公司所属细分行业为植物提取物行业，公司的主要产品为天然咖啡因和茶多酚等，公司依托临近我国皖南国家级茶叶主产区的区位资源优势、国内唯一的天然咖啡因生产基地、完整的生产工艺流程以及稳步拓展的国
41、际国内市场渠道，致力于向食品、保健品生产企业、贸易企业、植物提取物精加工企业等客户提供专业化的产品和服务。报告期内公司主营业务稳定，2014 年营业收入增长 26.02%，净利润增长 101.75%，且不同产品的销售占比比较稳定，经营业绩稳定增长，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利因素。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 全世界生产的化学药中，有 25%最初来源于植物，最著名的有阿司匹林、奎宁、毛地黄、长春花碱和泰素等，其中仅施贵宝(BMS)公司生产销售的泰素在全球的年销售额就已超过 10 亿美元。我国植物提取物行业为世界各国提供药用、食用、日用等原料的同时，也逐
42、渐发展成为一门新兴的产业，并在世界范围内得到广泛认可。在国际医药市场上，天然药物已突破 30%的市场份额，年销售额高达近 500 亿美元，全球中草药销量以每年 10%的速度增长。全球天然药物每年的贸易额高达 600 亿美元，天然药物的原料供应商主要为中国、印度和巴西，国际天然药物市场正迅速扩大。据统计，2010 年全球草药和植物产品的市场销售已达到 1000 亿美元。全球植物提取物市场快速发展是进入 21 世纪以来，是在伴随着科技水平的不断进步和人们生活水平的提高，人们对健康产品的关注日益增加。也因为化学合成品对人体的毒性及对自然的危害也日益明显，天然、健康的植物提取物已成为人们的迫切需要。顺
43、应此趋势，天然健康食品原料，尤其是植物提取行业得到迅速发展，展现出前所未有的活力。根据德国 AnalyRealize ag 公司统计，截止 2013 年，全球植物提取物市场规模达到 96 亿美元。随着世界范围内植物提取物市场的崛起，中国的植物提取行业正逐渐成为国民经济和社会发展新的战略型支柱产业。自 2007 年以来，我国植物提取物行业市场销售收入年复合增长率达到 15.95%，2011 年销售收入达到 85.60 亿元。出口是推动我国植物提取物行业发展的主要动力。目前，出口已占行业总收入的 80%以上。目前，我国生产的植物提取物主要出口市场包括亚洲的日本和韩国、欧洲及北美市场。在亚洲市场，日
44、本和东盟地区是亚洲的主要出口市场，2013 年我国植物提取物对日本、印度、韩国的出口额分别为 1.93 亿美元、9478 万美元和 7704 万美元。欧洲作为全球最大的植物药市场，以植物提取物为原料的产品备受当地消费者的青睐。2011 年，我国植物提取物对欧盟出口额为 2.9 亿美元，同比增长 63.2%，出口数量1.1 万吨，同比增长 15.1%，出口平均价格同比增长 41.8%，呈现量价齐升的良好局面。对欧植物提取物出口的主要国家是西班牙、德国、法国和英国。欧洲是目前世界上最大的植物药市场，占全球植物药市场的 45%，也是世界上最大的化妆品、保健食品的市场与生产研发中心。1995 年以来，
45、欧洲的植物提取物市场增长幅度比较大，多数国家的年增长率都在 10%以上，英国、荷兰等国家甚至高达 16%。北美市场(以美国为主)是我国植物提取物最重要的出口市场，多年排在植物提取物出口第一的位置，同时美国也是全球医药保健用植物提取物风向标，市场需求的增减会直接影响到全球其他市场的变化。2013 年，我植物提取物对美国出口 3.13 亿美元，同比增加 23.32%。安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 89 页 据统计，美国天然与传统健康业相关产品销售额达 260 亿美元，仅植物提取物及其制剂销售额就达 51 亿美元。目前，我国对美国出口的植物提取物占总出口量的 20%-
46、30%。(二二)公司发展战略公司发展战略 （1）产品竞争力提升计划 不断完善提取分离工艺技术和工艺水准，最大限度保留有效成分和产品的得率，进一步提高了茶多酚、儿茶素的纯度，实现产品质量的提升。通过设备改造创新，完善天然咖啡因提取的工艺流程，不断提升咖啡因的生产效率。（2）新产品和服务开发计划 加大技术储备，通过与国际先进的咖啡因制造企业合作，建立咖啡豆提取物生产线。以现有技术设备为基础，进一步提升茶叶提取物的加工工艺和水准，研发生产茶多糖、茶色素、茶氨酸、速溶茶粉等一系列产品，丰富公司产品种类。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 在 2014 年公司已取得成绩的基础上，2015 年的首要任务
47、是紧紧围绕公司十几年来牢牢守护的主营业务先做精做细做强。在 2014 年完成 3463 万元销售收入、利润总额679.5 万元、净利润 495.9 万元的硬性经营指标基础上再进一步。暂定 2015 年目标计划如下：完成各种规格的茶多酚产销量 260 吨，各种规格的咖啡因 50 吨；实现销售收入4500 万元、利润总额 750 万元、净利润 560 万元。实现以上目标任务，有条不紊地开展工作，同时为企业的长远发展规划奠定基础，明确如下十一个重点：（一）安全生产是企业工作的重中之重；（二）强化内部管理，责任到人；（三）人才是企业的核心；（四）打造优良品牌，开拓新兴市场；（五）开源节流两手抓；（六）
48、规范公司安保，降低用工风险；（七）拟投资新建成品库、半成品库等硬件设施；（八）拟投资新建微生物实验室，新增液相、发酵研发等设备；（九）财务工作上进一步加强成本控制，风险控制；（十）加紧建设包括 HACCP、高新技术企业认定等软件体系及证照变更工作；（十一）变废为宝，将茶渣处理、废水的排放转化为综合利用；(四四)不确定性因素不确定性因素 有利因素：(1)国民经济持续发展 改革开放以来，我国国民经济保持了快速发展。随着经济的持续发展、技术的进步和人们对生活质量要求的进一步提高，我国食品饮料、保健品、药品等行业也将保持稳定的增长态势，这必将推动我国植物提取物行业的快速发展。(2)产业政策扶持 200
49、6 年以来，国务院、国家发改委、工信部等部门先后出台了国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）、食品工业“十二五”发展规划、国家食品安全监管体系“十二五”规划等政策性文件，要求重点研究开发主要农产品和农林特产资源精深及清洁生态型加工技术，大力发展天然、绿色、环保、安全有效的食品、保健食品和特殊膳食食品，结合传统养生保健理论，充分利用我国特有动植物资源和技术开发具有民族特色和新功能的保健食品。国家通过积极的产业政策，将进一步促进食品制造行业产业结构调整，推动行业技术进步，规范市场秩序，推动植物提取物行业平稳快速发展。(3)市场空间广阔 随着现代食品工业的崛起和生活水平的提高，消费者
50、健康意识逐渐增强，安全无毒或者基本无毒的天然产品越来越受到食品企业和消费者的青睐。食品添加剂是现代食品安徽红星药业股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 89 页 工业中不可或缺的一部分，其有力地推动了整个食品工业的发展。当前，近 97%的食品中使用各类添加剂，全球食品添加剂品种有 25,000 多种，常用的添加剂品种有 5,000多种。以天然植物提取物为原材料生产的食品添加剂正顺应了这一形势，广受市场欢迎。此外，高品质的功能性提取物及高效单体是现代医药、食品添加剂、保健品以及化妆品的主要的原料，其开发和应用将为植物提取物行业创造巨大的市场空间。不利因素：(1)市场有待于进一步规范