1、第1 页，共 128 页 广州有福科技股份有限公司（Guangzhou Yofus Technology Co.,Ltd.）2014有福科技 NEEQ:831677 年度报告 第2 页，共 128 页 一、一、2014 年年 4 月月 24 日，公司持有的日，公司持有的“天意天意”商标获得广东省著名商标，商标注册证第商标获得广东省著名商标，商标注册证第1067849 号，有效期三年。号，有效期三年。二、二、2014 年年 8 月月 18 日，公司获得广州市日，公司获得广州市 2014年度认定总部企业。年度认定总部企业。三、三、2014 年年 8 月月 12 日，召开股份公司创立日，召开股份公司
2、创立大会暨第一次股东大会。大会暨第一次股东大会。四、四、2014 年年 10 月月 9 日，公司申报取得高新日，公司申报取得高新技术企业证书，有效期三年，证书编号：技术企业证书，有效期三年，证书编号：GF201444000344。公 司 年 度 大 事 记 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制
3、.35 第十节财务报告.39 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 128 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司/有福科技 广州有福科技股份有限公司 有福投资 广州市有福投资咨询有限公司 诚信创投 广州诚信创业投资有限公司 北京天意 北京天意数码快印有限公司 北京天意云 北京天意云数码快印有限公司 大良天意 佛山市顺德区大良天意计算机系统有限公司 东莞天意 东莞市天意计算机系统有限公司 快美电脑 广州市快美电脑打印服务有限公司 快牛数码 广州市快牛数码科技有限公司 天意数码 广州市天意数码快印有限公司 美愿计算机 广州市美愿计算机系统有限公司 容桂天意
4、佛山市顺德区容桂天意计算机系统有限公司 厦门天意 厦门市天意数码快印有限公司 汕头天意 汕头市龙湖区天意计算机图形图象有限公司 上海天意云 上海天意云打印有限公司 天意八景 广州市天意八景数码快印有限公司 天意美 广州市天意美数码快印有限公司 天翼科技 广州市天翼科技有限公司 芜湖天意 芜湖市天意数码打印有限责任公司 梧山图文 广州市梧山图文快印有限公司 五彩石 广州市天意五彩石数码科技有限公司 厦门开天 厦门市开天科技发展有限公司 厦门快美 厦门市快美数码快印有限公司 惠普租赁 惠普租赁有限公司 股东大会 广州有福科技股份有限公司股东大会 股东会 广州有福科技股份有限公司股东会 董事会 广州
5、有福科技股份有限公司董事会 监事会 广州有福科技股份有限公司监事会 主办券商、东海证券 东海证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 广州有福科技股份有限公司公司章程 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 B2C Business-to-Consumer B2B Business-to-Business O2O Online-to-Offline 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 128 页 ERP 公司自主研
6、发的印刷管理信息系统 本说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。-广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 128 页 第一节声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姚宏兵、主管会计工作负责人曾礼及会计机构负责人（会计主管人员）曾振球保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请
7、投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格和劳动力成本上涨的风险 国内原材料和劳动力价格存在上涨的风险。原材料价格的波动对企业经营及盈利状况有一定影响。目前公司生产所需的各类纸制品在国内外市场供应充足，预计未来几年国内工业用纸的供应仍将保持充足，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大，工业用纸价格仍存在上涨可能，这将对本公司纸品原料成本的控制造成一定压力，使企业盈利水平面临下降风险。行业趋势变动的风险 随着电子产品及移动多媒体设备阅读功能不断强大，个人阅读习惯将不断转变，纸质阅读需求量会减少，这些变化都会使印刷需求量不
8、断下降，对行业存在一定影响。近年来数字印刷呈现个性化和网络印刷的发展趋势，但这也成为数字印刷新的利润增长点。印刷正面临着行业的跨界与颠覆的危机，公司存在能否紧随行业的发展趋势，抓住个性化和网络印刷的发展机遇，实现业务增长的风险。人才流失的风险 由于公司从事的主要业务技术含量较高，除需具备相关专业知识外，同时还须具备多年的行业实践经验。因此，研发和技术服务人员对于公司来讲尤为重要。同时公司有 32 家连锁门店，门店经理不仅需要具备较强的市场营销能力，还需要掌握相关技术原理、熟悉产品性能指标等。因此，一旦出现关键技术人员或重要门店管理人员的大量流失，将会对公司的经营造成较大影响。本期重大风险是否发
9、生重大变化：否 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 128 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州有福科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Yofus Technology Co.,Ltd.证券简称 有福科技 证券代码 831677 法定代表人 姚宏兵 注册地址 广州市白云区科盛路 1、3、5 号自编 4 栋 1101 房 1107B 室 办公地址 广州市越秀区横枝岗 64 号大院自编 9 号 5 楼 主办券商 东海证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合
10、伙)签字注册会计师姓名 裘小燕、关立全 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李翠英 电话 020-61300200 传真 020-83590222 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市越秀区横枝岗 64 号大院自编 9 号 5 楼 邮政编码 510095 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-08 行业（证监会规定的行业大类）印刷和记录媒介复制业 主要产品与服务项目 个性化影像产品印制、商务印刷和工业配套
11、产品印刷等印刷品的设计、研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）76,298,700 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 128 页 控股股东 姚宏兵 实际控制人 姚宏兵、陈慧荀夫妇 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440106000202646 否 税务登记证号码 440100665902877 否 组织机构代码 66590287-7 否 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 128 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15
12、2,860,656.80 152,934,303.07-0.05%毛利率 33.17%31.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,002,268.46 4,622,384.04-13.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,341,210.33 4,855,160.76-31.18%加权平均净资产收益率 4.86%5.92%-基本每股收益（元/股）0.05 0.06-16.67%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 163,215,997.16 164,151,047.72-0.57%负债总计 78,288,882.45 83,764
13、,091.92-6.54%归属于挂牌公司股东的净资产（元）83,042,035.79 79,005,250.76 5.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.09 1.04 5.11%资产负债率 47.97%51.03%-流动比率 0.98 1.00-利息保障倍数 2.27 2.78 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,241,357.62 8,370,836.72-应收账款周转率 7.24 8.80-存货周转率 16.92 14.90-广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 128 页 四、成长情况 本期本
14、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-0.57%25.24%-营业收入增长率-0.05%8.63%-净利润增长率-2.64%48.94%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）76,298,700 76,298,700 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 777,410.13 所得税影响数-117,516.48 少数股东权益影响额（税后）1,164.48 非经常性损益净额 661,058.13
15、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 长期股权投资减值准备-1,247,034.00-1,247,034.00 未分配利润 4,883,697.68 3,636,663.68 3,953,584.76 2,706,550.76 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 128 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 有福科技是一家基于互联网电商平台和数码快印连锁门店
16、开展个性化影像产品印制、商务印刷和工业配套产品印刷的数字印刷企业，公司以“网络平台+连锁门店+生产中心”为经营模式，并依托“有福网、天意数字快印门店、数字印刷工厂”的领先布局优势形成个性化影像产品印制、商务快印服务、工业配套产品印刷三大主要印刷产品及服务。“有福网”基于产品标准化、模板时尚化、设计自助化、排产自动化，可以做到个性定制、每本不同、一张起印，并且依托公司分布各地的连锁门店可以实现规模生产与产品推广复制。有福科技电商平台的未来发展定位于以时尚化设计、社交化营销、个性化定制、柔性化生产、社会化物流为支柱的消费者驱动型 C2B 模式。公司电商平台实现个性化需求的集中，门店兼具生产和销售功
17、能，又具备强大的服务和配送功能，连锁门店和电商的结合形成了线上和线下（O2O）的优势互补，为不同偏好的客户提供全方位的服务，同时为大客户提供行业解决方案服务，通过“IT 和互联网技术、产品创新、智能生产、物流分拣配送”等创新，实现公司创新、整合的发展战略。有福科技紧密结合 IT 技术与互联网技术，创新性强，其中“个性化相册 DIY 和照片优化技术、工业包装物料零库存解决方案（JIT）、零停线解决方案、二维码溯源标签解决方案、数码印刷连锁经营、集中生产模式”居于行业前列。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客
18、户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾（一）2014 经营战略回顾 2014 年，公司逐步开展战略转型，为实现公司以网络平台为接单中心，门店以服务为主，集中生产，扩大市场占有率的目标，公司从产品、门店、网络平台等方面对公司现有业务进行战略性调整，具体包括：1、门店整合 公司正在逐步调整门店的功能及定位，未来，单店面积将减少，设备数量下降，设备将向生产中心转移，门店以产品展示、服务、接单、快速交货的产品的生产等为主要功能，降低单个门店成本，减少人员数量。2、产品
19、化 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 128 页 公司原有产品根据客户需求进行定制化生产，产品规格、种类繁多，难以规模化生产，未来公司将制定不同规格种类的产品系列，使客户得以从确定规格、种类的产品中选择，公司将同种型号的产品进行统一生产，这将大大节约成本，提高效率。3、生产集中化 门店功能的转变正是为生产集中做准备，公司位于广州市白云区的生产基地预计2015 年末竣工并投入使用，并能使生产能力迅速提升，必将促进门店和网络平台的接单能力。（二）公司经营执行情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 15,286.07 万元，基本实现预定的经营计划，较上年下降 0.05%。略
20、有下降的原因，为部分分、子公司“营改增”，因而从上年的含税营业收入转化为销售不含税收入；如果还原相关收入，比上年略有增长。报告期内，公司实现净利润 460.86 万元，较上年下降 2.64%，主要是三项期间费用均有不同程度的增加，其中，其中销售费用增加 12.23%，管理费用增加 16.28%，财务费用增加 34.71%。具体的说，主要职工薪酬、房租水电费，研发费用、通讯费、邮寄费等费用的增加。这些费用的增长，主要受国家政策、市场形势等外部因素影响。财务费用中，公司利用融资租赁的模式更新生产设备，筹措资金进行总部生产基地建设，使筹资费用总额增加较多。2015 年，公司将严格预算管理制度，提高生
21、产效率，降低费用增长速度，力求费用的增长能与公司收入增长、利润增长匹配。公司毛利率为 33.17%，比上年增加 1.74%，说明公司转型个性化制作业务、互联网业务比较成功，在行业整体毛利率下降的情况下，还能略有增长。公司资产负债率（合并）为 47.97%，比上年降低了 3.06%，一是公司盈利，二是偿还部分银行借款所致。母公司资产负债率为 27.34%。总的说来，公司资本结构较为合理，长期偿债能力有保障。公司应收账款周转率为 7.2，比上年有所下降，主要是一些与本公司有长期合作关系的大客户延长了信用期限及主要客户回款所致，这些大客户均是行业内驰名企业，货款的回收风险较低。公司的存货周转率为 1
22、6.9，比上年有所增加，公司优化了生产计划，同时与供应商建立稳定的合作关系，减少了进货时间，压低了库存。报告期内，公司经营活动产生的现金净额为 1,924.14 万元，与上年相比增加幅度较大，主要原因是加大以往年度应收账款的回收力度，加快库存周转，充分利用客户预存款等原因所致。投资活动产生的现金流量净额为-2,111.96 万元，主要是支付厂房工程款及购入生产设备所致。筹资活动产生的现金流量净额为-1,350.11 万元，主要是偿还银行借款本息及支付融资租赁租金。截至 2014 年 12 月 31 日，公司注册资本 7,629.87 万元，净资产 8,492.71 万元，总资产 16,321.
23、60 万元。随着 2015 年公司战略的调整，公司华南总部集中化生产基地的逐步投产，云印刷平台的建设和生产中心 ERP 流程的完善，产品结构的调整，公司的生产能力，生产经营的效率必将大幅提高，销售渠道更加多样化，2015 年实现营业收入和利润的双增长可期。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 128 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 15
24、2,860,656.80-0.05%-152,934,303.07 8.63%-营业成本 102,159,947.01-2.59%66.83%104,874,439.44 11.86%68.57%管理费用 18,056,314.35 16.28%11.81%15,528,733.09-9.40%10.15%销售费用 20,265,764.16 12.23%13.26%18,056,979.49 17.98%11.81%财务费用 5,086,542.43 34.71%3.33%3,775,850.90 23.09%2.47%营业利润 5,672,619.66-19.04%3.71%7,006,6
25、97.52 46.25%4.58%资产减值损失 726,495.97-49.07%0.48%1,426,467.09-8.97%0.93%营业外收入 1,034,236.87 1,972.43%0.68%49,904.46-80.43%0.03%营业外支出 256,826.74-26.37%0.17%348,804.49 62.62%0.23%所得税费用 1,841,457.93-6.72%1.20%1,974,082.74 19.41%1.29%净利润 4,608,571.86-2.64%3.01%4,733,714.75 48.94%3.10%经营活动产生的现金流量净额 19,241,35
26、7.62 129.86%-8,370,836.72 205.40%-投资活动产生的现金流量净额-21,119,649.39 129.39%-9,206,766.24-39.64%-筹资活动产生的现金流量净额-13,501,110.38-175.67%-17,840,996.92-377.96%-项目变动及重大差异产生的原因：1、管理费用的增加，主要原因为职工薪酬、及研发费用的增加。职工薪酬增加主要原因：在于各地区对最低工资进行政策调整，随政策调增了员工的工资。研发费用增加主要原因在于公司研发投入的逐年增加。2、销售费用的增加，主要原因在于房租水电费、邮寄费及职工薪酬薪的增加。房租水电费随合同递
27、增；邮寄费增加原因在于个性化影像业务及互联网平台订单增长导致快递费增加。3、财务费用增加，主要原因是公司利用融资租赁更新生产设备，导致相关利息支出增加较大。4、本年营业外收入中，含收到政府补助资金 92 万，故指标变化明显。现金流量分析：公司本年加强应收款的回收及库存管理，使经营活动产生的现金流量大幅提升；公司加大生产基地工程建设进度，同时偿还到期银行借款，所以投资活动和筹资活动的现金流变动幅度均较大。本年度净利润为 460.86 万元,经营活动产生的现金流量净额 1,924.14 万元，二者存在较大的差异。主要原因有：1、不需付现的固定资产折旧费、资产减值损失、无形资产摊销合计 1,122.
28、34 万元；2、净利润中扣除了筹资活动的利息支出 477.93 万元；3、存货减少 106.29 万元。(2)收入构成分析收入构成分析 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 128 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%一、商务印刷类 117,567,868.06 77.43%117,470,744.56 76.81%二、个性化影像 16,236,065.27 10.69%12,825,340.30 8.39%三、工业包装物料 12,341,963.28 8.13%15,6
29、75,236.40 10.25%四、喷绘 3,270,714.15 2.15%4,575,251.21 2.99%五、其他 2,421,201.32 1.59%2,387,730.14 1.56%合计 151,837,812.09 100.00%152,934,302.61 100.00%收入构成变动的原因 本公司最主要的业务商务印刷类比上年同比增长 0.08%，占整个营业收入的比例增加 0.62%，属正常稳定增长。个性化影像比上年同比增长 26.59%，占总收入比例提高 2.3%；工业包装物料同比下降21.26%，占总收入比例下降 2.12%；喷绘业务同比下降 28.51%，占收入结构比下降
30、0.84 个百分点。上述产品收入结构变化，系公司产品结构调整所至，公司注重个性化服务模式，因定制业务因此相比传统的印刷服务毛利较高。(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：序号客户名称营业收入金额占营业收入比 1 珠海格力电器股份有限公司 2,786,007.70 1.82%2 芜湖美智空调设备有限公司 2,136,514.23 1.40%3 东莞以纯集团有限公司 2,050,641.01 1.34%4 广东美的暖通设备有限公司 1,563,422.28 1.02%5 阔达快印（个人）1,326,220.66 0.87%合计 9,862,805.88 6.45%以上客户跟本公司均不存在
31、关联方关系。主要供应商的基本情况：序号供应商名称采购金额占采购比 1 北京经纶全讯科技有限公司 22,134,276.72 46.90%2 汕头市广商包装有限公司广州分公司 8,012,882.14 16.98%3 北京康得新功能材料有限公司 1,755,176.16 3.72%4 深圳市兄弟高登贸易有限公司 1,567,052.83 3.32%5 富士施乐实业发展（上海）有限公司 1,559,015.30 0.63%合计 35,028,403.15 74.22%以上供应商跟本公司均不存在关联方关系。重要订单的基本情况：本公司与长期合作的客户签订年度框架合同，产品销售以订单形式执行。其中重大销
32、售年度框架合同有：报告期内公司与美的集团中央空调事业部签订为期二年广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 128 页 的合作协议；与 7 天四季酒店（广州）有限公司签订年度合作协议。公司与供应商也签订年度框架合同，原材料采购以订单形式执行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占 总 资 产 的占 总 资 产 的比重比重 货币资金 7,687,338.49-66.67%4.71%23,066
33、,740.64 279.91%14.05%-9.34%应收账款 18,261,563.24-23.73%11.19%23,943,895.99 121.79%14.59%-3.40%存货 5,505,683.24-16.18%3.37%6,568,626.84-12.51%4.00%-0.63%长期股权投资-固定资产 57,980,860.89-14.55%35.52%67,851,001.93-14.46%41.33%-5.81%在建工程 17,349,488.41 136.24%10.63%7,343,930.40-4.47%6.16%短期借款 26,045,666.64-32.84%15
34、.96%38,779,000.00 1,830.26%23.62%-7.67%长期借款 1,785,688.08-19.35%1.09%2,214,232.43-1.35%-0.25%总资产 163,215,997.16-0.57%-164,151,047.72 25.24%-0.00%项目变动原因：1、本年度生产基地建设进度加快，故在建工程相比上年增加比例较大，同时工程款的支付，也使货币资金相比上年减少比例较大。2、本年加强应收款的催收，同时从严适用信用政策，故本年末应收款减少较多；3、2013 年公司扩大生产，筹措资金比较多，2014 年如期归还到期的银行借款，故近两年短期借款波动较大。3
35、.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 子公司名称 股权结构 广州市美愿计算机系统有限公司 有福科技持股 95%；阳红伟持股 5%广州市天意五彩石数码科技有限公司 有福科技持股 93%；李思华持股 4%；夏丁玲持股 3%广州市天意美数码快印有限公司 有福科技持股 96%；林惜娟持股 2%；黄炳光持股 1%；阮小军持股 1%；广州市快牛数码科技有限公司 有福科技持股 100%广州市天翼科技有限公司 有福科技持股 97%；梁锦凤持股 3%广州市梧山图文快印有限公司 有福科技持股 96.5%；梁宗想持股 3.5%广州市天意八景数码快印有限公司 有福科
36、技持股 51%；广州市八景摄影冲印有限公司持股 39%；符连选持股 10%广州市快美电脑打印服务有限公司 有福科技持股 100%广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 128 页 广州市天意数码快印有限公司 有福科技持股 100%北京天意数码快印有限公司 有福科技持股 97.5%；陈卫东持股 2.5%北京天意云数码快印有限公司 有福科技持股 100%上海天意云打印有限公司 有福科技持股 100%厦门市天意数码快印有限公司 有福科技持股 88%；刘旭东持股 12%厦门市快美数码快印有限公司 有福科技持股 88%；凌林中持股 12%厦门市开天科技发展有限公司 有福科技持股 1
37、00%芜湖市天意数码打印有限责任公司 有福科技持股 90%；王波持股 10%汕头市龙湖区天意计算机图形图象有限公司 有福科技持股 74.5%；陈慧芯持股 17%；陈慧范持股 8.5%；东莞市天意计算机系统有限公司 有福科技持股 89.6%；刘荣标持股 10.4%佛山市顺德区容桂天意计算机系统有限公司 有福科技持股 90%；沈优强持股 10%佛山市顺德区大良天意计算机系统有限公司 有福科技持股 85%；戴文东持股 15%2014 年，其中净利润占合并利润 10%以上的公司有如下 5 家公司：公司 类型 净利润占总利润比 营业收入（元）净利润（元）东莞天意 子公司 13.76%4,162,984.
38、43 634,326.50 快美电脑 子公司 10.95%3,786,544.15 504,507.21 天意八景 子公司 13.99%4,886,004.58 644,546.33 天意美 子公司 24.72%14,956,231.78 1,139,435.62 梧山图文 子公司 10.68%5,882,348.87 492,224.37 委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析（1）宏观经济稳定、快速发展 改革开放以来，特别是近十年来，中国宏观经济始终保持健康、快速增长，GDP 年均保持7%以上，宏观经济的持续稳定增长加速了印刷及其下游行业的发展。根据新闻出版总署 2013 年印
39、刷企业年度核验的统计，2012 年中国印刷业实现总产值 9,510.13亿元，比上一年增长 9.6%。全国共有印刷企业 10.44 万家，从业人员 344.13 万人，全行业资产总额为 10,461.29 亿元，利润总额为 724.98 亿元，对外加工贸易额为 772.04 亿元。根据新闻出版总署的统计，2011 年我国印刷业总产值为 8,677.13 亿元，较 2010 年增长12.6%，约占全球印刷业总产值的 15%，产业规模接近全球第二。2002 年我国印刷业总产值仅为 1,708 亿元，10 年间我国印刷行业取得了快速发展。2008 年至 2011 年，我国印刷业总产值年均复合增长率达
40、 20%；按印刷业“十二五”时期发展规划的目标，到 2015 年我国印刷业总产值将达到 11,000 亿元。我国已经成为世界重要的印刷基地。广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 128 页（2）国家产业政策支持 中国印刷业正处在关键的转型期，在这期间，政府的政策尤为重要，它指引了下一个五年印刷企业发展的方向。一系列政策措施的相继出台，表明了政府对印刷业发展的重视和支持，尤其是对发展数字印刷和印刷数字化进行了突出强调，明确了实现印刷数字化和发展数字印刷将是今后印刷产业技术的两个主要方向。前者会带来印刷技术的升级和换代，后者则开拓了一个崭新的技术领域，使印刷生产和服务的按需
41、化成为可能，为印刷业转型指明了一个重要方向。印刷行业“十二五”规划制定了“十二五”期间我国印刷业发展目标为：我国印刷业总产值预计将超过 11,000 亿元人民币，成为全球第二印刷大国，使我国成为世界印刷中心。数字印刷管理办法明确了生产型数字印刷机的定义，将其与高速数字复合机类设备区分开。为了进一步明确数字印刷企业的审批依据，新闻出版总署配套印发了生产型数字印刷机目录，统一了生产型数字印刷机的认证标准。数字印刷管理办法的颁布实施标志着对数字印刷这一新兴领域的监管已经“有章可循”。2011 年 4 月 20 日，新闻出版总署公布了新闻出版业“十二五”时期发展规划。规划公布了“十二五”期间新闻出版产
42、业的振兴工程。其中，绿色印刷和数字化印刷工程入选。（3）网络印刷方兴未艾 根据统计数据显示，2013 年中国电子商务市场交易规模达 9.9 万亿元，中小企业 B2B 电子商务细分市场的规模达到 5.15 万亿元。随着互联网行业的飞速发展，消费市场对电子商务的熟悉和认可，网络印刷也越来越多地被市场认同。仅淘宝网每年的印刷业务量就高达 28 亿元，加上大宗电子商务印刷实现总产值超过 400 亿。其中以商务短版印刷为主。凭借计算机技术的发展以及网络电子商务的普及，网络印刷正以每年超过 200%速度递增。电子商务打破了地域与时间的限制，让企业可以面对更多的客户，拥有更大的市场。通过网络寻找客户，培养其
43、消费习惯，借助电子商务的成熟模式，将印刷与电子商务相融合，形成印刷行业新的商业模式。（4）数字印刷设备及技术不断提高 数字印刷行业的技术应用水平不断更新，拥有领先技术的企业常常能够获得下游制造企业的青睐。而整个行业不断提升的技术水平，也对领先企业提出了更高的要求。数字印刷是印刷技术的数码化，例如：激光照排、远程传版、数码打样、计算机直接制版、数字化工作流程、印厂ERP 等都属于数字印刷的范畴。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司具有以下核心竞争优势：1、个性化服务模式，实现全球网络下单，门店快速服务 有福科技网点多、跨区域运营、连锁经营。公司具有自行研发的针对数字印刷与制作加工流程的 ERP
44、 系统，以及运作多年的互联网平台“有福网”和高品质的印刷定制产品，形成了“网络平台连锁门店生产中心”的个性化数字印刷服务模式。跨区连锁业务模式的开展，使网络平台同快印连锁门店进行网络联结，实现了网络传输、网上设计、就近生产和配送。有福科技是是国内最早由传统印刷转型升级为数字印刷并最具规模的现代化数字印刷连锁企业。公司拥有“有福”、“天意”等著名商标和天意连锁运营品牌，是国内规模最大的数字印刷企业。现有的网络平台有有福网（）、天意快印（）、云印刷平台（）以及有福天猫旗舰店（）等。目前“有福网”已成为国内知名的个性化影像定制网络平台之一，注册用户 80 多万个；线下天意快印连锁门店 32家，能够就
45、近处理网上订单和两公里范围内门店工作人员上门取单和配送；个性化影像生产中心分布在广州、北京和上海，可以满足不同区域客户的订单快速生产和交货。2、印刷设备先进，印刷产品绿色环保 广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 128 页 有福科技核心的印刷设备是 HP Indigo 高端数码印刷机，使用进口环保油墨，生产过程中无任何有毒物质产品，没有异味，确保产品印刷绿色环保。公司采用融资租赁方式租入印刷设备，从而能第一时间引入最新的设备和印刷技术，设备更新快，印刷效率高，最大限度保证印刷质量。3、技术研发能力强，工艺水平先进 有福科技的研发和技术中心承担了公司的产品研发和技术创新
46、工作，是公司未来发展的动力。其中在数字印刷技术、色彩管理技术、数字化标签印刷技术、数字化包装印刷技术方面，通过引进国外的设备和软件进行了消化吸收，目前成果显著，成功为格力、美的等企业提供了工业印刷物料解决方案。近年来，公司研发了 40 多款新产品并推向了市场，由于产品工艺先进、品质优良，公司也由此成为格力和美的的重要供应商。截至目前，公司已取得 2 项发明专利和 12 项著作权证书，并成功研制和上线实施了专业的印刷 ERP 系统。强大的技术研发和产品创新能力，使得有福科技在行业发展中获得更多的先机。随着新材料产业的发展，新工艺、新技术日新月异,未来印刷载体将不仅仅局限在纸类产品上。公司有 23
47、 年印刷技术的积累，在互联网印刷时代，公司将以高新企业的技术研发能力、持续的研发投入确保公司的技术优势。4、销售渠道多样，合作模式新兴，品牌效应明显 公司除有遍布各地的连锁门店外，还有成熟的电商销售平台。电商销售平台的市场份额近两年正在逐年扩大。公司积极开拓新兴销售渠道，除了入驻国内知名电商平台天猫和淘宝平台外，还积极发展代销模式和分销模式，同时与旅游公司、母婴产品公司等开展业务合作。有福科技秉承“让印刷走入千家万户，为幸福生活添色加彩”的发展愿景，采用迭代研发和持续发展的理念，有福网的照片书产品已经成为时尚畅销品之一。5、培训体系完善，印刷人才培养机制卓有成效 公司印前技术沉淀和发展了 23
48、 年，企业内部建立了印前色彩复制技术体系和标准，并建立了国内首家印前技术考级制度，分为“初级、中级、高级”，累计有 500 多名员工通过了天意系统的印前色彩复制技术认证。公司有完善的一系列培训课程，为各级人员能胜任工作提供各种技能培训，同时举办各种研讨交流会。公司与广东轻工职业技术学院联合办学，至今已连续举办了 7 届数码学习班，让学生在企业一边学习数字印刷知识一边参与印刷实践。公司提供现代化的阶梯培训室、电化教室作为员工的培训和学习的环境，并自建天意有福拓展训练基地，不定期举行野外拓展训练，激发员工的潜能。6、自建生产基地，确保印刷品质和物流辐射 公司根据国家大力发展文化及高新技术产业的政策
49、精神，计划于 2015 年建设成集“研发、生产、自动化分拣、物流配送中心、培训教育”五项功能的“高科技网络数字印刷文化产业和电子商务生产基地”。目前，该基地一期工程 3 万平方米已开工建设。该项目建成投产后将是华南乃至全国最大的数字印刷基地。同时，该基地建成后将成为有福科技的总部运营中心。届时，有福科技及其旗下公司将通过进一步整合“电子商务平台、实体门店、生产中心、区域工厂、物流系统”五大资源来提高市场竞争力。有福科技总部基地未来规划投入全球领先的高端数字印刷设备、装订设备、包装设备、自动化分检系统等，力争在两年内打造成为中国最大的数字印刷基地，以数字和互联网印刷自身低碳、环保的优势为公司的发
50、展壮大赢得技术先机。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司“三会”制度运行合理，内部控制制度健全，会计机构、会计人员独立，核算健全。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。广州有福科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 128 页 公司重视自主研发和创新能力，管理层有较强的风险意识，重视开拓新型市场和销售渠道。并能根据行业和市场变化，迅速积极进行战略调整和部署。因此，公司有较好的持续经营和发展能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2012 年中国印刷业实现总产值 9,510.13 亿元，全国共有