1、山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 公告编号：2015-001 第 1 页，共 134 页 证券代码：证券代码：831827831827 证券简称：宝来利来证券简称：宝来利来 主办券商：齐鲁证券主办券商：齐鲁证券 宝 来 利 来 NEEQ:831827 山东宝来利来生物工程股份有限公司（Shandong Baolai-Leelai Bio-Industrial CO.,LTD.）年度报告 2014 山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 2 页，共 134 页 公 司 年 度 大 事 记 2014 年，公司申报的“功能型微生态制剂的技术研究”项目获山东省科技
2、三等奖。2014 年，公司的“山东省动物微生态制剂工程技术研究中心”被认定为山东省省级示范工程技术研究中心。2014 年，公司的“国家级高新技术企业”顺利通过复审。2014 年，公司外藉员工Joerg Jacoby荣获山东省政府授予省内工作的外国专家的最高荣誉齐鲁友谊奖。山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页，共 134 页 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员
3、工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.38 山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页，共 134 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司 指 山东宝来利来生物工程股份有限公司 报告期 指 2014 年度 董事会、股东会、监事会 指 山东宝来利来生物工程股份有限公司董事会、山东宝来利来生物工程股份有限公司监事会、山东宝来利来生物工程股份有限公司股东大会 章程、公司章程 指 山东宝来利来生物工程股份有限公司章程 渤海实业 指 潍坊渤海实业有限公司，本公司股东 胜道融领 指 上海胜道融领股权投资基金管理企业（有限合伙），本公司股东 巴夫
4、巴夫 指 泰安巴夫巴夫农业科技有限公司，本公司子公司 福乐福 指 泰安福乐福生物科技有限公司，本公司子公司 碧蓝生物 指 山东碧蓝生物科技有限公司，本公司子公司 饲料添加剂 指 是指在饲料生产加工、使用过程中添加的少量或微量物质，其对强化基础饲料营养价值，提高动物生产性能，保证动物健康，改善畜产品品质等方面有明显的效果。微生态制剂 指 是利用正常微生物或促进微生物生长的物质制成的活的微生物制品。O2O 指 Online To offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的经营与互联网结合，使互联网成为线下交易的前台。山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页，共 1
5、34 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在
6、豁免披露事项 否(一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事张汝建、姜世金因公未能出席本次会议，分别出具书面委托书，委托单宝龙、王春凤代其进行表决 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重大疫情及自然灾害的风险 突发性气象灾害及疫情不仅给养殖户造成直接的经济损失，而且也会挫伤终端消费的需求并导致养殖业的生产在较长时期陷入低迷，进而影响到期间整个饲料及饲料添加剂行业的生产需求。进而也会影响到公司的生产经营。业绩下滑风险 饲料行业受到养殖业的影响较大。2014 年养殖业受到多种不利因素的影响，如生猪价格周期性波动、进口猪肉量增加、餐饮
7、消费下降、饲料盐之争、疫情失实信山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页，共 134 页 息的传播等，消费需求相对减少。无论饲料企业还是养殖企业，目前在我国都处于一个快速发展时期。但是饲料业以及养殖业的发展未必带来饲料添加剂的同步发展，这主要取决于国家的政策、行业发展需求和终端客户的对于微生态养殖理念的接受程度。加之我国养殖行业还未达到规模化养殖，零散的养殖方式对未来市场需求趋势时常把握不准，增加了养殖行业的波动率。同时养殖行业还受到宏观经济情况的较大影响，同样会增大养殖行业的波动情况。几种合力会直接影响饲料添加剂行业或间接通过饲料企业影响到饲料添加剂行业，下游行业的不
8、景气会直接导致上游行业的不景气甚至使市场陷入低迷。如上述情况发生，将会对公司业绩产生较大不利影响。新产品开发风险 为保持技术上的领先优势，公司近年来不断增加研发投入。虽然公司具备较强的产品研发实力，但是试验过程中对结果的不可控性等增加了时间风险性，由于某个环节的难题导致新产品推出滞后而影响收益；此外，新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度。如果公司开发的新产品市场不成熟或不符合市场需求，又不能及时调整销售策略，可能会给公司的生产经营造成不利影响。同时，在当前全社会对饲料安全、食品安全以及环境污染日益重视的形势下，如果公司不能持续地进行科研创新、研发出安全、高效、环保的饲料产
9、品，那么公司将可能面临为确保饲料安全而出现动物生产效率下降导致企业效益下降的风险。生产许可证和产品批准文号重续风险 公司所从事的业务须向有关政府机构申请并取得相关饲料添加剂生产许可证、饲料生产许可证等，上述证书均有一定的有效期，一旦有效期届满，公司需按照相关法律法规的规定，接受有关部门的重新评估，方可延续。倘若公司无法在预期的时间内获得产品批准文号的再注册批件，或未能在相关执照、认证或登记有效期届满时换领新证或更新登记，公司将不能够继续生产与销售有关产品，从而对公司的正常经营造成影响。山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页，共 134 页 控股子公司租赁经营场地的风险
10、 报告期内，公司子公司巴夫巴夫主要从事猪和鸡的畜禽养殖和加工。其生产经营使用的主要场地均为向当地村委会租赁集体土地取得且租期较长，该地上建筑物及其附属设施无法办理房产证，但仍然存在如出租方违约等可能性，导致公司租赁生产经营场所存在一定的风险。核心技术泄密和技术人员流失风险 动物微生态行业是一个技术要求较高的行业，对优秀研发人员的依赖性非常高。优秀的研发团队能够提升公司整体的竞争实力，成为公司未来不断发展的重要动力之一。因此，稳定和扩大科技人才队伍对行业的生存和发展十分重要。若公司核心技术人员离开公司或公司技术人员泄露公司技术机密，将对公司的生产经营和新产品研发带来较大的负面影响。市场竞争风险
11、动物微生态制剂产品应用于畜牧业，尤其在养殖业中市场分散，且处于竞争相对激烈的状态。因此，公司在高速发展的动物微生态行业中，不能及时开发新产品、适应市场需求的变化和提高产品技术含量，将面临市场份额下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页，共 134 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东宝来利来生物工程股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Baolai-Leelai Bio-Industrial CO.,LTD.证券简称 宝来利来 证券代码 831827 法定代表人 单宝龙 注册地址 泰安市高新技术开
12、发区 办公地址 山东省泰安市泰山工业园区创业大街 28 号 主办券商 齐鲁证券有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经十路 86 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴承生 陈成芳 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 司登殿 电话 0538-8068112 传真 0538-8513252 电子邮箱 B 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省泰安市泰山工业园区创业大街 28 号 271000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公
13、室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 01 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 饲用微生态产品、畜禽微生态产品、水产微生态产品、奶牛微生态产品、反刍微生态产品、生物发酵产品、生物制品、生物原料产品等八大系列产品的研发、生产和销售，并为客户提供生态养殖解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,400,000 控股股东 单宝龙 实际控制人 单宝龙 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370000228013377 否 税务登记证号码 3709021
14、66487875 否 组织机构代码 16648787-5 否 山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页，共 134 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）149,027,525.45 140,035,390.90 6.42%毛利率 64.70%67.29%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）23,733,790.10 20,812,066.57 14.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）20,504,803.60 15,998,321.36 28.17%加权平均净资产收
15、益率 27.35%36.95%-基本每股收益（元/每股）0.75 0.67 11.94%二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）274,065,485.80 254,061,235.39 7.87%负债总计（元）165,347,885.24 187,330,515.43-11.73%归属于挂牌公司股东的净资产（元）108,717,600.56 66,730,719.96 62.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.36 2.15 55.88%资产负债率 59.88%73.39%-流动比率 0.67 0.56-利息保障倍数 4.99 4
16、.66-三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）31,510,776.54 28,394,102.65-应收账款周转率 7.14 10.84-存货周转率 5.22 5.20-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 7.87%24.62%-营业收入增长率 6.42%17.49%-净利润增长率 14.04%61.10%-五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）32,400,000 31,000,000 4.52%山东宝来利来生物工程股份有
17、限公司 2014 年度报告 第 10 页，共 134 页 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益 -460,509.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,132,794.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目-928.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,671,356.47 所得税影响数-442,369.97 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,228,986.50 七、因七、因会计政策变更会计政
18、策变更及及会计差错更会计差错更正等追溯调整或重述情况正等追溯调整或重述情况 本公司自 2014 年 7 月 1 日起开始执行财政部新颁布的会计准则，并对相关会计政策进行变更。上述会计政策变更对本公司报告期财务报表项目的确认和计量的影响主要体现在其他非流动负债重分类至递延收益，具体情况如下表：科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 递延收益-26,035,116.24-23,467,810.23 其他非流动负债 26,035,116.24-23,467,810.23-山东
19、宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页，共 134 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是国内动物微生态制剂产品供应商及动物微生态技术及解决方案服务商，报告期内公司主营业务仍为从事饲用微生态产品、畜禽微生态产品、水产微生态产品、奶牛微生态产品、反刍微生态产品、生物发酵产品、生物制品、生物原料产品等八大系列产品的研发、生产和销售。公司商业模式依旧是为客户提供最佳微生态制剂应用方案，为客户创造最大价值。报告期内，公司主营业务占营业收入的比例为 99.39%，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，公司商业模式未发生重大变化。年度
20、内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，是公司进入产业快速发展和能否对接资本市场的关键一年，在公司全体员工的共同努力下，公司实现了（1）经营管理跨越新阶段。全年生产经营指标大幅上升，基本完成各项生产经营任务。2014 年度营业收入与去年同期相比增长 6.42%，整体费用率同比下降了 4.33%，2014 年度净利润同比增长了
21、 14.04%。营业费用、管理费用总计与去年同比有所下降，减少比率为 4.33%。报告期内，公司规模不断扩大，营业收入增长的主要原因为营销管理能力有较大提升，营销队伍机制不断健全，前期的市场培育及团队培养效果逐步显现。且公司在准备上市阶段员工的信心和工作热情都得到了极大的鼓舞，投资者和客户对公司信誉和品牌形象的认可度也得到了极大的提升。整体费用降低的主要原因是公司逐渐完善全面预算及全面内部控制机制，对不合理以及超支费用进行了严格把控，实现了节约与生存发展双向前进的局面。2014 年公司紧紧围绕总公司“规范年、业绩年”的总体要求和工作思路，超前决策、科学谋划，认真研究公司生产经营形势，以公司经济
22、效益为中心，及时调结构、强机制、争效益，全力抓好生产经营管理工作，强基固体、推进项目、创新模式，不断提升自身整体盈利能力，为各项工作指标的完成奠定了良好的基础。山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页，共 134 页 （2）模式创新有突破。饲用微生态事业部根据市场需求不断进行产品升级和新品推广，先后推出饲用抗生素替代产品肽菌素和营养微生态产品生态源等，以领先同行业水平的优势受到养殖群体的关注。反刍和养殖微生态事业部以“蔡博士加盟店”的模式，结合重点产品进行深度营销，密集开发基层市场。水产微生态事业部大力推广“水产半生态养殖”理念，其独具特色的直营店模式，深获水产养殖业
23、户的广泛好评。国际业务部已在泰国、新加坡、马来西亚等 12 个国家签署代理协议，为进一步开拓国际市场奠定基础；其它事业部也都结合自身的营销模式，精准的进行市场定位和新产品开发与推广。（3）获批项目和获得荣誉 公司获得国家有关部委、省、市、区等政府部门大力支持。先后申请并获批“2014国际市场开拓资金”、“2014 省农业产业化财政扶持项目”等项目获得资金扶持；同时公司员工获得荣誉“泰山英才”1 名、“泰山学者海外特聘专家”2 名、“齐鲁友谊奖”1 名。（4）研发投入加大力度 作为全球领先的动物微生态技术及解决方案服务商，公司每年科研投入大约为销售额的 10%，始终保持于动物微生态研发的高地。2
24、014 年公司加大研发力度，投入 1,432.00 万元，较去年同期增长了 57.25%，开发升级产品 33 项，完成动物实验 200 余批次，保存高性能生产菌株 4500 余株，先后在一类杂志及工业核心期刊上发表 48 篇研究论文，10 项专利获得国家授权（其中 9 项发明专利，1 项实用新型专利）。（5）万吨益生素生产项目初显规模 2014 年公司生产管理中心顺利通过了国家二级安全生产标准化认证，顺利通过了二级职业健康标准化审核，并在 11 月份取得使用加工乳酸菌 QS 认证证书。中试车间、兽药生产车间、宁阳发酵车间、预混料车间等生产类项目已完成生产设备调试。公司发酵生产线不断进行工艺、设
25、备改良，在降低能耗的同时，保证甚至提高了产品质量。相比 2013 年，公司发酵菌粉活菌数量均有 50150108cfu/g 的增长。芽孢菌粉产量增长 42.4%，乳酸菌冻干粉产量增长 32.7，喷干粉产量增长 48.7%，液体益生菌产量增长18.2%。万吨益生素生产项目已初显规模。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分析现金流分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 149,027,525.45 6.42%-140,03
26、5,390.90 17.49%-营业成本 52,609,620.24 14.84%35.30%45,812,337.03 3.73%32.71%管理费用 22,918,612.53-6.55%15.38%24,524,302.61 21.41%17.51%销售费用 40,361,009.48-3.05%27.08%41,629,588.74 14.02%29.73%山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页，共 134 页 财务费用 7,545,960.47 16.76%5.06%6,462,804.13 46.83%4.62%营业利润 26,304,487.29 51
27、.80%17.65%18,081,251.05 45.49%12.91%资产减值损失-1,499,308.54-158.40%-2,567,304.84 199.26%1.83%营业外收入 4,199,946.98-27.56%2.82%5,797,979.52 98.15%4.14%营业外支出 528,590.50 105.21%0.35%257,591.43-60.82%0.18%所得税费用 6,242,053.67 122.17%4.19%2,809,572.57 58.06%2.01%净利润 23,733,790.10 14.04%15.93%20,812,066.57 61.10%1
28、4.86%经营活动产生的现金流量净额 31,510,776.54 10.98%-28,394,102.65 648.09%-投资活动产生的现金流量净额-26,302,320.76 18.15%-32,133,025.33-117.82%-筹资活动产生的现金流量净额 5,918,230.58 12.87%-5,243,325.28 182.81%-项目变动及重大差异产生的原因：1.营业收入：增长 6.42%，主要原因是报告期内，公司积极拓展业务扩大销售市场，带动销售收入增加。2.营业成本：增长 14.84%，增幅大于营业收入增幅，主要原因是：（1）随着公司业务收入的增长，营业成本出现增长；（2）
29、当期“水产微生态制剂”产品销售金额占营业收入的比例上期增加 2.97%，该产品销售毛利相对较低，产品销售结构变化，导致本期营业成本增幅较大。3.管理费用：降低 6.55%，主要原因为（1）2014 年公司为进行新三板挂牌，导致中介机构服务费较上期增加 817,044.12 元；（2）因管理人员增加，导致管理费用中职工薪酬增加 1,324,003.16 元；（3）2014 年公司对研发项目进行严格划分,记入“研发支出”中核算,划分资本化支出和费用化支出,资本化支出待项目完成,评估审定后转入无形资产,费用化支出转入当期损益,本年度费用化支出 4,455,861.01 元较上期减少 4,863,54
30、5.93 元。4.销售费用：降低 3.05%，主要为本年度公司加大费用管理力度，使当期差旅费、会务费较上期均出现下降，导致费用下降。5.资产减值损失：降低 158.4%，主要原因是前期其他应收款收回，冲回前期计提的坏账准备所致。导致本期计提的坏账准备下降。6.营业外收入：降低 27.56%，主要原因是由于政府扶持政策变化，报告期内收到的政府补助减少所致。7.营业外支出：增长 105.21%，主要原因是本期发生生物性资产处置损失 446,266.62元所致，该事项为偶发性事项，未对公司生产运营影响影响。8.所得税费用：增加 122.17%，主要原因是：（1）收入增加导致公司应交税所得额增加；（2
31、）坏账准备的冲回导致当期递延所得税费用的增加。现金流量分析：山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页，共 134 页 1.经营活动产生的现金流量净额 31,510,776.54 元，本期净利润为 23,733,790.10 元，存在一定差异，主要是受长期资产折旧摊销的影响、对不属于经营活动的财务费用调整以及应收账款占用资金增加等事项的综合影响所致。2.投资活动产生的现金流量净额-26,302,320.76 元，主要原因为本期“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”较上期增加所致。3.筹资活动产生的现金流量净额 5,918,230.58 元，较去年增长 1
32、2.87%，主要为增加银行贷款所致。（2 2）收入收入构成构成分析分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%主营业务 148,121,716.49 99.39 139,943,972.57 99.93 畜禽微生态制剂 87,535,314.50 58.74 87,109,189.42 62.21 水产微生态制剂 41,601,187.26 27.92 34,943,922.06 24.95 饲料产业 7,182,135.30 4.82 10,308,125.25 7.36 养殖产业 11,803,0
33、79.43 7.92 7,582,735.84 5.41 其他业务 905,808.96 0.61 91,418.33 0.07 合计 149,027,525.45 100.00 140,035,390.90 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入较上期增加 6.42%，收入构成发生变动，主要类别：（1）畜禽微生态制剂收入较上期基本持平，但受总收入增长所致，占收入比重出现下降；（2）水产微生态制剂收入较上期增加 6,657,265.2 元，导致其占收入比重增加 2.97%。该变动的主要原因为本期该类产品的推广效果较好，产品的市场认可度提高；（3）饲料及养殖产业合计金额为18,98
34、5,214.73 元，较上期 17,890,861.09 元增加 6.12%，占比 12.74%较上期 12.77%未出现较大变动。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主营产品的主要消费群体为饲料厂、畜禽养殖场、水产养殖厂以及个体养殖户等行业的大、中、小型企业。本公司不存在向单个客户的销售额占本公司销售总额的比例超过50%或严重依赖于少数客户的情况。报告期内，前五名客户与本公司不存在关联关系。公司目前没有董事、监事、高级管理人员、持有公司5%以上股份的股东及其他主要关联方在上述客户中占有权益。2014年度前五名客户销售收入情况：客户名称 与公司关系 销售收入（不含税）占比
35、黑龙江克东瑞信达原生态牧业股份有限公司 非关联方 3,496,336.33 2.35%山东民和牧业股份有限公司 非关联方 1,506,457.23 1.01%辽宁兴城苗种繁育基地 非关联方 1,470,097.09 0.99%林州萌发饲料公司 非关联方 1,304,263.14 0.88%山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页，共 134 页 黑龙江克东和平原生态牧业有限公司 非关联方 1,171,958.23 0.79%合计 8,949,112.02 6.01%主要供应商的基本情况：公司产品的主要原材料主要为葡萄糖、全麸皮黑曲酶、麦饭石粉、低聚糖（或低聚糖 900
36、）、蒙脱石、玉米淀粉、乳清粉、柠檬酸、辅美粉、底加氧等。报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过 50.00%或严重依赖于少数供应商的情形。如果选定的原料供应商不能及时按照约定品质和数量供货，公司可以较为迅速的转向行业内其他生产企业或贸易商进行采购，不会对公司的正常生产经营造成重大不利影响。2014年度供应商前五名：原材料种类 供应商 采购额（万元）总采购额比例（）葡萄糖、淀粉 山东祥瑞药业有限公司 1,449,550.00 5.08%1L塑料瓶 济南山山塑料制品有限公司 1,382,362.48 4.85%重钙、硫酸铵 泰安金程顺工贸有限公司 1,052,760.55 3.69%包装袋
37、，卷材 青岛喜彩丰包装有限公司 956,476.76 3.36%檬酸、大苏打 泰安华泰染料有限公司 847,450.00 2.97%合计 5,688,599.79 16.98%重要合同的基本情况：本公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节，实施审查、监督与控制，报告期内公司签订的采购合同和销售合同均能得到有效执行，未出现合同违约行为。报告期内公司金额较大的销售合同、采购合同情况如下：销售合同销售合同 签订时间签订时间 客户名称客户名称 合同标的合同标的 合同金额合同金额 执行情执行情况况 2014.1.18 富氏饲料（潍坊）有限公司 蛋鸡精品 120000.00 已
38、执行 2014.2.13 农标普瑞纳（内蒙古）饲料有限公司 乃多 260000.00 已执行 2014.4.21 上海黄海农贸总公司畜牧水产养殖公司 乳酸芽孢 M3 156000.00 已执行 2014.5.7 江苏银宝生物科技有限公司 乳酸芽孢 M3 255000.00 已执行 2014.8.7 福建省华龙饲料有限公司 枯草芽孢杆菌 187500.00 已执行 2014.9.13 江西茂昌实业有限公司 复合 NSP 酶，产酶益生素 153000.00 已执行 2014.9.26 河南康达尔农牧科技有限公司 乳酸芽孢 M3 160000.00 已执行 2014.11.10 天津启悦饲料有限公司
39、 产酶益生素 P2P 160000.00 已执行 2014.12.12 北京爱绿生物科技有限公司 产酶益生素精品 225000.00 已执行 2014.12.24 江西博莱大药厂有限公司 霉必吸 187500.00 已执行 山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页，共 134 页 采购合同 签订时间签订时间 客户名称客户名称 合同标的合同标的 合同金额合同金额 执行情执行情况况 2014.1.4 泰安华泰染料有限公司 大苏打、柠檬酸、氯化钙 1600000.00 已执行 2014.1.6 济南山山塑料制品有限公司 塑料瓶 1351000.00 已执行 2014.1.1
40、5 青州圣润德塑料包装有限公司 1L 瓶 932000.00 已执行 2014.1.26 宁阳县复合包装彩印厂 塑料袋 897500.00 已执行 2014.8.27 赤峰和正美化工有限公司 蒙脱石 72000.00 已执行 2014.9.30 升阳控股有限公司 霉必吸袋、产酶益生素袋、通用彩袋、乳酵素袋 81550.00 已执行 2014.10.10 亳州市高翔饲料有限公司 辅美粉 39000.00 已执行 2014.11.3 泰安市天大五交化有限公司 轻钙、净水剂、麦芽糊精等 166100.00 已执行 2014.11.10 保龄宝生物股份有限公司 低聚糖 900 103000.00 已执
41、行 2014.12.10 山东祥瑞药业有限公司 葡萄糖 123000.00 已执行 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 19,353,470.86 135.25%7.06%8,226,784.50 22.38%3.24%3.82%应收账款 25,002,686.05 73.53%9.12%14,408,515.37 45.51%5.67%3.45%存货 10,74
42、2,334.44 13.97%3.92%9,425,372.72 15.06%3.71%0.21%长期股权投资-固定资产 139,355,230.00 23.83%50.85%112,537,204.78-0.95%44.30%6.55%在建工程 26,472,433.03 34.29%9.66%19,712,442.20 52.00%7.76%1.90%短期借款 48,000,000.00 17.07%17.51%41,000,000.00 7.89%16.14%1.37%长期借款 40,000,000.00-5.46%14.60%42,310,000.00 20.89%16.65%-2.0
43、5%总资产 274,065,485.80 7.87%-254,061,235.39 24.62%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：增长 135.25%，主要原因本年度取得的搬迁补偿款。（2013 年 9 月 5 日公司与泰安市土地收购储备中心签订了老厂区拆迁补偿协议，土地 16114 平方米、房屋及搬迁补偿费总计 2360.39 万元，2014 年 1 月 23 日收到补偿款 1200 万元、2014 年 7 月 8 日收到补偿款 355 万元。2014 年 7 月 3 日公司与泰安市住房和城乡建设委员会签订了泰安市花园路道路建设土地房屋征收协议，土地 3061 平方米、房屋及搬迁补偿
44、费共计 536.83 万元，于2014 年 7 月 11 日一次性补偿到位。）2.应收账款：增长 73.53%，主要原因为为适应未来公司发展的需求，确保产品的市场占有率，本年度放宽信用政策，所以形成了应收账款大幅增加。公司本期应收账款周转率为山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页，共 134 页 7.14，较上期出现下降且处于较低水平，该政策对公司不存在重大不利影响。3.固定资产：增长 23.83%，主要原因为随着公司位于创业大街新厂区的建设逐步分批建成投产，公司本期新增固定资产较多。4.在建工程：增长 34.29%，主要是因为公司本期增加工程项目投资所致，具体项目
45、见后附财务报表附注之“五、合并财务报表项目注释”之“（9）在建工程”。5.短期借款：增长 17.51%，主要原因为报告期内公司长期资产投资导致资金需求增加，为满足该需求，公司增加短期借款融资。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 截至报告期末，公司共设立三家全资子公司，具体情况如下：泰安巴夫巴夫农业科技有限公司 经营状况：报告期内，巴夫巴夫总资产 26,725,355.18 元，净资产 12,327,882.73 元，实现营业收入 12,512,991.32 元，实现净利润为 891,616.07 元。泰安福乐福生物科技有限公司
46、经营状况：报告期内，福乐福总资产 1,008,114.13 元，净资产 995,614.13 元，实现营业收入 0.00 元，实现净利润为-241.02 元。山东碧蓝生物科技有限公司 经营状况：报告期内，碧蓝生物总资产 154,583.10 元，净资产 101,637.56 元，实现营业收入 72,233.01 元，实现净利润为 1,637.56 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 报告期内，食品安全仍然是全民关注的话题，食品安全从源头抓起，追溯到产业链的上游，就涉及饲用抗生素，在禁用抗生素的同时，动物微生态制以其无毒、无公害、无药物残留的特点被饲料界和养殖界高度认可，开发安全型促生长
47、且具有保健作用的添加剂，成为取代饲用抗生素的途径之一。无论是饲料企业还是养殖企业，目前在我国都处于一个快速发展时期，但是饲料业及养殖业的发展未必带来饲料添加剂的同步发展，这主要取决于国家政策、行业发展需求和终端客户对于微生态养殖理念的接受程度。2014 年，生猪价格变幻莫测，使生猪市场进入了一轮大洗牌，养殖结构加快规模化进程；饲料原料、添加剂价格上涨，植物蛋白下跌；饲料盐界定不清晰，引发一些地方企业被查；国家环保政策的出台，地方出台禁养和限养政策，提高了养殖业的门槛；疫情、失实信息的传播，使养禽业受到影响；养殖业进入一种“新常态”环境，更多的饲料企业进入产品结构调整阶段，提升附加值产品的比率，
48、从而出现业绩增速放缓的风险。宝来利来公司以自身的研发优势和推广优势，开发出升级换代产品，销往全国并出口多个国家和地区，为企业带来了经济效益和社会效益。山东宝来利来生物工程股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页，共 134 页 目前，我国养殖行业还未达到规模化养殖程度，零散的养殖方式对未来市场需求趋势时常把握不准确，增加了养殖行业的波动率。同时养殖行业还受到宏观经济情况的较大影响，同样会增大养殖行业的波动情况。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.1.自主创新与核心技术竞争优势自主创新与核心技术竞争优势 公司按国际一流标准设计的生物研发中心达到国际 P3 水平，建筑面积 10200 平
49、米，能够同时容纳 200 名研发人员实验和办公，研究院有强大的研发团队，95%以上为硕士、博士学历，每年完成近百项课题或项目，已承担了 6 项国家“863 计划”课题，开发了 6 款“国家重点新产品”。研究院设有课题管理中心、菌种保藏中心、对外合作中心及专利申报中心，菌种保藏中心保存了 3500 株菌种，为科技创新提供了资源优势。研究院积极对外合作，与国内外同行业实验室建立良好合作关系，提升了科技研发水平，保证了持续不断技术创新优势。2.2.产品优势产品优势 公司的“产酶益生素”、“肽菌素”、“化毒酶 X3”、“青贮宝”被认定为国家重点新产品。肽菌素是中国首款替代抗生素的抗感染微生态制剂，可完
50、全在临床应用上取代抗生素的抑制病原菌效果而无任何药物残留，不会产生耐药性，是绿色安全的抗感染最新生物制剂。公司近年加大研发力度，推向市场的新产品还有“喷舒宝”（环境喷雾预防呼吸道感染的微生态制剂）、保宫宁（预防产道炎症及子宫内膜炎的微生态制剂）、“固本康”（提高动物免疫机能、抗应激的微生态制剂）等，均为国内首创的特定功能微生态制剂。此外，公司自主研发动物疫病高通量基因检测芯片，经临床测试，准确率高达 98%以上。3.3.市场开发优势市场开发优势 公司在国内市场拥有动物微生态行业最完善的营销网络和服务能力，主要细分市场有饲料用微生态市场、猪禽养殖用微生态市场、水产养殖用微生态市场、反刍动物养殖用