1、第1页，共106页公告编号：公告编号：2015-004南京阿法贝文化创意股份有限公司（Nanjing Alphabet Culture&Creative Crop.,Ltd）2014阿法贝NEEQ:832233年度报告第2页，共106页南京阿法贝荣膺南京阿法贝荣膺“南京最具成长性企业南京最具成长性企业”2014 年 10 月 18 日，由南京文化金融服务中心主办的，第一届“南京最具投资价值文化企业”评选颁奖典礼，于南京国际展览中心正式举行。本次评选共有近 60 家企业报名。组委会邀请了聚合产业投资、九鼎投资、北科创投、深创投、高达文创、华泰证券等专业投资机构专家组成评委小组，最终评选出“最具投
2、资价值奖”10 名、“最具成长性奖”20 名。南京阿法贝在众多参选企业中脱颖而出，荣膺“最具成长性企业”。南京阿法贝完成股份制改制南京阿法贝完成股份制改制2014 年 7 月 25 日，经有限公司股东会决议，南京阿法贝整体变更设立为股份有限公司。2014 年 8 月 17 日，获得南京市投资促进委员会以宁投外资批201414052 号关于同意南京阿法贝文化创意有限公司变更为外商投资股份制公司的批复予以批准，于 2014 年 8 月 17 日换领了南京市人民政府核发的中华人民共和国外商投资企业批准证书，并已于 2014 年 8 月 18 日领取了南京市工商行政管理局核发的工商登记注册号为3201
3、91000017647的企业法人营业执照。公 司 年 度 大 事 记南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第3页，共106页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.20第六节股本变动及股东情况.22第七节融资及分配情况.25第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节公司治理及内部控制.28第十节财务报告.32南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第4页，共106页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、阿法贝南京阿法贝文化创意股份有限公司阿法贝有限南京阿法贝多媒体有限公司，20
4、14 年 5 月 30 日，更名为南京阿法贝文化创意有限公司。百吉堂徐州百吉堂多媒体有限公司BW（萨摩亚）Blue and White LimitedPitaya（香港）Pitaya Limited南京幸福糖南京幸福糖广告设计有限公司富兰德林（上海）富兰德林咨询（上海）有限公司报告期、本年度2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日央视中央电视台央视动画央视动画有限公司公司律师北京市海润律师事务所会计师、大华事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、长江证券长江证券股份有限公司中和评估中和资产评估有限公司股权系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司公司章程南京阿法
5、贝文化创意股份有限公司章程三会一层股东大会/股东会、董事会、监事会、管理层三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则管理层公司董事、监事、高级管理人员高级管理人员公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书公司法中华人民共和国公司法元、万元人民币元、人民币万元南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第5页，共106页第一节声明与提示声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员
6、）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第6页，共106页重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述消费者偏好风险动漫是以创意为核心，以动画、漫画为表现形式，其创作过程中必然融入编剧、导演、制作人员等的主观偏好、风格、价值观等。如何将消费者的喜好与导演、编剧等偏好、风格、价值观以恰当方
7、式融合，并以新颖的动画、漫画等形式呈现出来，成为原创动漫产业成功与否最关键的因素。著作权侵权风险动漫产业最核心的价值是动漫形象、动漫作品版权等著作权相关无形资产，著作权相关无形资产创设过程中存在创意难度大、资金投入多、技术含量高、制作成本高、复制成本低的特点，因此，动漫产品很容易被复制、盗版、侵权。虽然我国制定有著作权法等法律法规和司法解释，但由于我国知识产权保护机制不完善，公众知识产权意识薄弱，侵权维权成本较高等情况存在，动漫企业知识产权保护有待进一步完善。产业政策风险2006 年以来，我国大力发展动漫产业，国家先后出台了一系列支持动漫产业发展的法规和政策，内容涵盖财政补贴、投融资、税收优惠
8、、产业园区建设、发行审核程序、动画片播放等。2008年国家广电总局发文从延长国产动画黄金时段播放时间、增加国产动画播放数量、严格控制进口动画片数量及播放时段、扶持动画频道、少儿频道、青少年频道建设等方面支持国产动画片产业。根据 产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）（发改委2013第 21 号令），动漫产业仍然是国家鼓励类产业，但随着动漫产业的发展与成熟，国家产业支持政策的减少或停止，将对本行业产生重大影响。客户及传播渠道单一风险报告期内，公司客户单一、传播渠道单一，2013年度和2014年度，公司的主要业务收入基本来源于百吉堂。目前，公司所有作品除了在央视完成首播以外，均
9、未授权其他渠道播放。虽然公司以优质的作品赢得了上述客户与渠道的长期互惠合作，但目前公司客户和渠道过于单一对于公司经营带来了一定的风险。南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第7页，共106页本期重大风险是否发生重大变化：否南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第8页，共106页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称南京阿法贝文化创意股份有限公司英文名称及缩写Nanjing Alphabet Culture&Creative Crop.,Ltd证券简称阿法贝证券代码832233法定代表人何春美注册地址南京高新技术产业开发区南京软件园一号楼三层 C 座办公地址南京高新技术开发区
10、星火路 11 号 C 座 7 楼主办券商长江证券股份有限公司主办券商办公地址武汉市新华路特 8 号长江证券大厦会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名王书阁、李东昕会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人何春兰电话025-68193416传真025-68172963电子邮箱公司网址联系地址南京高新技术开发区星火路 11 号 C 座 7 楼邮政编码210061公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间20
11、15-04-16行业（证监会规定的行业大类）R87 文化艺术业南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第9页，共106页主要产品与服务项目原创动漫创作、编剧、导演、动漫形象设计普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）13,000,000控股股东Blue and White Limited实际控制人何春美四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号320191000017647否税务登记证号码320111790408966否组织机构代码79040896-6否南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第10页，共106页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本
12、期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入4,749,055.585,209,433.96-8.84%毛利率72.54%50.63%-归属于挂牌公司股东的净利润1,361,043.844,241,614.33-67.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,182,439.78900,725.93-231.28%加权平均净资产收益率17.18%-274.70%-基本每股收益（元/股）0.161.41-88.65%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计17,361,094.222,945,829.27489.34%负债总计5,423,355.482,
13、369,134.37128.92%归属于挂牌公司股东的净资产（元）11,937,738.74576,694.901,970.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.920.19384.21%资产负债率31.24%80.42%-流动比率2.810.91-利息保障倍数-三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额5,951,395.33395,984.55-应收账款周转率51.52-南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第11页，共106页存货周转率0.411.70-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率489.34%-6
14、.22%-营业收入增长率-8.84%-净利润增长率-67.91%-438.38%-五、股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）13,000,0003,000,000333.33%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益-29,097.00计入当期损益的政府补助673,800.00收购取得子公司产生的收益1,905,817.06除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,036.44非经常性损益合计非经常性损益合计2,543,483.62所得税
15、影响数-非经常性损益净额非经常性损益净额2,543,483.62南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第12页，共106页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司专业从事原创动漫创作、编剧、导演、动漫形象设计，并作为制片方通过委托第三方制作与发行的方式，取得收入，合同约定阿法贝或其子公司最终拥有动画片成片的著作权。具体而言即是在剧本创作和动漫形象设计开发过程中通过艺术性、观赏性、经济效益、社会效益的评估，完成内部立项，并由公司制片人、导演、监制、财务负责人、制作发行对外联络部门，一起对项目创作和资金需求、融资安排、未来制作委托和发行委托进行充分论证。剧本创作和动
16、漫形象设计完成，由制作发行对外联络部门委托动画制作公司进行立项、制作、申领发行许可证，公司支付制作劳务费，双方约定，阿法贝作为联合制作单位，制作完成的动画片著作权归公司所有。公司再根据市场情况，委托发行公司对外发行，将播放权销售给电视台等媒体渠道同时销售动画片的音像制品，取得的收入扣除发行公司的发行费用和发行佣金，余下归公司享有。委托发行过程中，著作权仍由公司享有。年度内变化统计：事项事项是或否是或否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告
17、期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾全年业绩比较稳定，报告期内，公司总资产为 17,361,094.22 元，较去年增加 489.34%；营业收入为 4,749,055.58 元，净利润为 1,361,043.84 元。公司经营稳步发展，在保持原有原创动漫创作、编剧、导演、动漫形象设计的基础上，南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第13页，共106页努力拓展新的方向，报告期内已完成动画电影项目的内部立项及前期基本工作。除此之外，公司将软件开发与文化创意结合，研发多款文创类软件，这部分软件均已在报告期内完成大量研发工作，这也将给公司带来新的营业收入。1.主营业务分析主营业务分析(1)
18、利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入4,749,055.58-8.84%-5,209,433.96-营业成本1,303,889.53-49.30%27.46%2,571,737.65-49.37%管理费用4,750,523.29221.13%100.03%1,479,297.5126.15%28.40%销售费用123,400.00-7.87%2.60%133,935.0899.16%2.57%财务费用-17,593.88-1
19、4,036.85%-0.37%126.24-80.40%0.00%营业利润-1,419,693.89-239.47%-30.08%1,010,337.48-182.57%19.66%资产减值损失-8,899.19-163.57%-0.19%14,000.00-314.72%0.27%营业外收入2,579,617.06-25.78%54.32%3,475,500.00-66.72%营业外支出36,133.44-73.16%0.76%134,611.6010,254.74%2.58%所得税费用-237,254.11-316.45%-5.00%109,611.55-2.10%净利润1,361,043
20、.84-4,241,614.33-经营活动产生的现金流量净额5,951,395.33-395,984.55-投资活动产生的现金流量净额-10,424,817.0414,188.62%-72,958.90-筹资活动产生的现金流量净额10,000,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业成本：本期营业成本较上期减少 49.30%，主要原因是：2013 年度营业成本是米粒木匠的制作成本，2014 年度营业成本是七彩童年的制作成本，而七彩童年属于百吉学堂系列作品，由于前期成功的制作经验及素材库的积累，后期制作成本会有较大程度的下降。2、管理费用：本期管理费用较上期增加 221.13%，主要
21、原因是：2014 年 5 月 31 日，阿法贝收百吉堂后，公司员工人数、房租、著作权的摊销等的增加所致。3、财务费用：本期账务费用较上期减少 14036.85%，主要原因是：本期新增股本 1000万元的利息收入所致。4、营业利润：本期营业利润较上期减少 239.47%，主要原因是：管理费用大幅增加所致。南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第14页，共106页5、资产减值损失：本期资产减值损失较上期减少 163.57%，主要原因是：其他应收款计提坏账准备及应收账款计提坏账准备的冲回所致。6、营业外支出：本期营业外支出较上期减少 73.16%，主要原因是：2013 年度公司预付购买办公
22、楼的定金，后因公司拟打算放弃购买办公楼，预计定金难以收回，公司将其计入营业外支出所致。7、所得税费用：本期所得税费用较上期减少 316.45%，主要原因是：本期收购百吉堂著作权评估增值而形成应纳税暂时性差异 392.67 万元，计提递延所得税所致。8、净利润：本期净利润较上期减少 67.91%，主要原因是：管理费用大幅增加所致。现金流量分析：1、公司 2014 年度经营活动产生的现金流量净额较 2013 年增加 1,402.94%，主要主要是收到关联方往来款以及财政补贴款所致。2、公司 2014 年度投资活动产生的现金流量净额较 2013 年增加 14,188.62%，主要原因是公司收购百吉堂
23、支出的现金。3、公司 2014 年度筹资活动产生的现金流量净额较 2013 年增加 1,000.00 万元，主要原因是公司增资所致。(2)收入构成分析收入构成分析类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%主营业务收入4,721,157.3299.42%5,209,433.96100.00%其他业务收入27,898.260.58%-合计4,749,055.58100.00%5,209,433.96100.00%收入构成变动的原因报告期内公司收入构成较去年略有变化，主要是公司在报告期内新增加软件开发的业务。(3)营
24、运分析营运分析主要销售客户的基本情况：主要销售客户的基本情况：报告期内，公司客户比较单一，2014 年销售收入的主要来源于收购之前的百吉堂。2014 年度公司主要客户销售额情况如下：客户名称营业收入总额（元）占公司全部营业收入的比例南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第15页，共106页徐州百吉堂多媒体有限公司4,543,689.3295.68%春水堂科技娱乐股份有限公司177,468.003.74%合计4,721,157.3299.42%主要供应商的基本情况：公司产品的最大卖点在于作品创意，其作品的主要成本系人员成本，公司在日常经营过程中除了购买动画制作软件、电脑、水、电、房租、
25、零星办公用品外很少发生对外采购行为。报告期内，公司有少量动画委外制作情形，委外制作的厂商为沈阳大东黑子动漫设计工作室、南京飞麒影视制作有限公司、南京漫颖文化传媒有限公司，委外厂商均不存在关联方供应商。重要订单的基本情况：报告期内，公司所有合同均得到有效执行。具体情况如下：1）销售合同序号销售方名称合同内容销售额（万元）履行状态1徐州百吉堂多媒体有限公司动漫制作454.37已履行完毕2春水堂科技娱乐股份有限公司动漫授权按季度结算未履行完毕2）委外制作合同序号受托人名称合同内容合同金额（万元）签署时间/合同期限履行状态1南京飞麒影视制作有限公司动漫制作25.202014 年 11 月-2015 年
26、 6 月未履行完毕2南京漫颖文化传媒有限公司动漫制作3.82014 年 11 月-2015 年已履行完毕2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的比重的比重金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的比重的比重货币资金5,939,774.641,334.62%34.21%414,032.41355.00%14.05%20.16%应收账款184,353.76-1.06%-0.00%1.06%南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第16页，共106页存货5,474,2
27、53.85540.69%31.53%854,426.19-61.00%29.00%2.53%长期股权投资-固定资产1,040,558.1430.72%5.99%796,022.87-10.00%27.02%-21.03%在建工程-短期借款-长期借款-总资产17,361,094.22489.34%-2,945,829.27-6.00%-项目变动原因：1、货币资金增加，主要系本期以货币方式对公司增资所致。2、应收账款增加，主要系报告期内新增对春水堂科技娱乐股份有限公司的动漫授权形成的应收款项。3、存货增加，主要系公司 2014 年 5 月阿法贝非同一控制下吸收百吉堂增加的存货。4、固定资产增加，主
28、要系公司合并百吉堂后固定资产账面价值增加所致。3.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析子公司名称：徐州百吉堂多媒体有限公司英文名称：有限责任公司（法人独资）法定代表人：何春美成立日期：2010 年 8 月 5 日注册资本：1,000 万元人民币住所：徐州市解放南路中国矿业大学国家大学科技园软件园 B 座 608营业执照编号：320300000240429组织机构代码证：55934537-6单位：万元项目项目2014 年年 12 月月 31 日日总资产1,299.21净资产847.61项目项目2014 年年 1-12 月月营业收入25.78净利润
29、118.64(2)对外股权投资情况对外股权投资情况南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第17页，共106页无(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况项目项目投资金额投资金额投资期限投资期限预计收益预计收益可随时赎回型理财产品1,000,000.0040 天-总计总计1,000,000.00-委托贷款情况：无(4)公司控制的特殊目的主体情况(4)公司控制的特殊目的主体情况无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析1、行业竞争格局（1）国际市场竞争格局1、行业竞争格局（1）国际市场竞争格局目前全球动漫市场呈现出美、日、韩三足鼎立的格局，并已发展成为涵盖上游的原创研发、中游
30、的生产制造以及下游的销售发行有机衔接的完整的产业链。美国动漫产业发展的现状美国动漫产业发展的现状目前，美国是全世界公认的动漫产业链形成最早、最完整和最发达的国家。美国从 1907年制作完成第一部动画片至今，总共生产了数以千计的动画片。美国的主流动漫产业主要采取“迪斯尼式”的高科技、高投入、高产出的“动画大片”发展模式。这种模式以高质量的动画电影作为产业链的起始端，推出各种大受欢迎的动画电影明星人物，并不断开发出相关的游戏软件、图书、玩具、服装、装饰品甚至旅游项目，丰富动漫产业链的内容。大资本模式为动画片的质量提供了有力的保障，同时也筑起了竞争者一时难以逾越的技术和资金壁垒。如狮子王、玩具总动员
31、、虫虫特工队、海底总动员、怪物史莱克、冰河世纪功夫熊猫冰雪奇缘等。日本动漫产业发展的现状日本动漫产业发展的现状日本动漫产业完全采取市场化运作。其动漫产业链中最普遍的一种模式是产销分离。制作生产和营销推广完全分离，由市场的淘汰筛选机制规避产业风险。具体来说是，首先漫画杂志连载，通过反馈方式淘汰不佳作品，市场反应非常好的作品发行漫画单行本，随后是动画节目制作、影院上映、电视播放、录影带的销售和出租、玩具的开发、电子游戏、文具、食品、服装、广告、服务等衍生产品之外的广泛领域，最后是国外版权输出。在日本，动漫文化是一种全民文化。题材广泛，表现手法也相当多，动画文化覆盖了各个年龄段。南京阿法贝文化创意股
32、份有限公司2014 年度报告第18页，共106页韩国动漫产业发展的现状韩国动漫产业发展的现状韩国动画产业自 90 年代以后逐渐加速增长。韩国国内动漫市场的情况是动画频道相对较少，动画中小企业居多，人力成本较高，国民对动画、漫画的消费需求与美、日相比有一定差距。因此韩国在很多情况下是先有动画形象或先有形象产品，然后再产生动画片。在这个过程中，动画制作商和动画形象产品商从资金、资源等各方面相互渗透、相互支持，形成良性循环，来共同推动动画产业的发展。（2）国内市场竞争格局（2）国内市场竞争格局“十一五”期间，我国制作完成的国产电视动画片 70 多万分钟，共生产动画影片 78部，是“十五”期间的近 5
33、 倍，已取代日本成为世界第一动画生产大国。2011 年以后，我国动画片制作的数量和时长基本与 2010 年持本，2012 年，我国动漫产业总产值达 759.94亿元。目前，我国长三角地区、珠三角地区和环渤海地区已经形成了成熟的动画产业集群，苏州、广州、东莞、福州、杭州、合肥、无锡、深圳、宁波、北京等城市的动画片创作居于全国前列，中部地区、华北地区、东北地区动画产业迅速崛起。形成了以南方动画节目联合制作中心、苏州工业园区动漫产业园、福州动漫产业基地、深圳市动画制作中心、无锡国家动画产业基地为代表的国家动画产业基地。国家动漫产业基地自主创作作品数量和时长如下所示：单位：部、分、分/部%项目2006
34、年2007 年2008 年2009 年2010 年2011 年2012 年产量81132132221269276210时长510308045780457132325172689190290123715平均时长630609.52609.52598.76641.97689.46589.12占比全国数量65.32%70.97%70.97%68.63%69.87%63.45%53.16%占比全国时长61.99%78.96%78.96%77.02%78.31%72.85%55.49%虽然，2006 年以来，我国动漫产业取得了长远的发展，但我国动漫产业也存在动漫产业没有形成完整的产业链；动漫产品原创能力不
35、足，缺乏创新；复合型专业人才欠缺；知识产权保护力度不足；发行审核制度不合理等问题。南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第19页，共106页(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）原创团队优势公司专业从事原创动漫创作、编导和动漫形象设计，公司自设立以来，先后创作了阿法贝乐园、百吉学堂、魔法小学生以及米粒木匠等系列产品，形成了一支稳定、优秀、高效的创作团队。创作团队成员包括高耀栋、陶菁菁、夏天、王舒、宋娟等核心成员。公司创作团队多数拥有十年以上的动漫行业从业经验，其中公司总导演高耀栋先生 80年代即担任蓝与白唱片有限公司董事长，旗下有邓丽君、凤飞飞、方季惟、潘美辰、张清芳、周子寒、王中平
36、等歌手。高耀栋先生从事媒体行业近四十年，2005 年以来先后执导了阿法贝乐园、百吉学堂、魔法小学生、米粒木匠、30 成熟美少女、靠岸、阿贵与 Gatchinpo等作品。（2）管理团队优势公司主要管理人员从事动漫媒体行业超过十年，具有丰富的行业经验。其中，公司董事长兼总经理何春美女士自上世纪 80 年代以来从事媒体行业，擅长影视动画总策划、宣传与运营，拥有丰富的媒体经验，对于动漫行业的经营模式、业务特点、未来方向有清晰的认识。公司副总经理何明辉先生拥有丰富的企业管理能力和实践。（3）产品数量和质量优势公司制作的动漫作品定位清晰、制作精美，其中 阿法贝乐园 主要定位于 0-6 岁，百吉学堂、魔法小
37、学生主要定位于 6-12 岁，米粒木匠定位于 12-25 岁。公司作品曾多次荣获江苏省优秀动画片奖、南京精神文明建设“五个一工程奖”、优秀国产动画片、国家动漫品牌建设与保护计划动漫创意奖、国家精品动画一等奖、优漫杯十佳动画片奖等众多荣誉与奖项，市场反响良好。公司原创动漫作品数量丰富，目前，公司共有各类动漫作品累计时长 7,483 分钟，其中阿法贝乐园系列累计时长 3,675 分钟；百吉学堂系列累计时长 1,664 分钟；魔法小学生累计时长 1,000 分钟；米粒木匠累计时长 1,144 分钟。(五)持续经营评价(五)持续经营评价公司专业从事原创动漫创作、编剧、导演、动漫形象设计。公司主要作品包
38、括：阿法贝乐园、百吉学堂、米粒木匠、魔法小学生等四个系列作品，公司所有作品均系原创作品。目前，公司已取得发行许可证的作品简况如下：作品名称作品名称题材题材时长（分）时长（分）发行许可证发行许可证南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第20页，共106页阿法贝乐园教育1,825（苏）动审字2006第 013 号阿法贝乐园魔幻时空教育880（苏）动审字2007第 016 号阿法贝乐园奇境之旅教育970（苏）动审字2007第 022 号百吉学堂教育、生活832（央）动审字2009第 006 号百吉学堂幸福方程式教育、生活832（苏）动审字2011第 027 号米粒木匠童话1,144（苏）动
39、审字2012第 067 号魔法小学生（1-30）生活300（苏）动审字2008第 049 号魔法小学生（31-100）生活700（苏）动审字2009第 002 号整个动漫产业链最为核心价值在于优质剧本和能引起普遍认知的动漫形象。目前公司拥有最核心的资源就是优秀的创意团队、管理团队和过往动漫行业成功运营的经验，在现有人员和财力的基础上公司拟将更多的精力投入于附加值更高的作品创意、编导、版权授权和衍生品开发环节。报告期内，公司业务明确，公司不存在影响持续经营能力的重大风险。(六)自愿披露(六)自愿披露无二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势（1）动漫企业品牌建设和动漫形象产权保护动漫企业
40、和动漫形象的品牌是企业非常重要的无形资产，可以在后续的很长一段时间为企业带来高额利润回报。如迪斯尼、华纳、梦工厂和皮克斯等知名动漫企业行业影响力巨大，米老鼠、唐老鸭，机器猫、樱桃小丸子、天线宝宝等动漫产品溢价明显。坚持原创动漫、坚持动漫企业品牌建设、坚持动漫形象版权保护是国际动漫大国成功的主要经验。（2）大动漫产业链建设关于推动我国动漫产业发展若干意见的通知（国办发【2006】32 号）文件将“动漫产业”定义为以创意为核心，以动画、漫画为表现形式，包含动漫图书、报刊、电影、电视、音像制品、舞台剧和基于现代信息传播技术手段的动漫新品种等动漫直接产品的开发、生产、出版、播出、演出和销售，以及与动漫
41、形象有关的服装、玩具、食品、电子游戏、主题公园、博览会、虚拟代言人等衍生产品的生产和经营的产业。南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第21页，共106页完整的动漫产业链大体可分为三个层次：第一层是动画电影和电视，第二层是音像产品和连环画等，第三层包括各种动漫衍生产品和授权经营业务等。动漫产业通过播放动画电影和电视获得的回报只占整个产业链的一小部分，而各种衍生产品的开发是动漫产业最重要的收入来源，通过强大的市场开发和营销手段，利用动画衍生品品种多、数量大、应用范围广的特点，可以达到高额利润回报的效果。（3）综合性影视文化传媒集团趋势随着文化与科技、网络的融合，报纸、电视、电影等传统文
42、化产业的生存空间被进一步挤压，而以互联网为载体的文化产业发展快速。随着受众消费习惯和生活方式的变化，文化企业也在积极探索产业新形态，而集电影、电视、出版、娱乐、游戏等为一体的综合影视娱乐集团成为企业竞争的新高地。2013 年文化产业并购市场十分活跃且趋于多元化，更多的寻求电影、电视剧、出版、动漫、游戏等产业链上下游协同发展。预计未来文化产业将出现几家综合性的文化传媒集团。(二)公司发展战略(二)公司发展战略公司未来的经营，除现有的原创动漫项目，计划将文化创意与互联网、信息科技、实体商品进一步结合，改变以往单一的产品形式，开发更多元的商业模式。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标未来公司将以
43、创意为核心，以互联网、信息科技、影视制作为载体，通过实体商品的开发，从虚拟走向实体，从线上开发到线下经营，打造知名文创品牌。1、在互联网部分，依托电视动画阿法贝乐园进行二次创作的儿童娱乐软件，将于今年下半年正式上线。配合电影、微电影项目开发的手机游戏、针对成年人用户开发的手机游戏以及应用类 APP，也将陆续上架。2、影视作品方面，公司首部 3D 动画电影自 2012 年开始筹措，将于 2015 年 6 月启动中期制作，预计 2016 年 8 月完成制作，2017 年在全国院线发行。同时南京阿法贝将打造“十二个天使”微电影品牌。3、在衍生商品方面，除了构建儿童文创商品的电子商务平台，开发日用品、
44、玩具、服装等自主品牌商品，公司将围绕电影、微电影开发主题衍生商品，在线上、线下进行销售。(四)不确定性因素(四)不确定性因素未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素一）消费者偏好风险南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第22页，共106页动漫是以创意为核心，以动画、漫画为表现形式，其创作过程中必然融入编剧、导演、制作人员等的主观偏好、风格、价值观等。如何将消费者的喜好与导演、编剧等偏好、风格、价值观以恰当方式融合，并以新颖的动画、漫画等形式呈现出来，成为原创动漫产业成功与否最关键的因素。二）著作
45、权侵权风险动漫产业最核心的价值是动漫形象、动漫作品版权等著作权相关无形资产，著作权相关无形资产创设过程中存在创意难度大、资金投入多、技术含量高、制作成本高、复制成本低的特点，因此，动漫产品很容易被复制、盗版、侵权。虽然我国制定有著作权法等法律法规和司法解释，但由于我国知识产权保护机制不完善，公众知识产权意识薄弱，侵权维权成本较高等情况存在，动漫企业知识产权保护有待进一步完善。三）影视作品审查风险根据广播电视节目制作经营管理规定和电视剧内容管理规定，依法设立的电视剧制作机构取得 广播电视节目制作经营许可证 后从事电视剧摄制工作必须经过国家新闻出版广电总局的备案公示并取得制作许可后方可进行。根据电
46、视剧内容管理规定，电视剧实行内容审查和发行许可制度，即电视剧摄制完成后，必须经国家新闻出版广电总局或省级广播电影电视行政管理部门审查通过并取得 电视剧发行许可证 之后方可发行。根据 电视剧内容管理规定，电视台对其播出电视剧的内容，应该按照电视剧内容管理规定的内容审核标准，进行播前审查和重播重审。国家新闻出版广电总局可以对全国电视台播出电视剧的总量、范围、比例、时机、时段等进行宏观调控。虽然公司不具体从事发行工作，但分成销售模式下，第三方发行公司如不能完全贴合政策导向，则面临影视剧作品无法进入市场的风险，可能造成公司财务损失。四）客户及传播渠道单一风险2006 年以来，我国大力发展动漫产业，国家
47、先后出台了一系列支持动漫产业发展的法规和政策，内容涵盖财政补贴、投融资、税收优惠、产业园区建设、发行审核程序、动画片播放等。2008 年国家广电总局发文从延长国产动画黄金时段播放时间、增加国产动画播放数量、严格控制进口动画片数量及播放时段、扶持动画频道、少儿频道、青少年频道建设等方面支持国产动画片产业。根据产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）（发改委2013第 21 号令），动漫产业仍然是国家鼓励类产业，但随着动漫产业的发展与成熟，国家产业支持政策的减少或停止，将对本行业产生重大影响。南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第23页，共106页五）客户及传播渠道单
48、一风险报告期内，公司客户单一、传播渠道单一，2013 年度和 2014 年度，公司的主要业务收入基本来源于百吉堂。目前，公司所有作品除了在央视完成首播以外，均未授权其他渠道播放。虽然公司以优质的作品赢得了上述客户与渠道的长期互惠合作，但目前公司客户和渠道过于单一对于公司经营带来了一定的风险。(二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素无(三)对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留意见董事会就非标准审计意见的说明：无南京阿法贝文化创意股份有限公司2014 年度报告第24页，共106页第五节重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索
49、引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是财务报表附注“十一、关联方及关联交易”是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项是财务报表附注“七、合并范围的变更是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况否-是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-二、重大事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：
50、无(二二)收购、出售资产事项收购、出售资产事项2014 年 2 月 14 日，百吉堂公司通过股东会决议，同意自然人股东宋娟、陶菁菁、夏天分别将其持有百吉堂公司 40%、30%、30%股权一次性全部转让给本公司。2014 年 2 月，本公司分别与自然人股东宋娟、陶菁菁、夏天签订股权转让协议，协议约定本公司分别以人民币400 万、300 万、300 万元收购自然人股东宋娟、陶菁菁、夏天持有百吉堂公司的股权。2014年 2 月 25 日，百吉堂公司完成了股权转让工商变更登记手续。本公司分别于 2014 年 3 月、2014 年 5 月支付股权转让款 1,000 万元。本公司将合并百吉堂公司的合并日期