000572_2008_海马股份_2008年年度报告_2009-04-09.txt

1、 2008 年年度报告 1 目 录 释义 2 一、重要提示 3 二、公司基本情况简介 4 三、会计数据和业务数据摘要 5 四、股本变动及股东情况 7 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 13 六、公司治理结构 16 七、股东大会情况简介 23 八、董事会报告 24 九、监事会报告 40 十、重要事项 42 十一、财务报告 47 十二、备查文件目录 101 2008 年年度报告 2 释 义 本年度报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义： 海马股份/公司/本公司 指 海马投资集团股份有限公司 海南汽车 指 海南汽车有限公司，系海马股份控股股东 海马投资 指 海马投资集团有限公司 海

2、马汽车 指 一汽海马汽车有限公司 海马销售 指 海南一汽海马汽车销售有限公司 海马动力 指 一汽海马动力有限公司 海马研发 指 上海海马汽车研发有限公司 海马配件 指 上海海马汽车配件销售有限公司 海马郑州 指 海马（郑州）汽车有限公司 海马商务/郑州轻汽 指 海马商务汽车有限公司，原郑州轻型汽车有限公司（郑州轻型汽车制造厂） 海马财务 指 海马财务有限公司 郑轻销售 指 郑州轻型汽车销售有限公司 金盘实业 指 海南金盘实业有限公司 金盘物业 指 海南金盘物业管理有限公司 金盘物流 指 海南金盘物流有限公司 金盘置业 指 海南金盘置业有限公司 金盘饮料 指 海南金盘饮料有限公司 中国证监会 指

3、 中国证券监督管理委员会 海南证监局 指 中国证券监督管理委员会海南监管局 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 一汽集团 指 中国第一汽车集团公司 恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司，公司保荐机构 中准会计师事务所 指 中准会计师事务所有限公司海南分所，公司审计机构 海马转债/可转债 指 公司发行的 8.2 亿元可转换公司债券 募集说明书 指 海马投资集团股份有限公司可转换公司债券募集说明书 2008 年年度报告 3 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连

4、带责任。 公司董事长景柱因公未能出席本次董事会，书面委托董事胡群代为行使表决权。 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 中准会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本公司董事长景柱、财务总监赵树华、财务部部长廖兵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 2008 年年度报告 4 第二节 公司基本情况简介 1、中文名称：海马投资集团股份有限公司 简 称：海马股份 英文名称：HAIMA INVESTMENT GROUP CO.,LTD. 英文缩写：HAIMA STOCK 2、法定代表人：景柱 3、董事会秘书：肖丹 证券事务代表：郑

5、彤 联系地址： 海口市金盘工业区金牛路 2 号 邮政编码： 570216 联系电话：（0898）66822672 传 真：（0898）66820329 电子信箱：000572 4、注册地址：海口市金盘工业区金盘路 12-8 号 办公地址：海口市金盘工业区金牛路 2 号 邮政编码：570216 5、信息披露报纸名称：中国证券报或证券时报 登载年报的国际互联网站： 年度报告备置地点：公司投资管理部 6、证券上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：海马股份 股票代码：000572 可转换公司债券简称：海马转债 可转换公司债券代码：125572 7、其他有关资料 首次注册登记日期：1993 年 1 月

6、27 日 地点：海南省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：460000000005290 税务登记号码：46010028407924X 组织机构代码：28407924X 公司聘请会计师事务所名称：中准会计师事务所有限公司海南分所 办公地点：海南省海口市大同路 36 号华能大厦 15、16 楼 2008 年年度报告 5 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、 本年度利润总额、净利润及其构成：（单位：人民币元） 营业利润 -267,117,754.07利润总额 52,871,693.15归属于上市公司股东的净利润 49,147,804.90归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-193,

7、081,811.13经营活动产生的现金流量净额 -1,695,616,343.00 注：扣除非经常性损益项目以及涉及金额（单位：人民币元） 项 目 2008 年度 非流动资产处置损益 506,856.62计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 269,126,000.00单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,052,205.70股票证券买卖收益 39,419,781.28 利息豁免收入 15,854,444.45债务重组收益 36,132,269.57 可供出售金融资产损益 19,585,008.65除上述各项之外的其他营业外收支净额

8、-1,630,123.42减：所得税影响数 33,909,303.95少数股东损益影响数 103,907,522.87合 计 242,229,616.03二、近三年主要会计数据和财务指标 1、主要会计数据 2006 年 项目 2008 年 2007 年 本年比上年增减 调整前 调整后 营业收入 6,126,374,802.30 8,477,269,285.44-27.73%3,694,614,533.99 3,702,274,588.98利润总额 52,871,693.15 923,727,279.74-94.28%110,962,356.04 131,038,758.18归 属 于 上 市

9、公 司股东的净利润 49,147,804.90 489,637,233.08-89.96%100,477,549.21 122,732,673.02归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -193,081,811.13 167,810,075.34-215.06%97,462,352.13 119,717,475.94经 营 活 动 产 生 的现金流量净额 -1,695,616,343.00 -1,102,914,092.76-53.74%127,488,106.33 414,085,128.75 2008 年年度报告 6 2006 年末 项目 2008 年末 2007 年末 本年末比上

10、年末增减 调整前 调整后 总资产 6,301,680,393.51 8,276,550,276.25-23.86% 2,326,706,471.91 2,738,715,509.97归 属 于 上 市 公 司股 东 的 所 有 者 权益（或股东权益） 2,407,291,320.18 2,301,521,802.844.60% 1,815,848,370.10 1,859,393,345.88 2、主要财务指标 2006 年 项目 2008 年 2007 年 本年比上年增减 调整前 调整后 基本每股收益 0.060 0.598-89.96% 0.4177 0.5102稀释每股收益 0.060

11、0.598-89.96% 0.1963 0.5102扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.2360.205-215.05% 0.4051 0.4977全面摊薄净资产收益率 2.04%21.27%-19.23% 5.53% 6.60%加权平均净资产收益率 2.05%23.58%-21.53% 20.63% 23.64%扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 -8.02%7.29%-15.31% 5.37% 6.44%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -8.07%8.08%-16.15% 20.01% 23.06%每股经营活动产生的现金流量净额 -2.052 -1.35 0.25 0.8

12、12006 年末 2008 年末 2007 年末本年末比上年末增减 调整前 调整后 归属于上市公司股东的每股净资产 2.913 2.813.67% 3.55 3.63 注：公司于 2008 年 1 月 16 日发行了 8.2 亿元海马转债。海马转债于 2008 年 7月 16 日进入转股期。截至 2008 年 12 月 31 日，累计转股 7,310,992 股，公司总股本增至 826,342,208 股。 2008 年年度报告 7 第四节 股本变动及股东情况 一、公司股份变动情况表 1、公司股份变动情况表（截止 2008 年 12 月 31 日） 单位：股 年初数 本次变动增减（+，-） 年

13、末数 数 量 比例 解除限售 转债转股 小计 数 量 比例 一、有限售条件股份 625,856,298 76.41%-147,986,885-147,986,885 477,869,41357.83%1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 625,856,298 76.41%-147,986,885-147,986,885 477,869,41357.83%其中：境内法人持股 625,660,611 76.39%-147,918,887-147,918,887 477,741,72457.81% 境内自然人持股 195,687 0.02%-67,998-67,998 127,6890

14、.02%4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股 193,174,918 23.59%147,986,8857,310,992155,297,877 348,472,79542.17%1、人民币普通股 193,174,918 23.59%147,986,8857,310,992155,297,877 348,472,79542.17%2、境内上市外资股 3、境外上市外资股 4、 其他 三、股份总数 819,031,216 100%7,310,9927,310,992 826,342,208100% 2、股份变动原因 2008 年 6 月，根据深圳证券交易所的有关规

15、定，公司办理了 1,177,806 股股改限售股份的解除限售手续。该事项刊登于 2008 年 6 月 16 日证券时报。 2008 年 12 月，根据深圳证券交易所的有关规定，公司办理了 146,809,079股股改限售股份的解除限售手续。该事项刊登于 2008 年 12 月 18 日中国证券报。 公司于 2008 年 1 月 16 日发行了 8.2 亿元海马转债。海马转债于 2008 年 7月 16 日进入转股期。截至 2008 年 12 月 31 日，累计转股 7,310,992 股，公司总股本增至 826,342,208 股。该事项刊登于 2009 年 1 月 6 日中国证券报。 200

16、8 年年度报告 8 二、限售股份变动情况表 股东名称 年初限售 股数 本年增加限售股数本年解除限售股数 年末限售 股数 限售原因 解除限售日期 海南汽车有限公司 473,600,000 473,600,000发行限售 2009 年 12 月 3 日 海马投资集团有限公司 146,613,392 32,311146,613,39232,311股改限售 所持 146613392 股于2008年12月4日限售期满，并于报告期内解除限售。新增 32,311股系其他股东偿还的代垫付的股改对价。 海口邦达资讯产业服务中心 391,373 391,373昌江县鸿昌实业开发公司 293,530 293,530

17、海南标特房地产开发公司 293,530 293,530其他 34 户限售股东 3,290,980 -32,311 3,258,669股改限售 2006 年 12 月 4 日限售期满。按有关部门规定履行相关手续及偿还海马投资代为垫付款项或取得海马投资同意后即可解除限售。海口市第九小学 195,687 195,687 海口市第一中学 195,687 195,687 海口益沣糖酒有限公司 97,843 97,843 其他 7 户限售股东 884,276 884,276 股改限售 2006 年 12 月 4 日限售期满。报告期内已解除限售。 合 计 625,856,298 147,986,885477

18、,869,413 三、证券发行与上市情况 1、2006 年 11 月 27 日，中国证监会签发了关于核准海南金盘实业股份有限公司向海南汽车有限公司发行新股购买资产的通知（证监公司字2006259 号），核准公司向海南汽车发行 2.96 亿股的人民币普通股购买海南汽车的相关资产。 发行证券种类：人民币普通股（A 股） 股份面值：1.00 元/股 发行数量：2.96 亿股 定价方式及发行价格：根据 2006 年 7 月 10 日公司第六届董事会第三次会议决议公告，本次发行股份价格以 2006 年 7 月 10 日前二十个交易日公司 A 股收盘价的算术平均值计算折股价格每股 4.64 元，取整确定为

19、每股 4.70 元。 新增股份已于 2006 年 12 月 4 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记托管，于 2006 年 12 月 8 日上市。 新增股份自在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记之日起，即自2006 年 12 月 4 日起，36 个月内不上市交易或转让。 2、2008 年 1 月 4 日，中国证监会签发了关于核准海马股份公开发行可转换公司债券的通知（证监许可200834 号），核准公司公开发行可转债 8.2 亿元。 发行证券种类：可转换公司债券 2008 年年度报告 9 票面金额：100 元/张 发行数量：8,200,000 张 发行价格：按票面金额平价发

20、行，即 100 元/张。 债券期限：自发行结束之日起 5 年（2008 年 1 月 16 日2013 年 1 月 15 日） 可转债已于 2008 年 1 月 16 日发行，2008 年 1 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记托管，于 2008 年 1 月 30 日上市。 可转债于 2008 年 7 月 16 日进入转股期。截至 2008 年 12 月 31 日，累计转股 7,310,992 股。 四、股东情况介绍 1、报告期股东数量和持股情况 单位：股 股东总数 73,540 户 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数

21、量 质押或冻结的股份数量 海南汽车有限公司 境内非国有法人57.31%473,600,000473,600,000 296,000,000海马投资集团有限公司 境内非国有法人17.75%146,645,70332,311 0蔡永春 境内自然人 0.12% 977,8000 0由君存 境内自然人 0.09% 715,1000 0程强 境内自然人 0.09% 705,0000 0张鸿珍 境内自然人 0.08%654,1000 0中信证券花旗野村证券株式会社 境内非国有法人0.07%550,0000 0李海栖 境内自然人 0.06%500,0000 0陈艳琴 境内自然人 0.05%446,7920

22、0中国工商银行兴业可转债混合型证券投资基金 境内非国有法人0.05%411,2500 0前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 海马投资集团有限公司 146,613,392 人民币普通股 蔡永春 977,800 人民币普通股 由君存 715,100 人民币普通股 程强 705,000 人民币普通股 张鸿珍 654,100 人民币普通股 中信证券花旗野村证券株式会社 550,000 人民币普通股 李海栖 500,000 人民币普通股 陈艳琴 446,792 人民币普通股 中国工商银行兴业可转债混合型证券投资基金 411,250 人民币普通股 李青 410,

23、000 人民币普通股 2008 年年度报告 10 注：公司第一大股东与第二大股东为同一实际控制人的关联关系；前两大股东与其他股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。 2008 年 2 月，海南汽车为中信银行股份有限公司深圳分行对公司公开发行的 8.2亿元海马转债担保提供反担保，将其持有的公司有限售条件股份 2.96 亿股质押给中信银行股份有限公司深圳分行。股权质押期限为 5 年零 6 个月，自海马转债发行之日（即 2008 年 1 月 16

24、 日）起计。该事项刊登于 2008 年 2 月 15 日证券时报。 2、控股股东情况介绍 名 称：海南汽车有限公司 法定代表人：景柱 成立日期：2001 年 1 月 8 日 注册资本：2000 万元 经营范围：轻型客货车、面包车、旅行车、专用车、汽车（含小轿车）及汽车零部件的开发、制造、改装、销售及售后服务，汽车租赁、储运，机械产品、建材、电子产品、仪器仪表、化工产品（化学危险品除外）、家用电器、农副土特产品，实业投资，房地产投资，高科技项目投资，汽车产业投资。（凡需行政许可的项目凭许可证经营） 3、实际控制人情况介绍 景柱，男，1966 年生，经济学博士后，教授级高级工程师。现任本公司董事长

25、、海南汽车及海马投资董事长。 4、公司与实际控制人之间的产权和控制关系 17.75% 57.31% 30.6% 海马投资集团股份有限公司 73% 景柱 海马投资 海南汽车 2008 年年度报告 11 5、其他持股 10%以上的股东介绍 名 称：海马投资集团有限公司 法定代表：景柱 成立日期：2002 年 12 月 12 日 注册资本：5,000 万元 经营范围：实业投资、证券投资、房地产投资、高科技项目投资、汽车产业投资；房地产开发；汽车、汽车零部件的开发、试制试验、制造、改装、销售及售后服务；汽车、汽车零部件的进出口；汽车租赁、仓储、运输；机械产品、建筑材料、电子产品、仪器仪表、化工产品（危

26、险品除外）、家用电器、农副土特产品的销售（以上涉及许可证的凭证经营）。 五、可转换公司债券情况 1、报告期海马转债持有人情况 债券持有人总数 8,443持有人名称 持有数量（张） 海通汇丰MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 631,856中国工商银行兴业可转债混合型证券投资基金 491,262华夏成长证券投资基金 413,870中国建设银行中信稳定双利债券型证券投资基金 326,131申银万国-农行-BNP PARIBAS 325,461中国建设银行工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 282,730中国建设银行兴业社会责任股票型证券投资基金 262,109瑞士信贷(香港)有

27、限公司 259,179CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 250,813UBS AG 205,1262、报告期海马转债变动情况 截至 2008 年 12 月 31 日，共计 26,320,100 元海马转债转股，转股数量为7,310,992 股，海马转债余额为 793,679,900 元。 3、报告期海马转债转股价格调整情况 根据募集说明书的约定，公司本次发行的 8.2 亿元海马转债自 2008 年 7月 16 日起可转换为公司流通 A 股，海马转债初始转股价格为 18.33 元。 2008 年 6 月 13 日，公司实施每 10 股派发现金 0.50 元(含税)

28、的分配方案，海马转债转股价调整为 18.28 元。该事项刊登于 2008 年 6 月 6 日证券时报。 2008 年年度报告 12 2008 年 8 月 25 日，根据公司 2008 年第二次临时股东大会决议，海马转债转股价格由的 18.28 元向下修正为 5.03 元/股。该事项刊登于 2008 年 8 月 22 日中国证券报。 2008 年 11 月 7 日，根据公司 2008 年第三次临时股东大会决议，海马转债转股价格由 5.03 元向下修正为 3.60 元/股。该事项刊登于 2008 年 11 月 6 日中国证券报。 4、债券持有人会议 2008 年 11 月 27 日，公司召开了 2

29、008 年第一次债券持有人会议，会议决定：若公司股东大会审议通过关于回购公司部分社会公众股股份的议案，债券持有人不得向公司要求提前清偿债务。 5、转债担保人 海马转债由中信银行股份有限公司深圳分行提供不可撤销全额连带责任担保。 2008 年年度报告 13 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事及高级管理人员情况 1、董事、监事和高级管理人员的基本情况 出生 持股数量（股） 姓 名 职 务 性别年份 任期起止日期 年初数 年末数 领取年度报酬总额（税前）景 柱 董事长 男 1966 2006.42009.4 0 0 59 万元杨建中 副董事长 男 1956 2006.8200

30、9.4 0 0 31 万元秦全权 副董事长 男 1960 2006.82009.4 0 0 31 万元胡 群 董事、总裁 男 1963 2006.42009.4 0 0 31 万元赵树华 董事、财务总监 男 1972 2006.42009.4 0 0 25 万元杜传利 独立董事 男 1967 2006.42009.4 0 0 5 万元申昌明 独立董事 男 1942 2006.82009.4 0 0 5 万元徐兴尧 独立董事 男 1938 2007.82009.4 0 0 5 万元王鸿儒 监事会主席 男 1965 2006.42009.4 0 0 21 万元文智雄 监事 男 1958 2006.

31、42009.4 0 0 21 万元李芳统 监事 男 1969 2007.42009.4 0 0 17 万元孙忠春 副总裁 男 1964 2006.122009.40 0 29 万元梁贺年 副总裁 男 1964 2007.72009.4 0 0 59 万元肖 丹 董事会秘书 女 1971 2006.42009.4 0 0 25 万元2、董事、监事在股东单位任职情况 （1）公司董事长景柱任海南汽车董事长，任职期间为 2001 年 1 月至今；任海马投资集团董事长，任职期间为 2002 年 12 月至今。 公司副董事长杨建中、秦全权及董事胡群任海南汽车董事，任职期间为 2001 年1 月至今；任海马

32、投资集团董事，任职期间为 2002 年 12 月至今。 公司董事赵树华任海马投资集团董事，任职期间为 2006 年 3 月至今。 （2）公司监事文智雄任海南汽车监事，任职期间为 2001 年 1 月至今。 公司监事王鸿儒任海南汽车监事，任职期间为 2001 年 1 月至今；任海马投资集团监事，任职期间为 2002 年 12 月至今。 3、现任董事、监事、高级管理人员的最近 5 年的主要工作经历 2008 年年度报告 14 景柱，现任本公司董事长，兼任全国工商联常委、海南省人大常委、海南省科协副主席、海南大学理事会副理事长、湖南大学教授等。2004 年至今任海南汽车董事长、海马投资集团董事长等。

33、 杨建中，现任公司副董事长、海马郑州董事长。2004 年2007 年任海马研发总经理；2007 年至今任本公司副董事长。 秦全权，现任公司副董事长，海马汽车董事。2004 年至今任海马汽车总经理。 胡群，现任本公司董事、总裁。2004 年至今任本公司总裁。 赵树华，现任本公司董事、财务总监。2004 年至今任本公司财务总监。 杜传利，现任本公司独立董事，2004 年至今任海南海正会计师事务所主任会计师、中保资产评估有限公司董事长。 申昌明，现任本公司独立董事，江苏天奇物流股份有限公司董事。 徐兴尧，现任本公司独立董事，天津大学、吉林工业大学国家重点实验室技术委员会副主任，哈尔滨工业大学、吉林大

34、学客座教授，中国汽车工业科技进步奖励基金委员会理事长，中国机械工程学会、中国汽车工程学会、中国内燃机工程学会常务理事、副理事长，浙江万丰奥威汽轮股份有限公司独立董事。 王鸿儒，现任本公司监事会主席。2004 年至今任海马汽车人事行政部部长等。 文智雄，现任本公司监事。2004 年至今历任金盘物业经理、金盘实业副总经理。 李芳统，现任本公司监事，企业法律顾问。2004 年至 2008 年历任海马汽车法审部部长、海马郑州行政部部长。 孙忠春，现任本公司副总裁。2004 年2007 年任海马汽车副总经理，2008 年至今任海马郑州总经理。 梁贺年，现任本公司副总裁。历任长城汽车股份有限公司副总经理、

35、执行董事。 肖丹，现任本公司董事会秘书、投资管理部部长。2004 年至今任本公司董事会秘书。 4、年度报酬情况 2008 年度，在本公司领取薪酬的董事（除独立董事外）、监事、高级管理人员的年度报酬均依据公司制定的有关工资管理和等级标准的规定按月发放。独立董事津贴根据股东大会决议按月发放。 本年度现任公司董事、监事、高级管理人员共 14 人在公司领取报酬，年度报酬总额为 364 万元。 2008 年年度报告 15 5、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况 报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员未发生变动。 二、公司员工情况 截止报告期末，公司员工总数为 4682 人。其中，管理人员 21

36、6 人，技术、行政人员 1096 人，财务人员 60 人，生产人员 2823 人，销售人员 81 人，服务人员 201人，其他人员 205 人；博士 3 人，硕士 56 人，本科学历 1101 人，专科学历 458 人。 公司不需承担离退休职工的任何费用。 2008 年年度报告 16 第六节 公司治理结构 一、 公司治理情况 报告期内，公司严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则等法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司的运作。目前公司的治理现状基本符合公司章程、上市公司治理准则以及相关法律、法规的要求。 1、公司治理专项活动的开展情况 2007 年 4 月10 月，公司根据中国证

37、监会关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知和海南证监局关于深入开展加强上市公司治理专项活动的通知的要求，开展了公司治理专项活动，并取得了积极的成效。公司于 2007 年 4 月9月对公司的治理状况进行了全面、深入的自查，公告了治理自查报告和整改计划。其后，公司根据整改计划、海南证监局提出的整改提高建议进行了整改，并于 2007 年10 月 30 日公告了整改报告。 2008 年 7 月，公司根据中国证监会公告（200827 号）以及海南证监局关于进一步深入推进公司治理专项活动的通知（琼证监发2008130 号）的有关要求，深入推进上市公司治理专项活动，对公司的整改情况进行了自查，并于

38、2008 年 7 月26 日公告了整改情况报告。同时，公司根据有关要求，对公司的信息披露管理制度再次进行了修订，增加了对股东、实际控制人的信息问询、管理、披露制度和敏感信息排查、归集、保密及披露等条款。 2、公司根据相关法律、法规和规范性文件的要求，结合自身经营情况的实际需要，完善了运营管理，健全了规章制度。报告期内，公司制订了公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理制度、董事会审计委员会年度审计工作规程等；修订了信息披露管理制度、募集资金管理办法等。 3、报告期内，公司按照中国证监会的要求和深圳证券交易所股票上市规则的相关规定，结合公司信息披露工作的实际情况，严格执行公司信息

39、披露管理制度。公司董事会秘书负责公司信息披露管理工作，在公司内实施重大信息内部报告制度，对外加强与公司控股股东等相关信息披露义务人的沟通，协调好重大事项或敏感信息 2008 年年度报告 17 的及时报告和沟通，确保按照有关规定及时、准确、完整地披露公司信息，保证所有股东均有平等机会获得公司所公告的全部信息。同时，公司董事会秘书还组织相关人员对公司网站及刊物的内容进行了敏感信息排查，有效防止敏感信息的泄露。 4、报告期内，公司董事会认真履行了诚信勤勉义务与责任。董事会成员均能按规定参加董事会会议，并对会议所议事项充分发表明确意见；因故不能亲自参会的董事，均委托其他董事代为出席并行使表决权。公司董

40、事会认真执行股东大会决议，董事会会议记录完整，参加会议的董事均能按规定签字。未出现董事会越权行使股东大会权力的行为，未出现董事会越权干预监事会运作的行为，未出现董事会越权干预管理层运营的行为。 5、进一步发挥董事会专门委员会的作用。董事会审计委员会根据年报审计工作规程，在公司年报审计过程中发挥了积极的督促和审核作用。董事会薪酬与考核委员会根据工作细则开展工作，对公司董事、监事、高级管理人员所披露的年度薪酬进行了审核，并与公司人力资源部门一起完善公司的薪酬体系、制订中高级管理人员管理与培养制度。 二、独立董事履行职责的情况 报告期内，公司独立董事按照关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见和公司

41、章程的规定切实履行独立董事的职责；亲自出席董事会各次会议，对公司回购股份、募集资金补充流动资金、关联交易、年审会计师事务所改聘、对外担保、内控自评报告等事项发表了独立意见。 1、独立董事出席董事会的情况 独立董事 姓 名 本年应参加 董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 杜传利 15 15 0 0 申昌明 15 15 0 0 徐兴尧 15 15 0 0 2、报告期内，独立董事没有对公司有关事项提出异议的情况。 三、公司独立运作情况 公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面完全分开，做到了业务、财务、人员独立，资产、机构完整，具有独立完整的业务及自主经营能力。 200

42、8 年年度报告 18 1、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面独立运行。总裁、财务总监等高级管理人员均在本公司领取报酬。 2、在资产方面：公司资产完整，与控股股东完全分开。公司拥有独立的营运系统，无形资产由上市公司拥有。 3、在财务方面：公司设有独立的财务部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，公司在银行独立开户，依法独立纳税。 4、在机构方面：公司生产经营和行政管理完全独立于控股股东，设立了健全的组织机构体系。 5、在业务方面：公司业务独立于控股股东，自主经营，自负盈亏。业务结构完整独立。 四、内部控制制度的建立和健全情况 公司依据公司法、证券法、上市公司治理准则、上市公司内部

43、控制指引、企业内部控制基本规范等法规性文件的要求，不断完善公司法人治理结构。现阶段，公司已建立了一套较为完整的内部控制体系，公司现有的内部控制制度已涵盖了公司运营的相关环节和层面，形成了较为规范的管理体系，保障了公司内部控制管理的有效执行，为公司长远发展奠定了坚实的基础。 1、报告期内控制度的健全情况 报告期内，公司制订了公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理制度、董事会审计委员会年度审计工作规程、投资与担保管理办法、中高级管理人员管理与培养制度等；修订了信息披露管理制度、募集资金管理办法、合同管理办法、招标管理办法、非常规合同制人员管理原则、公司宣传管理规定、VI 管理规定

44、、网站管理规定、接待工作管理办法等。 2、内部控制的检查监督情况 在内部审计方面，公司制定了审计管理办法，明确内部审计的职权、范围、流程和要求；设立专门的内部审计部门，配备专职内部审计人员。 内部审计部门依照相关规定独立开展公司内部审计、督查工作，定期或不定期对公司内部各单位进行内部审计或专项审计，对公司经济效益的真实性、合法性、合理性做出客观评价，并对公司内部管理体系以及内部控制制度的执行情况进行监督检查，确保内控制度的有效实施。及时反馈存在的问题和异常情况并提出整改意见。 2008 年年度报告 19 3、重点控制活动 公司控股子公司结构图 在对子公司管理方面，公司对下属子公司实行预算管理。

45、对全资子公司高管人员的任免、重大投资决策等事项实行审批制度；公司对控股子公司及参股公司实行三会到位的管理模式，通过派出董事、监事和经营管理人员对子公司、参股公司进行管理。通过定期报送报表、内部审计等途径反馈各单位经营目标完成情况；通过关键绩效指标，对子公司的经营成果进行有效的业绩考评，并依据考评结果实施奖惩，从而有效保障公司经营目标的实现。 在关联交易方面，制订了海马投资集团股份有限公司关联交易管理制度，确定关联交易的范围，明确股东大会、董事会的审批权限，并规定关联交易回避制度和披露的程序，保证公司及全体股东的合法权益。 2008 年度，公司发生的关联交易均履行了相关审批程序和披露义务。该等关

46、联交易定价公允合理，符合公司发展和生产经营的需要，没有损害公司和其他股东的利益。 在对外担保方面，公司原则上不对外担保。截至 2008 年末，公司无正在履行和尚未履行完毕的对外担保事项，也无对控股子公司的担保事项。 61.75% 100% 100%100%100% 100% 100% 100% 100%100% 90% 100% 51% 海马财务郑轻销售海马股份 海马郑州海马研发海马商务海马配件海马动力海马汽车金盘置业金盘饮料金盘物业金盘物流金盘实业 2008 年年度报告 20 2008 年，根据中国证监会颁布的关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知、关于前次募集资金使用情况报告的规定以及深

47、圳证券交易所上市公司募集资金管理办法，修订了海马投资集团股份有限公司募集资金管理办法，进一步规范募集资金的管理，保障募集资金的安全。 2008 年 1 月，公司发行 8.2 亿元可转债。公司根据募集资金管理办法的有关规定，开设募集资金专项帐户，并与开户银行、保荐机构签订了募集资金三方监管协议。 2008 年度，公司在募集资金的管理及使用方面，均严格遵循相关法律、法规及公司募集资金管理办法的有关规定。 在重大投资方面，根据海马投资集团股份有限公司投资与担保管理办法和公司章程明确规定股东大会、董事会、董事长及总裁的审批权限，并要求公司在进行投资决策时，遵循严格的审查和决策程序。同时，为规范短期投资

48、行为，公司还制订了海马投资集团股份有限公司短期投资及资金管理办法，规定短期投资的审批权限和风险控制的相关措施。 2008 年，公司对外投资严格按照有关规定履行审批程序和披露义务，并遵循合法、审慎、安全、有效的投资原则。 2008 年，对海马投资集团股份有限公司信息披露管理制度进行了修订，增加了对股东、实际控制人的信息问询、管理、披露制度和敏感信息排查、归集、保密及披露等条款。 2008 年度，公司严格执行信息披露管理制度，认真履行信息披露义务，保证公司信息及时、准确、完整地对外披露。 4、改进和完善措施 公司目前的制度体系相对比较健全，但随着国家法律法规的逐步完善以及公司发展需要，公司内控制度

49、仍需进一步健全和完善。 加强对公司法、证券法、上市公司治理准则、上市公司信息披露管理办法、深圳证券交易所上市公司内部控制指引和企业内部控制基本规范等相关法律法规及制度的宣传和学习，进一步增强公司董事、监事、高级管理人员、关键部门负责人、子公司主要负责人及广大职工的法律意识，为公司强化内控管理提供法律支持。 加强内控体系建设力度，进一步健全和完善公司内部管理制度，提高内部控 2008 年年度报告 21 制的管理和执行效力。按照国家有关法律法规的要求，公司近期拟组织修订公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、信息披露管理制度等；并继续抓好全面工作检查和专项检查工作，认真整改检查过程中发现的问题

50、，提升公司内部控制管理水平。 按照深圳证券交易所上市公司内部控制指引的要求，进一步加强内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息沟通、检查督促等控制系统建设，提高内部控制的层次性、系统性和有效性。 5、对公司内部控制情况的总体评价 目前，公司已建立了较为完善的内控制度，符合国家有关法律、法规及监管部门的要求。公司现有的内部控制已涵盖了公司运营的相关环节和层面，具有科学合理的决策、执行和监督机制，使得公司内控制度得以有效贯彻执行。上述内控制度有效地控制了公司内外部风险，保证公司规范运作和业务活动的正常进行，保护公司资产的安全和完整。 公司的内部控制是有效的。今后，公司将不断

51、完善内控体系建设，确保内控制度的有效执行。 6、监事会对公司内部控制的评价意见 根据深圳证券交易所上市公司内部控制指引、企业内部控制基本规范及其他有关规定，公司监事会对公司内部控制自我评估发表意见如下： 公司已根据相关监管部门规定，遵循内部控制的基本原则，按照自身的实际情况，建立健全了覆盖公司各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，保护公司资产的安全和完整。 公司内部控制组织机构完整，内部审计部门及人员配备齐全到位，并独立开展工作，保证了公司内部控制重点活动的执行及监督充分有效。 2008 年度，公司没有违反深圳证券交易所上市公司内部控制指引、企业内部控制基本规范及其他法律法规的情

52、形发生。 综上，公司监事会认为，公司内部控制自我评估全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况。 7、独立董事对公司内部控制的评价意见 根据深圳证券交易所上市公司内部控制指引、企业内部控制基本规范及其他有关规定，公司独立董事对公司内部控制自我评估发表意见如下： 报告期内，公司制订、修订了一系列公司管理制度，公司内部控制制度较为健全完善，形成了公司环境控制制度、业务控制制度、会计系统控制制度、信息系统 2008 年年度报告 22 控制制度、信息传递控制制度、内部审计控制制度等为基础的完整严密的公司内部控制制度体系。 上述各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求，公司对子公司、关

53、联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露的内部控制严格、充分、有效，保证了公司经营管理的正常进行。 公司董事会对公司的内部控制自我评估实事求是、客观公正，符合公司内部控制的实际情况。 因此，我们同意公司董事会对公司内部控制自我评估报告的全部内容。 2008 年年度报告 23 第七节 股东大会情况简介 报告期内，公司召开了一次年度股东大会及五次临时股东大会。 1、2008 年 1 月 28 日，公司召开 2008 年第一次临时股东大会。本次股东大会的决议公告刊登在 2008 年 1 月 29 日的证券时报。 2、2008 年 5 月 16 日，公司召开 2007 年度股东大会。本次股东

54、大会的决议公告刊登在 2008 年 5 月 17 日的证券时报。 3、2008 年 8 月 21 日，公司召开 2008 年第二次临时股东大会。本次股东大会的决议公告刊登在 2008 年 8 月 22 日的中国证券报。 4、2008 年 11 月 5 日，公司召开 2008 年第三次临时股东大会。本次股东大会的决议公告刊登在 2008 年 11 月 6 日的中国证券报。 5、2008 年 12 月 3 日，公司召开 2008 年第五次临时股东大会。本次股东大会的决议公告刊登在 2008 年 12 月 4 日的中国证券报。 6、2008 年 12 月 15 日，公司召开 2008 年第六次临时股

55、东大会。本次股东大会的决议公告刊登在 2008 年 12 月 16 日的中国证券报。 2008 年年度报告 24 第八节 董事会报告 一、报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 2008 年，在国内宏观经济调控、原材料价格大幅振荡、自然灾害频发以及金融危机引发的全球经济衰退等诸多因素的影响下，中国车市自 1999 年开始的近十年持续两位数高速增长的态势发生扭转，2008 年全年汽车产销未能实现年初制订的 1000万辆的预期，而自主品牌汽车境况更为窘迫，出口受挫且国内市场占有率下滑。 对公司自身而言，2008 年更是一个充满艰辛和挑战的一年。一方面要应对宏观环境骤然恶劣产生的冲击，

56、承担由于上年度增长过快急需调整带来的压力；另一方面还要支撑新产品尚未上市仅靠老产品包打天下的困局，双重影响导致公司全年经营业绩下滑，各项指标与上年同期相比都有不同程度的下降。 报告期内，虽然公司经营业绩有所下降，但在其他方面取得了较大的进展： 公司顺利取得了在郑州生产轿车的资质，并于年内在郑州开工建设轿车工厂，为公司在中原地区汽车产业布局奠定基础。郑州轿车工厂建成后，公司将拥有海口和郑州两个轿车生产基地，将有效提高公司的生产规模及市场份额，对公司长远发展产生积极的影响。 海马财务公司获得中国银监会批准，正式挂牌运营。海马财务的成立，加强了集团内部资金集中管理，提高了内部资金的使用效率，并将成为

57、公司未来业务增长点之一。 郑州轻汽 5 万辆技改项目已经完成并达到投产状态，Z1 产品于 2009 年初量产并上市，将成为公司新的业务增长点。 海马福仕达品牌推广与销售网络建设等工作的顺利推进，为 2009 年海马福仕达产品上市奠定基础。 2、报告期经营业绩 报告期内，公司实现营业收入 612,637 万元，比上年同期减少 27.73%；营业利润-26,712 万元；利润总额 5,287 万元，比上年同期减少 94%，归属上市公司股东的净利润 4,915 万元，比上年同期减少 89.96%。 本报告期公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润比上年同期都有不同程度 2008 年年度报告 25 的

58、下降，主要原因是： 本期汽车销量及销售价格下滑明显，导致营业收入、营业利润下降。 本期证券市场低迷，新股申购的投资收益较上年同期减少。 公司募集资金投资项目正处投资建设期，尚未产生收益。 3、公司主营业务及其经营状况 主营业务分行业情况 单位：元 项 目 本年发生数 所占比例 营业毛利 所占比例 工 业 6,071,315,329.9093.97% 295,476,904.22 81.82% 旅游饮食服务业 13,095,457.65 0.20% 2,481,870.83 0.69% 运输业 284,441,897.06 4.40% 11,435,647.09 3.17% 金融业 3,339,

59、754.82 0.05% 3,339,754.82 0.92% 研发项目 40,261,511.17 0.62% 24,162,529.96 6.69% 其他 48,482,735.11 0.75% 24,252,371.89 6.72% 小 计 6,460,936,685.71100.00% 361,149,078.81 100.00% 减：合并抵销数 416,178,076.67 合 计 6,044,758,609.04 主营收入或营业利润 10%以上业务情况 单位：元 项 目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 汽车制造 5,566,246,322.735,279,655,217.675

60、.15% 汽车配件及用品收入 505,069,007.17496,183,208.011.76% 物 流 284,441,897.06273,006,249.974.02% 营业收入分地区情况 单位：元 项 目 本年发生数 本年比上年增减比例 华南地区 6,382,434,221.80-26.67% 华东地区 82,835,074.1083.90% 华中地区 77,283,583.07-4.19% 小 计 6,542,552,878.97-25.90% 减：合并抵销数 416,178,076.67合 计 6,126,374,802.30 主要供应商、客户情况 本公司前五名客户的销售额为 58.

61、99 亿元，占公司营业收入的 96.28%。公司前五名供应商合计采购额为 21.80 亿元，占采购总额的 33.83。 2008 年年度报告 26 4、公司资产构成及变动情况 单位：元 项目 期末数 占总资产比重期初数 金额同比增减比例货币资金 1,103,676,970.5817.51% 2,819,721,545.31 -60.86% 预付款项 190,503,907.51 3.02% 120,979,123.57 57.47% 流动资产合计 3,634,985,997.2657.68% 5,650,696,178.70 -35.67% 可供出售金融资产0.00 37,125,616.00

62、 在建工程 212,923,779.83 3.38% 69,479,834.91 206.45% 应付票据 496,480,184.27 7.88% 952,521,244.34 -47.88% 应付帐款 764,226,143.6712.13% 1,430,005,663.11 -46.56% 预收款项 27,340,541.35 0.43% 764,297,402.77 -96.42% 其他应付款 173,288,131.512.75% 422,317,761.85 -58.97% 流动负债合计 1,594,059,652.6925.30% 3,586,857,357.77 -55.56%

63、 长期借款 60,000,000.00 0.95% 310,000,000.00 -80.65% 应付债券 692,631,303.9510.99% 0 长期应付款 14,427,204.52 0.23% 578,651,896.03 -97.51% 负债合计 2,382,116,911.8537.81% 4,486,389,612.85 -46.90% 资产总计 6,301,680,393.51100% 8,276,550,276.25 -23.86% 说明： 货币资金期末数较期初数减少，主要原因是期末部分票据未贴现、应收票据同比增加，同时偿还一汽集团借款 5.69 亿元及海马汽车预收车款减

64、少。 预付款项期末数较期初数增加，主要原因是海马郑州及海马商务预付工程款增加。 流动资产合计期末数较期初数减少，主要原因是货币资金及存货减少所致。 可供出售金融资产为公司所持有的交通银行限售股份 237.68 万股，已于 2008年 5 月解除限售后已卖出。 在建工程期末数较期初数增加，主要是郑州轻汽技改项目及郑州 15 万辆轿车项目等投入增加。 应付票据、应付帐款期末数较期初数减少，主要原因是海马汽车本年产量减少所致。 预收款项期末数较期初数减少，主要原因是海马汽车预收车款减少所致。 其他应付款期末数较期初数减少，主要原因是本期支付应付技术开发费。 长期借款期末数较期初数减少，主要原因是本期

65、归还郑州经济技术开发区建设投资（集团）公司借款 2.5 亿元。 2008 年年度报告 27 应付债券期末数较期初数增加，主要原因是本期公司发行 8.2 亿元可转债。 长期应付款期末数较期初数减少，主要原因是本期归还一汽集团借款 5.69 亿元。 5、公司费用构成及变动情况 单位：元 项 目 本年数 上年数 本年比上年增减比例 销售费用 9,342,067.195,141,372.2381.70% 管理费用 372,181,976.93293,532,208.7326.79% 财务费用 30,633,326.23-10,201,411.07 所得税费用 50,317,810.2253,194,2

66、55.13-5.41% 说明： 本年度公司销售费用较上年度增加，主要原因是本年海马郑州正式运营，销售费用增加。 本年度管理费用较上年度增加，主要原因是由于海马汽车、海马商务管理费用较上年增加所致。 本年度财务费用较上年度增加，主要原因是本年度计提可转债折价摊销及利息所致。 6、公司现金流情况 单位：元 项 目 本年数 上年数 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,695,616,343.00-1,102,914,092.76 -53.74% 投资活动产生的现金流量净额 -351,996,161.843,388,111,413.74 -110.39% 筹资活动产生的现金流量净额 322,8

67、34,890.03-130,131,031.45 348.08% 说明： 投资活动产生的现金流量净额较上年度发生较大幅度的变化，主要原因是本年度公司郑州轻汽技改项目和郑州 15 万辆轿车项目投资增加，新股申购投资减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额较上年度发生较大幅度的变化，主要原因是公司本报告期发行 8.2 亿元可转债，偿还一汽集团债务 5.69 亿元。 7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 海马汽车 该公司注册资本 120,000 万元，主营汽车及汽车发动机的生产制造。主要汽车产品有海马 3、欢动、福美来、海福星、普力马等。本公司持有海马汽车 51%股权。 报告期末该公司总资产

68、为 400,494 万元，净资产 277,161 万元。本年度实现营业收入 580,820 万元，本年度亏损 20,566 万元。 海马郑州 2008 年年度报告 28 该公司注册资本 135,219 万元，经营范围为汽车产业投资、实业投资、汽车及零部件开发、制造、销售等。本公司持有海马郑州 61.75%股权。 报告期末总资产为 138,422 万元，净资产 104,571 万元。本年度营业收入 7,728万元，净利润 10,772 万元。 海马研发 本公司的全资控股子公司，注册资本 20,000 万元，主营汽车整车的开发、研究。 报告期末总资产为 49,227 万元，净资产 30,740 万

69、元。本期营业收入 8,284 万元，净利润 5,439 万元。 海马销售 该公司注册资本 2,000 万元，主营汽车销售。本公司持有海马销售 50%股权。本期实现投资收益 448 万元。 海马财务 本公司全资控股子公司。该公司注册资本 50,000 万元，主要经营范围办理成员单位之间的内部转账结算、协助成员单位实现交易款项的收付、对成员单位办理票据承兑与贴现、从事同业拆借等。 报告期末总资产为 62,543 万元，净资产 50,207 万元。本期营业收入 334 万元，净利润 207 万元。 金盘实业 本公司的全资子公司，注册资本 15,000 万元。主要经营范围汽车产业投资、实业投资、房地产

70、投资，汽车租赁，仓储运输等。 报告期末总资产为 41,798 万元，净资产 25,847 万元。本期营业收入 34,728万元，本期净利润 3,702 万元。 二、公司未来发展展望 1、汽车行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 我国已成为世界第三大汽车生产国，汽车产业已成为我国经济的重要支柱产业。从中长期来看，由于我国汽车普及率还比较低，且我国轿车平均价格与人均 GDP 的比值已接近国际公认的车市发展黄金值，因此我国汽车市场还有很大的发展空间。但从短期来看，汽车行业的发展趋势存在不确定性。一方面，宏观经济下滑，节能减排等政策趋势对汽车企业产品升级提出了较高要求，进而影响汽车企业的盈利。另一方

71、 2008 年年度报告 29 面，钢材等原材料成本下降有利于企业降低产品成本，油价下跌、燃油税实施有利于降低汽车使用成本；同时，国家为实现 2009 年 GDP 增长 8%的预期目标，针对当前由于国际金融危机引发的经济衰退，出台了一系列财政刺激政策和汽车振兴规划，将积极推动汽车消费信心，稳定和扩大汽车消费需求。 2、公司的经营规划 2009 年，对公司来说是发展机遇与挑战并存的关键一年。国家 4 万亿的投资计划，以及国家振兴汽车产业规划，包括降低小排量车型的购置税、推动农村汽车市场更新换代、支持企业自主创新和技术改造、支持发展自主品牌等，这些政策措施基本能够全部惠及公司经营领域，有利于提升公司

72、产品竞争力。另外，经济下滑的态势未能明显扭转，一定程度上影响了消费者的购车欲望与购买力，国内市场的竞争也将更趋激烈。 据此，2009 年公司将秉承“利润第一、现金为王，节支惜付、保障主力，科学分配、优化机制”的方针，稳健运营。一方面谨慎面对金融危机，降低库存、压缩投资、削减费用、确保现金流，维护公司运营安全；另一方面乐观等待机遇，苦练内功，做好新产品的研究与开发，加快郑州 15 万辆轿车项目的建设，保持持续竞争力。公司将重点做好以下几方面的工作： 强化成本管理，提高企业市场竞争力。 完善成本预算管理体系，通过推行全过程、全部门的全面预算管理，提高企业预算水平和运营控制能力。 加快新材料、新工艺

73、的推广应用，提高劳动生产效率，降低原材料成本。 推进零部件及其过程国产化工作，从产品开发源头控制并降低采购成本。 加大新产品研发力度，实现平台产品系列化，提高企业市场应变力。 大力推进自主产品及自主动力总成的研发及建设工作，提升企业核心竞争力。公司将充分利用上海研发的平台，加速自主产品的研发；同时加大发动机等关键零部件研发的投入，以尽快形成公司自有品牌和核心技术优势。 加大现有产品平台系列化的研发工作。通过对现有平台产品的改进和改型，实现企业产品系列化。 集成国内外各类资源，快速提高自主开发能力，按进度、高质量推出自主产品，全面提升品牌形象。 加快微车销售网络建设，完善公司营销网络，提升企业品

74、牌知名度。 2008 年年度报告 30 根据微车市场的特点，结合 Z1 产量提升情况，稳步推进微车销售网络的开发建设。 轿车销售重心下移发展网络，在全国二级和三级市场，采用多样化招商形式，提升公司轿车营销网络的数量及质量。 积极探索不同品牌的营销模式和推广模式，采取各种有效方式，宣传推广产品，培育品牌，提升海马及福仕达品牌的知名度与美誉度。 加快郑州 15 万辆轿车项目建设，同时做好生产准备，确保 2009 年底前达到投产状态。 改善管理机制。强力推进绩效管理体系，优化组织结构与权责体系，逐步建立优胜劣汰机制。 3、公司资金需求及使用计划 2009 年，公司资金需求主要为经营及投资活动的资金需

75、求。 公司主要利用自有资金以及其他融资方式筹集发展所需资金，保证公司经营规划的顺利实施。 4、公司存在的风险因素 国际金融危机将会对汽车行业造成严重影响，汽车产销量增速下滑，整车产品价格不断下调，企业利润空间进一步下降，行业竞争更趋激烈。 应对措施： 在国家出台刺激消费及汽车产业规划的背景下，积极抓住“汽车下乡”等市场机遇，加大 Z1 产品的销售力度，扩大市场份额。 强化成本管理，降低原材料采购价格及单台固定成本；同时加快新材料、新工艺的推广应用，提高劳动生产效率，降低原材料成本。 加快产品研发，确保新产品按时投放市场，进一步丰富产品型谱，全面提升企业整体市场竞争力。 三、公司投资情况 1、募

76、集资金使用情况 可转债募集资金基本情况 2008 年 1 月 16 日，公司发行了 8.2 亿元可转债，扣除承销费用、保荐费用及登记费后的募集资金 80,351.80 万元已于 2008 年 1 月 22 日存入公司开设的人民币专项存储账户。上述募集资金已经中准 会计事务所有限公司验证并出具验证报告（中准验字2008第 8021 号）。 2008 年年度报告 31 2008 年 2 月，公司将扣除审计费、律师费、登记费及刊登费等其他发行费用后的募集资金净额 80,219 万元转入海马郑州的募集资金专户，并按募集说明书的规定对海马郑州进行了增资。 为了规范募集资金的管理和使用，公司及子公司海马郑

77、州、郑州轻汽与中国光大银行海口分行、保荐机构恒泰证券有限责任公司签订了募集资金三方监管协议。该事项刊登于 2008 年 2 月 27 日证券时报。 报告期内募集资金的实际使用情况 公司本次发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后，全部用于对全资子公司海马郑州进行增资，海马郑州通过金融机构委托贷款的方式，将该增资资金投入到其全资子公司郑州轻汽，用于郑州轻汽技术改造项目。 郑州轻汽技术改造项目建设内容包括对郑州轻汽冲压、焊装、涂装、总装生产及辅助设施进行改造；在郑州经济技术开发区新建汽车发动机装配车间、公用动力配套设施及办公生活设施。 截至 2008 年 12 月 31 日，郑州轻汽技术改造项目已

78、累计使用募集资金463,489,442.66 元。其中，募集资金到账后当年投入金额 384,672,789.69 元，以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 78,816,652.97 元。截至 2008 年 12 月 31 日，募集资金账户余额为 348,030,290.12 元（其中，含利息 9,329,732.78 元）。 具体投入明细如下： 项目名称 金 额 差 旅 费 6,002,331.81 招 待 费 287,791.59 运 输 费 657,355.58 样 件 费 13,355,717.35 样 车 费 1,865,282.46 研 发 费 23,844,954.73 试

79、验 费 3,551,061.48 固定资产 30,088,045.58 在建工程 72,352,928.15 预 付 款 272,396,546.00 其 他 39,087,427.93 合 计 463,489,442.66 2008 年年度报告 32 募集资金项目先期投入的情况 为使项目尽早建成投入使用，公司根据实际情况，在募集资金未到位前，以自有资金投入募集资金项目 78,816,652.97 元。中准会计师事务所对公司自有资金的投入情况出具了专项审计报告（中准审字2008第 8050、8114 号）。募集资金到位后，经公司董事会审议通过，以募集资金置换了先期投入的自筹资金。 募集资金补充

80、流动资金的情况 为提高募集资金使用效率，本着股东利益最大化的原则，在保证募集资金项目建设资金需求的前提下，根据相关规定，公司董事会六届二十四次会议决定将 8,000 万元闲置募集资金用于补充流动资金，使用期限 6 个月。 公司董事会审议通过后，用于补充流动资金的 8,000 万元分两笔从募集资金帐户转出。2008 年 5 月 29 日转出 3,000 万元，2008 年 8 月 26 日转出 5,000 万元。上述资金 8,000 万元已于 2008 年 11 月 28 日全额归还至公司募集资金帐户。该事项刊登于2008 年 5 月 16 日证券时报、11 月 29 日中国证券报。 募集资金投

81、资项目建设进展情况 公司募集资金投资项目建设均在按计划推进中。产品已于 2009 年初量产并上市。工厂技改正在实施中。 审计机构中准会计师事务所对公司 2008 年度可转债募集资金的存放与使用情况进行了审计，并出具了关于募集资金的存放与使用的专项审核报告（中准审字（2009）第 5021 号）。其结论性意见为：募集资金使用情况明细表已经按照海马商务汽车有限公司技术改造工程项目实际使用资金情况进行编制，其实际使用情况与海马股份董事会关于公司可转换债券募集资金 2008 年度存放与使用情况的专项说明及海马股份其他信息披露文件披露的内容基本相符。 公司募集说明书中披露的募投项目拟投资总额为 9.04

82、 亿元，投资计划以 2007年为起点，分三年投资完毕。实际募集资金到位时间为 2008 年 1 月，因此投资进度较原计划有所延后。根据实际情况公司调整了投资计划，预计 2010 年可完成全部投资，其中 2009 年、2010 年分别计划投入 2 亿元、2.4 亿元。 2、报告期内其他投资项目情况 经公司董事会六届二十八次会议审议通过，同意公司在郑州新建 15 万辆轿车生 2008 年年度报告 33 产基地。项目新增投资 141,286 万元。项目主要产品为小排量经济型轿车。项目建成后，将形成双班年产 15 万辆轿车的生产规模。 项目建设内容包括：汽车冲压、焊装、涂装、总装工艺生产线，以及相应试

83、验和公用动力等辅助生产设施等。 目前，该项目正在按计划推进当中，厂房已全部封顶，部分设备已进入安装、调试阶段。预计将于 2009 年底前达到投产状态。 报告期内，经中国银监会批准，海马财务已于 2008 年 12 月 16 日开业。 海马财务注册资本 5 亿元。其中，公司出资 4.5 亿元，金盘物流出资 0.5 亿元。经营范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员

84、单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经中国银监会批准的其他业务。（凡需行政许可的项目凭许可证经营） 四、董事会日常工作情况 1、董事会会议情况： 本报告期内，公司董事会共召开了十五次会议。 2008 年 1 月 9 日，公司以通讯方式召开了董事会六届十九次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 1 月 10 日的证券时报。 2008 年 1 月 16 日，公司以通讯方式召开了董事会六届二十次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 1 月 17 日的证券时报。 2008 年 3 月 19 日，公司以通讯方式召开了董事会六届二十一次会议，本次会议决议公告刊登在 2008

85、 年 3 月 20 日的证券时报。 2008 年 4 月 2 日，公司召开了董事会六届二十二次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 4 月 3 日的证券时报。 2008 年 4 月 23 日，公司以通讯方式召开了董事会六届二十三次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 4 月 24 日的证券时报。 2008 年 5 月 16 日，公司以通讯方式召开了董事会六届二十四次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 5 月 17 日的证券时报。 2008 年年度报告 34 2008 年 7 月 25 日，公司以通讯方式召开董事会六届二十五次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 7 月

86、 26 日的中国证券报。 2008 年 8 月 5 日，公司以通讯方式召开董事会六届二十六次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 8 月 6 日的中国证券报。 2008 年 8 月 14 日，公司以通讯方式召开董事会六届二十七次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 8 月 15 日的中国证券报。 2008 年 9 月 3 日，公司以通讯方式召开董事会六届二十八次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 9 月 4 日的中国证券报。 2008 年 10 月 20 日，公司以通讯方式召开董事会六届二十九次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 10 月 21 日的中国证券报。 2

87、008年 10 月 27 日，公司以通讯方式召开董事会六届三十次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 10 月 28 日的中国证券报。 2008年 11 月 3 日，公司以通讯方式召开董事会六届三十一次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 11 月 4 日的中国证券报。 2008年 11 月 10 日，公司以通讯方式召开董事会六届三十二次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 11 月 11 日的中国证券报。 2008年 11 月 27 日，公司以通讯方式召开董事会六届三十三次会议，本次会议决议公告刊登在 2008 年 11 月 28 日的中国证券报。 2、董事会对股东大会决议

88、的执行情况 报告期内，公司董事会依照公司法、公司章程所赋予的职责及有关规定，本着对公司及全体股东负责的态度，认真规范地行使有关董事会的职权及股东大会授予的权限，坚决贯彻执行股东大会的决议。 五、公司董事会审计委员会工作情况 1、审计委员会的履职情况总结 董事会审计委员会严格遵循审计委员会工作细则开展工作，主要对公司内、外部审计进行了沟通、监督和检查的工作： 与年审会计师事务所就审计计划等进行了沟通，并确定了公司 2008 年度审计工作安排。 审计委员会以两次口头、一次书面的方式督促年审会计师事务所在约定时间内 2008 年年度报告 35 提交审计报告。 在年审注册会计师进场审计前和年审注册会计

89、师出具初步意见后，审计委员会均审阅了公司财务会计报表，并形成书面意见。审计委员会认为公司财务会计报表真实、准确、完整的反映了公司的整体情况。 审计委员会向董事会提交了中准会计师事务所对公司 2008 年度审计工作的总结报告。 建议公司续聘中准会计师事务所为公司 2008 年年度会计报表的审计机构。 审计委员会审议了公司 2008 年度内部控制自我评估报告，并提交公司董事会审议。 审计委员会对公司募集资金的存放与使用进行监督，审议通过了关于公司可转换债券募集资金 2008 年度存放与使用情况的专项说明，并提交公司董事会审议。 2、审计委员会审阅公司会计报表的情况 2009 年 2 月 5 日，审

90、计委员会审阅了公司未经审计的 2008 年度财务会计报表，审计委员会认为：公司编制的财务会计报表基本上公允反映了公司 2008 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2008 年度的公司及合并经营成果和现金流量。 2009 年 4 月 8 日，审计委员会审阅了经年审注册会计师出具初步审计意见后的公司 2008 年度财务会计报表，审计委员会认为：公司财务报表已按照新企业会计准则及公司财务制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司 2008 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2008 年度的公司及合并经营成果和现金流量；公司财务会计报表真实、准确。 3、2009 年 4

91、月 8 日，审计委员会召开一届五次会议，审议通过了公司经审计的2008 年度财务会计报表、公司 2008 年度审计工作总结、公司 2008 年度内部控制自我评估报告以及续聘中准会计师事务所为公司 2009 年度会计报表的审计机构的议案，并将上述议案提交公司董事会审议。 六、董事会薪酬与考核委员会工作情况 董事会薪酬与考核委员会严格遵循薪酬与考核委员会工作细则开展工作。其主要工作有： 1、与公司人力资源部门一起设计、完善公司的薪酬体系，优化薪酬结构。 2、与公司人力资源部门一起制订了中高级管理人员管理与培养制度，进一步加 2008 年年度报告 36 强公司对集团中高级管理人员的有效管理与培训。

92、3、2009 年 4 月 8 日，薪酬与考核委员会对公司董事、监事、高级管理人员所披露的年度薪酬进行审核，并发表意见如下： 在公司领取薪酬的董事（除独立董事外）、监事、高级管理人员的年度报酬均依据公司制定的有关工资管理和等级标准的规定按月发放，独立董事津贴根据股东大会决议按月发放。 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员所披露的年度报酬符合公司相关规定，未有违反公司规定的情形。 七、2008 度利润分配预案 经中准会计师事务所审计，公司 2008 度实现归属母公司所有者的净利润49,147,804.90 元，母公司净利润为-2,352,253.69 元。根据公司章程的规定，母公司及各盈利子公司

93、按 10%提取法定盈余公积后，截至 2008 年 12 月 31 日归属母公司所有者的未分配利润为 600,065,936.10 元，母公司未分配利润为 145,362,058.99 元。 鉴于公司 2008 年度主营业务经营出现了较大亏损。为了确保公司持续稳定发展，保证郑州 15 万辆轿车项目建设，结合公司 2009 年度经营规划及资金需求的情况，经公司董事会六届三十四次会议审议决定：公司 2008 年度不进行利润分配，亦不以公积金转增股本。公司未分配利润将用于公司 2009 年度经营和投资并滚存至以后年度分配。该议案将提交公司 2008 年度股东大会审议。 公司独立董事杜传利、申昌明、徐兴

94、尧认为，公司董事会作出的 2008 年度不进行利润分配的方案，符合公司实际情况，有利公司的发展，同意公司董事会提出的2008 年度利润分配预案。 八、公司前三年分红情况 分红年度 现金分红含税金额 分红年度母公司净利润 （调整前） 现金分红金额占分红当年母公司净利润比率（%）2007 年度 40,951,560.80148,994,683.5027.49% 2006 年度 25,594,725.5086,539,134.4729.58% 2005 年度 0.0062,694,871.36 九、其他重大事项 1、2008 年 7 月，公司收到河南省郑州市发展与改革委员会转发的国家发展与改革委员会

95、的文件：核准公司河南轿车项目，同意公司在河南省郑州市独资设立海马郑州， 2008 年年度报告 37 建设 15 万辆轿车项目，开发生产自主品牌的轿车和发动机。 2、2008 年 5 月，公司取得海南省政府国有资产监督管理委员会所持有的海马汽车1%股权，并办理了相关工商变更登记手续。至此，海马汽车股权结构调为：公司持有海马汽车 51%股权，一汽集团持有海马汽车 49%股权。 3、2008 年 6 月，海马汽车与一汽集团签订债务承担与偿还协议书，海马汽车偿还所欠一汽集团债务本金及资金占用费合计人民币 569,186,787.03 元。该事项刊登于2008 年 6 月 28 日证券时报。 4、200

96、8 年 11 月，公司与海马投资签订了海马（郑州）汽车有限公司增资协议书。海马投资以海马郑州经审计的截至 2008 年 9 月 30 日净资产 807,111,906.01 元为基准，以现金方式向海马郑州增资 5 亿元。 本次增资完成后，海马郑州注册资本总额为 1,352,190,000 元。其中，公司对海马郑州出资为 834,946,605 元，占海马郑州注册资本总额的 61.75；海马投资对海马郑州的出资为 517,243,395 元，占海马郑州注册资本总额的 38.25。 该事项刊登于 2008 年 11 月 28 日中国证券报。 5、2008 年 12 月 3 日，经公司 2008 年

97、第五次临时股东大会审议通过，同意公司回购部分社会公众股股份。回购方案具体为：回购价格不超过 3.6 元/股，回购数量不超过3000 万股，回购资金不超过 1 亿元，回购期限自股东大会通过回购方案不超过一年。 截至 2008 年 12 月 31 日，回购股份数为 0 股。 该事项刊登于 2008 年 11 月 4 日、12 月 4 日、12 月 9 日及 2009 年 1 月 6 日中国证券报。 6、2008 年 12 月，公司收到郑州市人民政府给予公司下属子公司海马郑州、郑州轻汽、海马研发合计 25000 万元重点扶持资金。该事项刊登于 2008 年 12 月 24 日中国证券报。 7、报告期

98、内，经国家工商总局及郑州市工商局核准，郑州轻型汽车有限公司（郑州轻型汽车制造厂）更名为海马商务汽车有限公司。 8、 报告期内，公司指定信息披露报刊为证券时报或中国证券报。 十、独立董事关于公司对外担保情况的专项说明及独立意见 根据中国证监会证监发2005120 号关于规范上市公司对外担保行为的通知的精神，公司独立董事杜传利、申昌明、徐兴尧，根据有关规定对公司的对外担保情况发表独立意见如下： 2008 年年度报告 38 截止本报告期末，公司无履行的及尚未履行完毕的担保合同。公司没有对控股股东及其他关联方提供担保的情况。 十一、注册会计师对控股股东及其它关联方占用资金情况的专项说明 中准会计师事务

99、所根据中国证监会关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知的要求，出具了关于海马投资集团股份有限公司2008 年度控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明（中准综字（2009）第5006 号）。具体情况详见海马股份股份有限公司 2008 年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表。 2008 年年度报告 39 海马投资集团股份有限公司 2008 年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表 截止日期：2008 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 资金占用方类别 资金占用方名称 占用方与上市公司的关联关系 上市公司核算的会计 科目 2008 年期初 占用资金金额 2

100、008 年度占用累计发生金额（不含占用资金利息） 2008 年度占用资金的利息2008 年度偿还累计发生金额 2008 年期末占用资金 余额 占用形成 原因 占用性质 海南汽车有限公司 第一大股东 控股股东、实际控制人及其附属企业 景柱 第一大股东实际控制人 小计 郑州轻型汽车有限公司 子公司 其他应收款66,000,000.00 60,000,000.00 6,000,000.00 往来拆借 非经营性占用 海马（郑州）汽车有限公司 子公司 其他应收款40,000,000.00 50,341,480.53 195,000,000.00 -104,658,519.47 往来拆借 非经营性占用 上

101、海海马汽车研发有限公司 子公司 其他应收款30,000,000.00 30,000,000.00 往来拆借 非经营性占用 海南金盘置业有限公司 子公司 其他应收款26,000,000.00 26,000,000.00 往来拆借 非经营性占用 上市公司的子公司及其附属企业 海南金盘物业经营管理有限公司 子公司 其他应收款 895,365.46 353,253.54 1,242,880.71 5,738.29 往来拆借 非经营性占用 小计 162,895,365.46 50,694,734.07 256,242,880.71 -42,652,781.18 关联自然人及其控制的法人 小计 海南一汽海

102、马汽车销售有限公司 合营企业 其他应收款4,853,115.72 2,977,143.72 1,875,972.00 仓储 服务费 经营性占用 其他关联人及其附属企业 海南一汽海马汽车销售有限公司 合营企业 其他应收款1,499,546.00 1,499,546.00 垫支社保等 非经营性占用 小 计 6,352,661.72 2,977,143.72 3,375,518.00 总 计 162,895,365.46 57,047,395.79 259,220,024.43 -39,277,263.18 2008 年年度报告 40 第九节 监事会报告 报告期内，公司监事会严格按照公司法、证券法、

103、公司章程、监事会议事规则及国家有关规定，依法履行职责，认真开展工作。本年度监事会共召开了四次会议，列席了各次董事会会议，审查公司定期报告，对公司董事、总裁及其他高管人员履行公司职务的情况及公司财务状况行使了监督权，发表独立意见，履行了公司章程所赋予监事会的各项职责。 一、监事会议情况 报告期内，监事会共召开了四次会议，并列席了各次董事会会议。 1、2008 年 4 月 2 日，公司召开了监事会六届十次会议，应到监事 3 名，实到监事 3 名，会议审议通过了以下议案：监事会 2007 年度工作报告、公司 2007年度报告正文及摘要、公司 2007 年度内部控制自我评估报告、关于 2007年度资产

104、核销处理的议案。 2、2008 年 4 月 23 日，公司以通讯方式召开了监事会六届十一次会议，会议审议通过了公司 2008 年第一季度季度报告正文及摘要。 3、 2008 年 8 月 14 日，公司以通讯方式召开了监事会六届十二会议，审议通过了公司 2008 年半年度报告全文及摘要。 4、2008 年 10 月 27 日，公司以通讯方式召开了监事会六届十三次会议，会议审议通过了公司 2008 年第三季度季度报告正文及摘要。 二、本公司监事会对 2008 年有关事项发表的独立意见 1、公司依法运作的情况。监事会认为：公司严格按照有关法规和公司章程的规定运作，决策程序合法；公司已建立了较为完善的

105、内部控制制度；公司董事、总裁及其他高级管理人员执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 2、检查公司的财务情况。监事会认为：公司 2008 年度财务报告客观反映了公司经营业绩，内容真实，无虚假记载、误导性陈述，中准会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告是公正、客观、真实。 3、公司的关联交易是在公平、互利的基础上进行的，关联交易定价合理，没有损害公司及广大股东的利益。 2008 年年度报告 41 4、对公司募集资金的存放与使用情况进行监督。监事会认为：公司募集资金的管理符合相关法律、法规的规定，公司 2008 年度募集资金的存放、使用情况与公司董事会的专项说明完全一致

106、，不存在募集资金投向变更的情况。 5、公司没有以任何形式为控股股东及其他关联方提供担保。 在新的一年里，监事会将一如既往地支持、配合和促进董事会工作，依照公司章程和国家有关法律、法规，本着对全体股东负责的精神，强化监事职能，完善监督机制，更好地维护股东权益。 2008 年年度报告 42 第十节 重大事项 一、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项 二、报告期内公司无破产重整相关事项 三、公司持有其他上市公司股权，参股商业银行等金融企业股权，以及参股拟上市公司等的投资情况 1、证券投资情况 单位：元/股 证券 品种 证券 代码 证券 简称 初始投资 金额 持有 数量 期末 账面值 占期末证券总投资比例

107、 报告期损益上市公司 A股 002257立立电子 1,046,880.0048,000 1,046,880.00100% 0.00报告期已出售证券投资损益 39,419,781.28合计 100% 39,419,781.282、持有其他上市股权情况 单位：元 证券代码 证券简称 初始投资金额占该公司比例期末 账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 601328 交通银行 2,800,000.00 0 20,012,832.65 -8,134,172.47合 计 2,800,000.00 0 20,012,832.65 -8,134,172.47四、报告期内无重大收购、出售资产事项 五、公司尚

108、未实施股权激励计划 六、报告期内重大关联交易事项 （一）日常关联交易 1、购销商品、提供劳务发生的日常关联交易 销售商品 公司控股子公司海马汽车与公司持股 50%的参股公司海马销售于 2004年 12 月 15 日签订了汽车总经销协议，协议有效期为 2005 年 1 月 1 日至 2009年 12 月 31 日。海马销售作为海马汽车的总经销商，负责海马汽车的销售、售后服务及物流运输等业务。 根据协议规定，交易价格按市场价格定价，海马汽车按其产品市场零售价的 12%向销售公司支付总经销费。交易结算方式为款到后交付产品。 2008 年年度报告 43 本报告期，海马汽车与海马销售交易金额为549,6

109、33万元，占同类交易总金额的90.53%。 提供劳务 公司全资子公司金盘物流与海马汽车、海马销售于 2004 年 12 月 30 日签订了关于物流管理服务协议书的补充协议。金盘物流向海马销售提供汽车产品的物流、运输和仓储业务服务。 根据协议规定，单台的汽车产品运送费为 2500 元/台，运送费含运费、保险费、车辆临时移动费、码头费及仓储费。双方在每月 5 日前根据协议规定的计算方法对上月的费用进行结算，并在结算完毕后的 5 日内一次性付清。 本报告期，金盘物流与海马销售交易金额为25,091万元，占同类交易总金额的88.21%。 2、日常关联交易的执行情况 本报告期，公司的合并报表子公司与海马

110、销售关联交易总金额为 574,724 万元。上述关联交易均执行市场公允价，结算方式均采用现金结算，不存在损害本公司利益的情况。 本报告期，上述关联交易情况与预计的 2008 年全年交易情况有较大差异，主要是本报告期海马汽车未能按计划完成预计的产销量。 （二）其他关联交易。 海马投资以海马郑州经审计的截至2008年9月30日净资产807,111,906.01元为基准，以现金方式向海马郑州增资5亿元。详见本报告“第八章董事会报告之九/4”。 （三）公司与关联方债权、债务往来和担保事项 1、公司与关联方债权、债务往来 单位：人民币元 项 目 与上市公司关系 期末账面余额 年初账面余额 其他应收款 海

111、马销售 公司持股 50%的参股公司 3,375,518.00预收账款： 海马销售 公司持股 50%的参股公司 11,954,599.90748,914,771.24其他应付款： 海南汽车 公司控股股东 7,569,573.797,569,573.79 注：其他应付款为公司应付海南汽车购买海马汽车 50%股权及海马研发 100%股权的余款。 2008 年年度报告 44 2、公司不存在控股股东及其子公司非经营性占用公司资金的情况。 3、报告期内，公司未发生为关联方提供担保的事项。 七、报告期内重大合同及其履行情况 1、报告期内无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的

112、情况。 2、报告期内无履行的和尚未履行完毕的担保情况。 3、报告期内，公司无委托他人进行现金资产管理事项的行为。 八、公司或持股 5%以上股东的承诺事项 1、股权分置改革中做出的特别承诺 海马投资承诺所持有的本公司原非流通股股份自改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让。 报告期内，海马投资严格履行了上述特别承诺。海马投资所持有的本公司原非流通股股份已于 2008 年 12 月 19 日解除限售。 2、定向增发收购资产中做出的特别承诺 海南汽车承诺所持有 2.96 亿股自在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记之日起，即自 2006 年 12 月 4 日起 36 个月内不上市交

113、易或转让。 报告期内，海南汽车严格履行了上述特别承诺。 海南汽车关于办理海马汽车相关资产产权证的承诺。 截止目前，已经办完海马汽车相关资产产权证。 海南汽车履行了其关于办理海马汽车相关资产产权证的承诺。 海南汽车承诺：在公司定向增发收购资产完成后，与公司做到业务、资产、人员、机构、财务“五分开”，确保公司在人员、资产、业务、财务和机构方面独立完整。 报告期内，海南汽车严格履行了上述特别承诺。 报告期内，海南汽车与海马投资严格履行关于避免同业竞争与关联交易的承诺。 九、报告期内聘任、解聘审计机构的情况 1、支付给聘任审计机构的报酬情况 根据 2008 年第一次临时股东大会决议，公司支付给审计机构

114、中准会计师事务所 2007 年度会计报表审计费用为 38 万元。 2、聘任、解聘审计机构情况 2008 年年度报告 45 鉴于海南从信会计师事务所自身资质的原因，导致该所无法完成公司 2007 年年度报告的审计工作。经公司董事会审计委员会一届一次会议、董事会六届十九次会议及公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过,改聘具有证券、期货从业资格的中准会计师事务所为公司 2007 年年度会计报表审计机构。 经公司董事会审计委员会一届三次会议、董事会六届二十二次会议及公司 2007度股东大会审议通过，续聘中准会计师事务所为公司 2008 度审计机构。 十、本报告期内，本公司、公司董事会及董事没有因

115、违反相关法规而受到监管部门处罚的情况。 十一、公司接待调研及采访相关情况 报告期内，公司根据公司法、深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引、关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定及监管部门关于信息披露方面规定，制定公司信息披露管理制度、投资者关系管理制度等制度，从制度上规范公司接待投资者、媒体调研和采访事宜。报告期内，根据有关要求，再次修订了信息披露管理制度，增加了敏感信息排查、归集、保密及披露等条款，进一步完善公司的信息披露规则。报告期内，公司严格遵守了相关规定，及时披露公司信息，公平对待所有投资者，保证所有股东均有平等机会获得公司所公告的全部信息。 报告期内，公司接待了国金证券、惠理基金

116、管理公司等的来访和调研；同时，公司通过投资者交流热线、E-mail 等方式与广大投资者就公司发展等问题进行了充分交流。在接待及交流过程中，公司严格按照深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引的相关规定，未发生有选择性地、私下、提前向特定对象单独披露、透露或泄露公司非公开重大信息的情形，保证了公司信息披露的公平性。 报告期内接待调研、沟通、采访等活动备查登记表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 1 月 21 日 公司 实地调研 国金证券有限公司卢小宁 2 月 2 日 公司 实地调研 凯基（北京）管理咨询有限公司上海分公司魏晓雪、熊威 2 月 25 日 公司 实地调

117、研 宁波凯建投资管理有限公司上海分公司黄朝豪、贺建忠 3 月 20 日 公司 实地调研 上海申银万国证券研究朱岚，富国基金赵峰、石方震 5 月 16 日 公司 实地调研 广发证券股份有限公司发展研究中心汤俊 汽 车 行 业 的 发展状况、公司的经营情况。 2008 年年度报告 46 6 月 27 日 公司 实地调研 惠理基金管理公司谢清海、吴煦宜，派杰亚洲证券有限公司何绰越、陈颖钊 7 月 10 日 公司 实地调研 宁波集诚实业投资发展有限公司刘健、浙江中邦实业发展有限公司毛建宝、宁波凯建投资管理有限公司徐项辉 7 月 21 日 公司 实地调研 富国基金管理有限公司赵恒毅 11月27日 公司

118、实地调研 华夏基金管理有限公司车来玉 12月11日 公司 实地调研 博时基金管理有限公司孙占军 12月16日 公司 实地调研 国金证券有限公司卢小宁 十二、其他重大事项 根据募集说明书的有关规定，海马转债 2008 年度的付息方案为：每 10 张“海马转债”（面值 1000 元）派息 15 元（含税）。付息债权登记日为 2009 年 1 月 15 日，除息日为 2009 年 1 月 16 日。 该事项刊登于 2009 年 1 月 12 日中国证券报。 2008 年年度报告 47 第十一节 财务报告 一、审计报告 本公司财务报告经中准会计师事务所注册会计师朱建清、朱美荣审计，并出具标准无保留意见

119、的审计报告（中准审字2009第 5020 号）。审计报告全文如下： 海马投资集团股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的海马投资集团股份有限公司 （以下简称海马股份）财务报表,包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表及合并资产负债表,2008 年度利润表及合并利润表、股东权益变动表及合并股东权益变动表、现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是海马股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）

120、作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据，选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理

121、性以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，海马股份上述财务报表已经按照企业会计准则及其相关规定编制，在所有重大方面公允反映了海马股份 2008 年 12 月 31 日的财务状况及 2008 年度的经营 2008 年年度报告 48 成果和现金流量。 中准会计师事务所有限公司 中国注册会计师：朱建清 中国注册会计师：朱美荣 二九年四月九日 二、会计报表（附后） 1、资产负债表 2、利润及利润分配表 3、现金流量表 4、所有者权益变动表 三、会计报表附注（金额单位：人民币元） 附注 1、公司基本情况 1.1 公司的

122、历史沿革 海马投资集团股份有限公司(原名海南金盘实业股份有限公司)系于 1993 年 1 月 2 日经海南省股份制试点领导小组办公室琼办字(1993)1 号文批准、在原海口市工业建设开发总公司基础上成立的股份有限公司。1994 年 4 月 25 日经中国证监会证监发审字(1994)19 号文批准，公司以竞价发行方式公开发行社会公众股2,500 万股，同年 8 月 8 日经深圳证券交易所深证字(1994)18 号文批复在深圳证券交易所挂牌交易，证券编号：000572。 2005 年 11 月 25 日，本公司股权分置改革相关股东大会审议通过了海南金盘实业股份有限公司股权分置改革方案。根据该方案，

123、对在方案实施股份变更登记日2005 年 12 月 2 日登记在册的全体流通股股东，按 10:3 的比例即每持有 10 股流通股份股东获得公司非流通股股东支付 3 股对价股份。 根据本公司 2006 年 7 月 21 日董事会六届四次会议决议和 2006 年度第一次临时股东大会决议以及中国证券监督管理委员会证监公司字2006259 号文核准，本公司 2006年 11 月以每股 4.70 元的价格向特定对象海南汽车有限公司发行面值 1.00 元的股票296,000,000 股并在此基础上申请新增注册资本人民币 296,000,000.00 元，变更后的注册资本为人民币 511,894,510.00

124、 元。2007 年本公司第一次临时股东大会决议，将公司名称海南金盘实业股份有限公司变更为海马投资集团股份有限公司，并于 2007 年 1 月 2008 年年度报告 49 10 日换发了企业法人营业执照。 2007 年 8 月 9 日，本公司 2007 年度第三次临时股东大会审议通过关于公积金转增股本的议案，以 2007 年 6 月 30 日总股本 511,894,510 股为基数，向全体股东每10 股转送 6 股，为此本公司总股本变更为 819,031,216 股，并于 2007 年 9 月 17 日更换了企业法人营业执照。截至 2008 年 12 月 31 日，本公司总股本为 826,342

125、,208 股，注册资本为人民币 819,031,216.00 元， 注册号：460000000005290，法定代表人：景柱，公司法定注册地址：海口市金盘工业区金盘路 12-8 号。 1.2 公司行业性质、经营范围和主要产品或提供的劳务 本公司属汽车制造行业。经营范围：汽车产业投资、实业投资、证券投资、高科技项目投资、房地产投资，房地产开发经营，汽车及零配件的销售及售后服务，汽车租赁，仓储运输，机械产品、建筑材料、电子产品、仪器仪表、化工产品(专营及危险品除外)、家用电器、农副土特产品的销售。(凡需行政许可的项目凭许可证经营)。 生产的主要产品：汽车海马 3、福美来二代、海福星、普力马和福仕达

126、微型面包车、发动机等。 提供的主要劳务：物流运输服务，物业服务。 附注 2、主要会计政策、会计估计和前期差错 2.1 遵循企业会计准则的声明 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2.2 编制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则基本准则和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 2.3 会计期间 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。 2.4 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 2.5 计量属性在本年发生变化的报表项目及其本年采

127、用的计量属性 本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。 2.5.1 现值与公允价值的计量属性 (1)现值 2008 年年度报告 50 在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。 本公司发行的可转换公司债券，在初始确认时，将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。在进行分拆时，先对负债成份的未来净现金流出量进行折现确定负债成份的初

128、始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的的初始确认金额。发行可转换公司债券发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。 本年公司报表项目中采用现值计量的项目：应付债券。其预计未来现金流出量的期限为五年，折现率系根据财政部公告 2007 年第 26 号和财政部公告 2007 年第 31 号公布的 5 年期国债利率，确认为 6。 (2)公允价值 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 本年公司报表项目中采用公允价值计量的项目： 交易性金融资产：以证券交易所资产负债表日市场

129、交易价确定其公允价值； 可供出售的交易性金融资产：方法同上。 2.5.2 计量属性在本年发生变化的报表项目 经中国证券监督管理委员会证监许可200834 号文核准，本公司2008年1月16日，采用向老股东配售和向社会公开销售相结合的方式，发行可转换公司债券820万张，每张面值100元，计82,000万元，并按其预计未来现金流出量现值确认为应付债券，面值与应付债券的差额确认为资本公积。此外，本年报表项目的计量属性未发生变化。 2.6 现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将同时具备期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物

130、。 2.7 外币业务核算方法 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。 外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户年末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均 2008 年年度报告 51 计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，计入财务费用。 2.8 外币财务报表的折算方法 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目

131、外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。 2.9 金融资产和金融负债的确认和计量方法 2.9.1 金融资产和金融负债的分类方法 (1)金融资产在初始确认时划分为下列四类： a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； b.持有至到期投资； c.贷款和应收款项； d.可供出售金融资产。 (2)金融负债在初始确认时划分为下列两类： a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性

132、金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债； b.其他金融负债。 2.9.2 金融资产和金融负债的确认和计量方法 (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债 取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，年末将公允价值变动计入当期损益。 处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 (2)持有至到期投资 取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额

133、。 持有期间按照摊余成本和实际利率(如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率)计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。 2008 年年度报告 52 处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 (3)应收款项和贷款 公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的

134、差额计入当期损益。 (4)可供出售金融资产 取得时按公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 (5)其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。 2.9.3 金融资产转移的确认依据和计量方法 本公司对满足下列条件之一的金

135、融资产，予以终止确认： (1) 已将收取金融资产现金流量的权力转移给另一方； (2) 已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3) 虽没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 对满足终止确认条件的金融资产，则将下列两项金额的差额计入当期损益： (1) 所转移金融资产的账面价值； (2) 因转移而收到的代价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(可供出售的金融资产)之和。 2.9.4 主要金融资产、金融负债公允价值的确定方法： 存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场报价包括易于定期从交易所、经

136、纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各 2008 年年度报告 53 方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 2.9.5 金融资产减值测试和减值准备计提方法： (1)可供出售金融资产的减值准备 年末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的

137、累计损失一并转出，确认减值损失。 (2)持有至到期投资的减值准备 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 2.10 应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 年末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量(不包括尚未发生的信用损失)按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值(扣除预计处置费用等)。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。 年末对于单项金额重大

138、的应收款项(包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长期应收款等)单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。 单项金额重大是指：应收款项余额前五名。 对于年末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在年末余额的一定比例(可以单独进行减值测试)计算确定减值损失，计提坏账准备。 除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有应收款项按账龄段划分的类似信用风险特征组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定

139、以下坏账准备计提的比例： 账 龄 比例% 1 年以内(含一年) 5 1-2 年 10 2-3 年 15 3-4 年 20 4-5 年 25 5 年以上 30 2008 年年度报告 54 2.11 存货核算方法 2.11.1 存货的分类 存货包括：原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品、开发产品、开发成本等。 2.11.2 存货的计价方法 购建、自制的存货按实际成本计价，领用或发出存货按加权平均法计价，低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。 2.11.3 存货的盘存制度 本公司存货采用永续盘存制。 2.11.4 存货跌价准备的确认标准、计提方法 本公司资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计

140、价。期末对存货进行全面清查，如存货可变现净值低于成本，则按其差额计提存货跌价准备。存货可变现净值的确定方法如下： (1)直接用于出售的存货，以该存货的估计售价减去估计销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值； (2)需要经过加工的存货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值； (3)资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，则分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回金额。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货

141、跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 2.12 投资性房地产的种类和计量模式 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。 本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产出租用资产采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。 2.13 固定资产的计价和折旧方法 2.13.1 固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并

142、且使用年限超过 2008 年年度报告 55 一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。 2.13.2 固定资产的分类 固定资产分类为：房屋建筑物、交通运输工具、专用设备、办公、电子及其他设备。 2.13.3 固定资产的初始计量 固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。 外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以

143、购买价款的现值为基础确定。 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益； 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得

144、的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。 2.13.4 固定资产折旧计提方法 固定资产的折旧采用平均年限法计算，并按固定资产的类别、估计经济使用年限和预计残值(原值的 4%)确定其折旧率如下： 类 别 经济使用年限 残值率(%) 年折旧率(%) 房屋建筑物 10-35 4 9.6-2.74 交通运输工具 10 4 9.6 专用设备 10 4 9.6 办公、电子、其他设备 5 4 19.2 2008 年年度报告 56 2.1

145、4 在建工程核算方法 2.14.1 在建工程的类别 本公司在建工程分为房屋建筑物建造工程、机器设备安装工程及其他工程。在建工程按实际成本计价，与在建工程直接相关的借款利息和外币折算差额，在该项资产尚未达到预定可使用状态之前计入该项资产成本。 2.14.2 在建工程结转为固定资产的标准和时点 在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算

146、后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 2.15 无形资产核算方法 2.15.1 无形资产的计价方法 一般按取得时的实际成本入账； 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提

147、下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。 2.15.2 无形资产使用寿命及摊销 使用寿命有限的无形资产，在预计的使用年限内采用直线法进行摊销，使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，使用寿命有限的无形资产摊销年限如下： (1)法律有规定的从其法律；合同有规定的

148、从其合同；法律、合同两者均有规定的按其中较短期限摊销；两者都没有规定的按 10 年摊销； 2008 年年度报告 57 (2)土地使用权按土地使用权证标定使用年限平均摊销。 每年末，本公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 2.15.3 内部研究开发支出的区分和核算方法 本公司内部研究开发项目支出，分为研究阶段支出与开发阶段支出。 将为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查和探索、为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备阶段确认为研究阶段。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 将研究成果或其他知识

149、应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等，且具备了形成一项新产品或新技术的基本条件，此阶段确认为开发阶段。 开发阶段的支出，若同时满足：技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；有足够的技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形资产的开发；有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量条件的，确认为无形资产。 2.16 长期待摊费用的摊销方法及摊销年限 长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中： (1)、预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限或其它合理方法平均摊销。 (

150、2)、经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。 2.17 除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值 2.17.1 长期股权投资 成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。 其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。 长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。 2.17.2 固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产 对

151、于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每年末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。 2008 年年度报告 58 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。 资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，

152、系统地分摊调整后的资产账面价值(扣除预计净残值)。 固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 2.18 长期股权投资核算方法 2.18.1 长期股权投资初始计量方法 企业合并形成的长期股权投资的计量： (1)对同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，于合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本

153、。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。 以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。 (2)非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，在购买日以为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的债务的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。 其他方式取得

154、的长期股权投资的计量： (1)以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出； (2)以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为 2008 年年度报告 59 初始投资成本； (3)投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外； (4)通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本分别按照企业会计准则第 7 号非货币性资产交换、企业会计准则第 12 号债务重组确定。 2.18.2 长期股权投资后续计量和

155、收益确认方法 本公司对被投资单位实施控制或对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。 采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价

156、值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的以各项可辨认资产等公允价值为基础调整后的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权

157、益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。 2.18.3 确定对被投资单位具有共同控制或重大影响的依据 (1) 共同控制 若按照合同约定对被投资单位重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意,则确定对被投资单位具有共同控制。 (2) 重大影响 若对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则确定对被投资单位具有重大影响。 2008 年年度报告 60 2.19 借款费用资本化 2.19.1 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借

158、款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： (1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； (2)借款费用已经发生； (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，借款费用暂停资本化。 当购建或者生产符合资本

159、化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。 当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 2.19.2 借款费用资本化期间 资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。 2.19.3 借款费用资本化金额的计算方法 专门借款的利息费用(扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益)及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。 根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数(应明确如

160、何确定，如按年初年末简单平均，还是按每月月末平均)乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。 2008 年年度报告 61 2.20 预计负债核算方法 2.20.1 预计负债的确认原则 若与或有事项相关的业务在同时符合该义务是公司承担的现时义务、该义务的履行很可能使经济利益流出公司、该义务的金额能够可靠地计量等三个条件时，将其确认为负债。 2.20.2 预计负债的最佳估计数的确定方法 预计负债金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。

161、如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，或有事项涉及单个项目时最佳估计数按最可能发生金额确定，或有事项涉及多个项目时最佳估计数按各种可能发生额及发生概率计算确定。 确认负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。 2.21 收入确认原则 2.21.1 产品销售收入：本公司在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，并不再对该产品实施与所有权相关的继续管理权和实际控制权，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入公司，并且相关

162、的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。其中：房地产销售 (1)工程已经竣工，具备入住交房条件； (2)具有经购买方认可的销售合同或其他结算通知书； (3)履行了合同规定的义务，开具销售发票且价款已经取得或确信可以取得； (4)成本能够可靠地计量。 2.21.2 提供劳务收入：本公司在劳务收入的金额能够可靠地计量, 相关的经济利益很可能流入公司，交易的完工进度能够可靠地确定，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,按完工百分比法确认劳务收入的实现。 2.21.3 让渡资产使用权收入：与交易相关的经济利益很可能流入公司，收入的金额能够可靠地计量时，确认资产使用费收入的实现

163、。 2.22 递延所得税的确认方法 2.22.1 递延所得税资产的确认 (1)资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认： 2008 年年度报告 62 该项交易不是企业合并； 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。 (2)对与子公司、联营企来及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产： 暂时性差异在可预见的未来很可能转回； 未来很可能获得用来抵扣可抵扣

164、暂时性差异的应纳税所得额。 (3)对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 (4) 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额，用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。 2.22.2 递延所得税负债的确认 除下列情况产生的递延所得税负债外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债： 商誉的初始确认； 同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认： a.该项交易不是企业

165、合并； b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。 对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的： a.投资企业能够控制暂时性差异转回的时间； b.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 2.22.3 所得税费用的会计处理方法 所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。将当期所得税和递所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税： 企业合并； 直接在所有者权益中确认的交易或事项。 2.23 企业合并 2.23.1 同一控制下企业合并的判断依据 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制

166、并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。 同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在 2008 年年度报告 63 被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并形成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当

167、期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。 2.23.2 非同一控制下企业合并 (1)非同一控制下的企业合并，购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成本。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方合并成本小于合并中取得的被购买

168、方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。 (2)商誉的确定方法 公司在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。对于合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计

169、入当期损益。本公司 2006 年 11 月 30 日向海南汽车有限公司发行 2.96 亿流通股 A 股购入其持有的一汽海马汽车有限公司 50%股权产生的投资成本与享有被投资单位账面净资产份额之差额列“其他非流动资产”，按 10 年期限摊销。 (3)非同一控制下企业合并中购买日或出售日的确定方法 购买日或出售日为被转让股权的所有权上的风险和报酬实质上已经转移给购买方，并且相关的经济利益很可能流入企业为标志。这些条件包括： 股权交易合同已获股东大会或董事会通过，股权转让需经国家有关部门批准 2008 年年度报告 64 的，已经取得国家有关部门的批准文件； 购买方与转让方办理必要的财产交接手续； 购

170、买方已支付购买价款的大部分(一般应超过 50%)； 转让方已不能再从所持有的股权中获得利益和承担风险。 (4)非同一控制下企业合并中公允价值的确定方法 以净资产的评估价值作为公允价值。 2.24 合并财务报表的编制方法 2.24.1 合并范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额 50%(不含 50%)以上，或虽不足50%但有实质控制权的，全部纳入合并范围。 2.24.2 合并财务报表所采用的会计方法 合并财务报表系根据企业会计准则

171、第 33 号合并财务报表的规定，以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在抵销母公司权益性资本投资与子公司，所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。 少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东收益”项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润

172、表。母公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。 2.24.3 子公司会计政策 控股子公司执行的会计政策与本公司一致。 2.25 利润分配 本公司净利润，按以下顺序和比例分配： (1)弥补以前年度亏损； (2)提取 10%法定盈余公积金； (3)根据股东大会决议提取任意盈余公积金； (4)向投资者分配股利。 2.26 会计政策、会计估计变更及前期差错 2008 年年度报告 65 无此类事项 附注 3、税 项 3.1 税费 税 项 税 率 计税依据 增值税 17%、4% 增值额 消费税 5% 产品销售收入 营业税 3%、5% 运输收入、租金收入等 城市维护

173、建设税 7%、5%、1% 应交增值税、营业税 教育费附加 3% 应交增值税、营业税 房产税 1.2%、12% 房产原值扣除 30%后的余额或租金收入 水资源税 3 元/吨 按照用水量 企业所得税 15%、18%、25% 应纳税所得额 土地使用税 1.5/、6/、9/ 应税面积 3.2 税收优惠政策 3.2.1 根据国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知国发200739 号的相关规定，在海南开办的企业 2008 年度享受 18%的所得税税率优惠。 3.2.2 子公司海南金盘物流有限公司(以下简称金盘物流)按照海国税函2004456号批文海口市国家税务局关于海南金盘物流有限公司企业所得税减免税

174、问题的复函的规定，享受从获利年度起第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税的税收优惠政策。本期为其第五个获利年度，享受减半征收企业所得税的优惠政策。 3.2.3 一汽海马动力有限公司(以下简称海马动力)按照海国税函2007111 号批文海口市国家税务局关于一汽海马动力有限公司企业所得税减免税问题的复函的规定，享受从获利年度起第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税的税收优惠政策。本年为其第二个获利期，享受减免企业所得税的优惠政策。 3.2.4 上海海马汽车研发有限公司(以下简称上海研发)于 2008 年 12 月 25 日取得上海市科学技术委员会、上

175、海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR200831001241，有效期三年。享受所得税税率 15的优惠政策。 附注 4、企业合并及合并财务报表 2008 年年度报告 66 4.1 本公司所控制子公司及合营公司基本情况 单位名称 注册资本 (万元) 母公司出资额(万元) 直接 持股% 间接 持股% 表决权比例% 经营范围 注册 地点 业务性质 一汽海马汽车有限公司 120,000 62,977.30 51 51 除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营 海口市 制造业 一汽海马动力有限公司 65,000 51 100 汽车发动机，变速

176、器及零部件的开发等 海口市 制造业 上海海马汽车研发有限公司 20,000 20,000 100 100 除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营 上海市 服务业 上海海马汽车配件销售有限公司 1,000 100 100 汽配、机电产品 上海市 商业 海马(郑州)汽车有限公司 135,219 83,494.6605 61.75 61.75 汽车产业投资、企业投资等 郑州市 制造业 海马商务汽车有限公司 5,000 61.75 100 汽车制造及改装、汽车底盘制造等 郑州市 制造业 郑州轻型汽车销售有限公司 500 61.75 100 汽车及配件的销售、售后服务等 郑州市 商业

177、海南金盘实业有限公司 15,000 15,000 100 100 汽车及零配件的销售及售后服务等 海口市 服务业 海南金盘饮料有限公司 1,100 100 100 饮料食品 海口市 饮食加工业 海南金盘物业管理有限公司 500 100 100 物业经营管理、工业区水电维修经营等 海口市 服务业 海南金盘物流有限公司 1,000 100 100 汽车零部件的生产、装配、运输等 海口市 运输业 海南金盘置业有限公司 1,000 100 100 建筑材料设计、装修等 海口市 房地产业 海马财务有限公司 50,000 45,000 90 10 100 对成员单位办理财务和融资顾问等相关金融业务 海口市

178、 金融业 海南一汽海马汽车销售有限公司 2,000 1,000 50 50 除法律、行政法规禁止经营的行业及项目外，均可自主选择经营 海口市 商业 4.2 合并范围变更 4.2.1 本年度新增纳入合并会计报表范围的公司 本年度新增合并由本公司投资于 2008 年 11 月 18 日成立的海马财务有限公司。至本报告期末其资产总额 625,426,290.12 元，负债总额 123,358,395.54 元，净资产502,067,894.58 元，净利润 2,067,894.58 元。 4.2.2 本年度减少纳入合并报表范围的公司 无 4.3 少数股东权益和少数股东损益 项 目 年初余额 本年少数

179、股 东损益增减 少数股东 投入资本 年末余额 少数股东权益 一汽海马汽车有限公司 1,488,638,860.56 -100,060,320.00 -29,772,777.11 1,358,805,763.45 海马(郑州)汽车有限公司 53,466,398.03 100,000,000.00 153,466,398.03 合 计 1,488,638,860.56 -46,593,921.97 70,227,222.89 1,512,272,161.48 2008 年年度报告 67 4.3.1 本年海马汽车少数股东投入资本减少 29,772,777.11 元，系根据海口仲裁委员会（2008）海

180、仲字第 87 号仲裁案件受理通知书及 2008 年 6 月 17 日海南省政府国有资产监督管理委员会的通知，本公司以 29,773,000.00 元为对价取得海南省政府国有资产监督管理委员会持有的海马汽车 1%股权，该价格以海马汽车 2007 年 12 月 31 日合并净资产中海南省政府国有资产监督管理委员会持有的 1%股权应享有的份额为基础确定，二者的差额 222.89 元冲减本公司资本公积。 4.3.2 本年海马(郑州)汽车有限公司（以下简称海马郑州）少数股东投入资本100,000,000.00 元，系根据本公司 2008 年六届三十三次董事会决议和海马（郑州）增资协议书，由海马投资集团有

181、限公司向海马(郑州)汽车有限公司增加的出资额。根据海马（郑州）增资协议书，海马投资集团有限公司拟向海马(郑州)增加出资额 5 亿元，于增资协议生效之日起两年内分批到位，其中首期出资 1 亿元已于 2008 年 12 月 18日到位，业经河南弘立会计师事务所有限公司出具豫弘立内验字（2008）第 023 号验资报告验证。少数股东损益增加 53,466,398.03 元，系根据海马（郑州）增资协议书和修改后的公司章程规定按 38.25%的持股比例计算的少数股东应享有的损益。 附注 5、财务报表主要项目注释 5.1 货币资金 年末账面余额 年初账面余额 项 目 原 币 汇 率 折人民币 原 币 汇

182、率 折人民币 1、 现 金 人民币 53,670.22 1.0000 53,670.22 106,402.95 1.0000 106,402.95 美 元 6,488.07 6.8346 44,343.36 7,530.22 7.3046 55,005.25 港 币 25,553.09 0.8819 22,535.02 25,096.19 0.9364 23,499.58 日 元 384,941.88 0.0757 29,140.10 834,210.00 0.0641 53,442.83 欧 元 13,146.33 9.6590 126,980.40 9,237.20 10.6669 98,

183、532.28 英 镑 574.84 9.8798 5,679.30 571.86 14.5807 8,338.12 澳 元 3,092.01 4.7124 14,570.72 小 计 296,919.12 345,221.01 2、 银行存款 人民币存款 1,102,277,698.97 1.0000 1,102,277,698.97 2,654,151,218.84 1.0000 2,654,151,218.84 美元户存款 21,730.08 6.8346 148,516.40 9,386.83 7.3046 68,567.04 日元户存款 1.98 0.0757 0.15 2.00 0.

184、0641 0.13 欧元户存款 9.58 9.6590 92.53 小 计 1,102,426,308.05 2,654,219,786.01 3、其他货币资金 953,743.41 1.0000 953,743.41 165,156,538.29 1.0000 165,156,538.29 合 计 1,103,676,970.58 2,819,721,545.31 2008 年年度报告 68 5.1.1 其他货币资金分类表 年末其他货币资金 金 额 信用证开证保证金 953,743.41 合 计 953,743.41 5.1.2 货币资金年末余额比年初余额减少 60.86 ，主要系海马汽车归

185、还长期应付款，支付货款及主营业务收入减少导致经营性现金净流量减少所致。 5.1.3 货币资金年末余额无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、或有潜在回收风险的款项 5.2 交易性金融资产 项 目 年末公允价值 年初公允价值 交易性权益工具投资 1,046,880.00 6,692,000.00 其中：股票 1,046,880.00 6,692,000.00 合 计 1,046,880.00 6,692,000.00 5.2.1 交易性金融资产年末比年初减少 84.36，主要系申购新股减少所致。 5.2.2 年末余额系申购中签股票立立电子，证券代码 002257，可用数量 48,000 股，单位成本

186、 21.81 元，证券市值 1,046,880.00 元。截至 2008 年 12 月 31 日止尚未上市交易。 5.3 应收票据 种 类 年末账面余额 年初账面余额 银行承兑汇票 843,124,492.00 704,514,433.14 合 计 843,124,492.00 704,514,433.14 5.3.1 年末无质押的应收票据 5.3.2 已背书未到期的应收票据 出票单位 出票日期 到期日 金 额 备 注 湖南中和投资有限公司 2008.11.3 2009.5.3 237,600.00 海马商务 四川华信汽车销售有限责任公司 2008.10.13 2009.4.13 1,000,

187、000.00 海马商务 郑州日产汽车有限公司 2008.12.22 2009.6.22 360,000.00 海马商务 5.4 应收账款 5.4.1 应收账款构成 年末账面余额 年初账面余额 项 目 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 1、单项金额重大并已单独计提坏账准备的款项 11,505,351.97 65.13 0-5 575,267.60 31,649,215.22 79.83 0-5 1,044,469.82 2008 年年度报告 69 年末账面余额 年初账面余额 项 目 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例

188、% 坏账准备 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的款项 714,119.97 4.04 20-30 213,383.28 714,120.77 1.80 20-30 209,398.78 3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项 5,444,882.68 30.83 5-15 286,374.87 7,280,946.38 18.37 5-15 365,127.94 合 计 17,664,354.62 1,075,025.75 39,644,282.37 1,618,996.54 其中：1 年以内 16,626,4

189、50.98 94.13 5 833,729.23 38,918,777.48 98.17 5 1,408,369.18 12 年 316,818.91 1.79 10 26,868.53 11,356.62 0.03 10 1,135.66 23 年 6,964.76 0.04 15 1,044.71 27.50 15 4.12 34 年 20 17,870.20 0.05 20 3,730.04 45 年 17,054.20 0.09 25 4,263.55 61,243.79 0.15 25 15,310.95 5 年以上 697,065.77 3.95 30-100 209,119.73

190、 635,006.78 1.60 30-100 190,446.59 合 计 17,664,354.62 100.00 1,075,025.75 39,644,282.37 100.00 1,618,996.54 5.4.2 年末应收账款中欠款金额前五名 债务人排名 债务人名称 金 额 账 龄 占应收账款 总额的比例% 第 1 名 郑州日产汽车有限公司 6,254,593.15 1 年以内 35.41 第 2 名 海南宇龙汽车部件有限公司 3,402,211.72 1 年以内 19.26 第 3 名 海南元创机械有限公司 923,843.95 1 年以内 5.23 第 4 名 郑州宇通客车股份

191、有限公司 539,999.99 1 年以内 3.06 第 5 名 天津津住汽车线束有限公司 384,703.16 1 年以内 2.18 合 计 11,505,351.97 65.14 5.4.3 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的应收帐款标准确定。 5.4.4 应收账款年末余额比年初余额减少 55.44 ，主要系海马汽车和海马商务销货款收回所致。 5.4.5 应收账款年末余额中无持本公司 5以上(含 5)表决权股份的股东单位款项。 5.5 预付账款 5.5.1 账龄分析 年末账面余额 年初账面余额 账 龄 金 额 占总额

192、比例% 金 额 占总额比例% 1 年以内 184,572,701.17 96.89 87,543,137.88 72.36 12 年 5,372,286.34 2.82 33,252,465.69 27.49 23 年 389,400.00 0.20 182,270.00 0.15 3 年以上 169,520.00 0.09 1,250.00 0.00 合 计 190,503,907.51 100.00 120,979,123.57 100.00 2008 年年度报告 70 5.5.2 年末预付账款中无持本公司 5以上(含 5)表决权股份的股东单位欠款。 5.5.3 预付账款年末余额比年初余额

193、增加 57.47 ，主要系子公司海马（郑州）及海马商务预付工程款增加所致。 5.6 其他应收款 5.6.1 其他应收款构成 年末账面余额 年初账面余额 项 目 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 1、单项金额重大并已单独计提坏账准备的款项 13,943,802.38 42.96 5-30 2,363,688.11 28,818,846.75 74.55 5-30 3,103,340.34 2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的款项 489,823.53 1.51 15-30 119,823.07 222

194、,193.96 0.58 20-100 168,956.10 3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项 18,024,116.83 55.53 0-15 548,232.99 9,615,464.35 24.87 0-15 405,644.36 合 计 32,457,742.74 3,031,744.17 38,656,505.06 3,677,940.80 其中：1 年以内 23,576,425.21 72.64 5 683,264.02 27,163,090.94 70.27 5 1,186,911.64 12 年 395,417.81 1.22 10 35,859.51 5,054,

195、711.03 13.08 10 512,716.60 23 年 2,036,484.19 6.27 15 305,472.63 268,397.97 0.69 15 39,959.70 34 年 270,880.42 0.83 20 46,086.11 718.90 0.00 20 143.78 45 年 718.90 0.01 25 179.73 68,350.33 0.18 25 17,087.59 5 年以上 6,177,816.21 19.03 30-100 1,960,882.17 6,101,235.89 15.78 30-100 1,921,121.49 合 计 32,457,7

196、42.74 100.00 3,031,744.17 38,656,505.06 100 3,677,940.80 5.6.2 单项金额重大的其他应收款 单项重大排名 单位名称 金 额 计提比例% 备 注 第 1 名 应收补贴款 5,959,592.00 30 5 年以上 第 2 名 应收出口退税 4,264,426.12 5 1 年以内 第 3 名 海马花园二期 1,827,784.26 5 1 年以内 第 4 名 海南亚龙湾股份公司 1,100,000.00 15 2-3 年 第 5 名 海口海关 792,000.00 10-15 1-3 年 合 计 13,943,802.38 5.6.3

197、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的其他应收款标准确定。 5.6.4 年末其他应收款中无持本公司 5以上(含 5)表决权股份的股东单位款项。 5.6.5 年末其他应收款中无持本公司5以上(含5)表决权股份的股东单位款项。 2008 年年度报告 71 5.6.6 年末其他应收款中欠款金额前五名 债务人排名 单位名称 金 额 账 龄 占其他应收款总额的比例% 第 1 名 应收补贴款 5,959,592.00 5 年以上 18.36 第 2 名 应收出口退税 4,264,426.12 1 年以内 13.14 第 3 名 海马花

198、园二期 1,827,784.26 1 年以内 5.63 第 4 名 海南亚龙湾股份公司 1,100,000.00 2-3 年 3.39 第 5 名 海口海关 792,000.00 1-3 年 2.44 合 计 13,943,802.38 42.96 5.7 存货及存货跌价准备 5.7.1 分类列示如下： 年末账面余额 年初账面余额 项 目 金 额 跌价准备 净 额 金 额 跌价准备 净 额 原材料 900,818,810.36 900,818,810.36 605,810,140.34 605,810,140.34 包装物 1,245,654.67 1,245,654.67 707,881.6

199、0 707,881.60 低值易耗品 23,767,367.52 23,767,367.52 4,603,732.37 4,603,732.37 在产品 36,565,939.84 36,565,939.84 91,616,458.41 91,616,458.41 库存商品 268,233,456.09 268,233,456.09 1,036,316,189.19 1,036,316,189.19 开发成本 213,986,362.19 43,111,172.21 170,875,189.98 173,129,765.02 43,111,172.21 130,018,592.81 开发产品

200、73,066,815.68 25,208,989.09 47,857,826.59 84,897,988.12 30,823,979.65 54,074,008.47 汽车研发成本 1,254,174.68 1,254,174.68 2,638,223.40 2,638,223.40 合 计 1,518,938,581.03 68,320,161.30 1,450,618,419.73 1,999,720,378.45 73,935,151.86 1,925,785,226.59 5.7.1.1 开发成本分项列示如下： 年末账面余额 年初账面余额 项目名称 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备

201、永桂区土地 125,703,761.94 26,652,205.37 125,703,761.94 26,652,205.37 商贸区土地 14,799,940.33 7,954,315.44 14,534,448.33 7,954,315.44 遵谭区项目 10,887,048.15 4,325,735.77 10,887,048.15 4,325,735.77 石山渡假村土地 6,210,754.78 6,210,754.78 糖蜜项目 3,308,336.03 3,308,336.03 3,308,336.03 3,308,336.03 金盘区土地 50,390,712.81 9,799

202、,607.64 美国工业村土地 1,815,228.55 1,815,228.55 天荣别墅项目 870,579.60 870,579.60 870,579.60 870,579.60 合 计 213,986,362.19 43,111,172.21 173,129,765.02 43,111,172.21 注：开发成本年末余额比年初余额增加的主要原因，系将上年列示在产品的金盘 2008 年年度报告 72 区土地重分类至开发成本所致。 5.7.1.2 开发产品分项列示如下： 年末账面余额 年初账面余额 项目名称 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备 金来宫 31,142,392.15 14,14

203、4,055.05 32,012,059.03 14,144,055.05 创业新村二期 2,268,468.13 960,589.12 2,268,468.13 960,589.12 专家招待所 12,889,070.86 4,746,284.64 12,889,070.86 4,746,284.64 创业新村一期 1,122,396.00 416,636.00 1,122,396.00 416,636.00 东升大厦 18、19 层 11,961,505.56 5,614,990.56 美国工业村 3 号 1 单元 1,045,666.23 167,202.17 1,045,666.23 1

204、67,202.17 美国工业村 2 号 2 单元 629,178.05 629,178.05 美国工业村 3 号 4 单元 1,044,852.35 1,044,852.35 十二幢别墅 989,830.74 534,718.74 989,830.74 534,718.74 B1、B2 三幢厂房 4,291,201.99 4,291,201.99 C 型厂房 4,105,594.25 24,295.39 4,105,594.25 24,295.39 继电器城 13,515,054.80 4,215,207.98 12,515,054.80 4,215,207.98 龙昆公寓楼 23,110.1

205、3 23,110.13 合 计 73,066,815.68 25,208,989.09 84,897,988.12 30,823,979.65 5.7.2 存货跌价准备 本年减少额 存货种类 年初账面余额 本年计提额 转回 转销 年末账面余额 1.开发成本 43,111,172.21 43,111,172.21 2.开发产品 30,823,979.65 5,614,990.56 25,208,989.09 合 计 73,935,151.86 5,614,990.56 68,320,161.30 5.7.3 存货跌价准备的减少系处理开发产品中东升大厦 18、19 层所转销的存货跌价准备。 5.7

206、.4 存货年末余额比年初余额减少 24.04，主要系海马汽车库存商品减少所致。 5.8 可供出售金融资产 项 目 年末公允价值 年初公允价值 1可供出售债券 2可供出售权益工具 其中：有限售条件的可供出售股票 无限售条件的可供出售股票 37,125,616.00 3其 他 合 计 37,125,616.00 注：年末比年初减少 37,125,616.00 元，系出售所持交通银行股份 2,376,800.00 股所致。 2008 年年度报告 73 5.9 长期股权投资 年末账面余额 年初账面余额 被投资单位 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 海南一汽海马汽车销售公司 78,838,615.

207、86 74,420,013.18 合 计 78,838,615.86 74,420,013.18 5.9.1 被投资单位主要信息 被投资 单位名称 注册地 业务性质 本企业 持股比例 本企业在被投资单位表决权比例 年末净 资产总额 本期营业 收入总额 本期净利润 一、合营企业 海南一汽海马汽车销售公司 海口市金盘 工业开发区 有限责任 50% 50% 157,792,738.01 5,999,068,752.97 8,952,711.66 二、联营企业 中国改革报业股份有限公司 5.9.2 按权益法核算的长期股权投资 本年权益增减额 年末余额 被投资单位名称 初始金额 年初余额 合 计 其中：

208、分得 现金红利 一、合营企业 海南一汽海马汽车销售公司 10,000,000.00 74,420,013.18 4,418,602.68 78,838,615.86 二、联营企业 合 计 10,000,000.00 74,420,013.18 4,418,602.68 78,838,615.86 5.9.3 按成本法核算的长期股权投资 本年权益增减额 年末余额 被投资单位名称 初始金额 年初余额 合 计 其中：分得 现金红利 一、合营企业 二、联营企业 中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 -5,000,000.00 合 计 5,000,000.00 5

209、,000,000.00 -5,000,000.00 5.9.4 长期投资减值准备 被投资单位 年初账面余额 本期增加 本期减少 年末账面余额 计提原因 中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 合 计 5,000,000.00 5,000,000.00 2008 年年度报告 74 5.10 投资性房地产 本年增加额 本年减少额 项 目 年初账 面余额 购 置 自用房地产或存货转入 处 置 投资性房地产转为自用房地产 年末账 面余额 一、原价合计 86,030,472.30 86,030,472.30 1已出租的土地使用权 2持有并准备增值后转让的土地使用权

210、3已出租的建筑物 86,030,472.30 86,030,472.30 4临时闲置 二、累计折旧或累计摊销合计 2,200,494.20 2,217,643.56 4,418,137.76 1已出租的土地使用权 2 持有并准备增值后转让的土地使用权 3已出租的建筑物 2,200,494.20 2,217,643.56 4,418,137.76 三、本年折旧或摊销合计 2,217,643.56 2,217,643.56 1已出租的土地使用权 2 持有并准备增值后转让的土地使用权 3已出租的建筑物 2,217,643.56 2,217,643.56 4临时闲置 四、投资性房地产减值准备合计 20

211、,076,449.59 20,076,449.59 2 持有并准备增值后转让的土地使用权 3已出租的建筑物 20,076,449.59 20,076,449.59 4临时闲置 五、投资性房地产账面价值合计 63,753,528.51 61,535,884.95 1已出租的土地使用权 2 持有并准备增值后转让的土地使用权 3已出租的建筑物 63,753,528.51 61,535,884.95 4临时闲置 5.11 固定资产原价及累计折旧 5.11.1 固定资产原价 类 别 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 房屋及建筑物 689,602,046.61 24,673,771.79 7

212、14,275,818.40 机器设备 1,475,881,673.84 65,410,289.03 2,897,920.00 1,538,394,042.87 运输设备 26,602,646.00 4,663,575.75 5,302,782.00 25,963,439.75 其 他 111,284,439.98 11,302,146.76 242,903.00 122,343,683.74 合 计 2,303,370,806.43 106,049,783.33 8,443,605.00 2,400,976,984.76 5.11.1.1 本年固定资产原价增加中由在建工程转入 97,982,7

213、39.64 元，主要系海马汽 2008 年年度报告 75 车、海马动力和海马商务工程完工结转所致。 5.11.1.2 年末无抵押或担保的固定资产。 5.11.2 累计折旧 类 别 年初账面余额 本年增加 本年提取 本年减少 年末账面余额 房屋及建筑物 130,449,860.43 33,105,608.75 163,555,469.18 机器设备 539,268,159.03 104,112,445.19 2,782,003.20 640,598,601.02 运输设备 17,003,705.51 1,432,640.92 3,155,421.67 15,280,924.76 其 他 43,1

214、29,356.10 19,065,464.15 241,339.40 61,953,480.85 合 计 729,851,081.07 157,716,159.01 6,178,764.27 881,388,475.81 5.11.3 固定资产减值准备 类 别 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 计提原因 房屋及建筑物 1,382,836.58 1,382,836.58 机器设备 16,564,531.18 16,564,531.18 运输设备 其 他 合 计 17,947,367.76 17,947,367.76 5.11.4 固定资产账面价值 类 别 年初账面余额 本年增加 本

215、年减少 年末账面余额 房屋及建筑物 557,769,349.60 24,673,771.79 33,105,608.75 549,337,512.64 机器设备 920,048,983.63 62,512,369.03 101,330,441.99 881,230,910.67 运输设备 9,598,940.49 -639,206.25 -1,722,780.75 10,682,514.99 其 他 68,155,083.88 11,059,243.76 18,824,124.75 60,390,202.89 合 计 1,555,572,357.60 97,606,178.33 151,537

216、,394.74 1,501,641,141.19 5.12 在建工程 本年减少 工程项目名称 年初账 面余额 本年增加 转入固定资产 其他减少 年末账 面余额 资金 来源 海 马 商 务厂区 技改项目 3,353,966.26 112,426,159.39 28,885,888.80 86,894,236.85 募 集 郑州十五万辆整车项目 23,591,570.76 23,591,570.76 其他来源 发动机厂房 1,701,990.00 6,903,378.88 4,344,866.30 4,064,272.58 196,230.00 其他来源 发动机生产线设备项目 22,830,079

217、.58 31,613,026.10 12,150,197.13 1,930,958.10 40,361,950.45 其他来源 海马工厂生产厂房及土建工程 3,415,072.83 15,058,217.30 13,653,886.92 4,819,403.21 其他来源 发动机项目设计与改造等 4,438,670.00 2,392,478.40 5,358,150.00 1,472,998.40 其他来源 2008 年年度报告 76 本年减少 工程项目名称 年初账 面余额 本年增加 转入固定资产 其他减少 年末账 面余额 资金 来源 海马工厂生产线设备项目 16,148,015.78 46,

218、938,097.95 22,930,517.24 40,155,596.49 其他来源 海马工厂 H1 轿车项目 16,200.00 16,200.00 其他来源 金盘饮料厂区装修工程 1,008,080.41 1,008,080.41 其他来源 桶装水供水系统 144,732.00 144,732.00 其他来源 净化车间 275,500.00 275,500.00 其他来源 其他 16,147,528.05 8,498,986.46 9,214,720.84 15,431,793.67 其他来源 合 计 69,479,834.91 247,421,915.24 97,982,739.64

219、5,995,230.68 212,923,779.83 注：在建工程年末余额比年初余额增加 2.06 倍，主要系海马商务技改项目和海马动力发动机生产线等投入增加所致。 5.13 无形资产 5.13.1 无形资产原价 项 目 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 土地使用权 776,476,225.41 776,476,225.41 软 件 4,685,230.00 4,207,161.96 8,892,391.96 合 计 781,161,455.41 4,207,161.96 785,368,617.37 5.13.2 年末无用于抵押或担保的无形资产。 5.13.3 累计摊销 项

220、目 年初账面余额 本年摊销 本年减少 年末账面余额 土地使用权 27,052,668.84 14,683,597.45 41,736,266.29 软 件 459,636.49 1,015,407.33 1,475,043.82 合 计 27,512,305.33 15,699,004.78 43,211,310.11 5.13.4 无形资产账面价值 项目名称 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 剩余摊销期限 土地使用权 749,423,556.57 14,683,597.45 734,739,959.12 软 件 4,225,593.51 4,207,161.96 1,015,4

221、07.33 7,417,348.14 合 计 753,649,150.08 4,207,161.96 15,699,004.78 742,157,307.26 5.14 开发支出 会计处理 类 别 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 计入当期损益金额 确认为无形资产金额 汽车项目开发 12,442,147.00 3,908,700.00 16,350,847.00 16,350,847.00 发动机开发 15,208,413.80 15,208,413.80 合 计 12,442,147.00 19,117,113.80 16,350,847.00 15,208,413.80 16

222、,350,847.00 2008 年年度报告 77 5.14.1 本年增加发动机开发支出 15,208,413.80 元，系本公司之子公司海马动力开发 474Q、479Q、483Q、484Q 发动机项目支出。 5.14.2 本年减少 16,350,847.00 元，系本公司之子公司海马商务汽车项目开发未达到预期目标，将开发支出全部计入当期损益所致。 5.15 长期待摊费用 项 目 原始发生额 年初账 面余额 本年增加 本年摊销 累计摊销 年末账 面余额 剩余摊 销期限 装修费 1,418,420.52 1,418,420.52 39,400.57 39,400.57 1,379,019.95

223、35 个月 合 计 1,418,420.52 1,418,420.52 39,400.57 39,400.57 1,379,019.95 5.16 递延所得税资产和递延所得税负债 5.16.1 已确认的递延所得税资产 项 目 年末账面余额 年初账面余额 1、坏帐准备 634,575.98 770,648.91 2、末弥补的亏损 3,732,064.78 1,636,602.13 3、固定资产减值准备 3,589,473.55 3,230,526.20 4、长期待摊费用 106,675.05 87,182.68 5、预提费用(开发费、修理费等) 11,012,158.81 23,515,856.

224、93 7、固定资产评估减值 4,863,271.47 8、无形资产摊销 64,489.87 9、开发支出 760,420.69 10、未实现内部销售利润 1,460,092.27 合 计 26,223,222.47 29,240,816.85 5.16.2 已确认的递延所得税负债 项 目 年末账面余额 年初账面余额 可供出售金融性资产 6,178,610.88 技术开发费 3,110,536.75 资产评估增值 17,414,622.54 合 计 17,414,622.54 9,289,147.63 注：年末账面余额 17,414,622.54 元，系购并子公司上海研发时其资产评估增值应计提的

225、递延所得税负债。 5.17 其他非流动资产 类别及内容 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 股权投资差额 30,170,633.42 3,383,622.48 26,787,010.94 合 计 30,170,633.42 3,383,622.48 26,787,010.94 2008 年年度报告 78 注：股权投资差额系 2006 年 11 月购买海马汽车 50%股权时产生的投资成本与应享有被投资单位账面净资产份额之差额。对海马汽车初始投资成本 1,115,612,528.05 元，购并日 2006 年 11 月 30 日享有被投资单位所有者权益 1,067,082,389.34

226、 元，形成股权投资差额 48,530,138.71 元。根据原企业会计制度规定按 10 年摊销，2006 年摊销 1 个月 404,417.82 元，摊余金额 48,125,720.89 元。海马汽车自 2007 年 1 月 1 日起执行新会计准则调整增加年初递延所得税资产及留存收益 29,142,930.00 元，按 50%比例相应调减股权投资差额 14,571,464.99 元，调整后股权投资差额为 33,554,255.90 元，并按企业会计准则实施问题专家工作组于 2007 年 2 月发布的企业会计准则实施问题专家工作组意见调整列为其他非流动资产，按剩余月份 119 个月摊销，每月应摊

227、 281,968.54 元，本期摊销 12 个月 3,383,622.48 元，累计摊销 6,767,244.96 元，摊余金额 26,787,010.94 元。 5.18 资产减值准备 本期减少额 项 目 年初账面余额 本期计提额 转回 转销 小计 期末账面余额 一、坏账准备 5,296,937.34 -2,242,373.12 -1,052,205.70 4,106,769.92 二、存货跌价准备 73,935,151.86 5,614,990.56 68,320,161.30 三、可供出售金融资产减值准备 四、持有至到期投资减值准备 五、长期股权投资减值准备 5,000,000.00 5

228、,000,000.00 六、投资性房地产减值准备 20,076,449.59 20,076,449.59 七、固定资产减值准备 17,947,367.76 17,947,367.76 八、工程物资减值准备 九、在建工程减值准备 十、生产性生物资产减值准备 其中：成熟生产性生物资产减值准备 十一、油气资产减值准备 十二、无形资产减值准备 十三、商誉减值准备 十四、其他 合 计 122,255,906.55 -2,242,373.12 -1,052,205.70 10,614,990.56 110,450,748.57 5.18.1 存货跌价准备的减少系处理开发产品东升大厦 18、19 层所转销的

229、存货跌价准备所致。 5.18.2 长期投资减值准备减少系处置中国改革报业股份有限公司股权转销所致。 2008 年年度报告 79 5.19 应付票据 种 类 年末账面余额 其中下一会计期间将到期的金额 年初账面余额 银行承兑汇票 496,480,184.27 496,480,184.27 952,521,244.34 合 计 496,480,184.27 496,480,184.27 952,521,244.34 注：应付票据年末账面余额比年初账面余额减少 47.88，主要系海马汽车票据到期支付及购货量减少所致。 5.20 应付账款 项 目 年末账面余额 年初账面余额 764,226,143.6

230、7 1,430,005,663.11 合 计 764,226,143.67 1,430,005,663.11 5.20.1 年末账面余额中无欠持本公司 5以上(含 5)表决权股份的股东款项。 5.20.2 年末账面余额中无欠关联方款项。 5.20.3 应付账款年末账面余额比年初账面余额减少 46.56 ，主要系海马汽车结算支付货款及购货量减少所致。 5.21 预收账款 项 目 年末账面余额 年初账面余额 27,340,541.35 764,297,402.77 合 计 27,340,541.35 764,297,402.77 5.21.1 年末账面余额中无欠持本公司 5以上(含 5)表决权股份

231、的股东款项。 5.21.2 年末余额中无欠关联方款项。 5.21.3 预收账款年末账面余额比年初账面余额减少 736,956,861.42 元，减少比例为96.42，主要系海马汽车预收汽车销售款减少所致。 5.22 应付职工薪酬 5.22.1 应付职工薪酬 项 目 年初账面余额 本年增加 本年支付 年末账面余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 459,708.73 135,460,306.31 134,383,030.60 1,536,984.44 二、职工福利费 3,007,879.00 3,007,879.00 三、社会保险费 2,953,587.38 32,308,800.24 32,363

232、,100.56 2,899,287.06 四、住房公积金 516,514.81 7,061,070.86 7,069,526.36 508,059.31 五、工会经费和职工教育经费 4,064,121.45 4,802,526.57 2,097,695.55 6,768,952.47 六、非货币性福利 2,921,225.22 2,921,225.22 七、劳务费 4,433,397.23 4,433,397.23 八、因解除劳动关系给予的补偿 213,517.33 213,517.33 九、其 他 6,881.00 6,881.00 其中：以现金结算的股份支付 合 计 7,993,932.3

233、7 190,215,603.76 186,496,252.85 11,713,283.28 2008 年年度报告 80 5.22.2 应付职工薪酬年末账面余额比年初账面余额增加 46.53，主要系工资和工会经费及职工教育经费增加所致。 5.23 应交税费 税 种 年末账面余额 年初账面余额 本年执行的法定税率 增值税 -30,048,847.24 -69,426,716.32 17%、4% 消费税 25,804,005.15 31,215,614.54 5% 营业税 1,911,538.84 995,134.57 5%、3% 企业所得税 56,026,984.15 20,512,517.16

234、25%、18%、15% 资源税 12,651.00 11,961.00 3 元/吨 城市维护建设税 2,045,112.89 2,257,451.50 7%、1% 房产税 997,746.99 451,796.58 1.2%、12% 个人所得税 338,550.59 301,164.46 教育费附加 890,489.64 984,089.26 3% 河道维护费 4,405.59 6,459.50 1 土地使用税 1,717,930.62 70,491.58 1.5 元/、6 元/、9 元/ 印花税 244,601.02 合 计 59,945,169.24 -12,620,036.17 5.24

235、 应付利息 项 目 年末账面余额 年初账面余额 海南上恒投资有限公司 3,013,233.44 3,013,233.44 上海浦东发展银行郑州分行 4,315,555.56 可转换公司债券 11,832,747.54 合 计 14,845,980.98 7,328,789.00 注：应付利息年末账面余额比年初账面余额增加 1.03 倍，主要系本年计提可转换公司债券利息 11,832,747.54 元所致。根据公司可转换公司债券发行公告，发行首日为计息起始日。2009 年至 2012 年每年的 1 月 16 日为付息日。 5.25 应付股利 项 目 期末账面余额 年初账面余额 应付普通股股利 4

236、6,220,218.39 15,012,600.50 合 计 46,220,218.39 15,012,600.50 5.25.1 根据本公司二八年六届二十二次董事会决议，以 2007 年 12 月 31 日总股本 819,031,216 股为基数，向全体股东每 10 股派送 0.5 元(含税)现金股息，至本期末尚有 46,220,218.39 元未支付，明细如下： 投资者名称或类别 年末欠付股利金额 欠付原因 海南汽车有限公司 38,480,000.00 资金周转 海口邦达资讯产业服务中心等 56 户 7,740,218.39 账号不明 合 计 46,220,218.39 2008 年年度报

237、告 81 5.25.2 年末应付股利中应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份之股东单位海南汽车有限公司款项 38,480,000.00 元。 5.26 其他应付款 项 目 年末账面余额 年初账面余额 173,288,131.51 422,317,761.85 合 计 173,288,131.51 422,317,761.85 5.26.1 年末其他应付款中应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份之股东单位海南汽车有限公司款项 7,569,573.79 元。详见本附注 7。 5.26.2 账龄超过一年的大额其他应付款 客户名称 金 额 性质或内容 备 注 海南上恒投资有限公司 68

238、,323,405.51 往来款 海南汽车有限公司 7,569,573.79 购买股权款 市住房基金管理中心 5,659,814.79 往来款 应付未付利息 2,824,858.30 往来款 海南电网海口供电公司 2,722,756.68 往来款 合 计 87,100,409.07 5.26.3 其他应付款年末账面余额比年初账面余额减少 58.97，主要系子公司海马汽车其他应付款减少所致。 5.27 长期借款 贷款单位 币 种 借款条件 年末账面余额 年初账面余额 上海浦东发展银行郑州分行 人民币 委托借款 60,000,000.00 310,000,000.00 合 计 60,000,000.

239、00 310,000,000.00 注：系郑州经济技术开发区建设投资(集团)公司向本公司子公司郑州轻型汽车有限公司（现更名为海马商务汽车有限公司以下简称“海马商务”）的委托贷款。原贷款本金 3.1 亿元人民币。 根据 2008 年 12 月 22 日郑州市人民政府关于利用重点扶持基金冲抵委托贷款的函，冲抵委托贷款 2.5 亿元，冲抵后委托贷款余额为 6,000 万元。根据 2008 年 12月 18 日郑州经济技术开发区建设投资(集团)公司与海马商务签订的委托贷款合同补充协议，委托人豁免委托贷款截止 2008 年 12 月 18 日的全部应付利息，另对剩余的委托贷款余额 6,000 万元免于计

240、提利息。 2008 年年度报告 82 5.28 应付债券 种 类 期 限 发行日期 面值总额 利息调整额 应计利息总额 年末帐面余额 可转换公司债券 5 年 2008 年 1 月 16 日 793,679,900.00 -101,048,596.05 11,832,747.54 692,631,303.95 合 计 793,679,900.00 -101,048,596.05 11,832,747.54 692,631,303.95 5.28.1 根据中国证券监督管理委员会证监许可200834 号文核准，本公司 2008年 1 月 16 日采用向老股东配售和向社会公开销售相结合的方式，发行可转

241、换公司债券 820 万张，每张面值 100 元，计 82,000 万元。扣除承销费用、保荐费用及登记费后的募集资金已于 2008 年 1 月 22 日存入公司开设的人民币专项存储账户。上述募集资金已经中准会计事务所有限公司出具验证报告（中准验字2008第 8003 号）验证。 5.28.2 可转换公司债券的转股条件和转股时间：本公司转债持有人在本次发行结束之日起 6 个月后至可转债到期日止，即 2008 年 7 月 16 日至 2013 年 1 月 15 日止，可按每股 18.28 元的转股价格转换为公司股份（转股价后分别修改为每股 5.03 元、3.60 元）。 5.28.3 截至 2008

242、 年 12 月 31 日止，债券持有人共转股 263,201 张，合计 26,320,100.00元，转股后 2008 年 12 月 31 日债券面值总额为 793,679,900.00 元。 5.28.4 本年实际承担利息 40,471,487.89 元，其中应付利息 11,832,747.54 元，利息调整-折价摊销 28,638,740.35 元。 5.28.5 初始确认负债成份的可转换公司债券现值 690,312,663.60 元，利息调整129,687,336.40 元，按权益成份确认资本公积 111,874,172.77 元。 5.29 长期应付款 种 类 付款期限 年末账面余额

243、年初账面余额 合 计 14,427,204.52 578,651,896.03 注：长期应付款年末账面余额比年初账面余额减少 564,224,691.51 元，系根据 2008年 6 月 25 日中国第一汽车集团公司与本公司签署的债务承担与偿还协议书偿还中国第一汽车集团公司往来欠款所致。 5.30 专项应付款 拨款项目名称 年初账面余额 本年新增 本年结转 年末账面余额 863 项目 1,591,211.42 281,067.27 1,310,144.15 合 计 1,591,211.42 281,067.27 1,310,144.15 注：专项应付款系子公司上海研发收到转来的国家 863 项

244、目专用拨款。 2008 年年度报告 83 5.31 递延收益 项目及内容 年末账面余额 年初账面余额 高新技术产业发展专项资金 2,273,984.00 合 计 2,273,984.00 注：系海口市科学技术和信息产业局对海马汽车拨付的扶持高新技术产业发展专项资金。 5.32 股 本 单位：股 年初余额 本次变动增减(+，-) 年末余额 项 目 数 量 比例 解除限售 转增股本 其他 小计 数 量 比例 一、有限售条件股份 625,856,298.00 76.41% -147,986,885.00 -147,986,885.00 477,869,413.00 57.83% 1、国家持股 2、国

245、有法人持股 3、其他内资持股 625,856,298.00 76.41% -147,986,885.00 -147,986,885.00 477,869,413.00 57.83% 其中：境内法人持股 625,660,611.00 76.39% -147,918,887.00 -147,918,887.00 477,741,724.00 57.81% 境内自然人持股 195,687.00 0.02% -67,998.00 -67,998.00 127,689.00 0.02% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股 193,174,918.00 23.59% 1

246、47,986,885.00 7,310,992.00 155,297,877.00 348,472,795.00 42.17% 1、人民币普通股 193,174,918.00 23.59% 147,986,885.00 7,310,992.00 155,297,877.00 348,472,795.00 42.17% 2、境内上市外资股 3、境外上市外资股 4、 其他 三、股份总数 819,031,216.00 100.00% 7,310,992.00 7,310,992.00 826,342,208.00 100.00% 5.32.1 上述股本年初数业经海南从信会计师事务所琼从会验字2006

247、021 号和琼从会验字2007022 号验资报告验证。 5.32.2 本年增加 7,310,992 股系可转换公司债券转增股本，转股价格分别为 18.28元/股、5.03 元/股、3.6 元/股。 5.33 资本公积 项 目 调整前年初 账面余额 调整金额 调整后年初 账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 股本溢价 778,602,238.26 778,602,238.26 22,599,795.07 12,473,779.75 788,728,253.58 其他资本公积 78,014,923.86 78,014,923.86 111,874,172.77 31,737,906.85 1

248、58,151,189.78 合 计 856,617,162.12 856,617,162.12 134,473,967.84 44,211,686.60 946,879,443.36 2008 年年度报告 84 5.33.1 股本溢价本年增加数系可转债转股时形成的股本溢价。本年减少数系购并子公司上海研发时其资产评估增值形成的资本公积按 15%的税率计提的递延所得税负债 12,473,556.86 元，购买海南省政府国有资产监督管理委员会持有海马汽车 1%股权时购买价与海马汽车 2007 年 12 月 31 日合并净资产相应份额之差额 222.89 元（详见附注 4.3）。 5.33.2 其他资

249、本公积本年增加 111,874,172.77 元，系可转换公司债券按公允价值初始确认计量应付债券而确认的权益成份额，详见附注 5.28.5；本年减少系处置可供出售金融资产转销的资本公积 28,147,005.12 元和可转债转股调整转股本溢价 3,590,901.73 元。 5.34 盈余公积 项 目 调整前年初账面余额 调整金额 调整后年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 法定盈余公积 34,003,732.72 34,003,732.72 34,003,732.72 合 计 34,003,732.72 34,003,732.72 34,003,732.72 5.35 未分配利润

250、项 目 金 额 提取或分配比例 调整前 年初未分配利润 591,869,692.00 调整 年初未分配利润(调增，调减) 调整后 年初未分配利润 591,869,692.00 加：本年净利润 49,147,804.90 其他转入 减：提取法定盈余公积 提取储备基金 利润归还投资 应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 40,951,560.80 转作股本的普通股股利 年末未分配利润 600,065,936.10 注：应付普通股股利详见附注 5.25。 5.36 营业收入及营业成本 本年发生额 上年发生额 项 目 主营业务 其他业务 小 计 主营业务 其他业务 小 计 营业收入 6,0

251、44,758,609.04 81,616,193.26 6,126,374,802.30 8,417,116,288.21 60,152,997.23 8,477,269,285.44 营业成本 5,718,076,593.71 28,486,243.14 5,746,562,836.85 7,403,127,607.72 40,699,263.41 7,443,826,871.13 2008 年年度报告 85 5.36.1 按业务类别列示主营业收入、主营业成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 工 业 6,071,315,329.90 8,3

252、08,626,395.37 5,775,838,425.68 7,389,517,279.45 旅游饮食服务业 13,095,457.65 12,883,803.71 10,613,586.82 10,684,101.43 运输业 284,441,897.06 381,927,218.66 273,006,249.97 271,660,114.56 金融业 3,339,754.82 研发项目 40,261,511.17 14,248,767.80 16,098,981.21 7,443,615.08 其他 48,482,735.11 51,989,994.65 24,230,363.22 26

253、,653,101.96 小 计 6,460,936,685.71 8,769,676,180.19 6,099,787,606.90 7,705,958,212.48 公司内各业务分部相互抵销 416,178,076.67 352,559,891.98 381,711,013.19 302,830,604.76 合 计 6,044,758,609.04 8,417,116,288.21 5,718,076,593.71 7,403,127,607.72 5.36.2 按产品明细列示营业收入、营业成本 营业收入 营业成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 一、主营业务收入

254、汽车制造 5,566,246,322.73 7,614,713,088.88 5,279,655,217.67 6,708,272,637.28 汽车用品、配件 505,069,007.17 693,913,306.49 496,183,208.01 681,244,642.17 饮用水销售 34,693,882.06 30,448,355.97 24,230,363.22 20,880,016.53 物业管理 13,095,457.65 12,883,803.71 10,613,586.82 10,684,101.43 物 流 284,441,897.06 381,927,218.66 27

255、3,006,249.97 271,660,114.56 研发项目 40,261,511.17 14,248,767.80 16,098,981.21 7,443,615.08 其他 17,128,607.87 21,541,638.68 5,773,085.43 小 计 6,460,936,685.71 8,769,676,180.19 6,099,787,606.90 7,705,958,212.48 二、其他业务收入 实验车 1,477,410.27 1,451,367.54 54,629.18 437,435.90 租赁 35,527,303.49 21,081,851.67 4,047

256、,399.44 9,002,027.34 材料销售 31,843,158.49 37,619,778.02 24,236,127.38 31,259,800.17 其他 12,768,321.01 0 148,087.10 0 小 计 81,616,193.26 60,152,997.23 28,486,243.14 40,699,263.41 合 计 6,542,552,878.97 8,829,829,177.42 6,128,273,850.04 7,746,657,475.89 公司内各业务分部相互抵销 416,178,076.67 352,559,891.98 381,711,013

257、.19 302,830,604.76 合 计 6,126,374,802.30 8,477,269,285.44 5,746,562,836.85 7,443,826,871.13 5.36.3 按地区类别列示营业收入、营业成本 营业收入 营业成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 华南地区 6,382,434,221.80 8,704,120,516.50 6,034,511,458.75 7,665,795,692.85 华东地区 82,835,074.10 45,043,992.68 41,885,208.20 24,851,059.29 华中地区 77,283,5

258、83.07 80,664,668.24 51,877,183.09 56,010,723.75 小 计 6,542,552,878.97 8,829,829,177.42 6,128,273,850.04 7,746,657,475.89 公司内各业务分部相互抵销 416,178,076.67 352,559,891.98 381,711,013.19 302,830,604.76 合 计 6,126,374,802.30 8,477,269,285.44 5,746,562,836.85 7,443,826,871.13 2008 年年度报告 86 5.36.4 公司前五名客户销售总额为 5

259、,898,704,684.98 元，占公司本年全部营业收入的 96.28 %。 5.36.5 营业收入本年发生额比上年发生额减少 27.73，主要是受金融危机影响，汽车产销量较上年减少所致。 5.37 营业税金及附加 项 目 计缴标准 本年发生额 上年发生额 消费税 5% 261,503,310.36 362,262,340.39 营业税 3%、5% 6,271,684.34 6,399,095.10 城建税 1%、7% 19,966,601.16 32,314,674.87 教育费附加 3% 8,637,589.06 13,941,762.72 房产税 1.2%、12% 1,007,984.

260、28 1,038,488.22 资源税 3 元/吨 128,328.00 146,758.76 土地增值税 3,000.00 其他 21,572.37 24,467.00 合 计 297,540,069.57 416,127,587.06 注：营业税金及附加本年发生数比上年发生数减少为 28.50，主要系本年主营收入较上年减少所致。 5.38 销售费用 本年发生额 上年发生额 9,342,067.19 5,141,372.23 注：销售费用本年发生额比上年发生额增加 81.70,主要系子公司海马商务本年发生额较上年大幅增长所致。 5.39 管理费用 本年发生额 上年发生额 372,181,97

261、6.93 293,532,208.73 注：本期发生额较上期发生额增加 26.79，主要系子公司海马汽车、海马商务、上海研发等较上年增加所致。 5.40 财务费用 项 目 本年发生额 上年发生额 利息支出 57,417,530.08 17,363,057.37 减：利息收入 28,819,538.32 37,286,053.08 汇兑损失 -399,191.56 减：汇兑收益 670.98 2,860,847.46 手续费支出 2,435,197.01 3,160,678.77 票据贴现支出 9,421,753.33 合 计 30,633,326.23 -10,201,411.07 2008

262、年年度报告 87 注：本年利息支出比上年增加 2.31 倍，主要系本公司可转债利息支出增加所致。详见附注 5.28。 5.41 资产减值损失 项 目 本年发生额 上年发生额 坏账损失 -2,242,373.12 9,799,043.69 存货跌价损失 4,377,515.78 长期股权投资减值损失 3,500,000.00 合 计 -2,242,373.12 17,676,559.47 5.42 投资收益 项目或被投资单位名称 本年发生额 上年发生额 一、金融资产投资收益 股票证券买卖收益 39,419,781.28 593,710,242.46 二、股权投资投资收益 (一)成本法核算确认 海

263、马汽车股权投资差额摊销 -3,383,622.48 -3,383,622.48 (二)权益法核算确认 海南一汽海马汽车销售有限公司 4,476,355.83 16,175,373.18 (三)处置投资收益 1、交通银行投资处置收益 19,585,008.65 2、交通银行现金股利 427,824.00 合 计 60,525,347.28 606,501,993.16 注：投资收益本年发生额比上年发生额减少 545,976,645.88 元，主要系申购新股收益大幅减少所致。 5.43 营业外收入 项 目 本年发生额 上年发生额 1、非流动资产处置利得合计 718,329.23 119,446.3

264、0 其中：固定资产处置利得 718,329.23 119,446.30 2、非货币性资产交换利得 20.00 3、债务重组利得 36,132,269.57 4、利息豁免收入 15,854,444.45 5、政府补助 269,126,000.00 3,045,000.00 6、盘盈利得 94.00 7、违约金收入 3,477,580.02 3,033,777.18 8、其他 2,002,235.04 70,005.05 合 计 327,310,972.31 6,268,228.53 2008 年年度报告 88 5.43.1 营业外收入本年发生额比上年发生额增加 321,042,743.78 元，

265、主要系 2008年获得政府补助 269,126,000.00 元。其中：郑州市政府重点扶持基金补助 2.5 亿元人民币，详见附注 5.27。债务重组利得 36,132,269.57 元，系中国第一汽车集团公司豁免本公司子公司海马汽车债务本息额，详见附注 5.29。 5.43.2 政府补助收入 项目及内容 金 额 批准文号及拨款书号 1、重点扶持基金 250,000,000.00 郑州市人民政府关于利用重点扶持资金冲抵委托贷款的函 2、重点扶持资金 7,600,000.00 光大银行 NO07948949 3、工业结构调整奖励资金 4,000,000.00 光大银行 NO07964933 4、重

266、点扶持资金 2,300,000.00 海马郑州2008115 号、光大银行 NO07963591 5、郑州市财政局补贴款 1,750,000.00 中国银行收款 NO174661337 6、中牟县科技局三项科技经费 1,766,000.00 牟科计200801 号、中国银行收款 NO174661083 7、研发科技发展基金 800,000.00 建行收款凭证第 08084939 号 8、技术研发及重点项目拨款 600,000.00 光大银行 NO11931278 9、处置积压房中央财政补助款 290,000.00 工行收款凭证第 V0002000056 号 10、环境保护拨款 20,000.0

267、0 中国银行中牟支行 NO00000983 合 计 269,126,000.00 5.44 营业外支出 项 目 本年发生额 上年发生额 1、非流动资产处置损失合计 211,472.61 2,475.00 其中：固定资产处置损失 211,472.61 2,475.00 2、公益性捐赠支出 2,318,110.38 4,000.00 3、罚款支出 2,051.91 193,236.84 4、其他 4,789,890.19 9,328.00 合 计 7,321,525.09 209,039.84 注：营业外支出本年发生额比上年发生额增加 7,112,485.25 元，主要系本年对汶川大地震捐赠支出及

268、处置东升大厦损失所致。 5.45 所得税费用 项 目 本年发生额 上年发生额 本年所得税费用 45,469,686.91 38,444,162.73 递延所得税费用 4,848,123.31 14,750,092.40 合 计 50,317,810.22 53,194,255.13 5.46 现金流量表附注 5.46.1 收到的其他与经营活动有关的现金 163,421,045.94 元，明细如下： 2008 年年度报告 89 项 目 本年发生额 往来款 35,045,822.09 押金保证金 3,0972,466.05 利息收入 20,927,324.92 政府补助 22,009,984.00

269、 集资建房款 17,305,007.06 违约金 17,495,102.43 其他 19,665,339.39 合 计 163,421,045.94 5.46.2 支付的其他与经营活动有关的现金 468,492,795.46 元，明细如下： 项 目 本年发生额 技术开发费 230,183,261.13 技术服务费 82,857,177.60 押金保证金 19,740,215.90 集资建房款 8,410,372.11 往来款 31,091,703.19 费 用 73,878,407.49 其 他 22,331,658.04 合 计 468,492,795.46 5.46.3 支付的其他与筹资活

270、动有关的现金 18,478,294.94 元，明细如下： 项 目 本年发生额 支付券商费用 16,490,000.00 其他相关费用 1,988,294.94 合 计 18,478,294.94 5.46.4 现金流量表补充资料 补 充 资 料 本期发生额 上期发生额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 2,553,882.93 870,533,024.61 加：资产减值准备 -2,242,373.12 17,676,559.47 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 157,716,159.01 148,556,005.56 无形资产摊销 15,699,004.78 7,

271、212,863.92 长期待摊费用摊销 39,400.57 5,913,234.32 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“”号填列) -1,592,299.16 -117,437.95 固定资产报废损失(收益以“”号填列) 85,442.54 3,781.66 公允价值变动损失(收益以“”号填列) 财务费用(收益以“”号填列) 54,019,350.23 23,917,762.15 投资损失(收益以“”号填列) -60,525,347.28 -606,501,993.16 2008 年年度报告 90 补 充 资 料 本期发生额 上期发生额 递延所得税资产减少(增加以“”号填列)

272、 8,741,254.48 7,986,066.50 递延所得税负债增加(减少以“”号填列) -3,893,131.17 3,110,536.75 存货的减少(增加以“”号填列) 477,000,694.05 -877,714,371.28 经营性应收项目的减少(增加以“”号填列) -227,560,219.54 -831,324,892.72 经营性应付项目的增加(减少以“”号填列) -2,042,245,863.87 127,834,767.41 其他 -73,412,297.45 经营活动产生的现金流量净额 -1,695,616,343.00 -1,102,914,092.76 2、不涉

273、及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 1,103,676,970.58 2,819,721,545.31 减：现金的期初余额 2,819,721,545.31 662,579,456.04 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -1,716,044,574.73 2,157,142,089.27 附注 6、母公司财务报表主要项目注释 6.1 应收账款 6.1.1 应收账款构成 年末账面余额 年初账面余额 项 目 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比

274、例% 坏账准备 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 1、单项金额重大并已单独计提坏账准备的款项 397,687.08 56.37 30 119,306.12 397,687.08 53.27 10-30 119,306.12 2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的款项 239,830.90 34.00 25-30 71,823.67 239,830.90 32.12 20-30 71,698.07 3、其他按账龄段划分为类似信用风险特征的款项 67,942.12 9.63 5-15 6,396.16 109,082.10 14.61 5-15 5,654.

275、11 合 计 705,460.10 197,525.95 746,600.08 196,658.30 其中：1 年以内 11,961.17 1.70 5 598.06 105,082.10 14.07 5 5,254.11 12 年 51,980.95 7.37 10 5,198.10 4,000.00 0.54 10 400.00 23 年 4,000.00 0.57 15 600.00 15 34 年 20 2,512.00 0.34 20 502.40 45 年 2,512.00 0.36 25 628.00 25 5 年以上 635,005.98 90.00 30 190,501.79

276、 635,005.98 85.05 30 190,501.79 合 计 705,460.10 100.00 197,525.95 746,600.08 100.00 196,658.30 2008 年年度报告 91 注：单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的应收帐款标准确定。 6.1.2 单项金额重大的应收账款 单项重大排名 金 额 计提比例% 理 由 第 1 名 205,687.08 30 账龄 5 年以上 第 2 名 192,000.00 30 账龄 5 年以上 合 计 397,687.08 60 6.1.3 年末应收账

277、款中无持本公司 5以上(含 5)表决权股份的股东单位款项。 6.1.4 年末应收账款中欠款金额前五名 债务人排名 债务人 金 额 账 龄 占应收账款总额的比例% 第 1 名 亚洲制药 205,687.08 账龄 5 年以上 29.16 第 2 名 创大发展有限公司 192,000.00 账龄 5 年以上 27.22 第 3 名 海南大陆房地产公司 54,000.00 账龄 5 年以上 7.65 第 4 名 莫万兴 52,179.00 账龄 5 年以上 7.40 第 5 名 山东省青州市驻海口办 50,000.00 账龄 5 年以上 7.09 合 计 553,866.08 78.52 6.2 其

278、他应收款 6.2.1 其他应收款构成 年末账面余额 年初账面余额 项 目 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 账面余额 占总额比例% 坏账准备计提比例% 坏账准备 1、单项金额重大并已单独计提坏账准备的款项 69,787,376.26 86.31 5-30 4,979,266.81 176,866,092.84 94.39 5 8,843,304.64 2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的款项 277,072.78 0.34 2030 56,858.52 5,979,238.66 3.19 20-100 1,792,783.75 3、其他按账龄段划分为类

279、似信用风险特征的款项， 10,792,936.82 13.35 5-15 57,873.22 4,524,677.95 2.42 5-15 234,848.12 合 计 80,857,385.86 5,093,998.55 187,370,009.45 10,870,936.51 其中：1 年以内 74,385,973.69 92.00 5 3,222,530.30 180,896,045.43 82.36 5 9,015,551.32 12 年 2,600.00 0.00 10 232,147.39 0.11 10 23,214.74 23 年 232,147.39 0.29 15 34,8

280、22.11 262,577.97 0.12 15 39,386.70 34 年 262,577.97 0.32 20 44,425.62 110.40 0.00 20 22.08 45 年 110.40 0.00 25 27.60 19,536.26 0.00 25 4,884.07 5 年以上 5,973,976.41 7.39 30-100 1,792,192.92 5,959,592.00 17.41 30-100 1,787,877.60 合 计 80,857,385.86 100 5,093,998.55 187,370,009.45 100 10,870,936.51 2008 年

281、年度报告 92 注：单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，系根据欠款时间在三年以上的扣除单项金额重大的其他应收款标准确定。 6.2.2 单项金额重大的其他应收款 单项重大排名 金 额 占总额比例% 计提坏账% 第 1 名 上海海马汽车研发有限公司 30,000,000.00 37.10 5 第 2 名 海南金盘置业有限公司 26,000,000.00 32.16 5 第 3 名 海马商务汽车有限公司 6,000,000.00 7.42 5 第 4 名 应收补贴款 5,959,592.00 7.37 30 第 5 名 海马花园二期 1,827,784.26 2.26

282、5 合 计 69,787,376.26 86.31 6.2.3 年末其他应收款中无持本公司5以上(含5)表决权股份的股东单位款项。 6.2.4 年末其他应收款中欠款金额前五名 债务人排名 性质或内容 金 额 账 龄 占其他应收款总额的比例% 第 1 名 上海海马汽车研发有限公司 30,000,000.00 1 年以内 37.10 第 2 名 海南金盘置业有限公司 26,000,000.00 1 年以内 32.16 第 3 名 海马商务汽车有限公司 6,000,000.00 1 年以内 7.42 第 4 名 应收补贴款 5,959,592.00 5 年以上 7.37 第 5 名 海马花园二期 1

283、,827,784.26 1 年以内 2.26 合 计 69,787,376.26 86.31 6.2.5 其他应收款年末账面余额比年初账面余额减少 56.85%，主要系本年收回海马郑州 60,000,000.00 元和海马商务 40,000,000.00 元。 6.3 长期股权投资 年末账面余额 年初账面余额 项 目 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 海南一汽海马汽车销售公司 78,838,615.86 74,420,013.18 一汽海马汽车有限公司 1,164,303,079.97 1,137,913,702.45 上海海马汽车研发有限公司 283,157,045.74 283,15

284、7,045.74 海南金盘实业有限公司 150,000,000.00 150,000,000.00 海马（郑州）汽车有限公司 852,190,000.00 50,000,000.00 海马财务有限公司 450,000,000.00 中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 合 计 2,978,488,741.57 1,700,490,761.37 5,000,000.00 2008 年年度报告 93 6.3.1 被投资单位主要信息 被投资 单位名称 注册地 业务 性质 本企业 持股比例 本企业在 被投资单位 表决权比例 年末净 资产总额 本年营业 收入总额

285、本期 净利润 一、合营企业 海 南 一 汽 海 马汽车销售公司 海口市金盘 工业开发区 有限 责任 50% 50% 157,792,738.01 5,999,068,752.97 8,952,711.66 二、联营企业 6.3.2 按成本法核算的长期股权投资 被投资单位名称 初始金额 年初 账面余额 本年 投资增减额 年末 账面余额 减值准备 一汽海马汽车有限公司 1,115,612,528.05 1,137,913,702.45 26,389,377.52 1,164,303,079.97 上海海马汽车研发有限公司 283,157,045.74 283,157,045.74 283,157,

286、045.74 海南金盘实业有限公司 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 海马（郑州）汽车有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 802,190,000.00 852,190,000.00 海马财务有限公司 450,000,000.00 450,000,000.00 中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 -5,000,000.00 合 计 1,626,070,748.19 1,273,579,377.52 2,899,650,125.71 6.3.3 按权益法核算的长期股权投资

287、 本年权益增减额 年末账面 余额 被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 合 计 其中：分得现金红利 一、合营企业 海南一汽海马汽车销售公司 10,000,000.00 74,420,013.18 4,418,602.68 78,838,615.86 二、联营企业 合 计 10,000,000.00 74,420,013.18 4,418,602.68 78,838,615.86 6.3.4 长期股权投资减值准备 被投资单位名称 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 计提原因 中国改革报业股份有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 合 计 5,000,000.0

288、0 5,000,000.00 6.3.5 长期股权投资年末账面余额比年初账面余额增加 1,277,997,980.20 元，其中对海马汽车增加 29,773,000.00 元，差额摊销 3,383,622.48 元；对海马郑州增加投资802,190,000.00 元，对海马财务有限公司增加投资 450,000,000.00，对海南一汽海马销售有限公司的权益额增加 4,418,602.68 元，对中国改革报业股份有限公司减少投资5,000,000.00 元。 2008 年年度报告 94 6.4 短期借款 借款类别 年末账面余额 年初账面余额 信用借款 230,000,000.00 合 计 230

289、,000,000.00 注：系向本公司子公司海马财务有限公司贷款。 6.5 营业收入及营业成本 本年发生额 上年发生额 项 目 主营业务 其他业务 小 计 主营业务 其他业务 小 计 营业收入 17,934,768.86 17,934,768.86 15,904,394.48 8,643,295.10 24,547,689.58 营业成本 3,087,310.44 3,087,310.44 6,201,175.18 2,509,389.08 8,710,564.26 6.5.1 按业务类别列示营业收入、营业成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额

290、 房地产业 6,056,352.77 6,201,175.18 其他 9,848,041.71 合 计 15,904,394.48 6,201,175.18 6.5.2 按产品类别列示营业收入、营业成本 营业收入 营业成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 一、主营业务收入 房地产销售 6,056,352.77 6,201,175.18 其他 9,848,041.71 二、其他业务收入 租赁 9,192,601.49 8,643,295.10 3,087,310.44 2,509,389.08 房地产销售 8,690,046.37 其他 52,121.00 合 计 17,

291、934,768.86 24,547,689.58 3,087,310.44 8,710,564.26 6.5.3 按地区类别列示营业收入、营业成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 华南地区 17,934,768.86 24,547,689.58 3,087,310.44 8,710,564.26 合 计 17,934,768.86 24,547,689.58 3,087,310.44 8,710,564.26 6.5.4 营业收入本年发生额比上年发生额减少 26.94，主要系将废品收入转入海南金盘实业有限公司核算所致。 2008 年年度报告

292、95 6.6 投资收益 项目或被投资单位名称 本年发生额 上年发生额 一、金融资产投资收益 股票证券买卖收益 1,756,391.05 14,748,398.19 二、股权投资投资收益 (一)成本法核算确认 海马汽车股权投资差额摊销 -3,383,622.48 (二)权益法核算确认 海南一汽海马汽车销售有限公司 4,418,602.68 16,175,373.18 (三)处置投资收益 1.交通银行处置投资收益 19,585,008.65 2.交通银行现金股利 427,824.00 3.股权转让投资收益 132,694,860.35 合 计 22,804,203.90 163,618,631.7

293、2 附注 7、关联方关系及其交易 7.1 存在控制关系的关联方情况 7.1.1 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 业务性质 法定代表人 组织机构代码 海南汽车有限公司 海口市 实业投资、汽车产业投资等 第一大股东 景柱 72127477-3 注：母公司对本公司的持股比例和表决权均为 57.31%。本公司的最终控制方为自然人景柱。由于母公司和最终控制方均不对外提供财务报表，母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司为海南汽车有限公司。 受本公司控制的关联方，详见附注 4。 7.1.2 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(金额单位：万元)： 公司名称 年初账

294、面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 海南汽车有限公司 2,000.00 2,000.00 一汽海马汽车有限公司 120,000.00 120,000.00 一汽海马动力有限公司 65,000.00 65,000.00 上海海马汽车研发有限公司 20,000.00 20,000.00 上海海马汽车配件销售有限公司 1,000.00 1,000.00 海马(郑州)汽车有限公司 5,000.00 130,219.00 135,219.00 海马商务汽车有限公司 2,969.00 2,031.00 5,000.00 郑州轻型汽车销售有限公司 500.00 500.00 海南金盘实业有限公司 15

295、,000.00 15,000.00 海南金盘饮料有限公司 1,100.00 1,100.00 海南金盘物业管理有限公司 500.00 500.00 海南金盘物流有限公司 1,000.00 1,000.00 海南金盘置业有限公司 1,000.00 1,000.00 海马财务有限公司 50,000.00 50,000.00 2008 年年度报告 96 注：海马（郑州）注册资本 135,219 万元，截至 2008 年 12 月 31 日实收资本 95,219万元。具体详见附注 4.3.2。 7.1.3 存在控制关系的关联方所持股份及其变化(金额单位：万元) 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账

296、面余额 企业名称 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 海南汽车有限公司 47,360.00 57.82 0.51 47,360.00 57.31 一汽海马汽车有限公司 60,000.00 50 2,977.30 62,977.30 51 上海海马汽车研发有限公司 20,000.00 100 20,000.00 100 海马(郑州)汽车有限公司 5,000.00 100 80,219.00 85,219.00 61.75 海南金盘实业有限公司 15,000.00 100 15,000.00 100 海马财务有限公司 45,000.00 45,000.00 90 7.1.4 不存在控制关系的关

297、联方情况 单位名称 与本公司的关系 海马投资集团有限公司 第二大股东 海南一汽海马汽车销售有限公司 同一关键管理人员 7.2 关联方交易 7.2.1 存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。 7.2.2 关联交易定价原则 :参照市场按公平交易的原则或合同定价 7.2.3 向关联方采购货物 7.2.3.1 交易规模 本年金额 上年金额 企业名称 金额(元) 占年度(同期)同 类交易百分比% 金额(元) 占年度(同期)同类交易百分比% 海南一汽海马汽车销售有限公司 21,151,907.03 100 17,912,613.42 100 合 计 21,

298、151,907.03 100 17,912,613.42 100 7.2.3.2 交易明细 交易类别 关联方名称 2008 年度 2007 年度 定价政策 购买配件 海南一汽海马汽车销售有限公司 21,151,907.03 17,912,613.42 合同价 7.2.4 向关联方销售货物 7.2.4.1 交易规模 本年金额 上年金额 企业名称 金额(元) 占年度(同期)同 类交易百分比% 金额(元) 占年度(同期)同类交易百分比% 海南一汽海马汽车销售有限公司 5,753,404,207.82 100 7,813,736,174,49 100 合 计 5,753,404,207.82 100

299、7,813,736,174,49 100 2008 年年度报告 97 7.2.4.2 交易明细 交易类别 关联方名称 2008 年度 2007 年度 定价政策 货物运输 海南一汽海马汽车销售有限公司 250,912,500.00 334,367,500.00 合同价 销售产品车 海南一汽海马汽车销售有限公司 5,224,681,525.32 7,245,285,702.56 合同价 销售配件 海南一汽海马汽车销售有限公司 271,643,994.07 227,892,980.93 合同价 提供仓储服务 海南一汽海马汽车销售有限公司 1,347,837.63 3,879,603.00 合同价 提

300、供展车设计服务 海南一汽海马汽车销售有限公司 4,818,350.80 2,310,388.00 合同价 合 计 5,753,404,207.82 7,813,736,174.49 7.2.5 关联方往来款项余额 年末账面余额(元) 占所属科目全部应收(付)款项余额的比重(%) 项 目 关联方 本年末 上年末 本年末 上年末 其他应收款 海南一汽海马汽车销售有限公司 3,375,518.00 10.40 预收账款 海南一汽海马汽车销售有限公司 11,954,559.90 748,914,771.24 43.72 97.99 其他应付款 海南汽车有限公司 7,569,573.79 7,569,5

301、73.79 4.37 1.79 注：海南汽车有限公司其他应付款系应付未付股权转让款。 7.2.6 关键管理人员报酬 姓 名 职务 2008 年度 2007 年度 合 计 364.00 万元 356.99 万元 附注 8、或有事项 无此类重大事项 附注 9、承诺事项 无此类重大事项 附注 10、资产负债表日后事项 无此类重大事项 附注 11、其他事项说明 无此类重大事项 附注 12、相关指标计算表 12.1 非经常性损益 2008 年年度报告 98 根据中国证券监督管理委员会 2008 年第 43 号公告公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益(2008)的要求，本公司非经常性

302、损益如下： 项 目 2008 年度 2007 年度 非流动资产处置损益 506,856.62 116,971.30 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 269,126,000.00 3,045,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,052,205.70 股票证券买卖收益 39,419,781.28 593,710,242.46 利息豁免收入 15,854,444.45 债务重组收益 36,132,269.57 同一控制下合并前净利润 19,984,653.60 可供出售金融资产损益 19,585,008.65 除上述各

303、项之外的其他营业外收支净额 -1,630,123.42 2,897,217.39 其他非经常性损益 减：所得税影响数 33,909,303.95 33,878,185.42 少数股东损益影响数 103,907,522.87 264,048,741.59 合 计 242,229,616.03 321,827,157.74 12.2 根据中国证券监督管理委员会发布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号的要求，本公司净资产收益率和每股收益如下： 12.2.1 2008 年 净资产收益率% 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 2.0

304、416 2.0549 0.0600 0.0600 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -8.0207 -8.0728 -0.2357 -0.2357 12.2.2 2007 年 净资产收益率% 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 21.2745 23.5834 0.5978 0.5978 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.2913 8.0826 0.2049 0.2049 注：本公司上年将股票证券买卖收益 593,710,242.46 元列作经常性损益。根据中国证券监督管理委员会 2008 年第 43

305、 号公告公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益(2008)的规定，应将其调整为非经常性损益列示，为此本公司追溯调整了 2007 年度扣除非此经常性损益的净资产收益率和每股收益，以上列 2008 年年度报告 99 示为调整后数。2007 年度扣除非此经常性损益的净资产收益率和每股收益调整前列表如下： 2007 年调整前 净资产收益率% 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 20.2100 22.4034 0.5679 0.5679 12.2.3 计算过程 上述数据采用以下计算公式计算而得： 12.

306、2.3.1 基本每股收益计算过程：按照各期归属于母公司普通股股东的净利润，除以发行在外的普通股的加权平均数计算得出；即： 基本每股收益=PS S= S0 S1 SiMiM0 SjMjM0Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期年末

307、的月份数。 12.2.3.2 稀释每股收益的计算过程： 稀释每股收益=P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息转换费用)(1-所得税率)/(S0 S1 SiMiM0 SjMjM0Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数) 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。 注：公司 2008 年 1 月 16 日发行了面值 8.2 亿元可转换公司债券，截止 2008 年 12月 31 日已转股 26,320,100 元，尚未转股的可转换公司债券面值

308、793,679,900 元，假定该部分可转换公司债券自发行日即转换为公司普通股，按修定后转股价格 3.60 元/股计算，可转换为公司普通股 220,466,639 股。根据可转换公司债券确认的实际利率 6计算，本年实际承担利息 40,471,487.89 元。 增量股的每股收益=40,471,487.89/220,466,639=0.1836 元(公司本部本年没有所得税的影响) 2008 年年度报告 100 由于增量股的每股收益大于基本每股收益，可转换公司债券具有反稀释作用，故计算稀释每股收益时不考虑。本年稀释每股收益与基本每股收益一致。 12.2.3.3 全面摊薄净资产收益率计算过程：按照各

309、期归属于母公司普通股股东的净利润，除以期末归属于母公司所有者权益计算得出。即： 全面摊薄净资产收益率=PE 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的年末净资产。“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益(考虑所得税影响)、各子公司非经常性损益(考虑所得税影响)中母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普通股股东的年末净资产”不包括少数股东权益金额。 12.2.3.4 加权平均净资产收益率计算过程

310、：按照各期归属于母公司普通股股东的净利润，除以归属于母公司所有者权益的年初、年末加权平均数计算得出。即： 加权平均净资产收益率=P/(E0 NP2 EiMiM0 EjMjM0EkMkM0) 其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的年初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一

311、月份起至报告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期年末的月份数。 12.2.4 本年不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股 公司 2008 年 1 月 16 日发行了面值 8.2 亿元可转换公司债券，截止 2008 年 12 月31 日已转股 26,320,100.00 元，尚未转股的可转换公司债券面值 793,679,900.元，系本年不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。 附注 13、财务报表的批准报出 本财务报表业经本公司第六届第三十四次董事会于 2009 年 4 月 9 日批准报出。 20

312、08 年年度报告 101 第十二节 备查文件目录 1、载有法定代表人签名盖章的公司 2008 年度报告原件； 2、载有法定代表人、主管会计师工作负责人、会计机构负责人盖章的会计报表； 3、载有会计师事务盖章、注册会计师签名的审计报告原件； 4、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 海马投资集团股份有限公司 董事长：景柱 二九年四月九日 2008 年年度报告 102 资产负债表 编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 金额单位:人民币元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 1,103

313、,676,970.5833,041,132.422,819,721,545.31 72,351,053.75 交易性金融资产 1,046,880.00130,860.006,692,000.00 应收票据 843,124,492.00704,514,433.14 应收账款 16,589,328.87507,934.1538,025,285.83 549,941.78 预付款项 190,503,907.51120,979,123.57 其他应收款 29,425,998.5775,763,387.3134,978,564.26 176,499,072.94 存货 1,450,618,419.731

314、78,141,911.401,925,785,226.59 184,092,601.28 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 3,634,985,997.26287,585,225.285,650,696,178.70 433,492,669.75非流动资产： 可供出售金融资产 37,125,616.00 37,125,616.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 78,838,615.862,978,488,741.5774,420,013.18 1,695,490,761.37 投资性房地产 61,535,884.9561,535,884.9563,753,528

315、.51 63,753,528.51 固定资产 1,501,641,141.19492,344.071,555,572,357.60 580,212.46 在建工程 212,923,779.8369,479,834.91 工程物资 固定资产清理 无形资产 742,157,307.266,160.00753,649,150.08 9,520.00 开发支出 15,208,413.8012,442,147.00 商誉 长期待摊费用 1,379,019.95 递延所得税资产 26,223,222.472,709,759.4429,240,816.85 其他非流动资产 26,787,010.9430,1

316、70,633.42 非流动资产合计 2,666,694,396.253,043,232,890.032,625,854,097.55 1,796,959,638.34资产总计 6,301,680,393.513,330,818,115.318,276,550,276.25 2,230,452,308.09 2008 年年度报告 103 资产负债表（续表） 编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 金额单位:人民币元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 230,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 496,480,18

317、4.27952,521,244.34 应付账款 764,226,143.67174,400.001,430,005,663.11 1,424,604.86 预收款项 27,340,541.35629,878.15764,297,402.77 728,390.11 应付职工薪酬 11,713,283.28481,049.247,993,932.37 481,649.24 应交税费 59,945,169.24555,956.55-12,620,036.17 221,801.84 应付利息 14,845,980.9811,832,747.547,328,789.00 应付股利 46,220,218.

318、3946,220,218.3915,012,600.50 15,012,600.50 其他应付款 173,288,131.51422,594,569.99422,317,761.85 347,449,897.66一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 1,594,059,652.69712,488,819.863,586,857,357.77 365,318,944.21非流动负债： 长期借款 60,000,000.00310,000,000.00 应付债券 692,631,303.95692,631,303.95 长期应付款 14,427,204.52578,651,896.03

319、 专项应付款 1,310,144.151,591,211.42 递延收益 2,273,984.00 预计负债 递延所得税负债 17,414,622.549,289,147.63 6,178,610.88 其他非流动负债 非流动负债合计 788,057,259.16692,631,303.95899,532,255.08 6,178,610.88负债合计 2,382,116,911.851,405,120,123.814,486,389,612.85 371,497,555.09所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 826,342,208.00826,342,208.00819,031

320、,216.00 819,031,216.00 资本公积 946,879,443.36919,989,991.79856,617,162.12 817,253,930.80 减：库存股 盈余公积 34,003,732.7234,003,732.7234,003,732.72 34,003,732.72 一般风险准备 未分配利润 600,065,936.10145,362,058.99591,869,692.00 188,665,873.48 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 2,407,291,320.181,925,697,991.502,301,521,802.84 1,858,

321、954,753.00少数股东权益 1,512,272,161.481,488,638,860.56 所有者权益合计 3,919,563,481.661,925,697,991.503,790,160,663.40 1,858,954,753.00负债和所有者权益总计 6,301,680,393.513,330,818,115.318,276,550,276.25 2,230,452,308.09 2008 年年度报告 104 利 润 表 编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008 年度 金额单位:人民币元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 6,126,37

322、4,802.30 17,934,768.868,477,269,285.44 24,547,689.58其中：营业收入 6,126,374,802.30 17,934,768.868,477,269,285.44 24,547,689.58二、营业总成本 6,454,017,903.65 44,158,899.758,166,103,187.55 35,795,030.68其中：营业成本 5,746,562,836.853,087,310.447,443,826,871.13 8,710,564.26 营业税金及附加 297,540,069.571,994,399.57416,127,587.

323、06 1,932,200.96 销售费用 9,342,067.195,141,372.23 管理费用 372,181,976.936,394,958.82293,532,208.73 4,340,539.07 财务费用 30,633,326.23 39,511,035.23-10,201,411.07 -918,358.02 资产减值损失 -2,242,373.12-6,828,804.3117,676,559.47 21,730,084.41 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 60,525,347.28 22,804,203.90606,501,99

324、3.16 163,618,631.72 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,476,355.834,418,602.6816,175,373.18 16,175,373.18 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“-”号填列） -267,117,754.07-3,419,926.99917,668,091.05 152,371,290.62 加：营业外收入 327,310,972.312,602,481.866,268,228.53 332,837.63 减：营业外支出 7,321,525.094,244,568.00209,039.84 45,835.87 其中：非流动

325、资产处置损失 211,472.61 2,475.00 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 52,871,693.15-5,062,013.13923,727,279.74 152,658,292.38 减：所得税费用 50,317,810.22-2,709,759.4453,194,255.13 3,663,608.88五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,553,882.93-2,352,253.69870,533,024.61 148,994,683.50 归属于母公司所有者的净利润 49,147,804.90-2,352,253.69489,637,233.08 148,994,6

326、83.50 少数股东损益 -46,593,921.97380,895,791.53 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.06000.5978 （二）稀释每股收益 0.06000.5978 2008 年年度报告 105 现金及流量表 编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008 年度 金额单位:人民币元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 6,260,847,408.1711,145,207.469,199,614,413.20 24,863,463.46 收到的税费返还 14,714,201.08337,442.

327、06 44,524.92 收到其他与经营活动有关的现金 163,421,045.94545,172,345.3198,081,767.16 422,220,882.76 经营活动现金流入小计 6,438,982,655.19556,317,552.779,298,033,622.42 447,128,871.14 购买商品、接受劳务支付的现金 7,145,040,327.071,255,492.009,421,425,485.29 4,690,702.86 支付给职工以及为职工支付的现金 178,842,955.51600.00154,968,810.63 1,494,099.99 支付的各项

328、税费 342,222,920.153,418,991.26538,957,889.72 4,510,930.81 支付其他与经营活动有关的现金 468,492,795.46356,470,440.60285,595,529.54 494,906,637.45 经营活动现金流出小计 8,134,598,998.19361,145,523.8610,400,947,715.18 505,602,371.11 经营活动产生的现金流量净额 -1,695,616,343.00195,172,028.91-1,102,914,092.76 -58,473,499.97二、投资活动产生的现金流量： 收回投资

329、收到的现金 164,805,553.9328,506,328.701,265,393,662.46 31,598,728.19 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,333,835.001,021,009.00115,065.00 151,087.25处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 201,788,456.53 收到其他与投资活动有关的现金 3,446,062,692.87 投资活动现金流入小计 168,139,388.9329,527,337.704,711,571,420.33 233,538,271.97购建固定资产、无形资产和其他长期资

330、产支付的现金 393,434,730.77576,804,072.28 投资支付的现金 126,700,820.00 1,286,030,965.00607,160,140.00 66,810,330.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 36,275,982.05 29,709,973.70 支付其他与投资活动有关的现金 103,219,812.26 投资活动现金流出小计 520,135,550.77 1,286,030,965.001,323,460,006.59 96,520,303.70 投资活动产生的现金流量净额 -351,996,161.84 -1,256

331、,503,627.303,388,111,413.74 137,017,968.27 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 100,000,000.00 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 100,000,000.00 取得借款收到的现金 230,000,000.00310,000,000.00 发行债券收到的现金 820,000,000.00820,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 920,000,000.00 1,050,000,000.00310,000,000.00 偿还债务支付的现金 528,092,421.94386,693,

332、857.00 3,730,320.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 50,594,393.099,500,028.0043,692,317.06 10,024,392.06其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 18,478,294.9418,478,294.949,744,857.39 323,104.06 筹资活动现金流出小计 597,165,109.9727,978,322.94440,131,031.45 14,077,816.12 筹资活动产生的现金流量净额 322,834,890.03 1,022,021,677.06-130,131,031.

333、45 -14,077,816.12四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 8,733,040.082,075,799.74 五、现金及现金等价物净增加额 -1,716,044,574.73-39,309,921.332,157,142,089.27 64,466,652.18 加：期初现金及现金等价物余额 2,819,721,545.3172,351,053.75662,579,456.04 7,884,401.57六、期末现金及现金等价物余额 1,103,676,970.5833,041,132.422,819,721,545.31 72,351,053.75 2008 年年度报告 106 合

334、并所有者权益变动表 编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 本年金额 归属于母公司所有者权益 项目 附注实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未确认投资损失 未分配利润少数股东权益所有者权益 合计 一、上年年末余额 819,031,216.00 856,617,162.12 34,003,732.72 591,869,692.00 1,488,638,860.56 3,790,160,663.40 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 819,031,216.00 856,617,162.12 34,003,732.72 591,869,692.0

335、0 1,488,638,860.56 3,790,160,663.40 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 7,310,992.00 90,262,281.24 8,196,244.10 23,633,300.92 129,402,818.26 （一）净利润 49,147,804.90 -46,593,921.97 2,553,882.93 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 -40,620,561.98 -40,620,561.98 1可供出售金融资产公允价值变动净额 -28,147,005.12 -28,147,005.12 2权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3与计入

336、所有者权益项目相关的所得税影响 -12,473,556.86 -12,473,556.86 上述（一）和（二）小计 -40,620,561.98 49,147,804.90 -46,593,921.97 -38,066,679.05 （三）所有者投入和减少资本 7,310,992.00 130,882,843.22 70,227,222.89 208,421,058.11 1.所有者投入资本 7,310,992.00 19,008,670.45 70,227,222.89 96,546,885.34 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他(股份转换权) 111,874,172.77 111

337、,874,172.77 （四）利润分配 -40,951,560.80 -40,951,560.80 1.提取盈余公积 2.对所有者（或股东）的分配 -40,951,560.80 -40,951,560.80 3.其他(股份转换权) （五）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本(或股本) 2盈余公积转增资本(或股本) 3盈余公积弥补亏损 4其他 四、本年年末余额 826,342,208.00 946,879,443.36 34,003,732.72 600,065,936.10 1,512,272,161.48 3,919,563,481.66 2008 年年度报告 107 合并所有者权益变动表

338、（续表） 编制单位：海马投资集团股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 上年金额 归属于母公司所有者权益 实收资本(或股本)资本公积 盈余公积 未确认投资损失 未分配利润 少数股东权益所有者权益 合计 项目 附注511,894,510.00 1,142,067,918.74 41,467,188.81 -27,852,003.97 148,270,756.52 1,815,848,370.10 加：会计政策变更 10,000,000.00 -22,362,924.44 27,852,003.97 28,055,896.25 43,544,975.78 前期差错更正 二、本年年初余额

339、511,894,510.00 1,152,067,918.74 19,104,264.37 176,326,652.77 1,859,393,345.88 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 307,136,706.00 -295,450,756.62 14,899,468.35 415,543,039.23 1,488,638,860.56 1,930,767,317.52 （一）净利润 489,637,233.08 380,895,791.53 870,533,024.61 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 28,147,005.12 1,107,743,069.03 1,13

340、5,890,074.15 1可供出售金融资产公允价值变动净额 28,147,005.12 28,147,005.12 2权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4其他 1,107,743,069.03 1,107,743,069.03 上述（一）和（二）小计 28,147,005.12 489,637,233.08 1,488,638,860.56 2,006,423,098.76 （三）所有者投入和减少资本 -16,461,055.74 -16,461,055.74 1.所有者投入资本 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他 -16,461,0

341、55.74 -16,461,055.74 （四）利润分配 14,899,468.35 -74,094,193.85 -59,194,725.50 1.提取盈余公积 14,899,468.35 -14,899,468.35 2.对所有者（或股东）的分配 -25,594,725.50 -25,594,725.50 3.其他 -33,600,000.00 -33,600,000.00 （五）所有者权益内部结转 307,136,706.00 -307,136,706.00 1资本公积转增资本(或股本) 307,136,706.00 -307,136,706.00 2盈余公积转增资本(或股本) 3盈余公

342、积弥补亏损 四、本年年末余额 819,031,216.00 856,617,162.12 34,003,732.72 591,869,692.00 1,488,638,860.56 3,790,160,663.40 2008 年年度报告 108 所有者权益变动表 编制单位:海马投资集团股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 本年金额 项目 附注实收资本(或股本)资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润所有者权益合计 一、上年年末余额 819,031,216.00 817,253,930.80 34,003,732.72 188,665,873.48 1,858,954,753.00

343、加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 819,031,216.00 817,253,930.80 34,003,732.72 188,665,873.48 1,858,954,753.00 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 7,310,992.00 102,736,060.99 -43,303,814.49 66,743,238.50 （一）净利润 -2,352,253.69 -2,352,253.69 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 -28,147,005.12 -28,147,005.12 1可供出售金融资产公允价值变动净额 -28,147,005.12 -28

344、,147,005.12 2权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3与计入所有者权益项目相关的所得税影响 上述（一）和（二）小计 -28,147,005.12 -2,352,253.69 -30,499,258.81 （三）所有者投入和减少资本 7,310,992.00 130,883,066.11 138,194,058.11 1.所有者投入资本 7,310,992.00 19,008,893.34 26,319,885.34 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他(股份转换权) 111,874,172.77 111,874,172.77 （四）利润分配 -40,951,560.80

345、 -40,951,560.80 1.提取盈余公积 2.对所有者（或股东）的分配 -40,951,560.80 -40,951,560.80 3.其他 （五）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本(或股本) 2盈余公积转增资本(或股本) 3盈余公积弥补亏损 四、本年年末余额 826,342,208.00 919,989,991.79 34,003,732.72 145,362,058.99 1,925,697,991.50 2008 年年度报告 109 所有者权益变动表（续表） 编制单位:海马投资集团股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 上年金额 项目 附注实收资本(或股本)资本公积

346、 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余额 511,894,510.00 1,160,943,301.03 22,871,177.51 134,477,529.53 1,830,186,518.07 加：会计政策变更 -64,699,669.35 -3,766,913.14 -54,312,145.70 -122,778,728.19 前期差错更正 二、本年年初余额 511,894,510.00 1,096,243,631.68 19,104,264.37 80,165,383.83 1,707,407,789.88 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 307,

347、136,706.00 -278,989,700.88 14,899,468.35 108,500,489.65 151,546,963.12 （一）净利润 148,994,683.50 148,994,683.50 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 28,147,005.12 28,147,005.12 1可供出售金融资产公允价值变动净额 28,147,005.12 28,147,005.12 2权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4其他 上述（一）和（二）小计 28,147,005.12 148,994,683.50 177,141,688

348、.62 （三）所有者投入和减少资本 1.所有者投入资本 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他 （四）利润分配 14,899,468.35 -40,494,193.85 -25,594,725.50 1.提取盈余公积 14,899,468.35 -14,899,468.35 2.对所有者（或股东）的分配 -25,594,725.50 -25,594,725.50 （五）所有者权益内部结转 307,136,706.00 -307,136,706.00 1资本公积转增资本(或股本) 307,136,706.00 -307,136,706.00 2盈余公积转增资本(或股本) 3盈余公积弥补亏损 四、本年年末余额 819,031,216.00 817,253,930.80 34,003,732.72 188,665,873.48 1,858,954,753.00 2008 年年度报告 100