1、证券代码：836734 证券简称：唐鸿重工 主办券商：恒泰长财证券 2021 唐鸿重工 NEEQ：836734 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 年度报告 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021年3月公司被河北省工业和信息化厅评为“2020 年度省级制造业单项冠军企业”。2021年1月公司被河北省科学技术厅评为“河北省科技型中小企业”。唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司
2、概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3232 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .5050 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .5454 第八节第八节 行业信息行业信息 .5757 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5959 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6565 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .646
3、4 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张娟、主管会计工作负责人郑蕊及会计机构负责人（会计主管人员）郑蕊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对
4、此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 自然人股东张娟持有公司 94,498,332 股股份，占公司总股
5、本的 60.35%；王浩涛先生持有公司 19,194,332 股股份，占公司总股本的 12.26%；二人系夫妻关系，共同持有公司 72.61%的股份，为公司共同实际控制人。虽然公司已制订了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但仍然存在实际控制人利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策的可能性。若本公司实际控制人利用其控股地位，行使表决权对公司、人事、财务等进行控制，可能给公司经营和其他少数股东带来一定风险。2、原材料采购的风险 汽车底盘、钢材是公司生产经营所需的主要原材料。报告期内，底盘采购成本占主营业务成本的比重约 68.09
6、%。虽然公司同时与多家底盘厂家合作，但如遇底盘厂家交货不及时，将对公司生产进度产生一定影响。另外，公司有部分进口配件采购周期较长，公司通常根据上年销售情况提前备货，但如果当年销售订单的增长超过预期，仍有可能面临供货不及时的风险。唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 5 3、行业竞争加剧的风险 随着市场规模扩大，公司所属机械设备行业已进入全面竞争阶段，市场竞争日益加剧。虽然公司在部分地区市场拥有了较高的市场认同度，但未取得绝对的市场竞争优势。如果未来公司不能通过产品创新、拓展销售渠道等方式持续提高公司的竞争优势，公司的市场竞争力和市场地位将可能被削弱。4
7、、产品销售集中风险 公司的主营产品混凝土搅拌车、半挂车两大类产品报告期内 实 现 的 销 售 收 入 分 别 占 主 营 业 务 收 入 的 80.67%、4.53%，两者合计占比 85.20%。公司的主要利润来源于这两类产品。由于产品相对集中，一旦公司主营产品不能满足多变的市场需求，或自身营销策略、技术创新不能适应日趋激烈的行业竞争，可能导致公司的主营业务收入和利润大幅下降。5、宏观经济风险 2021 年 7 月起因国家对环境保护的要求，汽车排放标准由国变成国，故在报告期年度上半年下游需求强劲，下半年需求走弱，这种局面持续一段时间后，国搅拌车才会逐步占领市场。综上所述,良好的经济政策使公司的
8、销售大幅增加,但是由于受宏观经济形势及行业因素影响，工程机械板块经营存在不确定性风险。6、对外担保风险 报告期内公司为了提升销售额，扩大市场占有率，继续与山东豪沃汽车金融有限公司签署合作协议，协议约定用户在购买公司所生产的车辆时，可以向山东豪沃汽车金融有限公司申请借款，用户将其购买的车辆抵押给山东豪沃汽车金融有限公司用于借款，同时公司作为保证人承担连带保证责任，最高担保额度为 1.60 亿元人民币。如果购车用户无法按期偿还贷款，公司作为担保人存在代偿风险。截止报告期末公司担保余额5,098.07 万元。7、应收账款不能按时回收的风险 报告期末，公司应收账款余额为 372,587,526.15
9、元，较期初 363,210,933.42 元增长 2.58%。应收账款余额占营业收入的比例为 21.95%，占资产总额的比例为 23.70%。公司应收账款增加虽然是在正常信用政策下产生的，但也存在无法全部收回的风险。8、新产品、新技术研发的风险 公司目前产品有混凝土搅拌运输车、半挂车、自卸车、环卫车、轿运车等 6 大类，共计 136 种车型。但混凝土搅拌车、半挂车两大类产品实现的销售收入分别占主营业务收入的80.67%、4.53%，占公司销售收入的 85.20%，公司新研发的产品类别销售较少。新产品生产及营销战略制定等一系列的工作，要大量的人力和财力投入。如果新产品不能实现销售，将导致前期投入
10、的损失，影响公司利润的增长。因而公司面临新产品、新技术研发的风险。9、供应商集中度较高的风险 报告期内，基于原材料的质量、价格以及供货及时性和稳定性，公司供应商集中度较高。2021 年，公司对前五名供应商的采购金额占当期采购总额的比重为 81.47%。虽然公司生产所需原材料的市场供应充足，且与主要供应商均建立了长期稳定的合作关系，但不排除由于供应商受不可预见因素影响，出现供应商不能足量、及时供货或提高销售价格的情况，从而影响唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 6 公司生产成本及产能。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险发生重大变化，本期较上期减
11、少“部分土地尚未取得土地使用权证的风险”。截至上年期末，公司受让自河北丰南经济开发区管理委员会的工业用地 146.97 亩土地中，剩余 28.16 亩的土地尚未取得土地使用权证。公司已于报告期内向土地管理部门提交了办理土地使用权证手续，并交纳土地出让金，截至报告披露日，公司已取得上述土地的使用权证，前述风险已消除。是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 唐鸿重工/公司/股份公司 指 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 有限公司/唐鸿有限 指 唐山唐鸿重工专用
12、汽车有限公司 鸿达汽车 指 唐山市鸿达汽车改装有限公司 中国重汽 指 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 股东大会 指 唐鸿重工专用汽车股份有限公司股东大会 董事会 指 唐鸿重工专用汽车股份有限公司董事会 监事会 指 唐鸿重工专用汽车股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 主办券商/恒泰长财证券 指 恒泰长财证券有限责任公司 会计师事务所/审计机构 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 唐鸿重工专用汽车股份有限公
13、司章程 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期初 指 2021 年 1 月 1 日 报告期末 指 2021 年 12 月 31 日 国家环保部 指 中华人民共和国生态环境部 交通部 指 中华人民共和国交通运输部 北京环保 指 北京市生态环境局 重汽财司 指 中国重汽财务有限公司 搅拌车 指 混凝土搅拌运输车 搅拌车上装 指 混凝土搅拌运输车上装 半挂车 指 车辆运输半挂车
14、、自卸半挂车 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 唐鸿重工 证券代码 836734 法定代表人 张娟 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 郑蕊 联系地址 唐山市丰南区开发区兴工街 6 号 电话 0315-7771582 传真 0315-7771333 电子邮箱 THZG_ 公司网址 http:/ 办公地址 唐山市丰南区开发区兴工街 6 号 邮政编码 063300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司
15、办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 7 月 22 日 挂牌时间 2016 年 3 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-汽车制造业（C36）-改装汽车制造业（C362）-改装汽车制造（C3620）主要产品与服务项目 专用汽车生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）156,591,400 优先股总股本（股）0 控股股东 控股股东为（张娟）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（张娟、王浩涛），无一致行动人 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编
16、号：2022-016 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911302005795871291 否 注册地址 河北省唐山市丰南区开发区兴工街 6 号 否 注册资本 156,591,400.00 元 否 报告期内公司的注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）恒泰长财证券 主办券商办公地址 北京市西城金融大街 33 号通泰大厦 C 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）恒泰长财证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 魏彩虹
17、 赵芸卿 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,697,198,738.01 2,034,316,823.56-16.57%毛利率%4.73%7.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,425,498.56
18、 71,839,942.24-61.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,116,657.15 70,493,262.13-70.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.40%15.68%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.16%15.39%-基本每股收益 0.18 0.46-60.87%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,572,138,506.90 1,303,544,305.69 20.60%负债总计 1,050,940
19、,852.36 809,772,149.71 29.78%归属于挂牌公司股东的净资产 521,197,654.54 493,772,155.98 5.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.33 3.15 5.55%资产负债率%（母公司）66.85%62.12%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.57 1.65-利息保障倍数 3.05 6.64-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 29,649,726.20 28,793,038.56 2.98%应收账款周转率 4.49 6.78-存货周转率 8.44 6.35-唐鸿
20、重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.60%15.65%-营业收入增长率%-16.57%-1.44%-净利润增长率%-61.82%-18.44%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 156,591,400 156,591,400 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业
21、绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 处置非流动资产的利得 20,792.99 与日常活动相关的政府补助 7,401,373.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,422,166.377,422,166.37 所得税影响数 1,113,324.96 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,308,841.416,308,841.41 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计
22、差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 使用权资产 0.00 8,424,662.61 递延所得税资产 1,348,654.08 2,666,329.20 一年内到期的非流动负债 15,600,000.00 17,510,145.07 租赁负债 0.00 6,874,355.76 递延所得税负债 6,149,889.84 7,413
23、,589.23 未分配利润 257,980,010.97 257,674,148.48 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务是专用汽车的生产和销售，主要产品种类有：混凝土搅拌运输车、半挂车、自卸车、环卫车、轿运车等 6 大类，共计 136 种车型。截至报告披露日，公司通过国家环保部环保公告 190 种车型，通过交通部燃油公告 115 种，通过北京环保 74 种车型。截至报告披露日，公司已获专利 36 项，其中发明专利 9 项，实用新型专利
24、27 项，注册商标“仙达”和“唐鸿重工”为河北省名牌产品。自公司成立以来，公司以产品质量为基础，以市场和客户需求为导向，通过不断实践总结，明确了“产品+服务”并举的业务模式，直接销售与间接销售相结合，向客户提供差异化服务和产品。（一）生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据销售订单制定生产计划，并安排生产车间组织生产。由技术部根据客户的具体要求进行产品设计，生产部门依据技术图纸和作业指导书进行生产，质检部门对产品进行质量检验，以保证质量达到要求。以混凝土搅拌车的生产为例，生产部根据销售合同制定生产计划，下发生产任务单，生产人员根据生产任务单进行领料制造，其中生产原料是经过供应部的检
25、验合格后方可入库，不同生产人员的工作内容按照作业指导书而进行任务分配，生产步骤包括:支架、副梁、罐体、水箱等车体不同部件的制作，车辆整体装配、抛丸、除锈、喷漆、总装，每一步经验收合格后进行下一个步骤，最终成品车验收成功入库待售。（二）采购模式 公司的上游供应商主要为专用车二类底盘、钢材及机械配件配套厂商，公司与这些供应商保持了多年的合作关系，与钢材供应商和配套件生产商一般每年年初都签订全年的年度采购合同，实际采购时按照订单要求灵活进行采购及结算。（三）销售模式 公司的销售模式包括直销、经销商渠道销售两种模式。经销商渠道销售作为主要方式。公司采取与当地代理商进行合作的方式进行销售。代理商拥有着丰
26、富的渠道资源，对本地市场更加了解，有助于公司进一步扩大市场，提高占有率。针对不同的经销商公司采取不同的销售政策主要有以下几种方式：1.付款提车：针对新客户和信用较差的客户。2.车到付款：针对个人用户和新增的经销商。3.信用销售：针对长期合作、信用良好的经销商，应收账款账期为 3 个月左右。4.分期付款销售：主要是长期合作，信用较好的经销商。直销作为公司销售的补充，公司通过各省精通专用车知识销售人员与用户实现直接对接，根据用户不同的需求偏好，与公司技术人员研发改进适合用户需求偏好的产品供给客户，该种方式满足不同客户的要求，能够对市场实现快速响应。真正实现终端为王、渠道取胜。（四）研发模式 公司技
27、术部负责产品研发工作，规划公司的技术发展路线与新产品开发，对技术研究、产品开发、分析测试等过程进行监督和控制。各项目负责人负责组织下属完成技术研发的具体工作、并负责编制具体的技术文件。产品设计师负责在技术的指导下完成具体的设计唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 14 工作，同时负责设计文件、资料的管理。工艺工程师负责设计、管理企业的生产工艺，并不断对其进行改善，提高劳动生产率，同时加强对工装设备的管理。信息员负责收集各类标准信息、国内外同行业产品发展情况资料、专利申报相关工作。报告期内公司商业模式无变化，报告期后至报告披露日商业模式无变化。与创新属性
28、相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 无 无 详细情况 1、根据河北省“专精特新”中小企业认定管理办法（冀工信企业【2018】322 号）有关要求，2020 年 12 月公司被河北省工业和信息化厅评为河北省“专精特新”中小企业。2、根据河北省制造业单项冠军企业培育提升专项行动实施方案（冀工信规【2019】198 号）有关要求，2021 年3 月公司被河北省工业和信息化厅评为 2020 年度
29、省级制造业单项冠军企业。3、依据高新技术企业认定管理办法(国科发火201632 号)，公司 2020 年度被认定为高新技术企业，有效期三年。4、依据科技部财政部国家税务总局关于印发科技型中小企业评价办法的通知（国科发政2017115 号）2021 年 1 月 26 日被河北省科学技术厅认定为河北省科技型中小企业，有效期三年。以上荣誉的取得，鼓舞了公司员工士气，激励全体员工不断科技创新，引领机械行业主流，研发出更多适应市场需求的产品。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型
30、是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 15 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司贯彻董事会制定的发展战略，持续加大产品的研发力度，不断推进技术创新，加强质量和内部控制管理，坚持终端为王、渠道取胜的销售策略，在 2021 年国内下游需求走弱，公司收入增速下降的情况下，公司在对原有销售市场不断维护和发展基础上，苦练内功，在产品的性能和质量方面加大力度，使产品的性能、质量不断适应市场
31、需求。报告期内，公司认真服务客户，提高服务质量，提升顾客满意度；同时加强公司成本管理，严格控制各项费用支出，努力降低公司固定成本。一、经营业绩情况 2021 年公司实现营业收入 1,697,198,738.01 元，较上期下降 16.57%，净利润达到27,425,498.56 元，较上期下降 61.82%。截至 2021 年末，公司资产总额 1,572,138,506.90元，负债总额 1,050,940,852.36 元，净资产 521,197,654.54 元。二、经营计划的执行情况 2021 年，公司基本实现了预订的经营目标，在全体员工的努力下，公司顺利实现国五专用车向国六专用车的切换
32、。报告期内，商用车市场波动主要是国六排放法规切换导致，国五产品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，因此市场青睐于国五产品，其次“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望，房地产开发行业较冷等因素也加剧了商用车市场下行压力，面对这种市场局面，公司已做好充分的应对措施，已开发出纯电动混凝土搅拌运输车，在 2022 年会在电动车方向继续加大研发投入，开发出多种适应客户需求的电动汽车产品。在市场开拓方面；公司努力提高产品质量，积极开拓高端客户市场，抓住中国城镇化、“一带一路”对工程机械带出效应影响，通过直销和经销商渠道的销售模式，对市场实现快速响应，满足不同客户的要求；在产品质量上，严格进行质量把关，通过
33、技术创新优化产品结构，满足客户的个性化需求；在内部治理机制方面，规范公司的各种经营行为，加强考核和激励体系的建设，核心技术、销售人员队伍稳定发展，经营管理效率和效果显著唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 16 提高，公司实现稳定发展。(二二)行业情况行业情况 公司所处的专用汽车行业与国家固定资产和基础设施建设投资规模的关联性较高，下游客户主要为基础设施、矿山、房地产等投资密集型行业，这些行业与宏观经济息息相关，属于周期性行业，近年来我国包括公共建筑投资、基础设施投资在内的固定资产投资增长迅速，行业正处于较快的发展时期，但过程中受 2008 年金融危机
34、、2012 年经济增速放缓、2017 年供给侧改革的影响，2020 年新冠疫情影响，总体市场需求曾出现阶段性波动。汽车产业是国民经济的支柱产业，也是体现国家竞争力的标志性产业。在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。专用汽车作为汽车产业的细分行业，其发展直接影响下游的建筑业、基础设施行业、物流行业等产业，因此国家密切关注专业汽车行业发展，政策监管也相对较严格。一个国家汽车工业的管理水平，标志着这个国家制造业的最高管理水平。专用汽车产品的复杂，对现场生产管理、设备管理、仓储管理、供应商管理、物流管理等等各个方面要求都非常高。制造业中最先进的管理体系一直都是在汽车工业之中首创。专用汽车行业作为汽车工
35、业的分支，也有着较完善的管理体系。专用汽车行业属于资本密集型行业，企业的劳动生产率高、现代化技术装备程度高，且其工艺过程复杂、设备占有率大，所需的前期投资额较大。专用汽车行业企业的发展需要大量的前期资本投入和后续的资本支持。综上所述，虽然报告年度国家排放标准由国五向国六转变造成行业下行的局面，但公司依据自身实力和内部加强成本管控，新产品研发、更优质、贴心的售后服务，一定会走过暂时的市场调整阶段，改装车市场仍然存在巨大的市场空间，公司基于自身的独特优势，未来发展仍有较大空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初
36、 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 17 货币资金 756,169,781.42 48.10%360,554,990.57 27.66%109.72%应收票据 23,891,632.42 1.52%10,668,003.15 0.82%123.96%应收账款 372,587,526.15 23.70%363,210,933.42 27.86%2.58%应 收 款 项融资 2,151,283.12 0.14%4
37、,550,610.00 0.35%-52.73%预付账款 11,109,901.01 0.71%29,331,672.12 2.25%-62.12%其 他 应 收款 15,876,537.21 1.01%7,446,949.18 0.57%113.20%存货 132,001,851.79 8.40%251,064,886.65 19.26%-47.42%其 他 流 动资产 9,904,347.14 0.63%19,918,593.23 1.53%-50.28%投 资 性 房地产 长 期 股 权投资 固定资产 208,442,229.14 13.26%213,573,863.60 16.38%-
38、2.40%在建工程 1,566,003.41 0.10%1,243,891.78 0.10%25.90%使 用 权 资产 6,318,497.00 0.40%8,424,662.61 0.65%-25.00%无形资产 28,051,271.10 1.78%28,752,220.18 2.21%-2.44%商誉 递 延 所 得税资产 2,857,144.39 0.18%2,666,329.20 0.20%7.16%其 他 非 流动资产 1,210,501.60 0.08%2,136,700.00 0.16%-43.35%短期借款 22,500,000.00 1.73%-100.00%长期借款 1
39、95,500,000.00 12.44%159,000,000.00 12.20%22.96%应付票据 544,531,000.00 34.64%239,160,000.00 18.35%127.68%应付账款 216,573,049.81 13.78%323,613,626.76 24.83%-33.08%预收款项 合同负债 7,136,682.39 0.45%21,973,713.38 1.69%-67.52%应 付 职 工薪酬 2,495,384.27 0.16%5,434,027.85 0.42%-54.08%应交税费 471,161.56 0.03%1,781,228.49 0.14
40、%-73.55%其 他 应 付款 146,431.53 0.01%540,080.43 0.04%-72.89%一 年 内 到期 的 非 流动负债 50,089,329.85 3.19%17,510,145.07 1.34%186.06%其 他 流 动负债 21,328,151.13 1.36%2,856,582.74 0.22%646.63%递 延 所 得税负债 7,884,635.91 0.50%7,413,589.23 0.57%6.35%唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 18 租赁负债 4,785,025.91 0.30%6,874,355
41、.76 0.53%-30.39%递延收益 1,114,800.00 0.09%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：截止报告期末货币资金较期初增加 395,614,790.85 元，增长 109.72%，其中，其他货币资金较期初增加 339,591,962.03 元，增长 173.01%，主要原因是在 2021 年上半年公司增加向重汽公司保兑仓付款金额，中国重汽财务有限公司累计开具金额为 544,531,000.00 元应付票据用以支付中国重汽集团济南卡车股份有限公司底盘采购款，公司期末其他货币资金的余额 535,874,461.00 元为应付票据的保证金，到期后用
42、于兑付应付票据。保证金存款与应付票据的差额为保证金的利息收入。2、应收票据：截止报告期末应收票据较期初增加 13,223,629.27 元，增长 123.96%,主要原因是为降低收款风险，公司虽然减少对商业承兑汇票的收款规模，但公司期末有已背书或贴现且在期末尚未到期的银行承兑汇票 20,400,382.42 元。3、应收款项融资：截止报告期末应收款项融资较期初减少2,399,326.88元,降低52.73%，主要原因是公司持有银行承兑汇票的减少。4、预付账款：截止报告期末预付账款较期初减少 18,221,771.11 元,降低 62.12%，主要原因是国六混凝土搅拌车销量减少带来的相应底盘采购
43、量及其他原材料的订购量减少。5、其他应收款：截止报告期末其他应收款较期初增加 8,429,588.03 元,增长 113.20%，主要原因是重汽汽车金融有限公司内部加强风险管控措施，增加保证金额度所致。6、存货：截止报告期末存货较期初减少 119,063,034.86 元,降低 47.42%，主要原因是存货中底盘较去年同期减少 93,463,625.12 元，搅拌车上装较去年同期减少 47,986,644.84元。上述存货的减少是为迎合目前销售形式，减少材料和库存商品存货量，并达到降低企业风险的目的。7、其他流动资产：截止报告期末其他流动资产较期初减少 10,014,246.09 元,降低50
44、.28%，主要原因是待抵扣进项税的减少所致。8、其他非流动资产：截止报告期末其他非流动资产较去年同期减少 926,198.40 元,同比降低 43.35%，主要原因是预付设备款的减少所致。9、应付票据：截止报告期末应付票据较去年期初增加 305,371,000.00 元，增长 127.68%，主要是报告期公司增加向重汽公司保兑仓付款金额，开具应付票据用来偿付应付中国重汽底盘款。10、应付账款：截止报告期末应付账款较去年期初减少 107,040,576.95 元，下降 33.08%，主要原因是公司 2021 年度下半年减少底盘的采购量，缩短应付账款的付款期限所致。11、合同负债：截止报告期末合同
45、负债较期初减少 14,837,030.99 元，下降 67.52%,主要原因是报告期公司产品订单较期初减少造成预收销售订金减少。12、应付职工薪酬：截止报告期末应付职工薪酬较期初减少 2,938,643.58 元,下降54.08%，主要是公司年末员工人数减少造成较去年同期未付工资减少所致。13、应交税费：截止报告期末应交税费较期初减少 1,310,066.93 元,，同比下降 73.55%，主要是应交增值税年末较去年同期减少所致。14、其他应付款：截止报告期末其他应付款较期初减少 393,648.90 元，下降 72.89%，主要是短期借款中应付利息的减少所致。15、一年内到期的非流动负债：截
46、止报告期末一年内到期的非流动负债较期初增加32,579,184.78 元,增加 186.06%，主要是一年内到期的长期借款和一年内到期的租赁负债的增加。16、其他流动负债：截止报告期末其他流动负债较期初增加 18,471,568.39 元,增加唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 19 646.63%，主要是公司期末已背书或贴现且在期末尚未兑付的银行承兑汇票有 20,400,382.42元所致。17、租赁负债：截止报告期末租赁负债较期初减少 2,089,329.85 元,减少 30.39%,主要是将一年内要支付的租金调入一年内到期的流动负债中反映。2.
47、2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 1,697,198,738.01-2,034,316,823.56-16.57%营业成本 1,616,975,824.21 95.27%1,884,716,474.87 92.65%-14.21%毛利率 4.73%-7.35%-税金及附加 8,018,025.42 0.47%8,399,213.29 0.41%-4.54%销售费用 5,80
48、4,087.58 0.34%5,100,335.99 0.25%13.80%管理费用 14,594,952.97 0.86%15,912,729.97 0.78%-8.28%研发费用 11,808,235.09 0.7%20,404,914.12 1.00%-42.13%财务费用 11,799,281.10 0.7%12,958,789.53 0.64%-8.95%信用减值损失-3,182,246.37-0.19%-4,582,106.68-0.23%30.55%资产减值损失 0.00 0.00%0.00 0.00%其他收益 7,401,373.38 0.44%2,082,177.86 0.1
49、0%255.46%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%资产处置收益 20,792.99 0.00%5,424.71 0.00%283.30%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%营业利润 32,438,251.64 1.91%84,329,861.68 4.15%-61.53%营业外收入 0.00 0.00%6,326.97 0.00%-100.00%营业外支出 0.00 0.00%509,600.00 0.03%-100.00%净利润 27,425,498.56 1.62%71,839,942.24 3.53
50、%-61.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用：报告期内，公司研发费用减少 8,596,679.03 元,较去年同期下降 42.13%，唐鸿重工专用汽车股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-016 20 主要原因是研发投入材料的减少。2、信用减值损失：报告期内，公司信用减值损失减少 1,399,860.31 元,较去年同期下降30.55%，主要原因是应收账款坏账损失的减少。3、其他收益：报告期内，其他收益增加 5,319,195.52 元，较去年同期增长 255.46%，主要原因是公司取得政府补助的增加。4、资产处置收益：报告期内，资产处置收益增加 15,36