1、1 2021 永继电气 NEEQ：430422 上海永继电气股份有限公司 Shanghai Yongji Electrical Co.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，永继电气获得高新技术企业证书以及 上海市金山区百强企业称号 报告期内，永继电气党建工作取得突破，获得上海市金山区先进基层党组织称号。报告期内，永继电气股东大会通过以 2020 年年度报告为基准，以 2021 年 6 月 2 日为权益分派权益登记日,以公司现有总股本 91,300,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.0 元。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义
2、.4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .2727 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2929 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3434 第八节第八节 行业信息行业信息 .3737 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3838 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4141 第十一节第十一节
3、 备查文件目录备查文件目录 .130130 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张晓敏、主管会计工作负责人吴强及会计机构负责人（会计主管人员）吴强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与
4、承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、行业风险 在中国低压电器市场持续快速增长和产业升级的驱使下，本土企业将不断通过技术创新、专业化以提升市场竞争力，而跨国公司将携技术与管理
5、优势继续大力扩张，竞争主体将愈加多元、竞争也将更趋激烈。若公司在此竞争环境下不能提供更为优惠的价格或提升售后服务的响应能力，可能会对本公司现有市场份额构成影响。应对措施：公司将继续加大在研发，加强国内市场拓展等方面的投入，提高核心竞争力，通过扩大产能实现规模效益。2、经营风险（1）原材料价格变动风险。公司生产所需原材料主要为铜、银、钢材、塑料及电子元件，报告期公司原材料采购成本占产品营业成本比重超过 82%。原材料价格的波动会直接影响到公司业务经营成本和经营收益。应对措施：公司凭借规模优势、议价能力，并通过与供方建立稳定的供货关系，积极规避原材料价格波动带来的风险。（2）人力成本风险。由于公司
6、主要生产基地位于长三角地区的浙江和上海，人力成本相对较高，而且近几年该地区的劳动力成本呈不断上升趋势。截至 2021 年5 12 月 31 日，公司及子公司拥有在职员工合计 830 人，虽然公司一直致力于提高劳动效率，但员工薪酬和福利待遇在同行业中处于较高水平，且随着员工福利待遇进一步提高，公司的生产成本面临一定的上升风险。应对措施：伴随着企业不断发展，公司积极进行技术改造，逐步实施信息化和自动化生产，进一步精减冗余的生产管理人员。（3）市场风险。近年随着公司国际业务的稳步推进，海外市场销售地域分布日趋广泛。报告期内，公司直接的外销收入占公司主营业务收入的 63.37%左右，现有客户集中在欧洲
7、、中东、东南亚等国际市场，这些市场的稳定性将是影响公司产品销售的主要因素。国际间政治、经济和其他条件的复杂性，包括进入壁垒、贸易规则的差异等，都可能加大公司国际业务拓展及经营的风险。应对措施：通过新产品开发，进一步拓展国内外市场，提升销售空间；凭借规模优势、良好的议价能力，与供方建立稳定的供货关系；通过技术手段谋求材料的最优化配置，积极规避原材料价格波动带来的风险。3、政策风险 随着欧盟新环保指令 WEEE废旧电子电气设备回收指令和 EUP 生态设计指令 以及我国 电子信息产品污染控制管理办法的正式实施，政府通过规范市场准入，不符合环保规定的电子产品将无法上市。这一举措使有毒有害物质在电子信息
8、产品中被逐步替代，这对保护环境、节约资源等具有重要作用。作为电子配套产品的主要或者关键装备部件，低压电器产品也将面临全行业以及上游行业生产制造水平的巨大挑战。国家对企业出口的政策保障和支持，也将是公司政策风险之一（如退税率）。应对措施：公司将继续密切关注国内外的政策走向，能够及时采取正确的应急管理措施，同时通过技术开发提升产品环保功能，提高市场知名度和竞争力。4、财务风险（1）客户较为集中的风险。2019 年、2020 年和 2021 年公司向前 5 大客户销售金额占公司营业收入的比重分别为 60.72%、66.46%和 68.62%。尽管公司依靠自身的研发能力及产品的高可靠性、高稳定性已经与
9、该等客户建立了稳定合作 关系，但不排除上述大客户终止与公司合作或减少对公司产品的采购可能导致公司业绩下滑的风险。应对措施：针对所有客户尤其是大客户增加产品种类，持续改进产品质量和服务水平，提高客户满意度和忠诚度，确保订单的稳定。同时，公司持续提高产品的竞争优势，避免大客户更换供应商。另一方面，挖掘和开发具有潜力的新客户，改善客户占比结构，降低大客户依赖的风险。（2）应收账款账期较长导致公司现金流短缺。公司产品主要应用于电信、建筑、电力等行业，面对的客户基本都是国内外实力雄厚、信誉良好的大中型企业。基于公司与 这些客户的长期、稳定的合作关系，公司应收账款的回收有所保障，但是受公司销售模式和信用政
10、策的双重影响，回款速度较慢。2019 年、2020 年和 2021 年公司应收账款周转率为 4.15、3.48、4.07，平均周转天数分别为 86.75 天、103.44 天、88.456 天。销售端回款速度放缓可能引致公司周转资金短缺的风险。应对措施：公司与客户保持密切互动，时刻关注客户财务状况，及时应对和消除发生坏账的潜在风险；在一定情况下，公司视客户的信用，增加公司应收账款的保险业务。（3）汇率波动风险。公司目前海外贸易多以美元或非美元货币结算，而生产的出口产品从原材料采购到生产加工都需在国内完成，成本以人民币计价。因此汇率的波动特别是人民币升值将直接影响公司出口业务的盈利能力，而人民币
11、汇率可能会因政府政策转变及国际政治及经济发展而有所改变。公司出口业务比例较大，出口业务的增长及盈利能力将面临因汇率波动带来的相关风险。应对措施：针对此风险，公司也采取了一定的规避风险的方式:1）与部分海外客户达成协议，直接采用人民币结算方式，并已经开始执行。2）采用其他汇率保障方式，最大限度保障收汇的稳定性。5、投资风险 浙江瓦力智能设备有限公司由于成立后业绩没有达到控股投资方东莞市瓦力智能科技有限公司的承诺金额等原因，本公司已于 2016 年 1 月 14 日向上海市金山区人民法院提起诉讼，要求东莞市瓦力智能科技有限公司予以赔付。2016 年 12 月 6 日经上海市金山区人民法院一审判决，
12、东莞市瓦力智能科技有限公司应支付公司 2,090 万元。截至本报告报出日，东莞市瓦力智能科技有限公司未提起上诉，且本公司已收到上海市金山区法院转入的浙江瓦力追讨执行款合计 219,135.76 元。浙江瓦力智能设备有限公司已停业，剩余股权回购款存在不能收回的风险。应对措施：公司已聘请律师密切关注资产状况，以便及时采取应对措施。6、存货风险 公司 2020 年及 2021 年结存的存货余额较大，分别为 95,585,114.23 元以及 114,568,369.53 元。公司生产模式为“订单式生产、维持库存”的模式，为了满足客户及时提货的需要，公司一般按客户需求预先生产一定量的存货。有可能造成存
13、货积压，对公司未来的运营产生不利影响。应对措施：建立完善的流程和体系来管理库存，实现 ERP、永继电气数字化管理决策系统（BI）、产品生命周期管理系统（PLM）和办公自动化系统（OA）系统相结合，从前端的销售预测、销售需求，到中间的生产、组装，到后端的采购，都需要进行严格的流程管理和控制，而且必须在公司内部自上而下地、持续地贯彻和实施。完善需求和库存管理体系；实施精益库存管理项目，对每个物料建立跟踪体系，来识别和减少不必要的浪费，对可以有效降低库存数量。7.疫情风险 新冠肺炎疫情爆发以来，全国各行各业均受到极大冲击，公司处于上海有停工停产风险，对公司所处产业供应链及生产销售存在负面影响，该情形
14、有可能对公司全年的经营业绩造成影响。应对措施：目前公司会按照防疫要求，在安全生产的情况下逐步恢复生产销售，努力打通供产销链条，把疫情对生产的风险降到最低；同时公司生产基地分布全国不同地区，从一定7 程度上分散了风险。本期重大风险是否发生重大变化：疫情导致的生产和销售不确定性。应对措施：在政策许可条件下，积极组织复工复产生产自救，努力打通供产销链条，把疫情对生产的风险降到最低；同时公司生产基地分布全国不同地区，从一定程度上分散了风险。是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、永继电气、永继集团 指 上海永继电气股份
15、有限公司 上海欣洲电气、欣洲电气 指 上海欣洲电气有限公司 浙江永继电气、浙江永继 指 浙江永继电气有限公司 创伟永吉贸易、温州创伟贸易 指 温州创伟永吉贸易有限公司 浙江瓦力 指 浙江瓦力智能设备有限公司 昉洲电气 指 上海昉洲电气科技有限公司 上海慧格 指 上海慧格科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 上海永继电气股份有限公司股东大会、董事会及监事会的统称 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国金证券、主办券商 指 国金证券股份有限公司 众华所 指 众华会计师事务所(特殊普通合伙)格联所 指 上海格联律师事务
16、所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海永继电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yongji Electrical Co.,LTD 证券简称 永继电气 证券代码 430422 法定代表人 张晓敏 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 吴强 联系地址 上海市金山区金山卫镇金石南路 2239 号 电话 021-57294888 传真 021-57294580 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市金山区金山卫镇金石南路 22
17、39 号 邮政编码 201515 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 29 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C382 输配电及控制设备制造-C3823 配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 小型断路器、漏电断路器等断路器系列产品的研发、生产和销售。目前,公司建立了小型断路器研究开发与新项目孵化器于一体的企业技术中心,形成了中高端断路器设计、工业化、检测试验为一
18、体的核心技术,实现了中高端断路器技术性能的重大突破。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）91,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（张晓敏、张敏海、吴筱文、高蓓青）9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（张晓敏、张敏海、吴筱文、高蓓青），一致行动人为（张晓敏、张敏海、吴筱文、高蓓青）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000745606103C 否 注册地址 上海市金山卫镇金石南路 2239号 否 注册资本 91,300,000 否 五、五、中介机构中介机
19、构 主办券商（报告期内）国金证券 主办券商办公地址 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号成证大厦 16 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）国金证券 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 汪亚东 陈强 5 年 3 年 会计师事务所办公地址 上海市虹口区东大名路 1089 号北外滩来福士广场东塔楼 18 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比
20、例增减比例%营业收入 465,694,767.19 358,975,648.38 29.73%毛利率%17.09%23.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,979,127.81 18,308,763.45-40.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,183,517.42 14,118,969.49-27.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.92%8.53%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.57%6.58%-基本每股收益 0.12 0.20-39.87%二、二、偿债能力偿债能力 单位
21、：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 442,454,381.27 398,994,977.06 10.89%负债总计 221,742,001.92 171,006,035.86 29.67%归属于挂牌公司股东的净资产 220,839,885.64 228,120,757.83-3.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.42 2.50-3.20%资产负债率%（母公司）34.31%32.25%-资产负债率%（合并）50.12%42.86%-流动比率 1.28 1.37-利息保障倍数 7.15 10.49-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上
22、年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 37,925,037.46 42,727,318.81-11.24%应收账款周转率 4.07 3.48-存货周转率 3.81 3.25-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.89%-0.64%-营业收入增长率%29.73%-7.35%-净利润增长率%-40.35%44.85%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 91,300,000 91,300,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量
23、0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-115,815.66 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 279,114.67 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资
24、产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 602,099.13 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 170,951.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 936,349.60 所得税影响数 140,452.44 12 少数股东权益影响额（税后）286.77 非经常性非经常性损益净额损益净额 795,610.39 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上
25、上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业成本 272,085,424.89 275,542,479.73 销售费用 11,611,646.42 8,154,591.58 一、财政部会计司于 2021 年 11 月 2 日发布了企业会计准则相关实施问答（以下简称“财政部会计准则问答”），公司按照财政部会计准则问答的规定，将为履行客户销售合同而发生的运输成本在“营业成本”项目中列示，并同时对于 2020 年进行追溯调整。调增 2020 年度营业成本 3,457,054.84元，调减 2020 年度销售费用 3
26、,457,054.84 元，对 2020 年度净利润影响数为 0 元，对 2020 年度累计影响数为 0 元。二、财政部于 2018 年 12 月颁布了修订后的企业会计准则第 21 号租赁（简称“新租赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起施行前述准则，并根据前述准则关于衔接的规定，于 2021 年 1 月1 日对财务报表进行了相应的调整。本公司于 2021 年 1 月 1 日首次执行新租赁准则，根据相关规定，本公司对于首次执行日前已存在的合同选择不再重新评估。对于首次执行新租赁准则前已存在的经营租赁合同，本公司按照剩余租赁期区分不同的衔接方法：剩余租赁期超过 12 个月的，本公司
27、根据 2021 年 1 月 1 日的剩余租赁付款额和增量借款利率确认租赁负债，使用权资产以与租赁负债相等的金额计量，并根据预付租金进行必要调整；剩余租赁期不超过12 个月的，本公司采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响；对于首次执行新租赁准则前已存在的低价值资产的经营租赁合同，本公司采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响。于 2021 年 1 月 1 日，本公司不存在剩余租赁期超过 12 个月的非低价值资产的租赁合同，因此首次执行新租赁准则对本公司财务报表未产生重大影响。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概
28、要 商业模式：商业模式：公司属于配电开关控制设备制造业，主要生产小型断路器、漏电断路器、隔离开关、塑壳断路器、智能继电器等低压电器产品。公司在采购环节实行集中式管理，压缩大宗采购决策层次，减少采购中间环节，决策的集中提升了采购效率并增强了议价能力；在生产环节通过将各道工序标准化、模块化，提升工人和机器工作效率，针对公司订单小、批量多的特点，公司总结出了一整套生产安排经验，减少不同批次产品间转换的停顿时间，保证生产线整体运行的连贯性和生产效率，降低成本耗费；公司凭借先进的生产设备和严格质量控制标准保证了产品的质量。公司凭借多年建立起的立体的成本控制体系、技术研发优势、生产设备优势以及卓越的质量管
29、理优势，为韩国 LS ELECTRIC Co.,LTD、意大利 Gewiss SPA、ABB ELETRIFICACAO LTDA 等国际知名低压电器企业低压电器产品提供 OEM/ODM 服务的商业模式。通过 OEM/ODM 及自主品牌销售的商业模式，公司专业化生产能力不断提升，并培养了一批核心技术人员，提升了公司的管理水平。通过提供 OEM/ODM 服务及自主品牌销售，公司形成了稳定的持续经营能力。公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”
30、认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 2019 年 1 月通过上海市“专精特新”中小企业认定，有效期三年；2018 年 12 月通过“高新技术企业”复审，有效期三年，2021 年12 月再次通过复审，有效期三年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二
31、、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年度，公司进一步加强市场推广及品牌建设，加快技术升级和新产品研发，不断打造提升组织管理能力，推动组织架构和人员使用的变革，升级信息化管理手段，提升内部运营管理效率进行了产业整合，进一步完善人员组织架构，精减一批冗余的生产管理人员，加强了人力资源管理成本控制。公司根据客户和业务发展需求，对现有的产品进行了相应的改良及升级。JVM65 系列产品项目产品已通过韩国 LS ELECTRIC Co.,LTD 客户测试和 CB 认证（国际电工产品安全认证），JVM65Nd 小型断路器已经量产 70 万极库存，预计年销售 60 万极，增加约
32、400 万元销售额。2021 年公司对质量管理部扁平式横向管理顺利完成，使各生产基地品质人员质量管理能力大幅度提升。公司进一步深化信息化项目建设，完成慧格公司 ERP 上线以及 17 张 BI 报表及集团法人报表并表工作。完善了 OA 流程中应收款后续管理流程建设，流程自动发起应收账款督促业务员跟进。(二二)行业情况行业情况 国内低压电器行业经过 50 多年的发展，目前已经形成完整的产业体系，其产品用途广泛，市场潜力巨大。目前，国产中、低档低压电器基本上占据了国内绝大部分市场，但国产高档低压电器除个别产品可与国外同类产品平分秋色外，大部分国产产品的国内市场占有率仍然很低，国内市场对高档低压电器
33、的需求仍然依靠进口。随着低压电器行业相关新技术、新材料、新标准的不断发展，我国第一代产品将面临全面淘汰，第二代产品将成低档产品，第三代产品降为中档产品，为此，从产品发展和不同层次市场需求考虑，有必要发展第四代低压电器产品。第四代低压电器产品除了继承第三代产品的特性外，还深化了智能的特性，此外还具有高性能、多功能、小型化、高可靠、绿色环保、节能与节材等显著特点。公司也正在进行技术攻关，第四代产品已有量产。目前，公司处于第三代产品和第四代产品共存的阶段。低压电器属于竞争相对充分的成熟行业，成本控制水平在很大程度上决定了公司的发展空间和抵抗风险的能力。公司将成本控制能力视为公司发展的基石，从工艺技术
34、、采购和生产运作等多环节入手，建立起一套立体的成本控制体系。随着物联网及人工智能的不断发展，适应时代变化的智能产品应运而生，成为未来产品发展的一大主要趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 32,785,076.11 7.41%25,038,316.55 6.28%30.94%应收票据 9,216,072.42 2.08%6,884,969.59 1.73
35、%33.86%应收账款 123,340,546.31 27.88%105,463,113.06 26.43%16.95%存货 110,921,242.67 25.07%91,971,528.23 23.05%20.60%15 投资性房地产 41,811,757.75 9.45%4,471,288.02 1.12%835.12%长期股权投资 364,473.31 0.08%932,583.43 0.23%-60.92%固定资产 94,229,841.92 21.30%117,837,592.10 29.53%-20.03%在建工程 121,171.70 0.03%4,424,796.42 1.1
36、1%-97.26%无形资产 13,316,277.99 3.01%24,778,758.46 6.21%-46.26%商誉-短期借款 60,375,550.15 13.65%56,372,265.42 14.13%7.10%长期借款-其他应收款 430,200.31 0.10%855,063.63 0.21%-49.69%其他流动资产 5,753,283.41 1.30%3,793,117.13 0.95%51.68%应付账款 126,319,860.97 28.55%89,166,249.62 22.35%41.67%合同负债 7,620,436.27 1.72%4,159,638.11 1
37、.04%83.20%应交税费 4,889,718.10 1.11%3,665,236.28 0.92%33.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：较上年增加了 7,746,759.56 元，上升了 30.94%，主要原因是：报告期内公司销售上升，收到客户回款较去年年末增加所致；2.应收票据：较上年增加了 2,331,102.83 元，上升了 33.86%，主要原因是：报告期内公司销售上升，票据形式回款增加所致；3.投资性房地产：较上年增加了 37,340,469.73 元，上升了 835.12%，主要原因是：部分闲置厂房出租所致；4.长期股权投资：较上年减少了
38、568,110.12 元，下降了 60.92%，主要原因是：被投资单位亏损，权益法下确认的投资收益，非其他权益变动所致；5.在建工程：较上年减少了 4,303,624.72 元，下降了 97.26%，主要原因是：报告期内公司在建工程经验收已达到使用状态，转入固定资产；6.无形资产：较上年减少了 11,462,480.47 元，下降了 46.26%，主要原因是：报告期内公司无形资产摊销及核销，土地转入投资性房地产所致。7.其他应收款：较上年减少了 424,863.32 元，下降了 49.69%，主要原因是：报告期内出口退税款和其他明细减少所致；8.其他流动资产：较上年增加了 1,960,166.
39、28 元，上升了 51.68%，主要原因是：报告期内公司出口增加形成留抵税额增加所致；9.应付账款：较上年增加了 37,153,611.35 元，上升了 41.67%，主要原因是：报告期内业务发展公司存货采购增加所致；10.合同负债：较上年增加了 3,460,798.16 元，上升了 83.20%，主要原因是：报告期内公司在执行订单增加较多，收到客户预付款增加所致；11.应交税费：较上年增加了 1,224,481.82 元，上升了 33.41%，主要原因是：报告期内公司因销售增长，应交税金相应增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期
40、上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收金额金额 占营业收占营业收16 入的入的比重比重%入的入的比重比重%营业收入 465,694,767.19-358,975,648.38-29.73%营业成本 386,128,652.66 82.95%275,542,479.73 76.76%40.13%毛利率 17.09%-23.24%-销售费用 7,931,886.71 1.70%8,154,591.58 2.27%-2.73%管理费用 35,509,637.63 7.63%34,488,906.47 9.61%2.96%研发费用 11,61
41、6,454.90 2.49%12,828,163.19 3.57%-9.45%财务费用 4,878,374.29 1.05%5,424,589.03 1.51%-10.07%信用减值损失-1,962,728.72-0.42%-349,638.38-0.10%461.36%资产减值损失-1,980,045.71-0.43%-346,659.55-0.10%471.18%其他收益 291,560.49 0.06%1,149,274.03 0.32%-74.63%投资收益 33,989.01 0.01%125,139.98 0.03%-72.84%公允价值变动收益-资产处置收益 6,208.43 0
42、.001%36,773.10 0.01%-83.12%汇兑收益-营业利润 14,408,639.32 3.09%21,988,960.36 6.13%-34.47%营业外收入 271,309.46 0.06%165,070.35 0.05%64.36%营业外支出 222,382.09 0.05%120,364.10 0.03%84.76%净利润 10,783,438.15 2.32%18,079,341.47 5.04%-40.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本：较上年增加了 110,586,172.93 元，上升了 40.13%，主要原因是：报告期内营业收入增加，部分社保减
43、免取消，原材料价格上涨等原因所致；2.信用减值损失：较上年增加了 1,613,090.34 元，上升了 461.36%，主要原因是：报告期内公司坏账损失计提增加所致；3.资产减值损失：较上年增加了 1,633,386.16 元，上升了 471.18%，主要原因是：报告期内公司存货跌价准备计提增加所致；4.其他收益;较上年减少了 857,713.54 元，下降了 74.63%，主要原因是：报告期内政府补助较上年减少所致；5.投资收益;较上年减少了 91,150.97 元，下降了 72.84%，主要原因是：权益法核算的长期股权投资收益出现大额负数所致；6.资产处置收益：较上年减少了 30,564.
44、67 元，下降了 83.12%，主要原因是：固定资产处置减少；7.营业利润：较上年减少了 7,580,321.04 元，下降了 34.47%，主要原因是：报告期内部分社保减免取消以及原材料价格上涨带来的营业成本增加所致；8.营业外收入：较上年增加了 106,239.11 元，上升了 64.36%，主要原因是：报告期内公司固定资产报废利得及废品变卖收入增加所致；9.营业外支出：较上年增加了 102,017.99 元，上升了 84.76%，主要原因是：报告期内公司固定资产报废损失及其他支出增加所致；10.净利润：较上年减少了 7,295,903.32 元，下降了 40.35%，主要原因是：报告期内
45、部分社保减免取消以及原材料价格上涨带来的营业成本增加所致。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 463,574,347.05 353,346,566.83 31.20%其他业务收入 2,120,420.14 5,629,081.55-62.33%主营业务成本 384,969,395.09 273,901,026.86 40.55%其他业务成本 1,159,257.57 1,641,452.87 29.38%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营
46、业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增减减%小型断路器 284,909,837.81 258,676,530.12 9.21%31.07%42.61%-7.35%漏电断路器 148,192,765.48 100,744,515.45 32.02%38.49%43.86%-2.54%智能继电器 5,980,770.40 4,645,066.11 22.33%-40.58%-38.25%-2.93%隔离开关 10,946,280.93 9,784,036.50 10.62%1
47、2.40%17.07%-3.57%其他产品 13,544,692.43 11,119,246.91 17.91%47.87%68.49%-10.05%合计 463,574,347.05 384,969,395.09 16.96%31.20%40.55%-5.53%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增减减%国内 169,795,475.69 143,084,366.60
48、 15.73%26.50%33.20%-4.24%国外 293,778,871.36 241,885,028.49 17.66%34.07%45.30%-6.36%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务产品包括断路器、继电器、隔离开关及其他产品，本年度收入构成较为稳定，未发生重大变动。报告期内订单增加，销售收入增加导致收入增加，成本也随之上升，因市场环境因素影响，原材料涨价幅度较大，加之部分社保费用减免取消，导致成本增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 韩国 LS
49、 ELECTRIC Co.,LTD 112,766,945.36 24.33%否 18 2 意大利 Gewiss SPA 86,181,167.66 18.59%否 3 亮兮柯电气（嘉兴）有限公司 67,478,030.46 14.56%否 4 温州国贸云商供应链管理有限公司 26,102,760.52 5.63%否 5 ABB ELETRIFICACAO LTDA 25,570,201.21 5.52%否 合计合计 318,099,105.21 68.62%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关
50、系是否存在关联关系 1 浙江英博电气股份有限公司 27,089,026.54 5.58%否 2 乐清市宁康塑料配件厂 17,564,318.04 3.62%否 3 温州阳鑫冲压件有限公司 13,157,508.51 2.71%否 4 乐清市普什电器厂 12,595,865.13 2.60%否 5 浙江夏兴电子科技股份有限公司 11,975,202.02 2.47%否 合计合计 82,381,920.24 16.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 37,925,037.46 42,727,