1、1 公告编号公告编号：20222022-0 01212 证券代码：证券代码：838343034303 证券简称：华龙期货证券简称：华龙期货 主办券商：主办券商：国融国融证券证券 2021 华龙期货 NEEQ:834303 华龙期货股份有限公司 CHINA DRAGON FUTURES CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大公司年度大事记记 助力助力乡村振兴乡村振兴 公司公司参与甘肃省参与甘肃省泾川县“合作社泾川县“合作社+场外期场外期权权”项目，以自有资金捐款项目，以自有资金捐款 1010 万元，助万元，助力乡村振兴战略力乡村振兴战略。保险保险+期货期货 公司在加快自身发展、服务实体经济的同
2、公司在加快自身发展、服务实体经济的同时，积极履行社会责任，持续巩固脱贫攻时，积极履行社会责任，持续巩固脱贫攻坚成果，助力乡村振兴战略发展，坚成果，助力乡村振兴战略发展，20212021 年年度度在在甘肃省甘肃省东乡东乡县县、秦安、秦安县县、玉门、玉门市市、皋、皋兰兰县县、宁夏平罗、宁夏平罗县县等地区开展“等地区开展“保险保险+期期货货”项目项目 履行履行社会责任社会责任 在疫情攻坚时刻，公司分别向在疫情攻坚时刻，公司分别向兰州市兰州市广武广武门街道黄河沿社区、广武门派出所捐赠了门街道黄河沿社区、广武门派出所捐赠了防护服、口罩、消毒液等物资防护服、口罩、消毒液等物资，慰问一线慰问一线防疫工作人员
3、，为疫情防控工作提供力所防疫工作人员，为疫情防控工作提供力所能及的支持与帮助。能及的支持与帮助。银川营业部银川营业部升级为宁夏分公司。升级为宁夏分公司。为更好为更好地服务辖区客户地服务辖区客户，进一步进一步提升金融提升金融服务水平，服务水平，银川营业部银川营业部升级为宁夏分公升级为宁夏分公司。司。深圳深圳分公司分公司乔迁新址乔迁新址 为提供为提供优质高效的金融服务，提升服务水优质高效的金融服务，提升服务水平和服务环境，平和服务环境，深圳深圳分公司分公司乔迁新址。乔迁新址。3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9
4、第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .3434 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3535 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4141 第八节第八节 行业信息行业信息 .4646 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4747 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5252 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .7272 4 第一节第
5、一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈义军、主管会计工作负责人陈义军及会计机构负责人（会计主管人员）刘晓军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股
6、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、主要经营场所变动的风险 公司总部及 4 家分支机构的主要经营场所均采用租赁方式取得，因此存在租赁合同到期或其他原因需要公司变更经营场所的风险，从而对公
7、司经营造成一定的影响。2、人才流失和储备不足风险 期货行业是资本密集型和知识密集型行业，需要大批高素质专业人才。随着近年经济的快速发展和产业结构的调整，期货公司需要既懂得相关产品和领域的专业知识，同时又熟知现货和期货运作知识及经验的专业复合型人才。同时，金融行业其他分支行业如：券商、银行、保险等也加入到人才竞争的行列中来，进一步加剧了对人才的竞争。如果公司流失部分专业人才和优秀的管理人才，同时又不能及时补充优秀人才，将对公司业务发展造成不良的影响。因此公司存在人才流失和补充不足的风险。5 3、居间人管理风险 由于期货行业的业务特殊性，期货公司与居间人合作开发客户是一种重要的业务发展方式。居间人
8、往往以综合性优势拥有丰富的客户资源，而期货公司只与居间人签订居间合同，据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任，而不是公司员工。因此，公司不能完全控制居间人的流动，若居间人流失，将对公司经济业务收入产生影响。也存在已解除居间合同的居间人依然以公司名义冒充公司人员招揽业务的行为，可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司不能对以上风险加以预防，可能产生诉讼、被监管部门采取监管措施、处以行政处罚等风险。4、员工道德风险 受期货行业特殊性影响，公司各业务环节均需要依靠员工的诚实自律实施。如出现个别员工为使个人利益最大化而侵害客户和公司利益的情况，如：未经授
9、权或超过权限进行交易、收受贿赂、挪用客户资金以及隐瞒实情等，而公司未能及时发现并进行危机处理，可能导致公司受到经济损失、监管机构处罚、引起诉讼和赔偿等，会对公司声誉造成严重不利影响。5、控股股东及实际控制人控制不当风险 华龙证券持有公司 40.87%的股份，系公司控股股东，甘肃省人民政府是华龙证券的实际控制人。甘肃省人民政府通过控制华龙证券实际控制公司，系公司实际控制人。尽管公司目前已经制定了比较完善的内控制度，但华龙证券仍可通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事变动、财务管理等进行不当控制，可能对公司经营和其他股东的权益产生不利影响。实际控制人甘肃省人民政府为行政机关，不存在通过行使表决
10、权进行不当控制的情形，但其仍有可能因为国家政策、国有资产重新配置等因素通过控制华龙证券控制和影响公司经营，对公司的经营有一定影响。6、业务资质暂停或无法获批的风险 期货行业属于国家特许经营的行业，公司开展业务需要符合一系列监管部门的具体要求，例如：净资本、风险管理、机构设置、合规运营、公司治理、人才储备等。如公司申请新的业务许可无法获批或被暂停，将对公司提高为客户综合服务的能力产生影响。如公司目前经营不符合监管要求，现有业务有被暂停或取消的风险。这将导致公司相关收入无法取得的风险。7、监管政策和合规风险 由于专业性与风险性高的因素，期货行业始终受到严格监管。为了防范风险，使期货行业安全、健康的
11、发展，国家制定了一系列的法律法规。近年，期货、证券行业处于波动期，国家为保障经济发展、确定期货行业稳健发展多次修改相关法律规定，期货行6 业的法规、其他规范性文件均有一定的不确定性。若公司未完全规范运作、合法合规经营，未积极应对随时修订的法律法规，公司有可能出现被监管部门处罚、限制规模、取缔现有业务资格或者申请新业务不被批准的可能。8、内控制度不足的风险 公司属于期货行业，在内控制度和公司治理机制的要求上高于一般行业。公司已制定了一系列的内控制度，同时针对关联交易、对外投资、信息披露、大股东占款等制定了专门的制度，并适时对已有制度进行修改。但由于公司业务处于动态发展的环境中，制度难以实时保持准
12、确和完整，加上新制度的全面完善需要实践的过程，从而为公司带来业务风险甚至监管风险。9、分类监管评级变动风险 期货行业是受特殊监管的行业，中国证监会将根据期货公司风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况等评价指标与标准，对期货公司计分评级。评级结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指标。公司未来将进一步加强内控建设，提升风险控制能力，但仍可能面临分类监管评级结果变动的风险。如果公司未来获得的评级结果出现下调，将可能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。10、信息技术系统风险 公司管理及业务高度依赖信息技术系统安全、高效的稳定运行。公司高度重视
13、信息技术系统的搭建和及时完善，公司持续加大对软件硬件的资金、技术、人员等方面的投入。并制定了严格的信息技术保障相关制度，力求信息技术系统高效、安全、稳定的运行。但仍不能完全排除因各种原因可能出现的硬件故障、软件出错、黑客攻击、病毒损害等造成的数据丢失及泄漏等风险的发生。伴随着公司业务的不断发展，不断增加的业务模块和原有模块的衔接也存在兼容及与系统平台同步的问题，可能因此导致业务受理受到影响。而且公司使用的信息技术软件及服务主要来源为第三方软件公司，如遇突发性事件公司不能及时有效的备份数据，隔离危害，导致客户满意度下降，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩和财务状况造成负面影响。11、利息收入大幅
14、下滑风险 利息收入是我国期货公司营业收入的重要来源之一，包括客户保证金存款及自有资金存款产生的利息收入。近年来，期货市场持续回暖，公司的客户保证金和自有资金规模逐年上升，利息收入在逐年增长，利息收入在营业收入中占比较大，收入水平的变化将影响公司营业收入和净利润的水平。如果利率出现大幅度下滑，或者期货市场持续走低，客户保证金存款7 及自有资金规模大幅度下滑，将会对公司盈利状况产生影响。12、子公司业务风险 期货风险管理子公司在发展过程中，不可避免面临着巨大挑战。期货风险管理子公司成立时间短、贸易流量小、资信手段单一，融资渠道缺乏等问题，以及既熟悉期货又熟悉现货的跨界人才短缺，场内对冲风险工具相对
15、缺乏，机构市场活跃程度低等问题，依旧严重制约风险管理子公司的发展。13、资产管理业务风险 公司资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，同时期货行业专业人才缺乏，若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、客户服务等方面保持竞争力，可能影响资产管理业务进一步发展。此外资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队和投资管理能力不足的风险，导致公司设定的资产组合、方案等无法达到预期收益导致损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。14、期货经纪业务风险 目前公司期货经纪业务收入主要来源于手续费收入，手续费收入主要取决于客户交易量和手续
16、费率等因素。随着互联网开户业务放开带来的冲击，交易通道服务同质化竞争进一步加剧，交易手续费率呈现下降并逐步筑底的趋势。如果公司不能进一步推进创新业务的发展，公司的盈利能力将受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 华龙新瑞、子公司 指 华龙新瑞资本管理有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、首席风险官、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程、章程 指 华龙期货股份有限公司章程 公司法 指 中华
17、人民共和国公司法 期货业协会、协会 指 中国证券期货业协会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 公司、股份公司、华龙期货 指 华龙期货股份有限公司 本年度 指 2021 年度 8 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 本期末 指 2021 年 12 月 31 日 期初余额、本期期初 指 2021 年 1 月 1 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全
18、称 华龙期货股份有限公司 英文名称及缩写 CHINA DRAGON FUTURES CO.,LTD.证券简称 华龙期货 证券代码 834303 法定代表人 陈义军 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 陈义军 联系地址 兰州市城关区静宁路 308 号 4 楼 电话 0931-8894544 传真 0931-8894198 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 兰州市城关区静宁路 308 号 4 楼 邮政编码 730030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992 年 11
19、 月 12 日 挂牌时间 2015 年 11 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J 金融业-67 资本市场服务-672 期货市场服务-6729 其他期货市场服务 主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）500,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 控股股东为华龙证券股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为甘肃省人民政府，无一致行动人 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代
20、码 916200001000216850 否 注册地址 甘肃省兰州市城关区静宁路 308 号 4 楼 否 注册资本（元）500,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）国融证券 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张有全 张颖莉 1 年 5 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更
21、新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 46,833,263.83 41,804,125.48 12.03%利润总额 6,361,418.30-1,704,539.58-归属于挂牌公司股东的净利润 4,643,153.66-17,993,372.52 125.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,331,327.33-17,963,186.84 140.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.89%
22、-3.41%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.41%-3.41%-基本每股收益 0.01-0.04 125.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,030,933,441.09 955,749,732.68 7.87%负债总计 508,292,611.91 437,752,057.16 16.11%归属于挂牌公司股东的净资产 522,640,829.18 517,997,675.52 0.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.04 0.96%资产负债率%（母公
23、司）3.90%4.31%-资产负债率%（合并）7.18%8.43%-流动比率 1,459.07%1,409.05%-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-45,827,103.90 94,039,797.00-148.73%应收账款周转率-存货周转率-12 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.87%8.80%-营业收入增长率%12.03%-41.14%-净利润增长率%125.80%46.34%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减
24、比例增减比例%普通股总股本 500,000,000.00 500,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计境内外会计准则准则下会计数据差异下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异业绩快报中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
25、公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,410,627.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-192,559.32 代收代缴的手续费返还 9,954.90 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,584,231.56 所得税影响数-896,057.89 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,688,173.67 13 九、九、补充财务指标补充财务指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比增减比例例%净资本 306,162,649.67 300,872,147.66 1.76%风险资本准备总额
26、22,331,909.00 22,360,040.87-0.13%净资本与风险资本准备总额的比例 1,370.96%1,345.58%-净资本与净资产的比例 53.61%52.95%-扣除客户保证金的流动资产 317,539,593.56 312,994,120.63 1.45%扣除客户权益的流动负债 11,865,571.38 12,694,950.14-6.53%流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益）2,676.14%2465.50%-负债与净资产的比例（扣除客户权益）4.06%4.51%-扣除客户权益的资产负债率%（母公司）3.90%4.31%-扣除客户权益的资产负债率%（合并）7.1
27、8%8.43%-结算准备金额 14,660,355.44 13,695,294.71 7.05%十、十、预计负债情况预计负债情况 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 使用权资产-13,491,553.08-预付款项 1,856,524.71 1,414,024.83-租赁负债-13,049,053.20-财政部于 2
28、018 年发布了修订后的企业会计准则第 21 号租赁（简称“新租赁准则”）。本公司执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日资产负债表各项目的影响汇总如上表。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 华龙期货股份有限公司作为金融机构，属于期货行业，主要服务于从事期货交易、有资产管理和投资咨询服务需求的投资者，包括自然人和法人客户。公司提供的主要服务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理以及风险管理业务。公司设有风险管理子公司，主要提供风险管理业务服务。具体商业模式如下:1.期货、期权经纪业务 期货经纪业务主要包括公司通
29、过接受客户委托、按照客户的指令为客户进行期货交易，是期货公司最基本的一项业务。公司期货经纪业务收入主要包含交易手续费、交易所手续费返还或减收、保证金利息收入。保证金利息收入亦是公司收入的重要来源。期货经纪业务的主要营销渠道为传统网点渠道、券商 IB 业务渠道和居间人。期权经纪业务即代理客户期权方面的经纪业务，业务收入主要包括交易手续费和保证金利息收入。期权交易实行保证金制度，作为期权卖方的交易者需按照规定缴纳足额的资金或者标的证券，用于开仓前端检查和结算、履约保证。期权经纪业务的主要营销渠道包括传统网点渠道以及期货公司 IB 业务渠道。2.期货投资咨询业务 期货投资咨询业务是指公司基于客户委托
30、，提供包括风险管理顾问咨询、行业研究分析、交易策略咨询等服务。期货投资咨询服务的对象有普通投资者、产业客户、机构投资者。期货投资咨询业务作为公司开展差异化竞争的服务模式，为客户量身打造个性化的风险管理和投资管理的服务模块，协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息，为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等。3.资产管理业务 资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定及合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动
31、，投资范围包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；以及中国证监会认可的其他投资品种。公司资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是基于资产管理业绩的分成收入。公司收取的管理费率按合同约定比例为准。管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成。4.风险管理业务 公司风险管理业务主要通过设立的风险管理子公司华龙新瑞资本管理有限公司开展包括基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务、做市业务及其他与风险管理服务相关的试点业务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品
32、种的现货贸易、远期交易和期货交割等。风险管理子公司作为期货市场的配套和延伸，以现货市场为基点，重点搭建仓单服务及现货流通平台，依托丰富的研究资源和畅通的现货渠道，综合利用期货及其它金融衍生品等交易工具，深度服务产业客户，从传统的期货通道向风险管理业务升级，15 由提供基础衍生品交易平台向提供风险管理服务平台转型，为企业提供全方位的风险管理服务。5.自有资金投资业务 自有资金投资业务是指公司通过战略性投资、财务性投资和资本市场运作，促使公司实现更高的资本回报和更快的业务增长，是公司投研能力的直接体现，为公司创新业务提供支持的同时兼顾开拓稳定、可持续的收入来源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：
33、事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 适用 不适用 (二二)行业情况行业情况 适用 不适用 1、期货市场逐步国际化 原油期货上市，铁矿石期货和 PTA 期货引入境外交易者，国内期货市场已经形成全面对外开放的新格局。期货市场的国际化和期货品种的逐渐丰富，进一步提升期货市场的活跃度，影响期货市场的交易规模。2、业
34、务模式趋于多元化 我国期货市场的管制在风险可控、规范发展的基础上逐渐放松，监管机构大力推动期货行业发展的思路逐步明确，陆续推动业务创新。期货业务正由传统的期货经纪业务向投资咨询、资产管理、风险管理等业务拓展，大大丰富期货公司的收入来源、改善业务结构、促进期货公司持续快速发展。3、期货服务实体愈加突出 中国期货市场在服务国家战略，特别是在服务“三农”领域积极进取，在精准扶贫上担当使命，积极履行政治责任。通过“保险+期货”等创新扶贫模式的应用，加强金融服务实体的功能。在服务国家供给侧改革上，从专业化角度提供支持，体现期货行业特色。4、期货公司 A 股破冰 期货公司 A 股破冰，瑞达期货、南华期货先
35、后登陆 A 股市场，意味着期货行业的发展升级得到了监管层和市场的认可，行业发展进入全新阶段。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 452,482,944.08 43.89%482,979,212.81 50.53%-6.31%应收票据-应收账款-存货-长期股权投资 52,980,115.28 5.14%52,829,440.37 5.53%0.29%投资性房地产-固定资产 2,389,415.46
36、 0.23%4,626,041.59 0.48%-48.35%在建工程-短期借款-长期借款-应收货币保证金 306,408,119.56 29.72%231,876,789.29 24.26%32.14%交易性金融资产 44,460,508.20 4.31%47,501,261.00 4.97%-6.40%预付账款 1,633,097.23 0.16%1,414,024.83 0.15%15.49%买入返售金融资产-890,000.00 0.09%-100.00%其他应收款 78,755,468.23 7.64%107,077,722.66 11.20%-26.45%其他流动资产 6,462,
37、065.11 0.63%6,192,180.35 0.65%4.36%期货会员资格投资 1,400,000.00 0.14%1,400,000.00 0.15%0.00%使用权资产 11,286,726.66 1.09%13,491,553.08 1.41%-16.34%无形资产 2,627,578.42 0.25%3,948,360.71 0.41%-33.45%长期待摊费用 218,885.71 0.02%327,003.28 0.03%-33.06%递延所得税资产 1,141,952.30 0.11%1,196,142.71 0.13%-4.53%其他非流动资产 68,686,564.8
38、5 6.66%-应付货币保证金 467,865,615.00 45.38%390,080,252.99 40.81%19.94%期货风险准备金 10,315,429.20 1.00%9,182,802.26 0.96%12.33%应付职工薪酬 1,023,159.74 0.10%1,140,166.27 0.12%-10.26%应交税费 1,938,131.11 0.19%1,546,448.68 0.16%25.33%其他应付款 15,668,930.41 1.52%22,753,333.76 2.38%-31.14%租赁负债 11,481,346.45 1.11%13,049,053.20
39、 1.37%-12.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末较期初减少了 3,049.63 万元，下降 6.31%。主要系自有资金银行存款减少 3,591.83 万元，为子公司开展代理采购业务支付采购款。17 2、应收货币保证金：本期期末较期初增加 7,453.13 万元，增长 32.14%。主要系应收交易所期货保证金增加。3、应付货币保证金：本期期末较期初增加 7,778.53 万元，增长 19.94%。主要系期货经纪业务客户权益增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变
40、动比例%金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%一、营业收入 46,833,263.83-41,804,125.48-12.03%手续费及佣金净收入 27,453,891.99 58.62%21,767,980.89 52.07%26.12%其中：经纪业务手续费收入 23,240,598.72 49.62%20,275,177.51 48.50%14.63%资产管理业务收入 4,706.15 0.01%1,492,803.38 3.57%-99.68%投资咨询业务收入 2,465,762.70 5.26%-代理销售金融产品收入-其他手续费及佣金收
41、入 1,742,824.42 3.72%-利息净收入 20,370,102.26 43.49%18,847,028.61 45.08%8.08%投资收益-3,259,952.23-6.96%1,364,592.76 3.26%-338.90%其中：对联营企业和合营企业的投资收益 150,674.91 0.32%1,326,603.44 3.17%-88.64%公允价值变动收益 570,419.13 1.22%-1,001,731.12-2.40%156.94%汇兑收益 89,833.91 0.19%-其他业务收入 1,589,993.45 3.40%818,301.87 1.96%94.30%
42、其中：风险管理业务收入-其他收益 18,975.32 0.04%7,952.47 0.02%138.61%二、营业成本 40,279,286.21 86.01%43,422,475.70 103.87%-7.24%提取期货风险准备金 1,162,029.96 2.48%1,013,758.89 2.43%14.63%税金及附加 133,660.19 0.29%72,063.48 0.17%85.48%业务及管理费 37,624,001.11 80.34%35,257,233.37 84.34%6.71%研发费用-信用减值损失 419,918.36 0.90%7,079,419.96 16.93
43、%-94.07%其他资产减值损失-其他业务成本 939,676.59 2.01%-18 三、营业利润 6,553,977.62 13.99%-1,618,350.22-3.87%504.98%营业外收入 0.32 0.00%69,454.48 0.17%-100.00%营业外支出 192,559.64 0.41%155,643.84 0.37%23.72%四、利润总额 6,361,418.30 13.58%-1,704,539.58-4.08%473.20%五、净利润 4,643,153.66 9.91%-17,993,372.52-43.04%125.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：
44、1、营业收入：本期较上期增加 502.92 万元，增长 12.03%。其中：（1）经纪业务手续费收入：本期较上期增加 296.54 万元，增长 14.63%。主要系期货客户权益增加、代理手续费增加。（2）资产管理业务收入：本期较上期减少 148.81 万元，下降 99.68%。资管业务仍处于对前期存续风险的化解阶段，本年未开展新的业务。（3）投资咨询业务收入：本期取得收入 246.58 万元。主要系取得的投资咨询费。（4）其他手续费及佣金收入：本期取得收入 174.28 万元。主要系取得的中间介绍业务服务费。（5）利息净收入：本期较上期增加 152.31 万元，增长 8.08%。主要系子公司现
45、货融资业务利息收入增加。（6）投资收益及公允价值变动收益：本期较上期减少 305.24 万元，下降841.20%。主要系公司股票投资及其变动收益，其中公司对联营企业的投资收益为 15.07万元，较上期减少 117.59 万元，下降 88.64%。（7）其他业务收入：本期较上期增加 77.17 万元，增长 94.30%。主要系子公司房租收入增加。（8）其他收益：本期较上期增加 1.10 万元，增长 138.61%。主要系取得的个税手续费返还。2、营业成本：本期较上期减少 314.32 万元，下降 7.24%。主要系上期计提信用减值损失 707.94 万元，其中：（1）业务及管理费：本期较上期增加
46、 236.68 万元，增长 6.71%。其中职工薪酬增加 561.81 万元，同比增长 38.33%；咨询费减少 202.99 万元，同比下降 33.05%；中介机构费增加 46.88 万元，同比增长 28.26%。（2）信用减值损失：本期较上期减少 665.95 万元，下降 94.07%。主要系上期计提信用减值损失 707.94 万元，本期计提 41.99 万元。3、营业利润：本期较上期增加 817.24 万元，增长 504.98%。主要系上期计提减值损失 707.94 万元而亏损 170.45 万元。4、利润总额：本期较上期增加 806.59 万元，增长 473.20%。主要系上期计提减值
47、损失。(2)(2)收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%手续费收入 27,453,891.99 21,767,980.89 26.12%利息净收入 20,370,102.26 18,847,028.61 8.08%其他业务收入 1,589,993.45 818,301.87 94.30%投资收益-3,259,952.23 1,364,592.76-338.90%19 公允价值变动损益 570,419.13-1,001,731.12 156.94%汇兑收益 89,833.91 -其他收益 18,975.32 7,952.47 138.61%合
48、计 46,833,263.83 41,804,125.48 12.03%1)1)手续费收入手续费收入 期货经纪业务的经营情况期货经纪业务的经营情况 项目项目 代理交易量（手）代理交易量（手）代理交易金额（万元）代理交易金额（万元）交易交易所所 品种品种 本期本期 上期上期 增减百增减百分比分比%本期本期 上期上期 增减百增减百分比分比%郑州交易所 苹果 229,562 179,174 28.12%1,462,783.14 1,326,539.39 10.27%郑州交易所 棉花 51,155 97,908-47.75%461,784.17 627,496.58-26.41%郑州交易所 棉花期权
49、12,676 1,498 746.19%1,039.67 131.24 692.19%郑州交易所 干制红枣 24,257 13,216 83.54%146,572.23 65,788.65 122.79%郑州交易所 棉纱 1,113 1,154-3.55%14,081.83 11,828.02 19.05%郑州交易所 玻璃 236,944 322,605-26.55%1,084,537.42 1,106,501.11-1.98%郑州交易所 粳稻 -18-100.00%-102.94-100.00%郑州交易所 甲醇 N 276,993 385,442-28.14%757,491.61 771,3
50、04.07-1.79%郑州交易所 甲醇期权 21,212 17,341 22.32%1,145.84 591.68 93.66%郑州交易所 菜籽油 N 54,311 99,364-45.34%586,592.95 851,449.31-31.11%郑州交易所 短纤 36,917 23,198 59.14%133,772.43 72,127.02 85.47%郑州交易所 早籼稻 N -2-100.00%-10.91-100.00%郑州交易所 菜籽粕 160,767 142,706 12.66%462,731.91 343,160.38 34.84%郑州交易所 油菜籽 2 -13.12 -郑州交易