1、1 2022 年度报告 民生医药 NEEQ:870625 绍兴民生医药股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 根据工业和信息化部优质中小企业梯度培育管理暂行办法（工信部企业202263 号）和浙江省经济和信息化厅关于印发浙江省优质中小企业梯度培育管理实施细则（暂行）的通知（浙经信企业2022197 号）等要求，浙江省经济和信息化厅组织开展 2022 年度创新型中小企业和专精特新中小企业申报遴选工作。公司通过了浙江省 2022 年度创新型中小企业和专精特新中小企业认定审核，详见绍兴市经济和信息化局 关于 2022 年度创新型中小企业的公示、关于 2022 年度浙江省专精特新中小企业名单的
2、公示。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大事件重大事件 .2121 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2424 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2828 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3131 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3535 第九节第九节 备查文件目
3、录备查文件目录 .108108 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张涛、主管会计工作负责人李洁及会计机构负责人（会计主管人员）陆仙红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异
4、。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 公司主要产品集中的风险 报告期内，公司两种主要产品在报告期内销售收入占营业收入的比例在 40%左右，毛利占主营业务毛
5、利的比例在 20%以上。如果这两种原料药主要客户或下游市场发生不利变化，有可能会对公司的经营业绩产生一定的影响，公司存在主要产品集中的风险。市场竞争的风险 经过多年的积累和发展，公司在生产技术、产品质量、市场份额方面已具有一定领先优势，公司产品在同行业中具有较高技术含量，同时已与下游重要客户形成长期稳定的合作关系。但是由于我国原料药行业市场竞争激烈，竞争的加剧可能会引起销量、利润的下滑，导致盈利能力减弱，部分产品有可能出现价格恶性竞争的现象，可能会面临较大的竞争风险。汇率风险 报告期内，公司境外收入占主营业务收入的比例为 50.59%。公司外销主要以美元结算，受国内外经济下行压力的影响，汇率波
6、动的不确定性日益加大。人民币汇率波动对公司的影响主要体现在汇兑损失，若收款期限内人民币升值将会给公司造成直接的汇兑损失。因此，人民币汇率波动对公司经营带来了不确5 定风险。相关药品证书重新认证、再注册的风险 本公司属于药品生产企业，根据我国医药行业的现行法规，医药生产企业经营期间必须取得国家和各省药品监管部门颁发的相关证书，包括药品生产许可证、药品批准文号、GMP 认证证书等。根据相关法律法规，境内外药品批准文号和药品生产许可证均可按相关规定申请续期，接受有关部门的重新评估，合格后方可延续公司获得相关证书。倘若公司无法在规定的时间内续展相关药品生产许可证、药品批准文号、GMP 认证证书等，或未
7、能在相关证书有效期届满之前换领新证，公司的生产经营将受到影响。国家产业政策变动的风险 随着我国医药卫生体制改革的不断深入，社会医疗保障体制的逐步完善，各地区招标新政对药品价格的维护产生了较大压力。国家对药品市场政策的进一步开放将使药品价格通过下游制剂厂商传导至原料药行业。如果国家产业政策发生重大变化，或国家产业政策发生变化导致原料药产品的价格发生波动，可能会对公司的发展产生一定影响。产品研发风险 公司主要从事化学原料药的研发、生产与销售。随着我国药品注册管理办法的不断完善，以及国家对于仿制药一致性研究的相关政策的出台，对于产品研发的内容更加细化，相应的投入随之加大。目前医药行业存在的新产品的研
8、发周期长、投资成本高的普遍问题，公司在现有产品稳定发展的基础上，不断积极进行新产品的研发，如果在新产品制备研究的过程中出现问题，存在新产品研发进度延后或研发失败的风险。环保及安全生产风险 公司属于医药制造企业,在生产过程中会产生部分废水、废气和废渣等污染物，如果公司处理不当将会对地方环境产生污染。如果未来发生重大环保污染事故，将会对公司业绩造成不利影响。同时，由于原料药生产中涉及化学危险品，在装卸、搬运、贮存及使用过程中操作不当或维护措施不到位，可能会导致发生安全事故,进而影响公司正常生产经营。高新技术企业税收优惠的风险 公司 2020 年通过高新技术企业认定，取得高新技术企业证书，股份公司按
9、 15%的税率计缴企业所得税，优惠期为三年。如果未来高新技术企业税收优惠政策发生变化，或公司不再符合高新技术企业认定标准，将对公司的经营业绩产生一定的影响。实际控制人不当控制的风险 报告期内,实际控制人竺福江直接持有公司 1.48%的股权，同时通过持有民生控股 53.37%的股权间接控制公司 65.04%的股权，合计控制公司 66.52%的股权，系本公司的实际控制人。目前，虽然公司建立了较为完善的内控制度，但公司的实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及中小股东的利益存在实际控制人不当控制的风险。重大客户依赖的风险 报告期
10、内，公司对重大单一客户的销售占比为 24.10%，公司对单一客户销售形成一定的依赖。虽然公司与重大客户有长期合作，并已形成了相互依赖的紧密合作关系，若公司未来在产品的生产和研发过程中未能满足客户的要求，或者客户选择了另6 外的合格供应商将导致公司的销售收入出现大幅波动，公司存在对单一客户依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、民生医药 指 绍兴民生医药股份有限公司 民生控股 指 杭州民生医药控股集团有限公司公司控股股东 民生药业 指 杭州民生药业股份有限公司-同一控股股东控制之企业 灵泽医药 指 湖北灵
11、泽医药科技有限公司公司参股企业 萃英化学 指 宁波萃英化学技术有限公司公司参股企业 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行的绍兴市工商行政管理局备案登记的绍兴民生医药股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元、亿 指 人民币元、万元、亿 GMP 指 药品生产质量管理规范 FDA 指 美国食品药品监督管理局 API、原料药 指 Active Pharmaceutical Ingredient，活性药物成分，具有一定药理活性、用作生产制
12、剂的化学物质 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 财通证券、主办券商 指 财通证券股份有限公司 律师事务所、国浩 指 国浩律师（杭州）事务所 会计师事务所、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 绍兴民生医药股份有限公司 英文名称及缩写 Minsheng Group Shaoxing Pharmaceutical Co.Ltd.MSSP 证券简称 民生医药 证券代码 8706
13、25 法定代表人 张涛 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郦小平 联系地址 浙江省绍兴市越城区汤公路 315 号 电话 057588912818 传真 057588912876 电子邮箱 公司网址 办公地址 绍兴市袍江工业区汤公路 315 号 邮政编码 312071 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 4 月 18 日 挂牌时间 2017 年 1 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业 C-医药制造业 C27-化学药品原药制造业 C271-化
14、学药品原药制造业 C2710 主要业务 化学药品原料药制造 主要产品与服务项目 化学药品原料药研发、生产与销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）88,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（杭州民生医药控股集团有限公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（竺福江），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91330600742018162T 否 注册地址 浙江省绍兴市越城区汤公路 315 号 否 注册资本 88,000,000 否 五、五、中介机构中
15、介机构 主办券商（报告期内）财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）财通证券 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 唐谷 苏展 4 年 3 年 年 年 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈
16、利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 332,666,545.01 383,308,626.94-13.21%毛利率%27.51%28.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 37,652,386.91 37,210,396.13 1.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,600,758.78 32,324,936.68-36.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.16%9.92%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.01%8.62-基本每股收益 0.4
17、3 0.42 2.38%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 606,474,728.79 544,472,545.35 11.39%负债总计 175,315,763.43 153,234,769.92 14.41%归属于挂牌公司股东的净资产 431,158,965.36 391,237,775.43 10.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.9 4.45 10.11%资产负债率%（母公司）28.91%28.14%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.78 2.47-利息保障倍数 15.73 24.98-(三三)营运营运情况情
18、况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,402,341.48 35,006,278.68-104.01%应收账款周转率 8.04 8.45-存货周转率 1.70 2.57-10 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%11.39%14.00%-营业收入增长率%-13.21%7.91%-净利润增长率%1.19%2.90%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 88,000,000 88,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0
19、 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 10,880,378.97 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,611,554.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 5,
20、360,736.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,714,148.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 50,162.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 19,616,979.59 所得税影响数 2,565,351.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 17,051,628.13 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2
21、2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 重要会计政策变更：1、财政部于 2021 年 12 月 30 日发布企业会计准则解释第 15 号(财会202135 号，以下简称“解释 15 号”)，本公司自 2022 年 1 月 1 日起执行其中“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”及“关于亏损合同的判断”的规定。说明：本公司自 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理
22、”的规定，首次执行该规定对本公司财务报表无影响。本公司自 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号中“关于亏损合同的判断”的规定，首次执行该规定对本公司财务报表无影响。2、财政部于 2022 年 11 月 30 日发布企业会计准则解释第 16 号(财会202231 号，以下简称“解释 16 号”)，本公司自 2022 年 11 月 30 日起执行其中“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”的规定。说明：本公司自 2022 年 11 月 30 日起执行解释 16 号中“关于发行方分类为权益
23、工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”的规定，首次执行该规定对本公司财务报表无影响。会计估计变更说明：本期公司无会计估计变更事项。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 12 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事化学原料药的研发、生产与销售。公司的产品类别包括营养用药、抗微生物药、抗寄生虫药、维生素类药、消化系统药、抗肿瘤药等，主要产品包括丙氨酰谷氨酰胺、氟苯尼考、硫酸阿托品、双羟萘酸噻嘧啶、高三尖杉酯碱等。公司经过十多年的发展，主要产品已销售至世界各地，包括中国、美国、加拿大、日本、欧洲、印度等国家和
24、地区。报告期内，主营业务未发生重大变化。1、采购模式 公司采用直接采购模式，由采购部负责采购原料药生产所需的化工原料及其它原材料。公司根据GMP 要求建立了供应商管理体系。公司对备选供应商进行质量审计，在完成相关程序后将其列入供应商目录。公司根据供应商目录进行定点采购。公司采购部根据生产计划和原料市场行情，统一编制采购计划，通过改进采购工作流程、比价采购、控制合理库存等措施来降低成本。2、生产模式 公司采用以销定产的生产模式，根据销售合同安排生产计划，并按照生产计划组织生产，生产过程严格按 GMP 规范管理。公司质量保证部对产品生产全过程进行控制，确保产品生产过程和产品质量符合要求。除此之外，
25、公司接受国外制药企业的委托对部分产品采用合同加工模式进行同生产。同时，公司也提供工艺开发、质量研究、产品定制等服务。3、销售模式 报告期内，公司销售区域主要集中在境内，美国、欧洲、日本及其他地区。国内销售，公司直接将产品销售给各制药企业和大型医药流通企业。公司销售部负责国内销售渠道的开拓、维护和售后服务。因国内销售市场需要严格遵守 GMP 法规等相关法律规定，一般情况下，下游客户变更供应商的程序较为复杂，因此公司与客户的合作关系较为稳定。国外销售，公司主要将产品直接销售给国外制药企业。公司销售部外贸人员负责国外销售渠道的开拓、维护和售后服务。公司产品在进入国外市场需要符合不同国家药政当局的法规
26、要求。国外药政当局的注册过程周期相对较长，要求较高，因此客户不会轻易变更供应商，公司与国外客户的合作是长期、稳定的。同时，公司少量产品通过国外代理商进行代理销售。4、研发模式 公司采用自主研发为主的研发模式，根据市场需求、销售部门及客户反馈的信息，确定研发品种。公司接受国外制药企业的委托对部分研发项目采用合同加工模式，确保生产工艺和药品疗效的一致性。目前公司和国内多家大专院校和科研机构建立了合作关系，同时建立科研考核评价机制，并形成了科技进步项目管理及奖励方法，促进研发人员的能动和积极性，推动公司新产品的开发。报告期内，公司商业模式没有发生较大变化。公司将持续提高生产工艺和质量管理水平，积极开
27、拓销售渠道，保持公司持续健康发展。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 2022 年度浙江省创新型中小企业 详细情况 1、公司于 2022 年被浙江省认定为创新型中小企业和第二批专精特新中小企业。公司根据“关于组织浙江省 2022 年度创新型中小企业和第二批专精特新中小企业申报遴选工作的通知”，按照工业13 和信息化部优质中小企业梯度培育管理暂行办法（工信部企业202263 号和浙江省经济和信息化厅关于印发浙江省优质中小企业梯度培育管理实施细则（暂行）的通知（浙经信企业 20
28、22197 号等要求参与申报遴选工作，并获得审核通过，有效期三年。2、公司于 2020 年通过高新技术企业认定，取得高新技术企业证书，证书编号：GR202033006955，有效期为三年。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析
29、 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 36,581,134.98 6.03%31,430,041.08 5.77%16.39%应收票据 5,282,903.28 0.87%-0.00%-应收账款 29,237,922.37 4.82%49,328,833.54 9.06%-40.73%存货 147,083,530.68 24.25%121,181,229.96 22.26%21.37%投资性房地产 209,562.78 0.03%215,651.82 0.04%-2.
30、82%长期股权投资 5,905,578.44 0.97%22,583,910.50 4.15%-73.85%固定资产 106,009,757.92 17.48%116,653,031.06 21.42%-9.12%在建工程 8,121,183.99 1.34%1,088,208.25 0.20%646.29%无形资产 30,103,333.72 4.96%31,036,059.04 5.70%-3.01%商誉 短期借款 71,043,853.61 11.71%40,002,340.14 7.35%77.60%长期借款 10,000,000.00 1.65%-0.00%-交易性金融资产 182,
31、086,050.25 30.02%144,591,133.70 26.56%25.93%14 其他应收款 42,091,008.31 6.94%18,057,297.27 3.32%133.10%未分配利润 173,099,270.44 28.54%139,212,122.22 25.57%24.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司应收账款余额为 2,923.79 万元，上年同期为 4,932.88 万元，比上年同期减少2,009.09 万元，同比减少 40.73%。主要原因是本期销售收入比上年同期有所减少，同时期末货款回款较上年期末有所增长，这两个因素都
32、使应收账款余额同比上年相应减少。2、报告期末，公司存货 14,708.35 万元，上年同期为 12,118.12 万元，比上年同期增加 2,590.23 万元，同比增长 21.37%。主要原因是三年疫情对国内外经济产生较大的负面影响，导致原料药市场竞争加剧，客户为了降低采购成本及库存，致使部分销售订单减少或延后；此外，为了确保原计划于 2022 年 9 月举行的亚运会期间的市场供应，公司在 2022 年上半年提前对部分产品进行备货导致存货库存增加。3、报告期末，公司长期股权投资 590.56 万元，上年同期为 2,258.39 万元，比上年同期减少 1,667.83万元，同比减少 73.85%
33、。主要原因是本期将湖北灵泽医药科技有限公司全部股权转让所致。4、报告期末，公司固定资产净值 10,600.98 万元，上年同期为 11,665.30 万元，比上年同期减少 1,064.32 万元，同比减少 9.12%。主要原因是：（1）本期新增固定资产 672.13 万元；（2）本期计提固定资产折旧净额 1,574.30 万元，处置或报废固定资产 162.15 万元。这两个因素导致固定资产净值相应减少 1,064.32 万元。5、报告期末，公司在建工程 812.12 万元，上年同期为 108.82 万元，比上年同期增加 703.30 万元，同比增长 646.29%。主要原因系本期公司几个新产品
34、拟投产，购置了相应的设备，但安装工程未完成所致。6、报告期末，公司交易性金融资产 18,208.61 万元，上年同期为 14,459.11 万元，比上年同期增加 3,749.50 万元，同比增长 25.93%。主要系公司本期货款回笼较好，导致现金流充足，为提高资金收益率，将绝大部分暂时闲置资金购买银行大额存单、结构性存款等存款类产品，同时为了确保公司日常经营周转的资金需要，将少量资金购买银行 T+1 理财产品，以确保其流动性。7、报告期末，公司其他应收款 4,209.10 万元，上年同期为 1,805.73 万元，比上年同期增加 2,403.37万元，同比增长 133.10%。主要系本期支付上
35、虞项目土地投标保证金 3,029.45 万元。8、报告期末，公司短期借款 7,104.39 万元，上年同期为 4,000.23 万元，比上年同期增加 3,104.16万元，同比增长 77.60%；公司长期借款 1,000.00 万元，比上年同期增加 1,000.00 万元。主要原因是：随着上虞搬迁项目的启动，公司自有资金被用于购买土地及支付开工前的各项费用，因此也需要通过新增银行借款予以解决。9、报告期末，公司未分配利润 17,309.93 万元，上年同期为 13,921.21 万元，比上年同期增加3,388.72 万元，同比增长 24.34%。主要系公司本期实现净利润 3,765.24 万元
36、、计提 10%法定盈余公积 376.52 万元所致。10、报告期末，公司总资产 60,647.47 万元，其中流动资产 44,889.27 万元，占总资产的 74.02%；非流动资产 15,758.20 万元，占总资产的比例为 25.98%，负债总额为 17,531.58 万元。流动比率 2.78，资产负债率 28.91%，公司资产结构与业务模式匹配较为合理。以上各项指标反映出公司期末资产结构良好，资金流动性强，资产负债率低，公司偿债能力强，不存在重大减值风险。15 2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%
37、金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 332,666,545.01-383,308,626.94-13.21%营业成本 241,140,116.97 72.49%275,093,973.84 71.77%-12.34%毛利率 27.51%-28.23%-销售费用 4,174,900.58 1.25%4,811,735.17 1.26%-13.24%管理费用 39,347,531.01 11.83%40,463,210.05 10.56%-2.76%研发费用 15,810,636.20 4.75%15,492,131.71 4.04%2
38、.06%财务费用-399,315.62-0.12%2,769,738.41 0.72%-114.42%信用减值损失-938,538.06-0.28%-1,468,879.54-0.38%-36.11%资产减值损失-5,757,107.16-1.73%-2,369,153.92-0.62%143.00%其他收益 1,661,716.35 0.50%1,641,439.92 0.43%1.24%投资收益 14,687,487.64 4.42%2,131,267.15 0.56%589.14%公允价值变动收益 1,994,916.55 0.60%595,529.36 0.16%234.98%资产处置
39、收益 32,582.93 0.01%-汇兑收益-营业利润 39,692,694.90 11.93%42,659,662.76 11.13%-6.95%营业外收入 1,746,619.00 0.53%45,807.13 0.01%3,712.99%营业外支出 32,470.98 0.01%336,403.78 0.09%-90.35%净利润 37,652,386.91 11.32%37,210,396.13 9.71%1.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 33,266.65 万元，上年同期为 38,330.86 万元，比上年同期减少5,064.21 万元，同
40、比减少 13.21%。其中内销产品收入为 16,418.69 万元，上年同期为 17,662.90 万元，比上年同期减少 1,244.21 万元，同比减少 7.04%。主要原因是由于受疫情和国内经济疲软影响，原料药市场产品竞争比往年更加激烈，导致公司部分产品价格锐减，销量下滑。为了确保产品的市场份额和销售规模，公司积极参与竞争，导致报告期内销产品销售收入同比上年减少 7.04%；外贸产品收入为 16,812.42 万元，上年同期为 20,665.13 万元，比上年同期减少 3,852.71 万元，同比减少 18.64%。主要原因是受三年疫情影响，国内外经济形势都面临下行压力，国外客户为了降低全
41、球采购成本，减少库存积压资金，要求减量、降价、降库存，公司为了加强双方的长期合作，从而确保这些客户的销售订单，采取以价换量等措施，导致外贸出口收入同比上年减少 18.64%。2、报告期内，公司营业成本 24,114.01 万元，上年同期为 27,509.40 万元，比上年同期减少 3,395.39万元，同比减少 12.34%。主要原因是公司本期产品销售收入减少，营业成本随之相应减少。3、报告期内，公司财务费用-39.93 万元，上年同期为 276.97 万元，比上年同期减少 316.90 万元，16 同比减少 114.42%。主要原因是：（1）报告期内，公司银行借款总额比上年同期有所增加，导致
42、本期利息支出比上年同期增加 99.64万元；（2）报告期内，因美元汇率波动产生汇兑收益 281.04 万元，上年同期产生汇兑损失 127.86 万元，同比减少财务费用 408.90 万元。4、报告期内，公司投资收益 1,468.75 万元，上年同期为 213.13 万元，比上年同期增加 1,255.62万元，同比增长 589.14%。主要原因是本期转让参股企业湖北灵泽医药全部股权，从而取得投资收益 1,084.78 万元；此外，在计算投资收益方面，本期公司投资收益为 47.39 万元（不含湖北灵泽医药），上年同期为-164.59 万元（含湖北灵泽医药），同比增加 211.98 万元。5、报告期
43、内，公司资产减值损失 575.71 万元，上年同期为 236.92 万元，比上年同期增加资产减值损失 338.79 万元，同比增长 143.00%。主要原因是本期由于市场竞争激烈，导致部分产品价格降幅较大，根据谨慎性原则，计提相应产品的存货跌价准备所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 332,311,087.09 383,280,317.38-13.30%其他业务收入 355,457.92 28,309.56 1155.61%主营业务成本 240,880,553.15 275,087,884.80-12.44
44、%其他业务成本 259,563.82 6,089.04 4162.80%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减百分点百分点 原料药 311,393,019.70 223,187,251.05 28.33%-16.74%-16.66%-0.07%医 药 中 间体及其他 20,918,067.39 17,693,302.10 15.42%125.86%142.69%-5.87%按
45、区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减百分点百分点 外 销 168,124,158.04 116,375,718.18 30.78%-18.64%-22.36%3.31%内 销 164,186,929.05 124,504,834.97 24.17%-7.04%-0.55%-4.95%17 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司其他业务收入 35.55 万元
46、，上年同期为 2.83 万元，同比增加 32.72 万元。本期其他业务收入增加主要是杂质对照品、新产品样品等销量比上年同期有所增加；同时，由于其他业务收入增加，其他业务成本也相应增加。2、报告期内，公司医药中间体及其他收入 2,091.81 万元，比上年同期增加 1,165.65 万元，同比增长 125.86%，营业成本相应增长 142.69%。主要系公司新增加的几个医药中间体在报告期内销量高于上年同期。3、报告期内，公司外销营业收入 16,812.42 万元，比上年同期减少 18.64%。主要原因是受疫情与全球经济疲软影响，国外客户为了降低采购成本，采取要求公司降低产品销价，减少年度采购量，
47、甚至暂时延后或取消订单等各方式，导致报告期内外贸出口收入同比减少18.64%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户一 80,170,192.00 24.10%否 2 杭州民生药业股份有限公司 39,400,265.55 11.84%是 3 客户三 30,178,398.47 9.07%否 4 客户四 25,823,340.70 7.76%否 5 客户五 19,776,289.77 5.94%否 合计合计 195,348,486.49 58.72%-为了更好的保护公司核心客户信息
48、，规避竞争对手恶性竞争，保持公司产品的市场竞争力，本报告 对前五大客户（不包含关联方）名称以客户一至客户五代称。报告期末，前五大客户应收账款余额 2,396.10 万元，占应收账款期末总余额(提取坏账准备前)的 77.85%。上述客户应收账款的账龄均在一年以内，且都能按照合同的约定期付款，不构成实质性风险；截止 2023 年 3 月 31 日，上述客户应收账款余额的 99.79%已收回。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商一 29,246,017.70 16.17%否
49、 2 供应商二 14,038,694.69 7.76%否 3 供应商三 10,478,286.55 5.79%否 4 供应商四 8,274,848.88 4.57%否 5 供应商五 7,812,176.72 4.32%否 合计合计 69,850,024.54 38.61%-为了更好的保护公司供应链信息，规避竞争对手恶性竞争，保持公司产品的市场竞争力，本报告对 前五大供应商（不包含关联方）名称以供应商一至供应商五代称。报告期末，前五大供应商应付账款余额 1,353.13 万元，占应付账款期末总额的 40.90%。截止 2023年 3 月 31 日，上述供应商应付账款余额的 37.40%已支付。1
50、8 5 5、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,402,341.48 35,006,278.68-104.01%投资活动产生的现金流量净额-21,832,364.54-38,828,517.48 43.77%筹资活动产生的现金流量净额 37,789,639.42-10,605,075.51 456.34%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-140.23 万元，上年同期为 3,500.63 万元，比上年同期减少 3,640.86 万元，同比减少 104.01%。主要