1、 公告编号：公告编号：20162016-0 02020 第1 页，共 116 页 证券证券代码代码：831396 831396 证券简称：许继智能证券简称：许继智能 主办券商：华融证券主办券商：华融证券 河南许继智能科技股份有限公司 HENAN XJ INTELLIGENT TECHNOLOGY CO.,LTD 年度报告 2015 许 继 智 能 NEEQ:831396 公告编号：公告编号：20162016-0 02020 第2 页，共 116 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 KED直流牵引成套开关及保护设备成功在郑州地铁一号线挂网试运行，并顺利取得中铁电气化局电气实验室的检测合
2、格报告。1月许昌市人民政府认定公司为“2015年度许昌市100户重点企业”。2月许昌市工商局认定为公司“XJPMF”商标为“许昌市知名商标”。3月河南省科学技术厅认定公司为“河南省科技型中小企业”；公司成功入围中国挂牌股份公司之“中国最具投资价值企业50 强”。4月公司成立全资子公司“北京许都信息技术有限责任公司”；公司整体搬入中原电气谷新厂区，开启全新的发展面貌。6月公司完成650万股的股权激励，实现公司中层及以上员工、骨干员工全部持股。7月许昌市召开科技创新大会，公司产品分别被评为2015年度许昌市科学进步一等奖、2014年度许昌市科学进步二等奖、河南省工业和信息化科技成果三等奖；科技部高
3、新技术发展及产业化司、河南省科技厅、许昌市政府一行莅临公司进行调研考察。8月许昌市委书记王树山、河南省委书记郭庚茂一行莅临公司进行调研考察，重点关注了公司自主研发的KED直流牵引供电成套开关及保护设备，高度赞扬公司在高端装备制造方面打破国外技术垄断，实现核心设备国产化。9月公司成功定向发行1150万股，募集资金1.38亿元，同时引进6家做市商及8家机构投资者。11月河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 116 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9
4、 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1313 第五节重要事项第五节重要事项 .2727 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2929 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .3131 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3636 第十节财务报告第十节财务报告 .4040 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 116 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司或许继智能 河南许继智能科技股份有限公司 主办券商、华
5、融证券 华融证券股份有限公司 会所、立信 立信会计师事务所（特殊普通合伙）全国中小企业股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 公司总经理、财务总监及董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 三会 股东大会、董事会、监事会 许都投资 上海许都投资管理合伙企业（有限合伙）许昌继电器 许昌智能继电器控制技术有限公司 北京许都信息 北京许都信息技术有限责任公司 许继集团 许继集团有限公司 许继电气 许继电气股份有限公司 国家电网 国家电网公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的河南许继智能科技股份有限公司章程 三会议事规则 股东大会议
6、事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 河南许继智能科技股份有限公司股东大会 董事会 河南许继智能科技股份有限公司董事会 监事会 河南许继智能科技股份有限公司监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 116 页 第一节 声明与提示 【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张洪涛、主管会计工作
7、负责人李晓华及会计机构负责人（会计主管人员）张明保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 1、产品技术更新风险产品技术更新风险 公司虽具有较强的产品技术开发能力，但是受行业技术的
8、更迭、产品更新换代快、用户需求的多元化发展等因素的影响，如果公司在技术开发和创新上投入不足、产品研发周期长、不能够有效的把握行业技术走向，就无法适时开发出符合市场需求的新产品，公司的竞争力将有可能下降，公司未来持续发展将受到不利影响。目前公司已经在规划研发新一代的能效管理系统、变配电监控系统软件、110kV 保护测控装置，避免公司可能出现的业务发展瓶颈期。2 2、新产品市场推广风险新产品市场推广风险 公司于 2014 年新研发成功了 KED 型牵引供电直流成套开关及保护设备，该产品虽然实现了完全替代进口产品、并于 2014 年底在郑州地铁一号线试运行，但该新产品能否适应其它项目需求并成功进行大
9、规模推广仍有待市场检验，存在新产品市场推广情况低于预期的风险。3 3、实际控制人不当控制的风险实际控制人不当控制的风险 张洪涛先生为公司的主要创始人，张洪涛与信丽芳夫妇通过直接和间接持股合计控制公司 51.85%的表决权，是公司的实际控制人。张洪涛同时兼任本公司的董事长和总经理，在公司的决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。若实际控制人利用其控制地位，对公司的经营事项如业务、人事和财务等的决策和监督过程进行不当控制，可能存在损害本公司中小河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 116 页 股东利益的情况。4 4、不能继续使用、不能继续使用“许继许继”商标、商标、商
10、号的风险商号的风险 公司在股权结构上与许继集团和许继电气没有关联关系，但是于 2009 年成立时承担了许继集团下属许继电器设备公司的职工安置工作，自成立以来在市场推广和产品销售的过程中一直使用经许继电气授权的“许继”及“XJ 及图”注册商标和经许继集团授权的“许继”商号，有可能因各种原因停止使用“许继”商标商号，造成对公司经营业绩潜在的不利影响。5 5、核心技术人员流失的风险、核心技术人员流失的风险 公司核心技术人员是公司市场竞争力的主要来源之一，核心技术人员流失可能对公司造成的风险主要体现在以下方面：一是核心技术人员的流失会影响产品质量稳定性；二是核心技术人员的流失将导致技术开发停滞或中断、
11、生产技术服务缺乏承继性；三是核心技术人员对行业发展趋势的把握更加准确，特别有助于公司对市场需求变化、产品更新换代、技术升级、行业整合等变化及时甚至提前做出反应，核心技术人员的流失会导致公司对行业发展趋势的敏感度下降，甚至可能造成公司定位不当、决策失误、错失市场良机。6 6、市场竞争风险、市场竞争风险 公司目前在行业内的知名度仍较低，所面向的市场区域也集中在中、西部地区，随着低压智能配用电细分行业的发展，公司可能面临中、西部地区出现竞争对手、市场竞争加剧的风险，随着公司规模的扩大，若公司需要进入东、南部地区市场，也将面临当地市场竞争已经较为激烈的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南许继智
12、能科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 116 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南许继智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN XJ INTELLIGENT TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 许继智能 证券代码 831396 法定代表人 张洪涛 注册地址 河南省许昌市中原电气谷许继集团新能源产业园 办公地址 河南省许昌市中原电气谷许继集团新能源产业园 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚辉、杨景欣 会计师事务所办公地址 上
13、海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙卫东 电话 0374-3212398 传真 0374-3212398 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省许昌市中原电气谷许继集团新能源产业园（461111）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河南省许昌市中原电气谷许继集团新能源产业园许继智能科技大厦-董事会办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-03 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 CDZ-8100 智能变配电系统、CLZ-8000 电
14、气火灾监控系统、XJFL-8000 防雷系统、SEMS-8000 能效管理系统、KED 型牵引供电直流成套开关及保护设备。普通股股票转让方式 做市转让 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 116 页 普通股总股本 50,500,000 控股股东 张洪涛 实际控制人 张洪涛与信丽芳夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 411092100000943 否 税务登记证号码 411018688199774 否 组织机构代码 688199774 否 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 116 页 第三节 会计数据
15、和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 153,149,457.27 124,844,662.19 22.67%毛利率%29.32%33.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,443,838.47 12,455,819.85-72.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,186,898.66 12,467,405.49-10.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.78%30.86%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.02%30.
16、88%-基本每股收益 0.08 0.38-78.95%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 291,331,130.51 119,201,552.90 144.40%负债总计 68,204,610.99 66,315,929.96 2.85%归属于挂牌公司股东的净资产 219,457,054.98 49,011,841.51 347.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.35 1.51 188.08%资产负债率%23.41%55.63%-流动比率 3.60 1.30-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同
17、期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-17,930,969.84 6,015,367.62-应收账款周转率 2.56 3.37-河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 116 页 存货周转率 7.27 7.62-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%144.40%42.76%-营业收入增长率%22.67%13.43%-净利润增长率%-73.77%323.46%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,500,000 32,500,000 55.38%计入权益
18、的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,486.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,541,407.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,647,403.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 -9,109,482.58 所得税影响数 1,366,422.39 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -7,743,060.19 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位单位：元元
19、 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 货币资金-14,834,846.39 14,679,995.99 应收账款-42,713,482.07 42,756,146.95 预付款项-2,743,142.16 1,371,921.68 其他应收款-2,715,372.49 2,772,399.64 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 116 页 存货-18,288,337.07 13,480,927.33 流动资产合计-85,197,128
20、.79 78,963,340.20 固定资产-8,795,351.01 7,095,486.08 无形资产-6,385,145.16 6,339,811.86 递延所得税资产-455,365.51 457,335.61 其他非流动资产-4,716,775.00 5,716,775.00 非流动资产合计-40,981,440.83 40,238,212.70 资产总计-126,178,569.62 119,201,552.90 应付账款-49,822,906.92 50,197,418.09 预收款项-13,678,507.14 4,021,496.70 应付职工薪酬-1,334,294.85
21、1,294,294.85 应交税费-2,539,668.38 4,809,120.32 其他应付款-406,645.94 363,600.00 流动负债合计-67,782,023.23 60,685,929.96 负债合计-73,412,023.23 66,315,929.96 盈余公积-1,101,047.18 961,092.62 未分配利润-7,922,093.45 8,292,415.78 归属于母公司所有者权益合计-48,781,473.74 49,011,841.51 少数股东权益-3,985,072.65 3,873,781.43 所有者权益合计-52,766,546.39 52
22、,885,622.94 负债和所有者权益总计-126,178,569.62 119,201,552.90 营业收入-120,294,271.35 124,844,662.19 营业成本-82,403,097.44 82,644,103.78 营业税金及附加-576,217.12 599,748.01 销售费用-8,050,856.51 8,190,003.30 管理费用-19,148,162.62 18,538,324.53 财务费用-55,881.25-55,776.79 资产减值损失-1,300,411.86 1,253,655.10 营业利润-8,871,407.05 13,674,60
23、4.26 营业外收入-3,679,748.23 1,119,482.44 营业外支出-227,968.80 385,296.16 利润总额-12,323,186.48 14,408,790.54 所得税费用-1,149,804.61 2,057,553.90 净利润-11,173,381.87 12,351,236.64 归属于母公司所有者的净利润-11,159,619.91 12,455,819.85 少数股东损益-13,761.96-104,583.21 其他综合收益-25,380.37-归属于母公司所有者的综合收益总额-11,159,619.91 12,455,819.85 归属于少数股
24、东的综合收益总额-11,618.41-104,583.21 销售商品、提供劳务收到的现金-92,363,177.20 123,737,256.48 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 116 页 收到的税费返还-778,016.44 747,816.44 收到其他与经营活动有关的现金-10,602,367.66 4,078,748.18 经营活动现金流入小计-103,743,561.30 128,563,821.10 购买商品、接受劳务支付的现金-56,595,977.39 84,536,135.17 支付给职工以及为职工支付的现金-13,403,634.18 1
25、5,411,562.60 支付的各项税费-6,396,480.93 6,313,899.94 支付其他与经营活动有关的现金-23,250,514.29 16,286,855.77 经营活动现金流出小计-99,646,606.79 122,548,453.48 经营活动产生的现金流量净额-4,096,954.51 6,015,367.62 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-15,131,615.95 16,457,494.29 投资活动现金流出小计-15,131,615.95 16,457,494.29 投资活动产生的现金流量净额-15,131,615.95-16,457,494.
26、29 现金及现金等价物净增加额-2,334,661.44-1,742,126.67 期初现金及现金等价物余额-17,169,507.83 16,299,129.03 期末现金及现金等价物余额-14,834,846.39 14,557,002.36 注：注：公司新聘的上海立信会计师事务所对 2014 年度财务报表进行了复核，发现少量会计差错事项，并按照会计准则规定进行了追溯调整或重述，会计差错主要包括会计核算科目重分类调整、收入成本的追溯调整等事项，调增 2014 年度净利润 1,177,854.77 元，累计调增 2014 年年末未分配利润 370,322.33 元，影响金额较小，不构成重大会
27、计差错更正事项，不存在利用会计差错更正随意调节利润的情形，本期对前期的会计差错进行了更正，该事项已通过董事会、监事会审议通过，并拟提交 2015 年度股东大会决议，会计差错更正的具体情况详见公司同日披露的关于前期会计差错更正的公告。河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 116 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司所处的行业：按投资型分类属于新能源设备与服务行业，按管理型分类属于软件和信息技术服务业；2、主营业务：智能配用电产品和系统的研发、设计、组装、销售和服务，提供全面的配用电解决方案，并重点向能效管理、高端装备制造（KED
28、 型牵引供电直流成套开关及保护设备）领域发展；3、产品或服务：智能配用电系统、能效管理系统、电气火灾监控系统、防雷系统、KED 型牵引供电直流成套开关及保护设备；4、客户类型：航空、轨道交通、市政工程、工矿企业、能源、电力、房地产、石油、化工等；5、关键资源：公司拥有开展智能配用电业务所需要的办公和生产场地、核心团队、专利技术、经营资质、营销队伍等；公司已具备为智能电网用户端提供电力监控、电能管理、电气安全等系统解决方案的能力，为用户提供用户侧的智能配用电系统、能效管理系统、电气火灾监控系统、防雷系统、KED 型牵引供电直流成套开关及保护设备等系统解决方案的能力；公司的产品和服务具有安全、可靠
29、、智能化、高技术、低成本、便利性等特点；6、销售渠道：公司采用渠道销售与业务员直销相结合模式，形成“电力公司、代理商及大客户、行业营销、设计院合作”四大支撑点，公司层面成立国网、南网、行业及代理商（大客户）、外贸四大板块，并开发 OTO 销售平台；7、收入来源：产品销售。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情
30、况回顾 2015 年，公司围绕发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内，实现营业收入 153,149,457.27 元，比去年同期增长 22.67%；总资产达291,331,130.51 元，比去年同期增长 172,129,577.61 元；实现归属于挂牌公司股东的净利润 3,443,838.47 元。河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 116 页 报告期内，公司在 2014 年发展的基础上，重点在科技研发、管理、人才队伍、市场建设等方面采取了如下切实可行的措施：1 1、科技研发
31、方面、科技研发方面 （1）研发方面：加大对新产品的技术培训。及时响应生产、市场反馈的需求，提高产品质量和服务效率。强化对图纸的编写与绘制，严格执行审核与校核，最大限度降低出错机率。重视产品软硬件资料的专业化分工工作，逐步实行分部门研发，形成软件、硬件、系统三大研发部门，并成立项目研发小组，提高整体产品开发进度。重视研发人员的能力提升问题，加强内部和外部技术交流、授课培训。（2）科技方面：完成高新技术企业复审工作；完成省科技厅高新技术产业化项目验收；完成 PMF633 智能测控仪表（复审）和 PMF710 保护测控装置河南省工业节能产品申报工作；完成 4 项计算机软件著作权申报（已取证），完成
32、2 项软件产品登记（PMF710/702A 保护测控装置）；完成河南省先进制造业专项引导资金申报项目 1 项，获得资金补助 160 万元；完成河南省瞪羚企业申报，获得资金补助 100 万元；完成河南省自主创新产品申报（SEMS-8000 能效管理系统），获得审批；完成河南省技术创新方法示范企业申报，已获奖；荣获许昌市科技进步奖申报一等奖 1 项、河南省科技成果奖申报三等奖 1 项，（CLZ-8000 电气火灾监控设备）；申报许昌市科技攻关项目 3 项（CDZ-8100 智能变配电系统、PMF550 站所终端、CLZ-8000 电气火灾监控设备）。2 2、在管理工作方面、在管理工作方面 公司通过
33、优化绩效考核体系，进行内部的组织变革和调整，实现人员的调整和精简，有效地提升了管理水平。精益营销、精益供应链、精益研发三大体系有了显著的提升，在精益管理方面积累了一定的成果。公司从老厂区搬到新厂区，办公、生产条件大大改善，在目视化管理及企业文化方面有了显著的提升。新三板挂牌后，公司在内部控制、规范治理方面有了显著的改善。3 3、在人才队伍建设方面、在人才队伍建设方面 公司以成为卓越的智能配用电产品供应商为愿景，公司高起点的发展定位意味着这项事业的发展必须要由一群立志于该项事业的精英人士付出艰苦的努力。2015 年公司进行了首次人员的淘汰和转岗，优化人员结构。在 2016 年校园招聘上，坚持高起
34、点，重点引进 211、985 院校的毕业生，作为人才的储备。确定了高层次人才的引进计划，通过社会招聘全面引进高端研发、技术、市场、管理人员。人才队伍的建设将是公司长期发展的优先考虑。针对公司目前人才队伍建设中的问题，公司除了积极引进人才外还立足于内部人才的培训，通过内部培训机制，有力地促进了企业发展的步伐。4 4、在市场建设方面、在市场建设方面 开发省电力公司市场，2015 年河南省、山东省、江苏省、冀北局、湖北省、湖南省、青海省、河北省八个省均取得了业绩突破，天津、内蒙古（蒙西）、南方电网完成入围。公司入围了山西水利、广东政府节能项目、山东石化等重点项目；完善各省区管理，补充了人员配备；能效
35、产品市场化取得突破，在 2014 年第一批中标三个部委的基础上，2015 年第二批中标六个部委。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 116 页 比重比重%比重比重%营业收入 153,149,457.27 22.67%-124,844,662.19 13.43%-营业成本 108,240,636.16 30.97%70.68%82,644,103
36、.78 4.16%66.20%毛利率%29.32%-33.80%-营业税金及附加 847,560.27 41.32%0.55%599,748.01-13.67%0.48%管理费用 36,554,104.74 97.18%23.87%18,538,324.53-2.34%14.85%销售费用 8,698,400.42 6.21%5.68%8,190,003.30 17.92%6.56%财务费用-199,757.12 258.14%-0.13%-55,776.79 114.41%-0.04%资产减值损失 2,526,256.72 101.51%1.65%1,253,655.1 59.53%1%营业
37、利润-3,517,743.92-125.72%-2.30%13,674,604.26 283.72%10.95%营业外收入 7,831,158.94 599.53%5.11%1,119,482.44 11,445.81%0.90%营业外支出 24,136.63-93.74%0.02%385,296.16 200.30%0.31%净利润 3,239,521.58-73.77%2.12%12,351,236.64 323.46%9.89%项目重大变动原因:1、营业成本较上年同期增加了 30.97%，主要是由于营业收入较上年同期增长28,304,795.08 元，原材料及劳动力等营业成本随之增加；2
38、、毛利率较上年同期减少了 4.48%，主要是由于一方面 2015 年由于人员增多，劳动力价格上涨，人力成本增加 1,06 1,183.16 元；另一方面主要原材料壳体、保护屏、高低压柜市场采购价格上涨 4.5%左右，造成原材料采购成本增加 20,418,737.32 元。成本增幅高于营业收入增幅，造成毛利率下降；3、营业税金及附加较上年同期增加了41.32%，是由于2015年营业收入同比增长22.67%，相应缴纳的税金增加 247,812.26 元；4、管理费用较上年同期增长了 97.18%，一方面是由于 2015 年研发投入较上年同期增加了 1,243,031.53 元，另一方面是由于 20
39、15 年 11 月定向增资 138,000,000.00 元，形成股份支付 12,751,375.00 元；5、财务费用较上年同期增长了 258.14%，主要是由于 2015 年 11 月募集资金138,000,000.00 元，产生利息收入 212,374.66 元；6、资产减值损失较上年同期增加 101.51%，是由于 2015 年期末应收帐款余额同比增加28,834,107.82 元，相应计提坏帐准备金总额增加 2,345,924.71 元；7、营业利润较上年同期减少了 125.72%，主要是由于 2015 年营业收入增加了 22.67%，但营业成本增加了 30.97%，管理费用增加了
40、97.18%，导致营业利润减少；8、营业外收入比上年同期增长了 599.53%，一方面是由于 2015 年软件产品减免增值税共计 4,165,129.89 元，另一方面是由于公司申报轨道交通智能供电及安全设备产业化、许昌市科技局瞪羚企业、基于互联网技术的智能变配电系统等项目产生的政府补贴资金共计2,595,000.00 元；9、营业外支出比去年同期减少 93.74%，是由于 2014 年缴纳增值税滞纳金 224，109.87元，2015 年营业外支出主要是希望工程捐款 20,000 元；10、净利润较上年同期减少了 73.77%，主要是由于 2015 年营业收入增加了 22.67%，但营业成本
41、增加了 30.97%，管理费用增加了 97.18%，导致营业利润减少，净利润随之减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 153,104,510.68 108,180,021.73 124,839,472.45 82,644,103.78 河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 116 页 其他业务收入 44,946.59 60,614.43 5,189.74-合计合计 153,149,457.27 108,240,636.16 1
42、24,844,662.19 82,644,103.78 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电量监测装置 20,346,064.40 13.29%24,257,809.03 19.43%保护测控装置 38,454,221.93 25.12%31,774,489.52 25.45%800 系列保护测控装置 3,711,978.22 2.42%9,138,142.17 7.32%保护柜、直流屏、配电箱 52,247,433.53 34.13%20,207,020.6
43、3 16.19%8000 系列智能系统 14,450,822.95 9.44%21,822,417.52 17.48%加工服务及其他 23,893,989.65 15.61%17,639,593.58 14.13%合计 153,104,510.68 100.00%124,839,472.45 100.00%收入构成变动的原因 1、保护测控装置比上年同期增加了 6,679,732.41 元，主要原因是公司入围了山西水利、广东政府节能项目、山东石化等重点项目；完善各省区管理，补充了人员配备；能效产品市场化取得突破导致销量增加，收入增长；2、保护柜、直流屏、配电箱比上年同期增加了 32,040,41
44、2.9 元，主要原因是2015 年度公司开发新的市场，河南省、山东省、江苏省、冀北局、湖北省、湖南省、青海省、河北省八个省均取得了业绩突破，先后中标了天津电网、内蒙（蒙西）电网、南方电网等项目，由此带来保护柜、直流屏、配电箱收入的增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-17,930,969.84 6,015,367.62 投资活动产生的现金流量净额-31,671,067.17-16,457,494.29 筹资活动产生的现金流量净额 154,250,000.00 8,700,000.00 现金流量分析：
45、1、经营活动产生的现金流量净额降低的原因:是由于2015 年主要原材料壳体、保护屏、高低压柜市场采购价格上涨 4.5%左右，造成采购成本增加；由于 2015 年人员增多，劳动力价格上涨，人力成本增加，导致支付给职工以及为职工支付的现金增加了3,133,928.08 元；2015 年收入增加，缴纳的各项税费相应增加 4,002,397.16 元；另外由于 2015 年市场份额扩大，业务量增加，预投产品较多，存货增加 2,820,827.25 元；2、投资活动产生的现金流量净流出金额增加，主要是由于建设生产科研楼及厂房开发支出 20,672,813.34 元，另外一方面是由于 2015 年 10
46、月份许继智能中标国家测绘地理信息局和国资委物资机关服务中心两个项目，业务由全资子公司北京许都信息技术有限责任公司具体实施，计划用自有资金预投项目产品，由于节能监管体系建设项目是分批预投产品，前期投入资金量较小，为了提高资金利用率，2015 年 10 月 9 日全资子公司北京许都信息技术有限责任公司利用闲置资金，购买中国工商银行产品代码为BJYJY001 的“易加益”理财产品 9,000,000.00 元，2016 年 2 月 1 日赎回。另外一家子公司许昌智能继电器控制技术有限公司计划自有资金用于基建项目，前期投入资金量较小，为了提高资金利用率，2015 年 10 月 10 日购买中国建设银行
47、保本“养颐四方”2015河南许继智能科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 116 页 年 14 期理财产品 2,000,000.00 元，2016 年 1 月 8 日赎回所致；3、筹资活动产生的现金流量净额增加的原因：2015 年 7 月公司进行以股权激励为目的股票发行 16,250,000.00 元，2015 年 11 月定向增资 138,000,000.00 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网山东省电力公司 21,166,978.00 1
48、3.82%否 2 国网河南省电力公司 12,270,556.81 8.01%否 3 许继电气股份有限公司 8,112,000.81 5.30%否 4 国网湖北省电力公司 4,357,632.75 2.85%否 5 宁夏美通电力工程有限公司 4,070,085.47 2.66%否 合计 49,977,253.84 32.64%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京瑞驰曼科软件技术有限公司 13,328,205.13 12.75%是 2 河南锐天电子技术有限公
49、司 10,582,835.26 10.12%否 3 中气电力装备有限公司 8,594,017.09 8.22%否 4 许昌华尔森电气有限公司 1,986,311.11 1.90%否 5 广州市翔越电子有限公司 1,985,959.40 1.90%否 合计 36,477,327.99 34.90%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,181,096.95 6,938,065.42 研发投入占营业收入的比例%5.34%5.56%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上
50、年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 120,661,200.32 721.94%41.42%14,679,995.99-14.50%12.32%29.10%应收账款 69,244,330.06 61.95%23.77%42,756,146.95 58.91%35.87%-12.10%存货 16,301,754.58 20.92%5.60%13,480,927.33 64.03%11.31%-5.71%长期股权投资-其他流动资产 11,000,000.00 36