1、第1 页，共 116 页 2015中镁控股 NEEQ:831621 辽宁中镁控股股份有限公司（Liaoning Zhongmei Co.,Ltd.）年度报告 第2 页，共 116 页 1、公司 2015 年 1 月 13 日在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。2、2015 年 7 月，公司首次利用新三板融资平台成功引入外部投资人。本期发行新股 847 万股，融资金额 5505.50 万元。3、公司新产品研发成果斐然，2015 年，公司新增发明专利 3 项，实用新型专利4、公司与首钢集团下属通化钢铁股份有限公司、湖南湘钢瑞泰科技有限公司建立长期合作关系，为公司本年度业绩提供了有力的支撑。公 司
2、年 度 大 事 记 第3 页，共 116 页 11 项，新产品研的研发成功，将为企业持续发展注入新的动力。公司新一代产品白云石碳砖系列产品，已达到实用水平，实现批量供货。未来将成为公司新的利润增长点。5、2015 年上半年，辽宁镁产业节能减排示范工程在公司下属全资子公司营口关山耐火材料有限公司启动。项目建成后，可实现高效节能“一炉双品”，可实现综合节能 25%以上，属国内首创。6、2015 年，公司出口较上年同期大幅增长。2015年公司直接出口销售额达 4,452 万元，较上年增长 127%以上。公司与美国麦克温公司签订为期 5年的战略合作协议，为公司未来出口市场奠定坚实基础。辽宁中镁控股股份
3、有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 116 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 116 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/公司本部/中镁控股 辽宁中镁控股股份有限公司 股东大会 中镁控股股东大会 中镁高温 辽宁中镁高温材料有限公司，系本公司全资控股
4、子公司 关山耐火 营口关山耐火材料有限公司，系本公司全资控股子公司 中耐装备 营口中耐装备技术有限公司，系本公司控股子公司 管理层 公司董事（执行董事）高级管理人员 耐火材料 耐火度在 1580 以上的无机非金属材料，它包括天然矿石及按照一定的目的要求经过不同的工艺制成的各种产品，具有一定的高温力学性能、良好的体积稳定性，是各种高温设备必需的材料。股转系统 全国中小企业股份转让系统 元 人民币元 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 116 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
5、者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。公司负责人付常浩先生、主管会计工作负责人付宇女士及会计机构负责人车作翊保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）股权质押可
6、能导致丧失控制权的风险 2015 年 3 月，公司控股股东、实际控制人付常浩与交通银行股份有限公司营口分行签署最高额质押合同，以其持有的全部公司股权，通过股权质押的方式，为公司与交通银行股份有限公司营口分行签订的编号为 201510 质 C01008 的开立银行承兑汇票额度合同提供最高债权额为 1500 万元的质押担保。用作质押担保的股权为股东付常浩持有的公司全部股权，占公司股权比例为 64.23%。如果未来宏观经济环境发生重大不利变化或者公司发生严重经营不善等事项，导致公司的偿债能力大幅下降，到期无法偿还银行贷款，相关债权人及质权人有可能为实现债权而采取相应措施，导致公司的股份权属发生变动，
7、发生实际控制人丧失公司控制权的风险。（二）部分房产尚未取得权属证明的风险 公司控股子公司中耐装备于 2013 年 3 月在编号2013G15 号地块和 2013G16 号地块自建了仓库及宿舍。然而，由于中耐装备未取得该地块土地使用权证，因此尚未办理房屋权属证明。（三）应收账款回收风险 公司 2015 年末应收账款余额为 42348 万元，应收账款余额较大并较 2014 年末有所增加。我公司的下游客户钢铁建材等行业经营状况持续低迷，个别客户经营状况堪忧。公司报告期内与个别客户发生债权诉讼，应收账款回收存在风险。下一年度钢铁建材等辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 116
8、页 行业的经营环境仍然不明朗，受国际国内行业政策法规等因素影响的变数很大，如果下游行业经营环境继续恶化，从而导致公司应收账款回收困难，将会给公司的正常生产经营带来一定不利影响。（四）公司经营依赖下游行业的风险 本公司的主要客户来自钢铁建材等行业，对钢铁建材企业的销售收入约占总销售收入 80%左右。钢铁建材行业的经营状况直接影响到本公司的营业收入及账款清收。近年来，我国钢铁及建材等行业产能严重过剩，产能利用率较低，加之 2015 年钢铁建材市场需要不旺，致使钢铁建材企业经营效益下滑，直接影响到了我公司收入利润的增长以及应收账款的回款速度。如果未来钢铁、建材行业景气度持续低迷，其对公司经营的负面影
9、响将会显现，存在应收账款回收周期延长和由收入和毛利率下降而导致的公司业绩出现下滑的风险。（五）原材料价格变动风险 原材料是本公司产品成本的主要组成部分，由于原材料在公司的生产成本中所占比重较大，原材料价格波动将对公司毛利率产生较大影响。如果未来主要原材料出现上涨趋势，将会给公司带来一定的成本压力，进而影响到公司的经营业绩。（六）技术、产品替代风险 钢铁、水泥、玻璃等主要下游行业并购重组的推进和环保标准的提升，对于耐火材料的质量和品种提出了更高的要求。目前耐火材料行业品种、质量不能完全有效地满足高温工业迅速发展的需要。新型绿色耐火材料产品比重偏低，耐火材料总量结构性过剩较为严重。调整结构，淘汰落
10、后产能，大力开发推广使用新型长寿、节能、环保、优质的绿色耐火材料产品成为耐火材料行业的发展趋势。这对于重视产品技术升级、有一定技术储备的企业将会是一个迅速扩大市场份额的机遇，并可能带来一次行业内的洗牌。（七）市场竞争风险 国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场，耐火材料行业面临着较为激烈的市场竞争。同时，当今世界耐火材料大集团如奥地利的奥镁公司和比利时的维苏威公司等纷纷进入中国市场，这些跨国公司在技术、管理等方面具有一定的竞争力。因此，耐火材料行业不仅面临开拓国际市场的风险，同时也面临与这些国际先进同行争抢国内市场份额的风险。（八）偿债风险 公司资产负债率处于较高水平，期末负债中流动负债占比较高
11、，导致公司流动比率较低。虽然目前流动资产可以涵盖全部流动负债，不过一旦存货和应收账款无法及时变现，会给公司正常经营带来一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 116 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 辽宁中镁控股股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning Zhongmei Co.,Ltd.证券简称 中镁控股 证券代码 831621 法定代表人 付常浩 注册地址 营口南楼经济开发区东市街 办公地址 营口南楼经济开发区东市街 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计
12、师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 乐超军、刘文豪 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 车作翊 电话 0417-5252949 传真 0417-5251105 电子邮箱 公司网址 http:/ 辽宁省营口市南楼经济开发区东市街 115103 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-13 行业（证监会规定的行业大类）根据证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年新版）公司所处行业为“C3
13、0 非金属矿物制品业”主要产品与服务项目 高品质碱性耐火材料及制成品 普通股股票转让方式 做市转让 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 116 页 普通股总股本 88,470,000 控股股东 付常浩 实际控制人 付常浩 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91210800752762331 是 注：按营口市工商部门要求，公司本年度工商营业执照、税务登记证、组织机构代码证合为一证，代码为统一社会信用代码。辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 116 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年
14、同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 489,362,295.26 486,606,880.81 0.57%毛利率%29.44%30.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,807,954.43 36,975,490.62-24.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,213,456.56 38,907,720.85-22.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.73%18.06%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.68%18.93%-基本每股收益 0.33 0.46-28.83%二
15、、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 806,374,724.66 824,388,085.11-2.19%负债总计 502,146,225.18 601,208,735.19-16.48%归属于挂牌公司股东的净资产 304,129,512.55 223,080,058.12 36.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.44 2.79 23.28%资产负债率%62.27%72.93%-流动比率 1.36 1.15-利息保障倍数 2.75 2.95 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 116 页 三、营运情况 单
16、位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-59,351,059.25 41,854,931.63-应收账款周转率 1.25 1.43-存货周转率 1.99 2.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.19%20.37%-营业收入增长率%0.57%18.58%-净利润增长率%-24.79%38.99%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 88,470,000 80,000,000 10.59%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-
17、带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-2,829,298.14 所得税影响数-423,796.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-2,405,502.13 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 116 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的主营业务为钢铁、有色、玻璃等工业用耐火材料的生产和销售，并承担高温热工窑炉和装备的耐火材料设计、研发、配置、制造、施工、维护与技术服务为一体的整体承包业务。公司客户主要为钢铁和玻璃行业生产企业，并通过销售耐火材料产品或提供
18、整体承包服务获取业务收入。公司的销售模式可分为直销与整体承包两种。1）直销模式 即依据客户需求直接向客户销售耐火材料产品。具体的业务流程为，业务人员同客户签订购销合同，明确合同标的及技术标准、质量要求等；公司组织生产；对于初次合作的客户会发送样品供客户试用，试用合格后安排发货，而对于长期合作的客户则直接安排发货；产品发送至客户并经检验合格后过磅入库；公司凭客户开具的过磅单及入库单数量作为结算依据开具发票并由客户财务部门安排付款，回款周期通常为 6-8 个月。2）整体承包模式 即依照客户的现场使用情况提供设计、产品配置、施工、技术维护的一站式服务。该模式将公司对耐火材料技术与产品性能的理解和客户
19、的现场使用条件充分地融合在一起，在提高了客户使用效率的同时也为公司提升了利润空间。不同于直销模式的吨制品结算方式，整体承包模式采用吨钢水或使用炉次结算方式。具体业务流程为业务员同客户签订购销合同后，由公司安排技术人员现场考察施工条件，并依此设计施工方案并配置相关耐火材料产品；依据设计方案及产品配置，由生产部安排相关产品生产计划，对于公司不能生产的产品，则由采购部从其他耐火材料生产企业采购；产品生产、采购完成后，公司依据合同要求期限组织现场施工，安排技术人员驻扎现场负责后期技术维护，并指定现场管理人员负责现场工程管理及公司与客户之间的沟通。工程实际投入使用后，从使用后的第二个月开始由客户每月对公
20、司通报前一个月的吨钢水或转炉次数的数据，经公司与现场管理人员核对无误后，作为结算依据并开具发票，客户财务部门收到发票后安排付款，回款周期通常为 6-8 个月。报告期内，公司的商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 116 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，由于公司下游行业钢
21、铁建材等行业经营状况仍不乐观，给公司的产品销售和货款清收带来较大的困难。2015 年度公司实现营业收入 48936 万元，较上年增长 0.57%；实现净利润 2781 万元，较上年下降 24.79%，未能完成公司年初制订的 4500 万元净利润的目标。面对这些市场环境的不利因素，公司积极应对，通过加强管理促进与客户共同合作积极开发新产品适应市场需求、对有回款风险的客户积极清收等方式降低经营风险稳定公司业绩。1通过加强销售生产经营管理，提高了公司总体的管理水平。2015 年度，公司进一步完善了销售区域经理责任制，把销售人员的收入和耐材物料消耗及货款清收联系起来，充分调动销售人员的积极性，达到了降
22、本增效的目的同时也对货款的清收起到了积极的作用。2015 年度，公司进一步完善 ERP 管理系统的应用，依托 ERP 系统强大的数据管理分析能力，促进生产管理的数据化，有效控制了生产过程中的人机物料的浪费，降低了生产成本。加强对原材料及产成品库存的管理，降低库存积压，有效减少资金占用。2.加强新产品的研发并落实研发成果。公司一直很重视新产品的研发和技术储备及研发成果实用转化。2015 年公司共研发新产品 8 项，申请专利 13 项，其中已授权项发明专利 3 项，实用新型专利 10 项。新研发的镁钙碳制品已经开始进入实用阶段，并取得很好的使用效果，受到客户的好评，未来将会形成公司新的利润增长点。
23、通过对废砖再利用的研究，对废砖再生料的制备工艺进行了改进，提高了废砖再生料的稳定性及再生料利用率，收到了很好的经济效果。3.持续改善公司治理环境，提高公司管理水平。2015 年，公司继续深化“精细化管理”工作，按照现代企业管理制度的要求，重点在人事管理、员工培训、绩效考核、财务管理等方面加大管理力度，完善相关制度和流程。2015年，公司成立了专门的绩效考核和审计监查部门，对公司各项管理制度和内部控制流程进行全面梳理和监督，改善公司的治理水平。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业
24、收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 489,362,295.26 0.57%-486,606,880.81 18.58%-营业成本 345,317,322.98 1.84%70.56%339,091,506.83 22.78%69.68%毛利率%29.44%-30.32%-管理费用 35,796,200.62-2.55%7.31%36,734,258.47 9.21%7.55%销售费用 35,860,048.98-2.57%7.33%36,806,978.66-8.51%7.56%财务费用 15,913,977.11-
25、29.18%3.25%22,469,902.97 25.34%4.62%辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 116 页 营业利润 34,157,367.07-25.93%6.98%46,114,613.58 45.84%9.48%营业外收入 1,624,485.42 1,410.97%0.33%107,513.10-91.17%0.02%营业外支出 4,454,127.72 84.72%0.91%2,411,316.25 114.34%0.50%净利润 27,807,649.56-24.79%5.68%36,975,176.68 38.99%7.60%项目重大变动原因
26、:1.财务费用较上年下降 29.18%，主要原因是公司本年度利用新三板融资平台，成功融资5505.50 万元，补充了流动资金，使公司资金状况有所改善，从而减少了财务费用；2.营业利润较上年下降 25.93%，主要原因是公司综合考虑下游客户经营状况及应收款项金额情况，出于谨慎性考虑并结合同行业公司坏账准备的计提比例，进一步防范财务风险，公司调整了应收款项中“按信用风险组合计提坏账准备”的计提比例，将 1 年以内应收账款坏账准备计提比例从 2%提高到 5%，并对个别有收回风险的应收账款单独计提坏账准备所致；3.营业外收入较上年增加 1410.97%，主要原因是本年度处置固定资产较上年增加 70.9
27、1 万元得政府补贴收入增加 82.26 万元；4.营业外支出较上年增加 84.72%，主要原因是本年度对应收二重集团（德阳）重型装备股份有限公司进行债务重组，重组损失 268.42 万元，导致营业外支出增加；5.以上因素导致净利润较上年减少 24.79%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 455,940,785.08 314,251,439.32 470,623,520.61 323,034,972.44 其他业务收入 33,421,510.18 31,0
28、65,883.66 15,983,360.20 16,056,534.39 合计合计 489,362,295.26 345,317,322.98 486,606,880.81 339,091,506.83 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内市场 444,845,972.50 90.90%467,014,116.53 95.97%国际市场 44,516,322.76 9.10%19,592,764.28 4.03%合计 489,362,295.26-486,606
29、,880.81-收入构成变动的原因 1、其他业务收入比例较上年上升的主要原因是本年销售的原材料增加所致。2、本年度公司加大国际市场开发力度，出口销售收入较上年增加 127.21%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-59,351,059.25 41,854,931.63 投资活动产生的现金流量净额-4,160,611.62-9,475,277.94 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 116 页 筹资活动产生的现金流量净额 50,151,877.32-5,913,359.29 现金流
30、量分析：经济活动的现金净流量较上年下降的主要原因是下游钢铁、玻璃等行业影响，使公司回款速度下降所致，本年度公司应收账款余额增加 6,121.47 万元，较上年增加 16.9%；应付账款余额减少 2,528.99 万元，较上年减少 14.74%。投资活动的现金净流量较上年增加的主要原因是本年度固定资产投资较上年有所减少；筹资活动的现金净流量较上年增加的主要原因是本年度公司发行新股 847 万股，取得投资款 5505.5 万元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 通化钢铁股
31、份有限公司 44,957,907.11 9.19%否 2 中国第一重型机械股份公司 22,597,288.01 4.62%否 3 山东泰山钢铁集团有限公司 22,448,307.74 4.59%否 4 迁安轧一钢铁集团有限公司 20,799,653.53 4.25%否 5 武汉钢铁集团耐火材料有限责任公司 18,852,873.21 3.85%否 合计 129,656,029.60 26.49%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联
32、关系联关系 1 营口市鸿诺商贸有限公司 13,394,676.07 3.80%否 2 营口天益化工有限公司 10,918,229.06 3.10%否 3 大石桥市大岭天成耐火材料有限公司 8,765,105.81 2.49%否 4 营口仁威矿产有限公司 7,904,640.94 2.24%否 5 抚顺市耀隆经贸有限公司 7,401,709.40 2.10%否 合计 48,384,361.28 13.74%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 20,053,214.54 19,14
33、6,964.30 研发投入占营业收入的比例%4.10%3.93%(7)(7)重大合同重大合同 合同类型 交易方 交易内容 合签订日期 合同金额 是否执行完毕 销售合同 通化钢铁股份有限公司 转 炉 炉 衬 和钢 包 包 衬 整2015 年 6 月 10日 按吨钢结算 正在执行 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 116 页 体承包 销售合同 中国第一重型机械股份公司 精 炼 炉 镁 碳砖 2015 年 6 月 24日 3,115,000.00 执行完毕 山东泰山钢铁集团有限公司 GOR 炉炉衬整体承包 2015 年 1 月 1日 按吨钢结算 正在执行 采购合同 营口仁
34、威矿产有限公司 尖晶石 2015 年.08 月08 日 1,837,500 执行完毕 采购合同 大石桥市大岭天成耐火材料有限公司 20 电熔镁铬砂 2015 年.01 月01 日 1,380,000 正在执行 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 66,627,384.01-40.37%8.26%111,737,177.56 65.79%13.
35、55%-5.29%应收账款 384,128,727.26 12.21%47.64%342,333,922.09 13.79%41.53%6.11%存货 162,753,665.50-11.67%20.18%184,263,952.19 21.90%22.35%-2.17%长期股权投资-固定资产 98,288,605.27-6.30%12.19%104,893,350.54 0.24%12.72%-0.53%在建工程 8,724,064.73-15.51%1.08%10,325,852.24 653.74%1.25%-0.17%短期借款 207,160,000.00-12.98%25.69%23
36、8,070,000.00 15.69%28.88%-3.19%长期借款-资产总计 806,374,724.66-2.19%-824,388,085.11 20.37%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较期初下降 40.37%，主要原因是本年度公司应收账款余额增加 6,121.47 万元，较上年增加 16.9%；短期借款余额较上年减少 3,091 万元，较上年减少 15.69%。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1辽宁中镁高温材料有限公司 注册资本 2,000 万元，法人代表付长辉，经营范围为生产、加工、销售：硅、锰、铝
37、合金材料、耐火材料。耐火材料。是本公司 100%控股的全资子公司。公司主营业务为报告期内实现营业收入 19,748 万元，实现净利润 561.7 万元；2.营口关山耐火材料有限公司 注册资本 2,000 万元，法人代表张海峰，经营范围为生产、加工、销售：耐火材料、钒氮、铝、锰合金材料、石墨、化工产品（危险化学品除外）。为本公司 100%控股的全资子公司。报告期内实现营业收入 9,878 万元，实现净利润 253.1 万元；3.营口中耐装备技术有限公司 注册资本 50 万元，法人代表蒋奎忠，经营范围为生产、加工、销售：耐火材料。公司持有该公司股份 80%。报告期内无营业收入，净利润-0.15 万
38、元；辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 116 页 报告期内公司无取得和处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所处行业是耐火材料行业。（一）行业概况 耐火材料是指耐火度在 1,580以上的无机非金属材料，包括天然矿石（耐火原料）及根据一定的目的和要求，按照一定的工艺流程加工制成的各种产品（耐火制品），具有一定的高温力学性能和良好的体积稳定性。耐火材料是钢铁、有色、石化、建材、机械、电力、环保乃至国防等涉及高温工业的重要基础材料，也是各种高温工业热工窑炉和装备不可或缺的重要支撑材料。2
39、015 年，根据协会统计全国耐火材料产量 2,615.19 万吨，同比降低 6.51%。其中，致密定型耐火制品 1527.86 万吨，同比降低 7.75%；保温隔热耐火制品 47.35 万吨，同比降低 10.03%；不定形耐火制品 1,039.98 万吨，同比降低 4.44%。（二）下游企业 2015 年生产运行情况 1、钢铁行业 钢铁工业是耐火材料最大的消耗行业，占耐火材料制品消耗总量的 70%，钢铁工业的规模直接决定了耐火材料的市场容量。2015 年，据中钢协统计，全国粗钢产量 8.04亿吨，占全球粗钢总量的 50.24%。与上年同期相比下降 2.33%，上年同期为增长 0.9%；钢铁行业
40、 2015 年出现全行业亏损，重点统计钢铁企业销售收入 2.89 万亿元，同比下降 19.05%，实现利税-13 亿元；实现利润-645 亿元。企业亏损面 50.5%，同比上升 33.67个百分点。2、建材行业 2015 年，全国水泥产量 23.48 亿吨，同比下降 4.9%，上年同期为增长 1.8%；平板玻璃产量 7.39 亿重量箱，下降 8.6%，上年同期为增长 1.1%。水泥制造业和平板玻璃主营业务收入分别为 8,897 亿元和 596 亿元，同比分别降低9.4%和 14.3%；实现利润分别为 330 亿元和 12 亿元，同比分别降低 58%和 12.4%。3、有色金属行业 2015 年
41、，全国十种有色金属产量 5,090 万吨，同比增长 5.8%，增速同比回落 1.4 个百分点。电解铝产量 3141 万吨，增长 8.4%，提高 0.7 个百分点；铜产量 796 万吨，增长 4.8%，回落 9 个百分点；铅产量 386 万吨，下降 5.3%，降幅同比收窄 0.2 个百分点；锌产量 615 万吨，增长 4.9%，回落 2.1 个百分点。氧化铝产量 5,898 万吨，增长 9.6%，提高 2.5 个百分点。有色金属工业实现主营业务收入 5.73 万亿元，同比增长 0.2%，实现利润 1,799 亿元，同比下降 13.2%，但有色金属加工业实现利润 1080.4 亿元，同比增长 2.
42、5%。（三）耐火行业整体形势 1、受下游企业影响，产销量全面下滑 2015 年，受国内、国际市场需求萎缩，特别是基建用耐火材料市场需求快速下降的影响，全国耐火材料产量同口经比较，比上年同期降低 181.96 万吨，同比下降 6.51%，降幅扩大 2.03 个百分点。2、耐材企业面临的生产经营环境日趋严峻 辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 116 页 1)资金问题将直接影响生产企业的经营安全 受产能过剩的影响，主要下游行业经营质量逐步下滑，拖欠耐材供应商货款的现象愈演愈烈，导致耐材企业应收货款逐步上升。2)材市场秩序混乱的现状短期内难以改变 受产能过剩的影响，耐材市场
43、供大于求导致的无序竞争的现状已困扰了耐材企业多年，低价倾销、竟相杀价，无序竞争给生产企业造成的产品价格低迷和经营质量下降的压力仍将持续。3、对本公司的影响 受下游行业生产运行情况的影响，公司 2015 年经营业绩也受到了较大的影响，公司近三年以来首次出现销售收入增加比例低于 10%的现实情况。2015 年，公司销售收入较上年虽略有增长，但出现了应收账款余额继续增大，部分客户出现回款风险等情况，公司不得不计提较大金额的坏账准备，导致本年度利润较上年有较大幅度的下降。（四）行业竞争情况 1、国际主要耐火材料生产商 国际上主要的耐火材料生产商有：奥地利奥镁（RHI）公司、比利时维苏威（VESUVIU
44、S）公司、日本黑崎播磨公司（KROSAKI）、日本品川百炼瓦株式会社（SHINAGAWA）、德国 LWB 公司、日本东京窑业株式会社（TYK）、英国摩根坩埚公司（MORGAN CRUCIBLE）、法国圣戈班工业陶瓷公司（SAINT-GOBAIN）等，而这些企业中的部分企业已在我国投资建厂，与国内企业展开市场、人才、资源等各方面的竞争。跨国耐火材料公司在国内投资情况如下：公司名称 国外投资方 主要产品 维苏威公司苏州公司/武钢公司 比利时维苏威公司 三大件、滑板水口等 奥镁公司大连公司/营口公司 奥地利奥镁公司 镁砖、镁铬砖、镁尖晶石砖山西禄纬堡太钢耐火材料有限公司 德国 LWB 公司 镁白云石
45、耐火材料 2、国内主要耐火材料生产商 由于耐火材料产品种类繁多，用途广泛，因此耐火材料生产企业也呈现多样性特点，但与国外知名耐火材料企业相比，我国耐火材料企业规模较小，有较强技术实力和自主品牌优势的企业也非常少。国内耐火材料企业主要分为三种类型：第一，以原料为基础，逐步扩大为原料及耐火材料制品生产企业。该类企业以营口青花集团有限公司、海城后英集团有限公司、山西西小坪耐火材料有限公司等为代表。由于拥有巨大的矿山资源，规模相对较大，国内销售收入最高的耐火材料企业均为辽宁省开采菱镁矿并生产耐火材料制品的企业。第二，以技术为先导，以高技术含量和高附加值产品深加工为主的企业。该类企业以本公司、北京利尔、
46、中钢耐火、鲁阳股份、濮耐股份、瑞泰科技等为代表。这类企业技术实力雄厚，产品品种多样化，成长性良好，是耐火材料行业发展的中坚力量。第三，大型钢铁企业附属耐火材料企业。原大型国有钢铁企业大多拥有自己的耐火材料厂，这些企业基本上附属于其母公司。近几年，随着国有企业体制改革的不断深入，目前这些耐火材料厂大部分已经与其母公司分离，成为独立的耐火材料制品生产企业。辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 116 页 国内主要耐火材料生产企业及其主要产品如下：序号 公司名称 主要产品 1 本公司 镁钙砖、镁铬砖、镁锆砖、镁碳砖、镁钙碳砖、镁铝碳砖、镁铁尖晶石砖、高温工业用不定形耐火材料等
47、 2 营口青花集团有限公司 镁砖、镁铬砖、镁尖晶石砖、镁碳砖、镁钙碳砖等 3 中钢集团洛阳耐火材料有限公司 硅砖、镁铬砖、镁砖及非氧化物复合陶瓷耐火材料、高档碱性制品、铝碳、铝镁碳连铸制品、不定形耐火材料等 4 北京利尔高温材料股份有限公司 炼铁、炼钢及其他高温工业用各种不定型耐火材料、镁碳砖、低碳镁碳砖、尖晶石砖、铝镁碳砖等制品、透气砖及左转、连铸三大件等功能耐火材料等 5 大石桥金龙集团 转炉用镁碳砖、电弧炉用镁碳砖、精炼钢包用镁钙碳砖、鱼雷罐车用碳化硅碳砖等 6 武钢耐火材料有限公司 转炉镁碳砖、钢包镁碳砖、铝镁碳砖及连铸系列动水口材料。冶金炉料包括油脂活性石灰、轻烧白云石、脱硫剂等 7
48、 北京瑞泰高温材料科技股份有限公司 熔铸锆刚玉系列、熔铸氧化铝系列耐火材料等 8 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 透气砖类、座砖类、散料类、滑板水口类、三大件类、镁碳/铝镁碳类、冲击板/挡渣板类、蓄热类、电炉顶类及其他耐火材料 9 浙江金磊高温材料股份有限公司 主要产品为镁钙砖、镁碳砖、镁铝碳砖等镁钙系耐火材料和碳复合等两大类炉外精炼用耐火材料 (四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司在行业中所处行业地位 本公司是国内较早开展整体承包经营模式的耐火材料生产企业；是国内主要的集材料设计、研发、产品配置、制造、安装、施工、维护为一体的“全程在线服务”的耐火材料整体承包供应商之一。公司产品主要应
49、用于国内大中型钢铁企业的钢包、中间包、加热炉等热工设备，主要客户包括柳州钢铁、北京首钢、河北钢铁、八一钢铁、通化钢铁、中国一重、华锐重工等多家一流钢铁制造企业。2、公司在行业中的竞争地位（1）公司在行业中的竞争优势 技术优势 公司作为一家专注于耐火材料生产的高新技术企业，自成立以来就在技术研发与质量保障方面投入大量的人力资源和资金成本，以保证产品的一贯稳定性和技术的不断拓进。公司的技术人员在具体项目的实际应用中不断完善技术细节，总结各类经验，致力于对公司核心技术的研发和创新。目前，公司已取得发明专利 7 项、实用新型专利 23 项，拥有自主知识产权的专有技术 21 项，高新技术产品 14 个，
50、新产品 50 余种。同时，为了鼓励工程技术人员和广大职工参与技术创新，公司制定了科技研发创新奖辽宁中镁控股股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 116 页 励办法，根据创新成果的经济效益和社会效益以及项目的技术难度，通过行政激励、荣誉激励、奖金激励等方式，对那些在研发工作中取得成果的员工进行激励。此举激发了公司员工，尤其是一线生产、技术员工的技术创新积极性，2013 年公司收集的技术创新建议达 20 余项，为公司创造了近 500 万元经济效益。客户优势 公司拥有包括柳州钢铁、北京首钢、河北钢铁、八一钢铁、通化钢铁、泰山钢铁、中国一重、华锐重工在内的众多国内一流企业客户；同时，公司积