1、第1 页，共 166 页 上海海优威新材料股份有限公司（Shanghai HIUV New Materials Co.,Ltd）2015海优新材 NEEQ:831697 年度报告 第2 页，共 166 页 2015 年 1 月 21 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。2015 年 2 月，公司子公司上海海优威光伏材料有限公司注册资金由 200 万元变更为500 万元，公司子公司台湾海优威新材料股份有限公司注册资金由 4670.50 万元新台币变更为 4850 万元新台币。2015 年 4 月 12 日，公司股东大会审议并通过关于在保定市设立全资子公司保定海优威应用材料科技有限
2、公司（暂定名）的议案。2015 年 6 月 19 日，公司第一次定增的7,058,824 股在全国中小企业股份转让系统挂牌并转让。2015 年 6 月 23 日，公司发布收购公告，收购控股公司保定海优威太阳能材料开发有限公司少数股东合计持有的 31%的股权；本次收购完成后，保定海优威太阳能材料开发有限公司成为公司全资子公司。2015 年 8 月 5 日，公司第二次定增的200 万股在全国中小企业股份转让系统挂牌并转让。2015 年 9 月 1 日，公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式。2015 年 10 月，公司与江苏诚昱合创新材料科技有限公司合资设立常州合威光伏材料有限公司（现更名为：常
3、州合威新材料科技有限公司）2015 年 10 月 29 日，公司第三次定增的1,791,176 股在全国中小企业股份转让系统挂牌并转让。2015 年 11 月，公司荣获上海市科技小巨人项目立项。2015 年 11 月，公司荣获 2014 年度上海市高新技术成果转化项目百佳证书。2015 年 12 月公司召开董事会审议并通过关于的议案等议案，同意公司以发行股份并支付现金方式收购天津百瑞高分子材料有限公司各股东持有的该公司 75%的股权。公 司 年 度 大 事 记 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 166 页 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计
4、数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.37 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 166 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 海优威 上海海优威电子技术有限公司或上海海优威新材料股份有限公司 有限公司 上海海优威电子技术有限公司 股份公司、海优威股份 上海海优威新材料股份有限公司 海优威投资 上海海优威投资有限公司 保定海优威太阳能 保定海优威太阳能材料开发有限公司 保定海
5、优威应用材料 保定海优威应用材料科技有限公司 上海海优威、海优威化学品 上海海优威化学品有限公司 常州海优威 海优威太阳能材料常州有限公司 台湾海优威 台湾海优威新材料股份有限公司 海优威光伏 上海海优威光伏材料有限公司 常州合威光伏 常州合威光伏材料有限公司或常州合威新材料科技有限公司 共诚投资 上海共诚投资有限公司 共城通信 上海共城通信科技有限公司 海优威新投资 上海海优威新投资管理合伙企业（有限合伙）深圳鹏瑞 深圳市鹏瑞投资集团有限公司 昆山分享 昆山分享股权投资企业（有限合伙）北京同创 北京同创共享创业投资中心（有限合伙）英利能源 英利能源（中国）有限公司 海南英利 海南英利新能源有
6、限公司 天合光能 常州天合光能有限公司 中节能 中节能太阳能科技（镇江）有限公司 协鑫集成 协鑫集成科技股份有限公司 福斯特 杭州福斯特光伏材料股份有限公司 公司股东大会 上海海优威新材料股份有限公司股东大会 公司董事长 上海海优威新材料股份有限公司董事会 公司监事会 上海海优威新材料股份有限公司监事会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 上海海优威新材料股份有限公司公司章
7、程 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国务院 中华人民共和国国务院 财政部 中华人民共和国财政部 住建部 中华人民共和国住房和城乡建设部 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 国家认监委 中国国家认证认可监督管理委员会 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 166 页 主办券商 海通证券股份有限公司 律师事务所 北京市天元律师事务所 会计事务所 北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）EVA 乙烯-醋酸乙烯酯共聚物 EVA 胶膜 以 EVA 树脂为主要原料，通过添加合适的交联剂、抗老化助剂等，经熔融挤出，利用流涎法制成的薄膜。背板 一种光伏电池封装材料，是一种
8、多层结构膜，中间层为高绝缘低透湿的改性 PET，内外两层为耐侯耐老化的含氟材料。PET 聚对苯二甲酸乙醇酯共聚物 TUV TUV 认证，德国的一种专为元器件产品定制的安全认证 UL UL 认证，美国最有权威的从事安全试验和鉴定的安全认证 CQC CQC 认证，中国质量认证 PID Potential Induced Degradation，即电池诱发衰减 PVDF 聚偏二氟乙烯共聚物 GB、ISO、IEC、ASTM 国家强制性国家标准、国际标准化组织制订的标准、国际电工委员会制订的标准、美国材料实验协会制订的标准 PVF 聚氟乙烯共聚物 EPIA 欧洲光伏产业协会 上海海优威新材料股份有限公司
9、 2015 年度报告 第6 页，共 166 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者阅读。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者
10、注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 目前，光伏发电较火力发电成本仍然较高。虽然随着技术进步光伏发电成本在过去几年实现了大幅度下降，且未来随着技术升级带来的转换率提高、使用寿命延长、原材料成本下降等多重因素的影响，其成本将逐渐下降，但短期内其成本仍高于火电成本，其发展仍将依赖于产业政策的扶持力度和政策的可持续性。应收账款发生坏账或者
11、坏账准备计提不足的风险 公司所处的光伏行业近几年来行业状态向好，但公司客户账期较长，应收账款总额较大。尽管公司已按照应收账款坏账计提了坏账，公司对逾期款项的客户进行了合理的减值测试，充分计提坏账准备，对部分已有明显证据证明回款存在重大不确定性的客户应收账款全额计提坏账准备，但不排除未来仍有个别客户面临支付困难，使公司应收账款发生超出已计提坏账准备数额的损失的可能。原材料价格波动的风险 公司主要产品 EVA 胶膜的原材料为 EVA 树脂，该原材料占生产成本的比重较高，因此 EVA 树脂价格的变动对公司生产成本的影响较大，EVA 树脂价格的快速上升和下跌会导致毛利率的明显波动，从而对公司业绩产生较
12、大的影响。上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 166 页 公司治理风险 公司变更设立为股份有限公司后，建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则，制定了对外投资管理制度、对外担保决策制度、关联交易决策制度等各项管理制度并公司管理层和员工持续学习和贯彻新制定的各项管理制度。但随着公司经营规模持续扩大、业务模式多样化、员工数量增加，公司组织结构愈加复杂，对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能根据公司变化不断改进并按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海海优威新材料股份有限公司 2015
13、 年度报告 第8 页，共 166 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海海优威新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai HIUV New Materials Co.,Ltd 证券简称 海优新材 证券代码 831697 法定代表人 李民 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区龙东大道 3000 号 1 幢 A 楼 909A室 办公地址 上海市浦东新区曹路镇民风路 396 号 2 栋 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩景利 乔春斌 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路
14、18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李晓昱 电话 021-58964211 传真 021-58964210 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区曹路镇民风路 396 号 2 栋 201209 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-21 行业（证监会规定的行业大类）制造业橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 太阳能组件封装材料 EVA 胶膜和背板 普通股股票转
15、让方式 做市转让 普通股总股本 50,850,000 控股股东 李民、李晓昱 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 166 页 实际控制人 李民、李晓昱 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913100007811009510 是 税务登记证号码 913100007811009510 是 组织机构代码 913100007811009510 是 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 166 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 373,
16、945,565.08 213,596,394.40 75.07%毛利率%20.13%26.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 32,344,023.72 17,778,219.15 81.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,931,797.57 15,460,287.11 93.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.19%18.26%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.76%15.88%-基本每股收益 0.70 0.75-6.67%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年
17、期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 332,664,428.20 226,272,675.50 47.02%负债总计 143,071,412.07 106,552,333.73 34.27%归属于挂牌公司股东的净资产 185,134,281.29 108,681,701.70 70.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.64 2.72 33.82%资产负债率%43.01%47.09%-流动比率 2.26 1.78-利息保障倍数 15.90 10.86-三、营运情况 单位单位：元元 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 166 页 本期本期 上年同期上年同期
18、 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-27,374,741.82-7,258,417.90-应收账款周转率 3.52 3.85-存货周转率 4.23 2.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%47.02%60.31%-营业收入增长率%75.07%115.34%-净利润增长率%58.02%139.91%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,850,000 40,000,000 27.13%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益
19、 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,819,480.06 所得税影响数 463,064.65 少数股东权益影响额（税后）-55,810.74 非经常性损益净额 2,412,226.15 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 166 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司是一家以薄膜技术为核心的高新技术企业，公司聚焦于薄膜新材料产业的研发、制造和销售，致力于为新能源产业、食品产业等多领域客户提供中高端薄膜产品，提供技术服务与整体解决方案，为成为百亿级薄膜产业领军企业而努力奋斗。公司立足于太阳能电池封装膜材料行
20、业，以先进的技术和高品质的产品满足不断提升质量标准的光伏组件封装材料的需求，为国内外大型光伏组件生产商提供多种新型 EVA 胶膜、背板及相关 PVDF 薄膜、POE 膜等材料及技术服务，并通过销售这些产品实现业务收入、提升公司利润。同时通过与产业链优质客户建立合资企业，为公司带来持续稳定的收益，通过创新合作共赢模式再造行业新格局。公司始终遵循成为国际领先的特种膜材料的智造商的愿景，秉持提供性价比最好的产品和技术服务的理念，充分发挥公司高分子膜材料技术、膜装备技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，以新能源产业为基础，通过并购与整合进入食品与消费品领域。公司同时培育医疗、军工、电子、汽车等领域的
21、新型膜材料的研发项目，为公司实现跨产业持续发展奠定基础。2、报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、报告期内，本公司经营状况如下：公司实现营业收入 37394.56 万元，同比增长 75.07%，本年产品销售收入对比去年销售收入的增减主要情况为：1.EVA 胶膜年销售收入达 34121
22、.08 万元，比去年增加了 13509.29 万元，同比增长率为39.59%，是本年销售收入增长的主要原因。销售结构占全部销售的 91.25%，与去年的销售结构 96.50%略微降低。2.材料（母料）年销售收入达 348.90 万元，比去年减少了 398.95 万元，销售结构占全部销售的 0.93%，与去年的销售结构 3.50%相比有所减少。二、成本、期间费用情况：上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 166 页 1.销售成本情况分析 本期销售毛利率20.13%，比去年26.29%降低了6.16%，其中EVA胶膜销售毛利率22.89%，与去年 26.38%，相比减少
23、 3.49%。主要原因是公司业务量增加明显，相对价格较低的普通级EVA 胶膜产品销售量占比增加。2.期间（各项）费用分析 本期期间费用 3883.88 万元，比上年增加 865.70 万元，增长率 28.68%，低于销售收入增长率。本年比去年增加较大的费用项目主要有：办公费，邮递费，汽车运行费，差旅费，教育经费。主要原因是公司业务量增加明显，相应管理费用增加。三、盈利情况分析：公司 2015 年实现营业利润 3519.75 万元，营业外收入 336.72 万元。公司实现净利润3143.69 万元，净利润率 8.41%，较去年 9.31%略有下降。归属于母公司净利润为 3234.40万元，较上年
24、增长 1456.58 万元，归属于母公司净利润率 8.65%，较去年 8.32%略有上升。四、总资产情况：2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 33266.44 万元。由于公司增加设备投入，通过技术改造提高设备使用效率，产量和销量增幅较大。综上所述，公司本期财务状况的趋势是资产规模扩大，资产增加明显。流动资金占用大，长、短期银行贷款略有增加。经营状况本期趋势是销售比去年增加较大、毛利率有所下降、净利润增加较多、期间费用略有增加。公司盈利能力较好，总体趋势良好。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金
25、额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 373,945,565.08 75.07%-213,596,394.40 115.34%-营业成本 298,652,446.25 89.68%79.87%157,448,310.17 112.29%73.71%毛利率%20.13%-26.29%-管理费用 27,194,041.22 34.09%7.27%20,280,410.19 99.30%9.49%销售费用 9,092,586.83 23.35%2.43%7,371,427.34 98.58%3.45%财务费用
26、2,552,134.48 0.87%0.68%2,530,003.27-9.91%1.18%营业利润 35,197,490.58 58.41%9.41%22,218,883.36 203.10%10.40%营业外收入 3,367,228.19 19.02%0.90%2,829,193.82-2.93%1.32%营业外支出 547,748.13 485.72%0.15%93,517.41-5.95%0.04%净利润 31,436,869.42 58.02%8.41%19,893,639.89 139.91%9.31%项目重大变动原因:1.2015 年公司实现营业收入 37394.56 万元，同比
27、增长 75.07%。本年产品营业收入对比去年营业收入的增减主要因素为：EVA 胶膜年营业收入达 34121.08 万元，比去年增加了13509.29 万元，增长率为 65.54%，这是驱动本年营业收入增长的主要原因。EVA 胶膜销售收入占全部销售收入的 91.25%，比去年的 96.50%略微降低。上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 166 页 2.2015 年公司营业成本 29865.24 万元，同比增长 89.68%。本年产品营业成本对比去年营业成本的增减主要因素为：EVA 胶膜年营业成本为 26311.33 万元，比去年增加了11136.83 万元，增长率为
28、 73.39%，这是驱动本年营业成本增长的主要原因。EVA 胶膜销售成本占全部销售成本的 88.10%，比去年的 96.38%降低。3.2015 年公司管理费用 2719.40 万元，比去年的 2028.04 万元，同比增长 34.09%。其中影响较大的是研究开发费和工资薪酬，2015 年研究开发费为 1407.87 万元，对比 2014 年开发费 852.76 万元，同比增长 65.09%，2015 年研究开发费占全部管理费用比例为 51.77%，2014 年研究开发费占全部管理费用比例为 42.05%，同比增加；2015 年工资薪酬 342.14 万元，对比 2014 年工资薪酬 265.
29、46 万元，同比增长 28.89%，2015 年工资薪酬占全部管理费用比例为 12.58%，2014 年工资薪酬占全部管理费用比例为 13.09%，同比略有降低。4.公司 2015 年实现营业利润 3519.75 万元，较 2014 年营业利润 2221.89 万元，同比增长 58.41%，因为随着销售收入增加，期间费用占收入比持续降低；2015 年营业外收入336.72 万元，较 2014 年营外收入 282.92 万元，同比增长 19.02%；2015 年营业外支出 54.77万元，较 2014 年营业外支出 9.35 万元，同比增长 485.78%，主要是因为产生固定资产处置损失 36.
30、56 万元。5.公司实现净利润 3143.69 万元，净利润率 8.41%，较去年 9.31%略有下降。归属于母公司净利润为 3234.40 万元，较上年增长 1456.58 万元，同比增长 81.93%；净利润率 8.65%，较去年 8.32%略有上升。2015 年净利润同比增长 58.02%，主要因素为销售收入的快速增长，增长率为 75.07%；及低于销售收入增长率的期间费用增长，销售费用增长率 23.35%，管理费用增长率 34.09%，财务费用增长率 0.87%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额
31、收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 373,945,565.08 298,652,446.25 213,596,394.40 157,448,310.17 其他业务收入-合计合计 373,945,565.08 298,652,446.25 213,596,394.40 157,448,310.17 按产品或区域分类分析：公司 2015 年实现主营业务收入 37394.56 万元，较 2014 年的21359.64 万元，同比增长 75.07%；主营业务大幅度增长的原因是公司业务发展取得较大进展，客户和销量都有明显增长。单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业
32、占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 373,945,565.08 100.00%213,596,394.40 100.00%EVA 胶膜 341,210,826.77 91.25%206,117,884.33 96.50%材料（母料）3,489,025.64 0.93%7,478,510.07 3.50%太阳能电池组件 29,245,712.67 7.82%-收入构成变动的原因 2015 年报告期内公司的收入构成与 2014 年基本一致，主要以 EVA 胶膜的销售为主，2015 年 EVA 胶膜销售收入 34121.08 万元，占总收入
33、比为 91.25%，2014 年 EVA 胶膜销售收入 20611.79 万元，占总收入比 96.50%，连续两年均超过 90%，收入构成没有发生重大变化。2015 年材料（母料）收入为 348.90 万元，占总收入比 0.93%，2014 年材料（母料）收入为 747.85 万元，占总收入比 3.50%。2015 年新增太阳能电池组件收入 2924.57上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 166 页 万元，占总收入比 7.82%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-27,374
34、,741.82-7,258,417.90 投资活动产生的现金流量净额-23,442,736.31-14,079,220.84 筹资活动产生的现金流量净额 55,206,982.39 32,334,309.74 现金流量分析：1.2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为-2737.47 万元,对比 2014 年公司经营活动产生的现金流量净额-725.84 万元，同比增长 277.14%；其中，2015 年购买商品和接受劳务支付的现金同比增加 4112.01 万元，因企业的发展增加的技术人员和职工的工资薪金支出同比增加 496.28 万元，业务收入增加造成的税金支出同比多出 778.14 万元
35、。需要说明的是，因公司结算方式以银票等票据为主，因此现金流量表里的经营活动现金流不能完全代表公司真实的现金流状况，需结合票据的情况来综合判断。2.2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为-2344.27 万元，对比 2014 年公司投资活动产生的现金流量净额-1407.92 万元，同比增长 66.51%。其中主要影响因素为，2015 年公司新增对外投资支付的现金 2230.00 万元。3.2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 5520.70 万元，对比 2014 年公司筹资活动产生的现金流量净额 3233.43 万元，同比增加 2287.27 万元，同比增长 70.74%。其中，主
36、要影响因素为吸收投资收到的现金变化，2015 年吸收投资收到的现金 5335.23万元，2014 年吸收投资收到的现金 2278.64 万元，同比增加 134.14%。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 A 42,693,143.62 11.42%否 2 B 42,219,083.19 11.29%否 3 C 33,409,713.83 8.93%否 4 D 28,166,903.20 7.53%否 5 E 21,101,884.74 5.64%否 合计 167,590,7
37、28.58 44.81%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 A 145,537,351.23 49.93%否 2 B 33,369,920.50 11.45%否 3 C 17,796,333.33 6.11%否 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 166 页 4 D 12,705,532.55 4.36%否 5 E 4,306,666.38 1.48%否 合计 213,715,803.
38、99 73.32%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 14,078,697.43 8,527,646.22 研发投入占营业收入的比例%3.76%3.99%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 24,997,786.59 21.64%7.51%20,5
39、50,385.45 114.45%9.08%-17.24%应收账款 144,914,679.90 115.22%43.56%67,332,432.14 53.94%29.76%46.38%存货 60,216,386.63-25.50%18.10%80,832,405.02 128.30%35.72%-49.32%长期股权投资 6,732,326.98-2.02%-固定资产 22,464,280.60-19.10%6.75%27,768,069.89 64.26%12.27%-44.96%在建工程 2,256,266.27-0.68%-短期借款 20,000,000.00-29.58%6.01%
40、28,400,000.00 42.19%12.55%-52.10%长期借款 12,000,000.00-3.61%-资产总计 332,664,428.20 47.02%-226,272,675.50 60.31%-资产负债项目重大变动原因：1、2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 33266.44 万元。较上年增加 10639.18 万元，增长率 47.02%。主要原因为公司增加设备投入，通过技术改造提高设备使用效率，产量和销量增幅较大。而因为销售业务快速增加，大部分客户有一定账期，因此应收账款年末为 14491.47 万元，较年初的 6733.24 万元，同比增长 43.56%。2
41、015 年末存货期末余额 6021.64 万元，较 2014 年末降低 2061.60 万元，降幅 25.50%，公司存货周转率进一步加快。2、2015 年公司长、短期银行借款 3200.00 万元，较去年短期借款 2840.00 万元有所增加；贷入资金主要用于日常扩大生产所需的厂房租赁、原料购置等日常生产运行。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 子公司 注册资金（元）备注 上海海优威光伏材料有限公司 5,000,000.00 备注 1 上海海优威化学品有限公司 10,000,000.00 无 保定海优威太阳能材料开发有限公司
42、 10,000,000.00 详见备注 2 保定海优威应用材料科技有限公司 10,000,000.00 报告期内投资设立 台湾海优威新材料股份有限公司 48,500,000（台币）详见备注 3 上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 166 页 常州合威新材料科技有限公司 20,000,000.00 报告期内投资设立 备注 1:报告期内，注册资金由 2,000,000.00 元增至 5,000,000.00 元。备注 2：报告期内，公司收购该公司另两股东合计持有的 31%股权，将该公司变为全资子公司。备注 3：报告期内因台湾自然人股东樊大成增加出资 1,795,000
43、.00 元台币，公司所占比例由51%变为 49.11%。备注 4：报告期内公司收购保定海优威太阳能材料开发有限公司另两股东合计持有的 31%的股权，收购完成后，该公司成为公司全资子公司，有利于公司的业务布局及资源的优化，对公司的财务状况和经营业绩都带来了积极影响。合资设立台湾海优威新材料股份有限公司，可将其作为国际贸易平台，为公司发展国际贸易和融资提供便利。合资设立常州合威新材料科技有限公司，该合资符合公司长久以来“轻资产经营、合作共赢新模式”的战略发展方向以及市场业务拓展的需求，将巩固公司技术领先地位、较快提升市场份额、扩大公司优质客户数量、增强公司业务拓展能力、增加公司新的利润增长点，巩固
44、并提升公司的综合竞争力和抗风险能力。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 按照国家“十三五”战略发展规划，国家重点支持七大战略新兴产业。其中新材料产业中包括了特种功能和高性能复合材料，新能源产业中太阳能是重点支持行业。中国膜工业协会2014 年 12 月 25 日发布的关于编制中国膜行业“十三五”战略发展规划的通知中，发展规划纲要设想（讨论稿）中对光电膜产业提出了围绕太阳能光伏产业需求，开发双向薄膜，提升 EVA 膜性能的规划。近年来，随着环境问题越发受到重视,全球对化石燃料的消费趋于理性，国际能源格局结构发生显著变化。我国环保问
45、题严峻,面临能源结构调整压力，节能环保的新能源发电逐渐成为市场新选择。2014 年光伏产业开始步入健康发展的轨道，光伏市场最主要的增长动力来自于中国、日本、美国等体量较大的市场，以及英国、印度、智利等新兴光伏市场。国际市场贸易摩擦的和平解决以及新兴市场的快速成长，有利于国内外光伏市场的大规模启动。在外部政策的刺激和市场需求的双重驱动下，光伏系统在成本、技术、运营等方面逐步得到了进一步的改善。自 2013 年国务院出台支持光伏产业发展的政策以来，国家能源局、各级地方政府相继积极制定配套政策措施，2014 年国家各部委针对光伏发电陆续出台十余项鼓励政策。国家能源局于2015 年 12 月 15 日
46、向各省（自治区、直辖市）发改委能源局等有关部门下发太阳能利用十三五发展规划征求意见稿（简称意见稿），意见稿指出，十三五期间的太阳能产业规模发展指标为：到 2020 年底，太阳能发电装机容量达到 1.6 亿千瓦，年发电量达到 1700 亿千瓦，年度总投资额约 2000 亿元。其中，光伏发电总装机容量达到 1.5 亿千瓦，分布式光伏发电规模显著扩大，形成西北部大型集中式电站和中东部分布式光伏发电系统并举的发展格局；对于结构指标，意见稿指出到 2020 年底，太阳能发电装机规模在电力结构中的比重约 7%，在新增电力装机结构中的比重约 15%，在全国总发电量结构中的比重约 2.5%，折合标煤量约 50
47、00 万吨，约占能源消费总量比重的 1%，为 15%非化石能源比重目标的实现提供支撑。政策的持续扶持，十三五规划对新能源鼓励政策的确立，大大推动了光伏市场的需求，中国目前已成为全球最大的光伏市场。尽管光伏产业的发展历程中仍存在贸易摩擦等诸多不确定的因素，但随着光伏市场的全球发展均衡化以及中国光伏制造企业的全球化，中国光伏产业抗风险能力大大加强。光伏产业已进入新一轮增长周期，供应端逐渐步入良性循环，将会重塑人们对上海海优威新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 166 页 于新能源和光伏市场的认识以及逐步改变人们的能源利用方式。光伏市场的持续增长，大大提高了 EVA 胶膜的市场需
48、求。光伏发电的效率和寿命是投资回报率的核心因素，对电站各相关部件的质量提出了新挑战。EVA 胶膜作为光伏组件封装的关键材料，对光伏组件长达 25 年以上的寿命起到重要作用，对转换率也有一定的影响，因此 EVA胶膜具有较强的技术壁垒，行业集中度较高，合格供应商较少。国内主要生产厂商有福斯特、东方日升等企业，国际市场主要生产厂家有美国 3M、日本普利司通集团、韩国 SKC 公司等企业。伴随着光伏组件技术不断升级，作为核心封装材料，EVA 胶膜不断推陈出新，满足多样化客户需求，提升产品质量标准。为进一步降低发电成本，满足 35-40 年发电寿命的双玻组件逐步走进市场，符合双玻组件技术要求的白色 EV
49、A 胶膜需求持续增长。太阳能电池背板也是光伏电池的关键材料，对光伏组件的寿命起到关键性作用。背板是一种多层结构膜，主要适用于晶硅电池组件和部分薄膜电池，可以保护光伏组件不受大气污染、沙尘等外界干扰，并为组件户外使用提供所需的绝缘性能。伴随着太阳能光伏发电的大规模应用和持续增长的需求，背板的市场前景广阔，需求将会持续增长。近些年食品安全问题日益严重，人民生活水平不断提高，消费升级带来了高端食品耐阻隔包装的需求。欧美肉类消费中冷鲜肉占比 90%，大量使用 PVDC、尼龙等真空收缩袋包装。而目前中国以热鲜肉（白条肉）和冷冻肉为主，冷鲜肉占比不到 20%。使用包装的预分割肉占比更少。近期国内市场已表现
50、出生活方式的转变，冷鲜肉已出现在国内家乐福等超市并双汇等大型企业开始小批量使用预分割方式并开始使用高端的耐阻隔包装袋。希悦尔、毕玛士占据全球90%的冷鲜肉用高阻隔包装 PVDC 热收缩袋市场，希悦尔在中国冷鲜肉包装市场也占据了垄断地位。伴随着国内高端食品耐阻隔包装的需求不断增加以及国产阻隔包装技术的不断成熟，国产食品阻隔包装的需求将会持续增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.技术开发能力强，迭代快 1.1 研发实力强 公司专注于高分子膜材料的研发与生产，尤其在太阳能光伏组件领域内以研发实力强、技术领先、产品系列全而著称。先后成功开发了晶硅光伏组件封装用 EVA 胶膜、薄膜光伏组件用 EV