1、1 华牧天元 NEEQ:831569 山东华牧天元农牧股份有限公司（Shandong Huamutianyuan Agropastoral Co.,LTD）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 序号序号 内容内容 1 2015 年 1 月，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2 2015 年 1 月，控股子公司济南七彩牧歌生态农业有限公司完成一笔原种猪收购交易，为公司开展自繁自养的养殖模式提供了资源保障。3 2015 年 1 月，公司承担的 2014 年度山东省农业科技成果转化项目“死亡畜禽生物菌床无害化处理技术的推广应用”获山东省科学技术厅批准，
2、为公司在死亡畜禽无害化处理的成果转化及深层次研发提供了有力的资源及资金支持。4 2015 年 1 月，由济南高新技术产业开发区博士后科研工作站华牧天元分站与山东农业大学动物科技学院科研流动站联合招收的博士后完成课题研究，获批出站。5 2015 年 2 月，控股子公司济南华牧饲料有限公司经山东省畜牧兽医局审核，获得饲料生产许可证（添加剂预混合饲料、配合饲料及浓缩饲料）、饲料添加剂生产许可证（混合型饲料添加剂）。6 2015 年 2 月，公司第二届董事会、监事会完成换届选举，为进一步规范企业内控、提升决策效率提供了保障。7 2015 年 2 月，公司承担的“安全环保型肉鸡清洁生产技术的研究与推广”
3、课题被山东省环境科学协会评为“山东省环境保护科学技术”二等奖。8 2015 年 4 月，公司入股济南高新北海村镇银行股份有限公司。该项投资，将为公司获得长期稳定回报提供保障，亦为公司经营模式的战略调整提供资源储备。9 2015 年 4 月，控股子公司山东齐祥饲料科技有限公司正式成立，这标志着“产品+平台+中心+趋势”的“华牧天元生态模式”正式启动。10 2015 年 4 月，公司与韩国 SINEC&T 签订战略合作协议，就双方在微生态制剂的技术研发及产品生产方面展开深层次合作的相关事宜达成一致意见，使公司在环保养殖技术储备方面的实力得以加强。11 2015 年 5 月，控股子公司济南七彩牧歌生
4、态农业有限公司被认定为“济南市市级农业龙头企业”。12 2015 年 6 月，公司启动以资本公积金及未分配利润转增股本方案。该计划于 2015年 7 月实施完毕。13 2015 年 7 月，公司承担的山东省 2015 年重点研发计划“母猪发酵饲料湿喂技术示范应用”项目获山东省科学技术厅批准。该项目的实施，为公司在母猪养殖技术方面的研究提供支持。14 2015 年 11 月，公司与江苏精亚新能源开发有限公司共同出资设立冠县精牧光伏科技有限公司，通过整合双方在农业项目运作及光伏发电领域的优势资源，在开展驴养殖及配套饲料新品种开发工作的同时，积累为大客户提供农光互补项目支持的经验及资源。15 201
5、5 年 11 月，公司实施股票发行计划，拟发行股票数量不超过 999.6 万股，预计募集资金不超过 1,999.20 万元，募集资金将用于补充公司流动资金、微生物业务扩大经营等。16 2015 年 12 月，由公司引进的创新团队被济南高新区人才工作领导小组认定为高 公告编号：2016-011 3 层次创新团队，创新团队享受科研资金、办公、贴息等配套扶持政策。该项人才引进计划，为公司在环保养殖领域科研攻关提供了人才支持及资金保障。公告编号：2016-011 4 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节
6、重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 公告编号：2016-011 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华牧天元 指 山东华牧天元农牧股份有限公司 有限公司 指 山东华牧天元动物保健品有限公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期初 指 2015 年 1 月 1 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 公
7、司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-011 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 对外担保风险 公司与其他公司以联保的形式申请银行贷款，如担保对象贷款期满不能偿还，公司需承担连带责任，因此存在一定的或有风险。税收政策风险 公司是高新技术企业，享受国
8、家重点扶持高新技术企业的优惠政策。公司饲料产品属于增值税减免范围，净利润主要依靠销售产品的增值税减免政策，对于该增值税减免政策存在重大依赖。若高新技术企业资质到期复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，将会对公司的税负、盈利带来一定影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东刘玉民任公司董事长、总经理，为公司实际控制人。作为控股股东，刘玉民能够通过行使表决权直接或者间接影响公司的重大决策，如对外重大投资、关联交易、人事任免、财务管理等。如刘玉民利用其持股优势及其对公司的实际控制权对公司进行不当控制，可能会给公司的经营和其他股东权益带来风险。土地租赁风险 公司作为生产型企业，生产场地系租赁集体用地，
9、出租方未取得相关土地房屋权属，公司租赁的原有房屋及自建部分房屋未履行有关建设规划审批程序或者备案等手续，存在被认定为违章建筑的风险。如因上述原因被要求拆除，或者随着地区经济发展及出租方变更出租意愿致使出现出租方违约的情形，将会影响公司的持续经营。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事
10、项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-011 7 子公司管控风险 鉴于业务内容不同及开展需要，公司设立子公司较多。受人力资源、管理水平等诸多因素的影响，子公司的管理控制环境将有可能影响公司的运营效率和持续发展，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-011 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东华牧天元农牧股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Huamutianyuan Agropastoral Co.,LTD 证券简称 华牧天元 证券代
11、码 831569 法定代表人 刘玉民 注册地址 济南市高新区综合保税区港兴三路北段 1 号济南药谷研发平台区 1 号楼B 座 2001 办公地址 济南市高新区综合保税区港兴三路北段 1 号济南药谷研发平台区 1 号楼B 座 20 层 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、王荣前 会计师事务所办公地址 北京市复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邵振华 电话 0531-82687748 传真 0531-88767346 电子邮箱 公
12、司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区综合保税区港兴三路北段 1 号济南药谷研发平台区1 号楼 B 座 20 层,250102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 6 日 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 生态型复合预混合饲料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 29,475,499 控股股东 刘玉民 实际控制人 刘玉民 公告编号：2016-011 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执
13、照注册号 91370100267181373H 是 税务登记证号码 91370100267181373H 是 组织机构代码 91370100267181373H 是 公告编号：2016-011 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,723,426.58 53,256,715.90 40.31%毛利率 18.77%14.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,137,090.83 3,002,266.96 204.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,817,508.23 1,309,126
14、.49 497.15%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.65%11.07%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.82%4.98%-基本每股收益 0.41 0.19 115.79%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,097,076.38 42,000,204.76 71.66%负债总计 29,342,349.10 8,796,738.79 233.56%归属于挂牌公司股东的净资产 41,686,898.60 32,635,763.70 27.73%归属于挂牌公司
15、股东的每股净资产 1.41 1.87-24.60%资产负债率 40.70%14.36%-流动比率 1.77 3.75-利息保障倍数 21.33 13.33-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,041,267.20-6,606,850.22-应收账款周转率 8.15 7.51-存货周转率 2.28 2.91-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 71.66%48.09%-营业收入增长率 40.31%39.92%-净利润增长率 218.80%11.19%-公告编号：2016-011 11 五、股本
16、情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,475,499 17,485,000 68.58%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,633,007.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,330.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,613,677.68 所得税影响数 291,048.5
17、8 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,322,629.10 公告编号：2016-011 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家以研发、生产和销售生态型复合预混合饲料、微生态制剂产品为主营业务的高新技术企业。公司主要产品为生态型复合预混合饲料、微生态制剂。其中预混合饲料方面，公司在传统预混合饲料的品类及生产技术基础上，通过饲料微生物添加、有机微量元素应用、完善产品生产工艺及精准配方设计等一系列技术的配套应用，根据动物品种、生长阶段、产品性能等开发生态型饲料产品；该等产品经添加能量饲料等饲喂畜禽，能够满足畜禽不同成长阶
18、段的营养需求，促进畜禽生长。微生态制剂产品主要分为饲料微生态、环境微生态两大系列，其中饲料微生态产品通过在饲料和饮水中直接添加及生产发酵饲料等途径进行利用；环境微生态产品主要应用于环保养殖模式的发酵床垫料制作、畜禽排泄物处理、死亡畜禽无害化处理及生物消毒等领域。公司产品主要销售给畜禽养殖企业、个体形式的畜禽养殖户，主要通过该等销售行为实现收入。公司采取“直客开发”为主、“代理商销售”为辅的营销模式。直客开发的销售方式是指通过业务人员直接向终端养殖客户或者饲料加工企业推介，实现销售。代理商销售是公司寻找中间销售商，中间商进行产品推广并赚取差价，最终实现销售的模式。报告期内，公司通过积极调整产品品
19、类、加强营销队伍建设等形式，拓展山东省外市场，逐步在东北区域、江苏、安徽、河南、云南、新疆等区域实现销售。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，在宏观经济下滑、下游养殖市场疲软的大背景下，预混合饲料市场竞争仍然较为激烈，饲料生产企业整合态势严峻。上半年度，部分饲料原材料价格暴涨，对部分生
20、产加工企业造成很大影响。下半年度，生猪养殖市场回暖，加之节假日的消费量提升，有助于产品销量增加。受上述因素及主管机关的业务管理日益严格、政府环保压力加剧等因素的综合影响，公司通过扩大市场范围、调整产品品类、产品优化升级等措施，确保完成既定任务目标，并实现增长。1、财务指标 报告期内，公司实现营业收入 74,723,426.58 元，同比增长 40.31%；利润总额和净利润分别为10,870,215.53 元、9,401,021.29 元，同比增长 212.48%、218.80%。截至报告期末，公司总资产为72,097,076.38 元，净资产为 42,754,727.28 元。公司资产负债率为
21、 40.70%，资产负债结构合理。2、经营成果 报告期内，归属于公司的净利润为 9,137,090.83 元，同比增长 204.34%。2015 年度业绩增长的主要 公告编号：2016-011 13 原因是：（1）公司通过市场需求分析，调整产品结构，突出预混合饲料，增加反刍动物预混料生产线，淘汰销量不佳的产品，同时在成本可控的前提下优化产品配方，改进产品包装，提高产品质量；管理上，公司加强内控管理，在原材料采购、生产效率及物流等三个方面开展精细化管理，确保每一单位成本均获降低；（2）市场营销方面，公司调整山东省内客户开发策略，围绕终端大客户进行营销，稳定山东省内市场，同时，着力加强省外市场建设
22、，报告期内，公司通过在东北三省、江苏、安徽、河南、云南、广西、新疆等市场直接安排销售人员或者寻找合作团队的形式，开拓新市场，该举措直接提升了产品销量；（3）公司加强了日常预算成本控制，有效降低了营业费用、管理费用、财务费用的单位成本；由于产品销量增加，公司采用集中大额采购方式控制采购成本，有效降低了产品的生产成本；（4）受生猪价格上浮及公司原种猪的储备，公司定位试验示范性质的生猪养殖项目在自繁自养模式下实现较好的效益，加之政府对养殖业的税收政策，该业务板块的净利润对公司净利润指标产生积极影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同
23、期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 74,723,426.58 40.31%-53,256,715.90 39.92%-营业成本 60,696,598.16 33.88%81.23%45,337,399.59 42.72%85.13%毛利率 18.77%-14.87%-管理费用 8,831,787.24 31.28%11.82%6,727,278.94 30.10%12.63%销售费用 2,622,452.68 65.56%3.51%1,584,030.60 11.57%2.97%财务费用 5
24、10,321.08 81.53%0.68%281,118.09-28.91%0.53%营业利润 2,650,354.61 254.63%3.55%-1,713,971.47 73.71%-3.22%营业外收入 8,240,490.92 57.78%11.03%5,222,674.43-3.18%9.81%营业外支出 20,630.00-31.27%0.03%30,016.74-97.63%0.06%净利润 9,137,090.83 204.34%12.23%3,002,266.96 11.19%5.54%项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上期增加 21,466,710.68 元，增长幅度
25、40.31%，主要是由于本期销量增加导致营业收入增长。2、营业成本：本期比上期增加 15,359,198.57 元，增加幅度为 33.88%，主要是由于本期营业收入较上期有所增加，同时原材料成本上涨导致。但整体营业成本占营业收入的比重相对稳定变动不大。3、管理费用：本期比上期增加 2,104,508.30 元，增长 31.28%，主要是因为本期差旅费、职工薪酬及研发支出费用增加导致。4、销售费用：本期比上期增加 1,038,422.08 元，增长 65.56%，主要是因为差旅费及运输费用增加导致。5、财务费用：本期比上期增加 229,202.99 元，增长 81.53%，主要是由于本期贷款增加
26、导致贷款利息增加所致。6、营业利润：本期为 2,650,354.61 元，比上期增加 43,64,326.08 元，增长 254.63%，主要是因为本期营业收入较上期增加较大所致。7、营业外收入：本期较上期增加 3,017,816.49 元，增长 57.78%，主要是因为营业收入增加较大，导致减免的增值税增长所致。8、营业外支出：本期较上期减少 9,386.74 元，减少 31.27%，主要是由于捐赠支出减少导致。9、净利润：本期较上期增加 6,134,823.87 元，增长 204.34%，主要是因为本期营业收入较上期增加较大，同时本期营业成本控制得当，使得毛利率较上期增长所致。公告编号：2
27、016-011 14 （2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 74,646,759.58 60,682,989.74 53,026,715.90 45,172,081.63 其他业务收入 76,667.00 13,608.42 230,000.00 165,317.96 合计合计 74,723,426.58 60,696,598.16 53,256,715.90 45,337,399.59 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本
28、期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 国际贸易 5,906,514.88 7.90%3,892,321.87 7.31%饲用微生态制剂 6,013,925.39 8.05%-混合型饲料添加剂 5,216,024.86 6.98%954,627.57 1.79%微量元素预混合饲料 3,829,946.48 5.13%2,661,899.79 5.00%猪鸡用浓缩饲料 12,511,895.12 16.74%11,200,597.42 21.03%复合预混合饲料 23,997,644.80 32.12%29,155,472.86 54.7
29、5%农产品养殖 17,247,475.05 23.08%5,161,796.39 9.69%收入构成变动的原因 1、复合预混合饲料：本期较上期减少 5,157,828.06 元，降低 17.69%，主要是因为公司调整了产品品种结构，同时增加了饲用微生态制剂产品所致。2、农产品养殖：本期较上期增加 12,085,678.66 元，增长 234.14%，主要是由于公司今年扩大了生猪养殖规模，生猪销量上涨导致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,041,267.20-6,606,850.22 投资活动产生
30、的现金流量净额-14,695,826.26-3,968,346.20 筹资活动产生的现金流量净额 18,052,821.22 11,227,833.33 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 3,565,583.02 元，增长 53.97%，主要影响因素是：本期净利润为 9,401,021.29 元，较上期增长 218.80；资产减值准备为-593,102.23 元，较上期减少157.35%；固定资产折旧为 860,048.90 元，较上期增长 51.68%；财务费用为 509,595.00 元，较上期增长 80.60%；存货的减少较上期增长 269.13%。2、投资活
31、动产生的现金流量净额：本期较上期增加 10,727,480.06 元，增长 270.33%，主要是因为本期购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及投资支付的现金增加导致。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 6,824,987.89 元，增长 60.79%，主要是由于取得借款收到的现金以及收到其他与筹资活动有关的资金增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 A M FOOD CHEMICAL CO LIMITED RM 2,191,219.89 2
32、.93%否 2 济南安姆生物技术有限公司 1,575,605.34 2.11%否 3 刘金栋 1,284,921.60 1.72%否 4 KNAPP WAELZLAGERTECHIK GMBH 1,275,218.50 1.71%否 公告编号：2016-011 15 5 王杰远 1,035,477.60 1.39%否 合计合计 7,362,442.93 9.85%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 济南牧鸿商贸有限公司 3,351,813.50 18.96%否
33、2 济南新维他科贸有限公司 952,655.00 5.39%否 3 山东聊城迪诺饲料有限公司 650,067.00 3.68%否 4 北京华诚海生物科技有限公司 489,675.00 2.77%否 5 济南好德多进出口贸易有限公司 411,034.00 2.32%否 合计合计 5,855,244.50 33.12%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,414,667.06 2,259,957.05 研发投入占营业收入的比例 7.50%9.40%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年
34、期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 1,959,885.78 19.27%2.72%1,643,166.85 65.29%3.91%-30.48%应收账款 8,395,174.93-15.58%11.64%9,943,962.52 135.04%23.68%-50.83%存货 35,393,074.98 97.21%49.09%17,947,074.90 35.75%42.73%14.89%长 期 股 权投资 0.00 0.00%0.00%
35、0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 12,363,301.04 103.53%17.15%6,074,308.32 9.12%14.46%18.59%在建工程 4,912,647.30 89.63%6.81%2,590,581.90 0.00%6.17%10.44%短期借款 6,000,000.00 200.00%8.32%2,000,000.00 33.33%4.76%74.83%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 72,097,076.38 71.66%100.00%42,000,204.76 48.09%100.00%-
36、资产负债项目重大变动原因：1、存货：本期较上期增长 97.21%，主要是因为销量增加导致原材料库存增加，同时由于年底需要大量备货导致。2、固定资产：本期较上期增长 103.53%，是因为子公司济南七彩牧歌生态农业有限公司建设猪舍以及母公司根据经营发展需要升级改造生产设备等固定资产导致。3、在建工程：本期较上期增长 89.63%，是由于公司经营发展需要，在济南七彩牧歌生态农业公司基地内建设猪舍，目前尚未完工所致。4、短期借款：本期较上期增长 200%，是因为公司为扩大生产规模，本期增加银行贷款导致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情
37、况 公告编号：2016-011 16 济南科旺牧业发展有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2002 年 5 月 15 日，注册资本为 50 万元，法定代表人为刘俊兰，经营范围为单一饲料、配合饲料、复合预混料、浓缩饲料的销售。山东华牧天元生态农业有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2007 年 10 月 22 日，注册资本为 103.27751 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为农产品种植、研发销售，畜禽养殖研发销售，水产品养殖销售，农业科技开发及技术推广服务。济南世友国际贸易有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2008 年 4 月 28 日，注册资本为 60 万
38、元，法定代表人为陈莉，经营范围为批发零售机械设备、日用品、百货、工艺品、电子产品、服装、鞋帽、纺织品、五金交电、计算机及配件、办公设备、非专控农副产品、饲料添加剂、化工产品（不含危险品），及进出口业务。泰安广粮川农牧发展有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2013 年 1 月 22 日，注册资本为 500 万元，法定代表人为邵振华，经营范围为农作物种植、销售，水产品销售，养殖技术开发及推广。济南七彩牧歌生态农业有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2012 年 7 月 24 日，注册资本为 510 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为畜禽养殖、农作物种植，食用农产品、鲜活水产
39、品的销售，养殖技术开发及推广服务。报告期内，该公司实现营业收入 13,164,667.46 元，净利润 2,825,072.63 元，其净利润指标占合并财务报表后净利润的 30.05%。济南华牧饲料有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2012 年 8 月 14 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为邵传山，经营范围为添加剂预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料、精料补充料的生产、销售，微生物（II）：枯草芽孢杆菌、嗜酸乳杆菌的生产、销售，以及牲畜、饲料原材料、饲料添加剂的销售。泰安华牧天元饲料有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2012 年 8 月 20 日，注册资本为 100
40、 万元，法定代表人为高瑞祥，经营范围为配合饲料、浓缩饲料的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，饲料及饲料添加剂的销售。山东齐祥饲料科技有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2015 年 4 月 3 日，注册资本为 300 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为添加剂预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，饲料及饲料添加剂的销售。济南自然养殖有限公司 该公司为华牧天元孙公司（山东华牧天元生态农业有限公司的全资子公司），成立于 2012 年 4 月 13日，注册资本为 50 万元，法定代表人为梁艳，经营范围为农作物种植，畜禽养殖（不含种畜禽），食用农产品、
41、鲜活水产品的销售，养殖技术开发及推广服务。冠县华牧天元生态农业有限公司 该公司为华牧天元孙公司（山东华牧天元生态农业有限公司的全资子公司），成立于 2015 年 11 月 4日，注册资本为 100 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为畜禽养殖、销售，农作物种植、销售，养殖技术开发及推广服务。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2016-011 17（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 报告期内，我国宏观经济继续面临不断加大的下行压力。受宏观经济下行、国内劳动力成本的逐年上升及国内环保政策的日趋严格等因素影响，农业生产行业也进入一个产能调整、结构优化的阶段。2
42、015年上半年度，下游畜禽养殖业中中小规模或者散养为主的部分市场存在普遍亏损状态，导致存栏数量减少，对饲料的需求也相应减少。下游养殖业的不景气及饲料主管部门对饲料生产企业生产条件的要求升级，使得饲料企业整合提速，形势严峻。伴随饲料工业的整合调整、畜禽养殖规模及环保措施的限制逐渐形成了养殖业的需求带动饲料行业发展的趋势，养殖业将制导饲料行业转型。近年来，畜产品消费结构的调整、消费者对畜禽产品品质要求的提高及生态环境建设方面的实际需求，正促进饲料工业由传统饲料加工向生物饲料行业的转型升级，饲用微生态制剂的应用范围及环保养殖模式的市场正逐步扩大。报告期内，报告期内第二季度开始，生猪市场价格回调并呈现
43、持续上涨的行情，在养殖市场好转的同时，下半年在习惯性的节假日消费拉动下，饲料市场出现上升空间。2015 年上半年度，受国内外蛋氨酸供应商库存减少及国外蛋氨酸生产商设备检修停产等原因影响，饲料原料之一的蛋氨酸销售价格持续抬高，这在一定程度上影响了饲料企业的成本控制。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术优势 公司致力于以生物技术改善传统畜牧业。公司依托企业技术中心、工程技术研究中心、中韩国际合作平台及博士后科研工作站企业分站等创新平台，通过自主研发、技术引进、科技成果转化或者产学研结合等形式，形成了有效的技术创新体系，报告期内继续申请/获批多项政府课题及专项资金支持、专利，调整产品品类。报
44、告期内，公司进一步加强与国内外科研机构、院所的合作，开展创新团队建设，并成功实现饲用微生物系列产品的技术合作与联合攻关。2、品牌优势 报告期内，公司经主管机关审核，添加剂预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料及混合型饲料添加剂的生产许可成功换证，同时拥有三类产品的生产资质。经过多年发展，公司在客户群体中形成了一定知名度，通过高新技术企业等一系列资质及荣誉，提升了品牌美誉度。在此基础上，公司进一步加大技术投入，将生态、环保的理念实际应用到产品研发、生产过程中，提升向客户提供产品及服务的附加值，塑造品牌，争取更大的影响力，并逐步将其转化为公司的核心竞争力。3、市场服务优势 报告期内，公司在确保产品质量安全
45、及全方位、多形式的养殖技术服务的同时，扩大服务范围，以包括病死畜禽无害化处理及畜禽粪尿无害化处理与利用在内的环保养殖技术为规模化养殖户提供环保养殖解决方案。该等服务优势与公司多年积累的环保养殖技术储备及近年来的成果转化有直接关联，在市场竞争中极具竞争力，其中配套产品的研发及投放市场，成为公司服务能力高于同行企业的重要因素。4、可持续性优势 报告期内，公司贯彻实施技术创新的发展战略。截至报告期末，公司累计承担国家级科研项目 4 个，省级项目 18 个，市级项目 5 个，获得授权发明专利 6 项，实用新型专利 2 项，博士后科研工作站企业分站出站博士后 1 名。产学研合作及技术研发方面的持续投入，
46、确保了公司技术水平的先进性，为公司的进一步可持续发展及转型升级提供保障。（五（五）持续经营持续经营评价评价 预混合饲料的生产采用以销定产的模式，根据客户订单制定生产计划，生产部门根据生产计划组织生产。采购部门根据生产计划、销售数据及原材料市场行情综合分析原材料需求，并据此制定采购计划。质控部门严格质量控制规范，确保产品质量安全、稳定，销售部门最终实现产品销售。随着公司运营管理水平的提高及生产工艺的成熟，产品研发的跟进保证成本控制，销售渠道的扩大增强了销售能力，公 公告编号：2016-011 18 司具备持续经营能力。报告期内，预混合饲料市场拓展迅速，由山东省内及周边市场扩大至全国范围（目前分南
47、区、北区量大市场销售团队），实现了销售收入的快速增长。在饲用微生物方面，公司通过自行研发及对外合作，已经形成了稳定的研发队伍，微生物培育技术成熟，规模化生产能力及市场需求增强。报告期内，养殖业务业绩凸显，为公司营业收入的持续增长作出贡献。因此，报告期内，公司持续增长能力良好，未发生对持续经营能力有重大不利影响的情况。二、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司对外担保存在的风险 报告期内，公司存在与其他公司以联保形式申请银行贷款的情形。截至报告期末，公司通过该种形式连带责任担保，累计金额为 12,000,000 元。如果担保对象贷款期满不能偿还贷款，公司将承
48、担连带清偿责任，因此存在一定的或有风险。风险应对措施：互保企业均系饲料行业内企业，公司之间具有较好的信任度，在上述贷款期限届满前，公司加强与互保企业之间的沟通，多渠道多方位了解互保企业经营状况，以期避免该等风险出现。同时，公司已经开始逐渐取消采取互保的方式申请银行贷款，以期从根本上清除该等风险。2、税收政策风险 报告期内，公司净利润的取得仍然主要依靠销售产品的增值税减免政策。根据国家财税2001121 号文件规定，公司饲料产品属于增值税减免范围，公司净利润对于该增值税减免政策存在重大依赖。公司于 2014 年 10 月 30 日经山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务
49、局复审认定，享受国家重点扶持高新技术企业（证书编号：GF201437000268）的优惠政策，有效期为三年，减按 15%的税率征收企业所得税。风险应对措施：公司当前享受的增值税减免政策短期内不会对公司的税收返还产生重大影响。从长期控制风险的角度考虑，公司将在充分享受国家相关优惠政策的基础上压缩公司的期间费用，降低不必要的销售费用和管理费用，通过减少费用增加营业利润，逐渐降低公司利润总额对于增值税减免政策的依赖。公司的高新技术企业资质于 2014 年度通过复审，短期内不会对公司享受的税收优惠政策产生重大影响。为了持续享受上述优惠政策，公司会持续进行相关饲料产品的研发投入，申请专利技术，在提升专业
50、技术的基础上，扩大产品销售规模，保持高新技术企业的各项要求，确保继续享受相关的所得税优惠政策。3、公司实际控制人不当控制风险 公司控股股东及实际控制人为刘玉民，任公司董事长、总经理。截至报告期末，刘玉民持有公司46.923%的股份，为公司实际控制人。若刘玉民利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来发展带来风险。风险应对措施：股份公司成立后，公司根据公司法及公司章程之规定，建立健全了法人治理结构，制定了一系列的基本规章制度。公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，严格执行公司基本规章制度，以控制该等风险。4、土地租赁风险 公司作为生产