1、 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 1证券代码：证券代码：831511 证券简称：水治理证券简称：水治理 公告编号：公告编号：2016-006 水 治 理NEEQ:831511南 京 中 科 水 治 理 股 份 有 限 公 司(NanjingZhongkeWaterEnvironmentEngineeringCo.,Ltd.)年度报告2015 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 2 公司与 2015 年 5 月定向增发 募集资金 3625 万元 公 司 年 度 大 事 记公司获得国家环保部颁发的环境保护科学技术一等奖公司总经理马亦兵及副总经理刘平平获个人一等奖设计
2、资质 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 3目录 第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.21第六节 股本变动及股东情况.23第七节 融资及分配情况.26第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节 公司治理及内部控制.31第十节 财务报告.36 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 4释义 释义项目释义项目 释义 释义 水治理、公司、股份公司、本公司指南京中科水治理股份有限公司 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 业务规则 指全国中小企业股份转让
3、系统业务规则（试行）公司章程 指最近一次由股东大会会议通过的南京中科水治理股份有限公司章程 股东大会 指南京中科水治理股份有限公司股东大会 董事会 指南京中科水治理股份有限公司董事会 监事会 指南京中科水治理股份有限公司监事会 高级管理人员 指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监管理层 指董事、监事及高级管理人员 主办券商、申万宏源 指申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指立信会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监三会 指股东（大）会、董事会
4、、监事会 三会议事规则 指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 各报告期末 指2014.12.31、2015.12.31 元、万元 指人民币元、人民币万元 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 5第一节 声明与提示第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的
5、真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、客户相对集中的风险 公司 2015 年
6、度前五大客户占营业收入比例为80.01%，存在客户相对集中的风险。上述风险的形成，主要是因为报告期内公司受限于经营规模，公司集中优势资源承做大型水体生态治理项目，对大客户有所依赖。2、新市场开拓风险 公司现有业务集中在国内为数不多几个省区，目前已将业务范围拓展至全国各省区。由于生态水体治理行业较新，可能存在新客户拓展不顺利的风险，如新地区水体治理观念落后、气候地理环境差异等。若公司未来开拓新客户不顺利，可能会对公司未来的经营和盈利情况产生影响。南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 63、经营管理风险 随着生产经营规模的迅猛增长，公司资产、人员和生产场地均快速扩张。尽管公司采取多种积
7、极措施，有效保证了企业生产经营的安全与稳定。随着公司资产、业务和人员规模进一步扩大，使得公司现有组织架构和运营管理模式将面临新的考验。公司能否在快速扩张中进一步完善管理体系和运营模式，有效管理和运作好公司、保证公司安全运营，存在一定的风险。4、应收账款回收风险 截至 2015 年末，公司应收账款净额为 5,674.17 万元，占总资产的比例为 44.48%；应收账款周转率为 2.17次/年。虽然公司客户主要为政府部门及信誉良好的大中型企业，且应收账款账龄不长，大多在 1 年以内，但若公司应收账款不能及时回收或发生坏账，将对公司的正常生产经营构成不利影响。公司将加强对应收账款的管理，对未按合同约
8、定及时付款所产生的应收款项制定相应的解决方案和催收办法。5、财务税收风险 2014 年 8 月，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室复审，并取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局共同颁发的编号为 GF201432000773 的高新技术企业证书。2015 年度，公司按 15%的所得税优惠税率进行所得税预缴。如果国家相关税收政策发生变化或公司未能被持续评为高新技术企业，公司将不能享受有关所得税的优惠政策，会对公司经营业绩产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 7第二节公司概况 第二节公司概况 一
9、、基本信息公司中文全称 南京中科水治理股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Zhongke Water Environment Engineering Co.,Ltd.证券简称 水治理 证券代码 831511 法定代表人 马亦兵 注册地址 南京市玄武区珠江路 680 号 4 楼 办公地址 南京市玄武区珠江路 680 号 4 楼 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙晓爽、张爱国 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式
10、董事会秘书或信息披露负责人 张瑛 电话 025-86882061 传真 025-86882068 电子邮箱 z_ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 南京市玄武区珠江路 680 号 4 楼 210008 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-17 行业（证监会规定的行业大类）生态保护和环境治理业，行业代码 N77 主要产品与服务项目 清水型生态系统构建工程施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）37,300,000 控股股东 马亦兵 实际控制人 马亦
11、兵、周志岭、刘平平 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320100000122288 否 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 8税务登记证号码 320102249697018 否 组织机构代码 24969701-8 否 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 9第三节会计数据和财务指标摘要 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 84,711,627.9023,747,643.66 256.72%毛利率%51.03%51.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,
12、402,608.85984,920.80 2174.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,975,788.70781,577.24 2711.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.14%1.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.66%1.54%1338.82%基本每股收益 0.620.03 1966.67%二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计（元）127,562,194.0566,288,026.12 92.44%负债总计（元）8,556,8
13、03.815,662,255.80 51.12%归属于挂牌公司股东的净资产（元）118,443,726.3259,791,117.47 98.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.185.39-41.00%资产负债率%6.71%8.54%-流动比率 14.4311.40-利息保障倍数-（三）营运情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-9,151,121.41-9,405,525.99-应收账款周转率 2.171.16-存货周转率 2.900.82-（四）成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率%92.
14、44%13.55%-营业收入增长率%256.72%-52.67%-净利润增长率%2306.51%-94.98%-（五）股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）37,300,00011,600,000 221.55%计入权益的优先股数量（股）-南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 10计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益项目 金额（元）项目 金额（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）321,200.00除同公司正常经营业务相关的
15、有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 210,574.31除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,982.24非经常性损益合计 非经常性损益合计 505,792.07所得税影响数 78,971.92少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 非经常性损益净额 426,820.15 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 11第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司作为水污染治理及防水防渗工程施工服务提供商，拥有针对城市
16、河流、供水水库、自然湖泊、构造湿地、人工景观水体等一系列的污染控制和生态系统构建与恢复技术，提供水污染治理及防水防渗工程施工服务。公司主要通过直销和招投标模式开拓业务，收入主要来源于提供水污染治理和防水防渗工程施工服务。公司的经营模式包括研发、采购、销售和工程施工几个环节。（一）研发模式公司的研发活动采取自主研发和合作研发相结合的模式。公司已设置专门的研发部门，关注国内外最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，储备了一系列的核心技术。此外，公司还积极开展与高等院校、科研院所的全方位合作，充分利用高等院校和科研院所的科研力量进行基础理论的研究，并为公司的持续快速发
17、展培养后备人才，同时也可以将其科研成果快速产业化并取得社会和经济效益。（二）采购模式公司采购的产品主要包括工程施工的原材料、工程机械和工具等。在公司的业务拓展中，由项目部根据施工组织设计方案的供应计划安排采购，工程原材料和机械运到现场后由工程部技术人员负责检测，符合要求的产品入库。本公司已与主要原材料、机械和工具供应商建立起长期稳定的合作关系，能够保证原材料、机械、工具供应的及时性、稳定性。（三）销售和工程模式公司提供的是工程施工服务，业务部直接面对建设单位，这种模式能确保公司迅速响应客户需求，准确把握市场动向。公司的销售模式有两种，第一种直接模式是指公司业务部门与客户接触并详细了解客户的工程
18、需求，工程部和设计部进行现场踏勘调研出具设计施工方案，经业主审核确认后，公司与客户签订工程实施合同；第二种模式是招投标模式，业务部获取招标信息后组织研发部和设计部撰写投标书，公司与竞争对手共同参加招标程序，中标后签订业务合同并进行施工。南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 12报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情
19、况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层坚持贯彻企业愿景，以公司经营发展战略为指引，并坚持年度经营计划不动摇。2015 年是公司改善经营的关键一年，管理层积极调整经营策略，凭借着领先的技术在行业回暖升温的情况迅速抢占市场并拓展河道治理等新的业务方向，带领公司走出了 2014 年业绩下滑的影响，2015 年新签合同总额近 1.7 亿元，使得公司 2015年的收入和净利润较 2014 年均呈现较大的增长。报告期内，公司实现经营收入 8,471.16 万元，比上年同期增长 256.72%，归属挂牌公司股东的净利润 2,240.26 万元，比上年同期增长 2174.56%。截至报告期末总
20、资产为 12,756.22 万元，同比增长了 92.44%，归属于挂牌公司股东的净资产为 11,844.37 万元，同比增长了 98.10%。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成单位：元）利润构成单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例占营业收入的比重金额 变动比例 占营业收入的比重金额 变动比例占营业收入的比重金额 变动比例 占营业收入的比重营业收入 84,711,627.90 256.72%-23,747,643.66-52.67%-营业成本 41,484,895.02 263.48%48.97%11,413,201.74-44.77%48.06%毛利率
21、 51.03%-51.94%管理费用 10,347,525.69 26.82%3.76%8,158,933.8746.90%34.36%销售费用 3,183,908.21 58.32%12.22%2,011,068.0356.50%8.47%财务费用-121,183.85 8.69%-0.14%-111,493.8665.80%-0.47%营业利润 25,980,444.31 2391.92%30.67%1,042,588.43-95.07%4.39%营业外收入 328,905.13 1263.68%0.39%24,119.02-94.04%0.10%营业外支出 33,687.37 872.5
22、0%0.04%3,464.01-59.02%0.01%净利润 22,129,619.92 2306.51%26.12%919,573.65-94.98%4.25%南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 13项目重大变动原因：1、公司2015年度营业收入比去年大幅增长256.72%，营业成本比去年增长263.48%，主要因为：（1）2015 年度，管理层积极调整经营策略，凭借着领先的技术在行业回暖升温的情况迅速抢占市场并拓展河道治理等新的业务方向，2015 年新签合同金额呈现爆发式增长，并带来 2015 年收入的大幅度提高。另一方面，公司多年来水治理工程经验的积累和在业内良好的口碑，公
23、司长期保持较好的客户粘度，随着水治理行业在 2015年的整体好转以及公司对市场的大力拓展，水治理项目销售收入呈现大幅增长；（2）随着营业收入的大幅上升，公司营业成本也相应增长。2、2015 年度，公司营业利润比去年增长 2391.92%，净利润比去年同期增长2306.51%，主要系随着营业收入的大幅上升所致；同时随着收入的快速上升，公司期间费用中的固定费用支出并未明显大幅上升，使得公司的利润水平较收入呈现更大的增长。3、销售费用比去年增长 58.32%，主要系随着收入规模的大幅增加而相应增长；4、营业外收入比去年增长 1263.68%，原因是 2015 年收到新三板补贴 30 万元，2014年
24、并无相关政府补助；5、营业外支出比去年增长 872.50%，主要原因是 2015 年对外捐赠支出有所增加所致；（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 84,711,627.9041,484,895.0223,747,643.66 11,413,201.74其他业务收入-合计 合计 84,711,627.9041,484,895.0223,747,643.66 11,413,201.74按产品或区域分类分析：类别/项目 本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入
25、比例%类别/项目 本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%防水项目 3,292,379.673.89%641,510.46 2.70%水治理项目 77,670,612.8191.69%22,213,491.69 93.54%设计项目 3,718,815.684.39%892,641.51 3.76%其他 29,819.740.04%合计合计 84,711,627.90100.00%23,747,643.66 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司各项目收入均较上年度有较大幅度的增长，具体原因详见上述“1、主营业务分析”之“（1）利润构成”中的营业收入的变动分析。南京
26、中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 14报告期内，公司的主营业务占比、按产品进行分类的收入构成占比均较为稳定，未发生重大变化。（3）现金流量状况 项目 本期金额 上期金额（3）现金流量状况 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,151,121.41-9,405,525.99投资活动产生的现金流量净额-3,471,776.547,351,708.50筹资活动产生的现金流量净额 36,250,000.008,680,000.00现金流量分析：1、公司 2015 年投资活动净现金流-347.72 万元，较 2014 年有较大幅度的下降主要因为 2015 年随着业务规模的
27、扩大和新技术的研发，公司进行无形资产研发支出 210.86万元和购置固定资产支出 57.38 万元，而 2014 年是收回 2013 年度投资的银行短期理财产品使得投资活动产生现金流量呈现正数。2、公司 2015 年筹资活动净现金流 3,625.00 万元系公司于 2015 年 5 月 11 日股东大会审议通过关于公司股票发行方案的议案，股票发行价格为每股 14.5 元人民币，共发行 250 万股，每股面值 1 元，此次股票发行共募集资金 3,625.00 万元，较 2014 年度有较大的增长。3、2015 年公司净利润为 2,212.96 万元，经营活动产生的现金流量净额为-915.11 万
28、元，存在较大差异，主要原因为 2015 年经营性应收项目的增加 4,234.56 万元，其中应收款项大幅增加。（4）主要客户情况）主要客户情况序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系1 中电建路桥集团有限公司 40,917,777.2148.30%否 2 南京江宁经济技术开发总公司 14,090,162.4016.63%否 3 保定市外环水系建设指挥部 5,824,350.006.88%否 4 湖洲太湖旅游度假区管委会 3,651,477.004.31%否 5 张家港市市容管理处 3,292,379.673.89%否 合计
29、 合计 67,776,146.2880.01%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系1 洪湖市靓水生植物有限公司 3,487,659.00 8.41%否 2 江苏省建工集团有限公司 3,000,000.007.23%否 3 南京瑞洁特膜分离科技有限公司 2,890,000.006.97%否 4 成都攀宇建筑劳务有限公司 1,230,000.002.96%否 5 朱佳宏836,768.002.02%否 合计 合计 11,444,427.0027.59%-南京中科水治理股份有限公司
30、2015 年年度报告 15（6）研发支出）研发支出项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 4,196,617.012,125,514.86研发投入占营业收入的比例 4.95%5.12%注 1：上表中研发投入金额系公司账面实际发生的研发费用。注 2：本期研发投资中研发支出费用化金额为 2,088,387.06 元，资本化金额为2,108,559.95 元，其中景观喷泉技术研发费用资本化金额 855,984.39 元，篮藻分离技术研发费用资本化金额为 813,653.97 元，捕鱼气动沉浮式抬网技术研发费用资本化金额为438,921.59 元。2、资产负债结构分析 单位：
31、元 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 货币资金 49,324,566.77 116.13%38.67%22,821,648.7240.91%34.43%4.24%应收账款 56,741,671.78 166.48%44.48%21,293,259.068.40%32.12%12.36%存货 11,112,471.25-36.45%8.71%17,486,428.4066.4
32、5%26.38%-17.67%长期股权投资-固定资产 1,544,050.25 1.69%1.21%1,518,421.7940.90%2.29%-1.08%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 资产总计 127,562,194.05 92.44%-66,288,026.1213.55%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末比去年期末增长 116.13%，主要原因是公司新增股票发行募集资金 3,625.00 万元所致；2、应收账款比去年期末增加 166.48%，主要原因是 2015 年营业收入比去年大幅增长 256.72%，使得应收账款余额也有较大幅度的上升；另一方面原因，公司 201
33、5 年承接的工程客户仍主要是政府单位、事业单位以及大型国有房地产公司，该类客户结算周期较长，应收账款余额规模较大。3、公司按照建造合同收入准则的要求，将期末已完工作量但尚未进行结算的工程款放入存货核算，已进行结算的工程款放入应收账款。公司 2015 年末存货比去年期末下降 36.45%，主要是因 2014 年受到政府投资放缓的影响，水治理工程项目的推进和结算进度较慢，部分项目的完工进度与结算进度有所差异，2014 年未因未能及时与业主结算导致存货 2014 年末余额较高；2015 年公司针对项 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 16目结算制定了项目回款负责制，相关责任人积极与业
34、主沟通，截至 2015 年末项目工程量结算及时，公司与业主对工程进度的确认较为一致，使得存货金额较上年末有所下降。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 成都居一生态保护有限公司 成立日期：2014 年 7 月 17 日注册号：510109000466556 注册资本：人民币 300 万元法定代表人：刘骏住所：程度高新区益州大道中段 722 号 5 栋 25 层 2504 号；经营范围：环境保护监测；生态监测；生态功能保护区管理服务；生态示范区管理服务；森林固碳服务；销售农副产品、水产品、苗木、污水处理设备；生态核心技术研发及应用；
35、报告期内，公司来源于该公司的净利润对公司净利润的影响金额未超过 10%。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司存在购买银行理财产品的情形。公司于 2015 年 5 月 11 日经股东大会批准使用自有闲置资金购买银行理财产品，相关品种为低风险、保本型、短期(不超过 3 个月)的银行理财产品。单笔购买理财产品金额或任意时点理财产品累计余额不得超过 3000 万元（含 3000 万元），并可在该额度内循环使用。公司股东大会授权公司经营管理层进行决策和实施购买银行理财产品的具体事宜，公司董事长在上述额度内审批，由公司财务负责人负责具体实施。授权自 2015 年 5 月
36、 11 日至 2016年 5 月 10 日有效。报告期内公司累计购买理财产品 7505 万元，任意时点理财产品余额均不超过 3000 万元，截至 2015 年末，公司购买银行理财产品余额为 100 万元。（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析“十三五”期间，“绿色发展”是中国前进步伐的基调。随着国务院“水十条”关于黑臭水体整治要求的提出和住建部、环保部城市黑臭水体整治工作指南的颁布，城市黑臭水体综合整治行动势在必行。这对我们的企业发展十分有利。而传统产业的转型升级带来大批国企因业务转型需要，借助资本优势而竞相涌入环保行业，加速了产业格局的调整。新型商业模式不断产生，近几年国家发改委、财政部
37、力推环境污染第三方治理及PPP 模式，尤其在大气、污水及垃圾污染治理设施的投融资、工程建设，以及运营维护过程中，应用了 BOT、TOT、运营维护外包或设备租赁等多种 PPP 模式，也有采用环 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 17境绩效合同服务等方式开展综合环境服务，通过区域打包方式进行整体式设计、模块化建设及一体化运营，带动了各地环境治理设施的快速建设及社会资本的广泛介入。2015 年 4 月，国务院公布实施了水污染防治行动计划，加快了对水体污染治理的步伐，提出要消灭劣 V 类水目标。据国家环保总局环境规划院、国家信息中心的分析预测，在处理水平正常提高的情况下，“十三五”期间
38、我国水治理投入（含治理投资和运行费用）合计将达到 13,922 亿元。外部环境对公司发展非常有利。（四）竞争优势分析 （四）竞争优势分析 公司是用生态的方法治理地表水领域的开拓者与领跑者。从 2004 年广东惠州西湖示范项目成功到现在，已完成几十个项目的生态系统构建，并总结形成了清水型生态系统构建技术和长效运行管理体系。公司获得了七项发明专利和十多项实用新型专利。在水体的面积、水深、源水的污染程度、构建完成后物种多样性、运行稳定性等方面保持国内领先记录。我们的大股东之一中国科学院南京地理与湖泊研究所能及时提供国内外最新的科技动态。生态修复是治理湖泊、河道的最为可行的一种方式。同时，生态修复也是
39、海绵城市建设的重要环节，因此，在湖泊、河道治理上，可以采取内河全流域治理理念，建设一系列“海绵体”生态系统，通过湖泊、河涌、绿地、等自然元素和雨水花园、渗渠、储水池和城市公园等半人工元素对雨水的吸纳、蓄渗和缓释作用充分发挥其对水资源的调蓄和保护，以此改善湖泊、河道生态环境。国家经济实行“供给侧改革”，将推动环保需求更加专业化、精细化，并能降低传统工业占比，提升第三产业占比，促进新兴产业发展。伴随产业结构、能源结构上的深刻变革，从环境保护的角度看，将会减少高污染的增量，甚至随着改革深入，存量也会出现减少，但由于整体排污量大，有较大治理需求，潜在水治理市场空间巨大，将需要更为专业化、精细化、持久化
40、的环境服务。水生态修复是我们公司十几年来一直在探索和实践的主业，有大量的成功案例和经验积累，我们公司是技术型企业，有自己的研发团队和核心技术。我们在不断探索产业的新领域，如村镇生活污水的生态治理、污水处理厂尾水的二次提标等，并有示范项目。我们已经有了良好的信用并在不断提升。我们将在全面、优质服务上下功夫，以全面的环境服务及产品优质优价，实现环境产品及服务的价值增值。（五）持续经营评价 （五）持续经营评价 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 18公司在国内水生态修复领域耕耘了十几年，拥有成功案例几十个，至今运行良好，建立了较好的信誉。我们将维护好现有的客户，扩大公司的影响力和美誉度
41、。我们将加大科研投入的力度，在技术和管理上保持领跑者地位。我们成立了成都居一生态保护有限公司，为打通产业的上下游做些探索和准备。公司在技术，资金人才等方面都具备较强的持续经营能力。二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 目前国内水生态修复领域在水体相对封闭的环境下有较多的成功案例，但市场更多的需求是相对流动或间歇流动的水体，如城市河道等。同时对污水处理厂污水排放标准的提升也势在必行，如何利用城市河道来进行污水的二次净化将大有可为。未来公司应该是城市水系综合利用与管理的整体解决方案的提供商。（二）公司发展战略 （二）公司发展战略 公司将发挥中国科学院南京地理与湖泊研究所多学科的优势，加
42、强合作，在新城镇建设时，把从污水处理厂的选址到污水的二次生态净化利用进行综合考虑，提出一套科学可行的规划方案。在相对流动或间歇流动的水体中形成生态修复技术集成。在水源地水质生态保护上有所创新。1、充分利用新三板公司的优势，选择项目积极开展 PPP 模式的尝试。2、加大研发经费的投入，筹建企业工程中心。3、未来几年，公司将在现有团队基础上，采取以下措施进一步加强公司的管理和技术队伍建设工作：一是聘请顶尖技术专业人才、职业经理，进一步充实公司的管理和技术队伍，保持国际视野和技术领先能力。二是进一步完善公司的人才聘用、培养与激励制度，让人才队伍先于公司发展。三是联合培养人才。通过与南京地理与湖泊研究
43、所、暨南大学大学等外部机构联合培养高级人才，加快人才成长速度。（三）不确定性因素 （三）不确定性因素 报告期内不存在对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 191、客户相对集中的风险 公司 2015 年度前五大客户占营业收入比例为 80.01%，存在客户相对集中的风险。上述风险的形成，主要是因为报告期内公司受限于经营规模，公司集中优势资源承做大型水体生态治理项目，对大客户有所依赖。应对措施：随着公司水治理技术的不断成熟和业务拓展，公司经营规模不断扩大，将降低公司对主要客户的依赖程度，
44、公司经营更趋成熟和稳健。2、新市场开拓风险 公司现有业务集中在国内为数不多的几个省区，未来计划将业务范围拓展至全国各省区。由于生态水体治理行业较新，可能存在新客户拓展不顺利的风险，如新地区水体治理观念落后、气候地理环境差异等。若公司未来开拓新客户不顺利，可能会对公司未来的经营和盈利情况产生影响。应对措施：公司积极了解产业政策和市场动态，持续加大研发投入，以确保产品和服务的市场竞争力和先进性，保持市场占有率的稳定性，同时公司积极拓展现有区域的河道治理业务，以分散新市场开拓的风险。3、经营管理风险 随着生产经营规模的迅猛增长，公司资产、人员和生产场地均快速扩张。尽管公司采取多种积极措施，有效保证了
45、企业生产经营的安全与稳定。随着公司资产、业务和人员规模进一步扩大，使得公司现有组织架构和运营管理模式将面临新的考验。公司能否在快速扩张中进一步完善管理体系和运营模式，有效管理和运作好公司、保证公司安全运营，存在一定的风险。应对措施：公司自整体变更以来，建立健全了公司治理机制，根据公司经营环境的变化不断完善公司管理制度，尝试建立有效风险管理体系、成本控制体系、人力资源管理体系，引导和规范员工行为，不断建立科学的组织架构和运营管理模式，通过加强制度建设，保证公司运营安全。4、应收账款回收风险 截至 2015 年末，公司应收账款净额为 5,674.17 万元，占总资产的比例为 44.48%；应收账款
46、周转率为 2.17 次/年。虽然公司客户主要为政府部门及信誉良好的大中型企业，且应收账款账龄不长，大多在 1 年以内，但若公司应收账款不能及时回收或发生坏账，南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 20将对公司的正常生产经营构成不利影响。公司将加强对应收账款的管理，对未按合同约定及时付款所产生的应收款项制定相应的解决方案和催收办法。应对措施：公司已经制定了专门的应收账款回收管理办法，要求业务部门指派专人负责应收账款的回收工作，实时与客户进行对账，款项快到期时，提示客户付款，将应收账款回收风险降到最低。5、财务税收风险 2014 年 8 月，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小
47、组办公室复审，并取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局共同颁发的编号为GF201432000773 的高新技术企业证书。2015 年度，公司按 15%的所得税优惠税率进行所得税预缴。如果国家相关税收政策发生变化或公司未能被持续评为高新技术企业，公司将不能享受有关所得税的优惠政策，会对公司经营业绩产生影响。应对措施：公司将继续加大对新业务、新技术的研发投入，在保持公司技术优势的情况下，保证公司持续符合高新技术企业的相关认定条件；此外，随着公司业务规模的不断扩大，公司盈利能力及抗风险能力不断加强，税收优惠政策对公司盈利水平的影响也会进一步降低。（二）报告期内新增的风
48、险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 南京中科水治理股份有限公司 2015 年年度报告 21第五节重要事项第五节重要事项 一、重要事项索引事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资
49、事项 是 第五节，二，（一）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 第五节，二，（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情（一）对外投资事项 （一）对外投资事项 公司于 2015 年 5 月 11 日召开的 2014 年年度股东大会审议通过 关于公司使用自有闲置资金购买银行理财产品的议案、关于授权公司经营管理层进行决策和实施购买银行理财产品的具体事宜的议案，在保证日常经营资
50、金需求和资金安全的前提下，拟利用公司自有闲置资金，根据市场情况择机购买低风险理财产品，单笔购买理财产品金额或理财产品任意时点累计余额不超过 3000 万元（含 3000 万元），上述额度可循环使用。公司股东大会授权公司经营管理层进行决策和实施购买银行理财产品的具体事宜，公司董事长在上述额度内审批，由公司财务负责人负责具体实施。授权自 2015 年 5 月 11 日至 2016 年 5 月 10 日有效。2015 年公司购买银行理财产品金额累计为 75,050,000.00 元，2015 年的投资收益为210,574.31 元。上述投资事项相关的“2014 年年度股东大会决议公告”、“关于使用自