1、 海德尔节能技术股份有限公司 Haider Energy Saving Technology Co.,Ltd 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-020 证券代码：证券代码：832220 证券简称：海德尔证券简称：海德尔 主办券商：国泰君安主办券商：国泰君安证券证券 2015 年 4 月 3 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，在资本市场上迈出了一大步，将充分利用资本市场利好推进企业发展。2015年8月7日，公司挂牌后首次定向发行的600万股股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公告编号：2015-026。2015 年 6 月 25 日，公司与国内著名
2、水处理专家徐昌友签订技术合作协议，通过引进专利技术形式，共同持股山东智水环境科技有限公司，布局水处理产业。2015 年 5 月 25 日，公司海德尔节能环保大厦奠基仪式启动，该大厦共 17 层，未来，将成为集前沿技术开发、检测试验、产业孵化等为一体的现代化的环保技术开发基地。公司大事记公司大事记 2015 年 8 月 26 日，公司股票转让方式变更为做市转让，截至 2016 年 3 月，为公司提供做市报价服务的做市商数量已达到 10 家。公告编号：2015-037。海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.6 第三节会计
3、数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.40 目录目录 2015 1 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、海德尔 指 海德尔节能技术股份有限公司 山东智水 指 山东智水环境科技有限公司 山东海德迩 指 山东海德迩热能制造设备有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指
4、 海德尔节能技术股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 海德尔节能技术股份有限公司股东大会 董事会 指 海德尔节能技术股份有限公司董事会 监事会 指 海德尔节能技术股份有限公司监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国各中小企业股份转让系统有限责任公司 EMC 指 合同能源管理 合同能源管理项目 指 节能服务公司与用能单位以契约形式约定的节能项目 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 2 海
5、德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 合同能源管理项目因合作方经营状况变化带来的风险 报告期内，公司通过合同能源管理模式提供节能服务，但由于合同能源管理方式采用“节能服务公司投入，后续分享节能效益”的方式将风险从耗能企业转移到节能服务公司上。项目完工并产生节能效益后节能服务公司才能分享节能
6、效益，因此存在耗能企业因经营状况变化而不能按时分享节能效益的可能，将对节能服务公司的经营情况带来不利影响。行业政策扶持力度减弱的风险 报告期内，节能减排产业是我国产业政策大力扶持的产业。根据国家最新扶持政策，节能服务企业签订的合同能源管理项目的增值税、营业税和企业所得税均享受“三免三减半”的政策，上述扶持政策一定程度增加了节能服务企业的盈利水平。随着节能服务产业日益成熟化、市场化，未来存在节能服务产业政策扶持力度减弱的风险。专业人员流失的风险 报告期内，公司所属行业为科学研究和技术服务业。公司在研发、生产以及售后的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质以及
7、专业团队的稳定性是公司可持续性发展的关键。经过近几年的发展，公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍，虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，建立了良好的人才稳定机制，但仍然存在核心技术人员和优秀管理人才流失的风险。竞争加剧的风险 报告期内，合同能源管理是新型的市场化节能机制，其实公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。3 海德尔节能技术股份有限公司之 2
8、015 年年度报告公告编号：2016-020 质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。在国家发改委、财政部备案的合同能源管理节能服务企业有 3200 多家，未备案的合同能源管理节能服务企业数千家，涉及领域有：电机、路灯、锅炉及窑炉改造、废水及废气利用、余热余压发电等领域。随着国家对节能环保的重视，市场竞争也更加激烈，市场的变化和客户的需求不断提高，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增强实力，保持高增长，迅速做大做强，则未来将面临市场竞争地位下降的风险。市场推广风险 报告期内，合同能源管理项目是新兴节能服务行业，享受国家财政激励、税收减免的优惠政策，国家的政
9、策导向起着很大的作用，项目前期投入大，收款期长，多数节能服务公司对项目的投入、运营都持十分谨慎的态度，但仍存在应收账款收回风险。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系经过整体变更设立的股份公司，公司治理机制正在逐步建立完善并运行中。随着公司规模进一步扩大，以及公司在股转系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机构需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。公司未来现金流紧张的风险 公司是合同能源管理企业，并
10、开始涉足污水处理产业，前期投入主要是设备的投入，投资规模较大，随着业务的开展，未来可能会出现现金流紧张的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：报告期内，随着公司生产经营的不断规范和发展，公司公开转让说明书中的部分重大风险已经不存在。1、公司拟建项目土地权属尚未办理的风险。报告期内，公司已解决了技术研发中心建设用地的土地权属问题，获得由蓬莱市国土局颁发的土地证编号为蓬国用（2015）第 0523号土地使用证书。2、公司使用的专利权已经抵押的风险。公司实际控制人冯元士先生持有的实用新型专利被抵押给光大银行烟台分行，报告期内，公司已办理完抵押注销手续，实用新型专利权属明晰，使用情况正常。3、公
11、司存在开具无真实贸易背景的银行承兑汇票的风险。公司在银行授信额度内贷款，并由光大银行烟台分行开出银行承兑汇票，贴现后用于正常生产经营，上述承兑汇票已经完成解付，报告期内，公司建立健全了财务规章制度，进一步加大了票据管理力度，提升了财务规范水平。4 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 4、公司部分员工尚未缴纳社会保险及未缴纳住房公积金的风险。报告期内，公司按照相关法律与法规要求，严格执行了社会保险及住房公积金缴纳义务，为全体员工按时足额缴纳社会保险及住房公积金,且政府业务主管部门亦未要求公司进行补缴。5、现有客户群较单一风险。报告期内，公司在引进高新技术
12、创新型人才的同时，引入节能环保新产品新技术，不断调整合同能源管理业务领域，向电力、石油、化工等行业拓展，逐步扩大公司的客户群体，工业余热利用收入大幅增加，已占公司营业收入的 1/3，公司之前主要以海洋养殖业为客户群的单一风险已不存在。5 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 海德尔节能技术股份有限公司 英文名称及缩写 Haider Energy Saving Technology Co.,Ltd HIDER 证券简称 海德尔 证券代码 832220 法定代表人 冯元士 注册地址 山东省烟台市蓬莱市南关路 198
13、 号沙河大李家村南 办公地址 山东省烟台市蓬莱市南关路 198 号沙河大李家村南 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 浦东新区银城中路 168 号 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵亦飞 潘高峰 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、联系方式 董事会秘书 毕研新 电话 0535-5830090 传真 0535-5835299 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省蓬莱市南关路 198 号沙河大李家村南 265600 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部
14、 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 3 日 行业（证监会规定的行业大类）M75 科技推广和应用服务业 主要产品与服务项目 为以合同能源管理（EPC）模式从事节能服务项目的投资、设计、建设及运营管理及在环保服务领域内，利用自有专利技术提供技术服务、设备销售和整体解决方案。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 84,000,000 控股股东 冯元士、王丽洁夫妇 实际控制人 冯元士、王丽洁夫妇 6 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营
15、业执照注册号 913706007657798106 是 税务登记证号码 913706007657798106 是 组织机构代码 913706007657798106 是 7 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 86,627,233.91 77,023,092.40 12.47%毛利率 85.52%91.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 67,564,641.78 68,516,621.71-1.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净
16、利润 52,398,862.91 59,850,773.36-12.45%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）40.07%110.21%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.08%96.27%-基本每股收益 0.82 1.90-56.84%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 327,350,602.40 140,927,447.27 132.28%负债总计 130,380,726.89 49,501,215.20 163.39%归属于挂牌公司股东的净资产 192,970,9
17、96.00 91,426,232.07 111.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.30 2.54-9.45%资产负债率 39.83%35.13%-流动比率 6.85 1.65-利息保障倍数 21.79 27.90-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 66,993,403.27 51,574,466.18 29.90%应收账款周转率 3.58 2.47-存货周转率 1.01 0.46-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 132.28%37.05%-营业收入增长率 12.47%211.78%-
18、净利润增长率-1.26%305.85%-8 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 84,000,000 36,000,000 133.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 15,330,000.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 49,528.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,379,528.87 所得税影响数-213,750.00 少数
19、股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 15,165,778.87 9 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司是处于“M 科学研究与技术服务业 75 科技推广和应用服务业”大类下的“M7514 节能技术推广服务”小类；根据上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为“M 科学研究与技术服务业”大类下的“M75 科技推广和应用服务业”小类。报告期内，公司以节能环保产品及技术为依托，以合同能源管理模式（EMC）为客户提供整体解决方案和一体化服务。合同能源管
20、理模式主要是针对企业客户的具体节能环保需求，设计一整套的全方位、一体化的节能环保方案，根据方案，通过公司垫资方式外部采购设备，为企业客户建设节能环保项目，并与企业客户分享节能环保收入。公司开展主营业务的关键资源要素包括：1、技术优势：拥有国家自主知识产权的“多重套管换热器”列入山东省第三批重点节能技术推广目录。2、核心团队：拥有博士、硕士、高级工程师数名，致力于节能环保新产品新技术的研发与推广，为客户提供整体解决方案和一体化服务。3、校企联盟：先后与西安交通大学、鲁东大学、哈尔滨工业大学、中国石油大学、山东高端科技工程研究院、山东科学院、天津大学建立战略合作关系，成立了产学研技术开发基地。4、
21、运营模式：以合同能源管理模式运作项目，通过与客户共同分享项目实施后产生的节能效益来赢利和滚动发展，是一种互惠共赢的节能减排合作新模式。报告期内，公司以合同能源管理模式开拓业务，推广节能环保新产品、新技术，收入来源是与用能企业的节能效益分享和相应国家奖励资金。报告期内，公司开始涉足污水处理行业，但营业收入仅占公司营收总额的 2.96%，对公司业绩影响较小，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发
22、生变化 否 10 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，国内外经济大环境持续低迷，波及节能服务产业下游行业，节能服务产业整体业绩受到一定影响，面临复杂困难局势，公司继续紧抓国家政策趋势，坚持技术创新，开展了包括污水处理、工业余热利用等方面的技术合作同时，加强内部管理力度，深度整合技术、管理、合作等各项资源，推进企业转型发展，实现了公司持续快速稳定发展。报告期内，公司实现营业收入 86,627,233.91 元，较去年同期相比，增长了 12.47%，主要是由于报告期内，
23、公司新开发了宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司、蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户，节能效益分享收入增加；净利润为 67,653,643.44 元，较去年同期相比，减少了 1.26%，主要原因是公司新增污水处理业务，人工成本等费用增加，导致净利润略微下降；期末现金及现金等价物余额为 136,020,758.54 元，较去年同期相比，增长了 654.26%，主要是因为股票定向增发募集资金和节能分享款的收回。报告期内，公司总资产为 327,350,602.40 元，较去年相比，增长了 132.28%，主要是因为公司股票定向发行募集资金、固定资产建设的陆续投入和收入增长导致的应收账款增加，负债总额为 130,3
24、80,726.89元，同比增长了 163.39%，主要是由于获得亚洲开发银行扶持性贷款导致非流动负债增加以及利用新进款项归还了部分短期借款。所有者权益合计为 196,969,875.51 元，同比增长了 115.44%，主要是由于报告期内公司完成了定向发行股票，募集资金 7,560 万元和本年度实现净利润。报告期内，公司在加强自身研发创新能力同时，通过校企联盟、技术合作，不断推出节能环保新产品、新技术，实现了产业结构的转型升级，产品服务从单一海水养殖业向电力、石化、钢铁等行业拓展，已在宁夏、聊城、蓬莱等多地建成了工业余热利用项目。报告期内，公司股票在股转系统挂牌并公开转让，完成挂牌后的首次定向
25、增发，以每股人民币 12.6元价格发行股份 600 万股，募集资金 7,560 万元，主要用于补充流动资金，改善资产负债结构。报告期内，公司交易方式由协议转让变更为做市转让，截至 2016 年 3 月，为公司提供报价服务的做市商增加为 10 家，并成功入选三板成指和三板做市指数样本股。报告期内，公司成功获得亚洲开发银行提供的 1,600 万美元的贷款，是山东省内唯一一家获得亚洲开发银行扶持性贷款的合同能源管理企业，上述贷款期限为 6 年，利率为 5 年期基准利率下浮 10%，主要用于余热利用等项目开发与建设。报告期内，公司海德尔节能大厦正式动工，该大厦共 17 层，截至 2016 年 3 月，
26、已建成 10 层，未来，将成为集前沿技术开发、检测试验、产业孵化等为一体的现代化的环保技术开发基地。报告期内，公司开始涉足工业污水处理行业。公司与国内水处理行业专家徐昌友先生签署了关于引进11 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 专利技术、合作成立污水处理公司发展水处理产业的协议，正式布局水处理产业，由此引进的超强高效水质净化剂、电磁波处理技术等多项专利技术，广泛应用于电镀、造纸、印染、油田、钢铁、皮革、制药等数十个行业的废水应用处理，出水水质全部达到国家排放标准，经过有关专家评定和工程应用，技术处于国际先进、国内领先水平。报告期内，公司已在建多个示范
27、性项目。报告期内，公司业务、产品或服务未发生其它重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 86,627,233.91 12.47%-77,023,092.40 211.78%-营业成本 12,546,188.34 94.01%14.48%6,466,740.79 84.79%8.40%毛利率 85.52%-91.60%-管理费用 14,432,191.40 71.84%16.66%8,398
28、,631.89 198.34%10.90%销售费用 1,338,050.03 26.04%1.54%1,061,637.56 63.42%1.38%财务费用 2,421,078.64-3.95%2.79%2,520,590.79 14.27%3.27%营业利润 52,034,231.69-13.99%60.07%60,497,010.20 262.08%78.54%营业外收入 15,385,000.00 77.19%17.76%8,682,877.36 1,633.88%11.27%营业外支出 5,471.13-67.87%0.01%17,029.01 6,015.64%0.02%净利润 67
29、,653,643.44-1.26%78.10%68,516,621.71 305.85%88.96%项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入增长了 12.47%，主要是由于报告期内新开发了宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司、蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户，节能效益分享收入增加直接导致了营业收入的增加。2、营业成本增长了 94.01%，主要是是由于以下几个原因：（1）报告期内新开发了宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司、蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户，项目建设增加投入以及节能效益分享年度内的固定资产累计折旧计提；（2）报告期内，公司开始涉足污水处理行业，人工费用增加。以上原因亦导致营业成本的大幅度增加，从而影响了
30、营业利润和净利润数据。3、报告期内，管理费用增长了 16.66%，主要是由于公司引入了高级管理人才和销售人才，并设立污水治理北京研究所和污水处理北京工程部，薪酬等管理支出增加。4、报告期内，销售费用增长了 26.04%，主要是由于公司加大了在污水处理与材料研发行业、合同能源管理等加大了营销力度。5、报告期内，财务费用下降了 3.95%，主要是由于银行利率的下降。6、报告期内，营业外收入增长了 77.19%，主要是由于公司合同能源管理项目新增财政补贴增长。7、报告期内，营业外支出下降了 67.87%，主要系公司加强经营管理，与生产经营无直接关系的支出减少。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元
31、元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 86,626,208.27 12,545,318.89 77,023,092.40 6,466,740.79 其他业务收入 1,025.64 869.45 0.00 0.00 合计合计 86,627,233.91 12,546,188.34 77,023,092.40 6,466,740.79 12 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营
32、业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 节能效益分享收入 84,048,430.50 97.02%76,901,313.75 99.84%污水处理设备收入 2,564,102.56 2.96%-海水加热设备收入 13,675.21 0.02%121,778.65 0.16%其他收入 1,025.64-收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入构成未发生重大变化，仍是以合同能源管理节能分享收益为主，但节能服务产业开始向工业余热利用转变。同时，公司开始涉足污水处理行业，目前处于市场开发阶段，占收入比例较低。1、报告期内，合同能源管理节能效益分享收入增长了 9
33、.29%，主要原因是公司在节能服务领域开始向工业余热利用转变，新开发了宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司、蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户，直接导致该项收入增长。2、报告期内，公司与国内水处理专家徐昌友先生合作发展污水处理产业，建设了多个污水处理示范项目，获得污水处理设备销售收入 2,564,102.56 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 66,993,403.27 51,574,466.18 投资活动产生的现金流量净额-68,968,215.68-40,325,431.78 筹资活动产生的现金流量净额 12
34、2,961,870.09 3,608,554.16 现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长主要是由于本年度节能效益分享收入款项收回。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比下降，主要是由于新开发了宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司、蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户，建设了多个大的节能项目，增加了固定资产投资，投资活动导致的现金流流出大幅增加。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是由于公司在本年度获得亚行扶持性贷款 1,600 万美元，导致筹资活动引起的现金流入较去年有大幅度增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售
35、销售金额金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司 14,820,000.00 17.11%否 2 蓬莱蔚阳水泥有限公司 14,200,000.00 16.39%否 3 蓬莱市刘家沟镇宏发海水育苗总场 2,284,290.00 2.64%否 4 蓬莱市刘家沟镇天保育苗场 2,088,603.00 2.41%否 5 莱州市天利海产品研究所 1,710,710.00 1.97%否 合计合计 35,103,603.00 40.52%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占
36、比年度采购占比 是否存在关是否存在关13 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 联关系联关系 1 安徽天之都环保科技有限公司 31,030,000.00 46.76%否 2 烟台珈群高效节能设备有限公司 30,000,000.00 48.36%否 3 安徽上大源环保设备有限公司 1,391,850.00 2.17%否 4 诸城市沃德环境科技有限公司 286,780.00 0.45%否 5 蓬莱正大不锈钢材料有限公司 101,995.00 0.16%否 合计合计 62,810,625.0062,810,625.00 97.90%97.90%-备注：报告期内
37、，公司供应商安徽天之都环保科技有限公司与烟台珈群高效节能设备有限公司采购金额占公司年度采购金额的 95.12%，采购安徽天之都环保科技有限公司31,030,000.00 的设备主要用于蔚阳水泥窑烟气余热利用及烘干工业废渣节能技改项目，采购烟台珈群高效节能设备有限公司 30,000,000.00 的设备，主要用于宁夏易捷泵烘干设备节能技术改造项目。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比
38、重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 136,020,758.54 654.26%41.55%18,033,700.86 10,139.89%12.80%28.75%应收账款 36,145,257.16 194.84%11.04%12,259,443.26-31.38%8.70%2.34%存货 12,054,232.32-6.45%3.68%12,885,902.55-14.24%9.14%-5.46%长期股权投资-固定资产 56,063,127.34 107.18%17.13%27,
39、061,685.96-15.81%19.20%-2.07%在建工程 13,616,571.62-4.16%-短期借款 25,700,000.00-32.37%7.85%38,000,000.00 59.00%26.96%-19.11%长期借款 102,429,720.00-31.29%-资产总计 327,350,602.40 132.28%-140,927,447.27 37.05%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金增长了 654.26%，主要是由于股票定向增发募集资金和节能分享款的收回。2、报告期内，应收账款增长了 194.84%，主要是由于本年度新开发了宁夏易捷庄园枸杞科技
40、有限公司、蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户，节能效益分享数额在期末形成了部分应收账款。3、报告期内，固定资产增长了 107.18%，主要是由于宁夏易捷庄园枸杞科技有限公司和蓬莱蔚阳水泥有限公司等大客户的增加导致新购进节能固定资产。4、报告期内，为引进先进的人才和技术力量，公司本年度开始建设海德尔节能大厦，该节能大厦的建设导致在建工程增加值为 13,616,571.62 元。5、报告期内，在债务融资方面，由于引进了亚行扶持性贷款和节能效益款项的收回，归还了部分短期借款，导致短期借款减少了 32.37%，同时导致长期借款增加了 102,429,720.00 元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1
41、1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 14 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 1、公司原全资子公司山东海德迩热能设备有限公司变更为公司控股子公司山东智水环境科技有限公司，注册资本为人民币 1,429 万元，经营范围为：水技术研发；水处理工程设计；水处理工程施工；净水新材料生产销售；环保产品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构变更为：海德尔 1,000 万元，徐昌友 357.5 万元，张兴 71.5 万元。2、公司控股子公司蓬莱汇瀛财富民间资本管理有限公司，注册资本为人民币 3,000 万元,
42、经营范围为：在蓬莱市范围内针对实体经济项目开展股权投资、债权投资、资本投资咨询、短期财务性投资、受托资产管理业务。股权结构为：海德尔 1,500 万元，蓬莱顺和金属材料有限公司 900 万元，陶元庆 300万元，刘大平 300 万元。根据蓬莱市金融工作办公室 2014 年出具的“由于该公司开业程序尚不具备，为防止不具备条件时公司进行营业，故要求将资金打回原投资者”证明，公司已于 2014 年 12 月份将投资款 1,500 万元收回，该公司目前未正常营业。报告期内，公司不存在子公司或参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况
43、报告期内，公司未发生委托理财及衍生品投资等情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 报告期内，受国内外经济大环境持续低迷影响，节能服务产业受下游行业不景气业绩出现波动，但在国家产业政策扶持下，国内节能服务业仍然保持着持续增长的势头，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成，环保服务业发展进入了新阶段，将迈上新台阶。合同能源管理是新型的市场化节能机制，其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。在国家发改委、财政部备案的合同能源管理节能服务企业有 3,200 多家，未备案的合同能源管理节能服务企业数千家，涉及领域有：电机、路灯、锅炉及窑炉改造、废水及废气利用、余热余压发电等
44、领域。李克强总理在2016 年国务院总理李克强政府工作报告中明确指出的：“加大工业污染源治理力度，对排污企业全面实行在线监测。强化环境保护督察。新修订的环境保护法必须严格执行，对超排偷排者必须严厉打击，对姑息纵容者必须严肃追究。支持推广节能环保先进技术装备，广泛开展合同能源管理和环境污染第三方治理。”为公司合同能源管理、污水处理市场提供政策基础。报告期内，“水十条”等污水治理政策出台，污水治理监管力度不断加大，污水处理行业迎来大发展的黄金时期，众多社会资本涌入，原有的以国有企业为主的垄断经营体制被打破，区域分割也逐渐削弱，产业市场空间不断扩大，政策红利效应显现。随着资金和技术的不断投入，市场化
45、程度的不断提升，行业将呈现整合状态。随着国家对节能环保与水污染治理的高度重视，以及社会资本的大量介入，市场竞争也更加激烈，15 海德尔节能技术股份有限公司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 市场和客户的需求将不断提高，公司坚持以改革创新促发展，时刻把握国家政策趋势，抓住机遇，通过技术、合作、管理等全方位措施进一步提升企业核心竞争力，推进企业技术转型升级，促进企业持续快速稳定发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 报告期内，公司拥有设有北京、烟台两大研究分中心的企业技术中心，中心目前拥有博士、硕士、高级工程师数名，致力于节能高端设备，大气污染控制新材料，工业废水处理、生态环境控
46、制等研发与市场应用，并为客户量身打造整体解决方案和一体化服务。报告期内，公司主营业务以余热利用节能服务产业为主，同时开始涉足污水处理产业，公司以拥有国家自主知识产权的“多重套管换热器”产品为依托，在海水养殖业废水、工业等余热利用项目运行与建设拥有丰富的经验，处于行业前列，拥有的超强污水净化剂、电磁波污水处理技术，能够达标处理各类污染水体，并建立了多个污水处理示范项目。具体优势如下：1产品优势 公司拥有自主知识产权的“多重套管换热器”核心产品，被列入山东省第三批重点节能技术推广目录，应用于废水余热回收利用领域。该产品通过技术创新，总传热系数可达 7800W/以上，设备进出口温度小于 3，热转换效
47、率可达 90%以上，远超传统换热器 50-60%的换热效率，节能效果极佳，可广泛应用于农业、石油、化工、电力等行业。在污水处理行业，公司拥有自主知识产权的超强污水净化剂和电磁波污水处理技术，在电镀、印染等多个行业应用，不仅能达到国家排放标准，还降低了能大大缩短工艺流程，可降低 60%以上投资费用，减少 60%-90%占地面积，节约运行费用 30%-50%，可减少污泥 50%-70%，大大降低了成本，且净化剂为无机化合物制备，用后无二次污染，可广泛应用于电镀、印染、钢铁等众多行业。2.运营优势 合同能源管理 EMC（Energy Management Contracting）是一种基于市场运作的
48、全新节能机制，公司与愿意进行节能改造的能耗企业签订节能服务合同，并向客户提供能源效率审计、节能项目设计、原材料和设备采购、施工、培训、运行维护、节能量监测等一条龙综合性服务，通过与客户共同分享项目实施后产生的节能效益实现和用能企业的双赢。公司是国家发改委、财政部第四批合同能源管理备案企业，享受国家税收优惠政策及政府补贴；为山东省节约能源办公室重点调度企业，连续多年运行的合同能源管理项目数量位居全省第一。污水处理产业是公司与国内污水处理专家徐昌友先生签署合作协议，引进专利技术发展起来的。目前，依托多项专利技术，借助北京污水处理技术研发中心，在全国范围内进行市场推广。16 海德尔节能技术股份有限公
49、司之 2015 年年度报告公告编号：2016-020 3.资源优势 公司以自主知识产权的“多重套管换热器”产品为依托，以合同能源管理模式运营的废水余热技术改造项目在海水养殖业和工业余热利用等领域拥有较高的知名度，并积累了大量终端客户资源。4.团队优势 公司坚持以改革破困局、以创新促发展，时刻把握国家政策趋势，抓住机遇，通过技术、合作、管理等全方位措施进一步提升企业核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。公司拥有烟台市级企业技术中心，中心设有北京、烟台两个分中心，拥有博士、硕士、高级工程师数名，致力于节能环保、污水处理新产品新技术的研发与推广，为客户量身打造整体解决方案和一体化服务。同时通过健全的
50、人事管理制度、职业晋升规划、创新激励和建立“合作伙伴+共享中心+专家中心”模式选用育留人才，打造核心管理团队。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，海水养殖业、保持稳定发展，通过引进节能减排新产品、新技术，进军电力、石油、化工、钢铁等领域，工业余热利用产业发展迅速，实现产业结构的转型升级；污水处理新技术的引进，带来污水处理产业发展机遇；主要财务等各项指标正常，经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。综上，公司具有良