1、第1 页，共 106 页 证券代码：证券代码：833147 证券简称：华江环保证券简称：华江环保 主办券商：东北证券主办券商：东北证券 西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 华江环保 NEEQ:833147第2 页，共 106 页 公司年度大事记 公司在 2015 年新取得了一种 LNG 合成工段循环压缩机驱动系统（专利号ZL 2015 20093418.1）、一种 LNG 废锅汽包给水除氧系统（专利号 ZL 2015 20530713.9）、一种 LNG 预净化系统（专利号 ZL 2015 20530715.8）、具有自动旋转轴的干熄焦一次除尘器专利（专利号 ZL20131069
2、1375.2）、焦炉四位侧吸导烟车的抓持爪专利（专利号 ZL201310744888.5）、一种干熄焦一次除尘器专利（专利号 ZL201310691373.3）等 21 项专利，其中发明专利 3 项，实用新型技术 18项。截止 2015 年 12 月 31 日公司累计取得专利 51 项。2015 年 07 月 13 日，取得了电力行业（新能源发电）乙级，建筑行业（建筑工程）乙级，化工石化医药行业乙级，冶金行业乙级工程设计资质证书。2015 年 07 月 17 日,公司收到全国股份转让系统公司出具的同意挂牌函，并于 2015 年 0 8 月 18 日成功挂牌，正式登陆新三板市场。2015 年 0
3、7 月 30 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于西安华江环保科技股份有限公司挂牌并发行股票登记的函（股转系统函【2015】4842 号），确认公司本次发行股票 6,000,000 股。公司的注册资本由 5,000.00 万元人民币增加至 5,600.00 万元人民币。2015 年 12 月 02 日，公司第四次临时股东大会审议通过第二次定增的关于股票发行方案的议案。以非公开发行方式向 9 位特定对象发行人民币普通股358.00 万股，发行价格为 21.00 元/股，共募集资金 7,518.00 万元。西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 10
4、6 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 106 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、华江环保、股份公司 西安华江环保科技股份有限公司 股东大会 西安华江环保科技股份有限公司股东大会 董事会 西安华江环保科技股份有限公司董事会 监事会 西安华江环保科技股
5、份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 西安华江环保科技股份有限公司章程 报告期、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 瑞华、会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 陕西知本律师事务所 主办券商 东北证券股份有限公司 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 证券法 中华人民共和国证券法 西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 106 页 第一节 声明与提示 声
6、明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提
7、示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 单一年度客户集中度较高风险 由于干法熄焦余热发电系统、焦炉煤气制液化天然气等大型项目日益受到国家政策的鼓励，项目市场前景广阔，这类项目一般合同标的金额较大，业务合同数量少，导致单一年度客户集中度较高风险。应收账款发生坏账风险 公司应收账款主要客户为大型钢铁、焦化企业，应收账款回收有较大保障，但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，将导致公司面临坏账风险和资产周转效率下降的风险。原材料价格波动风险 公司各类工业废气节能环保系产品涉及的主要原材料为钢材，钢材价格受国际金融形势、铁矿石价格、国际汇率、燃料运价等多
8、方面因素影响，钢材价格波动幅度较大且价格走势难以预测，价格上升将提高公司的成本。税收优惠变动风险 公司系国家需要重点扶持的高新技术企业，按照中国人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第 63 号）、中华人民共和国企业所得税法实施条例（中华人民共和国国务院令第 512 号），按 15%缴纳企业所得税。2012 年 11 月 13 日取得的高新技术企业证书，证书编号：GR20121000181，有效期限三年，2015 年 11 月 19 日取得新的高新技术企业证书，证书编号：GF201561000139。若高新技术企业证书到期后未能通过高新技术企业资格复审并再次被认定为高新技术企业，公司业绩
9、水平将受到影响。西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 106 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 106 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安华江环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Huajiang Environmental Technologies CO.,LTD.证券简称 华江环保 证券代码 833147 法定代表人 姜乃斌 注册地址 西安市阎良国家航空高技术产业基地航空五路 35 号 办公地址 西安市阎良国家航空高技术产业基地航空五路 35 号 主办券商 东北证券股
10、份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘要文、姚明军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曹沈丽 电话 029-86289282 传真 029-84623941 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市阎良国家航空高技术产业基地航空五路 35 号 710089 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌
11、时间 2015-08-18 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 干法熄焦余热发电系统、焦炉煤气制液化天然气等 普通股股票转让方式 协议转让 西安华江环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 106 页 普通股总股本 56,000,000 控股股东 姜乃斌 实际控制人 姜乃斌 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 610100100314861 否 税务登记证号码 610181783568339 否 组织机构代码 783568339 否 第9 页，共 106 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单
12、位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 566,206,599.43 279,171,374.92 102.82 毛利率%21.54 24.58-归属于挂牌公司股东的净利润 54,189,276.60 36,028,367.28 50.41 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 53,324,826.60 35,532,191.72 50.07 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.75 18.90 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.44 18.64-基本每股收益 1.03 0
13、.72 43.06 二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,267,378,094.14 455,656,882.48 178.14 负债总计 911,887,876.18 246,987,821.12 269.20 归属于挂牌公司股东的净资产 355,490,217.96 208,669,061.36 70.36 归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.35 4.17 52.28 资产负债率%71.95 54.20-流动比率 1.23 1.49-利息保障倍数 17.69 7.31 三、营运情况 单位：元 第10 页，共 106 页 本期本期 上
14、年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 72,352,629.29 55,559,013.55-应收账款周转率 3.82 1.47-存货周转率 3.36 2.64-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%178.14 30.71-营业收入增长率%102.82 25.77-净利润增长率%50.41 7.13-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 56,000,000 50,000,000 12.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非
15、经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 科技型中小企业技术创新基金无偿资助 300,000.00 西安市工业稳增长企业流动资金贷款贴息 77,000.00 西安市财政局鼓励上市发展专项资金补助 500,000.00 焦炉地面除尘站系统设备产业化项目补助 120,000.00 陕西省知识产权奖励 20,000.00 非经常性损益合计 1,017,000.00 所得税影响数 152,550.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 864,450.00 第11 页，共 106 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 公司立足工业废气节能环保行业，是国内领先的工
16、业废气节能环保系统解决方案提供商，具有多项自主研发的独有技术,强大的研发团队和丰富的工业废气节能环保项目经验，为钢铁、焦化等高污染、高能耗领域企业提供余热发电、清洁能源利用及工业废气达标处理等一体化专业服务。公司坚持以技术创新和业务创新为根本，采用直销模式通过招标、原有项目维护等方式积极参与各类工业废气节能环保项目。公司推出的干法熄焦余热发电系统、焦炉煤气制液化天然气及焦炉烟气除尘系统为主的节能环保系统解决方案，较传统单一的技术方案设计、纯粹的设备制造供应商而言能够通过工艺方案优化设计和整体统筹，提供设备制造、现场系统集成、调试运行以及相关技术咨询服务等，为客户满足国家环保要求、节能降耗以及优
17、化能源结构提供高质量的一体化专业服务，从而实现盈利。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 2015 年焦炭产品需求和价格大幅降低，焦化企业产能平均利用率低、焦化企业亏损面严重。在国内经济发展放缓，焦化行业艰难下行的形势下，公司逆势而上，产品和服务不断升级，取得较好的经营业绩。实现营业收入 566,206,599.43
18、元，比上年同期增长了 102.82%，净利润 54,189,276.60 元，比上年同期增长了 50.41%，截至 2015 年末，公司总资产为1,267,378,094.14 元，净资产 355,490,217.96 元。生产经营方面，全年在继续实施神华乌海能源有限责任公司西来峰煤化工分公司焦化厂焦炉炉头烟收集装置项目、河南豫龙焦化有限公司干熄焦工程、乌海华信干熄焦项目、乌海华信 LNG 项目、河南宇天能源科技有限公司焦炉煤气制液化天然气项目、神华乌海能源西来 第12 页，共 106 页 峰煤化工分公司焦化厂焦炉炉头烟收集装置项目的同时，新签订并实施了内蒙古源通煤化集团有限责任公司焦炉尾气制
19、 LNG 项目、徐州伟天能源有限公司焦炉煤气制甲醇联产 LNG 新能源技改项目合同。为公司产品和服务升级打下了坚实的基础。企业管理方面，报告期内，公司加大了计划管理的协调工作，对设备制造任务进行了计划分解，加强了施工进度的管控，提高了施工效率。同时，生产方面制定出细致的网格计划，对重要的节点设定里程碑，全面掌控了任务进展情况，提升员工工作积极性，强化了公司执行力。技术科研方面，公司 2015 年新取得了一种 LNG 合成工段循环压缩机驱动系统（专利号ZL 2015 20093418.1）、一种 LNG 废锅汽包给水除氧系统（专利号 ZL 2015 20530713.9）、一种LNG 预净化系统
20、（专利号 ZL 2015 20530715.8）、具有自动旋转轴的干熄焦一次除尘器专利（专利号 ZL201310691375.2）、焦炉四位侧吸导烟车的抓持爪专利（专利号 ZL201310744888.5）、一种干熄焦一次除尘器专利（专利号 ZL201310691373.3）等 21 项专利，其中发明专利 3 项，实用新型技术 18 项。截止 2015 年 12 月 31 日公司累计取得专利 51 项。此外，还完成了除尘方案及工艺流程图升级改进，干熄焦设备三维建模工作已初具成效。项目资质方面，报告期内，公司顺利取得电力行业（新能源发电）乙级，建筑行业（建筑工程）乙级，化工石化医药行业乙级，冶金
21、行业乙级等设计资质证书，使得公司成为集科研开发、工程设计、生产制造及销售为一体的跨行业工程技术总承包公司，市场竞争力得到了显著增强。企业建设方面，为提高公司现有产能，改善生产条件，公司阎良生产基地基本完成建设并投入运营，2015 年济南分公司正式成立并购置华创.观礼中心作为办公场所。同年 8 月份，公司购买了位于西安市市政府附近 3623 平方米的办公写字楼，彻底改善了公司现有的办公环境，大大的满足公司日益增长的团队建设需求。资本运作方面，2015 年 08 月 18 日，公司实现了新三板挂牌，成功踏上了资本平台，迈出了资本运作的第一步。同日，定向增发 600 万股，以每股 16 元的价格，募
22、集资金 9600 万元，将公司股本增加至 5600 万股。2015 年 11 月 17 日，公司披露股票发行方案，开展第二次定向增发计划，最终以每股 21 元的价格定向增发 358 万股，募集资金 7518 万元。公司将继续借助资本市场的平台，优化股本结构，促使企业健康、有序、快速发展。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 第13 页，共 106 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 566,206,599.43 102.82
23、-279,171,374.92 25.77-营业成本 444,261,186.34 111.00 78.46 210,554,022.59 41.43 75.42 毛利率%21.54-24.58-管理费用 20,627,956.06 129.82 3.64 8,975,573.13 23.98 3.22 销售费用 13,704,652.46 102.41 2.42 6,770,838.58 21.61 2.43 财务费用 3,347,515.69-64.20 0.59 9,350,562.11 51.98 3.35 营业利润 61,548,191.55 50.22 10.87 40,972,4
24、43.50 6.60 14.68 营业外收入 1,017,000.00 28.12 0.18 793,783.00-41.35 0.28 营业外支出-100.00 0.00 210,047.05 2,087.99 0.08 净利润 54,189,276.60 50.41 9.57 36,028,367.28 7.13 12.91 项目重大变动原因:1.报告期内营业收入增加 287,035,224.51 元，同比增加 102.82%，主要原因是 2015 年公司积极扩大经营规模，加强业务市场拓展，新增加徐州伟天和内蒙古源通焦炉气制液化天然气（以下简称 LNG 项目）两个标的金额较大项目，其中徐州
25、伟天 LNG 项目 2015 年度确认收入 5,821.73 万元，内蒙古源通 LNG 项目 2015 年度确认收入 17,291.86 万元。2.报告期内营业成本增加 233,707,163.75 元，同比增加 111.00%，主要原因是本年度营业收入增长，对应结转营业成本增长所致。3.LNG 项目收入占比增大，不同项目的毛利率差异较大，导致公司毛利降低。4.报告期内管理费用增加 11,652,382.93 元，同比增加 129.82%，主要原因在报告期内根据公司薪酬、中介服务费、研发费用增加所致，其中工资薪酬增加 237.25 万元，主要由于员工人数增加以及公司提高员工福利，调整薪酬水平所
26、致；中介服务费增加 566.42 万元，主要是由于支付券商等新三板挂牌中介机构服务费及支付技术管理咨询费增加所致；研发费用增加 274.08 万元，主要是由于公司 2015 年度增加研发投入所致。5.报告期内销售费用增加 6,933,813.88 元，同比增加 102.41%主要原因在报告期内公司薪酬、售后服务费及咨询费增加所致，其中职工薪酬增加 46.06 万元，主要是销售人员增加以及公司提高员工福利，调整薪酬水平所致；售后服务费增加 156.86 万元，主要是前期完工项目售后维护服务费用增加所致；咨询费增加 429.58 万元主要是为了扩大市场，抓住行业发展契机，增加了技术商务策划咨询服务
27、费用所致。6.报告期内财务费用减少 6,003,046.42 元，同比减少 64.20%,主要原因是报告期内公司银行贷款减少对应利息支出、担保费减少；以及银行存款保证金利息收入增加所致。7.报告期内营业利润增加 20,575,748.05 元，同比增加 50.22%，主要原因是公司营业收入增长所致。8.报告期内净利润增加 18,160,909.32 元，同比增加 50.41%，主要原因是公司营业利润增加所致。(2)收入构成收入构成 第14 页，共 106 页 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营
28、业务收入 566,126,001.14 444,251,869.64 279,118,383.47 210,554,022.59 其他业务收入 80,598.29 9,316.70 52,991.45 0.00 合计合计 566,206,599.43 444,261,186.34 279,171,374.92 210,554,022.59 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%地面除尘系统 15,614,490.16 2.76 13,447,008.56 4.8
29、2 干法熄焦余热发电系统 93,939,025.50 16.59 106,479,070.87 38.15 焦炉气制液化天然气项目系统 455,908,810.28 80.53 158,736,748.49 56.87 换热器 663,675.20 0.12 455,555.55 0.16 收入构成变动的原因 报告期公司主营业务收入主要由焦炉煤气制液化天然气项目系统、干法熄焦余热发电系统及地面除尘站系统等构成，其中焦炉煤气制液化天然气项目收入占 80.53%，是主要收入来源；和上年相比，焦炉煤气制液化天然气项目收入增加 187.21%，主要原因公司 2015 年新增合同订单徐州伟天 LNG 项
30、目，内蒙古源通 LNG 项目收入增长所致，其中徐州伟天 LNG 项目 2015 年度确认收入 5,821.73 万元，内蒙古源通 LNG 项目 2015年度确认收入 17,291.86 万元所致；地面除尘站系统与干法熄焦余热发电系统与上年同期变化不大。干法熄焦余热发电系统 2015 年度较 2014 年度降低 11.77%，主要原因是西安有色冶金设计研究院干熄焦项目主要在 2013、2014 年度完成，2015 年度收尾竣工以及 2015年度未新增干法熄焦余热发电系统项目所致。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量
31、净额 72,352,629.29 55,559,013.55 投资活动产生的现金流量净额-100,214,179.25-59,516,080.89 筹资活动产生的现金流量净额 195,319,982.48 17,272,631.88 现金流量分析：1.报告期内经营活动产生的现金流量净额为 72,352,629.29 元，同比增加16,793,615.74 元，主要是由于经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。2.经营活动现金流量净额较净利润差异 18,163,352.69 元，主要原因是地面除尘站项目回款较慢，本期计提坏账准备增加 21,782,010.58 元所致。第15 页
32、，共 106 页 3.报告期内投资经营活动产生的现金流量净额-100,214,179.25 元，投资活动现金流出较上年增加 40,698,098.36 元，购买办公用房及阎良基地建设的支出。4.报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 195,319,982.48 元，同比增加178,047,350.60 元，主要是由于报告期内公司两次定向增发取得股东投入资金所致。5.报告期内支付的各项税费降低 6,796,286.21 元，同比降低 22.69%主要原因是由于增值税实际发生与实际缴纳不在同一年度所致，2014 年初缴纳 2013 年度 12 月份增值税1,644.50 万元，2015 年初缴纳
33、2014 年 12 月增值税 324.95 万元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 内蒙古源通煤化集团有限责任公司 172,918,587.69 30.54%否 2 乌海市华信煤焦化有限公司 153,088,995.20 27.04%否 3 河南宇天能源科技有限公司 121,237,166.30 21.41%否 4 徐州伟天能源有限公司 58,217,323.75 10.28%否 5 河南豫龙焦化有限公司 42,424,830.18 7.49%否 合计 547,886,
34、903.12 96.76%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 新地能源工程技术有限公司 62,003,552.02 20.35%否 2 沈阳透平机械股份有限公司 44,615,384.63 14.65%否 3 成都深冷液化设备股份有限公司 18,051,282.06 5.93%否 4 杭州锅炉集团股份有限公司 13,589,743.59 4.46%否 5 开封赛普空分设备有限公司 13,589,743.57 4.46%否 合计 151,849,705.87 49
35、.85%-注：占比结构指的是供货商采购原材料占年度采购原材料的比重。(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,159,086.35 9,758,042.49 研发投入占营业收入的比例%3.03 3.50 第16 页，共 106 页 注：2015 年度公司累计研发项目 10 项，取 得 专 利 共 21 项，累 计 发 生 研 发 投 入17,159,086.35 元，主要是在项目实施过程中攻克技术难题，其中 14,418,258.81 元研发成果随产品转化到相应的销售成本中，随产品计入营业成本；剩余2,740,835.54元计入
36、管理费用。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 313,818,105.00 781.59 24.76 35,596,813.56 168.02 7.81 16.95 应收账款 112,312,777.77-7.45 8.86 121,357,938.51-44.48 26.63-17.77 存货 159,189,236.62 50.90 12.56 105,490
37、,817.16 94.58 23.15-10.59 固定资产 54,710,566.09 2,215.45 4.32 2,362,850.03 18.70 0.52 3.80 在建工程 76,049,314.89 108.68 6.00 36,443,808.24 81.72 8.00-2.00 短期借款 29,900,000.00-30.95 2.36 43,300,000.00-11.63 9.50-7.14 长期借款 16,568,253.34 107.10 1.31 8,000,000.00-52.38 1.76-0.45 资产总计 1,267,378,094.14 178.14-45
38、5,656,882.48 30.71-0.00 资产负债项目重大变动原因：1.报告期内货币资金增加 278,221,291.44 元，同比增加 781.59%，主要原因主要原因是公司 2015 年 12 月定向增发银行银行账户收到投资款 7,518 万元以及开具银行承兑汇票存入保证金增加 11,076.28 万元所致。2.报告期内存货增加 53,698,419.46 元，同比增加 50.90%，主要原因是公司 LNG 在建项目增加，生产成本增加所致。3.报告期内固定资产增加 52,347,716.06 元,同比增加 2,215.45%，主要原因在建工程转入固定资产 5,029.40 万元所致。
39、4.报告期内短期借款减少 13,400,000.00 元,同比减少 30.95%，主要原因是公司归还了招商银行咸阳支行、中国建设银行西安劳动路支行银行借款。5.报告期内长期借款增加 8,568,253.34 元，同比增加 107.10%,主要原因是公司新增了华夏银行西安分行借款。6.报告期内预付账款增加 367,234,782.48 元，同比增加 431.06%，主要是预付内蒙古源通 LNG 项目、徐州伟天 LNG 项目、华信 LNG 项目采购材料及备件款所致。7.报告期内预收账款增加 457,021,263.94 元，同比增加 3,960.63%，主要是由于内蒙古源通 LNG 项目、徐州伟天
40、 LNG 项目、华信 LNG 项目，客户采取融资租赁方式支付货款，在与融资租赁方签订合同时即约定预付 30%-60%的货款，融资租赁方按照合同约定的时点支付货款，完工进度与合同约定支付时点存在差异所致。8.报告期内应收账款增加 12,930,139.70 元，同比增加 9.13%，但是应收账款-坏账准备增加 21,975,300.44 元，较上年增长 108.08%，主要原因是以前年度焦炉除尘站项目回款较慢，随账龄增长计提坏账准备增加所致。9.总资产增加主要是由于货币资金、预付账款、存货、固定资产及在建工程增加所致。3.投资状况分析投资状况分析 第17 页，共 106 页 (1)主要控股子公司
41、、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司无子公司和参股公司(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、影响本行业发展的有利因素：1.国家环保政策的扶持力度加大和环保标准的日益趋严（1）对节能减排产业的日益重视，节能环保作为可持续发展的保证，已成为我国的长期基本国策，并被列为我国七大战略新兴产业之一。为促进节能环保产业的发展，我国政府制定了一系列加强环境保护的法律法规及相关措施，积极促进经济发展方式转变，节能减排工作取得显着成效。（2）环保标准总体趋严，近年来，国家不断提高“高污染、高能耗”行业的污染物排放标准。炼焦化学工业污染物排
42、放标准 将颗粒物排放浓度限值由GB16171-1996的350mg/m3大幅提高到 GB16171-2012 的 50mg/m3；2012 年新出台的钢铁工业污染物排放系列标准将钢铁工业烟尘排放标准由之前的 100150mg/m3 最高提高到 20mg/m3。（3）投资需求增大，“十二五”期间，节能环保产业产值年均增长 15%以上，到 2015年，节能环保产业总产值达到 4.5 万亿元，增加值占国内生产总值的比重为 2%左右。“十三五”期间，节能环保方面的投入将是“十二五”期间的两倍以上，且国家在未来“十三五”期间将针对水资源和大气资源的环保领域投入更多的资金。2.公众环保意识的增强。由于国家
43、对环境治理的日益重视，围绕大气污染治理、水污染防治等环保理念宣传力度不断加强，促使公众环保意识提高，从而形成强大的社会压力，对环保政策的有效贯彻起到了积极的推动作用。3.工业废气节能环保技术的进步和创新。随着工业废气节能环保技术的进步，微细粒子控制、降低排尘浓度、降低造价、降低能耗、扩大应用领域，成为行业发展趋势。对企业而言，节能环保已不仅仅是投入，更能产生可观的经济效益。4.下游行业的产业结构调整。我国经济的快速增长使环境、资源和经济之间的矛盾不断恶化，现有粗放型的经济增长方式已难以为续，必须转变经济增长方式，努力降低资源能耗。5.环保要求驱动的新能源行业发展加快。二、影响本行业发展不利因素
44、：1.节能环保产业的政策依赖性。环境保护具有投入较大、社会效益往往大于经济效益的特性，决定了环保产业的发展对政策的依赖性较强。2.工业废气节能环保技术应用领域尚需进一步拓展。工业废气节能减排技术目前主要应用于钢铁、焦化等行业的清洁生产和余能余热利用中。但是，火电、水泥等行业同样面临污染严重和余能余热浪费的情况，需要进一步研发出适用面更宽的节能环保技术；另一方面，余能余热回收再利用的方式多种多样，我国目前对工业生产余能的利用方式十分有限，还不能符合各个行业对有效资源回收再利用的需求。第18 页，共 106 页 3.产业结构调整期间企业自身困难增多。为了应对环境污染的问题，国家对高能耗、高污染行业
45、精心了产业结构调整。钢铁、焦炭、煤化工行业面临转型、升级的问题，有些企业也面临重组或停产的风险，尤其是政府通过金融政策的杠杆调节后，企业都遇到了资金链紧张的困难，企业转型升级都受到了资金短缺的影响，建设步伐放缓。三、行业的竞争状况：国内工业废气节能环保行业的参与企业大致可以分为三类：以专业设计研究院为背景的企业、单体设备制造企业和具有整体节能环保提供能力的企业。行业竞争力的关键在于掌握核心技术，并具备将技术有效集成于核心设备的综合服务能力。(三三)竞争优势分析竞争优势分析 一、竞争优势分析 （1）技术创新优势 公司成立以来致力于工业废气节能环保领域的研发、生产和销售，核心研发团队一直致力于工业
46、废气节能环保技术的研发工作，不断丰富主营产品种类，满足不同行业污染治理和回收利用的需求，形成持久的市场竞争能力。公司建立了以客户需求为导向的研发模式，在对市场需求深度分析的基础上制定了新产品研发战略。同时，公司坚持“生产一代、开发一代、预研一代、储备一代”的科研方针，保持研发工作的连续性和前瞻性。公司拥有多项行业领先的工业废气节能环保核心技术，并在多个关键技术领域取得了重大技术突破，目前，公司拥有专利 51 项，均已应用到公司主营业务产品中。（2）业务模式优势 业务模式是企业创造价值的核心逻辑，决定着企业的战略成败。公司的业务模式是为工业废气节能环保的方案设计、原材料采购、设备制造、系统集成、
47、安装调试、售后技术支持等的整体服务。工业废气节能环保系统解决方案是一项系统工程，涵盖了化工、机械、工业电气及自动化、土建、给排水、暖通、热力、计算机等多个专业，只有综合能力强的少数企业具备提供系统解决方案的能力。公司通过提供工业废气节能环保系统解决方案，可充分发挥集成管理优势，减少中间环节，提高企业盈利能力，并增强对项目进度和质量的控制能力。同时，公司在节能减排服务中大力开展新技术的应用研发，加快创新技术成果的产业化推广，大幅提高了公司的技术创新效率。（3）管理团队优势 公司核心管理团队经验丰富，具有多年从事工业废气节能环保行业从业经验，能够敏锐洞悉行业经营环境变化，较准确地预判行业的未来发展
48、趋势。公司在发展过程中坚持“科技开拓市场、品质创造价值、服务成就未来”，以“一站式到位”的服务理念，已经形成了一套高效运作的管理机制，通过对市场营销、物资采购、技术开发和生产制造等功能的优化，对财务、成本、生产计划和物流的实现扁平化管理，形成了信息化程度高、管理程序优、管理环节少、决策速度快的机制。与此同时，公司注重建立和完善制度、流程、定额、标准、培训等各项基础管理工作，合理配置生产要素，建立健全规章制度，整体优势得到了进一步发挥。（4）质量优势 第19 页，共 106 页 由于工业废气的构成成分复杂，尤其是焦化行业排放的废气中含有大量易燃易爆、有毒有害物质，因此工业废气节能环保系统解决方案
49、是一套全面、完整、切合企业实际的系统，对产品的安全性、可靠性要求极高。公司始终将产品质量管理放在重要的位置，已通过了ISO 9001：2008 质量管理体系认证，并严格依据 ISO9001 国际标准，对产品设计开发、生产、安装和服务实施全过程标准化的管理和控制。目前，公司按照 ISO 9001：2008质量管理体系要求，已经建立了一套严密的质量保证体系和完善的售后服务体系，确保产品的安全性和可靠性。二、竞争劣势分析：（1）资金短缺劣势 工业废气节能环保行业属于技术、资金密集型产业，行业内的企业若想发展壮大，必须投入大量资金进行生产扩建、研发投入和项目运营，要求企业具有很强的资本实力。本公司目前
50、融资渠道单一，仅仅依靠留存收益、股东投入和银行贷款融资，已很难满足公司快速增长的需要，从而导致公司经营扩张缓慢。另外本公司是民营高科技企业，目前仍然处于快速发展期，固定资产规模较小、股东担保能力也很弱，本公司较难满足银行信贷审批条件，只能靠自身积累和股东投入获取资金。从而影响公司经营规模扩张。（2）生产能力不能充分满足市场需要 公司受现有生产场地限制，无法进行大规模扩产，生产能力已经达到极限。虽然阎良基地投入使用后将在一定程度上缓解公司的生产压力，但是面对我国节能环保行业跨越式发展带来的巨大市场需求，公司生产能力仍然有限，从而制约公司发展。（3）与国外工业废气节能环保技术仍存在差距 虽然公司设