1、扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第1 页，共 85 页 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司（YANGZHOU BRIDGE SMALL SUM LOAN CO.LTD）2015宝利小贷 NEEQ:834340 年度报告 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第2 页，共 85 页 2015 年初，公司被扬州市金融办评为 2014 年度“十佳明星小贷”。2015 年 5 月初，公司“新三板挂牌项目”正式启动。2015 年 7 月 7 日，公司宝利杰小贷公司完成股份制改造，工商登记正式变更为扬州
2、市宝利杰农村小额贷款股份有限公司。2015 年 11 月 25 日，经全国股转公司同意，公司股票正式在全国股转系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 85 页 目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第4 页
3、，共 85 页 释义 释义 释义项目释义项目 释义释义 宝利小贷、股份公司 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 江苏省金融办、省金融办 江苏省人民政府金融工作办公室 扬州市金融办 扬州市人民政府金融工作办公室 宝应县金融办 宝应县人民政府金融工作办公室 集团公司、布利杰集团 浙江布利杰集团有限公司 开投公司 宝应县开发投资有限公司 伊斯特公司 宁波伊斯特投资有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期、本年 2015 年度 上期、上年 2014 年度 期初 2015 年 1 月 1 日 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 上期末 201
4、4 年 12 月 31 日 股东大会 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司董事会 监事会 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 公司章程 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司公司章程 小贷 小额贷款 农贷 农村小额贷款 三农“农村、农业、农民”的简称 国信证券、推荐主办券商 国信证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 金创公司 江苏金创信用再担保股份有限公司 开鑫贷 由国开金融（国家开发银行全资子公司）和江苏金农公司打造的互联网投融资平台
5、 中间业务 不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务 融资性担保 为公司的开户企业或个人向商业银行等第三方金融机构借款提供担保的业务 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 85 页 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
6、任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了瑞华审字201692010015 号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 85 页 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 信用风险 小额贷款行业所面对的客户多为三农及小微企业，其特点之一即是可抵押物较少，因此小额贷款公司往往通过第三方保证担保的方式发放贷款，而担保
7、方往往也为个人及小微企业。三农及小微企业自身资产较少，生产经营中风险抵抗能力较差，且信用意识与信用水平相对较低，相对容易出现难以偿还债务的状况。由于其本身并无优质的抵押物，当其难以偿还债务时，公司存在贷款难以收回的风险。宏观经济风险 由于监管政策限制及对业务风险控制的考虑，公司主要在扬州市宝应县开展业务。由于公司业务所处区域相对局限，公司所处的宝应县县域经济发展状况对公司发展有着重要的影响，若宝应县的经济发展增速放缓或出现停滞甚至衰退，或者出现重大自然灾害的情况，将系统性地增强公司客户的信用风险，直接影响到公司的存续与发展，因此公司的经营中面临着宏观经济风险。竞争风险 随着国家对三农及小微企业
8、的支持，以及对利率市场化的推进，各地政府对小额贷款公司出台了越来越多的优惠政策，各地小额贷款公司的数量与贷款余额快速增长。随着小额贷款公司数目的增多，区域性的资金需求逐渐得到满足后，竞争将会变得激烈，将不可避免的出现贷款利率下滑的状况，这将对公司盈利能力造成较大影响。政策风险 我国对金融行业有着较为严格的管控，小额贷款公司作为新出现的一类金融机构，其法律定位尚不明确。依据银监会 2008 年发布的小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司监管工作由省一级的金融办来承担。公司所处的江苏省，虽然省金融办对小额贷款公司的监管扶持方面处于国内先进的水平，但目前各项监管制度与政策仍不够完善，尚处于不断的修
9、订与完善的过程当中。小额贷款公司的经营对监管层的政策依赖性较为严重，与经营业绩直接相关的如融资上限，或有负债上限等指标均由各省级金融办出台的政策制定，一旦政策发生表换，公司的经营业绩、盈利能力都会受到较大影响。客户行业过于集中的风险 从资金所投向的区域来看，公司业务扎根于扬州市宝应县，目前所有业务均集中于宝应县区域内。从资金所投向的行业来看，公司贷款资金主要运用在建筑业与制造业，其所运用的贷款余额占总扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 85 页 贷款余额的 85%以上，其中建筑业占了总贷款余额的 50%以上，资金投向的行业比较集中。若县域经济发展放缓，建筑业
10、低迷，公司客户的偿付能力将会受到影响，公司将会面临贷款难以收回的风险。风险控制能力不足造成的风险 目前公司已经针对各项业务出台了多项管理办法与操作细则，拥有标准化的业务操作流程，严格的贷前调查制度，审慎的审核审批原则与档案管理制度。但由于公司人员较少，随着业务迅速增长，实际业务操作中可能会存在执行不力的情况。如果这些风险管理和内部控制的政策与流程未能得到持续有效地执行、或是未达到预期的效果，可能会对公司的资产质量、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。贷款损失准备不足的风险 截至2015年12月31日，公司贷款损失准备金余额为373.71万元，一般风险准备金余额为266.43万元，贷款拨备率
11、6.14%，拨备覆盖率75.31%。由于公司对贷款的五级分类是结合尽职调查、经验预期和专业判断等方式对贷款质量定性分析基础上进行分类的，上述部分因素非公司所能控制，公司对上述因数的判断和预期可能与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备从而对的财务状况和经营成果造成不利影响。税收优惠的风险 根据江苏省金融办颁布的关于进一步明确农村小额贷款公司税收政策通知（苏金融办发20095号）规定，农村小额贷款公司的所得税按12.5%、营业税按3%的税率予以征收，该优惠税率执行至2014年12月31日止。上述优惠政策的取消和调
12、整对公司经营成果有较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是(关联方股东借款已于 2015 年 7 月归还,对关联方资金依赖的风险已消除)扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 85 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 YANGZHOU BRIDGE SMALL SUM LOAN CO.LTD 证券简称 宝利小贷 证券代码 834340 法定代表人 滕伟杰 注册地址 江苏省扬州市宝应县叶挺东路 1078 号名仕华庭门市 办公地址 江苏省扬州市宝应县叶挺东路 1078 号名仕华庭门市 主办券商 国
13、信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈荣芳 陈正军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈蕊 电话 0574-89018725 传真 0574-89018705 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 江苏省扬州市宝应县叶挺东路 1078 号名仕华庭门市 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 20
14、15 年 11 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）J66 货币金融服务 主要产品与服务项目 面向“三农”发放小额贷款、提供融资性担保，开展金融机构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）77,000,000 控股股东 江苏布利杰针织有限公司 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 85 页 实际控制人 滕伟杰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 营业执照（统一社会信用代码）91321000691321144X 否 注：2016 年 4 月 8 日公司换领了统一社会信用代码营业执照（即三证合一），统一
15、社会信用代码为 91321000691321144X。扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 85 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 17,556,789.39 17,143,274.76 2.41 毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,012,448.47 11,880,396.91-40.97 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,353,503.32 11,654,204.52-45.48 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.5
16、9 15.29 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.78 15-基本每股收益 0.09 0.20-55 二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 107,617,680.87 109,448,838.70-1.67 负债总计 22,453,619.49 31,297,225.79-28.26 归属于挂牌公司股东的净资产 85,164,061.38 78,151,612.91 8.97 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.30-15.05 资产负债率%20.86 28.60-流动比率 4.7
17、5 3.48-利息保障倍数 7.16 8.09 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,559,767.51 11,681,179.45-356.34 应收账款周转率-存货周转率-扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 85 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.67 5.17-营业收入增长率%2.41-0.67-净利润增长率%-40.97-1.42-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 77,000
18、,000 60,000,000 28.33 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 859,400.00 委托他人投资或管理资产的损益 35,568.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,375.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 878,593.53 所得税影响数 219,648.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净
19、额损益净额 658,945.15 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 85 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是以资金作为主要产品的类金融企业，主营业务为面向“三农”和中小微企业发放小额贷款、融资性担保、应付款保函、开鑫贷、私募债等金融产品，以及经省金融办批准的其他业务。公司秉承“服务三农、服务中小企业、服务地方经济”的理念，依托有效的公司治理结构、高效的管理团队、完善的风控体系，积极探索创新业务，致力于扬州宝应地区的农业农户贷款、小额创业贷款、科技创新研发贷款、小企业经营贷款、中小企业成长贷款、商品房抵押贷款、企业
20、股权质押贷款等业务，为宝应区域乃至扬州区域内的农户、农民专业合作组织以及为苏州区域内的创业企业、中小微企业提供全方位、个性化、优质便捷的普惠金融服务。在 2013 年、2014 年江苏省金融办主持的农村小贷公司评级中，公司获得 AA 评级，并在 2015 年度获得 AAA 的最高评级。小额贷款业务主要是通过面向“三农”和中小微企业发放贷款，是一种确定能够收回本息的经营行为，公司坚持“发放贷款小额化、客户群体分散化、金融业务差异化”的思路，在宝应地区树立了良好的口碑，具有了较高的区域性品牌影响力和稳定的客户群体，借助于贯穿“贷前-贷中-贷后”全流程的风险管理，以向贷款或担保客户收取利息和担保费作
21、为公司的主要收入来源，逐步形成和建立了适应宝应市场的小额贷款业务的商业运作模式，为公司的生存、盈利以及发展留下了充足生存空间。公司除利用自有资金外，同时通过向银行融资拓展资金来源，并通过开鑫贷、私募债、应付款保函等形式开发金融产品，增加公司发展空间。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾
22、 1、财务运营状况 2015 年度，公司实现营业收入 17,556,789.39 元，同比上升 2.41%；利润总额为9,372,748.67 元，同比减少 30.62%；实现净利润 7,012,448.47 元，同比减少 40.97%。报告期内，公司营业收入较上年同期有所增长，主要受益于 2013 年省金融办对小贷公司制定了扶优限劣政策，允许评级为高等级的小贷公司开办多种创新业务，如开鑫贷、应付款保函、融资性担保等，这些创新业务的开展，无疑将扩大小贷公司的创利渠道，打开小贷扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 85 页 公司的盈利空间。2015 年，公司凭
23、借 AAA 级小贷公司的优质信誉，与金创公司签订了 4000万元人民币的综合授信合同，其中国家开发银行授信额度 2000 万，小微企业私募债 1000万的发行额度，现金池开展额度 1000 万元.目前公司积极扩展创新业务，已发行 150 万元私募债，创新业务为公司增加了收入。2、业务运营情况（1）保持小额贷款业务稳定发展。小额贷款业务是公司的核心业务，是公司最重要的收入和利润来源。2015 年，公司共发放贷款 142 笔，累计放款 13,800 万元，实现利息收入1,747.20 万元，占营业总收入的 99.52%。公司将客户群体定位为中小微企业，实现了“小额分散”和“风险可控”。（2）开拓金
24、融创新业务，优化公司收入结构。为积极拓展优质客户群体，强化信贷风险管理，公司在报告期内积极尝试由江苏省金融办大力扶持、推广的金融创新产品和服务，包括小微企业私募债等。报告期内，公司通过上述创新业务实现担保费收入 6.92 万元,形成了以小额贷款利息收入为主，担保费收入为补充的收入构成，从而进一步优化了公司的收入结构，降低业务相对集中的风险，增强了公司竟争力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重
25、重%营业收入 17,556,789.39 2.41-17,143,274.76-0.68-营业总成本 9,062,634.25 132.84 51.62 3,892,194.59 10.64 22.70 毛利率%-管理费用 3,691,537.20 201.45 21.02 1,224,604.99 23.29 7.14 销售费用-财务费用-营业利润 8,529,723.91-35.80 48.58 13,285,523.56-3.95 77.50 营业外收入 859,420.00 246.12 4.89 248,300 100 1.44 营业外支出 16,395.24-32.35 0.09
26、24,237.80 19.59 1.48 净利润 7,012,448.47-40.97 39.94 11,880,396.91-1.42 69.30 项目重大变动原因:报告期内，营业总成本、管理费用、营业利润、营业外收入、营业外支出与净利润较上期有较大变动，主要原因是：（1）营业总成本，报告期内公司营业总成本上升了 132.84%，公司营业总成本的增长主要是因为业务及管理费、资产减值损失的增长；（2）业务及管理费用增长了 201.45%，主要原因一是公司报告期内增加了 3 名员工,职工薪酬较上年增加了较多；二是公司挂牌新三板发生的中介费用及进场办公、挂牌费用较去年增加了较多；（3）营业利润下降
27、 35.82%，主要原因是因为报告期营业总收入比上年同期略有增长，而营业总成本比上年大幅上升，增长率 132.84%，主要原因是挂牌新三板产生了大量的各项费用，及人员增加造成薪酬增加。还有另一个主要原因是资产减值损失的增加。扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 85 页 （4）营业外收入大幅增长 246.12%，主要是因为报告期内收到政府划拨的财政补贴资金 85.94 万元，而上期只有 24.83 万元。（5）本期营业外支出减少 32.35%，总额为 1.64 万元，上年同期数据为 2.42 万元，主要是综合基金缴纳数有所下降。（6）报告期归属于上市公司股东
28、的净利润 701.24 万元，上年同期 1188.04 万元，比上年同期下降 40.97%，主要原因是本年营业收入虽小幅增长 2.41%，营业总成本却比上年大幅增加，增长率 132.84%，主要是挂牌产生了大量的各项费用，及人员增加造成薪酬增加以及计提资产减值损失的增加造成的。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入主营业务收入 1,747,1957.20 9,019,133.60 17,106,224.76 3,883,631.76 其他业务收入其他业务收入
29、84,832.19 43,500.65 37,050.00 8,562.83 合计合计 17,556,789.39 9,062,634.25 17,143,274.76 3,892,194.59 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%利息收入利息收入 17,471,957.20 99.52 17,106,224.76 99.78 担保收入担保收入 84,832.19 0.48 37,050.00 0.22 合计合计 17,556,789.39 100 17,14
30、3,274.76 100(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,559,767.51 11,681,179.45 投资活动产生的现金流量净额-2,439,386.31-688,088.78-筹资活动产生的现金流量净额-10,979,660.54 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额255.98万元，上年同期数字为1168.12万元，比上年同期下降78.09%。主要原因一是上年同期新增了国家开发银行借款2,000万元，本期没有新增借款，二是报告期放贷客户的贷款资金流出的减少，另支付职工性质的
31、现金及各项税费的流出增加。2、投资活动产生的现金流量净流出 243.94 万元，主要是因为公司 2015 年年末收回的部分贷款本息,暂时未发放贷款的都已纳入现金池专户的部分，现金池存款系本公司纳入江苏金农股份有限公司现金池管理的专户银行存款，可以随时支取或取用。现金池年初余额905,800.10 元.年末未 3,350,405.18 元，年末比年末余额增加了 244.47 万，因此投资活动产生的现金流量净额为-243.94 万元。3、报告期内公司未有发生新的筹资活动，因此筹资活动产生的现金流量净额为 0。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金
32、额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 85 页 1 第一名 422,694.99 2.42%否 2 第二名 422,200.24 2.42%否 3 第三名 410,043.34 2.35%否 4 第四名 398,183.34 2.28%否 5 第五名 354,025.00 2.03%否 合计 2,007,146.91 11.49%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联
33、关系联关系 合计-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减%金额金额 变动比变动比例例%占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 157,553.3-84.81 0.15 1,037,172.10 4,268.52 0.95-0.80 应收账款-存货 长期股权投资-固定资产 155,185.48-55.2
34、1 0.14 346,446.99-36.53 0.32-0.18 在建工程-短期借款 20,000,000.00 0 18.58 20,000,000.00 100 18.27 0.31 长期借款-资产总计 107,617,680.87-1.67 -109,448,838.70 5.17 -资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期减少 879,618.80 元，变动比例为 84.81%，主要系 2015 年年末收回的部分贷款本息,暂时未发放贷款都已纳入现金池专户的部分，未存在公司银行账户内。2、固定资产减少的主要原因是资产正常计提折旧。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主
35、要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 85 页 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司取得现金池存款投资收益 35,568.77 元，系纳入江苏金农股份有限公司现金池统筹管理的资金所取得的收益。2015 年末现金池存款余额 3,350,405.18 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 小贷公司的出现，进一步改善了中小企业、农村地区金融服务，有效配置金融资源，规范和引导民间融资，为改善民生，促进就业起到了积极作用。但目前我国小额贷款公司尚处于探索阶段，小贷公司的定位
36、模糊和监管不到位制约了小贷公司整个行业的发展。小贷公司目前因受区域性经营的影响，外部环境对小贷公司的影响除来源于国家宏观政策外，更多地受到当地各级金融监管机构监管的影响。江苏省先后出台了一系列扶持省内小贷公司的政策，如省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见 关于印发江苏省农村小额贷款扶优限劣工作意见、江苏省小额贷款公司上市管理工作指引、关于进一步支持小额贷款公司持续健康发展、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等等，但同时为了小贷公司的规范、有序发展，监管强度和力度也比较大，如对全省小贷公司开展评级的监管、贷款利率的监管、融资杠杆的监管、贷款不良率的监管等等。特别是
37、来自于商业银行融资的减少，影响了小贷公司的赢利能力，以及央行连续下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，由于小贷公司的贷款利率较高，央行降息以后，对小贷公司行业整体的收入和利润水平造成一定冲击。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、区域化优势 公司地处扬州市宝应县经济开发区，该地区各大商业银行尚未入驻，相当多的优质客户面对融资困难的问题，客户资源多、客户质量高、融资需求旺。继公司在全国股转系统成功挂牌，成为宝应县第一家，江苏省第十八家家挂牌小贷公司，形成了区域性的品牌效应，在扬州市宝应县范围内具有了相当的影响力。2、业务优势 一是信贷需求日趋旺盛。当前农村产业化和新型工业化转型升级，城镇化建设加
38、快推动，民营经济日趋活跃，公民创业意识日益增强，这对贷款需求日益旺盛，而且呈现多样化、个性化、综合化的特点。二是业务经营基础牢固。经过多年发展，宝利小贷具备了一定的经营规模，有了一定的客户基础，目前贷款余额已突破 1 亿元，客户数达到 444 户，2015 年被省金融办评为 AAA 级小贷公司，是宝应地区唯一一家 AAA 级小贷公司。三是创新业务不断发展。省金融办对小贷公司制定了扶优限劣政策，允许评级为高等级的小贷公司开办多种创新业务，如开鑫贷、应付款保函、融资性担保等，这些创新业务的开展，无疑将扩大小贷公司的创利渠道，打开小贷公司的盈利空间。3、完备的风险控制体系优势 公司自成立以来一直重视
39、风险管理，坚持“安全性、流动性、收益性”原则、审慎经营，努力建立并维持规范、高效的风险控制体系。目前，公司已经建立起一套包括制度控制、流程控制、人员控制、财务控制等组成的全面、有效的标准化风险控制体系，全面覆盖客户信用调查、贷款审批和发放、贷后追踪等环节，做到事前、事中、事后的全流程控制。4、团队优势 扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 85 页 公司的管理团队具有较强的创新意识、学习能力和执行能力，在客户营销、信贷审批等领域积累了丰富的管理经验和行业经验，能够敏锐的捕捉到客户潜在的机会。风控团队方面，公司拥有一批稳定的风控人员，建立了多层次、高效率信用审
40、查体系。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、政策层面的可持续性 近年来，江苏省金融办大力扶持省内小贷公司的发展，在设立了江苏省金创信用再担保股份有限公司等金融平台后，年内又相继出台了 关于进一步支持小额贷款公司持续发展的通知、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等政策性文件，为省内小额贷款公司的发展提供了政策支持。公司积极响应金融办出台的各项政策开拓了创新业务、挂牌新三板、在防范风险的基础上把小贷公司做大做强。2、结构完整 公司依法合规经营，是江苏省成立的首批小额贷款公司之一，有相应的营业执照和经营范围。同时法人治理结构完整，有完整的股东会、董事会、监事会和高级管理人员，且相互之
41、间分工明确，相互协作、相互制衡，能有效的促进公司的正常管理和发展。3、业务方面的可持续性 一是公司储备了大量客户资源；二是建立了完善的风险控制体系，在积极拓展贷款业务的同时，十分注重对业务开展过程中风险的把控，严控贷款前、贷款中和贷款后的各个环节，较好的控制了贷款过程中的各项风险。4、财务状况的可持续性 公司有稳定的利息收入2014年公司实现了营业收入1,714.33万元，净利润1,188.04万元；2015年公司实现了营业收入1,755.68万元，净利润701.24万元。收入和利润水平每年都相对平稳。2015多种原因造成公司利润水平下滑，三板挂牌致使公司管理费用激增，公司增加人员致使职工薪酬
42、增加以及计提资产减值损失的增加，所得税优惠的暂停使公司报告期内所得税增加了44.88%等都是利润下滑的原因。2016年度经营费用应该会回落至正常水平，因此，我们认为，公司持续经营能力良好，存在业务发展空间。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、信用风险 小额贷款行业所面对的客户多为三农及小微企业，其特点之一即是可抵押物较少，因此小额贷款公司往往通过第三方保证担保的方式发放贷款，而担保方往往也为个人及小微企业。三农及小微企业自身资产较少，生产经营中风险抵抗能力较差，且信用意识与信用水平相对较低，相对容易出现难以偿还债务的状况。由于其本身并无优质的抵押物，当其难以偿
43、还债务时，公司存在贷款难以收回的风险。2、宏观经济风险 由于监管政策限制及对业务风险控制的考虑，公司主要在扬州市宝应县开展业务。由于公司业务所处区域相对局限，其所在的宝应县县域经济发展状况对其发展有着重要扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 85 页 的影响，若宝应县的经济发展增速放缓或出现停滞甚至衰退，或者出现重大自然灾害的情况，将系统性地增强公司客户的信用风险，直接影响到公司的存续与发展，因此公司的经营中面临着宏观经济风险。3、竞争风险 随着国家对三农及小微企业的支持，以及对利率市场化的推进，各地政府对小额贷款公司出台了越来越多的优惠政策，各地小额贷款公
44、司的数量与贷款余额快速增长。小额贷款公司家数及贷款余额的快速增加，一部分是因为国家政策的支持，另一部分是因为小额贷款公司发放贷款的平均利率较高，在严格控制风险的情况下，可以获得较高的收益率。但随着小额贷款公司数目的增多，区域性的资金需求逐渐得到满足后，竞争将会变得激烈，将不可避免的出现贷款利率下滑的状况，这将对公司盈利能力造成较大影响。4、政策风险 我国对金融行业有着较为严格的管控，小额贷款公司作为新出现的一类金融机构，其法律定位尚不明确。依据银监会2008年发布的小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司监管工作由省一级的金融办来承担。公司所处的江苏省，虽然省金融办对小额贷款公司的监管扶持方面
45、处于国内先进的水平，但目前各项监管制度与政策仍不够完善，尚处于不断的修订与完善的过程当中。小额贷款公司的经营对监管层的政策依赖性较为严重，与经营业绩直接相关的如融资上限，或有负债上限等指标均由各省级金融办出台的政策制定，一旦政策发生表换，公司的经营业绩、盈利能力都会受到较大影响。5、客户行业过于集中的风险 从资金所投向的区域来看，公司业务扎根于扬州市宝应县，目前所有业务均集中于宝应县区域内。从资金所投向的行业来看，公司贷款资金主要运用在建筑业与制造业，其所运用的贷款余额占总贷款余额的85%以上，其中建筑业占了总贷款余额的50%以上，资金投向的行业比较集中。若县域经济发展放缓，建筑业低迷，公司客
46、户的偿付能力将会受到影响，公司将会面临贷款难以收回的风险。6、风险控制能力不足造成的风险 目前公司已经针对各项业务出台了多项管理办法与操作细则，拥有标准化的业务操作流程，严格的贷前调查制度，审慎的审核审批原则与档案管理制度。但由于公司人员较少，随着业务迅速增长，实际业务操作中可能会存在执行不力的情况。如果这些风险管理和内部控制的政策与流程未能得到持续有效地执行、或是未达到预期的效果，可能会对公司的资产质量、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。7、贷款损失准备不足的风险 截至2015年12月31日，公司贷款损失准备金余额为373.71万元，一般风险准备金余额为266.43万元，贷款拨备率6.
47、14%，拨备覆盖率75.31%。由于公司对贷款的五级分类是结合尽职调查、经验预期和专业判断等方式对贷款质量定性分析基础上进行分类的，上述部分因素非公司所能控制，公司对上述因数的判断和预期可能与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备从而对的财务状况和经营成果造成重大不利影响。扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 85 页 8、税收优惠的风险 根据江苏省金融办颁布的 关于进一步明确农村小额贷款公司税收政策通知 （苏金融办发 2009 5 号）规定，农村小额贷款公司的所得税按 12
48、.5%、营业 税按 3%的税率予以征收，该优惠税率执行至 2014 年 12 月 31 日止。上述优惠 政策的取消和调整对公司经营成果有较大影响。注：关联方股东借款已于2015年7月归还,对关联方资金依赖的风险已消除。报告期内新增的风险因素 报告期内公司无新增的风险因素。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：-扬州市宝利杰农村小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 85 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存
49、在对外担保事项 是 五、二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）公司发生的公司发生的对外对外担保
50、事项：担保事项：单位：元单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵押、抵押、质质押押）责任责任类型类型（一般或（一般或者者连带连带）是否履是否履行必要行必要决策程决策程序序 是否是否关关联担保联担保 安宜建设集团扬州宏盛钢结构工程有限公司 1,500,000.00 2015.7.10-2016.5.10 保证 连带 是 否 总计总计 1,500,000.00-（二（二）期内期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况单位：元单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 交易内容交易内容 交