1、第1 页，共 127 页 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司（ZHEJIANG SLING AUTOBILE BEARING CO,.LTD）2015斯菱股份 NEEQ:832147 年度报告 第2 页，共 127 页 一、2015 年 3 月 18 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，并于 2015 年 4 月 17 日进行挂牌仪式。证券简称：斯菱股份，证券代码：832147。二、2015 年 12 月，“SLING商标经浙江省工商局审评，被评定为”浙江省著名商标“（文件编号：浙工商标20164 号)。三、2015 年 5 月，第一次临时股东大会审议通过公司 2015 年第一次股票发行方案的议
2、案，由协议转让方式转为做市转让方式，本次股票发行价格为每股人民币 2.5 元，股票发行不超过 550.00 万股（含 550.00 万股），融资额 1,375.00 万元。四、2015 年 4 月，位于新昌县省级高新技术产业园区的【年产 300 万套高端轮毂轴承单元建设项目】投产。五、2015 年 11 月，公司经浙江省经济和信息化信局评审后，被认定为“浙江省清洁生产企业”（文件编号：折经信资源【2015】330 号）。六、2015 年 1 月，公司经中共绍兴市委、绍兴市人民政府评审后，获得“绍兴市文明单位”称号。公 司 年 度 大 事 记 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第
3、3 页，共 127 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项.36 第六节股本变动及股东情况.41 第七节融资及分配情况.44 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.47 第九节公司治理及内部控制.51 第十节财务报告.56 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 127 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 报告期 指 2015 年度 有限公司、双菱轴承 新昌县双菱汽车轴承有限公司，公司前身 公司、本公司、股份公司、母公司、斯菱股份 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司
4、斯菱贸易公司 新昌县斯菱汽车零部件贸易有限公司 天力轴承公司 新昌县天力轴承有限公司 双菱伟业公司 浙江双菱伟业汽车零部件制造有限公司 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 浙江省经信委 浙江省经济和信息化委员会 浙江省发改委 浙江省发展和改革委员会 交通部 中华人民共和国交通运输部 商务部 中华人民共和国商务部 海关总署 中华人民共和国海关总署 财政部 中华人民共和国财政部 科技部 中华人民共和国科学技术部 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 国务院 中华人民共和国国务院 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法
5、全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 证监会 中国证券监督管理委员会 三会 股东大会、董事会、监事会 OEM Original Equipment Manufacturer(原始设备制造商)的缩写，其浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 127 页 含义是生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术，负责设计和开发、控制销售渠道，具体的加工任务交给别的企业去做的方式。整车厂商 汽车整车厂商是指产品为整辆汽车的生产商，而汽车零部件厂商只生产整车中的某个或某几个部件。实体圈 具有一个或几个滚道的向
6、心滚动轴承的环形零件，也称“套圈”。通常由锻件毛坯和钢管经车加工制得。汽车轮毂轴承单元 包括轴承在内的与汽车轮毂组成的一个组件。本年报主要指第二、三代汽车轮毂轴承单元 轴承 在机械传动过程中起固定和减小载荷摩擦系数的部件。也可以说，当其它机件在轴上彼此产生相对运动时，用来降低动力传递过程中的摩擦系数和保持轴中心位置固定的机件。本年报中所指轴承主要包括：第一代汽车轮毂轴承（双列角接触球轴承）、圆锥滚子轴承、其他汽车用轴承，以及其他工业轴承。浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 127 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证
7、本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务会计资料真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了编号为天健审（2016）1886 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险
8、事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 股权高度集中风险 公司控股股东姜岭持有公司 82.03%股份，其女儿姜楠持有公司 11.37%股份，两个人合计持有公司93.40%股份，为公司实际控制人。公司股权高度集中，姜岭父女能够利用其实际控制人地位，通过行使表决权对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等事项实施重大影响，虽然公司已建立了完善的法人治理结构，从制度安排上避免实际控制人或大股东操纵现象的发生，但在公司利益与实际控制人利益发生冲突时，如果实际控制人通过行使表决权，影响公司的重浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 127 页 大决策，可能会影响和损害公
9、司及其他股东的利益。市场竞争风险 公司主营业务为汽车轴承、汽车零部件及其他工业轴承的设计、研发、生产及销售。公司归属于汽车零部件及配件制造行业，该行业景气程度与下游汽车行业保持高度一致，与宏观经济形势也高度相关。行业产业集群逐步成形，出口水平不断提高，竞争异常激烈，发展前景看好是目前我国汽车零部件行业呈现出的主要特征。虽然报告期内公司主营业务处于发展阶段，盈利能力不断增强，但如果公司不能充分发挥自身在技术研发、产品、品牌、管理及营销上的优势，持续提高公司的竞争实力，公司仍然面临市场地位被削弱的风险。产能扩大带来的业绩风险 报告期内，公司与客户、供应商合作关系稳定，营业收入稳步增长。为进一步扩大
10、业务规模，公司于2012 年 12 月经招拍挂购得位于新昌县梅渚镇畈田村的工业用地地块，主要用于建设新厂房和新生产线，已于 2015 年 4 月逐步投产。梅渚新厂区新增产能对公司的销售、经营管理、研发等均带来了新的挑战。若公司的销售渠道、经营管理模式、研发能力等的优化和改善等跟不上产能的增长，可能会造成公司的无形资产、固定资产投入不能及时收取回报，进而带来资金链紧张、业绩增长放缓甚至下降的风险。出口退税政策变动带来的业绩风险 报告期内，公司主营业务收入中 57%来自外销。公司主要产品轴承退税率为 15.00%，轮毂单元退税率为 17.00%，并且在报告期内公司主要产品退税政策较为稳定。虽然退税
11、金额不直接计入公司利润，但如果国家降低或取消退税率，则不可退税部分将计入公司经营成本，从而影响公司利润。如果未来国家调整公司产品的出口退税政策，公司可能无法完全将增浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 127 页 加的成本内部消化或向下游客户转嫁，从而对经营业绩产生不利影响。对外担保风险 截至 2016 年 3 月 31 日，公司累计对外担保项下的贷款余额为 2,780.00 万元，占公司 2015 年 12 月 31日经审计合并净资产的 51.83%，比例偏高。被担保企业中，浙江中集铸锻有限公司、浙江新昌展望机械有限公司属于同一控制人（非关联方）控制的企业，且公司与
12、这两家企业存在互保情况，截至 2016 年 3月 31 日，公司为这两家企业担保项下的贷款余额合计 2,250.00 万元，这两家企业为公司担保项下的贷款余额合计800.00万元，比去年同期减少1,450.00万元，主要原因系公司新建厂房房产证办理完毕，原担保贷款转为抵押贷款。被担保企业财务状况和资信情况良好。互保协议不存在其他附属债权和相关条款，公司不存在潜在的重大债务纠纷。报告期内，对外担保合同对应的主合同均在正常履行，但公司对外担保对象较为集中，若被担保人未来出现无法偿还债务的情况，可能导致公司履行相应担保责任，从而导致自身偿债能力降低，并且可能对公司的持续经营能力造成不利影响，公司正积
13、极努力争取未来逐步的减少互保债务。偿债风险 2015年12月31日，公司经审计的资产负债率（母公司口径）为 72.06%，流动比率为 0.65，速动比率为 0.32。公司资产负债率较高，流动比率和速动比率较低，短期偿债能力稍显薄弱。报告期内，公司资信状况良好，资金周转正常，未因较高的资产负债率而影响生产经营及到期债务的偿还，但较高的资产负债率仍然使公司面临较大的偿债压力和偿债风险。汇率波动风险 报告期内，公司外销收入为 6991.40 万元，占主浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 127 页 营业务收入比例的 57.00%，处于逐年升高趋势，而采购均为国内采购。公司
14、国外销售主要包括欧洲、北美洲、南美洲、亚洲和非洲的多个国家和地区，使用美元或欧元进行结算，目前我国实行的是有管理的浮动汇率制度，汇率波动将影响公司出口产品销售定价，从而直接影响公司产品竞争力，给公司经营带来一定风险。人民币汇率波动存在不确定性，给公司外销业务带来一定的汇兑损失风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 127 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG SLING AUTOBILE BEARING CO,.LTD 证券简称 斯菱股份 证券代码 832
15、147 法定代表人 姜岭 注册地址 浙江省新昌县七星街道后溪村 277 号 办公地址 浙江省新昌县七星街道后溪村 277 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 严善明、丁锡锋 会计师事务所办公地址 中国杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10F 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 安娜 电话 057586766248 传真 057586177002 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码
16、浙江省新昌县七星街道后溪村 277 号,邮政编码：312500 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 浙江省新昌县七星街道后溪村 277 号斯菱股份办公楼四楼 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 127 页 挂牌时间 2015-03-18 行业（证监会规定的行业大类）C 制造业之子类“C36 汽车制造业”主要产品与服务项目 汽车轴承、汽车零部件及其他工业轴承的设计、研发、生产及销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 22,700,000 控股
17、股东 姜岭 实际控制人 姜岭、姜楠 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330600768695065F 是 注：报告期内，公司换发了加载统一社会信用代码的新营业执照，公司税务登记证及组织机构代码证由工商局收回，公司统一社会信用代码为91330600768695065F。浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 127 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 122,340,294.44 134,629,046.04-9.13%毛利率 17.12%17.09%-归属于
18、挂牌公司股东的净利润 6,625,736.54 3,366,634.24 96.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,518,734.12 2,717,293.54 66.30%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.25%10.52%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.40%8.46%-基本每股收益 0.33 0.20-二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 189,538,086.81 195,695,230.15-3.15%负债总计 13
19、5,902,563.19 162,435,443.07-16.33%归属于挂牌公司股东的净资产 53,635,523.62 33,259,787.08 61.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.36 1.93 22.28%资产负债率 71.70%83.00%-流动比率 0.68 0.55-利息保障倍数 4.18 2.82 三、营运情况 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 127 页 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,060,046.83 15,788,939.79-应收账款周转率 6.78 8.7
20、5-存货周转率 2.93 3.68-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-3.15%20.51%-营业收入增长率-9.13%15.72%-净利润增长率 97.69%97.17%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,700,000 17,200,000 31.98%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 项 目 金额 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 894,262.0
21、2 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)2,026,246.30 详见下方政府补助明细 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-83,384.29 小 计 2,837,124.03 减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示）730,121.61 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 2,107,002.42 单位：元单位：元(一一)政府补助明细：政府补助明细：浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 127 页 项目项目 拨款单位拨款单位 文件号文件号 金额金额 收新财企字 2015-650
22、号补助 新昌县财政局、新昌县商务局 新财企字2015650 号 99,230.00 收到浙财企 2014-236 号补助资金 新昌县财政局、浙江省商务厅 新财企字2014236 号 40,300.00 收新财企 2015-271 号项目奖励资金 新昌县财政局、新昌县经济和信息化局 新财企字2015271 号 70,000.00 收新财企 2015-365 项目补助资金 新昌县财政局、新昌县科学技术局 新财企字2015365 号 90,000.00 收新财企 2015-441 号财政补助 新昌县财政局、新昌县经济和信息化局 新财企字2015441 号 210,000.00 收新三板挂牌奖励资金
23、新昌县财政局 新昌县人民政府办公室抄告单第147 号 1,175,000.00 收新财企字 2015-653 号财政补助 新昌县财政局、新昌县科学技术局 新财企字2015653 号 10,500.00 112 月成长型企业递延收益摊销 新昌县财政局、新昌县科学技术局 新财企字【2013】590 号 51,234.96 收新财企技术改造补助 新昌县财政局 新财企字2015715 号 134,500.00 收新财企字【2015】650号财政补助 新昌县财政局、新昌县商务厅 新财企字2015650 号 95,000.00 收浙财企 2015-145 号财政补助 浙江省财政厅、浙江省商务局 浙财企字2
24、015145 号 36,000.00 收到新财字 2015 社保补助 新昌县财政局、新昌县人力社保局 新财社字2015521 号 2,000.00 合计合计 2,013,764.96 2,013,764.96 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期内无此事项。浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 127 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式（一）研发模式 公司通过不断地对外交流，乃至国际合作，进一步提升产品品质和公司的国际视野。公司每年都通过行业研讨会，以及与斯凯孚轴承公司（SKF）、德国 FAG 公司、日本精工株式
25、会社（NSK）等国际知名的汽车轴承生产商的内部交流会等学习先进技术，了解最前沿的轴承发展趋势。公司与素有“中国轴承行业黄埔军校”之称的河南科技大学建立了密切的合作关系，2013 年起，公司为河南科技大学轴承专业提供“斯菱专项奖学金”，专门为成绩优异、在经济上有困难的学生提供资金上的帮助；2014 年，公司成功成为河南科技大学教学实习基地，双方将在未来几年合作进行轴承领域的科学研究及技术攻关。同时，公司还经常采纳员工合理化建议，并通过项目改善提案制度等切实有效的提高产品质量和生产效率。公司的研发及过程控制参照 ISO/TS16949:2009 的要求执行，根据实际项目的大小、难易程度等增减相应的
26、步骤和流程。（二）生产模式 公司拥有近百台全自动加工磨床等技术领先的加工设备，普遍采用数字控制技术，便于产品的全面过程控制，为公司制造出客户满意的产品提供了硬件保障。公司采用“以销定产”和“销售预测”结合的生产模式。汽车零部件行业的性质和市场特性决定了公司生产和销售需以下游客户为导向，主要根据客户的订单组织生产；而结合行业经验和对市场的判断提前进行生产则能缩短一些订单的交付周期，同时降低生产成本。这一模式在有效控制了公司的产品库存量和资金的流动性的同时，保持了公司公司产品交付的机动性。公司正在进行的 ERP 建设，把精益生产的理念融入管理的具体细节，保证以最低的成本生产出顾客满意的产品。为确保
27、产品的质量，公司品质保证部下设立了专业的检测中心，轮廓仪、投影仪、粗糙度仪、万能测长仪、金相显微镜等轴承计量检测和实验设备一应俱全，能为公司提浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 127 页 供的各类产品提供完整的实验测试，计量管理一直严格按照 ISO/TS16949:2008 的要求，并结合公司实际操作，通过不断完善、不断改进已经建立了一套较为完整的计量管理体系，为各产品线的质量管理提供可靠的计量保证。（三）采购模式 公司的对重要的原材料供应商，根据以往年份的销售额和市场动向，在每年年初均签订年度供应商合作协议和质量协议。大额采购使公司在采购过程中拥有更多主动权、
28、话语权，保证了供货量和货品质量的稳定性。公司建立供应商的档案，依据供应商考核体系对供应商的供货业绩进行评价并录入档案，对考核结果优秀的供应商增加供货量及优先付款。（四）销售模式 公司目前采用的和正在发展的营销模式主要包括：1、通过 OEM 业务开展销售 公司的工艺水平在国内处于前列，公司有一大部分产品订单来自国内一线轴承品牌和国际知名轴承品牌。公司通过与国内和国际知名品牌建立良好的合作关系获取稳定的OEM 订单，2015 年通过不断提高自身工艺水平和产能建立良好的行业口碑和知名度，将取得更多知名品牌 OEM 订单。2、直接面向全球汽车维修市场和全球汽车主机厂进行产品销售 通过直接销售的方式，公
29、司可以快速、直接、明了地掌握客户的对产品的需求和市场变化，有利于提升公司在下游汽车行业的影响力和品牌效应。全球主机市场由于进入门槛高、产品测试周期长等特点，未被国内汽车轴承供应商所重视和充分打入，公司将其作为未来几年的发展方向之一。3、通过直营品牌门店进行产品销售 经公司多年的积累，公司产品已经在业界获得了不俗的口碑。公司将在未来 3-5 年内，在国内大省会城市设立以销售自主“斯菱”品牌的销售门店，主要产品包括公司自行设计、研发和生产的汽车轴承以及底盘件等其他汽车零部件。目前，公司已经在济南开设直营的门店，获得了不错的市场反应和销售业绩。4、以横向合作为模式的销售 有一些客户需要同时采购公司的
30、产品和同类的出口产品，公司结合客户的这一需求，与汽车轴承贸易商紧密合作，共同进行市场的开发和维护。浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 127 页 通过上述几类销售模式的结合，公司形成了立体和全面，且适合行业特性的营销网络，有力支持了公司销售收入的稳步增长和市场份额的逐年提升。（五）母公司与子公司的业务分工模式 公司拥有二家全资子公司，分别为浙江双菱伟业汽车零部件制造有限公司、新昌县斯菱汽车零部件贸易有限公司。母公司和子公司在产品上有一定的分工。母公司的主营业务是汽车轴承、汽车零部件及其他工业轴承的设计、研发、生产及销售，生产的产品以第一代汽车轮毂轴承为主。产品大部
31、分销售给市场中的维修厂商、主机厂商或贸易公司，小部分销售给子公司斯菱贸易公司。双菱伟业公司的主营业务是汽车轮毂单元的生产、销售，生产的产品以第二、三代汽车轮毂轴承单元为主。双菱伟业所生产的轮毂单元将近一半销售给母公司和斯菱贸易公司，其余部分被市场上的其他公司所消化。斯菱贸易公司的主营业务是出口轴承和轮毂单元，所销售的产品主要采购于股份公司和双菱伟业公司。母公司对子公司的人事，财务，技术，销售等方面进行监控，并且给予充分支持。2015 年底股份公司完成吸收合并子公司双菱伟业公司，因双菱伟业公司原系股份公司全资子公司，吸收合并后仍然以事业部形式存在，故吸收合并后的商业模式无变更。报告期内，公司商业
32、模式无重大变化。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司管理层围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 127 页 开拓新的销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续稳定发展。一、营业
33、收入情况 报告期内，实现营业收入12,234.00万元，同比下降9.13%；其中公司外销收入为6,991.40万元，占主营业务收入比例的 57.00%；主要原因为 2015 年原材料价格的下降，导致产品销售价格下降。二、成本、费用情况 报告期内，销售费用 345.00 万元，同比减少 25.05%，主要原因系运输及报关费用下降。2015 年公司与运输单位协商，内陆运输价格同比去年下降了 5.00%，同时占运输成本比重较大的外销客户在年中由原来的 CIF 价变更为 FOB 价格结算。报告期内，管理费用 937.00 万元，同比减少 4.05%，主要原因系中介机构费用下降 53.00万。2014
34、年新三板挂牌发生较多审计、评估、挂牌推荐等费用，2015 年相关费用正常支出，费用同比下降。报告期内，研发费用为 155.40 万元，同比去年增长了 55.90%。主要原因系新产品开发力度加大，研发投入增加；报告期内，财务费用为 96.00 万元，同比去年下降了 60.85%，主要原因系汇率变动所致，汇兑收益较同期增加 124.91 万元。三、盈利情况 报告期内，归属于公司股东的净利润 662.60 万元，同比去年增长 97.69%，其中报告期内增加投资收益 110.00 万元，营业外收入增加 120.00 万元，由于汇率变动等影响使三项费用占销售比下降，综合以上几方面的影响增加净利润 327
35、.00 万元。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 122,340,294.44-9.13%-134,629,046.04 15.72%-营业成本 101,397,782.53-9.16%82.88%111,616,894.91 14.72%82.91%毛利率 17.12%-17.09%-管理费用 9,370,764.36-4.05%7.66%9,765,963.94 20.79%7.25%浙
36、江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 127 页 销售费用 3,446,287.17-25.05%2.82%4,597,927.40 39.46%3.42%财务费用 958,940.04-60.85%0.78%2,449,405.38-17.77%1.82%营业利润 6,617,561.65 44.60%5.41%4,576,344.74 45.13%3.40%营业外收入 2,048,591.69 140.83%1.67%850,634.98 124.41%0.63%营业外支出 500,246.74 14.38%0.41%437,358.90-39.78%0.32%净
37、利润 6,625,736.54 97.69%5.42%3,351,648.03 97.17%2.49%项目重大变动原因:报告期内，销售费用同比去年减少 25.05%，主要原因系运输及报关费用下降。2015 年公司与运输单位协商决定，中国内陆地区运输价格下调 5.00%，同时，占运输成本比重较大的外销客户，在年中由原来的 CIF 价格变更为 FOB 价格结算。报告期内，财务费用同比去年下降 60.85%，主要原因系国际汇率变动所致，汇兑收益较去年同期增加 124.91 万元。报告期内，营业收入同比去年有小幅下降，主要原因系毛利率小幅提高，但三项费用下降幅度较大，故使营业利润增长了 44.60%。
38、报告期内，营业外收入比去年同期增加 119.80 万元，增幅 140.83%，主要原因系收到新三板挂牌奖励 117.50 万元。报告期内，净利润较去年同期增长了 97.69%。主要原因系报告期内增加投资收益 110.00万元，营业外收入增加 120.00 万元，并且由于汇率变动等原因影响使三项费用占销售比下降，综合以上几方面的影响，增加净利润 327.00 万元。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 122,306,106.40 101,397,782.53 13
39、4,497,129.80 111,616,894.91 其他业务收入 34,188.04-131,916.24-合计合计 122,340,294.44 101,397,782.53 134,629,046.04 111,616,894.91 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 轴承 96,329,882.41 78.76%109,255,205.29 81.23%轮毂单元 25,976,223.99 21.24%25,241,924.51 18.77%浙江斯菱汽车轴承
40、股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 127 页 合计 122,306,106.40 100.00%134,497,129.80 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，轮毂单元销售收入同比增长 2.90%，占收入比重增长 2.47%，由于市场对轮毂单元的需求逐步增长，公司一直在加大单元新品的开发和市场拓展力度，并取得了稳步增长；轴承销售收入同比去年减少 11.83%，主要原因系 2015 年轴承原材料价格下降和全球市场经济环境的变差，导致产品销售价格下调，影响了轴承类产品总体的销售收入。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经
41、营活动产生的现金流量净额 3,060,046.83 15,788,939.79 投资活动产生的现金流量净额-6,684,164.47-27,512,322.90 筹资活动产生的现金流量净额 5,331,812.37 4,912,059.30 现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比去年有所减少，主要原因系报告期内的营业收入和经营活动现金流入的减少.公司投资活动产生的现金流量净额同比去年有所增加，主要原因系报告期内处置子公司天力轴承，收回投资 1,006.00 万元，同时新厂区建设接近完工，固定资产的投资同比去年有所减缓。筹资活动产生的现金流量净额同比去年增长 8.55%，以保
42、证公司发展需要，合理控制偿债风险。报告期内，公司定向增发引入直接投资 1,375.00 万，减少了银行借款资金582.00 万。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 SLAVIA INDUSTRZES.A.S 17,805,360.71 14.55%否 2 欧力大卡贸易（滁州）有限公司 8,625,450.00 7.05%否 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 127 页 3 CENTRO DE DISTRIBUCION NIKKO S.A.DE C.
43、V 8,434,240.35 6.89%否 4 SLS BEARING(S)PTE.LTD.7,621,074.45 6.23%否 5 WORLD WIDE AUTO PART SSA DE C 6,742,936.64 5.51%否 合计 49,229,062.15 40.23%否 (5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江健力股份有限公司 19,740,214.10 17.62%否 2 德清恒丰机械有限公司 3,485,291.66 3.11%否 3 杭州萧滨机
44、械有限公司 3,158,823.43 2.82%否 4 新昌县慧峰轴承有限公司注 2,843,352.40 2.88%是 5 新昌县博盈钢球有限公司 2,633,292.05 2.67%否 合计 31,860,973.64 29.10%注：新昌县慧峰轴承有限公司于 2016 年 1 月 27 日变更名称为新昌县恩特科技有限公司，法人由姜峰变更为梁汉军，故新昌县慧峰轴承有限公司与斯菱股份不再构成关联关联关系。(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,554,587.54 997,286.20 研发投入占营业收入的比例 1.27%0.
45、74%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资 产比占 总 资 产比重的增减重的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 22,566,027.75-15.21%11.91%26,612,632.09-2.89%13.60%-1.69%应收账款 20,164,975.68 47.77%10.64%13,646,115.19-20.29%6.97%3.67%存货 39,703,941.83-6.31%20.95%42,380,0
46、36.23 37.45%21.66%-0.71%长期股权投-浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 127 页 资 固定资产 77,717,313.65 126.26%41.00%34,349,196.02-1.33%17.55%23.45%在建工程 5,374,723.72-87.51%2.84%43,048,426.28 250.33%22.00%-19.16%短期借款 29,400,000.00-32.29%15.51%43,420,000.00 25.17%22.19%-6.68%长期借款 8,200,000.00 100.00%4.33%-4.33%资产总计
47、 189,538,086.81-3.15%-195,695,230.15 20.51%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，应收账款同比去年有所增长，主要原因系公司 2015 年根据客户的信用条件，适当的增加了赊销额。因应收账款总体的账期较短，故风险可控。报告期内，固定资产同比去年增长 126.26%，主要原因系新厂区房产建设竣工转为固定资产。报告期内，在建工程同比去年减少 87.51%，主要原因也系新厂房建设竣工转为固定资产。报告期内，短期借款比去年同期减少 32.29%，其中直接减少的 582.00 万是转为长期借款 820.00 万。报告期内增加了长期借款，原因系公司根据资金用途，针对目
48、前长期投资较多的情况调整了融资结构比例，以更好控制风险。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 斯菱贸易公司为斯菱股份的全资子公司，主营业务是出口轴承和轮毂单元，所销售的产品主要采购股份公司。报告期内，实现营业收入 4,957.04 万元，净利润 151.19 万元。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-(三三)外部环境的分析外部环境的分析（一）行业概述 公司主要从事汽汽车轴承、汽车零部件及其他工业轴承的设计、研发、生产及销售，根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于大类“C 制造业”之子类“C
49、36 汽车制造业”之“C3660 汽车零部件及配件制造”。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于大类“C 制造业”之子类“C36 汽车制造业”。浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 127 页 （二）行业基本情况 1、行业相关产业政策 近年，国家陆续出台了一系列政策、法规，鼓励装备制造企业发展和技术进步，提高关键零部件自主化水平，为汽车零部件行业的发展提供了大好机遇。产业政策产业政策 颁布时间颁布时间 颁布单位颁布单位 加快培育和发展战略性新兴产业的决定 2010 年 国务院 装备制造业调整和振兴规划 2009 年 国务院 机械基础零
50、部件产业振兴实施方案 2010 年 工信部 关于加快振兴装备制造业的若干意见 2006 年 国务院 国 家 中 长 期 科 学 技 术 发 展 规 划 纲 要（2006-2020）2006 年 国务院“十二五”机械工业发展总体规划 2011 年 中国机械工业联合会 全国轴承行业“十二五”发展规划 2011 年 中国轴承工业协会 机械基础件、基础制造工艺和基础材料产业“十二五”发展规划 2011 年 工信部 工业转型升级投资指南 2011 年 工信部 产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013年修正）2013 年 国家发改委 重大技术装备自主创新指导目录（2012 年版）2012 年 工信