1、第1 页，共 110 页 常州市运控电子股份有限公司（CHANGZHOU YUNKONG ELECTRONIC CO.,LTD.）2015运控电子 NEEQ:832187 年度报告 第2 页，共 110 页 2015 年 1 月，公司取得了二项实用新型专利，实用新型专利都是公司研发团队自主研发。2015 年 3 月 17 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于同意常州市运控电子股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函2015790 号）。2015 年 3 月 31日，公司在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌，公司证券代码：832187。2015 年 5
2、月 7日，在全国中小企业股份转让系统有限责任公司举办常州市运控电子股份有限公司专场挂牌仪式 2015 年 9 月，公司以资本公积转增股本，增资扩股至 2800 万股；此次权益分派经中国证券登记结算有限责任公司北京分公司于2015年9月21日完成股份登记。公司于 2015 年 9 月 29 日公司完成注册资本工商变更登记手续，变更后的注册资本为 2800 万元。2015 年 11 月 24 日公司 2015 年第三次临时股东大会决议规定，公司拟发行股票 1,000,000 股（含1,000,000 股），每股面值人民币 1.00 元，每股价格为人民币 3.20 元。截至 2015 年 12 月
3、7 日止，公司已收到募集资金 3,200,000.00 元，其中新增注册资本人民币 1,000,000.00 元。期末公司股本已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）以信会师报字2015第 151977 号出具验资报告验证。因本公司为全国中小企业股份转让系统挂牌公司，根据有关规定，上述定向增发事宜需委托中登结算公司办理。本期末尚未收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司发函确认本次股票发行股份登记的函，因此在中登结算公司无法办理定向增发的股份登记，本期末的股本仍为 28,000,000 股；工商也未变更登记，公司营业执照上的注册资本（同股本）仍为 2800万元。2016 年 1 月 15 日公司取
4、得全国中小企业股份转让系统文件关于常州运控电子股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2016207号）；2016 年 2 月 5 日公司完成注册资本工商变更登记手续，变更后的注册资本为 2900 万元。2015 年 12 月 14 日取得集转国的土地使用证，证号：武国用（2015）第 26604号。2015年12月26日荣获常州市知名商标证书，编号：15074。公 司 年 度 大 事 记 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要
5、事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 常州市运控电子股份有限公司 达利申 常州市达利申精密电机有限公司 協控投资 常州市協控投资管理有限公司 海利瑜 常州市海利瑜电子有限公司 运利 常州市运利电器配件厂 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 立信 立信会计师事务
6、所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中登结算公司 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 110 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在虚假记载、误导
7、性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 许
8、国大直接持有公司 48.66%的股份，協控投资持有公司 15.45%股份，许国大持有協控投资 39.88%的股份，许国大直接和间接持有公司 54.82%的股份，对公司具有控制权，为公司的实际控制人。此外，许国大为公司董事长、总经理，可对公司施加重大影响。若许国大利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。非经常性损益报告期内对公司经营业绩影响较大的风险 2015 年及 2014 年公司非经常性损益分别为1,749,982.64 元、1,159,383.67 元，分别占当期公司净利润 10.14%、17.16%，非经常性损益对公司
9、净利润的影响较大。2015 年主要原因系收到政府补助2,399,200.00 元。原材料价格波动对经营业绩产生较大影响的风险 2015 年及 2014 年公司原材料占营业成本的比重分别为 71.94%、74.19%，原材料占比下降系 2015 年原材料价格下降所致，总原材料占营业成本的比重依然较高。公司主要原材料有磁钢、定子、转子、轴、漆包线等。虽然近年来，上述原材料价格出现对公司有利波动，导致公司产品成本不同幅度下降，市场出现价格短期大幅度的上涨（或下跌），将对公司的经营业绩产生一定程度影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 1
10、10 页 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 110 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常州市运控电子股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGZHOU YUNKONG ELECTRONIC CO.,LTD.证券简称 运控电子 证券代码 832187 法定代表人 许国大 注册地址 武进区遥观镇建农村 办公地址 武进区遥观镇建农村 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢骞、左虹 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 6
11、1 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 方敏 电话 0519-88700355-807 传真 0519-88700229 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省常州市武进区遥观镇建农村 213102 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司财务部 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-31 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 微特电机及微特电机散件 普通股股票转让方式 做市转让 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共
12、 110 页 普通股总股本 29,000,000 控股股东 许国大 实际控制人 许国大 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320400714976574P 是 税务登记证号码 91320400714976574P 是 组织机构代码 91320400714976574P 是 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 110 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 115,132,831.27 107,119,575.32 7.48%毛利率%28.11%24.05%
13、-归属于挂牌公司股东的净利润 17,253,625.12 6,756,198.89 155.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,503,642.48 5,596,815.22 177.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）39.44%19.17%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.44%15.88%-基本每股收益 0.78 0.58 34.48%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 95,347,271.98 71,298,145.6
14、9 33.73%负债总计 40,095,469.32 36,174,496.45 10.84%归属于挂牌公司股东的净资产 55,251,802.66 35,123,649.24 57.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.91 1.76 8.52%资产负债率%42.05%50.74%-流动比率 1.87 1.47-利息保障倍数-常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 110 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 17,715,077.38 10,642,222.17-应收账款周转率 4.09 3
15、.95-存货周转率 5.48 5.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.73%6.29%-营业收入增长率%7.48%-12.15%-净利润增长率%155.37%-39.42%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 29,000,000 20,000,000 45.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 49,594.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
16、照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,399,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-115,484.30 非经常性损益合计 2,333,310.19 所得税影响数-583,327.55 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 110 页 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,749,982.64 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 110 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务属于微电机制造业，具有点胶技术、自动装配技术、齿槽匹配设计技术等核心技术，并拥有 1
17、4 项专利，其中 1 项发明专利，13 项实用新型专利，公司利用已有的核心技术，采取“依单采购”、“以销定产”的采购、生产模式，根据客户个性化需求为客户设计，并通过所建立的可靠性实验室来验证设计可靠性，以保证设计的合理性及可靠性，还生产具有特殊性能、特殊用途的微型电机及其部件，面向杭州海康威视科技有限公司、浙江大华技术股份有限公司等对微特电机有需求的设备供应商，并以直接销售或通过经销商销售等方式供应给客户，从而实现收入、利润和现金流。依单生产依单采购 1、销售模式 公司建立了一支专业化的销售团队。公司产品的销售模式包括：网络销售、通过展会开拓客户、原有客户维护等。打造自己的品牌百度买 YUNM
18、ING展会找客户引进新设备 2、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式。营销部取得订单后，首先组织技术部、采购部、制造部、质管部等对订单进行评审。评审通过后，制造部根据订单，制定并执行生产计划。3、采购模式 公司采取“依单采购”的采购模式，即公司采购部通常根据客户订单以及制造部生产计划，制定并执行采购计划。但同时，为防止原材料短缺，采购部亦会提前采购部分通用原材料。4、盈利模式 公司根据客户订单要求，设计、生产，并销售电机及其散件是公司的主要盈利模式。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要
19、产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年我国电机行业发展处于平稳态势，公司整体发展状况良好。2015 年，公司实现营业收入 11513.28 万元，同比增长 7.48%；利润总额和净利润分别为 2277.34 万元和 1725.36常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 110 页 万元，同比增长 141.32%和 155.37%。2015 年公司微特电机销量较 2014 年增长 26.84%
20、，由于市场平均销售单价下降，故营业收入较上期只上升 7.48%。于此同时，公司营业成本较上年仅上升了 1.74%，营业成本上升幅度远远小于营业收入上升幅度，主要是原材料采购成本呈下降趋势，本年度主营业务成本中原材料成本较上年下降幅度将超过 5.5%以上,由于产量上升、材料成本下降等综合因素公司 2015 年度毛利率比上年度提高了 4.06%；期间费用同期降低 10.71%；2015 年度货款超额回笼 600 万元左右，使应收帐款本年末较年初减少 19.37%，使上年度多计提的资产减值损失 103 万元得以冲回；还有非经营性损益今年度由于企业所得税返回及新三板挂牌奖励的原因，今年产生 233 万
21、元的收益，以上几个方面的共同作用，使公司利润及净利润较上年上升幅度较大。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 9534.73 万元，净资产为 5525.18 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 115,132,831.27 7.48%-107,119,575.32-12.15%-营业成本 82,773,688.90 1.74%71.89%81,3
22、61,311.49-15.37%75.95%毛利率%28.11%-24.05%-管理费用 9,107,126.29-26.91%7.91%12,459,834.42 53.03%11.63%销售费用 3,340,730.59 202.31%2.90%1,105,075.98-30.55%1.03%财务费用-330,368.35-5,616.86%-0.29%5,988.34-89.58%0.01%营业利润 20,440,114.62 101.48%17.75%10,144,819.62-32.15%9.47%营业外收入 2,490,600.49 2,525.05%2.16%94,878.12
23、5.42%0.09%营业外支出 157,290.30-80.40%0.14%802,674.35 21,576.74%0.75%净利润 17,253,625.12 155.37%14.99%6,756,198.89-39.42%6.31%项目重大变动原因:销售费用:销售人员工资由计入管理费用改计入销售费用。财务费用：2015 年美元汇兑损失增加。营业利润：2015 年微特电机销售量较 2014 年增长近 26.84%，虽然平均销售单价下降，但平均销售成本下降幅度超过销售单价下降幅度；期间费用较上年减少了 1,453,410.21 元；2015年应收帐款坏帐转回了 1,205,103.72 元。
24、营业外收入：2015 年收到政府补贴共计 2,399,200 元。营业外支出：2014 年度发生 74 万元的税收滞纳金，2015 年税收滞纳金较少。净利润：营业利润增加，净利润随着增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 114,867,871.25 82,544,314.06 107,094,730.47 81,338,248.79 其他业务收入 264,960.02 229,374.84 24,844.85 23,062.70 常州市运控电子股份有限公
25、司 2015 年年度报告 第14 页，共 110 页 合计合计 115,132,831.27 82,773,688.90 107,119,575.32 81,361,311.49 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%微型电机 93,194,738.88 80.95%83,153,150.63 77.63%电机散件 21,673,132.37 18.82%23,941,579.84 22.35%合计 114,867,871.25 99.77%107,094,730.47
26、 99.98%收入构成变动的原因 主营业务结构无发生较大变化。其他业务收入主要系电机返修收费及废料收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,715,077.38 10,642,222.17 投资活动产生的现金流量净额-4,311,281.66-2,075,233.97 筹资活动产生的现金流量净额 2,332,452.83-8,857,358.48 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：公司采取了各种措施降低成本费用，经营活动现金流出较上年减少了 2331 万元，以致经营活动产生的现金流量净额较上年增
27、加 707 万元。投资活动产生的现金流量净额：支付土地出让费约 208 万元，支付新增软件、固定资产，以及支付前期新增设备尾款 232 万元。筹资活动产生的现金流量净额：2015 年年末发行股票 1,000,000 股，每股 3.2 元，募集资金 3,200,000 元，支付与筹资相关费用 867,547.17 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州海康威视科技有限公司 34,358,254.70 29.84%否 2 海顿直线电机（常州）有限公司 18,650,154
28、.12 16.20%否 3 浙江大华科技有限公司 4,824,852.99 4.19%否 4 湖州冠炯机电科技有限公司 3,390,412.22 2.94%否 5 NEXT SYSTEM VERTRIEBSGES.M.B.H 2,936,042.97 2.55%否 合计 64,159,717.00 55.72%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 110
29、页 1 常州市润欧精密机械厂 9,307,018.21 15.34%否 2 常州天元国泰精密模具冲压有限公司 8,620,292.53 14.20%否 3 诸暨市安迪精密机械有限公司 4,486,915.39 7.39%否 4 常州市聚亨机电配件有限公司 306,211.06 5.05%否 5 浙江洪波科技股份有限公司 2,902,258.01 4.78%否 合计 28,378,995.20 46.76%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资
30、产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 23,748,937.43 334.96%24.91%5,460,089.73-5.00%7.66%17.25%应收账款 25,119,378.75-19.37%26.35%31,152,711.74 35.27%43.69%-17.34%存货 16,301,200.48 17.06%17.10%13,925,589.64-5.22%19
31、.53%-2.43%长期股权投资-固定资产 14,643,128.52-5.48%15.36%15,491,859.28-7.06%21.73%-6.37%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 95,347,271.98 33.73%-71,298,145.69 6.29%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：2015 年营业收入较 2014 年增加 8013255.95；2015 应收账款余额较 2014 年减少约 6,033,332.96 元；2015 年收到政府补助较 2014 年增加 2,323,000 元；2015 年末股票发行募集资金 3,200,000 元；3.3.投资状况投资
32、状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2014 年 7 月 4 日达利申股东会通过决议，全体股东一致同意将持有的股份，按股权转让协议转让价以每 1 元出资额作价 1 元，转让给本公司，至此达利申变更为法人独资企业，成为股份公司的全资子公司。达利申于 2007 年 7 月 6 日依法设立；注册号：320483000144016，住所：江苏省常州市武进区遥观镇建农村，经营范围：步进电机、微电机、控制器制造，销售；机械零配件加工，销售。达利申 2015 年实现营业收入 1,142,763.73 元，净利润 349,427.12。常州市运控电子股份有限公司
33、 2015 年年度报告 第16 页，共 110 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国目前宏观经济环境还在继续下行，目前的经济问题是部分传统行业产能过剩，经济总体有效需求不足,但随着工业 4.0 时代的到来,我国装备制造业向高、精、尖方向发展及工业化、信息化的融合，制造系统智能化成为行业发展的方向,微特电机的需求也进一步增长,行业规模有望持续扩大，步进电机是控制电机的一种,是机电一体化的关键部件之一,广泛应用在各种自动化控制系统中,随着微电子和计算机技术的发展,步进电机的需求量与日俱增,在各个国民经济领域都有广泛的应用。从
34、目前公司的产品状况来看，步进电机作为目前公司的主打产品，具备系列相对较全，产品质量较稳定等特点，步进电机产品的销售规模在公司发展中占有举足轻重的地位。我公司步进电机销售所面向的主要行业是安防及纺机、医疗行业，主要的客户以海康威视，大华股份为代表的安防行业前 5 大客户群。2015 年度安防销售金额占全年销售比例达到 56.30%，比 2014 年度提高了 3.7%，因此分析安防行业的市场前景尤为重要。2016年的安防市场仍旧能保持15%的速度增长，随着安防传统技术不断向其他行业延伸，行业发展总体乐观。在安防各个板块中监控涨幅是最大的，目前我公司提供的步进电机主要是为安防的监控系统中的球机提供配
35、套。有如下几方面的原因支持安防行业在未来几年中的平稳发展：其一、随着国际反恐形势的严峻，我国也加大了对安全与维稳的关注，随着社会治安防控体系的建设，公共安全视频监控的建设联网应用，安防行业市场将迎来新一波蓝海；其二、安防产品的平均寿命只有 35 年，到期需要更新换代；其三、二三线城市都在建造城市地铁，会增加公共安全视频监控的需求；其四、2022 年冬奥会和冬残奥会在北京举行，到时周边参与的城市安全视频监控都要更新换代；其五、机场、码头、车站等重要场所为了安全，安全视频监控更新换代的时间相对较短；其六、安防行业除了大型项目、行业应用外，还有最重要的一部分就是民用化（家用）产品。这些原因导致未来几
36、年中，中国的安防市场仍将保持较为平稳的增长态势，这也会使我公司在安防行业的业务量在这几年中也会平稳增长。我公司除了涉及安防行业外，还涉及了医疗器材行业。为医疗器材配套提供电机。2015年全国有不超过壹仟家三甲医院，但全国的医疗卫生机构已接近 100 万家，占比不到1，随着有更多家申请三甲医院，对于医疗器材的更新换代，还有现代化医疗的推进，未来医疗器材行业发展市场广阔。公司还涉及了在工业控制、工业自动化、3D 打印机、机器人行业等，我公司为这些行业的需求提供解决方案。这些行业在未来发展中的地位越来越重要。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术研发优势：公司拥有 20 多人的有实力有凝聚力的研
37、发团队，已先后申请发明专利 1 项，实用新型专利 13 项。这些专利技术为公司生产出高品质的产品奠定了坚实的基础。公司具有设计开发出与世界一流公司相竞争的产品的实力。通过可靠性实验室建立，来验证为客户的个性化的设计，产品能否达到客户要求,能够承担多大负载,产品的寿命周期等，可以满足客户的要求，以保证设计的合理性。目前已批量生产 20#，28#，35#，36#，39#，42#，57#，60#，86#步进电机系列，是步进电机系列最全的专业制造商。公司已成立自动化小组，通过技术的改进，提高了公司设备的自动化程度及性能，使生产效率得到了提高，产品性能及精准度得到了提升，减少了生产用工成本，最终降低了产
38、品成本。常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 110 页 2、市场优势：通过对我们目前的客户市场进行细分，我们的产品目前主要目标市场：安防行业、纺机行业、医疗行业、工业控制、工业自动化，在这几大行业中我公司主导是安防及纺机、医疗行业，公司在安防电机领域具有一定知名度，已成为以海康威视，大华股份为代表的安防行业前 5 大客户的主要供应商，每年供应量都有一定幅度增长。今年除了安防及纺机、医疗行业外，在工业控制、工业自动化、机器人行业等都实现一定规模的发展，而且远销国外，如欧美、中东、亚太等多个国家和地区。3、差异化优势：近三年本公司通过内部管理，公司在产品成本、质量、交
39、货期、服务处于领先地位，能够及时地满足客户的个性化的定制服务。公司主要通过与客户进行深入实时的交流，根据客户对电机的详细技术要求，为客户开发并生产出相应的个性化产品，提供专业的定制服务。体现公司在业务上的差异化优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司持续经营能力较强，公司所处行业市场前景广阔，公司经营团队稳定。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的不利事项。(六六)自愿披自愿披露露 报告期内公司共拥有 14 项专利，其中 1 项发明专利，13 项实用新型专利，均为公司原始取得,其中有 2 项实用新型专利是报告期内新增项。2015 年 12 月 3 日控股子公司常州市达利申精密电机有限
40、公司与江苏东和科技创业服务有限公司签订租赁合同，承租长虹东路 88 号横林科创园内 2 号楼整幢 4 层标准厂房，租用期限自 2016 年 3 月 1 日起至 2021 年 2 月 28 止。前三年度租期内的年度租金为固定租金 1,200,980 元，第四、五年度固定租金为 1,321,078.00 元。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 微特电机行业作为技术密集型行业，其兴起于瑞士，发展于日本，而后随技术交流逐步向发展中国家转移。中国作为发展中国家的代表，承接微特电机产业转移，历经代工、模仿、学习、自行设计、自行研发再到自主创新等发展阶段，已形成产品开发、规模化生产和关
41、键零部件、关键材料、专用制造设备、测试仪器配套的完整的工业体系，微特电机行业已成为国民经济和国防现代化建设中不可缺少的一个基础产品工业。随着我国工业持续快速发展，资源和环境开始约束工业化进程，高耗能、高排放的工业发展模式已经难以为继，我国的工业增长方式向资源节约型和生态环保型转变。消费者开始更多的关注电机产品效能、智能化科技含量和人性化设计理念；要求电机具备低噪音化、无刷化、永磁化、微型化及数字化等特点，微特电机已具备这些特点。随着国内外需求的双重增长，我国微特电机行业在近几年有长足的发展，已成为微特电机生产大国，长江三角洲、珠江三角洲、环渤海湾三大地区已形成我国微特电机的重要生产基地和出口基
42、地，约占全球总产量 60%的微特电机在我国生产。关注海外市场，目前发达国家的微特电机产品定价相对较高，随着国产产品的技术和性能不断提高，高性价比，有技术优势的国产微特电机是海外企业的首选，从而促使海外订单增多；还有国外发达国家，从事传统电机生产的企业呈现逐步减少的趋势，他们转而从国外进口电机，这给中国带来了巨大的商机；另外其他发展中国家对电机的需求量增长迅速，增加了国外采购量，也带动了国内的微特电机市场的发展。常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 110 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 常州市运控电子股份有限公司是专业生产步进电机、无刷电机、伺服电机及驱动、自
43、动化设备和解决方案的制造商。公司秉承“打造精致运控，为行业前五位客户创造价值！”的企业发展战略，建立一支专业化的团队，通过精致的产品、专业的设计与制造、创新的管理、精致高效的服务，提升产品的质量、缩短产品交期、降低产品成本，为安防，医疗器械，工业自动化设备，3D 打印技术，太阳能，纺织机械，智能机器人，OA 办公自动化，金融自动化设备，家电等行业客户提供优质的产品和服务。公司继续研发系列步进电机、无刷电机及伺服电机的产品。进一步增加产品的科技含量及附加值，提升公司的形象，实行个性化的客户定制服务，实行差异化的营销模式，以销定产，进一步拓展国内外市场的新客户，维护原有的老客户，增加产品的市场份额
44、，增强公司的市场竞争力。公司已完成了流程化和制度化的建设，公司将通过引进了工业机器人、自动化和半自动化装备等一系列来替代传统密集型的人工，还有对于专业化的人才的引进，管理模式的创新，建立一种适合运控人文的企业文化，提高员工的积极性，提升员工的凝聚力，走专业化的道路，提高企业的生产效率、缩短产品的交期，提升产品的精准度和一致性。通过信息化平台的建设，将信息技术与自动化生产整合在一起，打破信息不对称壁垒，从而让生产更加透明可视化，使得公司内外部信息传递更加准确、便捷和顺畅，使自动化设备能够接收到准确的信息提高信息处理的能力，高效的将客户需求向产品转化，从而实现传统工业向智能化工厂的逐步转化。(三三
45、)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年经营计划或目标 2016 年公司通过建立和运行内控体系,进一步完善公司规章制度，加强人力资源延伸服务，建立完善绩效考核制度和指标，加强专业技能培训，完善公司管理体系，为公司创造规范、和谐、高效的运行环境。进一步明晰公司的发展战略，找出未来新的增长点。1、在销售方面，今年的目标是今年除了立足于安防及纺机、医疗行业，服务好以海康威视，大华股份为代表的安防行业前 5 大客户的主要供应商，积极拓展 20#、28#、35#、36#、39#、42#、57#、60#、86#步进电机、无刷电机及伺服电机的市场份额外，积极开发其它系列的步进电机、无刷电机及伺服电机，还
46、需要在工业控制、工业自动化、机器人行业等实现一定规模量的突破，提高市场占有率。2、进一步加大技术研发力度，通过发挥公司技术优势，研发高效节能电机，逐步把高效节能电机作为运控今后发展的方向；进一步开发步进电机、无刷电机、伺服电机的其他系列的产品，顺应市场发展需求，满足客户个性化需求，获得细分市场的领先地位。通过可靠性实验室建立，来验证为客户的个性化的设计，以满足客户的要求.通过自动化小组的研发，改进原有设备的性能，提升其自动化的程度，从而提升产品的性能及精密度，降低成本，为公司争取更大有盈利空间。3、加强产品生产的过程控制，同时对于原材料从源头把控，控制供应商的零部件的生产，实行批量检验，质优选
47、用的原则，真正把质量管理体系运用到实处，降低次品率及报废率，进一步提升产品的性能及精准度；同时通过自动化小组研发，提高了生产设备的自动化程度，通过自动化生产流水线设计，劳动生产效率提升达 15%；通过全面实施ERP 及 PDM 软件，实时对于生产耗用的管控，为进一步降低生产成本提供了依据。加强销售过程监控，制定相关管理办法，了解并反馈市场趋势和动态，开发新产品，并反馈老产品的使用情况。加大国内外市场渗透力度，扩大外销市场占有率，提高销售额。常州市运控电子股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 110 页 提升企业竞争力。公司将在 2016 年完成电机产量 420 万台，使销售收入在
48、去年的基础上保持 10%左右的增长，进一步改进自动化生产线的性能，提升生产效率。公司将继续加大力度，进一步完善规范化管理体系，加强内部管理，规范经营行为，使在新三板上市之后的本企业在天时、地利、人和的基础上得以飞速发展。该经营计划不构成业绩承诺，请投资者保持足够的风险意识。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司所属行业存在以下风险：电机行业是传统制造业，劳动密集型与技术型相汇集的企业，受政策的因素影响较大，如用人成本、铜及稀土价格的波动等。（a）现在国家对于企业用人成本设置了最低工资限额，每年都在上涨；还有公司对于技术型的人才需求很大，但该类人才相当紧缺，用人成本还要高；而且必须要缴纳五险一金
49、，造成了企业用人成本居高不下，占收入的比例越来越高。（b）生产电机的主要原材料之一为铜，受市场环境影响，近两年来铜价格呈明显的下降趋势，原材料存在一定价格波动风险；公司部分电动机用于出口，相关收入一定程度上会受到汇率波动的影响。（c）出于产业机构调整以及转变增长方式的需要，国家出台相应政策鼓励电机产品向着高效节能方向转变，会使行业中的企业面临反向性政策风险，即政策的导向与资产重组内在发展方向不一致而产生的风险。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制风险：许国大直接持有公司 48.66%的股份，協控投资持有公司15.45%股份，许国大持有協控投资
50、 39.88%的股份，许国大直接和间接持有公司 54.82%的股份，对公司具有控制权，为公司的实际控制人。此外，许国大为公司董事长、总经理，可对公司施加重大影响。若许国大利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：对于公司的重大的决策，特别是关于公司的重大投资方向的决策，必须先进行可行性分析，编制分析报告,同时召开公司董事会，讨论投资决策的利与弊，最终由董事会成员商讨通过后,才能进行实施,而且在实施过程中对于每一步的结果应该有专门部门进行监控,只有这样才能保证每一次投资的决策成功实施。2、非经常性损益报告期内对公司经营