1、1 正 新 农 贷 NEEQ:833843 扬州市邗江区正新农村小额贷款股份有限公司（Yangzhou Hanjiang Zhengxin Rural Area Micro Credit Co.,Ltd.）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 2 月 16 日，公司完成股份制改造。2015 年 10 月 20 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公告编号：2016-001 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股
2、东情况.24 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.37 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、正新农贷 指 扬州市邗江区正新农村小额贷款股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 省金融办、江苏省金融办 指 江苏省金融工作办公室 市金融办、扬州市金融办 指 扬州市金融工作办公室 三会 指 股东大会、董事会、监事会 金农公司 指 江苏省金农股份有限公司 主办券商 指 国元证券股份限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 1
3、2 月 31 日 本期、本年 指 2015 年度 上期、上年 指 2014 年度 本期末、期末 指 2015 年 12 月 31 日 上期末 指 2014 年 12 月 31 日 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事
4、项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观政策风险 小贷行业在我国发展仍处在探索阶段，相关法律制度尚不健全，因此公司发展面临着法律环境变化的风险，各省金融办等监管部门根据各省实际情况制订的监管政策也常常在修订和完善中，一旦上述政策发生变化，公司的业务规模、资产质量、经营成本及经营业绩就会受到较大影响。2、宏观经济风险 小额贷款行业属于金融行业大类，宏观经济的发展对此行业紧密关联。当社会经济下行、通胀、经济政策变化、产业结构调整等情形时，小贷公司的客户抗风险能力较弱，违约可能性变大，公司面临风险将增加。3、区域经济风险 由于监管限制，公司经营区域主要集中在扬州市范围，公司业务的发展有赖于区域内实体经
5、济的发展状况。由于区域过于集中，容易导致业务风险在地域上不能得到有效分散，地域性风险传导更明显。4、市场竞争风险 近年小额贷款作为新兴行业，异军突起，发展迅猛，各市范围内存在一定的行业间竞争。另外各地农商行以及中小银行机构、P2P 融资机构等对公司未来造成较高的市场竞争风险。5、客户信用风险 小额贷款业务是公司的核心业务，最重要收入和利润来源。公司所面对的客户群体主要为中小微企业、个体工商户、农户等，一般具有规模小、抵押物不足、经营风险较大、自身抗风险能力较弱、易受经济波动影响等特点，公司的客户质公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
6、述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 量相比传统银行业金融机构存在一定差距。如果由于国家政策或市场因素等原因，导致公司客户的经营状况出现显著恶化或者公司对借款人的信用风险作出不准确的评估，可能会导致不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对本公司的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。6、风险控制管理风险
7、公司规模较小，虽然公司已制定了相应的风险管理和内部控制制度，但是公司无法保证该体系能够防范、识别和管理所有风险。并且，制度的全面完善需要不断实践，以全面评估其充分性和有效性。公司需持续不断补充及完善风险管理和内部控制制度，以符合政策监管要求、加强公司的风险管理体系和完善公司的内部控制制度、降低相关风险。7、不良贷款率较高的风险 公司主营业务为小额信贷业务，客户群体为中小微企业、个体工商户、农户等，一般具有规模小、抵押物不足、经营风险较大、自身抗风险能力较弱、易受经济波动影响。因此，与传统银行客户信用、贷款质量等指标相比，小额贷款公司普遍存在不良贷款率较高的风险。8、业务类型及服务对象单一的风险
8、 公司的主营业务即为发放贷款并收取利息，服务对象为“三农”和小微企业。业务类型相对单一，上述服务对象抗风险能力较弱，公司面临的风险较大。9、诉讼的风险 对于逾期贷款，公司一般会通过发起诉讼或仲裁裁决以维护自身权益，但是即使公司获得胜诉，公司能否足额收回全部本息仍然依赖于对方当事人的实际偿还能力或担保是否充分。如果对方当事人仍无能力偿还全部本息或担保物价值发生变化无法覆盖全部本息，将会对公司的盈利能力造成一定的影响。10、公司可能面临表外承诺相关的信用风险 目前，公司向客户提供的小微企业私募债表外承诺或担保，这些承诺或担保并未在公司资产负债表内反映。如果客户不能履约，可能会有部分承诺或担保需要由
9、公司兑现。当公司先行代理客户履行承诺后，如果不能就这些承诺从客户处得到偿付，公司的财务状况和经营业绩将受到不利影响。11、保证贷款损失风险和损失准备不足的风险 截至 2015 年末，公司贷款损失准备金余额为 371.04 万元，一般风险准备余额为 602.90 万元，公司不良贷款为 649.29万元，不良率为2.85%，贷款拨备率4.28%，拨备覆盖率150%。由于公司对贷款的五级分类是结合尽职调查、经验预期和专业判断等方式对贷款质量定性分析基础上进行分类的。上述部分困素非公司所能控制，公司对上述困素的估计和预期与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准
10、确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备，从而对公司的财务状况和经营成果造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 扬州市邗江区正新农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Yangzhou Hanjiang Zhengxin Rural Area Micro Credit Co.,Ltd.证券简称 正新农贷 证券代码 833843 法定代表人 王建锋 注册地址 扬州市邗江区公道镇人民西路 办公地址 扬州市邗江区公道镇人民西路 主办券商 国元证券股份有限公司 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号
11、会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 舒铭、李赟莘 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李腾飞 电话 0514-87996169 传真 0514-87996112 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 扬州市邗江区公道镇人民西路 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 扬州市邗江区正新农村小额贷款股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）货币金融服务
12、(J66)主要产品与服务项目 面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、开展金融机构业务代理以及经营监管部门批准的其他业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 224,000,000 控股股东 扬州汶河房地产开发有限公司、徐雷、王渠 实际控制人 王建锋、徐雷、王渠 公告编号：2016-001 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321027000191495 否 税务登记证号码 苏地税字 321027060163397 否 组织机构代码 06016339-7 否 公告编号：2016-001 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期
13、本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,542,715.80 31,015,597.49 24.27%毛利率-归属于挂牌公司股东的净利润 22,851,212.63 17,515,896.81 30.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,771,262.63 16,485,756.35 26.00%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.33%8.41%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.75%7.92%-基本每股收益 0.10 0.08 25.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期
14、期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 260,692,682.94 265,426,547.34-1.78%负债总计 4,750,208.78 32,335,285.81-85.31%归属于挂牌公司股东的净资产 255,942,474.16 233,091,261.53 9.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.14 1.04 9.80%资产负债率 1.82%12.18%-流动比率-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 63,075,106.57-41,074,043.91-应收账款周转率-存货周转率
15、-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-1.78%26.23%-营业收入增长率 24.27%17.56%-净利润增长率 30.46%2.07%-公告编号：2016-001 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 224,000,000 224,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期收益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,433,700.00 除上述各
16、项之外的其他营业收入和支出-5,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,428,700.00 所得税影响数-348,750.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,079,950.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司所属行业为货币金融服务业，是经江苏省金融
17、办批准设立的法人组织，主要面向“三农”和小微企业发放贷款、提供融资性担保等经监管部门批准的业务。小额贷款公司将遵循市场规律，坚持服务三农为经营宗旨，强化监管、防范风险为经营基础，面向农村、农民和农业经济组织，大力支持中小企业、个体工商户发展。公司主要产品为小额信贷和小微企业私募债并收取利息和担保费，为公司最主要的收入来源。公司设有三部一室，即总经理办公室、业务部、风险控制部、财务综合部。公司以服务“三农”为宗旨，以“小额、便捷、灵活、优惠”的特色服务“三农”。公司在 2014 年江苏省金融办对江苏省内农村小额贷款公司的评级中获得 AA 级评级，并于 2014 年被评为“扬州市十佳明星小贷公司”
18、，在当地积累了一定的品牌效应。凭借着公司良好的销售渠道、严格的风险管理、专业化、高效率的服务团队，公司推出的小额信贷产品，具有低风险、高收益、高周转率的特征，赢得了当地监管部门的认可和支持，同时拥有了一批稳定的客户，报告期内公司的商业模式较上年度没有发生明显变化，公司发展平稳。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实
19、现营业收入 3,854.27 万元，同比上升 24.27%；利润总额为 3,056.78 万元，同比上升 52.56%；实现净利润 2,285.12 万元，同比上升 30.46%。报告期内，公司营业收入和净利润较上年同期都有所增长，主要原因在于：（1）贷款规模扩大，利息收入增加。2015 年月平均贷款余额为 24,410.51 万元，2014 年度月平均贷款余额为 20,618.91 万元，2015 年度较上期月平均贷款余额增加 3,791.60 万元，同比增长 18.39%，利息收入增加 707.99 万元。（2）本年度收到政府新三板挂牌财政补贴 140 万元，营业外收入与上期相比增加了 1
20、25.44 万元。（3）报告期内公司开拓新业务，小微企业私募债担保费收入比去年增加 95.20 万元。（4）报告期内营业成本比上一年度降低 175.29 万元，下降 14.42%。主要是报告期公司将 8 笔贷款打包转让给公司实际控制人之一、公司第三大股东徐雷以及部分逾期贷款收回，由此降低了资产减值损失的计提金额 476.54 万元。同时由于营业税金及附加、业务及管理费、提取担保业务准备金增加，最终营业成本下降 175.29 万元。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2016-001 12（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例
21、 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 38,542,715.80 24.27%-31,015,597.49 17.56%-营业成本 10,403,568.39-14.42%26.99%12,156,427.70 79.01%39.19%毛利率-管理费用 6,622,177.47 54.96%17.18%4,273,600.29-9.80%13.78%销售费用-财务费用-营业利润 28,139,147.41 49.21%73.01%18,859,169.79-3.74%60.81%营业外收入 2,433,700.00 106.
22、36%6.31%1,179,331.08-3.80%营业外支出 5,000.00 146.58%0.01%2,027.70-0.01%净利润 22,851,212.63 30.46%59.29%17,515,896.81 2.07%56.47%项目重大变动原因：1、营业收入与上期同比上升 24.27%，主要原因：贷款规模扩大，利息收入增加。2015 年月平均贷款余额为 24,410.51 万元，2014 年度月平均贷款余额为 20,618.91 万元，2015 年度较上期月平均贷款余额增加 3,791.60 万元，同比增长 18.39%，利息收入增加 707.99 万元。2、营业成本与上期同比
23、下降 14.42%，主要原因：报告期公司将 8 笔贷款打包转让给公司实际控制人之一、公司第三大股东徐雷以及部分逾期贷款收回，由此降低了资产减值损失的计提金额 476.54 万元。3、报告期内管理费用与上期同比增长 54.96%，主要原因：公司“新三板”挂牌支付中介机构费用201.90 万元。4、报告期内营业利润与上期同比增长 49.21%，主要原因：一是营业收入与上期同比增加 24.27%，主要原因是贷款规模扩大，利息收入增加；二是营业成本与上期同比下降 14.42%，主要原因是资产减值损失的计提金额减少 476.54 万元。5、报告期内营业外收入与上期同比增长 106.36%，主要原因：本年
24、度收到地方政府“新三板”挂牌补助 140.00 万元及促进金融创新发展专项引导资金 103.37 万元，2014 年仅收到促进金融创新发展专项引导资金 117.93 万元而致。6、报告期内营业外支出与上期同比增长 146.58%，主要原因：公益性捐赠 0.50 万元，2014 年公益性捐赠为 0.20 万元。7、报告期内净利润与上期同比增长 30.46%，主要原因：营业利润增加 928.00 万元，营业外收入增加 125.44 万元，所得税费用增加 519.61 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收
25、入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 38,542,715.80 10,403,568.39 31,015,597.49 12,156,427.70 其他业务收入-合计合计 38,542,715.80 10,403,568.39 31,015,597.49 12,156,427.70 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 利息净收入 37,362,534.06 96.94%30,787,443.99 99.26%公告编号：2016-001 13 手续费及
26、佣金净收入 1,180,181.74 3.06%228,153.50 0.74%合计 38,542,715.80 100.00%31,015,597.49 100.00%收入构成变动的原因 利息净收入比上年增加 657.51 万元，主要原因是贷款规模扩大，2015 年月平均贷款余额为24,410.51 万元，2014 年度月平均贷款余额为 20,618.91 万元，2015 年度较上期月平均贷款余额增加3,791.60 万元，同比增长 18.39%，利息净收入增加 657.51 万元。手续费及佣金净收入比上年增加 95.20 万元，主要原因是扩大小微企业私募债业务，担保费收入增加。（3 3）现
27、金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 63,075,106.57-41,074,043.91 投资活动产生的现金流量净额-43,659.80 筹资活动产生的现金流量净额-30,875,014.07 36,790,948.89 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量中 （1）收取利息、手续费及佣金的现金增加 940.43 万元，主要是由于本期公司月平均贷款规模扩大；（2）客户贷款及垫款净减少额大幅增加、客户贷款及垫款净增加额大幅减少，主要是由于报告期末，部分客户到期归还借款后，公司未及时发放贷款，发放贷款及垫款期末账
28、面净额减少 3,498.69 万元；（3）收到其他与经营活动有关的现金、支付其他与经营活动有关的现金大幅增加，主要是由于本期公司扩大小微企业私募债业务，收到私募债本金及利息、支付私募债本金大幅增加。（4）支付的各项税费增加 385.14 万元，主要是由于 2015 年度公司所得税率提升导致所得税费用增加 519.61 万元。2、本期，公司未购置固定资产，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少4.37 万元。3、筹资活动产生的现金流量中 （1）吸收投资收到的现金减少 3,200.00 万元，主要是由于 2014 年度公司股东履行分期出资义务，公司实收资本增加 3,200.00 万
29、元，而本期公司未吸收投资；（2）取得借款收到的现金减少、偿还债务支付的现金增加，主要是由于 2014 年度，公司借入同业拆借资金 1,500.00 万元，本期公司偿还全部同业拆借资金；（3）分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加 566.60 万元，主要是由于本期公司分配股东股利 1,500.00 万元、支付同业拆借资金利息 87.50 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户 1 337,712.33 0.88%否 2 客户 2 297,000.00 0.77%否
30、 3 客户 3 256,417.53 0.67%否 4 客户 4 252,194.30 0.65%否 5 客户 5 173,849.48 0.45%否 合计合计 1,317,173.64 3.42%-公告编号：2016-001 14 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 -合计合计 -（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元
31、本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 33,748,577.15 2,079.46%12.95%1,548,484.65-73.64%0.58%12.37%发放贷款及垫款 223,915,800.00-13.51%85.89%258,902,655.34 29.65%97.54%-11.65%应付担保费-100.00%-232,312.88-0.09%-0.09%长期股权投资-固定资产 336,202.02-45.54%
32、0.13%617,315.82-31.08%0.23%-0.10%在建工程-短期借款-100.00%-15,000,000.00-5.65%-5.65%长期借款-资产总计 260,692,682.94-1.78%-265,426,547.34 26.23%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期增加 3,220.01 万元，与上期相比增加 2,079.46%。主要原因是客户贷款及垫款净减少额大幅增加、客户贷款及垫款净增加额大幅减少，部分客户到期归还借款后，公司未及时发放贷款，发放贷款及垫款期末账面净额减少 3,498.69 万元；2、应收担保费较上期减少 23.23 万元，与上期相比减少
33、 100.00%。主要系本期应收担保费应收净收。3、其他应收款较上期减少 75.07 万元，与上期相比减少 98.95%。主要原因是公司在开业前向股东借款 72 万元，用于开办费用，后因无相关支持性单据暂挂其他应收款，截止 2015 年 3 月 16 日，该款项已由公司股东全额归还。4、长期待摊费用较上期减少 18.68 万元，较上期减少 35.79%。主要系开业装修费用摊销所致。5、短期借款较上期减少 1,500.00 万元，较上期减少 100.00%。主要原因是归还同业拆借资金1,500.00 万元。6、固定资产较上期减少 28.11 万元，与上期相比减少 45.54%。主要原因是：固定资
34、产折旧，公司固定资产主要为汽车和电子设备，折旧年限短，折旧率较高。公告编号：2016-001 15 3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年国内宏观经济形势延续 2014 年的下行走势，国民经济增速放缓，中央经济工作会议也强调“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务。整个宏观经济环境以及经济发展规律的波动性和周期性，国家政策的调整对小贷公司造成了一定的影响。一、中国乃至全球的经济发展都面临一个严峻的考
35、验，企业生存压力较大。一方面企业对资金的需求加大，同时企业生存的风险也随之加大。二、2015 年度，央行多次降准降息，一些优质客户会放弃利息较高的小贷公司而去选择利率下调的银行去融资，小贷公司也会随着市场利率的变化而下调。三、所得税优惠取消 江苏省取消了对小贷公司所得税减半的税收优惠，所得税率由 12.5%调整为 25%，降低了小贷公司的利润水平。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在市场上已树立起自己的品牌，形成了核心竞争业务，公司业务规模、管理水平、监管评级均居扬州地区前列。1、区域优势：正新农贷地处长三角经济带，宁镇扬同城化经济圈，投资环境优越，区域经济发展较快，中、小、微企业迅猛发
36、展，扬州已成为苏中经济龙头，客户资源丰富。2、有效的公司治理机构：公司变更设立成股份公司后，法人治理结构较为完善，设有股东大会、董事会、监事会，逐步建立和完善了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等一系列法人治理制度，明确了股东大会、董事会、监事会、管理层相互之间的权责范围和工作程序，完善和规范了公司的治理结构。3、高效的管理团队：公司管理层具有超过十年的信贷工作经验，对业务的风险把控、公司的日常管理都颇具心得。公司总经理、业务部、风险控制部经理都曾在银行金融机构中担任过管理职务，具有一定的从业经验。4、严格的风险控制机制：公司始终把风险控制作为稳定运行的基础，将严格的风
37、控制度贯穿于公司信贷业务的全过程。公司严格执行贷款三查制度和贷审会制度。坚持“小额、分散”的原则发放贷款，在日常贷款业务办理过程中，公司实行贷前、贷中、贷后的全方位管理。5、强烈的社会责任感：公司自成立以来便扎根农村，以服务“三农”为宗旨，以支持小微企业发展为已任。公司始终认为只有明确需要承担的社会责任，在产生社会效益的同时，才能有利于提升企业的竞争力。2014、2015 年公司连续两年被区政府评为“先进企业”，2014 年被扬州市评为“十佳明星小贷公司”。6、创新优势：江苏农村小额贷款公司在江苏省金融办的监管下，积极鼓励业务创新，省金农公司和 公告编号：2016-001 16 金创公司，现为
38、小贷公司的创新业务有约近 10 种，为拓展小贷公司的发展创造了多种产品。竞争劣势：（1）公司业务结构单一，目前公司的营业收入主要由小额贷款业务利息收入及小微企业私募债业务担保收入组成，虽然公司具有开展开鑫贷、融资性担保等业务的资质，但是由于公司成立时间短，该两种均未实际经营。公司未来应实现产品的多元化，满足客户的多样需求。（2）发展规划受限，跟商业银行、农商行等传统金融机构相比，小额贷款公司在资金来源、融资比例、贷款利率、行业监管等方面都有一定的限制，相对约束了企业经营规模的扩张。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、政策支持的可持续性。江苏省金融办大力扶持省内小贷公司的发展，相继出台了关于
39、进一步支持小额贷款公司持续发展的通知、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等政策性文件，为省内小额贷款公司的发展提供了政策支持。2、行业市场的可持续性。小贷公司属于金融类行业，社会实体经济的发展离不开金融的支持，特别是小微企业的融资有着非常广泛的市场前景。3、经营业务的可持续性。公司经过客户的积累和市场的开拓，储备了大量客户资源。4、内部管理的可持续性。公司不断完善内部管理制度，员工队伍稳定，高管人员业务经验丰富。5、财务状况的可持续性。公司成立以来，每年效益稳中有升。2013 年实现营业收入 2,638.28 万元，税后利润 1,716.01 万元；2014 年实现营业收入 3,
40、101.56 万元，税后利润 1,751.59 万元；2015 年实现营业收入 3,854.27 万元，税后利润 2,285.12 万元。综上所述，公司具有良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 虽然我国小额贷款公司起步较晚，但随着我国经济的高速发展、产业结构的优化升级，城镇化建设的需要和国家鼓励以及引导民间投资健康发展的政策支持，小额贷款公司获得了飞速发展的机会。目前由于我国经济下行，小额贷款增速放缓。一方面是信贷规模紧张导致中小企业资金不足，贷款需求较大，另一方面是小贷公司资本金有限实力不足，融资渠道困难，寻求融资渠道，
41、解决小贷公司资金来源是重中之重。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司中长期目标是发展成为一家具有竞争力的综合性资产管理机构。公司在发放贷款的同时，各级寻找投资渠道、开拓创新业务，增强公司综合发展能力。未来主要发展规划如下：1、学习和借鉴省内外运营较好的小贷公司经营模式和成功经验，不断提升企业管理和经营水平，建立企业良好品牌形象。2、学习和利用资本市场平台，积极拓展融资渠道，利用资本市场的创新融资工具，增加公司资本，扩大公司经营规模。3、业务创新，根据江苏省农村小额贷款公司扶优限劣工作意见（暂行）（苏金融办 公告编号：2016-001 17 发2013103 号文的规定，以公司 2013 年
42、监管评级 AA 级的资质，公司原则上可以在下述创新性业务获得准入资格；或有负债类业务（开鑫贷、统贷）、中间业务（委托贷款、保险业务代理、融资租赁代理）以及中小企业私募债、信贷资产证券化等业务。4、经营地域的拓展 根据江苏省农村小额贷款公司扶优限劣工作意见（暂行）（苏金融办发2013103号文的规定，公司可申请在全省范围内空白乡镇（涉农街道）设立分支机构）。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、积极拓展新业务，争取在小微贷、小贷卡等创新业务方面有所突破。2、寻找战略投资者，利用战略投资者的经济实力和平台，为公司发展提供保障。3、积极寻找投资渠道，采用投资联动，增强公司自我发展能力。（四（四）
43、不确定性因素不确定性因素 公司实现发展战略和经营计划，需具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行等。同时，公司内部的管理和风险控制必须非常良好，既要不断开拓创新，又能执行到位，上述内外部因素都存在一定的不确定性，从而给公司发展战略和经营目标的实现带来不确定性。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观政策的风险，小贷行业在我国发展仍处在探索阶段，相关法律制度尚不健全，因此公司发展面临着法律环境变化的风险。尽管目前小额贷款公司的发展受到国家政策的支持，但经济政策日后可能发生变化，或是新的政策的实施未必如公司预期，同时公司也不能控制
44、或影响地区经济的变化趋势，都会带来新的政策风险。应对措施：公司将密切关注行业政策变动情况，尽量减小行业政策变动对公司日常经营的影响。2、宏观经济风险，小额贷款行业属于金融行业大类，宏观经济的发展对此行业紧密关联。应对措施：公司紧紧跟随国家经济政策，做好经济结构调整。3、区域经济风险，由于监管限制，公司经营区域主要集中在扬州市范围，公司业务的发展有赖于区域内实体经济的发展状况。应对措施：公司将在政策允许的情况下，积极开拓其他地区的客户，避免客户区域集中；公司将进一步加强中间业务的开拓，与同一区域其他小贷公司差异化竞争。4、市场竞争风险，近年小额贷款作为新兴行业，异军突起，发展迅猛，各市范围内存在
45、一定的行业间竞争。另外各地农商行以及中小银行机构、P2P 融资机构等对公司未来造成较高的市场竞争风险。应对措施：坚持服务“三农”小额、分散的经营原则和差异化经营的策略。5、公司目标客户群体较高的信用风险。作为一家农村小额贷款公司，公司的贷款业务类型集中于小额贷款业务。小额贷款业务是公司的主要业务，是公司最重要的收入和利润来源。公司客户群体主要是涉农小微企业、农村个体工商户及农户等农村小微型经济组织，行业主要分布在农林牧渔业及相关服务业。相对于大中型企业而言，涉农小微企业、农村个体工商户及农户普遍规模较小，财务实力不强，抗风险能力较低，信用风险较为突出。虽然报告期内公司的不良贷款率保持在较低水平
46、，但是在经济增速放缓的背景下，上述借款人更容易受到冲击，小额贷款违约的可能性会变大，可能会降低公司的资产质量和盈利水平。应对措施：（1）公司将在现有政策允许的行业里寻找优质客户，加强客户贷前审查，将风险控制在贷款发放之前；（2）针对已发生的违规客户，公司积极采取包括但不限于法律的途径追偿公司发放的贷款本息，以减少公司的损失；（3）公司将在政策允许的情况下，积极开拓其他行业的优质客户。公告编号：2016-001 18 6、风险控制管理风险，虽然公司已制定了相应的风险管理和内部控制制度，但是公司无法保证该体系能够防范、识别和管理所有风险。并且，制度的全面完善需要不断实践，以全面评估其充分性和有效性
47、。应对措施：进一步完善公司的各项管理制度，严格执行贷款“三查”制度，认真做好双人调查，和贷款审批流程。7、不良贷款率较高的风险，公司主营业务为小额信贷业务，客户群体为中小微企业、个体工商户、农户等，一般具有规模小、抵押物不足、经营风险较大、自身抗风险能力较弱、易受经济波动影响。因此，与传统银行客户信用、贷款质量等指标相比，小额贷款公司普遍存在不良贷款率较高的风险。应对措施：加强贷款“三查”，及时处置不良贷款，完善五级分类制度，对客户实行分级管理，按照五级分类的标准提足贷款损失风险准备金，做到不良贷款的全覆盖。8、业务类型及服务对象单一的风险，公司的主营业务即为发放贷款并收取利息，服务对象为“三
48、农”和小微企业。业务类型相对单一，上述服务对象抗风险能力较弱，公司面临的风险较大。应对措施：坚持小额分散，严格控制行业集中度，积极开拓新业务，降低小额信贷业务比重。9、诉讼的风险，对于逾期贷款，公司一般会通过发起诉讼或仲裁裁决以维护自身权益，但是即使公司获得胜诉，公司能否足额收回全部本息仍然依赖于对方当事人的实际偿还能力或担保是否充分。如果对方当事人仍无能力偿还全部本息或担保物价值发生变化无法覆盖全部本息，将会对公司的盈利能力造成一定的影响。应对措施：加强对担保人或抵押物的变现的审查，增加抵押贷款的比例，适时调节抵押物的抵押率，以保证抵押物的全覆盖。10、公司可能面临表外承诺相关的信用风险，公
49、司向客户提供的小微企业私募债表外承诺或担保，这些承诺或担保并未在公司资产负债表内反映。如果客户不能履约，可能会有部分承诺或担保需要由公司兑现。当公司先行代理客户履行承诺后，如果不能就这些承诺从客户处得到偿付，公司的财务状况和经营业绩将受到不利影响。应对措施：对表外的小微企业私募债业务，视同贷款同样管理，做好企业的反担保。11、公司保证贷款占比较高的风险，截止 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日，公司保证类贷款余额分别为 18,096.33 万元、25,416.20 万元、22,323.29 万元，占全部贷款余额的 90.62%、
50、98.17%、98.07%。公司具备严格的保证人审核机制与风险控制体系，严格控制贷款风险。保证贷款相对于抵押贷款主要基于在手续办理上能够省去复杂的过程，当借款人无力偿还时，由保证人承担连带代偿责任，一旦进入诉讼程序，也可向法院申请同时冻结借款人和担保人的相关资产，强制执行来尽快收回贷款。另外，保证贷款也方便借款人随时还款。但是，不排除后续因担保贷款比例较大引发偿付和代偿困难的风险。应对措施：公司拟提高抵质押贷款的占比，以降低保证贷款占比较高的风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 本报告期内无新增风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审