1、 公告编号：公告编号：20162016-00002 2 第 1 页，共 97 页 证券证券代码代码：834088834088 证券简称：恒通液压证券简称：恒通液压 主办券商：光大证券主办券商：光大证券 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司NINGBO HELM TOWER NODA HYDRAULIC NINGBO HELM TOWER NODA HYDRAULIC CO.CO.，LTD.LTD.2015 恒通液压 NEEQ:834088NEEQ:834088 年度报告年度报告 第 2 页，共 97 页 公 司 年 度 大 事 记 公司以 2015 年 4 月 30 日为基
2、准日，将有限公司整体变更为股份公司，并于 2015 年 6 月 15 日取得了宁波市市场监督管理局核发的营业执照，股份公司正式成立。2015 年 6 月 30 日，经公司股东大会决定，通过增资将公司股本由 1200 万元增加至 2000 万元。2015 年 11 月 9 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。证券简称：恒通液压，证券代码：834088。报告期内，公司取得 4 项实用新型专利授权。截止报告期末共有 6 项发明专利、22 项实用新型专利以及 1 项商标权。公司于 2015年 12 月 4 日通过企业知识产权管理体系认证，从而进一步完善公司内控管理体制，保护公司核心技术。宁波恒
3、通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 3 页，共 97 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.32 第七节 融资及分配情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.46 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 4 页，共 97 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 恒通液
4、压、公司、本公司、股份公司 宁波恒通诺达液压股份有限公司 恒通有限、有限公司 宁波市恒通液压科技有限公司，公司前身 文魁集团 宁波市文魁控股集团有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期末 2015 年 12 月 31 日 报告期 2015 年 公司法 中华人民共和国公司法 三会 宁波恒通诺达液压股份有限公司股东大会、董事会、监事会 液压马达 液压马达是液压系统的一种执行元件，它将液压泵提供的液体压力能转变为其输出轴的机械能（转矩和转速）柱塞式液压马达 压力油迫使柱塞运动，带动转子和传动轴运动，从而输出机械能，分为轴向柱塞式液压马达和径向柱塞式液压马达，公司的柱塞式液压马达均为径向柱塞式
5、液压马达 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 5 页，共 97 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2015 年年度财务报告进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事 项 是或否 是否
6、存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求波动风险 液压马达作为工程机械、矿山机械、农用机械和船舶机械等行业中广泛应用的关键基础元件，市场需求受下游行业波动影响较为明显。最近几年，随着我国经济增长速度放缓，下游行业需求增速有所放缓，甚至部分行业如船舶行业等因产能过剩而导致需求下降，液压马达市场规模增速有所下降，下游行业需求波动将导致公司收入的市场波动风险，如果未来下游
7、行业需求继续下降，将对公司经营业绩和收入增长造成不利影响。原材料价格波动风险 液压产品主要原材料是铸件与钢材，所占比重较大，最近几年，钢材价格有所下降，但如果未来钢材价格出现较大幅度上涨，或者价格上涨幅度大于产品价格上涨幅度，将降低公司盈利能力，减少利润空间，产生不利影响。宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 6 页，共 97 页 盈利能力不能持续改善的风险 2015 年、2014 年、2013 年公司营业收入分别为 13,032,517.27元、10,437,603.22 元、9,777,692.80 元，净利润分别为50,528.
8、22 元、167,864.99 元、-3,153,150.45 元，公司盈利能力持续改善，但仍处于微盈状态，如果未来公司营业收入不能持续增长，盈利能力不能持续改善，将对公司生产经营产生不利影响。自主创新能力不足的风险 国内液压行业生产的产品，采用的技术与国外企业仍有较大的差距，企业规模和竞争实力上也处于劣势，新产品的设计、研发、工艺、材料都有非常高的要求，研发周期较长，国内企业研发投入不足，造成自主知识产权缺乏，自主创新能力不足，高端产品市场长期依赖进口，高额利润由国外企业所垄断，国内产品面临自主创新能力不足，市场竞争能力不强的风险，如果未来公司对液压式马达技术没有持续更新，或者出现新的更经济
9、、更先进工艺技术，公司产品市场竞争力将下降，对公司生产经营业绩产生不利影响。核心技术人员流失及核心工艺技术失密的风险 公司属于技术密集型企业，技术人员的经验和研发能力对最终产品的品质特性具有重要作用。随着行业的发展，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈，尽管公司核心技术人员直接或间接持有公司股份，且公司出台了一系列激励机制以避免核心技术人员流失，但如果出现核心技术人员流失，将对公司生产经营带来不利影响。新产品的开发和改进是公司保持持续盈利能力的关键，公司的核心工艺技术是经过多年的实践和积累的结果，不同的工艺技术将直接影响到产品的品质和市场竞争力，公司的核心工艺技术由少数核心技术人员掌握，如
10、果核心工艺技术因核心技术人员流失等原因而失密，将对公司生产经营产生不利影响。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为金碧华和夏亚萍，两人直接和间接合计持有公司 66%的股份。同时，金碧华系公司的法定代表人，担任公司董事长，夏亚萍为公司董事，均对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在 公司章程 里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司治理风险 公司于 2015 年 6 月整体变更为股份公
11、司。虽然股份公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。所得税政策变动的风险 根据高新技术企业认定管理暂行办法和 2008 年 1 月 1 日起实施的新企业所得税法，高新技术企业可按 15%的优惠税 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 7 页，共 97 页 率缴纳企业所得税。公司于 2014
12、年 9 月通过高新技术企业重新认定，所得税按应纳税所得额的 15%税率计缴，并享受高新技术企业研发费用加计扣除优惠。公司享受所得税优惠政策期满后，如公司未能通过高新技术企业认定复审，公司需按 25%的税率缴纳企业所得税，将对公司生产经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 8 页，共 97 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波恒通诺达液压股份有限公司 英文名称及缩写 NINGBO HELM TOWER NODA HYDRAULIC CO.，LTD.证券简
13、称 恒通液压 证券代码 834088 法定代表人 金碧华 注册地址 浙江省宁波市镇海区蛟川街道镇骆东路 1818 号 1 幢 办公地址 浙江省宁波市镇海区蛟川街道镇骆东路 1818 号 1 幢 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李惠丰、朱作武 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 叶慧萍 电话 0574-86301090 传真 0574-86301090 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省宁
14、波市镇海区蛟川街道镇骆东路 1818 号 1 幢、315207 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-09 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业（分类代码 C34）主要产品与服务项目 柱塞式液压马达、叶片式液压马达及零配件等系列产 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第 9 页，共 97 页 品研发、生产、销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 宁波市文魁
15、控股集团有限公司 实际控制人 金碧华、夏亚萍 四、四、注册注册情况情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330211000009583 否 税务登记证号码 330211756298062 否 组织机构代码 756298062 否 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第10 页，共 97 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入(元)13,032,517.27 10,437,603.22 24.86%毛利率%35.99%30.02%-归属于挂
16、牌公司股东的净利润(元)50,528.22 167,864.99-69.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(元)-1,279,662.29-817,440.30-56.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.31%1.42%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.92%-6.90%-基本每股收益(元)0.00 0.01-100.00%二、偿债能力 项项 目目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计(元)22,760,961.23 27,991,112.03-18.69%负债
17、总计(元)2,378,637.41 16,059,316.43-85.19%归属于挂牌公司股东的净资产(元)20,382,323.82 11,931,795.60 70.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产(元)1.02 0.40 155.00%资产负债率%10.45%57.37%-流动比率 7.51 1.35-利息保障倍数 2.29 1.07 三、营运情况 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额(元)1,422,953.01 906,153.04 57.03%宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度
18、报告 第11 页，共 97 页 应收账款周转率 19.42 9.94-存货周转率 0.57 0.47-四、成长情况 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-18.69%-15.90%-营业收入增长率%24.86%6.75%-净利润增长率%-69.90%105.32%-五、股本情况 项项 目目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本(股)20,000,000 30,000,000-33.33%计入权益的优先股数量(股)-计入负债的优先股数量(股)-带有转股条款的债券(股)-期权数量(股)-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金
19、额金额 非流动资产处置损益 -越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 11,793.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,025,400.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 217,688.32 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
20、分的损益-宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第12 页，共 97 页 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 72,157.54 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
21、一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项收入之外的其他营业外收入和支出 3,150.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 1,330,190.511,330,190.51 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,330,190.511,330,190.51 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第13 页，共 97 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要立足于研发、设计、生产和销售液压马达及其元件，公
22、司的客户群体主要为船舶、矿山机械、工程机械等行业液压系统的主机厂商，主机厂商生产装备升级改造的需求呈现个性化、多样化的趋势，市场需求具有较为明显的小批量、多批次的特征，公司采用“以销定产”的业务模式，利用掌握的发明和实用新型专利，结合轴向端面配流技术、四槽配流轴技术、弹性挡圈的整体设计技术、聚醚醚酮镀层的滑动轴承技术、负载敏感型变速技术等主要技术，生产客户所需的液压马达产品。目前主要模式有三种，一是同下游主机厂家同步开发新型工程机械，前端介入液压马达的配套，达到销售的目的；二是替代目前销售主流的进口同类产品，为主机厂提供性价比更高的液压马达，达到取代国外供应商的目的；三是积极拓展售后维修市场，
23、为达到使用年限和需要保养的主机提供液压马达及配件产品，拓展市场规模。公司核心经营团队均在行业中从业多年，公司核心技术人员具有丰富的行业研发经验，不断根据用户需求和市场变化自主开发新产品，具有众多稳定的优质客户；公司客户均采用直销销售模式对外销售，通过上述商业模式销售各类产品，并获得收入、利润及现金流。公司的商业模式建立在较强的质量保障和技术优势的基础上，通过不断的研发投入增强公司的竞争能力，公司商业模式稳定，具有可持续性。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是
24、否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第14 页，共 97 页 报告期内，受宏观经济增速放缓和国内产业升级的影响，工程机械等行业的发展仍处于调整期，行业竞争促使优胜劣汰的局面愈演愈烈，这对液压行业的需求和盈利能力带来较大的挑战。面对各种不利因素，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化科技研发创新、提高专业水平，完善和拓展市场渠道；经过全体员工的共同努力，共实现营业收入 1,303.25万元，较去
25、年 1,043.76 万元，增长了 24.86%；利润总额为 44.44 万元，较去年 9.01 万元相比增长了 393.46%；净利润 5.05 万元，较去年 16.79 万元相比，减少了 69.90%。本报告期末，公司总资产 2,276.10 万元，净资产 2,038.23 万元。基本完成年初所制定的经营目标。公司加强了团队建设，加强部门职能化管理模式，建立健全了公司管理制度，加强规范财务制度的执行，为公司后续的快速发展奠定了基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 金金 额额 变动比例变动比例 占营业收
26、占营业收入的入的比重比重 金金 额额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 13,032,517.27 24.86%-10,437,603.22 6.75%-营业成本 8,342,602.19 14.22%64.01%7,303,748.16-0.33%69.98%毛利率%35.99%-30.02%-管理费用 3,895,244.92 42.43%29.89%2,734,911.25-17.02%26.20%销售费用 1,614,963.05 2.29%12.39%1,578,880.47-9.22%15.13%财务费用 53,329.86-85.59%0.41%369
27、,980.84 0.02%3.54%营业利润-583,205.66-223.50%-4.48%-180,282.04 95.67%-1.73%营业外收入 1,040,686.40 270.03%7.99%281,240.95-49.09%2.69%营业外支出 13,107.89 20.18%0.10%10,907.24-94.11%0.10%净利润 50,528.22-69.90%0.39%167,864.99 105.32%1.61%项目重大变动原因项目重大变动原因:报告期内，公司营业收入、管理费用、财务费用、营业利润等指标都发生了较大的变动，其主要原因如下：宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波
28、恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第15 页，共 97 页 1、报告期内，公司营业收入同比增长 24.86%，主要得益于柱塞式液压马达的销售增长。柱塞式液压马达是公司研发的新的产品方向，用途广泛，是公司目前主要推广产品。2015 年，公司充分发挥主观能动性，加大营销渠道建设力度，在保证产品性能、质量前提下，发挥公司生产线、工序完整的优势，降本增效，提升产品竞争值，扩大市场占有率。2、报告期内，公司管理费用同比增长 42.43%，主要原因是公司 2015 年启动“新三板”项目，发生相关中介费用。3、报告期内，公司财务费用同比减少 85.59%，主要原因是公司流动资金充
29、裕，2015 年度归还了银行短期借款，利息支出减少。4、报告期内，公司营业利润减少 40.29 万元，同比减少 223.50%，主要原因是管理费用较上年增加 116 万元。5、报告期内，公司营业外收入同比增长 270.03%，主要原因是公司在股转系统挂牌，收到区政府相应政府补贴 100 万元。6、报告期内，公司净利润同比减少 69.90%，主要受管理费用增加、所得税费用增加等因素影响。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项项 目目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 13,021,044.52 8,34
30、2,602.19 10,422,222.06 7,302,722.52 其他业务收入 11,472.75-15,381.16 1,025.64 合合 计计 13,032,517.27 8,342,602.19 10,437,603.22 7,303,748.16 按产品分类分析：按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入主营业务收入 13,021,044.5213,021,044.52 99.9199.91%10,422,222.0610,422,222.06
31、99.8599.85%其中:柱塞式液压马达 8,013,127.48 61.48%3,626,975.70 34.75%叶片式液压马达 0.00 0.00%1,502,564.10 14.40%配件 4,124,736.22 31.65%4,005,604.12 38.37%贸易类泵、阀 883,180.82 6.78%1,287,078.14 12.33%其他业务收入其他业务收入 11,472.7511,472.75 0.090.09%15,381.1615,381.16 0.150.15%合合 计计 13,013,03232,517517.2727 100.00100.00%10,10,4
32、37437,603603.2222 1 100.0000.00%宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第16 页，共 97 页 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 报告期内，公司收入结构没有发生重大变动，液压马达及配件是公司业务收入的主要来源，占公司营业收入的 93.13%。叶片式液压马达主要是专门销售给武汉船用机械有限责任公司，因船舶行业整体不景气，每年销售量较小，2015 年未实现销售。柱塞式液压马达是公司研发的新的产品方向，用途广泛，目前是公司主要推广产品，随着产品工艺优化的不断提升，营销渠道建设的不断完善，公司柱塞式马达的销售较
33、上年增加了 438.62 万元，增幅为 120.93%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项项 目目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,422,953.01 906,153.04 投资活动产生的现金流量净额 8,135,129.05 680,760.33 筹资活动产生的现金流量净额-5,823,286.71-5,753,450.54 现金流量分析：现金流量分析：经营活动现金流量净额与净利润的匹配性：经营活动现金流量净额与净利润的匹配性：项项 目目 本期金额本期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,422,953.01 净利润 50,528.
34、22 差异 1,372,424.79 1、资产减值准备-328,636.79 2、固定资产折旧 1,001,894.01 3、无形资产摊销 4、长期待摊费用摊销 5、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）6、固定资产报废损失（收益以“-”号填列）7、公允价值变动损失（收益以“-”号填列）8、财务费用（收益以“-”号填列）45,469.21 9、投资损失（收益以“-”号填列）-72,157.54 10、递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）393,844.63 11、递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20
35、152015 年度报告年度报告 第17 页，共 97 页 12、存货的减少（增加以“-”号填列）766,510.04 13、经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-681,878.31 14、经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）247,379.54 1、报告期内，公司经营活动产生的现金净流入同比增加 57.03%，主要是报告期内营业收入较上年同期有所增加所致。2、报告期内，公司投资活动产生的现金净流入同比增加 1095.01%，主要是公司本期股改后股本由 1,200 万元增加到 2,000 万元，增加注册资金 800 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序
36、号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度年度销售占比销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波市文魁控股集团有限公司 2,764,951.93 21.22%是 2 宝鸡合力 1,368,376.06 10.50%否 3 朗浩传动 1,220,017.11 9.36%否 4 拓圣恩 387,025.64 2.97%否 5 派尔捷科 377,979.46 2.90%否 合合 计计 6,118,350.206,118,350.20 46.9546.95%-关联交易说明关联交易说明 由于公司于 2015 年 4 月 16 日才完成对外贸易经营者备案登记，2015 年 4 月 17 日才取
37、得中华人民共和国宁波海关核发的报关单位注册登记证书，取得进出口许可，在此之前,公司未以自己的名义独自进行进出口业务，而是销售给其关联方文魁集团后进行出口业务。公司报告期内通过关联方文魁集团进行的外销业务，考虑增值税及出口退税等因素，文魁集团对外直接销售的收入总额以及公司与文魁集团的结算金额基本相当，中间的差价即为关联方的收入，主要弥补关联方的相关成本，经统计，与文魁集团的总体差价率约为 0.35%，交易价格公允，不存在利益输送。为减少关联交易，并进一步加强公司业务的独立性，自公司取得出口许可后，文魁集团已不再签署新合同，执行完毕已签订的合同后，也已停止相关业务，已由公司直接从事产品的出口业务。
38、(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第18 页，共 97 页 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 恒锐机械 468,250.47 10.89%否 2 亚冠橡胶 411,884.53 9.58%否 3 隆兴金属 399,233.62 9.28%否 4 特帕尔 296,142.56 6.88%否 5 方舟 260,816.19 6.06%否 合合 计计 1,836,327.371,836,327.37 42
39、.6942.69%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项项 目目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,107,262.90 1,393,274.46 研发投入占营业收入的比例%8.50%13.35%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项项 目目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金金 额额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的产的比比重重 金金 额额 变动变动 比例比例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 6,004,206.90 166.32%26.38%2,254,525.10-64.89%8
40、.05%18.32%应收账款 497,920.48-34.04%2.19%754,850.54-38.69%2.70%-0.51%存货 9,708,290.15-8.12%42.65%10,566,166.36-8.85%37.75%4.90%长期股权投资 0.00-0.00%0.00-0.00%-固定资产 3,472,415.99-22.25%15.26%4,466,275.81-21.35%15.96%-0.70%在建工程 0.00-0.00%0.00-0.00%-短期借款 0.00-100.00%0.00%13,900,000.00-24.46%49.66%-49.66%长期借款 0.0
41、0-0.00%0.00-0.00%-资产总计 22,760,961.23-18.69%-27,991,112.03-15.90%-2.79%宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第19 页，共 97 页 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金同比增长 166.32%，主要原因是报告期内公司增加注册资金 800万元。2、报告期内，公司应收账款同比减少 34.04%，主要原因是上年度享受信用政策的客户如期支付货款。3、报告期内，公司短期借款大幅减少，主要原因是公司流动资金充裕，报告期内归还银行短期借款。3
42、.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、报告期内，购中国银行“中银基智通理财计划-流动性增强系列“，投资金额 500 万元，投资期限为 2015 年 7 月 10 日至 2015 年 10 月 13 日。2、报告期内，购工商银行“周周分红”理财项目，投资金额 500 万元，可实时赎回。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年以来，机械工业经济运行面临较大困难，主要经济指标增速创国际金融危机以来的新低，凸现了行业形势的严峻。在我国经济发展进入新常态下，纵观
43、2015 年机械工业所处的内外部环境，以及行业经济运行态势，可以看出行业发展是机遇和挑战并存。具体来讲，其有利因素主要有三：一是宏观政策取向积极；二是民营企业保持增长的态势；三是部分指标回落趋势有所放缓。其不利因素主要有二：一是下行压力仍然较大；二是宏观环境中不确定因素仍然较多。2016 年预计机械行业仍将实现小幅正增长，并将保持与国民经济发展同步。不过其真正的挑战和长远的前途仍在于结构调整升级能否积极推进。报告期内，公司仍能保持营业收入稳步增长，主要有赖于公司坚持自主研发和不断地工艺提升优化，所生产产品优质优价，内曲线低速大扭矩柱塞马达可替代同类进口产品，与国内主机厂家国产化的经营理念相契合
44、。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第20 页，共 97 页 公司自 2004 年成立进入通用设备制造行业，虽然，公司目前所占的市场份额较小，但近 10 多年来的技术研发和产品生产经验使得公司的整体竞争能力不断增强，未来随着公司投入的增加，公司的市场份额将逐步上升。公司目前的主要竞争优势如下：1、企业文化优势 公司建设了恒通特色的企业文化，提升企业的凝聚力，塑造良好的企业形象，形成了“客户第一、市场导向；以人为本，团队合作；胸怀远大，持之以恒”为核心的价值观体系。具有鲜明特点的企业发展目标、价值目标和
45、基本信念，产生了强大的文化动力。2、技术优势 技术创新是公司持续发展的主要因素之一，是公司生存和发展壮大的根本。公司被认定为”国家高新技术企业“，公司的工程技术中心被认定为“宁波市企业工程（技术）中心”。公司所采用技术均为自主研发，拥有 6 项国家级发明专利，实用新型专利 22 项。依托技术优势公司开发出柱塞式液压马达和叶片式液压马达及零配件等 27 个系列 123 个产品。公司还参与制定了 7 个全国液压气动标准化技术委员会的国家标准，产品技术属国内先进水平。3、产品性能优势 公司主要产品为柱塞式液压马达和叶片式液压马达及零配件，公司研发的柱塞式液压马达具有低速大扭矩、效率高、低速性能好、可
46、变速，可承受较大的径向和轴向负荷等优越性能，多用于低速大转矩的情况下，可连接齿轮或车辆驱动轮；叶片式液压马达具有结构紧凑、转动惯量小、动作灵敏、负载敏感型变速等特点，可适用于换向频率较高的场合，一般用于转速低、转矩大和动作要求灵敏的场合。通过多年的积累以及生产工艺的持续改进，公司的产品在质量稳定性、可靠性方面以及产品寿命方面与同行业相比具有一定的优势。4、持续的研发投入 公司深知产品质量和产品的先进性是市场竞争力的根本，为此，公司非常重视产品研发投入，通过持续不断的研发投入，提高产品性能和稳定性，促进产品结构升级。5、市场区域优势 公司位于长三角洲，临靠宁波港，地理条件优越，海陆路交通发达，公
47、司产品可以直接辐射长三角及全国，具有明显的市场区位优势。在区域市场推广方面，公司在稳步发展国内等固有市场的基础上，于 2010 年设立了出口部，丰富营销团队建设，开拓了海外市场份额，优化了公司产品的市场结构。(五五)持续经营评价持续经营评价 宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第21 页，共 97 页 公司作为高新技术企业，拥有核心技术的全部自主知识产权，产品具有较强的技术领先优势。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，保持良好的独立自主经营的能力。经营管理层、核心业务人员队伍稳定，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项
48、，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，液压行业的发展得到了国家和社会的高度重视，行业已建立了较好的发展基础和发展环境。在国家“装备制造业调整振兴规划”、“三基规划”、“强基工程”等一系列相关政策的引导下，一批具有自主知识产权的关键核心技术相继突破，一批国家急需的重点产品相继实现了产业化，行业企业在品牌建设和产品质量提升方面有所突破，行业转型升级效果有所体现，行业自主创新、科技成果转化、高端产品突破步伐加快，未来经济复苏的力量将逐渐积聚，经济运行的内在稳定性会进一步得到加强，我国液压行业的经济运行质量和效益有望逐步好转，各项指标将保持平稳增
49、长态势。随着国家产业的转型，我国将在农业、水利、新能源等产业大力发展，促进相关企业的升级换代，发展科学化道路，在此期间将有大量的机械类别需要液压元件产品加入，以满足其发展的需要，从整体提升工业化和自动化的水平。随着“一带一路”和长江中游城市群发展规划的不断推进，对于基建的投资力度越来越大。这对于与基建息息相关的工程机械以及液压工业来说是较大的利好，未来工程机械以及液压工业作为基础建设的主力军，将会乘着“一带一路”和长江中游城市群发展规划等政策的东风，不断向好。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来，公司将把发展战略重点围绕在以下几个方面：1、严抓产品质量、坚持品牌发展战略。实施品牌战略是加快企
50、业转型升级的关键要素，是提升产品附加值改善企业发展质量的重要途径，提高企业的品牌意识和质量观念，为企业创造更大的生存空间。2、落实成本管理，推行节约挖潜管理方针。从生产、技术、质量、研发、工艺各个环节着手，杜绝浪费，增加企业的产品利润空间，从而提高企业的搞风险能力。宁波恒通诺达液压股份有限公司宁波恒通诺达液压股份有限公司 20152015 年度报告年度报告 第22 页，共 97 页 3、加大产品出口渠道建设，走外向型发展之路。目前，国内市场竞争加剧已是不争的事实，走出去，向更广阔的市场要利润，这也是企业未来发展的一个方向。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，面对行业整合重组的严