1、 南京联畅物流股份有限公司（NANJING LIANCHANG LOGISTICS CO.,LTD.）2015联畅物流 NEEQ:834837 年度报告 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第2 页共 103 页 2015 年 6 月 30 日公司完成股份制改造。2015 年 7 月经股东大会开会审议通过公司增资 100 万人民币的决定。2015 年 12 月 9 日公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌；于 12 月 29 日参加由南京市政府牵头、在全国中小企业股份转让系统举行的南京市的新三板企业挂牌集体专场仪式。公 司 年 度
2、大 事 记 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第3 页共 103 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.41 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第4 页共 103 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、
3、本公司、联畅物流 南京联畅物流股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高管 南京联畅物流股份有限公司高级管理人员 公路零担运输 托运量小，托运批次多，托运时间和到站分散，一辆货车所装货物往往由多个托运人的货物汇集而成并由几个收货人接货 公路整车运输 一批货物的重量、体积或形状需要以一辆以上的货车运输 票数 订单数量 方数 计量单位，一方为一立方米 GPS Global Positioning System(全球定位系统）的简称 ERP 企业资源计划系统，是在资讯技术基础，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 中石化六合分公司 中国石化销售有限公司江苏南京六合石
4、油分公司 第三方物流 把原来属于自己处理的物流活动，以合同方式委托给专业物流服务企业，同时通过信息系统与物流企业保持密切联系以达到对物流全程管理控制的一种物流运作与管理方式 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 律师事务所 江苏永衡昭辉律师事务所 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 南京联畅物流股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 南京联畅物流股份
5、有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第5 页共 103 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异
6、议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 安全事故风险 公司主营业务为道路运输服务和仓储服务，道路运输安全事故是公司面临的重大风险之一。公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通主管部门处罚等风险。公司已在车辆采购、行驶、保养、驾驶员培训等方面制定了实施细则，并制定了各岗位切实履行安全生产职责的业务操作流程；公司已为货运车辆安装了 GPS 安全监控设备，由配送部门负责车辆的运输跟踪，有效遏制超速驾驶和车辆不按规定线路行驶等
7、违法违章行为，减少了交通事故的发生；另外，公司还通过购买保险最大可能的转移风险，但仍不能排除由于路况、天气等问题引发的安全事故风险，给公司经营带来不利的影响。实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东、实际控制人系自然人耿卫军，直接持有公司股份 6,453,636.00 股，占公司总股本的 80.67%。同时耿卫军为佳畅投资普通合伙人，通过佳畅投资间接控制公司 636,364.00 股，合计控制公司 88.62%的股权，对公司经营决策可施予重大影响。公司设立至今，耿卫军始终担任公司执行董事长、总经理、法定代表人，始终为公司的核心管理人员，对董事和高级管理人员的提名及任免均具有实质影响，对公司的日
8、常生产、经营、发展战略等重大决策事项具有决定性影响力。若耿卫军南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第6 页共 103 页 利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将损害公司和其他股东的利益。经营模式产生的风险 报告期内，为保证按照合同约定及时向客户提供运输服务，同时将有限的自营车辆资源集中于高附加值的业务和项目，公司对所接项目进行了合理分解和分包，通过借用第三方车辆来扩大业务规模，提高运营效率，优化资源配置，提高核心竞争力。外协业务在提高公司经营效率的同时，也增加了公司因外协方履约不力（如装卸失职、货物丢失、货物损
9、坏、延迟等）而产生的风险。虽然公司采用购买保险、选用合规外协方、明确与外协方权利和义务等方式降低公司可能遭受的损失和风险，但是仍不能排除由于外协方履约不力对公司的商业信誉和经营业绩等方面产生的不利影响。现金流量风险 公司 2015 年 1-12 月经营活动产生的现金流量净额为负值，公司主营的道路运输服务在实际操作过程中有预先垫付资金的性质，即公司向外协的车辆垫付油费、运费等费用，同时，由于外协车辆占公司车辆的比重约为 90.00%，因此公司需要垫付较多的资金以满足业务需求。虽然公司不能收回垫付资金的可能性较小，但是大额的垫付资金仍对公司的现金流量产生影响。公司在报告期内投资活动产生的现金流量净
10、额为负值，主要是公司为扩大规模、提高办公效率而购置了新的车辆和办公用房，新设备在提高生产力的同时也增加了公司的现金流量压力。偿债风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司有未到期短期借款 200.00 万元和长期借款 250 万元。其中公司向南京六合九银村镇银行的 120.00 万元抵押借款到期日为 2016 年 3 月 24 日；公司向南京六合九银村镇银行的 80.00 万元借款到期日为 2016 年 2 月 9 日，采用房产抵押和存单质押的方式。公司于 2015 年 8 月12 日向江苏紫金农商行六合支行借款 250 万元，期限为 2015 年 8 月 12 日至 2017 年 8
11、 月 1 日，采用房屋抵押和担保的方式。所借款项用于补充流动资金所需。虽然公司在报告期内有较好的短期偿债能力和公司信用，但仍不能排除合同到期公司因支付债务将面临的资金压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第7 页共 103 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京联畅物流股份有限公司 英文名称及缩写 NANJING LIANCHANG LOGISTICS CO.,LTD.证券简称 联畅物流 证券代码 834837 法定代表人 耿卫军 注册地址 南京市六合区龙池街道璟湖路 1 号 2
12、 幢二单元 1301 室 办公地址 南京市六合区龙池街道璟湖路 1 号 2 幢二单元 1301 室 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵丽红、张燕 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郁其中 电话 025-57500418 传真 025-57506880 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市六合区龙池街道璟湖路1号2幢二单元1301室 公司指定
13、信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司总经理办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-09 行业（证监会规定的行业大类）G54 道路运输业 主要产品与服务项目 道路运输服务和仓储服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 8,000,000 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第8 页共 103 页 控股股东 耿卫军 实际控制人 耿卫军 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320123000037412 是 税务登记证号码 320
14、123751295428 是 组织机构代码 75129542-8 是 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第9 页，共 103 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,138,921.92 21,617,081.71 25.54%毛利率 21.88%17.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 646,826.64 707,820.45-8.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 671,662.25 789,166.33-14.89%加权平
15、均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.41%11.70%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.70%12.72%-基本每股收益 0.09 0.14-35.71%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,091,823.58 13,402,909.55 34.98%负债总计 6,542,125.52 7,000,038.13-6.54%归属于挂牌公司股东的净资产 11,549,698.06 6,402,871.42 80.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.
16、28 12.50%资产负债率 36.16%52.23%-流动比率 3.15 1.26-利息保障倍数 4.23 6.78 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第10 页，共 103 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,098,096.62-128,744.99-应收账款周转率 3.27 4.24-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 34.98%48.29%-营业收入增长率 25.54%12.93%-净利润增长率
17、-8.62%64.89%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 5,000,000 60.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目 金额 非流动性资产处置损益-71,103.59 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,010.60 非经常性损益合计-33,114.19 所得税影响数-8,278.5
18、5 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第11 页，共 103 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-24,835.64 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第12 页，共 103 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据国家统计局 2011 年修订的国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司属于“G54 道路运输业”大类下的“G5430 道路货物运输”。根据中国证监会于 2012 年11 月发布的上市公司行业分类指
19、引（2012 年修订），公司所属行业为“G54 道路运输业”。公司经工商部门核准的经营范围为：“道路普通货物运输；道路普通货物配载；普通货物仓储；普通货物装卸、搬运；提供劳务服务。1、道路运输服务模式 联畅物流的“道路运输服务模式”从创立时的零担货物运输扩展到现在的零担货物运输、整车货物运输和专线货物运输。公司零担货物运输和整车货物运输的核心在于配送中心对自有车辆及外协车辆的合理调度，从而使运输成本达到最低。现阶段，公司的配送计划有：自有车辆直送运输计划、第三方车辆运输计划、专线车辆委托运输计划。长途货物运输（除广州外）中，公司主要采用外协运输以降低运输成本。原因是目前公司只开通了南京至广州的
20、货运专线，尚未开发其他货物专线。公司的道路运输的外协模式避免了自有车辆空车返回南京情况。公司的专线货物运输因其便捷、优质的服务深受客户好评。2015 年 1 月 5 日，公司荣获 5 条由江苏省交通运输厅公布的“江苏快货”品牌线路。分别是南京到成都、南京到广州、南京到天津、南京到上海闵行、南京到北京品牌线路。截止至报告期末，本公司已开通了南京到广州的道路运输专线，并在广州开设办事处。平均每天有一车次往返于南京与广州两地。随着公司业务规模的扩展，更多品牌线路的开辟，公司将加大自有车辆的规模以增加公司的核心竞争力。2、道路运输服务+仓储服务模式 现阶段，单纯的“道路运输服务模式”早已不能满足工业企
21、业日益丰富的物流服务的需求，公司适时推出了“道路运输服务+仓储服务”这一综合化、一体化的服务模式，实现“采购供应物流+生产线旁物流+成品干线物流+区域配送+末端最后一公里物流+逆向物流”的全面整合。公司的“道路运输服务+仓储服务”运营模式为：根据客户的原材料的属性及运输距离，选择自营运输或是外协运输，将原材料从客户的供应商处运往公司仓库，完成客户的采购物流。原材料从仓库至生产线、成品从生产线至仓库之间的道路运输服务由联畅物流自营提供。联畅物流根据客户原材料和产成品的属性分类摆放，循环盘点以提供仓储服务。客户产品的销售物流，联畅物流同样根据物流成本的高低，选择自营运输或是外协运输。这种商业模式下
22、，公司客户将整个第三方物流运营外包给联畅物流，联畅物流靠资源整合、业务整合、提供增值服务等内容获取利润空间。该模式提高了企业间的互信度，比传统的运输服务模式更有深度的商业价值。凭借此商业模式，公司与内外资企业客户南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第13 页，共 103 页 建立了良好的合作关系，长期为富乐（南京）化学有限公司和南京京滨化油器有限公司提供道路运输服务和仓储服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源
23、是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是物流企业充满希望的一年。这一年里物流企业蓬勃发展，在国家政策大力支持下，物流企业已经成为国民经济重要的组成部分，整合资源为企业降低物流成本已经成为物流公司的主要任务和核心竞争力。国务院印发 物流业调整和振兴规划 以来，为了适应国内物流行业较快的增长速度，和提高对客户的服务质量，物流企业科学的考虑降本增效，用创新的思维服务客户。报告期内公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司的管理水平和财务规范性有显著的提高，聘请专门的管理咨询公司作为
24、公司长期企业管理顾问，达成永久的战略合作，定期为公司各层次进行管理和销售培训。因此、公司的销售能力也有较大的提高，从而使得公司客户层次也不断的提高。公司将继续深挖原有的客户价值前提下努力的开发优质的客户。报告期内公司实现营业收入 27,138,921.92 元，比去年同期增长 25.54%，毛利率实现 21.88%，比去年同期增长 18.18%。随着公司服务质量的提升，经营思路的拓宽，优质客户会越来越多，为实现下部规划打下坚实的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业
25、收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 27,138,921.92 25.54%-21,617,081.71 12.93%-营业成本 21,202,028.89 18.18%78.12%17,941,138.95 7.77%83.00%毛利率 21.88%-17.00%-管理费用 3,135,858.73 98.95%11.55%1,576,167.41 43.70%7.29%销售费用 1,223,717.91 53.15%4.51%799,040.49 14.93%3.70%财务费用 281,073.20 69.49%1.04%165,83
26、5.01 50.43%0.77%营业利润 939,583.11-9.62%3.46%1,039,612.88 94.84%4.81%营业外收入 57,254.13 82.17%0.21%31,428.90-75.25%0.15%营业外支出 90,368.32-19.87%0.33%112,774.78 93.92%0.52%南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第14 页，共 103 页 净利润 646,826.64-8.62%2.38%707,820.45 64.89%3.28%项目重大变动原因:主营业务收入同比增加 5,521,8
27、40.21 元上升 25.54%，主营业务成本上升 18.18%，主要是因为公司业务量增加,其中富乐化学的二期项目投产业务量从 2014 年的2,861,470.33 元上升到 2015 的 9,015,698.08 元上升 215.07%。还有新客户聚隆科技于2015 年 9 月份签约至 2015 年底销售 1,093,632.50 元，同时公司对老客户进行了一些优化，即毛利过低且风险较大的客户暂停服务。管理费用同比上升 98.95%，是因为随着人员增加各种学习和培训费用支出 167，220.75 元，新三版挂牌中介机构辅导费 1,126，985.93 元和中介机构费用 208,516.93
28、元，挂牌费 30，244.70 元共计 1，532，968.31 元占总管理费用的 48.89%，同时也影响到本年度营业利润同比水平（-9.62%）和净利润的同比水平（-8.62%）。销售费用同比上升 53.15%，随着业务量的增加各种跟销售有关的费用随之增加，人员增加后薪酬增加了 46,187.05 元，差旅费增加 47,920.03 元，招待费增加 207,685.81元，办公费增加 36,094.43 元，通讯费增加 32，216.91 元，小车租赁费增加 64,983.33元，合计增加费用 435,687.55 元占总销售费用 35.6%。财务费用同比上升 69.49%，报告期内公司贷
29、款比 2014 年增加了 4,500,000.00 元，随之利息支出增加了 138,093.13 元，银行承兑汇票贴息费用 19,064.55 元，合计增加157,157.68 元占总财务费用的 55.91%。营业外收入同比上升 82.17%，原因是 ERP 软件的政府补贴 50,000 元下发到位占营业外收入 87.32%。营业外支出同比下降 19.87%，是因为随着公司管理水平的上升，运输各环节风险把控及时，使得货损赔付款减少 19,089.28 元占营业外支出总额的 21.12%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额
30、上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 27,138,921.92 21,202,028.89 21,617,081.71 17,941,138.95 其他业务收入-合计合计 27,138,921.92 21,202,028.89 21,617,081.71 17,941,138.95 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 道路运输服务 25,232,319.74 92.97%19,967,897.23 92.37%仓储服务 1,906,602
31、.18 7.30%1,649,184.48 7.63%收入构成变动的原因 报告期内道路运输收入是 25,232,319.74 元，占总收入的 92.97%。较上年的92.37%相比收入构成基本无变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第15 页，共 103 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,098,096.62-128,744.99 投资活动产生的现金流量净额-1,504,330.93-4,134,456.82 筹资活动产生的现金流量净
32、额 4,836,978.11 3,700,000.00 现金流量分析：从公司经营活动的现金流情况来看，2015 年、2014 年度经营活动产生的现金流量净额分别为：-4,200,438.37 元和-128,744.99 元。2015 年和 2014 年度经营活动现金流量净额为负，是由于公司道路运输有先垫付资金的性质，即公司为外协车辆运输先垫付油费、过路过桥费等费用再收款。因为在公司道路运输车辆中，外协车辆约占有 90%的比重，因此垫付的金额整体较大。2016 年度随着公司业务的扩张，公司需要持续地投入资金去发展业务。从公司投资活动产生的现金流情况来看，2015 年、2014 年度投资活动产生的
33、现金流量净额分别为-1,504,330.93 元和-4,134,456.82 元。这两年的投资活动现金流量均为净流出，原因是公司每年购置了运输车辆。公司投资活动产生的现金流净额在报告期内总体上升，是由于公司的运输车辆使用寿命基本在 4-5 年，公司每年投入资金购置运输车辆，同时报废旧车辆。2014 年投资活动产生的现金流出较大，原因是当年购买了办公用房 1,366,028.00 元，同时更新车辆也比较多，为 2,271,122.04 元。2015 年相对购车较少为 627,335.90 元，购办公用房 651,646.00 元 从公司筹资活动产生的现金流情况来看，2015 年和 2014 年度
34、筹资活动产生的现金流量净额分别为 4,939,319.86 元和 3,700,000.00 元。2014 年公司购置办公用房，需要大量的现金，因此从外部借入大量资金，使得当年度筹资活动产生的现金流较高。2015年公司为了做大业务量，提升经营业绩，同时公司需要为道路运输业务的外协第三方车辆预先垫资金（主要为油费、过路过桥费等），所以公司又借入 200 万短期借款和 250万元长期借款用于拓展业务。另外公司在 2515 年 7 月份收到投资款 4,500,000.00 元也用于业务拓展。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销
35、售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 富乐（中国）粘合剂有限公司 9,015,698.08 33.22%否 2 南京京滨化油器有限公司 3,718,490.90 13.70%否 3 南京红宝丽醇胺化学有限公司 1,296,516.00 4.78%否 4 江苏邦孚塑料新材料有限公司 1,191,461.90 4.39%否 5 宿迁虹光化学有限公司 1,186,569.00 4.37%否 合计 16,408,735.88 60.46%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度
36、采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国石化六合分公司 5,367,158.00 26.40%否 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第16 页，共 103 页 2 南京南邦物流有限公司 1,266,959.00 6.23%否 3 南京普华物流有限公司 924,868.00 4.55%否 4 南京冀唐物流有限公司 878,159.00 4.23%否 5 南京滨诚物流有限公司 637,263.00 3.13%否 合计 9,074,407.00 44.60%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(
37、6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 271,510.44-73.82%1.50%1,036,959.88-35.20%7.74%-80.62%应收账款 10,668,767.03 79.95%58.97%5,928,812.57 39.30
38、%44.24%33.30%存货-长期股权投资-固定资产 5,104,715.49 15.52%28.22%4,418,745.38 199.30%32.97%-14.41%在建工程-短期借款 2,000,000.00-长期借款 2,500,000.00-资产总计 18,091,823.58 34.98%-13,402,909.55 48.30%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：报告期期末现金额 271,510.44 元，经营活动产生的现金流量净额-4，200,438.37 元，投资活动产生的现金流量净额-1,504,330.93 元，筹资活动产生的现金流量净额 4,939,319.86 元
39、，导致本报告期现金及现金等价物净额减少 765,449.44 元，比期初货币资金减少 73.82%。应收账款：报告期期末应收账款 10,668.767.03 元比去年同期增加了 4,739,954.46元增加比例 79.95%，主要原因是业务量增加账期优化程度不大所致。固定资产：报告期内公司新购车辆和办公用房合计 1,278,981.90 元，处理一些不需要的固定资产，导致较去年增加 28.22%。短期借款：2015 年公司为了做大业务量，提升经营业绩，同时公司需要为道路运输业务的外协第三方车辆预先垫资金，占领更大的市场份额.公司于 2015 年 2 月 10 日向南京六合九银村镇银行借款 8
40、0 万元，于 2015 年 3 月 25 日向南京六合九银村镇银行借款 120 万元。长期借款:2015 年公司为了做大业务量，提升经营业绩，同时公司需要为道路运输业务的外协第三方车辆预先垫资金，占领更大的市场份额，公司于 2015 年 8 月 12 日向江苏紫金农商行六合支行贷款 250 万元，期限为 2015 年 8 月 12 日至 2017 年 8 月 1 日。南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第17 页，共 103 页 资产总计：本期流动资产 12,732,870.48 元比去年同期增长 3,886,188.10 元，增长
41、比 43.93%，非流动资产 5,538,953.10 元比去年同期增长 802,725.93 元，增长比例17.62%，导致资产总额较去年相比增长了 34.98%。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年，随着国民经济运行进入“新常态”，我国物流的运行呈现“需求增速放缓、运行质量提升”的基本特征。一方面物流需求规模增速减缓但与国民经济相协调，物流企业盈利能力整体偏弱但有所改善；另一方面物流市场结构不断优化，单位 G
42、DP 的物流需求系数自 2008 年以来首次下降，每百元社会物流总额所需耗费的物流费用有所下降，显示出物流运行质量提升，同时也预示着传统的依靠“高物耗、高物流”的经济增长模式正在发生积极转变，经济结构调整的效应逐步显现。1、经济持续增长为物流及贸易行业发展提供坚实的基础 得益于世界经济全球化和信息化进程不断加快，物流业获得了广阔的发展前景和增值功能。经过了多年的增长，我国物流业已进入了一个理性、务实和快速发展的新阶段。随着物流业发展中长期规划（2014-2020 年）的颁布，物流业将面临着新的发展机遇，以及巨大的市场机会。社会物流需求系数，即全国社会物流总额与 GDP 的比值，是反映生产总值对
43、物流依赖度的衡量指标，表示为每单位 GDP 产出需要多少单位的物流总额来支持。2009-2014 年，我国每单位 GDP 的物流需求系数 2.8 上升至 3.4，表明社会经济发展对物流业的需求呈现出较快的增长趋势。2012 年，中共十八大明确提出，到 2020 年，中国要全面建成小康社会，GDP 和人均收入都要比 2010 年翻一番。中国社会科学院出版的中国经济增长与发展新模式预测，“十三五”期间（2016-2020 年），我国平均潜在 GDP 增长率约为 6.1%。我国经济持续增长将进一步带动物流及贸易需求的整体增长。2、产业政策支持为物流及贸易行业发展提供良好的政策环境 近年来，中国物流业
44、实现了趋稳向好、稳中有进的良好发展态势，在国民经济中的基础性、战略性地位进一步提升，物流业政策环境持续改善，带动了物流业的持续健康发展。3、制造业的转型升级为物流行业提供新的发展机遇 物流业作为重要的生产性服务业，在经济结构调整中将发挥更加重要的作用。2005 年，国家首次提出推动制造业与物流业联动发展，起到了良好的示范推动作用。2014 年，国务院常务会议提出，要推进第三方物流与制造业联动发展，产业物流是物流业大的需求所在，也是未来物流升级潜力大的领域。随着我国制造业转型升级进一步加速，物流业将进一步深化与产业物流的联动融合，通过流程优化、效率提升和模式创新，发挥协同效应，建立新型的产业联动
45、战略合作关系，打造一体化竞争新优势 4、信息技术发展进一步带动物流业升 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第18 页，共 103 页 当前，物联网、云计算、移动互联网等新一代信息技术的蓬勃发展，正推动着中国物流行业的变革，同时对国内外贸易的发展起到有力的支撑。物流信息化包括了两大重点：基础信息的采集，信息的共享和交换。5、第三方物流的发展将进一步深化物流企业与客户间的合作关系 第三方物流企业突破了运输服务、仓储服务等传统的物流服务，根据客户需求，为企业提供多功能、全方位的物流服务。由于任何企业的资源都是有限的，很难成为业务上面面俱
46、到的专家，因此，使用第三方物流，能够使企业集中精力于核心业务，将资源配置在核心事业上。第三方物流企业往往能够提供灵活多样的服务，为顾客创造更多的价值，提高顾客满意度，并能通过现代电子信息技术，实现订货、包装、保管、运输、流通加工一体化，更好地进行交流与协作，提升企业间的沟通效率。因此，第三方物流的快速发展，将进一步加深物流企业与客户间的合作关系，促进物流业的发展。6、基础设施建设加速将为物流及贸易行业发展提供基础和保障 交通基础设施建设的发展与完善是社会物流及贸易功能得以实现的保障。近年来，我国交通基础设施建设取得了长足的发展。预计“十三五”期间，交通基础设施建设将继续加强，并保持适度增长态势
47、，交通结构将进一步优化，综合交通运输体系建设步伐将加快，为物流及贸易行业发展提供坚实的基础和保障。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、行业基本风险特征（1）行业集中度低，竞争激烈 现阶段，我国道路运输业的明显特征是中小型企业众多且分散，区域割据显著，每个企业只负责产业链中的一个或几个环节，且入行门槛较低，各公司的业务和服务都有极大的相似性，没有行业巨头兼并整合，物流业竞争一直非常激烈。在我国现代道路运输市场完全放开之后，国际物流公司纷纷进入中国市场，进一步加剧了市场竞争。（2）物流成本居高不下 从供方角度而言，燃油、路桥费等推高直接物流成本。由于我国道路交通管理体制性原因和石油行业的垄断性因
48、素，运输费用居高不下，制约了道路运输业的发展。同时，随着社会平均工资的提高，物价上涨、房价压力、社保公积金等推高人力成本，影响了企业的利润水平和发展动力。（3）安全事故风险 道路运输安全事故会让该行业的公司面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通主管部门处罚等风险，虽然监管机构和行业协会对在车辆采购、行驶、保养、司乘人员培训等方面均制定了实施细则，并制定了安全生产各岗位能够切实履行职责的业务操作流程；但不排除由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，从而给公司经营带来不利影响。（4）资金短缺 现代物流行业进行基础设施和信息系统的建设和人力资源的招揽需要投入大量资金，资金短缺直接影响国内物流服务
49、商的网络扩张和资源整合速度，影响我国物流行业在信息化建设和引进先进物流技术方面推进速度，成为限制我国道路运输业发展的瓶颈。二、影响行业发展不利因素（1）传统企业经营理念对物流行业发展的制约 南京联畅物流股份有限公司 2015 年度报告 证券代码：834837 公告编号：2016-006 第19 页，共 103 页 目前，国内许多企业保持着“小而全”的生产经营模式，在这种传统经营理念影响下，企业承担从采购到销售的多个或全部环节，既不利于企业发展核心竞争力，降低运营成本，也不利于道路运输业的产业化、社会化。（2）资金短缺限制了现代物流业的快速发展 首先，资金瓶颈直接制约国内物流服务商的资源整合和网
50、络扩张速度；其次，资金短缺影响我国物流行业在信息化建设和引进先进物流技术方面推进速度；第三，现代物流服务商所需运营资金难以及时到位，在迅速扩大业务规模中捉襟见肘。（3）现代物流行业高端人才匮乏 相对于物流业快速发展的现实状况，我国物流教育一直面临着发展滞后的困境，而通过企业内部培育现代物流业所需的高层次复合型专业人才又需要较长周期，导致我国高端物流人才缺乏问题突出。三、公司在行业中的竞争地位 公司是物流行业中的重要企业之一，已经具备了一定的规模和自己的核心竞争力。公司的主要竞争对手情况如下：（1）吉林长久实业集团有限公司：吉林长久实业集团有限公司是一家一整车物流规划、零担部件物流、普汇物流、仓