1、 公告编号：2016-013 证券代码：833574 证券简称：爱知之星 主办券商：西部证券 第1 页，共 91 页 北京爱知之星科技股份有限公司（Beijing Agilestar Technology Co.,Ltd）2015爱知之星 NEEQ:833574 年度报告 公告编号：2016-013 证券代码：833574 证券简称：爱知之星 主办券商：西部证券 第2 页，共 91 页 2015 年 9 月 18 日，公司新三板挂牌。2015 年 8 月 14 日，公司与哈尔滨市天琪创业投资企业（有限合伙）签订增资协议，确定天琪投资出资 495 万元，持有 110 万股，持股比例为 6.83%
2、；2015 年 11 月 20 日，收到股转公司关于北京爱知之星科技股份有限公司股票发行股份登记的函；2015 年 12月 04 日，在中登公司办理股票登记完毕。2015 年 11 月 09 日，取得国家密码管理局颁发的商用密码产品生产定点单位证书。2015 年 11 月 24 日，公司已列入北京市 2015年度第二批拟认定高新技术企业公示名单中，自官方通知发布之日起 15 个工作日后该公示已结束，现等待相关部门统一发放高新证书。2015 年 12 月，公司与中国联合网络通信有限公司签订2014 年中国联通总部营业无纸化系统应用软件新建工程软件委托开发合同，与中国邮政储蓄银行股份有限公司签订中
3、国邮政储蓄银行移动展业系统工程电子签名软件采购合同，与中国电信股份有限公司山西分公司签订中国电信山西分公司2015 年无纸化平台建设工程软件采购合同，这些合同的签订表明，公司以电子签章技术为核心的无纸化业务已由中国移动，向中国联通、中国电信、银行领域突破，预示着公司在多领域发展的美好前景。公 司 年 度 大 事 记 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 91 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事
4、、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 91 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、爱知之星 北京爱知之星科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 李贵生 公司章程 北京爱知之星科技股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 主办券商 西部证券股份有限公司 股转系统、股转公司、全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 元、万元 人民币元、万元 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
5、 证券法 中华人民共和国证券法 报告期、本报告期、本年度、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 证监会 中国证券监督管理委员会 中登公司 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 天琪投资 哈尔滨市天琪创业投资企业（有限合伙）北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 91 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告
6、中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品研究开发风险 公司作为高新技术软件企业，持续的技术及产品开发是公司不断发展壮大的基础。对于公司现有的营业厅无纸化业务系统，客户在产品日常使用中，会提出各
7、种需求，主要特点是需求个性化、数量多、相对繁琐，这些需求会影响产品的开发效率、软件的结构与产品化，以及增加产品开发成本和降低业务支撑效率，若公司不能持续提供技术开发和升级来及时满足现有客户需求，则会影响公司的业务收入。技术失密风险和技术人才流失风险 本公司拥有的核心技术是公司核心竞争力的关键构成要素。目前公司已建立了涉密管理制度，比如：内部保密制度、版本规划制度、知识产权申报保护等措施，且公司核心技术体系完备，个别技术失密并不能造成公司核心技术体系的失密；同时，公司以往也未出现因技术人员流动而造成公司技术泄密之情形。尽管如此，在公司实际经营尤其是新技术研发过程中，客观上仍存在因核心技术人才流失
8、而造成的技术失密风险。实际控制人不当控制风险 李贵生为公司实际控制人，直接持有的公司股份为 70.91%。若公司的实际控制人凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的生产经营决策、人事任免、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他中小股东的利益带来风险。北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 91 页 本期重大风险是否发生重大变化：是 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 91 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京爱知之星科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Agilestar Technology Co.,Lt
9、d 证券简称 爱知之星 证券代码 833574 法定代表人 李贵生 注册地址 北京市朝阳区利泽中一路 1 号 2 层 206 办公地址 北京市朝阳区利泽中一路 1 号 2 层 206 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 秦俭、邹志文 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2211 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 董波 电话 010-84505939 传真 010-84505938 电子邮箱 ag- 公司网址 http:/ 联系地址及
10、邮政编码 北京市朝阳区利泽中一路 1 号 2 层 206/100102 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-18 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 全流程无纸化系统开发、运营与技术服务。北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 91 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,100,000 控股股东 李贵生 实际控制人 李贵生 四、注册情况 项目 号码 报告期内是
11、否变更 企业法人营业执照注册号 911101057577328281 是 税务登记证号码 911101057577328281 是 组织机构代码 911101057577328281 是 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 91 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 63,128,434.09 51,212,674.86 23.27%毛利率%39.70%38.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,877,962.30 4,216,962.25 86.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
12、损益后的净利润 7,757,718.71 4,071,685.45 90.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.31%14.76%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.97%14.25%-基本每股收益 0.52 0.42 23.81%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 51,410,143.60 39,557,062.57 29.96%负债总计 7,869,170.37 10,986,842.62-28.38%归属于挂牌公司股东的净资产 43,540,
13、973.23 28,570,219.95 52.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 2.38 13.45%资产负债率%15.31%27.77%-流动比率 5.90 3.36-利息保障倍数 45.16 13.51 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 91 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,405,970.40 2,016,037.72-应收账款周转率 2.61 2.55-存货周转率 9.05 15.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%
14、29.96%-7.50%-营业收入增长率%23.27%4.93%-净利润增长率%86.82%38.74%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 16,100,000 15,000,000 7.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 141,463.05 所得税影响数-21,219.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 120,243.59 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共
15、 91 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要依靠自身多年在全流程无纸化细分市场所积累的综合实力与技术优势，围绕电子签章技术的开发和应用，针对企业原有的业务流程进行个性化定制和流程再造，以满足行业客户的需求。在盈利模式方面，主要以项目合同方式，为各行业大客户提供基础通用版本软件和个性定制需求相结合的产品。公司根据行业大客户需求生产相对通用的、可配置的基础版本产品/软件，然后进行推广，如电信行业的中国移动、中国电信、中国联通下属的各省级子公司，以及各金融机构及分支机构、政府机构等；再根据各行业大客户需求，进行个性需求定制、流程定制等。公司提供产生收益的产品/
16、服务包括产品销售、技术支撑、售后服务等。在收益来源方面，初期主要以招投标方式获取项目订单，后期通过本地技术团队的运营支撑，使系统作为客户的生产系统，并根据业务的发展、系统的规模等需求，逐渐以个性定制、常态维护、升级扩容等方式，实现与客户的深度合作、持续盈收，达到双方业务发展共赢的目标。在客户类型方面，历史各期以中国移动为主，本期已由中国移动成功突破至中国电信、中国联通，完成三大运营商的全面介入。同时，本期又成功突破至以邮储银行、哈尔滨银行为首期代表的金融机构。在关键资源方面，一是公司掌握的电子签章与签批和无纸化管理系统核心技术；二是几年来经过积累日趋完善的营销体系及未来行业营销拓展的战略规划部
17、署及突破。在销售渠道方面，公司历来坚持“自营为主，渠道销售为辅”和”以北京为中心，确立全国区域型销售规划，深度覆盖式建立各级销售网络“的销售渠道布局。本期因新行业客户的突破，商业模式主要在客户类型方面发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 63,128,434.09 元，比去年同期收入 51,2
18、12,674.86 元增长 23.27%；利润总额和净利润分别为 8,902,974.60 元和 7,877,962.30 元比去年同期 5,107,644.37 元和 4,216,962.25 元分别增长 74.31%和 86.82%。其中营业利润为 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 91 页 6,184,352.46 元，比去年同期 4,906,949.93 元增长 26.03%。报告期末，公司总资产为51,410,143.60 元，净资产为 43,540,973.23 元。报告期末，公司销售收入虽未达到 30%的增长，但是利润总额和净利润分别实现 74.3
19、1%和 86.82%的增长。1、报告期内硬件产品类完成收入 34,256,480.78 元，与上年同期同类收入相比，增加13,327,797.55 元，增长比例为 63.68%，其中：无纸化管理系统设备类增加 13,184,500.27元，增长 85.53%；通信网络传输设备类增加 143,297.28 元，增长 2.60%。2、报告期内软件及技术类完成收入 28,828,602.87 元，与上年同期同类相比，减少861,299.01 元，减少比例为 2.90%，其中：无纸化管理系统类增加 2,736,637.62 元，增长10.73%；通信网络传输及其他类减少 2,385,466.12 元，
20、减少 78.98%。因公司 2015 年已确定集中精力大力发展无纸化项目，故通信网络传输及其他类软件及技术业务实现收入出现大幅度减少。报告期内，公司于 2015 年 12 月份全部完成第一轮股票发行，募集资金 495 万元，用于补充公司营运资金，重点加大公司无纸化业务的研发投入。1、报告期内硬件产品类完成收入 34,256,480.78 元，与上年同期同类收入相比，增加13,327,797.55 元，增长比例为 63.68%，其中：无纸化管理系统设备类增加 13,184,500.27元，增长 85.53%；通信网络传输设备类增加 143,297.28 元，增长 2.60%。2、报告期内软件及技
21、术类完成收入 28,828,602.87 元，与上年同期同类相比，减少861,299.01 元，减少比例为 2.90%，其中：无纸化管理系统类增加 2,736,637.62 元，增长10.73%；通信网络传输及其他类减少 2,385,466.12 元，减少 78.98%。因公司 2015 年已确定集中精力大力发展无纸化项目，故通信网络传输及其他类软件及技术业务实现收入出现大幅度减少。报告期内，公司于 2015 年 12 月份全部完成第一轮股票发行，募集资金 495 万元，用于补充公司营运资金，重点加大公司无纸化业务的研发投入。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位
22、：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 63,128,434.09 23.27%-51,212,674.86 4.93%-营业成本 38,064,143.49 21.62%60.30%31,297,853.61-7.10%61.11%毛利率%39.70%-38.89%-管理费用 12,808,854.79 15.77%20.29%11,064,083.89 78.14%21.60%销售费用 4,983,417.97 39.16%7.89%
23、3,581,065.56-9.81%6.99%财务费用 168,299.61-60.40%0.27%424,983.75 28.00%0.83%营业利润 6,184,352.46 26.03%9.80%4,906,949.93 51.13%9.58%营业外收入 2,725,799.76 1,201.80%4.32%209,386.84-9.12%0.41%营业外支出 7,177.62-17.43%0.01%8,692.40 1,885.56%0.02%净利润 7,877,962.30 86.82%12.48%4,216,962.25 38.74%8.23%北京爱知之星科技股份有限公司 2015
24、 年度报告 第13 页，共 91 页 项目重大变动原因:1、2015 年营业收入金额为 63,128,434.09 元,较上年同期增加 23.27%,主要原因：本期公司加大了对主营业务-全流程无纸化业务的拓展，客户类型已由中国移动向中国电信、中国联通、银行业突破，并与其已新签订合同，致使本期营业收入有了一定增长。2、2015 年销售费用金额为 4,983,417.97 元，较上年同期增加 39.16%，主要原因：因公司业务进一步拓展，销售人员薪酬及奖金、差旅费、业务招待费、业务宣传费、咨询服务费等支出较去年同期均有一定增加。3、2015 年财务费用金额为 168,299.61 元，较上年同期减
25、少 60.40%，主要原因：本期公司因股改前增加外部投资 200 万元，股改后增加外部投资 495 万元，加上本期资金管理水平有显著提升，故本期银行贷款减少，贷款利息支出较去年同期减少 206,594.38 元；4、2015 年营业外收入金额为 2,725,799.76 元，较上年同期增加 1,201.8%，主要原因:本期取得补贴收入较上年有所增加，本期取得各项补贴收入 2,637,768.66 元，去年同期金额为208,620 元,增加 2,429,148.66 元；5、2015 年净利润金额为 7,877,962.30 元,较上年同期增加 86.82%,主要原因：一是营业收入增加 11,9
26、15,759.23 元，增长 23.27%；二是综合毛利率增加 0.81%，使毛利润增加5,149,469.35 元；三是营业外收入增加 2,516,412.92 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 63,128,434.09 38,064,143.49 51,212,674.86 31,297,853.61 其他业务收入-合计合计 63,128,434.09 38,064,143.49 51,212,674.86 31,297,853.61 按产品或区
27、域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%一、硬件 34,256,480.78 54.26%20,928,683.23 40.87%1、全流程无纸化管理设备 28,600,411.82 45.31%15,415,911.55 30.10%2、通信网络传输设备 5,656,068.96 8.96%5,512,771.68 10.76%二、软件及技术 28,828,602.87 45.67%29,689,901.88 57.97%1、全流程无纸化管理系统 28,237,155.79 44
28、.73%25,500,518.17 49.79%2、通信网络传输系统-0.00%1,763,209.82 3.44%3、其他 591,447.08 0.94%2,426,173.89 4.74%三、其他 43,350.44 0.07%594,089.75 1.16%合计 63,128,434.09 100.00%51,212,674.86 100.00%收入构成变动的原因 因公司在 2015 年确定集中精力大力发展无纸化业务类项目，故通信网络传输及其他类业务实现收入出现大幅度减少。1、报告期内硬件产品类完成收入 34,256,480.78 元，与上年同期同类收入相比，增北京爱知之星科技股份有限
29、公司 2015 年度报告 第14 页，共 91 页 加 13,327,797.55 元，增长比例为 63.68%。其中：无纸化业务设备类增加13,184,500.27元，增长85.53%；通信网络传输设备类增加143,297.28元，增长2.60%；2、报告期内软件及技术类完成收入 28,828,602.87 元，与上年同期同类相比，减少861,299.01 元，减少比例为 2.90%，其中：无纸化管理系统类增加 2,736,637.62 元，增长 10.73%；通信网络传输及其他类减少 2,385,466.12 元，减少 78.98%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目
30、 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,405,970.40 2,016,037.72 投资活动产生的现金流量净额-2,479,877.08-2,101,875.85 筹资活动产生的现金流量净额 1,533,836.19 6,618,484.22 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 9,422,008.12 元,减少 467.35%,主要原因:一是本期公司业务量扩大，行业客户新增，致使“购买商品、接受劳务支付的现金”增加 2,269,189.74 元；二是由于本期公司人员规模增加，员工薪酬标准有所提高，致使“支付给职工以及为职工支付的现
31、金”增加 2,602,108.94 元；三是由于本期公司业务量和人员规模增大，管理费用及及销售费用均较去年同期增加，致使“支付其他与经营活动有关的现金”增加 5,968,330.45 元；2、投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 378,001.23 元,减少 17.98%,主要原因:本期因新增无形资产及固定资产，致使“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”增加 1,111,762.73 元；3、筹资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 5,084,648.03 元,减少 76.82%,主要原因：本期与去年同期相比减少银行贷款，致使“取得借款收到的现金”减少8,240,0
32、00 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通信集团 39,253,814.58 62.18%否 2 上海友网科技有限公司 10,588,914.53 16.77%否 3 北京德利迅达科技有限公司 4,616,381.54 7.31%否 4 中国电信集团公司 1,646,161.10 2.61%否 5 招商银行股份有限公司 1,265,957.26 2.01%否 合计 57,371,229.02 90.88%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元
33、元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东神思电子技术股份有限公司 8,608,529.91 26.17%否 北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 91 页 2 深圳市易普森科技有限公司 7,486,307.69 22.76%否 3 济南凯亚网络科技有限公司 5,461,316.24 16.60%否 4 威海新北洋数码科技股份有限公司 5,441,170.94 16.54%否 5 深圳市网海科技有限公司 4,355,076.92 13.24%否 合计 31,352,401.71 95.3
34、1%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,013,678.41 6,305,335.41 研发投入占营业收入的比例%7.94%12.31%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,788,891.08-51.74%15.15%16,140,902.37 67.99%40.80%-25.65%应
35、收账款 29,946,835.63 62.56%58.25%18,422,220.25 932.14%46.57%11.68%存货 7,209,703.89 497.93%14.02%1,205,768.57-58.47%3.05%10.98%长期股权投资-固定资产 841,292.81-31.08%1.64%1,220,628.35-27.31%3.09%-1.45%在建工程-短期借款-100.00%-5,000,000.00 150.00%12.64%-12.64%长期借款-资产总计 51,410,143.60 29.96%-39,557,062.57-7.50%-0.00%资产负债项目重
36、大变动原因：1、2015 年末，公司货币资金金额为 7,788,891.08 元，较上年期末金额 1,614,902.37元，减少了 51.74%，主要原因：一是本期公司业务基于本年度行业特点，集中在 9-12月份生产开发，致使业务资金支出较去年同期相比相对集中使用；二是去年同期发生筹资活动，新股东投入注册资本金 4,070,000 元；2、2015 年末，公司应收账款金额为 29,946,835.63 元，较上年期末金额 18,422,220.25元，增加 62.56%，主要原因：本期公司业务基于本年度行业特点，集中在 9-12 月份生产开发，1-8 月份实现销售收入 14,238,616.
37、96 元，占全年销售收入 22.55%，9-12 月份实现销售收入 48,889,817.13 元，占全年销售收入 77.45%，根据行业特点及收入回款周期，9-12 月份实现的销售收入多数已在报告期形成应收账款；3、2015 年末，公司存货金额为 7,209,703.89 元，去年期末金额 1,205,768.57 元，增加了 497.93%，主要原因为：截止本期末留有当年已签合同但暂未完工转 2016 年实现销售的项目采购成本；4、2015 年末，公司固定资产金额为 841,292.81 元，较上年期末金额 1,220,682.35 元，北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第
38、16 页，共 91 页 减少了 31.08%，主要原因为：一是本期减少报废车辆 1 台,减少原值 660,190 元,累计折旧 627,180.50 元,减少净值 33,009.50 元；二是本期增加计提累计折旧 424,349.64 元；5、2015 年末，公司短期借款金额为 0 元，较上年期末金额 5,000,000 元，减少了 100%，主要原因：本期末银行贷款已全部还款完毕，期末没有余额，上年同期贷款余额为5,000,000 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品
39、投资情况 2015年1月8日在中诚信托有限责任公司认购 2014年中诚信托诚益 1号集合资金信托计划理财产品，认购期限为 2015 年 1 月 8 日至 2015 年 5 月 27 日，认购金额 500 万元，收益率为年化 7.6%。该笔事项在报告期已经完结。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 电子签名法从 2005 年 4 月开始执行，当前版本是 2015 年 4 月 24 日修正版。电子签名应用随着企业内外部的管理要求及现有的 IT 系统技术、信息化支撑平台的创新也逐渐发展演变，包括可用在企业内部的私有云、混合云或在公众平台上应用的公有云等架构，以软件或平台应用服务方式提供各种应用场景。
40、在营业厅无纸化应用，随着电信运营商的成功推广执行，国内各家大小银行已经开始规划与应用试点，营业厅全流程无纸化已经成为一个趋势，已经从应用初创期逐渐走向发展成长期。由于营业厅无纸化系统涉及到企业的全国性 IT 系统的规划建设、前台终端的外设接入适配等要求，整个建设过程也将在企业内部进行验证、试运行、区域阶段推广、大范围推广等阶段。所以，总体的发展建设周期将在 5 年左右。在市场竞争方面，电信行业市场格局已经基本确定，其中公司在中国移动、中国联通、中国电信的营业厅全流程无纸化建设已经取得较好市场份额，相对来说处于系统建设的主导位置，包括中国移动 13 个省份、中国联通集团集中营业厅无纸化系统、中国
41、电信 2 个省份的软件系统建设，而银行金融市场方面，当前在建的包括招商银行、邮储银行、中国银行、哈尔滨银行、台州银行、兴业银行、包商银行等，其中公司已经建设完成邮储银行、哈尔滨银行的软件系统，招商银行软件为企业自建，公司参与硬件提供。在电子合同互联网应用方面，随着互联网电子商务、互联网金融等发展，要求交易之间的各个成员在网络身份信息、合同信息、过程数据信息的通过技术方式进行采集交互，并保证最终数据的合法性。所以，各厂家已经开始建设平台型的电子合同，当前属于初创阶段。由于国家对互联网活动的安全要求、交易的证据链合法性、证据存档等要求。所以，电子合同、电子票据等将作为互联网中不可或缺的业务一直伴随
42、着互联网电子商务活动。其中，在 2015 年 9 月 26 日，国务院发布了关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见，指导意见中明确电子发票允许作为企业的报销凭证。所以，以电子签名为基础的电子发票将逐渐建设相应的发票开具支撑平台及外围应用。2015 年 12 月 28 日颁布关于P2P 监管细则征求意见中,明确网络借贷各参与方的基本信息和交易信息等使用电子签名、电子认证时，应当遵守法律法规的规定，保障数据的真实性、完整性及电子签名、电子认证的法律效力。网络借贷信息应采取适当的方法和技术，记录并妥善保存网络借贷业务活动数据和资料，做好数据备份。保存期限应当符合法律法规及网络借贷有关监管规定
43、的要求。借贷合同到期后应当至少保存5年。北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 91 页 随着互联网应用发展、公众法律意识的提升、安全信息管理及相关法律的完善，将保障电子签名、电子合同、电子票据等技术或业务的稳定、快速发展，更加有利公司的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司目前已成为国内无纸化细分市场具有较强综合竞争实力的高科技软件企业，并拥有较高的市场占有率。当前，公司正凭借在电信运营商产品市场优势，逐步向金融、政府等行业或领域积极拓展；同时，公司通过持续研发投入、提高产品服务质量、加强与客户的战略合作等方面提升自身竞争力，进一步扩大公司规模，提高公司在行业
44、中的竞争地位。公司的竞争对手主要有：东软集团股份有限公司、浪潮软件股份有限公司和华为技术有限公司，但全流程无纸化业务仅是这些公司的一少部分业务，而非其核心业务。1、竞争优势（1）专注细分市场及业务先发优势 公司是国内较早从事无纸化业务受理系统的企业之一，自 2011 年以来一直专注于为客户提供无纸化的软件开发、运营与技术服务，公司进入该细分市场时间较早，具有较好的产品成熟度、可覆盖性，积累了较丰富的行业及技术经验，具有业务先发优势。（2）行业运营优势 公司与中国移动等电信运营商有着 12 年的合作经验，熟悉电信行业的业务建设、流程，并积极参与和推动了中国移动无纸化建设的技术规范，收到显著效益及
45、良好的品牌效应。目前公司承建了中国移动 13 个省级公司、中国电信 2 个省级公司的营业厅无纸化业务系统与中国联通集团集中营业务无纸化业务系统建设，在已开展营业厅无纸化业务系统的电信行业的市场占有率达 60%以上；此外，在银行领域，公司参与建设中国邮储银行、哈尔滨银行无纸化应用系统及电子签名系统软件，参与第一家开展无纸化项目的金融机构招商银行的无纸化外设硬件提供。（3）技术优势 公司提供的是一整套全流程无纸化系统的开发、运营维护与系统集成方案，包含无纸化电子免填单系统、无纸化电子稽核系统、营业厅媒体联播系统以及营业厅移动手机APP，该系统集成涵盖用户业务受理、处理、后台存储整个流程；采用的技术
46、和平台主要包括：以松耦合方式接入企业业务平台、Agile MVC 三层框架结构、Android 客户端技术；公司目前已获得 24 项软件著作权、6 项专利权、商用密码定点生产企业、商用密码销售许可、计算机信息系统集成三级等资质。在公司未来发展规划中，将重点关注新技术的研发与应用，根据产品计划，逐渐规划、拓展、储备相应的技术，以进一步加强公司技术优势。（4）人才优势 公司重视人才培养，通过对项目进行周期性的总结及互传技术经验，给予员工更多锻炼机会，提高公司员工应对、解决问题的能力；通过多种形式的专项培训快速提高员工的技术设计、技术开发水平。目前，公司具有一定数量的技术水平较高的优秀员工。公司未来
47、两年的产品战略规划是：重点建设无纸化行业应用，开发关联产品簇，包括柜台无纸化系统、柜台回单系统、电子发票、稽核系统、数据分析系统、可视化展现系统、营销服务系统等，开发关联的子系统、PC 客户端软件、手机 APP 等。进一步挖掘存量市场应用方式、拓展新市场，重点行业市场包括电信行业、金融行业、政府行业等，并根据业务需求规划逐渐建设无纸化互联网+的生态结构。同时，利用公司技术与行业客户的积累，开发电子合同、电子票据的互联网平台应用，更便于公司产品的统一运营管理，创新业务模式等。北京爱知之星科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 91 页 未来两年公司全流程无纸化系统的业务收入力争年均
48、有较大幅度增长，努力成为国内领先的全流程无纸、数字化解决方案的提供商。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司主要依靠自身多年在全流程无纸化细分市场所积累的综合实力与技术优势，围绕电子签章技术的开发和应用，针对企业原有的业务流程进行个性化定制和流程再造，以满足行业客户的需求。在盈利模式方面，主要以项目合同方式，为各行业大客户提供基础通用版本软件和个性定制需求相结合的产品。公司根据行业大客户需求生产相对通用的、可配置的基础版本产品/软件，然后进行推广，如电信行业的中国移动、电信、联通下属的各省级子公司，以及各金融机构、政府机构等；再根据各行业大客户需求，进行个性需求定制、流程定制等。公司提供产生收
49、益的产品/服务包括产品销售、技术支撑、售后服务等。在收益来源方面，初期主要以招投标方式获取项目订单，后期通过本地技术团队的运营支撑，使系统作为客户的生产系统，并根据业务的发展、系统的规模等需求，逐渐以个性定制、常态维护、升级扩容等方式，实现与客户的深度合作、持续盈收，达到双方业务发展共赢的目标。在现有的行业无纸化系统应用的支撑下，使得公司具备持续盈利与经营的能力。我们分析认为，对于互联网电子合同平台的应用推广，将可能对公司经营产生巨大影响，包括产品初始阶段的建设与推广期，将会产生较大的人力、营销成本，而中后期将以互联网服务方式为 B 端、C 端客户提供应用，使得公司盈利可能爆发性增长。报告期内
50、，公司各项业务进展顺利，经营情况保持健康成长，公司产品市场占有率稳定增长经营管理层、业务骨干团队稳定，资产负债结构合理，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。公司和董事、监事、高级管理人员均没有发生违法、违规行为。因此，公司具备持续经营能力。（六）自愿披露六）自愿披露 本期减少重要风险提示：1、单一依赖市场风险的变化。2015 年 3 月 31 日前（挂牌报告期），公司营业收入主要来源于中国移动各省（自治区、直辖市）子公司，当时若公司未来不能拓展新的市场领域，则公司业务发展空间受限，收入增长速度将会放缓，存在单一市场依赖的风险。本期，公司经过战