1、依欣利欣制药NEEQ:834866河南利欣制药股份有限公司Henan Lixin Pharmaceutical Limited by Share Ltd利欣制药年度报告2015第1页，共91页河南利欣制药股份有限公司2015年度报告目录第一节声明与提示.5第二节公司概况7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.20第六节股本变动及股东情况。.24第七节融资及分配情况26第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.35第3页，共91页河南利欣制药股份有限公司2015年度报告释义释义项目释义元、万元人民币元、人民币
2、万元股东大会议事规则、董事会议事规“三会议事规则”则、监事会议事规则三会股东大会、董事会、监事会公司章程公司章程公司法中华人民共和国公司法全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统有限责任公司高级管理人员公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书律师北京德恒（郑州）律师事务所会计师山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、申万宏源申万宏源证券有限公司国家医保目录国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2009年版)适应基本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合基本药物理，能够保障供应，公众可公平获得的药品药包材直接接触药品的包装材料和容器塑料瓶、塑瓶大输液包装用的聚丙烯塑料瓶玻璃瓶大输液包装
3、用的玻璃瓶大输液50ml或以上的大容量注射液药品生产质量管理规范(2010年修新版GMP订)，中华人民共和国卫生部2011年1月27日发布GMP药品生产质量管理规范泰昌担保镇平县泰昌担保信用有限公司正得乐医疗河南正得乐医疗科技有限公司誉森实业、法人股东南阳誉森实业有限公中誉医药南阳中誉医药有限公司公司、利欣制药、股份公司河南利欣制药股份有限公司利欣药业、有限公司南阳利欣药业有限公司第4页，共91页河南利欣制药股份有限公司2015年度报告和规模，这将对各部门的工作协调性，严密性和连续性提出更高的要求。如果公司管理层水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随者规模的扩大而及时调整和完
4、善，公司将面临若经营管理风险。新药研发是一项技术性和规范性强、投资强度高、人力资源投入大的系统工程，从基础研究发现成果到产品获准上市销售通常需要6-10年。新药研发基于自然科学研究的成果转化，涉及到管理学、经济学乃至社会学等诸多学科的协作，涉及到专利申请策略及专利保护政策，还涉及到产品的疗效和医生新药研发风险及病人的接受程度，其整个过程受到政府部门的严格监管，因此如果不能前瞻性地根据临床用药需求确定研发方向，如果不能根据最新科研成果进行品种立项，如果不能组织各学科专业人才通力协作以提高研发效率，如果不能制定合理的规划以保证各阶段研究的无缝衔接，如果不能开展针对性的市场推广以解决产品上市后的销售
5、，公司将面临新药研发失败的风2014年末和2015年末应收账款账面余额分别为：15891215.02元和29932556.18元，应收账款净额占当期总资产的比例分别11.99%和20.55%，占相应各期销售收入的比例分别为25.11%、51.12%，应收公司应收账款回收的风险账款余额逐年增大，占相应各期销售收入的比例逐年上升。未来随若公司销售规模的不断扩大、应收账款总额的增加及部分应收账款账龄的延长，若宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化，公司可能面临因客户延迟甚至无法付款导致公司发生坏账损失的风险。2014年末和2015年末公司存货余额分别为2,7268462.63元和1763742
6、6.63元，占各期期末资产总额的比例分别为20.58%和12.11%，2014年度和2015年度存货的周转率分别为1.54和1.16，公司存货管理的风险期末存货结余金额较大，存货周转速度较慢。公司为了满足生产和销售需要，需要一定的存货保有量，未来随着公司业务规模逐步扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，若公司管理出现问题，导致公司产品出现积压、过期等情形，则将对公司日常经营造成一定的负面影响。公司处在业务增长期，厂房、设备投资以及研发投入金额较大，使得公司对资金需求较大，最近两年流动性风险一期公司通过银行借款及关联方筹措短期资金，公司2014年末和2015年末流动比率分别为0.68、和0.58.速动比率分别为0.34和0.39，虽然报告期内流动比第6页，共91页