1、第1 页，共 104 页 无锡大智涵科技股份有限公司（Wuxi DazhihanTechnology Co.,Ltd.）2015智涵科技 NEEQ:834242 年度报告 第2 页，共 104 页 2015 年 7 月 20 日，有限公司取得无锡市工商行政管理局核发的“2015第 07070002 号”企业名称变更预留通知书，准予“无锡市永盛电梯科技有限公司”名称变更为“无锡大智涵科技股份有限公司”。2015 年 7 月 6 日，有限公司召开股东会并决议同意：全体股东作为发起人于 2015 年 5 月31 日为基准日，按照截止基准日经审计的账面净资产值，按照 1.0358638:1 的折股比例
2、整体变更为股份公司，股份公司总股本为 1,600万股，2015 年 7 月 24 日，公司换领了无锡市工商行政管理局核发的股份公司营业执照。2015 年 10 月 28 日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意无锡大智涵科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 11 月 12 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，正式成为中国资本市场中的一员。证券简称：智涵科技，证券代码：834242。公 司 年 度 大 事 记 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 104 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节
3、会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 104 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、智涵科技 无锡大智涵科技股份有限公司 海菱电梯 无锡海菱电梯配套有限公司 红缘电梯 无锡红缘电梯装潢有限公司 轿厢 电梯用以承载和运送人员和物资的箱形空间 厅门 又称“层门”、“井道门”，电梯候梯厅出入处的门。股东大会 无
4、锡大智涵科技股份有限公司股东大会 董事会 无锡大智涵科技股份有限公司董事会 监事会 无锡大智涵科技股份有限公司监事会 主办券商、国联证券 国联证券股份有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 创立大会暨 2015 年第一次临时股东大会会议通过的无锡大智涵科技股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 会计师事务所、会计师 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 104 页 第一
5、节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周坤、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）陈志萍保证年度报告中财务信息的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否
6、(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 单一客户销售依赖的风险 报告期内，电梯装潢业务为公司主要的收入来源，销售对象主要为广州中菱电梯工程有限公司、广州诺登电梯服务有限公司等公司。2014 年度和 2015 年度，公司来源于广州中菱电梯工程有限公司的营业收入分别为 9,588,201.87 元及 25,471,835.63 元，占当期营业收入的比例分别为 95.34%、83.
7、45%。公司与广州中菱电梯工程有限公司保持了长期稳定的良好合作关系，但如果宏观经济形势发生变化导致广州中菱电梯工程有限公司对公司业务的需求量下降，公司业绩也将会受到较大影响。无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 104 页 宏观经济波动及下游产业变化的风险 公司的主营业务是为国内大型商业住宅、商场、酒店等建筑设施提供电梯装潢服务。公司产品的终端行业是房地产、城市基础设施建设等行业，受国家宏观经济政策和社会固定资产投资影响较大，与宏观经济周期的关联度较高。2010 年以来，受国家宏观经济环境、经济结构转型及消费者心理预期变化的综合影响，房地产行业投资规模下降，使得房地产行
8、业的电梯装潢需求相应下降。如果我国宏观经济未能有效复苏，经济环境出现持续下滑，房地产行业持续低迷，公司将面临产品市场需求减少的风险。原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为不锈钢板，主要原材料直接采购成本占到生产成本的 90%以上，原材料的价格波动对公司生产成本造成较大影响。公司主要原材料的价格与宏观经济周期关联度较高，宏观经济的波动对公司生产成本的影响较大。虽然公司采用集中采购、签订长期采购价格合同等方式降低采购成本，但是如果原材料价格发生剧烈波动，将可能直接影响公司产品成本和毛利率水平，从而使公司盈利能力存在波动的风险。资金短缺风险 公司产品销售回款周期较长，而原材料采购付款周期较短，使得
9、公司经营活动产生的现金流量净额持续下降。由于公司的销售回款主要集中在每年的下半年，导致公司每年上半年经营现金流量趋紧。近年来由于公司业务发展较快，应收账款占款较为严重，公司流动资金紧张，随着公司业务规模的不断扩大，公司未来发展存在资金短缺风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构不够完善，未形成完整的内部控制体系。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，逐步完善了内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更
10、高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应业务发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 104 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡大智涵科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi DazhihanTechnology Co.,Ltd.证券简称 智涵科技 证券代码 834242 法定代表人 周坤 注册地址 无锡惠山经济开发区玉祁配套区祁胜路 办公地址 无锡惠山经济开发区玉祁配套区北工二路 22 号 主办券商 国联证券股份有限公司 主办券商办公地址
11、 无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈根环、朱敏杰 会计师事务所办公地址 无锡市人民中路 37 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱进松 电话 0510-83880848 传真 0510-83768663 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 无锡惠山经济开发区玉祁配套区北工二路 22 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业（证监会规定的行
12、业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 电梯整梯及配件的研发、制造、加工、安装、销售；木制品、不锈钢制品的加工、销售；电梯装潢服务。无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 104 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,000,000 控股股东 周坤 实际控制人 周坤、冯运红 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320206000201107 否 税务登记证号码 320200593935628 否 组织机构代码 59393562-8 否 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 104 页
13、 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 30,522,022.17 10,059,704.68 203.41%毛利率%24.10%14.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,965,350.23 333,727.49 1,088.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,866,286.92 333,727.49 758.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.46%8.22%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.68%
14、8.22%-基本每股收益 0.29 0.08 262.50%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 32,024,712.26 12,777,415.26 150.64%负债总计 11,832,234.43 2,050,287.66 477.10%归属于挂牌公司股东的净资产 20,192,477.83 10,727,127.60 88.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.07 17.76%资产负债率%36.95%16.05%-流动比率 2.51 5.57-利息保障倍数-无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第10
15、页，共 104 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,068,962.56-5,849,356.27-应收账款周转率 3.07 3.93-存货周转率 3.24 3.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%150.64%306.19%-营业收入增长率%203.41%179.77%-净利润增长率%1,088.20%518.08%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 16,000,000 16,000,000-计入权益
16、的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,504,794.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-39,376.25 非经常性损益合计 1,465,417.75 所得税影响数 366,354.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,099,063.31 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 104 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模
17、式 公司的主营业务是为国内大型商业住宅、商场、酒店等建筑设施提供电梯装潢服务，主要产品和服务包括电梯配套吊顶、电梯三面挂壁装潢、地板、前壁改包、扶手、轿门改包、厅门改包、小门套改包等。按照国家统计局发布的国民经济行业分类（GBT4754-2011），公司所处的行业为“E50 建筑装饰和其他建筑业中的 E5010 建筑装饰业”，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“E50 建筑装饰和其他建筑业”。报告期内，电梯装潢业务为公司主要的收入来源，销售对象主要为广州中菱电梯工程有限公司、广州诺登电梯服务有限公司等，公司通过与广州中菱及广州诺登的友好合作关系，已为碧桂园位
18、于全国各地的商业住宅、酒店、商场、学校等建筑设施提供电梯装潢服务，其中包括句容碧桂园商业住宅及酒店学校、佛山城市花园希尔顿酒店、惠东碧桂园凤凰酒店、兰州新城碧桂园、青岛海阳碧桂园、海南临高碧桂园等等，取得了良好的品牌效应及口碑。与此同时，公司也正在积极拓展其他客户及市场。公司的业务模式是行业内通用的商业模式，是行业内相当成熟的商业模式，公司拥有碧桂园等成功电梯装潢案例，在业内树立了一定的品牌形象，对产品质量、安全性能均有较好控制，并且不断加大研发投入，创新生产技术，不断提高公司的核心竞争力，使公司能够在现有商业模式下蓬勃发展，因此，公司目前采用的商业模式具有可持续性。公司始终注重科技研发与创新
19、，以国家中长期发展战略为依据，以市场为导向，以提高企业核心能力为主线，以技术创新为目标，建立了从决策、管理到实施的研发体系。研发过程中采用了先进的设计方法和思维理念，遵循模块化、标准化、通用化、系列化的设计原则，采用计算机辅助设计和模拟设计等方式，提高了工作效率，保证了质量，降低了成本。以企业创新需求为导向，以企业研发机构为依托，以产学研合作项目为纽带，广泛调动社会资源，积极开展与多家房地产、酒店、商场等合作，加强企业开放式服务的能力，提高企业创新能力和持续发展能力。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化
20、否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 104 页 报告期内，公司实现营业收入3,052.20万元，较去年同期增长203.41%；营业利润382.05万元，较去年同期增长 712.29%；归属于挂牌公司股东的净利润为 396.54 万元，较上年同期增长 1,088.20%。报告期末，公司资产 3,202.47 万元，较上年同期增长 150.64%；归属挂牌公司
21、股东的权益 2,019.25 万元，较上年同期增长 88.24%；归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 元，较上年同期增长 17.76%。公司以其良好的产品品质、专业的服务态度在行业内建立了广泛的知名度。公司所处电梯装潢行业竞争比较分散，公司通过为碧桂园提供电梯装潢服务，在业内树立了较好的品牌形象。公司拥有专门的产品设计开发部门，可以根据客户的需要对产品设计及研发，使公司在电梯装潢行业中占据了一定的竞争优势。与此同时，公司还积极开发新的客户与市场，同时通过设备更新、工艺改进、节约原材料、降低成本，提升自身生产与服务能力，不断提高企业的综合竞争力。在国内房地产市场经历较长时间的调整之后，可以
22、预见公司未来在政策春风的引领下将依然保持一个稳健的发展势头。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 30,522,022.17 203.41%-10,059,704.68 179.77%-营业成本 23,166,177.74 168.72%75.90%8,620,906.91 171.10%85.70%毛利率%24.10%-14.30%-管理费用 2,047,631.50
23、 213.33%6.71%653,505.59 167.69%6.50%销售费用 1,372,218.24 2,188.20%4.50%59,969.37 2.88%0.60%财务费用 1,561.59 183.32%0.01%551.17 186.09%0.01%营业利润 3,820,527.33 712.29%12.52%470,338.92 358.69%4.68%营业外收入 1,504,794.00-4.93%0.00 0.00%0.00%营业外支出 54.50-98.92%-5,029.86 40.00%0.05%净利润 3,965,350.23 1,088.20%12.99%333
24、,727.49 518.08%3.32%项目重大变动原因:一、营业收入上涨原因：1、公司自 2012 年 4 月成立至今，与广州中菱电梯工程有限公司保持了长期稳定的良好合作关系，广州中菱作为公司单一最大客户，对公司经营业绩有重大影响，随着合作逐步深入，业务量逐步增加，公司产品经广州中菱最终销售给碧桂园，因近年来碧桂园房地产业务扩张较快，因此公司业务量增长较快。2、子公司海菱电梯于 2014年 12 月收购了实际控制人控制的企业无锡红缘电梯装潢有限公司的主要生产设备，红缘电梯的电梯装潢业务转移至海菱电梯，导致合并报表营业收入增加。二、营业成本上涨原因：1、随着营业收入增加，相应的料、工、费等营业
25、成本随之增加。2、因生产经营需要，生产一线员工人数有所增加，同时员工薪酬也比去年明显上涨。3、购买了机器设备，折旧费用有所增加。无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 104 页 三、毛利率上涨原因：1、2015 年市场钢材价格一路下滑，公司主要原材料为不锈钢板，价格下降明显，原材料成本降低。2、公司设计部在得到客户认可与肯定的基础上，改进了电梯装潢的生产工艺，在三面挂壁装潢、厅门改包、轿门改包、大理石地板等产品的生产工艺上节约原材料，从而降低生产成本，提高了毛利率。四、管理费用上涨原因：1、为新三板挂牌支付相关的中介费用增加。2、购买了 2 辆汽车，折旧费用有所增加。
26、3、管理层员工薪酬比去年有所上涨。五、销售费用上涨原因：2015 年之前公司销售给广州中菱电梯工程有限公司的产品运费均由对方承担，2015 年之后开始由本公司承担，故 2015 年运费增加较多所致。六、财务费用上涨原因：财务费用均为银行账户管理费及手续费，随着公司业务量增加，资金往来流量增加，导致银行手续费增加。七、营业利润上涨原因：营业收入上涨，毛利率上涨，从而导致营业利润上涨。八、营业外收入上涨原因：收到惠山区政府新三板挂牌奖励 150 万元。九、营业外支出下降原因：按苏财综（2015）2 号文件，自 2015 年 1 月 1 日起，免征防洪保安基金。十、净利润上涨原因：营业收入上涨，毛利
27、率上涨，营业外收入上涨，营业外支出下降，从而导致净利润上涨。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 30,492,053.35 23,166,177.74 10,056,688.19 8,620,906.91 其他业务收入 29,968.82-3,016.49 0.00 合计合计 30,522,022.17 23,166,177.74 10,059,704.68 8,620,906.91 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金
28、额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华东 1,791,642.70 5.87%468,486.32 4.66%华南 28,700,410.65 94.03%9,588,201.87 95.31%收入构成变动的原因 无变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,068,962.56-5,849,356.27 投资活动产生的现金流量净额-6,240,054.46-323,978.21 筹资活动产生的现金流量净额 10,500,000.00 7,700,000
29、.00 无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 104 页 现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额比去年增加 2,780,393.71 元，现金流入增加19,690,337.36 元，现金流出增加 16,909,943.65 元。现金的流入增加的金额远大于现金流出增加的金额，因我公司与客户建立了长期稳定、友好共赢的合作关系，报告期内业务量显著增加，产品质量、完工进度都得到客户的一致认可，因此，2015 年货款流入比例加大，速度加快。二、投资活动产生的现金流量净额-6,240,054.46 元，现金流出比去年增加5,916,076.25 元，主要是收购子公司海菱电梯
30、股权支出 500 万元，另外购入机器设备、运输设备和电子设备等固定资产的现金流出。三、筹资活动产生的现金流量净额 1050 万元，现金流入比去年增加 280 万元，系公司收到股东增资款 600 万元及子公司海菱电梯收到股东出资款 450 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州中菱电梯工程有限公司 25,471,835.63 83.45%否 2 广州诺登电梯服务有限公司 3,775,017.09 12.37%否 3 苏州东山精密制造有限公司 880,500.00 2.
31、88%否 4 佛山市顺德区美立房地产有限公司 170,940.17 0.56%否 5 广西梧州市海骏达房地产开发有限公司 59,829.06 0.20%否 合计 30,358,121.95 99.46%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市飞尚金属制品有限公司 17,064,443.76 60.86%否 2 无锡新美饰科技有限公司 4,021,393.17 14.34%否 3 云浮市西江隆石材有限公司 2,18
32、2,172.64 7.78%否 4 无锡市佳尔家具有限公司 2,131,012.82 7.60%否 5 无锡市美达通运输有限公司 1,076,845.07 3.84%否 合计 26,475,867.46 94.42%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 104 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末
33、上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,922,644.82 68.78%9.13%1,731,661.84 744.73%13.55%-4.45%应收账款 15,283,837.94 234.01%47.73%4,575,921.84 937.51%35.81%11.93%存货 10,854,062.06 214.03%33.89%3,456,333.80 281.33%27.05%6.86%长期股权投资-固定资产 2,166,135.02 65.
34、57%6.76%1,308,264.83 313.33%10.24%-3.47%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 32,024,712.26 150.64%-12,777,415.26 306.19%-资产负债项目重大变动原因：一、货币资金变动原因：2015 年公司规模不断发展壮大，实收资本比上年增加 600万元，营业收入比上年增加 2046.23 万元，销售规模增加的同时，货款回收较好，货币资金相应增加。二、应收账款变动原因：2015 年营业收入比上年增加 2046.23 万元，销售规模显著增加，由于建筑装饰业工程款的结算方式较为特殊，因此正常情况下经会形成账龄较长的应收账款，所以应收
35、账款相应增加。三、存货变动原因：2015 年营业收入比上年增加 2046.23 万元，销售规模显著增加，已发往各个工地的库存商品也显著增加，从而存货增加。四、固定资产变动原因：2015 年公司陆续购买了机器设备、运输设备和电子设备等固定资产。五、资产总计变动原因：综上所述，货币资金增长、应收账款增长、存货增长、固定资产增长，总资产相应增长。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2015 年 5 月 19 日公司收购了无锡海菱电梯配套有限公司，系同一控制下企业合并取得，100%控股。子公司报告期内财务数据如下：营业收入：7,824
36、,105.32 元，营业利润：1,074,643.89 元，净利润：793,994.86 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、市场前景：随着现代化城市的高度发展，每天都有大量的人流物流需要运输，电梯业成为现代化程度的标志之一，与人们的工作和生活紧密联系在一起，所以人们对电梯的性能、美观也越来越重视，对电梯轿厢等进行了装修不可避免成为趋势。电梯装潢行业是在上个世纪 80 年代后期伴随着全国电梯业的发展而产生的，由于无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 104 页 各大电梯厂商均不生产电梯装饰材料
37、，应客户需求及在市场的触发下，不得已寻求外购的电梯装饰厂家，并逐步形成了新的企业获利增长点，在浙江、江苏、上海等省份部分城市中都出现了相应的厂家。对各种不同类型的电梯从外表以及视觉艺术的角度对电梯的地面、墙面和顶棚等各界面的装潢即为电梯装潢，主要包括对大型商业住宅、宾馆、别墅、高层办公楼以及商场等场所的电梯进行装潢。电梯装潢行业市场前景广阔，潜力巨大。二、行业发展：（1）中国城镇人口及密度增加，城市化进程促进电梯装潢需求持续增长。2010 年中央一号文件中共中央、国务院关于加大统筹城乡发展力度，进一步夯实农业农村发展基础的若干意见明确指出，把建设社会主义新农村和推进城镇化作为保持经济平稳较快发
38、展的持久动力，积极稳妥推进城镇化，提高城镇规划水平和发展质量，当前要把加强中小城市和小城镇发展作为重点。根据 2012 年社会蓝皮书发布暨中国社会形势报告会的资料，2011 年中国历史上第一次城市人口超过乡村人口，城市化水平超过 50%，总计 51.27%的人口生活在城市，这与 85%的欧洲人口和 75%的美国人口生活在城市中仍有较大的差距。中国流动人口发展报告 2011指出，到 2020 年中国内地城镇人口将超过 8 亿。城镇人口为影响电梯需求的主要因素，城镇化过程中大量人口进入城市的同时，我国需要加大投入以持续支持新城区的建设，扩大城区面积的过程中房屋建设、基础设施建设将会产生对电梯的需求
39、。同时随着我国城市高层建筑的增多，对电梯的需求量增长的速度还将快于新竣工房屋建筑面积的增长速度。另外，由于土地资源的紧张，高层空间和地下空间的拓展成为城市发展的新方向，电梯需求亦将随之上升。随着城市人口逐渐增加，城市住宅产业将稳步持续发展，住房安装电梯的需求将持续增长。随着电梯需求的持续增长，对电梯装潢的需求必然随之同时扩张。从长远看，新一届政府将新型城镇化作为未来 10 年国家重要的发展战略，是扩大内需最重要的助推力，中国的城镇化建设将带来劳动生产率和城市集聚效应的提高，带来公共服务和基础设施建设投资的持续扩大，对于电梯装潢行业形成持续利好。（2）保障性住宅建设，稳定电梯装潢需求增长。房地产
40、业是电梯装潢行业的终端行业之一。2008 年度，受国家宏观调控和金融危机的影响，我国房地产市场进入调整期，也波及了电梯及电梯装潢行业。自 2010 年至今，为遏制部分城市房价过快上涨，国家对房地产行业出台了一系列的调控政策，全国主要城市商品房交易走势趋于平稳。尽管在房地产调控政策的影响下，近年来商品房的销售面积有一定程度下降，但房地产开发投资完成额总量持续增长，有利于电梯装潢行业的持续繁荣。另外，为解决城市中低收入人口的住房问题，相关政府部门出台了建设保障性住宅的产业政策，“十二五”期间，每年新建保障性住房竣工面积 5 亿平方米以上，保障性住房的建设带动了电梯需求的稳步增长。2013 年全国新
41、开工城镇保障性安居工程近 700 万套，2014 年全国新开工城镇保障性安居工程 600 万套以上，住宅建设对电梯需求仍然会保持增长态势，从而带动电梯装潢需求持续增长。（3）公共建筑的增加与公共交通的发展，拉动电梯装潢需求增长。由于国内城市的公共设施的数量、规模与发达国家城市相比差距较大，随着国民物质生活质量的提高，公共设施的增长率从 2004 年开始已超过了住宅的增长率。城镇化与城市发展促进了城市公共设施的建设，各种体育馆、影剧院、地铁、机场、商场、宾馆、写字楼等公共建筑的建设以及过街天桥、快速便捷的上下通道等“无障碍通行”的城市公共交通的发展导致对电梯的需求逐年增多。据中国电梯协会统计，全
42、国有 70 多无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 104 页 个城市正在或计划建设地铁；为实现“无障碍”通行，大量的公共场所需要加装自动扶梯和自动人行道；国家为促进经济发展制定的投资计划中，约 15,000 亿元用于包括铁路、公路、机场和水利等重大基础设施建设，持续有力地刺激了电梯特别是公共交通型自动扶梯的需求量，并由此带动电梯装潢需求上升。三、市场竞争现状：由于我国电梯装潢行业起发展时间较短，企业规模普遍较小，在中低端市场存在利用偷工减料、垫资、低价竞标等不规范竞争手段承揽业务的现象，并且存在市场主体资格不规范的情况，且行业企业并无相关资质要求；市场主体经营行为不
43、规范，对行业的发展造成不利影响，行业自律有待进一步提高。公司目前的主要竞争对手为无锡华美电梯装潢有限公司，该公司成立于 1984 年，是国内最早研制生产不锈钢装饰板的企业。无锡华美主要从事不锈钢系列装饰板及电梯轿厢、观光梯、电梯门、吊顶、地板、扶手等电梯装潢产品的研发、生产和销售。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、公司在行业中所处地位:公司的主营业务是为国内大型商业住宅、商场、酒店等建筑设施提供电梯装潢服务，是房地产开发商及用户非常重视的地方。由于电梯装潢工程专业性较强，既需要保证电梯的美观程度，也要保证在装潢过程中不对电梯的安全运行造成任何影响。因此，非专业服务商很难达到这种要求。公司依
44、托已有的行业经验积累，能够满足各层次客户对于电梯装潢的不同需求，根据客户要求采取定制化的服务措施，提供给客户满意的产品服务，从而奠定了公司在专业领域的重要地位。目前，电梯装潢行业企业规模普遍较小，市场竞争激烈，而公司通过与广州中菱及广州诺登的友好合作关系，已为碧桂园位于全国各地的商业住宅、酒店、商场、学校等建筑设施提供电梯装潢服务，其中包括句容碧桂园商业住宅及酒店学校、佛山城市花园希尔顿酒店、惠东碧桂园凤凰酒店、兰州新城碧桂园、青岛海阳碧桂园、海南临高碧桂园等等，取得了良好的品牌效应及口碑，在行业中具有较强的竞争优势。二、公司的竞争优势与劣势：（1）公司的竞争优势 人才优势：公司自 2012
45、年成立以来，一直坚持“以人为本”的发展和管理理念，积极培养和引进各类专业技术、管理人次，具有一批素质高、业务能力强的管理团队和业务人员。公司董事长、总经理有电梯装潢行业 9 年工作经历，其他核心团队成员亦具有丰富的工作经验，十分全面的专业技能，广泛的人脉关系，在保证电梯装潢工程质量、进行技术革新需要方面发挥着重要作用。公司员工比较稳定，核心团队成员均在公司长期从业，使公司在各项技能的掌握、流程规范、沟通协调的默契、配合程度等方面具有明显的竞争优势。客户渠道优势：公司与单一最大客户广州中菱建立了长期稳定的友好合作关系，广州中菱作为三菱电梯代理商，负责广州地区上海三菱、日本三菱电梯及国内外品牌电梯
46、的安装、调试、维修、保养等业务。广州中菱从 2000 年开始为房地产业内具有领导地位的综合性房地产开发商碧桂园集团旗下商业住宅、酒店、商场、学校等建筑设施独家提供“三菱”电梯销售与安装服务，因此，公司电梯配套装潢业务亦主要集中在碧桂园位于全国各地的商业住宅、酒店、商场、学校等建筑设施，其中包括句容碧桂园商业住宅及酒店学校、佛山城市花园希尔顿无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 104 页 酒店、惠东碧桂园凤凰酒店、兰州新城碧桂园、青岛海阳碧桂园、海南临高碧桂园等等。（2）公司的竞争劣势 融资渠道仍需拓宽：公司目前发展资金来源主要依靠自身的积累，缺乏适当高效的融资渠道，
47、这在很大程度上制约了公司的迅速发展。随着市场需求的不断增长，公司规模日渐扩大，资金需求更加迫切。市场覆盖范围仍需扩大：近年来，电梯装潢行业市场容量不断扩大，客户的需求不断增长，而公司目前市场覆盖范围主要集中于碧桂园项目，其他公共基础设施，比如医院、地铁站等仍需加大营销力度，公司的营销渠道及营销人员数量有待进一步提高。(五五)持续经营评价持续经营评价 随着国家城镇化建筑的有序推进，老旧电梯的更新改造逐步进入高峰期，电梯行业的市场需求将稳步增加；国家的产业政策支持本土电梯企业技术创新发展，具有核心技术的本土电梯企业将从中受益。公司的主营业务是为国内大型商业住宅、商场、酒店等建筑设施提供电梯装潢服务
48、，主要产品和服务包括电梯配套吊顶、电梯三面挂壁装潢、地板、前壁改包、扶手、轿门改包、厅门改包、小门套改包等。2013 年、2014 年、2015 年公司实现主营业务收入分别为 3,592,380.00 元、10,056,688.19 元、30,522,022.17 元，实现净利润分别为53,994.21 元、333,727.49 元、3,965,350.23 元，公司保持着良好的业绩增长态势。公司以其良好的产品品质、专业的服务态度在行业内建立了广泛的知名度。公司所处电梯装潢行业竞争比较分散，公司通过为碧桂园提供电梯装潢服务，在业内树立了较好的品牌形象。公司拥有专门的产品设计开发部门，可以根据客
49、户的需要对产品设计及研发，使公司在电梯装潢行业中占据了一定的竞争优势。与此同时，公司还积极开发新的客户与市场，同时通过设备更新提升自身生产与服务能力，不断提高企业的综合竞争力。在国内房地产市场经历较长时间的调整之后，可以预见公司未来在政策春风的引领下将依然保持一个稳健的发展势头，公司未来持续经营能力不存在重大风险。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，营业收入、利润指标逐年增长；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此
50、，公司具备良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 无。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着现代化城市的高度发展，每天都有大量的人流物流需要运输，电梯业成为现代化程度的标志之一，与人们的工作和生活紧密联系在一起，所以人们对电梯的性能、美观也越来越重视，对电梯轿厢等进行了装修不可避免成为趋势。电梯装潢行业是在上个世纪 80 年代后期伴随着全国电梯业的发展而产生的，由于各大无锡大智涵科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 104 页 电梯厂商均不生产电梯装饰材料，应客户需求及在市场的触发下，不得已寻求