1、1 宏 力 再 生 NEEQ:834253 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司 Datong Coal Mine Group Shuozhou Coal Electricity Hongli Regeneration Industry Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 10 月 28 日，全国中小企业股份转让系统出具股转系统函【2015】7140 号，同意我公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公告编号：2016-009 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节
2、 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.41 公告编号：2016-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宏力再生 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司 宏力有限、有限公司 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业有限公司 朔州煤电 指 大同煤矿集团朔州煤电有限公司 互立物流 指 山西互立物流有限公司 更生园林 指 大同
3、市更生园林有限责任公司 怀仁联邦 指 怀仁联邦广告装饰有限责任公司 同煤集团 指 大同煤矿集团有限责任公司 王坪煤电 指 大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司 王坪电厂 指 山西漳电国电王坪发电有限公司 王坪煤矿 指 位于大同煤地区东南边煤矿 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 北京市大安律师事务所 主办券商 指 西南证券股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司股东大会 董事会 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司董事会 监事会 指 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司监
4、事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 煤矸石烧结砖 指 以煤矸石为结合剂的烧结工艺所生产的建筑材料 粉煤灰 指 从煤燃烧后的烟气中收捕下来的细灰 煤矸石 指 采煤过程中和洗煤过程中排放的固体废物 型煤 指 以粉煤为主要原料，按具体用途所要求的配比，机械强度和形状大小经机械加工压成型的，具有一定强度和尺寸及形状各异的煤产品 循环经济 指 在物质的循环、再生、利用的基础上发展经济，是一种建立在资源回收和循环再利用基础上的经济发展形势 高岭土 指 非
5、金属矿产，是一种以高岭石族粘土矿物为主的粘土和粘土岩 公告编号：2016-009 5 第一节 声明与提示 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 产业政策风险 固废处理行业目前属于国家鼓励性行业，得到了国家发改委、国家住建部、国家工业和信息化部及地方相关部门宏观政策的支持，尤其在税收和补贴政策方面，享受增值税减免、墙改基金的支持。若未来国家调整产业政策，调整税收优惠及补贴政策，将行业的发展带来一
6、定的不确定性。市场风险 公司的主要传统产品服务于建筑建材行业，与房地产开发面积、公共基础建设总量及新城镇化建设步伐等具有高度相关性，受相关行业的政策影响较大。未来如房地产调控政策收紧，房地产投资及销售持续低迷、城镇化建设步伐放缓，进而导致市场需求下降，将对行业企业经营业绩带来下降的风险。公司主要新产品下游行业包括有化工、塑料、皮革等众多行业，将实现碳酸钙的代替，然而新产品和新技术的推广需要一定市场培育期，若市场推广进度缓慢将对公司业绩造成一定影响。公司治理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构及内部控制制度不甚完善，股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控
7、制体系，但是各项内控制度的执行还需要进一步加强，并且随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高更严的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的可能性与风险。为此，公司正逐步完善各种规章制度以及内部控制体系，不断完善公司法人治理结构，不断吸收先进【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中
8、财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-009 6 管理理念，以此提高企业经营管理水平。核心技术人员流失的风险 公司产品和技术的研发需要大量的高素质专业技术人才。随着我国科技体制的改革和市场经济机制的建立与完善，人才竞争日益加剧，人才吸引和积累越来越难，若因人力资源管理不善而造成人才不足、流失或者不能及时吸纳到合适的人才，将影响公司的持续创新能力并对公司的经营发展带来重大影响。为此，公司建立了校园招聘、猎头招聘、校企合作等多项人才招聘渠道，并努力为员工事业的发展提
9、供良好的平台和机会，通过加强企业文化建设，完善用人机制等措施增强企业凝聚力，留住每一位优秀的员工。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为赵如祥、程素琴、赵建祥、赵福祥，合计间接持有公司 46.25%股权。公司实际控制人赵如祥现任公司董事长兼总经理，对公司经营管理有较大影响力，若实际控制人利用控股地位，通过行使表决权对公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制，可能给公司的正常运营带来风险，并最终损害中小股东的利益。客户集中风险 由于创立时间较短，公司目前生产经营的产品类型比较单一，主要为烧结标准砖等传统的建筑建材产品。由于产品低附加值的特性以及国内较高的物流成本，公司的主营产品存在一定的
10、销售半径，而公司的销售模式目前也只有单一的直销模式，因此客户的区域分布集中在公司生产基地大同市及周边地区。从报告期内公司的销售情况来看，前五大客户销售收入占营业收入的比例较高，公司对主要客户的依赖可能对公司的生产经营产生不利影响。公司计划近两年内推出改性粉煤灰、型煤等附加值较高、运输成本较低的产品，同时通过新设办事处和代销机构丰富公司的销售模式。随着产品类型的拓展和销售渠道的扩充，公司未来的客户范围也会相应地由大同市及其周边地区扩展到全国，客户集中风险将会逐步降低。财务风险 由于公司处于创立初期，生产规模与销售规模正处于逐步扩大阶段。一方面，随着物资采购的增加和生产线工程的投建，公司的融资需求
11、不断扩大，而公司新增的融资手段基本上是商业信用和股东借款，导致公司报告期间的流动负债金额不断增加。虽然这些短期融资方式的成本低廉、手续简单，但由于融资的期限较短，公司的财务风险较大，公司的偿债能力逐步削弱。另一方面，公司存货和应收账款随着采购和赊销的增加呈现大幅上升之势，但是公司的销售能力受产品类型、知名度以及销售模式等因素的影响还需要进一步加强，因此，报告期内公司的营运周转能力指标呈逐渐下降趋势。公司目前的经营规模较小，报告期内实现营业收入和净利润较少，而非经常性损益对公司净利润的影响程度较高。2015年、2014 年公司的非经常性损益净额分别为 296,868.42 元、164,944.8
12、7 元，占当期净利润的比例分别为 103.06%、44.92%。由于非经常性损益的发生与公司正常经营业务的关联性不强，公告编号：2016-009 7 并且均为偶发性和阶段性发生的事项，因此非经常性损益占净利润的比率较高可能对公司经营的稳定性产生影响，同时较低的营业收入和净利润也可能影响公司抵御市场波动的能力。对关联方及主要供应商存在一定依赖性 公司设立时间相对较短，前期投入较大，随着销售规模和产品线的投产，公司盈利能力将逐步提高，经营活动产生的现金流量逐渐由负转正，为支持公司的项目建设，满足前期投资的资金需求和流动资金需求，公司筹资主要依赖于银行借款和股东借款，并对关联方资金存在一定的依赖性，
13、若关联方不再向公司提供借款支持，将对公司的经营和利润产生一定影响。公司产品的主要原料为煤矸石和粉煤灰，分别由公司毗邻的大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司、山西漳电国电王坪发电有限公司提供，对主要供应商存在一定依赖性。但大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司、山西漳电国电王坪发电有限公司均处公司附近，且公司与其签订了长期合作协议，大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司主要供应煤矸石，供料协议有效期限自 2013 年 6 月 15 日至 2043 年 6 月15日，山西漳电国电王坪发电有限公司主要供应粉煤灰及炉渣，协议有效期限自 2012 年 1 月 1 日至 2043 年 12 月 3
14、1 日。大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司和山西漳电国电王坪发电有限公司分别每年按需供应煤矸石和粉煤灰，而根据二者的固废排放量来看，大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司每年需排放煤矸石约 75 万吨、山西漳电国电王坪发电有限公司每年排放粉煤灰约 70 万吨。结合公司现有生产能力及近期发展规划，公司原材料供应充足。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-009 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大同煤矿集团朔州煤电宏力再生工业股份有限公司 英文名称及缩写 Datong Coal Mine Group Shuozhou Coal Electricity Ho
15、ngli Regeneration Industry Co.,Ltd 证券简称 宏力再生 证券代码 834253 法定代表人 张志军 注册地址 朔州市怀仁县新家园镇王坪村东 办公地址 朔州市怀仁县新家园镇王坪村东 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于建永、赵金 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘霞 电话 0352-2360926 传真 0352-2360926 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编
16、码 朔州市怀仁县新家园镇王坪村东（038300）公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012 年修订)，属于（N）78 水利、环境和公共设施管理业水利、环境和公共设施管理业行业，具体属于固体废物处理处置及资源化利用细分领域。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业为生态保护和环境治理业(N77)中的固体废物治理（N7723）。根
17、据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为 7723-固体废物治理。主要产品与服务项目 专用型煤、脱硫石膏、介质粉、煤矸石烧结砖等固体废物再利用产品的生产、研发和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 公告编号：2016-009 9 控股股东 无 实际控制人 赵如祥、赵建祥、赵福祥、程素琴 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 140624100004468 否 税务登记证号码 140624592970261 否 组织机构代码 59297026-1 否 公告编号：2016-009 10 第三节 会计数
18、据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,446,714.94 13,863,818.77 127.00%毛利率 21.72%46.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 448,604.39 318,219.39 40.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 151,735.97 153,274.52-1.00%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.98%0.73%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.33%0.35%-基本每股收益 0.0112 0.
19、008 40.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 255,196,908.80 199,635,963.12 27.83%负债总计 207,998,619.10 152,725,725.41 36.19%归属于挂牌公司股东的净资产 44,858,699.88 44,410,095.49 1.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.11 0.90%资产负债率 81.51%76.50%-流动比率 0.55 1.93-利息保障倍数 1.05 1.05-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产
20、生的现金流量净额-3,188,422.63 -1,278,188.96-应收账款周转率 1.59 1.61-存货周转率 4.15 1.48-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 27.83%25.59%-营业收入增长率 126.83%168.06%-公告编号：2016-009 11 净利润增长率-21.56%294.88%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-
21、六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 387,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,824.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 395,824.56 所得税影响数 98,956.14 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 296,868.42 公告编号：2016-009 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司的商业模式是结合国家对固废处理行业的支持，利用所在地区的资源优势，综
22、合所在地煤矿资源及房地产发展建设情况，对固体废物的再利用产品进行研制、生产和销售。公司2015年前主要产品为煤矸石烧结砖、加气混凝土砌块等，2016年将进一步推出型煤、超细改性粉煤灰、介质粉、脱硫石膏等新产品，大力推进固废处理的循环经济。1 1、研发模式研发模式 公司主要采取自主研发方式以及加强同高校合作，产学研一体的研发模式，包括聘请国家粉体改性首席专家畅吉庆教授作为核心技术人员，与平朔电厂、中北大学联合在中北大学朔州校区建立了固体综合利用升级重点实验室，配备了先进的检验分析和橡胶、塑料实验仪器。并与南开大学展开合作，根据煤炭、煤泥、煤矸石、秸秆等的热值进行型煤生产技术研发并进一步开拓生物质
23、的利用等，不断提升技术和研发实力。2 2、采购模式采购模式 公司产品的主要原料为煤矸石和粉煤灰，分别由公司毗邻的大同煤矿集团朔州朔煤王坪煤电有限责任公司（以下简称“王坪煤电”）山西漳电国电王坪发电有限公司（以下简称“王坪电厂”）提供。王坪煤电和王坪电厂均处公司附近，且均与公司签订了长期合作协议，王坪煤电主要供应煤矸石，供料协议有效期限自2013年6月15日至2043年6月15日，王坪电厂主要供应粉煤灰及炉渣，协议有效期限自2012年1月1日至2043年12月31日。根据协议约定，王坪煤电和王坪电厂分别每年按需供应煤矸石和粉煤灰各30万吨，根据现有生产能力及近期发展规划，公司原材料供应充足。3
24、3、生产模式生产模式 公司产品2013年推向市场后，受到一定认可。为降低运营成本，公司经营采取“以销定产”的订单式生产方式，节约积压的库存成本。销售是公司生产经营的中心环节，公司的采购、生产环节均围绕销售展开，增加了资源利用率。4 4、销售模式销售模式 公告编号：2016-009 13 公司在产品上市后，推广上凭借可靠的质量和信誉，销售上采取自主开拓培养新客户，同时使新客户变成公司长期战略客户的方式。公司始终遵照服务老客户，发展新客户的循环模式，使公司产品在建筑市场中形成了较好的口碑效应。公司的客户中如朔州煤电宏宇工程公司、朔州煤电宏程房地产公司、朔州煤电宏腾陶瓷有限公司、大同市棚户区等公司，
25、这些客户均为朔州地区建筑及地产行业内的龙头企业，公司与客户建立了长期稳定的合作关系后，产品已覆盖了以公司为半径500公里范围内的市、县工程。公司客户服务部在合同签订后即与客户对接，对公司产品在施工中出现的一切因产品问题进行指导与沟通，通过产品售前咨询、售后服务，最终实现公司服务客户的核心价值。5 5、盈利模式盈利模式 公司通过向客户直接提供各种优质量大的非标准化的墙体材料产品，最终帮客户创造价值。在为客户提供产品及服务的过程中，赢得了市场和客户的认可的同时，获得了持续盈利的能力。公司的商业模式是结合国家对新型环保墙体材料行业的支持，利用所在地区的资源优势，综合所在地煤矿资源及房地产发展建设情况
26、，对煤矸石烧结砖、粉煤灰混凝土加气块砖的新型墙体材料以及超细粉煤灰、型煤、脱硫石膏、介质粉进行研制、生产和销售。公司力争采取差异化竞争策略，在改进生产设备、改善生产工艺、发挥生产线节能效应的基础上，降低生产能耗、提高效益。公司以最大限度满足客户需求为经营理念，向客户直接提供各种优质量大的产品，实现销售并获得利润。公司主要采取直销的方式，通过做好售前、售中和售后服务、黏住公司的主要客户，将公司的产品逐步进行推广，建立了比较完善的销售服务体系。公司主要产品为煤矸石烧结砖、加气混凝土砌块，将进一步推出型煤、脱硫石膏、介质粉以及超细粉煤灰等新产品，属于固废处理的循环经济，国家发改委于2011年3月发布
27、的 产业结构调整指导目录（2011 年本）将固废处理行业确定为我国经济发展鼓励类行业，国家出台了大量支持煤炭行业固废处理、综合利用的鼓励政策。公司上线的型煤、清水砖等新产品市场广阔、利润相对较高，随着公司前期投入的逐步释放、经营规模的不断扩大，公司的盈利能力将得到进一步提升，公司具备持续经营能力。6 6、持续经营能力持续经营能力 （1）市场前景 固废处理行业市场空间巨大，年均市场需求量超过千亿，我国尚处于起步阶段，政策落地后未来行业有望实现高速增长，发展前景和趋势良好。公告编号：2016-009 14 传统产品主要是煤矸石烧结砖和粉煤灰加气块，运用于传统的建筑建材领域，公司在区域内市场上依托同
28、煤集团，主要产品能销售给同煤集团，同时山西周边房地产市场仍有增长，棚户区改造仍有市场空间，但传统业务上公司保持现有业务经营体量。新产品超细粉煤灰使用领域比较宽泛，粉体方式打破运输距离限制，可广泛应用于橡胶、PVC领域等，可取代碳酸钙，充当填料，降低用户的生产成本。也可取代无色相要求的高岭土，降低成本并在新材料领域具备拓展可能性。橡胶制品业2014年10月的主营业务收入是7533.07亿元，同比增长7.40%；近几年来营业收入增长基本在10%以上，塑料制品业营业收入规模年均增长也均在10%以上。增速较快，下游需求广泛带动填料需求的较高速增长。另一方面超细粉煤灰若取代碳酸钙、高岭土的材料地位，则应
29、用领域广泛，应用市场空间巨大。型煤产品：与王坪电厂合作研制的工业型煤（煤矸石和煤泥合成）（南开大学工业固废专利）已取得试验性成功，目前，正在与有关部门协商推广使用，一旦获得批准，对循环硫化床发电和固硫固灰技术的运用将产生革命性变化，对环境保护和降低发电成本都将是一次重大变革。型煤技术是我国当前发展洁净煤技术产业化的七项技术之一，投资少，建厂周期短，节能环保，是未来煤炭利用的主要发展方向。公司的型煤目前以工业用电为主，为电厂提供原料。未来随着型煤产品的量产，产品销售将有望扩大至周边及更多地区，同时应用范围将从工业用电逐步拓展至民用电力领域，市场空间广阔。（2）市场开发能力 公司在区域内有一定资源
30、和市场开拓能力，同时依托同煤集团，能销售给同煤集团。区外市场公司开拓主要有自身开拓，加大同产学研和合作，背靠同煤集团和创新联盟的资源开拓市场。区域外公司在河北和山东已经设立办事处，按提成来进行销售，河北、山东、太原就设置了5个销售办事处，进一步开拓市场。（3）公司核心竞争优势 1）公司的成立是为了配套处理王坪电厂、王坪煤矿及小峪煤矿的固体废物处理和综合利用，可解决工业废弃物的处理和实现循环经济产业发展，是山西政府及同煤集团重点支持和发展的项目。2）王坪电厂、王坪煤矿及小峪煤矿为其提供许多优厚条件，免费提供粉煤灰、煤矸石，按成本价的一定折扣提供蒸汽等，具有充足的原材料来源及优厚的成本优势。公告编
31、号：2016-009 15 3）目前采用蒸汽作为动能推动动能磨生产的方式，全国仅此一家。平鲁电厂目前是试验阶段，尚未进入生产阶段，具备一定规模化生产能力。4）超细改性粉煤灰的使用领域比较宽泛，它可应用于橡胶、PVC领域等，可取代碳酸钙，降低用户的生产成本。也可取代无色相要求的高岭土，降低成本并在新材料领域具备拓展可能性。5）气流磨不仅可以加工粉煤灰，还可以加工其他粉体，比如铁粉、石英砂等，能够充分利用设备的生产产能，为后续产业升级和新产品的推出奠定良好基础。6）蒸汽动能磨的蒸汽由电厂统一供应，主要加工电厂的固定废物-粉煤灰，故蒸汽的购买成本较为低廉，为蒸汽生产成本的50%左右。7）蒸汽动能磨需
32、要280度左右的蒸汽，有蒸汽使用后的冷凝水回流利用设备。由于这个限制性条件，使得进入门槛较高。如要达到280度蒸汽，要求厂区附件500米以内有电厂能供应。8）公司组织山西漳电国电王坪发电有限公司、山东埃尔派粉体技术设备有限公司、南开大学、怀仁县宏力无机纳米材料有限公司、大同煤矿集团橡胶电缆厂共同成立超细改性粉煤灰产业技术创新战略联盟，技术支持和客户渠道具备良好优势。综上可见，宏力再生后续发展势头强劲，具备持续经营能力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销
33、售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内，公司实现营业收入 31,446,714.94 元，同比增长 127%。原因是管理层在 2015 年初确定的经营管理思路，经过全体员工的共同努力，通过技术创新、优化营销网络、加强质量管理、完善售后体系等项措施，使公司维持了持续、稳定的发展。报告期内归属于母公司的净利润分别为 448,604.39 元、318,219.39 元，同比增长 40.97%、246.36%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 255,196,908.80 公告编
34、号：2016-009 16 元，净资产为 47,198,289.70 元，同比增长了 27.83%、0.61%。2、报告期内公司主要采取自主研发方式以及加强同高校合作，聘请国家粉体改性首席专家畅吉庆教授作为核心技术人员，与平朔电厂、中北大学联合在中北大学朔州校区建立了固体综合利用升级重点实验室，配备了先进的检验分析和橡胶、塑料实验仪器。并与南开大学展开合作，根据煤炭、煤泥、煤矸石、秸秆等的热值进行型煤生产技术研发并进一步开拓生物质的利用等，不断提升技术和研发实力。3、报告期内主要产品为煤矸石烧结砖、加气混凝土砌块等新型建筑材料。但公司为了创造固体废物利用的最大效益，同时又研发了工业型煤、超细改
35、性粉煤灰、介质粉、脱硫石膏等新产品，并试销了部分新产品，获得客户的一致好评。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 31,446,714.94 127.00%-13,863,818.77 168.06%-营业成本 24,614,982.20 229.56%78.28%7,469,141.61 202.26%53.88%毛利率 21.72%-46.12%-管理费用 5,252,576.95 68.0
36、1%16.70%3,126,316.27 43.78%22.55%销售费用 859,119.60-67.75%2.73%2,664,298.17 569.86%19.22%财务费用 822,982.79-3,508.20%2.62%-24,147.13-60.14%0.17%营业利润 7,147.52-97.60%0.02%297,828.84 121.98%2.15%营业外收入 397,191.58-9.80%1.26%440,366.84 0.00%3.18%营业外支出 1,367.02-99.43%0.00%239,047.56 2,228.02%1.72%净利润 288,051.99-
37、21.56%0.92%367,237.74 294.88%2.65%项目重大变动原因：1、营业收入变动原因：报告期营业收入 3,144.67 万元，较上年同期增长 127%，主要原因是公司新产品试销产生较多收入，如新产品介质粉销售收入 6,656,666.66 元；新产品脱硫石膏销售收入3,681,367.52 元；另一方面公司为满足顾客需求销售低硫煤 10,465,752.37 元。以上原因造成了报告期收入大幅增加。2、营业成本变动原因：报告期营业成本 2,461.5 万元，较上年同期增长 229.56%，主要原因是公司营业收入稳步增长，成本相应增加。营业成本增长率高于营业收入增长比例，主要
38、是因为报告期销售低硫煤的成本较高，低硫煤的毛利率仅为 0.01%，造成公司总体营业成本的上升。3、毛利率变动原因：报告期毛利率 21.72%，比上年同期下降 52.91%，主要原因是报告期销售低硫煤的成本较高，毛利率仅为 0.01%，相对拉低了公司综合毛利率。公告编号：2016-009 17 4、管理费用变动原因：报告期管理费用 525.26 万元，较上年同期增长 68.01%，主要是公司引进了发展所需的各类高技术人才，调整了员工岗位，人员工资增加导致的；另一方面，2015 年公司完成了新三板挂牌，当期支付各项中介费用导致的。5、销售费用变动原因：报告期销售费用 85.91 万元，较上年同期下
39、降 67.75%，主要是报告期销售合同条款发生变化，销售的运输费由购买方承担，故造成销售费用较上年相比降幅较大。6、营业利润变动原因：报告期营业利润 0.71 万元，较上年同期下降 97.6%，主要是由于各项收入和成本、费用变化导致的。7、营业外支出变动原因：报告期营业外收入 39.7 万元，较上年同期下降 9.8%，变化比例较小。报告期营业外支出 0.13 万元，较上年同期下降 99.43%，主要是报告期违约金或滞纳金发生额较小，导致比上期数减少较多。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本
40、上期成本金额金额 主营业务收入 20,980,962.57 14,150,485.22 13,312,746.75 7,262,037.74 其他业务收入 10,465,752.37 10,464,496.98 551,072.02 207,103.87 合计合计 31,446,714.94 24,614,982.20 13,863,818.77 7,469,141.61 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 煤矸石烧结砖 10,371,658.34 32.98%
41、11,584,327.96 83.56%加气混凝土砌块 210,790.62 0.67%1,728,418.79 12.47%介质粉 6,656,666.66 21.17%0.00 0.00%脱硫石膏 3,681,367.52 11.71%0.00 0.00%低硫煤 10,465,752.37 33.28%0.00 0.00%农产品 60,479.43 0.19%551,072.02 3.97%收入构成变动的原因 报告期营业收入 3,144.67 万元，较上年同期增长了 126.83%，增长的原因是公司随着研发持续投入及营销力度的加大，公司在巩固原有产品的基础上，对新研发的产品试销产生的，其中
42、：新产品介质粉销售收入 6,656,666.66 元；新产品脱硫石膏销售收入 3,681,367.52 元。同时报告期公司为满足顾客需求，新增低硫煤的销售收入 10,465,752.37 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,188,422.63 -1,278,188.96 公告编号：2016-009 18 投资活动产生的现金流量净额-12,101,691.52 -21,424,849.50 筹资活动产生的现金流量净额 20,795,987.88 30,788,126.33 现金流量分析：经营活动
43、产生现金流量净额变动较大，主要是新产品的销售回款较慢造成的。报告期内投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额变动较小。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 同煤朔电秦皇岛能源有限公司 10,465,752.37 33.28%否 2 山西中芦晋昌水泥有限责任公司 5,220,933.33 16.60%否 3 右玉县玉林建材有限责任公司 5,118,205.13 16.28%否 4 林州八建工程有限公司 4,203,294.98 13.37%否 5 大同市新荣区华
44、锦装饰工程有限责任公司 1,675,213.68 5.33%否 合计合计 26,683,399.49 84.86%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 大同煤矿集团朔州煤电有限公司 10,464,496.98 91.04%是 2 山阴县神马洗煤有限公司 260,145.13 2.26%否 3 李宏义 119,000.00 1.04%否 4 大同县德龙机械有限责任公司 111,538.47 0.97%否 5 大同市润华环保科技有限公司 67,804.72 0.59%
45、否 合计合计 11,022,985.30 95.90%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 643,499.18 810,480.39 研发投入占营业收入的比例 2.05%5.85%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 35,232,116.26 139.25%13.81%14,7
46、26,242.53 121.74%7.38%87.16%应收账款 28,295,740.17 149.96%11.09%11,320,191.66 91.87%5.67%95.54%存货 2,539,025.11-72.77%0.99%9,325,074.94 1,086.60%4.67%-78.70%长 期 股 权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 18,972,050.08 10.36%7.43%17,191,105.15 159.68%8.61%-13.67%在建工程 121,921,546.22 31.45%47.78%92,752,375.85 53.
47、70%46.46%2.83%公告编号：2016-009 19 短期借款 15,000,000.00 0.00%5.88%0.00 0.00%0.00%0.00%长期借款 30,000,000.00-53.85%11.76%65,000,000.00 8.33%32.56%-63.89%资产总计 255,196,908.80 27.83%-199,635,963.12 25.59%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：报告期货币资金余额 3,523.21 万元，较上年同期增长了 139.25%，主要是在报告期末新增中国民生银行股份有限公司大同分行 1500 万元短期贷款导致的；另一方
48、面,报告期末因为办理银行承兑汇票缴纳了中国民生银行股份有限公司大同分行保证金 1500 万元。2、应收账款变动原因：报告期应收账款余额 2,829.57 万元，较上年同期增长了 149.96%，主要是报告期收入增加较多；另一方面，新产品的收入均是在报告期期末发生的，故销售款项 2015 年 12 月 31日尚未收回导致的。3、在建工程变动原因：报告期在建工程余额 121,921,546.22 元，较上年同期增长了 47.78%,主要是前期预付的设备款和工程款在报告期内已经到货或者进行了结算，转入在建工程形成的。4、短期借款变动原因：报告期短期借款余额 15,000,000 元，主要是报告期新增
49、了中国民生银行股份有限公司大同分行短期借款 1500 万元所致。5、长期借款变动原因：报告期长期借款余额 30,000,000 元，较上年同期减少了 53.85%，主要是报告期偿还了中国民生银行股份有限公司大同分行 3,500 万元长期借款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司对子公司大同煤矿集团朔州煤电宏力现代农业有限公司投资比例为 51%，子公司的经营范围：农作物、蔬菜、花卉及果树的种植与销售，鱼的养殖与销售。报告期内子公司营业收入为 60,479.43 元，营业利润为-329,887.86 元，净利润为-327,6
50、57.96 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司目前的主要产品和未来重点发展的产品包括工业专用型煤、超细改性粉煤灰、介质粉、脱硫石膏、煤矸石烧结砖等，这些均采用煤矸石、粉煤灰及石膏等废弃物为原料深加工而成，实现了固体废物再利用的循环经济。公司的主营业务根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012年修订)，属于（N）78水利、环境和公共设施管理业水利、环境和公共设施管理业行业，具体属于固体废物处理处置及资源化利用细分领域。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业为生态保 公告编号：2016-0