1、第 1 页，共 84 页 迪 威 普 NEEQ:834406 南京迪威普光电技术股份有限公司（Nanjing DVP Optoelectronic Tech Co.,Ltd.）年度报告 2015 第 2 页，共 84 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 8 月 19 日公司成功改制为股份有限公司。2015 年 11 月 25 日公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 3 页，共 84 页 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事
2、项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资与分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.33 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 4 页，共 84 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 迪威普、公司、本公司、股份公司 指 南京迪威普光电技术股份有限公司 迪威普有限、有限公司 指 南京迪威普光电技术有限公司 通鼎互联 指 通鼎互联信息股份有限公司，本公司股东 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华泰证券 指 华泰证券股份有限公司 天衡、注册会计师 指 天衡会计师事务
3、所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 南京迪威普光电技术股份有限公司股东大会 董事会 指 南京迪威普光电技术股份有限公司董事会 监事会 指 南京迪威普光电技术股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的南京迪威普光电技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 报告期末、期末
4、指 2015 年 12 月 31 日 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 5 页，共 84 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内
5、容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、技术更新升级的风险 公司所处行业为技术密集型行业，对行业内公司的技术水平和研发能力有较高要求，所以核心技术对公司的产品创新、市场开拓以及持续发展起着关键作用。目前，公司作为光通信领域光纤熔接设备及配套测试设备的专业提供商，具有自主研发能力且技术成熟。但是，公司必须紧跟光通信领域技术不断发展的步伐，及时将先进技术应用于技术开发和产品设计，匹配不断变化的客户需求。如果公司在产品开发和产业化的过程中，不能准确
6、地把握行业技术发展趋势或出现了更为先进的替代性技术和产品，将可能造成公司竞争力下降，形成潜在风险。2、税率变动风险 公司 2013 年 9 月 25 日被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业，根据企业所得税法第 28 条、国税函2009203 号、国科发火2008172 号、国科发火2008362 号等文件，目前公司的企业所得税率按 15%征收。上述税收优惠政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但如果公司未来被取消高新技术企业资质或该优惠税率随国家有关政策发生变动，将会对公司的经营业绩产生一定影响。南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年
7、度报告 第 6 页，共 84 页 3、汇率变动风险 公司出口的产品主要通过美元进行结算，公司自接受订单，采购原、辅材料，生产到出口，存在一个业务周期，在此期间的人民币兑美元的汇率波动可能会导致公司出现汇兑损益，公司需承担因汇率波动导致的汇兑损益的风险。4、行业风险 公司的产品大部分应用于通信网络的建设，因此国内通信行业的固定资产投资规模是决定公司业务收入的重要因素。电信、广电运营商对网络规划和升级投资建设力度直接影响着光纤光缆连接设备行业的市场规模。如果电信、广电运营商网络规划和升级投资出现较大波动，将对本行业经营带来一定风险。而全国的宽带网络建设、4G 网络建设及其他基础建设是系统工程，其大
8、规模投资建设受多方因素影响，具体投资规模及进度存在一定不确定性，由此可能给公司经营业绩带来一定不确定性。5、市场竞争加剧带来的风险 公司所从事的业务为光电通信产品的研发、生产和销售，是光传输接入设备的组成部分，在光通信细分行业处于核心地位。随着 4G 网络建设、“宽带中国”战略及三网融合等业务的加速，光电通信产品将面临广阔发展空间，受利好政策推动，行业内企业数量不断增多，市场竞争不断加剧。尽管公司在行业内处于领先地位，但未来一段时间内，公司可能面临因市场竞争不断加剧、市场整体价格下降等因素带来的经营业绩下降、毛利率下滑的风险。6、单一产品依赖的风险 报告期内公司主营业务收入主要来自 DVP 系
9、列光纤熔接机产品，公司经营成果受到 DVP 系列产品的知名度、市场认可度等影响。尽管公司不断提升产品的品牌影响力，但在单一品牌下，一旦公司未来不能成功维持该品牌的市场形象和地位，将可能给公司的财务状况、经营业绩带来不利影响。7、实际控制人控制风险 公司的实际控制人为徐道坤，现持有公司 409.9 万股股份，占公司股份总额的 40.99%。2014 年 12 月 1 日，徐道坤与赵亚冬、王来瑞、马志芳、潘泳五位自然人股东签署一致行动协议，约定各方在股东大会会议中行使表决权时采取相同的意思表示，如若赵亚冬、王来瑞、马志芳、潘泳与徐道坤意见不一致，以徐道坤的意见为准，因此徐道坤可以控制的股份为 65
10、%，为公司的实际控制人和控股股东。尽管公司已建立较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对实际控制人的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但公司实际控制人仍可凭借其对公司的控制地位，通过行使表决权的方式对公司的决策实施重大影响，因此公司在一定程度上存在实际控制人控制不当的风险。8、技术失密和核心技术人员流失的风险 公司作为以研发为核心竞争力的技术型企业，在技术研发上投入了大量资源，经过多年的发展和技术积累，形成了较强的自主创新能力并拥有多项自主知识产权核心技术，而技术研发工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。如果公司核心研发人员流失，会很大程度上影响企业持续发展创
11、新的步伐，而一旦发生技术失密，则可能会对企业造成 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 7 页，共 84 页 损失，影响到企业的竞争力。虽然公司已与核心技术人员签订保密协议，但是随着行业市场竞争越发激烈，行业内竞争对手针对核心技术人才的争夺也将加剧。9、应收账款余额较大的风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司应收账款账面余额分别为 19,281,848.44 元、20,946,998.36 元，占流动资产的比例分别为 31.00%、30.94%，占资产总额的比例分别为 27.35%、27.42%，应收账款余额较大。虽然公司主要客户均具有良好
12、的信用和经营实力，并与公司保持长期良好的合作关系，历史上公司极少发生坏账损失，但仍存在不可预见的应收账款无法回收而产生坏账的风险，可能对公司资产质量和经营业绩产生影响。10、业绩下滑的风险 2015 年、2014 年公司营业收入分别为 64,424,038.27 元、81,803,121.27 元，净利润分别为 19,953,878.06 元、31,434,657.02 元，净利润变动比例为-36.52%，业绩呈下滑趋势。主要由于受行业下游企业电信、广电网络的整合以及规模化采购、行业市场化程度提高等因素影响，光纤熔接机整体市场价格下降，公司产品销售单价也呈现下降趋势，导致营业收入及净利润下降，
13、可能对公司未来经营业绩产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 8 页，共 84 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京迪威普光电技术股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing DVP Optoelectronic Tech Co.,Ltd.证券简称 迪威普 证券代码 834406 法定代表人 徐道坤 注册地址 南京市玄武区玄武大道 699-8 号 2 幢 403 室 办公地址 南京市玄武区玄武大道 699-8 号 2 幢 403 室 主办券商 华泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228
14、号 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 常桂华、娄新洁 会计师事务所办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 薛雯 电话 025-85582828 传真 025-85582345 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 南京市玄武区玄武大道 699-8 号 2 幢 403 室 210042 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-25 行业（证监会
15、规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 公司专业从事光电通信产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 控股股东 徐道坤 实际控制人 徐道坤 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320191000009794 否 税务登记证号码 320111745377355 否 组织机构代码 74537735-5 否 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 9 页，共 84 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比
16、例 营业收入 64,424,038.27 81,803,121.27-21.25%毛利率%58.13%60.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,953,878.06 31,434,657.02-36.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,019,420.03 30,389,751.25-37.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.94%55.10%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.21%53.27%-基本每股收益 2.00 3.14-36.31%二、偿债能力 本期期末本期期末 上
17、年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,495,839.54 76,403,855.47-7.73%负债总计 15,933,375.63 15,795,269.62 0.87%归属于挂牌公司股东的净资产 54,562,463.91 60,608,585.85-9.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.46 6.06-9.90%资产负债率%22.60%20.67%-流动比率 3.90 4.29-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,309,356.76 25,449,031.36-应收账款周转率 3.20 4.9
18、1-存货周转率 1.86 2.14-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.73%2.26%-营业收入增长率%-21.25%-7.05%-净利润增长率%-36.52%-14.80%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 10 页，共 84 页 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损
19、益 19,127.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）704,200.00 委托他人投资或管理资产的损益 380,695.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,661.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,099,362.39 所得税影响数 164,904.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 934,458.03 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 11 页，共 84 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是一家研发生产光纤熔接机、
20、光时域反射仪、红光源、光功率计等光纤通信仪器仪表的高科技企业。公司所处行业为通信设备制造行业中的通信设备系统制造行业，行业细分属于光通信行业。公司拥有16 项专利技术、8 项计算机软件著作权；公司通过高新技术产品认定、质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证并被认定为高新技术企业。公司依托以上关键要素，通过光电通信产品的研发、生产和销售获得收入、利润及现金流。公司目前专注于光纤熔接机系列产品的自主研发，并拓展在光纤线路施工维护机具和测试仪表领域的研发。公司产品的主要客户为电信运营商、通信工程公司、通信设备经销商等。主要应用于电信运营商、通信工程公司、事业单位的光缆线路施工、
21、维护、应急抢修；光器件的实验、生产与测试、科研；各大院校中有关光纤通讯专业的教学研究。公司主要利润来源于光纤熔接机收入。公司 2015 年毛利率为 58.13%，毛利润保持了较高水平，得益于公司是国内较早从事光纤熔接机研发、生产和销售的企业，凭借多年的自主研发，产品以技术含量高、性能稳定、体积小、重量轻、操作简便而备受市场的广泛认可，在行业内具备很强的市场竞争力。报告期内商业模式各要素未发生重大变化，未对公司经营产生不利影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化
22、 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司努力拓展市场，通过参加国内外举办的各种展会等方式扩大企业知名度，努力提升产品在国内熔接机市场的占有率；同时注重研发投入，加强了内部管理及内部控制。报告期内，实现营业收入 6,442.40 万元，毛利率 58.13%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,995.39 万元。报告期内，公司主营业务未发生重大改变。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变 动 比变 动
23、比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 64,424,038.27-21.25%-81,803,121.27-7.05%-营业成本 26,972,524.11-17.01%41.87%32,499,702.73 7.86%39.73%毛利率 58.13%-60.27%-南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 12 页，共 84 页 管理费用 8,197,728.16 21.66%12.72%6,738,213.28-6.17%8.24%销售费用 8,857,077.44 11
24、.56%13.75%7,939,546.39 14.06%9.71%财务费用-306,467.74 543.98%-0.48%-47,589.89-492.08%-0.06%营业利润 20,320,565.23-40.20%31.54%33,980,079.86-21.37%41.54%营业外收入 3,058,811.86 3.71%4.75%2,949,495.00 93.77%3.61%营业外支出 4,661.31-94.93%0.01%92,016.97-6.57%0.11%净利润 19,953,878.06-36.52%30.97%31,434,657.02-14.80%38.43%项
25、目重大变动原因：报告期内，营业收入、管理费用、财务费用、营业利润、营业外支出和净利润有较大差异，主要原因是：营业收入下降，主要是由于受行业下游企业电信、广电网络的整合以及规模化采购、行业市场化程度提高等因素影响，光纤熔接机整体市场价格下降，公司产品销售单价也呈现下降趋势，导致营业收入下降。管理费用增加，主要是由于本期公司为在全国中小企业股份转让系统挂牌所发生的中介机构费用所致。财务费用下降，主要是由于人民币对美元贬值，期末账面美元汇兑损益影响。营业利润下降，主要是由于营业收入减少及管理费用增加所致。营业外支出下降，主要是由于公司加强内部控制提高管理水平，减少了滞纳金所致。净利润下降，主要是由于
26、营业收入减少及管理费用增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 63,592,294.80 26,850,808.06 80,856,789.48 32,371,766.35 其他业务收入 831,743.47 121,716.05 946,331.79 127,936.38 合计合计 64,424,038.27 26,972,524.11 81,803,121.27 32,499,702.73 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业
27、占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%光纤熔接机 60,812,025.92 94.39 76,876,491.27 93.98 配件及其他产品 2,780,268.88 4.32 3,980,298.21 4.86 其他业务收入 831,743.47 1.29 946,331.79 1.16 合计 64,424,038.27 100.00 81,803,121.27 100.00 收入构成变动的原因 本期收入构成未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 20,309
28、,356.76 25,449,031.36 投资活动产生的现金流量净额 29,707,440.72-9,647,636.58 筹资活动产生的现金流量净额-26,000,000.00-29,170,000.00 现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额比去年同期增长较高，主要原因是本期收回购买银行理财的资金。（4）主要客户情况）主要客户情况 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 13 页，共 84 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户 1 4,038,461.55 6.27%否 2 客户 2 2,7
29、20,250.00 4.22%否 3 客户 3 2,349,000.00 3.65%否 4 客户 4 2,239,957.26 3.48%否 5 客户 5 2,102,869.23 3.26%否 合计合计 13,450,538.04 20.88%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市恒宇电能科技有限公司 1,968,615.32 8.09%否 2 福建福特科光电股份有限公司 1,651,878.17 6.79%否 3 蚌埠市禹会区吉鑫精密制造厂 1,568,633.40 6
30、.45%否 4 深圳市林普世纪通信技术有限公司 1,560,256.45 6.41%否 5 广州市博腾通信科技有限公司 1,200,410.24 4.93%否 合计合计 7,949,793.58 32.67%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,911,522.05 3,982,313.34 研发投入占营业收入的比例 6.07%4.87%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的
31、的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 28,932,873.82 525.89%41.04%4,622,670.05-74.14%6.05%34.99%应收账款 18,244,398.37-7.61%25.88%19,746,116.54 68.76%25.84%0.04%存货 13,633,935.75 9.08%19.34%12,498,836.13-17.34%16.36%2.98%长期股权投资-固定资产 7,782,925.93-5.47%11.04%8,233,337.72-4.01%10.78%0.26%在建工程-短期借款-长期借款-资产
32、总计 70,495,839.54-7.73%-76,403,855.47 2.26%-资产负债项目重大变动原因：货币资金的增加主要是因为公司在报告期内收回购买银行理财产品的资金。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 14 页，共 84 页 公司在报告期内，购买工商银行理财产品 48,000,000.00 元，期限均不超过 1 年，实现投资收益380,695.87 元。其中，股份公司成立后购买工商银行理财产品 17,000
33、,000.00 元，公司第一届董事会第二次会议及 2015 年第二次临时股东大会已审议通过公司购买银行理财议案。报告期末，公司无理财产品。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业发展概况 光通信是从电通信发展而来的，是成熟的电通信技术与先进的光子技术的结合。与电通信相比较，光通信有容许频带很宽，传输容量很大；损耗很小，中继距离很长且误码率很小；重量轻、体积小；抗电磁干扰性能好；泄漏小，保密性能好；节约金属材料，有利于资源合理使用等很多优点，比电通信有更加广阔的发展空间。具体来讲，光通信的发展以光纤的出现分为探索阶段和发展阶段。光通信的探索阶段主要是“光电话”的推出和激光通信的出现。光通
34、信的发展阶段主要为光纤通信的发展，大致分为三个阶段：第一阶段(19661976 年)，这是从基础研究到商业应用的开发时期；第二阶段(19761986 年)，这是以提高传输速率和增加传输距离为研究目标和大力推广应用的大发展时期；第三阶段(19861996 年)，这是以超大容量超长距离为目标、全面深入开展新技术研究的时期。随着 ASON 技术的不断成熟，计算机技术与通信技术结合越来越紧密，以及光网络组网、调度、控制、生存性等各方面的需要，在光网络中加入自动发现能力、连接控制技术和更完善的保护恢复功能，即光网络的智能化是今后光通信行业发展的重要目标。2、行业主要特征 光通信行业主要由电信运营商、广电
35、运营商以及国家投资需求所主导，存在一定的周期性、季节性与区域性特征。（1）周期性 电信运营商与广电运营商的固定资产投资周期直接决定光通信行业的周期性。目前，在信息消费大力扩张及“宽带中国”战略等多项有利政策的推动下，电信运营商和广电运营商对光通信行业的投资持续增加，作为光通信行业中一个重要的分支，光纤熔接机行业正迎来上涨周期。同时，光通信行业的发展也会受到国民经济运行情况以及工业固定资产投资规模波动的影响。随着国民经济的波动，尤其是通信运营行业的波动，国家将调整相关产业政策，进而直接或间接影响行业的发展，促使行业呈现一定的周期性。（2）季节性 光纤熔接机的下游客户主要为电信运营商、广电运营商和
36、通信工程公司，其中电信运营商占绝大部分。因此，电信运营商的招投标计划与时间将直接影响通信设备制造商、综合解决方案提供商的收入确认时间。电信运营商往往在上半年制定采购、招标计划，通常在下半年实施通信设备采购及工程施工，因此行业表现出一定的季节性。（3）区域性 目前，通信设备制造的生产企业分布比较集中，主要分布在广东、江苏、浙江、湖北、上海等地区。另外，光通信产品主要应用于电信行业，电信行业在国内各省的发展程度与其经济发展情况相关。目前，光通信基础设施建设程度在经济发达地区相对较高，公司处在经济较发达的江苏地区，受益于光通信建设程度较高，公司经营业绩有较好支撑。3、行业发展趋势（1）光通信行业发展
37、趋势 1）FTTx 将进入高速发展时期 目前，我国宽带接入主要采用以非对称数字用户环路（ADSL）为代表的铜线宽带技术，但是随着业务需求和用户规模的提升，铜缆接入所能提供的带宽将无法持续满足实际的需求，要加快宽带发展，实施“宽带中国”战略，必须推动技术换代和网络改造，实现光纤到户。因此从未来发展的角度来看，FTTx 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 15 页，共 84 页 将替代现有接入模式成为未来用户的主要接入方式，成为今后几年光通信行业的发展重点。2）国家政策的推动将成为持续增长动力 光通信行业作为通信业的上游企业，其市场需求状况直接受通信业发展状况的影响。通信业作为国
38、民经济的基础性产业，其发展状况与经济发展息息相关。因此，一个良好的宏观经济环境，不仅是通信业持续稳定快速发展的基础，也是通信设备制造业快速发展的基础。近年来，4G 网络的建设拉动了通信产业投资的明显增加，推动了通信业的高速发展。随着 4G 建设的全面展开，通信行业将呈现增长态势，通信设备制造业也将呈现收入快速增长、毛利率持续提升态势。从产业链角度来看，射频器件、基站电源、系统设备为代表的前周期行业持续高增长态势，以无线网络优化为代表的 4G 后周期行业拐点呈现，4G 行业高景气度已完成全产业链扩散。同时，宽带网络建设的巨大投资将使“宽带中国战略”在整个“十二五”乃至“十三五”期间得到持续强化，
39、不断推动光传输接入设备行业的高速前进。从全球来看，在经历了经济危机之后，各国都把建设更高速的光网络作为经济发展的重要战略之一，未来几年光通信行业需求增长的主要拉动因素仍旧强劲；就我国而言，FTTx、3G/4G 传输网络、三网融合、配网光纤化、物联网和云计算等多项国家重点工程建设以及海外市场的广阔空间都将成为持续拉动光通信市场需求增长的主要因素。（2）光纤熔接机行业发展趋势 2015 年 5 月 14 日，工信部、国家发改委等 14 个部门联合发文实施“宽带中国”2015 专项行动，指出我国将新增 FTTH（光纤到户）覆盖家庭 3,000 万户，新增 1.38 万个行政村通宽带，新发展固定宽带接
40、入用户 2,500 万户，鼓励推广 50Mbps、100Mbps 等高带宽接入服务，推动创建 20 个以上“宽带中国”示范城市等。根据 ElectroniCast 的调研数据显示，2014 年，电信应用光纤熔接机占整体市场的 64%，CATV 应用占 10%，住宅/企业应用占 10%，军用应用占 2%，其它特殊应用占 14%。从 2014 年到 2019 年间，应用于民营企业网络的光纤熔接机将以 6.3%的年均增长率增长。随着相关产业政策的利好，国内行业技术水平的不断提高，光纤熔接机市场前景光明，入户工程是未来熔接机需求增加最多的方向。光纤熔接机是利用高压电弧将两光纤断面熔化的同时，用高精度运
41、动机构平缓推进让两根光纤融合成一根，以实现光纤模场耦合的设备，主要用于通信设备制造中光缆的施工和维护。随着“宽带中国”战略的实施，光纤高速宽带技术将不断发展，光纤到户是发展趋势，光纤熔接机未来将迎来广阔的市场空间。在 FTTH 网络中的熔接中，熔接机制造商面临的一个挑战就是不断地开发更小并且性能更高的设备，对设备要求更高，减少劳动力成本在 FTTH 网络所占的成本是当前熔接机制造业的共同追求，对于每一代熔接机，努力减少整个操作过程所花费的时间、便于操作、易于使用、用户界面简单是行业未来的发展趋势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司的竞争优势（1）技术优势 公司具有独立的研发部门和国内
42、领先的研发能力，在行业内已经积累了丰富的经验和技术储备。在国内所有竞争者对手中，公司是少数具有完整技术，完全自主开发、自主生产的企业之一。在产品的研发和生产上，公司坚持自主创新，始终瞄准行业前沿技术，积极将前沿技术运用于产品开发中，不断研发能满足用户需求的产品。截至 2015 年 12 月 31 日，公司已获授权专利 16 项，计算机软件著作权 8 项。（2）产品优势 公司自主研发生产的 DVP 系列产品具有性能好、稳定性和可靠性强等特点，是熔接速度最快的光纤熔接机之一，主要面向中小用户，市场认知度高。公司凭借领先的产品技术、可靠的产品质量、合理的产品价格和周到的产品服务，为公司赢得了广大客户
43、的普遍认可和高度赞誉，在业内树立了良好的品牌 南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 16 页，共 84 页 形象。（3）团队优势 公司拥有经验丰富的研发、生产和管理团队，核心团队长期保持稳定。团队大部分成员都在光纤熔接机领域有着丰富的从业经验，为光纤熔接机研发、设计、生产和运营等主要环节的优秀专业人才。经过多年的实践，公司形成了一套完整的产品质量管理、现场管理、安全管理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化、成熟高效的生产研发管理体系。自公司设立以来，管理团队不断改善公司的管理，形成了高效有序的采购、研发、生产及销售模式。（4）客户优势 公司高度重视客户的开
44、发与维护。公司客户资源结构合理，既有重点长期合作的知名企业，也有不断成长发展的潜力客户。公司利用客户在行业内的影响力，通过为客户提供优质的产品、服务对公司品牌进行推广，获得新的业务机会，实现公司业务的良性增长。公司通过自身创新的技术和产品和优质的服务，逐步与客户建立了长期稳定的客户关系。优质的客户基础将为公司带来长期稳定的收入，也将为公司开拓行业市场带来积极的影响。2、公司的竞争劣势（1）融资渠道相对单一 公司的劣势主要体现在其融资渠道相对单一。光通信行业作为高科技行业，以技术密集为特征，需要持续增加研发投入才能使自身技术优势长期保持在市场的前沿。随着光通信行业整体投资的加速，公司也需扩大产能
45、来满足未来市场对于光通信设备的旺盛需求。同时，公司为了进一步拓展市场空间，需要有足够的资金在各地布置自己的营销网络，拓展客户群体。研发、生产、销售上的资金需求意味着公司必须拓展其融资渠道、获得更多资金，才能更加快速的把握市场机会，巩固市场领先地位。（2）品牌管理不足 考虑到市场规模、技术水平、资金充裕等客观因素，公司在营销渠道建设和品牌市场推广方面投入的资源相对有限，与行业内知名企业相比存在较大差距。未来期间，公司计划通过增加资金投入来增加技术人员数量、增强整体技术水平、扩充设备产能、完善营销网络以及加强品牌建设。在维护好与现有客户稳定的合作关系外，公司将积极开拓新产品、新市场，以增加收入来源
46、，扩大销售规模，增强持续经营能力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本公司相信本公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。本公司前身有限公司成立于 2003 年，公司总部位于南京，在北京、上海、深圳、成都、长沙、重庆等十多个地区设有办事处，是面向全国的光通信企业。报告期内，公司一直从事光电通信产品的研发、生产和销售。本公司所处行业为通信设备制造行业中的通信设备系统制造行业，行业细分属于光通信行业。从整个行业来看，产业政策的推动和国内光纤建设的需求为行业带来了广阔的发展空间。报告期以来，公司积极把握行业发展机遇，并坚持自主创新，瞄准行业前沿技
47、术，积极将前沿技术运用于产品开发中，不断研发能满足用户需求的产品。相对于其他光纤熔接机销售企业，公司竞争力主要来自企业研发优势和产品优势。公司具有独立的研发部门和国内领先的研发能力，已经积累了丰富的经验和技术储备。公司是行业内少数具有完整技术、完全自主开发、自主生产的企业之一。截至 2015 年 12 月 31 日，公司已获授权专利 16 项，计算机软件著作权 8 项。公司自主研发生产的 DVP 系列产品具有性能好、稳定性和可靠性强等特点，是熔接速度最快的光纤熔接机，市场认知度高。同时，公司拥有经验丰富的研发、生产和管理团队，核心团队长期保持稳定，团队大部分成员在光纤熔接机领域均有丰富的从业经
48、验。经过多年的实践，公司形成了一套完整的产品质量管理、现场管理、安全管理等经验，并借鉴同行业先进的管理方式，形成了一套规范化、南京迪威普光电技术股份有限公司 2015年度报告 第 17 页，共 84 页 标准化、成熟高效的生产研发管理体系。另外，公司高度重视客户的开发与维护。公司客户资源结构合理，既有重点长期合作的知名企业，也有不断成长发展的潜力客户。公司利用客户在行业内的影响力，通过为客户提供优质的产品、服务对公司品牌进行推广，获得新的业务机会，实现公司业务的良性增长。公司通过自身创新的技术和产品和优质的服务，逐步与客户建立了长期稳定的客户关系。综上所述，迪威普现有的经营模式和积累为公司业务
49、增长奠定了良好的基础，公司提供的产品和服务具备广泛的市场。公司在可预见的未来具有持续经营能力。二、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、技术更新升级的风险 公司所处行业为技术密集型行业，对行业内公司的技术水平和研发能力有较高要求，所以核心技术对公司的产品创新、市场开拓以及持续发展起着关键作用。目前，公司作为光通信领域光纤熔接设备及配套测试设备的专业提供商，具有自主研发能力且技术成熟。但是，公司必须紧跟光通信领域技术不断发展的步伐，及时将先进技术应用于技术开发和产品设计，匹配不断变化的客户需求。如果公司在产品开发和产业化的过程中，不能准确地把握行业技术发展趋势或出
50、现了更为先进的替代性技术和产品，将可能造成公司竞争力下降，形成潜在风险。针对上述风险，公司采取以下措施：公司将加强内部员工的培养和技术人才的引进，以稳步提高公司整体的技术、研发水平；公司还将紧跟市场需求，准确把握市场最新动态及发展趋势，积极推动公司的技术创新；公司还将通过增进与相关行业协会的交流研讨，及时了解国内外相关先进技术的发展水平和行业动态，以促进自身的技术更新。2、税率变动风险 公司 2013 年 9 月 25 日被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业，根据企业所得税法第 28 条、国税函2009203 号、国科发火2008172 号、国