1、 河南天祥新材料股份有限公司（Henan Tianxiang New Materials Co.,Ltd.）2015天祥新材 NEEQ:834436 年度报告 公告编号：2016-007 第 2 页 共 96 页 公司公司 2015 年年 7 月月 9 日日改制为股份有限公司改制为股份有限公司，于于 2015 年年 8 月月 7 日申请变更新的营业执照，日申请变更新的营业执照，注册号：注册号：410181000001176，注册资本：壹亿壹仟壹佰捌拾万元整。，注册资本：壹亿壹仟壹佰捌拾万元整。公 司 年 度 大 事 记 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页 共 96 页
2、2015 年年 11 月月 9 日，全国中小企业股份转让系统出具日，全国中小企业股份转让系统出具20157556 号同意挂牌函，号同意挂牌函，2015 年年 11月月 26 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌转让，股票简称：天祥新材，股票代码：日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌转让，股票简称：天祥新材，股票代码：834436。河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页 共 96 页 目目 录录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融
3、资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.42 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页 共 96 页 释释 义义 本年报中任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。释释 义义 项项 目目 释释 义义 公司、股份公司、本公司、天祥新材 河南天祥新材料股份有限公司 天祥有限、有限公司、天祥耐材、天祥公司 巩义市天祥耐材有限公司 弈胜投资 深圳弈胜投资管理有限公司 欧沃投资 北京欧沃投资基金管理有限公司 天星凌云 北京天星凌云投资中心（有限合伙）天祥企管中心 巩义市天祥企业管理中心（有限合伙
4、）会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 公司法 中华人民共和国公司法 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 河南天祥新材料股份有限公司公司章程 陶粒砂 就是陶质的颗粒，较细的称之为砂，外观特征大部分呈圆形或椭圆形球体 回转窑 对固体物料进行机械、物理或化学处理的设备 铝矾土 是一种土状矿物，主要用于炼铝、制耐火材料 石油廊坊研究院 是面向全球石油天然气勘探开发的综合性研究机构 CNAS 认证 是由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授
5、权的国家认可机构，统一负责对认证机构、实验室和检查机构等相关机构的认可工作 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页 共 96 页 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，报告编号为亚会B 审字（2016）0073号，审
6、计意见类型为标准无保留意见。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事 项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠政策变化的风险 2014 年 7 月 31 日，公司按照高新技术企业认定管理办法的规定取得了高新技术企业证书。自 2014 年至 2016 年可享受减按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠。高新技术企业证书有效期为
7、 3 年，若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收优惠将被取消。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。应收账款坏账及坏账计提比例较低风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12月 31 日应收账款分别为 215,724,039.53 元、252,825,343.69元、120,130,894.00 元，占营业收入的比例分别为 64.69%、67.52%、32.13%，公司应收账款期末余额较大，公司存在应收账款收回的风险。同时公司对 1 年以内应收账款不计提坏账准备，如果 1 年以
8、内应收账款按照 5%计提坏账准备，则报告期内2015 年度、2014 年度、2013 年度分别要补提坏账准备为-1,738,035.80 元、6,719,090.52 元、767,964.24 元，占报告期各期利润总额的比例分别为 2.72%、16.74%、1.96%。资产负债率过高风险 公司近几年业务快速发展，大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决，导致公司资产负债率较高，2015 年 12月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 52.20%、74.46%、68.84%，公司面临一定的偿债压力和财务成本压力。河南天祥新
9、材料股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页 共 96 页 对外担保风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚有总额为 24,000 万元的连带责任对外担保，其中对关联方的担保总额为 11,200 万元，对非关联方的担保总额为 12,800 万元，如被担保人财务状况恶化，不能履行到期还款义务，公司作为承担连带责任的保证人，须履行还款义务，届时势必对公司的财务状况产生一定的不利影响。经营的季节性风险 上半年受 1-3 月天气较冷及春节放假的影响，作为公司下游客户的石油开采企业会减少开采活动，受此影响，每年的上半年是公司生产经营的淡季，季节性变化导致公司经营业绩波动与不确定性，给公司
10、生产经营带来一定风险。同业竞争风险 除本公司外，公司实际控制人常春丽女士实际控制巩义市光明化工有限公司，光明化工所从事业务与天祥新材构成同业竞争，目前光明化工存在尚未执行完毕的业务合同，为解决与光明化工的同业竞争，公司控股股东常春丽出具关于解决与巩义市光明化工有限公司同业竞争的承诺函，承诺一旦光明化工履行完毕所签订的业务合同，即对光明化工进行工商注销处理。控股股东不当控制风险 常春丽女士直接持有公司 89%的股权，为公司控股股东，现任公司董事长兼总经理。若控股股东常春丽利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重
11、大风险是否发生重大变化：否 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页 共 96 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南天祥新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Tianxiang New Materials Co.,Ltd.证券简称 天祥新材 证券代码 834436 法定代表人 常春丽 注册地址 巩义市竹林镇张沟村 办公地址 巩义市竹林镇张沟村 主办券商 华安证券股份有限公司 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴亚杰 王芳 会计师事务所办公地址 北
12、京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 常玉娇 电话 0371-64461252 传真 0371-64056262 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 巩义市竹林镇张沟村 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-26 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品制造业（C30）主要产品与服务项目 陶粒砂、覆膜砂产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 111,8
13、00,000 控股股东 常春丽 实际控制人 常春丽 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页 共 96 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410181000001176 否 税务登记证号码 410181727022673 否 组织机构代码 72702267-3 否 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页 共 96 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 333,483,946.85 374,440,413.87-10.94%毛利率%45.75
14、%34.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 54,808,481.03 33,812,349.47 62.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,583,661.54 31,630,451.65 63.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.62%19.27%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.29%18.02%-基本每股收益 0.52 0.33 57.58%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 630,132,082.77 753,
15、234,902.26-16.34%负债总计 328,923,311.41 560,834,611.93-41.35%归属于挂牌公司股东的净资产 301,208,771.36 192,400,290.33 56.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.69 1.90 41.43%资产负债率%52.20%74.46%-流动比率 1.12 1.09-利息保障倍数 3.82 3.07 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页 共 96 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 88,451,244.38-56,18
16、3,477.15-应收账款周转率 1.42 2.01-存货周转率 1.88 2.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-16.34%48.00%-营业收入增长率%-10.94%0.13%-净利润增长率%62.10%1.51%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 111,800,000 101,000,000 10.69%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 5,542.74 计入当期
17、损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,845,220.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,056,857.46 非经常性损益合计 3,793,905.28 所得税影响数 569,085.79 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,224,819.49 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页 共 96 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 采购模式 公司的采购模式是“以销定产，集中采购”。采购行为的实施是基于公司生产的基本需要。同时，公司设置专门的
18、市场调查人员，调查各种常用原材料的市场价格波动，对原材料进行一定程度的储备，以达到平衡采购价格和满足生产所需的目的。生产模式 公司主要产品为陶粒支撑剂和树脂覆膜支撑剂两种，规格型号涵盖三大项十一种类别。主要采用“订单式生产”以及“多品种、小批量”生产的模式。既能满足市场需要，又不会造成库存商品积压过多的现象。销售模式 境内销售主要采用“公开竞标为主、直接销售为辅”的模式。公司积极参与各大油田在网络平台上公布的招标，精心制作标书，派精干力量参加现场招标会，取得订单后，按照油田要求及时生产符合要求的各类产品。境外销售主要是积极参与各种大型展会，负责推广公司的产品，选择合适的采购商并邀请到公司进行实
19、地考察，现场取样验证我公司产品质量，吸引客户获得订单，并在互联网网络平台上积极推广公司，提高知名度，吸引境外客户与公司交易。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页 共 96 页(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年国际市场油价大幅波动与国内主要油气集团资本性投入明显下降的背景下，公司在董事会的领导下
20、，经全体员工的努力，积极克服困难，凭借强大的市场竞争力，取得了较好的经营业绩。报告期内，实现营业收入 333,483,946.85 元同比 2014 年略有下降，而净利润达到 54,808,481.03 元同比 2014 年增加了 62.10%。公司经营重心聚焦在陶粒支撑剂和覆膜支撑剂产品横向和纵向的扩张,公司产品在市场的巩固和新品的开拓均效果明显。受铝矿石、煤炭等大宗原材料价格下浮影响，成本有所下降。公司以油田需求为主导，对内加快升级专业生产设备，节能降耗、降低成本；以市场变化驱动差异化竞争，重视科技创新和设备升级，开发高附加值新品；继续扩大页岩气等非常规能源使用支撑剂的市场份额。1.1.主
21、营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项项 目目 本本 期期 上年同期上年同期 金金 额额 变动变动 比例比例%占营业收占营业收入的入的比重比重%金金 额额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 333,483,946.85-10.94%-374,440,413.87 0.13%-营业成本 180,904,816.58-26.76%54.25%247,008,887.11-0.32%65.97%毛利率%45.75%-34.03%-管理费用 29,907,891.06 77.26%8.97%16,872,337.28-24.10%4.5
22、1%销售费用 36,200,810.77-27.21%10.86%49,732,468.18 15.66%13.28%财务费用 22,613,433.44 16.35%6.78%19,435,782.35 6.73%5.19%营业利润 60,071,902.54 59.86%18.01%37,578,312.39 1.63%10.04%营业外收入 4,995,672.03 75.77%1.50%2,842,104.63 18.71%0.76%营业外支出 1,201,766.75 337.39%0.36%274,757.64 35.18%0.07%净利润 54,808,481.03 62.10%
23、16.44%33,812,349.47 1.51%9.03%项目重大变动原因:1、营业成本与上年同期相比下降 26.76%，主要原因为（1）公司产品结构发生变化；（2）原材料价格下降；（3）技术提升 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页 共 96 页 2、管理费用与上年同期相比增长 77.26%，主要原因为（1）公司加大了研发投入，研发费用增加；（2）由于科研楼及配套设施投入使用，致使提取的折旧费用增加；（3）工资、职工福利都有一定的增加；（4）公司无形资产摊销增加；（5）2015 年在新三板挂牌交易支付了中介费用。3、营业利润与上年同期相比增长 59.86%，主要原因
24、为（1）企业研发的新产品、高附加值产品销量增加（2）原材料采购成本降低（3）生产效率提高。4、营业外收入与上年同期相比增长 75.77%，主要原因为公司是当地龙头企业，对当地经济做出重大贡献，政府给予支持企业发展基金补贴。5、营业外支出与上年同期相比增长 337.39%，主要原因为对外捐赠及滞纳金。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 332,136,065.00 180,081,888.29 374,078,892.48 246,647,365.72 其他业
25、务收入 1,347,881.85 822,928.29 361,521.39 361,521.39 合计合计 333,483,946.85 180,904,816.58 374,440,413.87 247,008,887.11 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%陶粒砂 191,865,812.85 57.53%312,923,990.57 83.57%覆膜砂 140,270,252.15 42.06%61,154,901.91 16.33%收入构成变动的原因 20
26、15 年主要产品结构发生变化，原因为：页岩气的开发作为国家的重要战略，能有效改善能源供给结构，提高能源自给水平，加强能源安全，国家对页岩气开发持续给予政策支持、补贴，覆膜砂是页岩气开发中的关键性材料，因此油气开采企业增加了覆膜砂的持续需求。国际原油价格下滑，各原油开采企业减少产量，降低了陶粒砂的需求。河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页 共 96 页(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项项 目目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 88,451,244.38-56,183,477.15 投资活动产生的现金流量净额-91,796,5
27、51.52-76,540,106.23 筹资活动产生的现金流量净额 14,694,906.07 135,715,062.17 现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额获得明显改善，主要原因为：虽然 2015 年度营业收入比 2014年度降低 10.94%，但销售商品、提供劳务收到的现金比 2014 年增加了 201,119,763.81 元，购买商品、接受劳务支付的现金比 2014 年增加了 46,556,692.52 元。说明公司加大销售回款力度，为公司经营活动产生的现金流量改善起到了明显的支撑作用。报告期内筹资活动产生的现金流量净额减少 121,020,156.10 元，主要原因为
28、借款到期，偿还债务所支付的现金比2014年增加了 84,971,028.56元，取得借款收到的现金比2014年减少了 21,118,971.44元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 江汉油田视博实业潜江股份有限公司 140,888,681.39 42.25%否 2 艾贝克支撑剂有限公司 72,525,038.91 21.75%否 3 中国石油天然气股份有限公司长庆油田分公司 59,109,384.62 17.72%否 4 中国石油化工股份有限公司华北分公司 19,666
29、,993.50 5.90%否 5 中国石油集团长城钻探工程有限公司 16,158,796.56 4.85%否 合 计 308,348,894.98 92.47%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 宇世巨化工有限公司 4,720,400.00 10.11%否 2 承德顺达铸造材料有限公司 3,695,073.70 7.91%否 3 承德神通铸材有限公司 2,921,858.00 6.26%否 4 围场满族蒙古族自治县铸金造型材料有限公司 2,149,258.
30、80 4.60%否 5 河南省荥阳市中州建筑公司 2,090,764.50 4.48%否 合计 15,577,355.00 33.36%-河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页 共 96 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,212,510.51 3,917,503.78 研发投入占营业收入的比例%3.06%1.05%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项项 目目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产 比重比重的增减的增减 金金 额额 变动变动 比例比例%
31、占总资产占总资产的的比重比重 金金 额额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 19,551,827.60-76.39%3.10%82,802,228.67 79.18%10.99%-7.89%应收账款 215,724,039.53-14.67%34.23%252,825,343.69 110.46%33.57%0.67%存货 84,567,565.87-21.40%13.42%107,585,562.86 60.72%14.28%-0.86%长期股权投资-固定资产 191,086,972.28 8.78%30.32%175,657,846.86 133.82%23.32%
32、7.00%在建工程 16,340,989.30-56.95%2.59%37,957,211.54 2.25%5.04%-2.45%短期借款 190,190,000.00 36.37%30.18%139,470,000.00-5.70%18.52%11.67%长期借款-106,960,000.00 205.60%14.20%-14.20%资产总计 630,132,082.77-16.34%-753,234,902.26 48.01%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比 2014 年减少 76.39%的主要原因为：承兑汇票本年度归还银行借款以及降低办理银行承兑导致保证金下降所致。2、在建工程
33、比 2014 年减少 56.95%的主要原因为：部分在建工程 2015 年竣工后结转入固定资产。3、短期借款比 2014 年增加 36.37%的主要原因为：虽然 2015 年质押借款比 2014 年减少了 3508 万元，但是 2015 年抵押借款比 2014 年增加了 7800 万元，2015 年保证借款新增了 780 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页 共 96 页 无(三三)外部环境的分析外
34、部环境的分析 1、宏观环境 2015 年国内经济进一步萎缩，同时国际原油价格一路下滑，在这种市场大环境的影响下，我公司着力于技术创新，促进产业升级，不断加大研发力度，扩大产业规模和市场份额，在巩固国内市场的基础上不断拓展国际市场，适应石油压裂支撑剂行业持续不断的技术创新和转型升级的发展趋势。经过多年努力，公司产品的市场份额已经得到巩固并持续提高，综合竞争优势明显，成为行业的排头兵。2、市场竞争现状 大部分国内同行企业规模小、技术力量薄弱、研发创新能力不足，产业集群还没有出现。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 技术优势 公司自设立以来一直将技术研发作为提升公司核心竞争力的关键要素，投入了大量的人
35、力和物力。公司拥有高标准高性能的技术研发中心两个，拥有一个“省级企业技术中心”（正在积极申报升级为国家企业技术中心，届时可承担国家实验项目，提高企业研发能力）；拥有一个“省级工程技术中心”（主要研发方向为油气压裂新材料）。另外国家实验室认可（CNAS 认证）12 月底审核结束，届时公司实验室既可以权威检测公司产品，又可以在国内、国际上作为第三方检测实验室为其他市场主体提供权威可靠性检测服务，检测结果可作为解决国际争议的依据在国际上互认。公司组建了一支高水平、高素质的研发队伍，致力于对陶粒生产工艺的优化和完善、对产品质量的控制以及对油气压裂新材料的研发,包括超低密度陶粒、可固化覆膜支撑剂、高强度
36、预固化覆膜支撑剂、自悬浮支撑剂等。公司的专利技术是以低品位铝矾土为生产原料，同时加入工业废旧资源（废旧耐火材料、赤泥、煤矸石），生产符合相关标准要求的陶粒，不但降低了生产成本，而且提高了竞争力。公司目前已获得 16 项国家专利，其中包括 1 项发明创造专利、15 项实用新型专利。规模优势 陶粒砂产品型号规格较多，生产工艺相对复杂，拥有生产线越多的企业，越有利于形成规模效应，越有利于获得产品质量和成本优势。公司拥有 8 条生产线，年产量可高达 30 万吨，8 条全自动的覆膜砂生产线，年产能达 18 万吨，生产规模在全国陶粒砂行业中处于领先地位。在形成规模优势的同时，公司具有较强的供货能力，容易受
37、到客户，特别是大客户的青睐，在一定程度上也增强了与上下游行业的议价能力。管理创新优势 企业只有通过经营创新、管理创新、体制创新、技术创新、工艺创新等一系列创新，才能保证自身利益增长，才能保证客户利益增长。创新是企业的永恒，没有创新就没有发展。公司自成立以来的快速发展，正是不断从产品技术和管理模式上推陈出新、不懈探索、改革创新来实现公司发展目标。产品质量优势 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页 共 96 页 公司产品以优质铝矾土为主要原料，经破碎细磨成微粉后，配以各种添加剂，反复混练、制粒、抛光、高温烧结而成，产品具有耐压强度高、密度低、圆球度好、光洁度高、导流能力强等
38、优点。经中国石油勘探开发研究院廊坊分院支撑剂评价实验室检测，各项性能指标完全达到 SY/T5108-2014 和 SY/T6302-2009标准，处于行业领先水平。销售优势 公司销售网络遍布全国各地。2003 年进入中石油、中石化一级供应商网络，2005 年至今，已连续三次荣获中石化华北分公司“优秀供应商”，同时公司与中海油、陕西延长石油集团等国内多家油田单位建立了长期的合作服务关系。公司积极拓展国际业务，与世界 500 强企业哈里伯顿公司、斯伦贝谢公司建立了合作关系，已开始将低密度陶粒支撑剂出口到北美市场，同时也成为了国内第一家出口低密度陶粒支撑剂到北美市场的企业。(五五)持续经营评价持续经
39、营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务经营管理层、核心技术人员队伍稳定、客户资源稳定增长。综述：公司具有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的因素。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2015 年，多数发展中经济体经济增长放缓，中国经济下行压力进一步增大，经济进入新常态：从过去依靠规模扩张、低价劳动成本、低价土地政策、不注重环境保护的发展模式向依靠质量提高效益型转变，经济发展动力要从传统增长点转向新的增长点这样一个“大转折
40、”，走“集约、绿色、低碳、环保”的新型化发展道路成为趋势。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司坚持市场为导向，加快研发创新，以客户需求为基础，以规模化、自动化为手段，不断提升产品品质和服务，力争成为全国压裂支撑剂领域有强势品牌影响力的制造服务商，在陶粒砂、覆膜砂生产领域成为专业化、品牌化以及国际化的高科技制造服务商及行业引领者。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司整体目标 公司将加快陶粒砂、覆膜砂产品的技术应用、研究和创新，在未来几年，公司仍将坚持“品质服务客户、成本造就客户”的发展理念，以陶粒砂、覆膜砂产品为主，新开拓产品为中心，面向全国持续提高业务量，强化企业营销网络，在保持竞
41、争优势的同时发掘新的利润增长点，提高产品附加值，扩大市场占有率，在五年内提升影响力和品牌知名度，成为国内最大的制造服务商。2、技术创新及研发计划 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页 共 96 页 公司将继续大力发展自己的核心技术，跟踪压裂支撑剂应用的发展趋势，及时了解行业发展动态，积极与外部科研院校合作，提高系统整合能力。公司以应用型压裂支撑剂为重点发展方向，持续推出更符合客户需求的陶粒砂、覆膜砂产品，保持在该领域的优势地位。3、市场拓展计划 未来几年，公司将立足国内市场，积极拓展国际市场，扩大营销网络，提升公司及公司品牌的国际知名度。此外，公司将继续大力拓展客户资源
42、，并根据客户的实际需求为其提供全套解决方案，强化售后系统升级和技术支持服务，与所有客户建立长期、良好的战略合作关系。4、人力资源计划 人才的储备是公司持续技术创新、积累研发实力的坚实基础。公司将在现有的人才结构基础上，大力加强企业精神和文化理念的熏陶；大力加强职业培训，提高员工整体水平、激发创造力及自身潜力，培养一批管理、技术复合型人才，做好人才的梯队建设，并且以良好的工作环境与发展机遇、有效的激励体系、完善的培训机制，吸引行业高级人才的加盟，进一步提升公司人才的竞争力。(四四)不确定性因素不确定性因素（暂无对公司产生重大影响的不确定因素）（暂无对公司产生重大影响的不确定因素）三、风险因素(一
43、一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、税收优惠政策变化的风险 2014 年 7 月 31 日，公司按照 高新技术企业认定管理办法 的规定取得了高新技术企业证书。自 2014年至 2016 年可享受减按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠。高新技术企业证书有效期为 3 年，同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。应对措施：公司拥有行业内优秀的研发团队，注重加大研发投入，保持研发产品的先进性和持续性，加强高新认证工作的预期管理，确保高新技术优势，认真组织高新技术企业认证及复审工作，从而保障高新技术企业认证连续，持续获得税收优惠。2、应
44、收账款坏账及坏账计提比例较低风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日应收账款分别为 215,724,039.53 元、252,825,343.69 元、120,130,894.00 元，占营业收入的比例分别为 64.69%、67.52%、32.13%，公司应收账款期末余额较大，公司存在应收账款收回的风险。同时公司对 1 年以内应收账款不计提坏账准备，如果1 年以内应收账款按照 5%计提坏账准备，则报告期内 2015 年度、2014 年度、2013 年度分别要补提坏账准备为-1,738,035.80 元、6,719,090.
45、52 元、767,964.24 元，占报告期各期利润总额的比例分别为 2.72%、16.74%、1.96%。应对措施：公司将重视客户信用管理，在开拓新市场和客户时，对新客户进行背景调查，评估信用水平并给予合理的信用期。为了保证重点客户的稳定性，对于政府和大型国有企业、公司等重点客户给予较长的信用期。在信用期临近时及时催办款项，根据具体情况履行必要的法律程序，采取多元措施加强坏账风险的预期管理，降低坏账风险。3、资产负债率过高风险 公司近几年业务快速发展，大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决，导致公司资产负债率较高，2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2
46、013 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 52.20%、河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页 共 96 页 74.46%、68.84%，公司面临一定的偿债压力和财务成本压力。应对措施：1、高度重视股权融资，通过引进战略投资者、增发、配股等股权融资，实现企业股权结构的多元化。2、要强化对设备与存货的管理，避免资金的重复占用。4、对外担保风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚有总额为 24,000 万元的连带责任对外担保，其中对关联方的担保总额为 11,200 万元，对非关联方的担保总额为 12,800 万元，如被担保人财务状况恶化，不能履行到期
47、还款义务，公司作为承担连带责任的保证人，须履行还款义务，届时势必对公司的财务状况产生一定的不利影响。应对措施：及时掌握被担保企业的债务履行情况，要求被担保企业及时报送资产负债表、损益表、现金流量表，及时提供贷款使用情况，及时发现被担保企业有无不履行偿债协议、逃避债务、挪用贷款，以及贷款银行和被担保企业私下协商变更主合同而损害担保人利益的行为，及时采取有力措施，逐步降低担保，保护自己的合法权益。5、控股股东不当控制风险 常春丽女士直接持有公司 89%的股权，为公司控股股东，现任公司董事长兼总经理。若控股股东常春丽利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给
48、公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：为降低控股股东不当控制风险，公司在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了关联交易管理制度，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强培训等方式不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，督促大股东遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。6、同业竞争风险 除本公司外，公司实际控制人常春丽女士实际控制巩义市光明化工有限公司，光明化工所从事业务与天祥新材构成同业竞争，目前光明化工存在尚未执行完毕的业务合同。应对措施：为解决与光明化工的同业竞争，公司控股股东常春丽出具关于解决与巩义市光明化工有限公司同业竞争的承诺函，承诺一
49、旦光明化工履行完毕所签订的业务合同，即对光明化工进行工商注销处理。7、经营的季节性风险 上半年受 1-3 月天气较冷及春节放假的影响，作为公司下游客户的石油开采企业会减少开采活动，受此影响，每年的上半年是公司生产经营的淡季，季节性变化导致公司经营业绩波动与不确定性，给公司生产经营带来一定风险。应对措施：公司继续研发新产品，在保持稳健的主营业务同时，在新能源、新材料等相关领域适度多元化，推动支撑剂外产业的增长。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见
50、的说明：不适用 河南天祥新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页 共 96 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 第五节二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵