1、第1 页，共 99 页 江苏达诺尔科技股份有限公司（JIANGSU DENOIR TECHNOLOGY CO.,LTD）2015达诺尔 NEEQ:833189 年度报告 第2 页，共 99 页 2015 年 3 月公司与合作单位共建的超纯硫酸项目，PPT 级超纯硫酸生产线调试成功，产品离子含量达到 0.1ppb。2015 年 4 月，公司 PPT 级超纯氨水项目荣获常熟市科学技术进步奖，同月申请的关于公司生产线设备的4 项实用新型专利成功授权。2015 年 4 月，江苏达诺尔科技股份有限公司年产 3 万吨超净高纯电子化学品项目基地奠基开工仪式。2015 年 8 月 17 日，公司在全国股转系统
2、挂牌并公开转让，转让方式：协议转让。2015 年 10 月 16 日，公司举办了题为“达筑十年基 诺承百年梦”的公司成立十周年庆典。2015 年 12 月公司 PPT 级超纯氨水工业化生产项目获得 2015 年度苏州科技进步奖二等奖。公 司 年 度 大 事 记 公告编号公告编号：20162016-0 00505 第3 页，共 99 页 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及
3、内部控制.37 第十节财务报告.43 公告编号公告编号：20162016-005005 第4 页，共 99 页 释义释义 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 2015 年年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理
4、人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1.关联方资金占用风险 报告期内，存在关联方向公司借款而产生占用公司资金的情形，且关联方占用公司资金未支付资金占用费。关联方占用公司资金，不符合公司治理机制的要求，对公司的利益存在一定的损害。报告期内，关联方已将占用公司资金归还，且公司召开了相关董事会和股东大会，对报告期内的关联交易进行了追认，并通过了关联交易决策制度、“三会”议事规则等管理制度来杜绝资金
5、占用行为的发生，因此，上述资金占用行为不会对公司造成持续损害。但是，如果公司及其关联方未能严格按照上述制度履行义务，仍存在资金占用行为发生的可能，从而给公司带来一定的不利影响。2.经营业绩下滑风险 公司主营产品包括超纯氨水和超纯异丙醇，是国内少有的生产此类高纯化学品的企业，其产品质量指标达到国际半导体标准的 PPT 最高级。但由于公司销售收入受下游半导体芯片市场和光伏市场的影响，增长缓慢。经过公司多年的技术研发和成本管理控制，结合市场需求的影响，公司超纯氨水产品具有相对可观的毛利率。但在国家安全生产要求愈来愈严的大环境下，报告期内受公司产能和储公告编号公告编号：20162016-005005
6、第5 页，共 99 页 存限制，超纯氨水业务规模没有增长。同时，公司超纯异丙醇产品毛利率较低，且部分太阳能产业的客户回款风险较大，公司 2015 年超纯异丙醇产品的销量减少，导致公司经营业绩下滑。如光伏行业持续低迷，公司超纯异丙醇产品的销量和销售价格有可能进一步下滑，对公司业绩增长造成不利影响。3.环境保护风险 公司主要从事超纯化学品生产，所属行业为超纯化学品制造行业，在生产过程中会产生一定的废水及固体废弃物。公司加大了环保设施的投入与技术工艺的改进，将“三废”减少到最低限度，实现安全环保生产，将危险固废委托给具有危险废物处理资质的单位进行处置。报告期内，公司没有发生过重大环保事故，也没有受到
7、过安全环保部门的行政处罚。但随着我国产业结构的不断升级和可持续发展战略的全面实施，国家对环保的要求越来越高，如果国家未来出台新的规定和政策，提高生产企业的环境污染治理标准和规范，公司可能需要额外购置设备或采取其他措施，增加环保治理成本，导致经营成本上升，影响公司的利润水平。4.安全生产风险 公司生产的超纯氨水产品属于危险化学品，具有腐蚀性、有毒，且生产过程中涉及高温、高压等工艺，对工人操作要求较高。公司根据多年技术经验，设计搭建成套设备系统，实现自动化、标准化生产，操作简易、实时监控。同时，为做好安全生产工作，公司设置了安全环保部，配备了专职安全员，制定了安全生产管理制度，安全生产设施完善。虽
8、然公司制定了完善的安全生产制度且贯彻实施，但因危险化学品固有的危险特性，仍然会存在着设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。5.高新技术企业税收优惠政策变动风险 公司于 2013 年 8 月 15 日被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业（证书编号：GR201332000085，有效期三年），自 2013 至 2015年企业所得税执行 15%的优惠税率。目前已经在高企复审准备中，计划今年第一批申请复审。如果未来存在国家税收政策变化或公司以后未能通过高新技术企业复审，公司将无法享受所得税优惠政策，对公司净利润将产生一定影
9、响。6.汇率变动的风险 公司产品出口占较大比例，人民币汇率变动影响会对公司产品出口产生影响。简而言之，人民币升值会导致国外进口成本增加，导致出口减少，直公告编号公告编号：20162016-005005 第6 页，共 99 页 接影响收入及利润。人民币贬值会导致汇兑成本增加，直接影响销售毛利率。7.大客户依赖风险 公司存在大客户依赖风险。如果大客户撤消或转移订单，将对公司的经营业绩产生重大影响。8.供应商集中风险 报告期内有供应商集中度较高，因此公司存在因供应商经营状况的变化而影响公司生产经营稳定性的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号公告编号：20162016-005005 第7
10、页，共 99 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏达诺尔科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU DENOIR TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 达诺尔 证券代码 833189 法定代表人 张文巨 注册地址 江苏省常熟经济开发区氟化学工业园 办公地址 江苏省常熟经济开发区氟化学工业园 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省苏州市星阳街 5 号 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 史文明、纪纬 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 毕亚
11、群 电话 0512-52322868 传真 0512-52322868 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常熟经济开发区氟化学工业园 215522 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-17 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司从事超高纯微电子化学品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 公告编号公告编号：20162016-005005 第8 页，共 99 页 普通股总股本 30,000,000 控股股东
12、南京涤太太科技有限公司、CAOCHUANXING 实际控制人 张文巨、曹传欣 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320581400002336 否 税务登记证号码 320581762801808 否 组织机构代码 76280180-8 否 公告编号公告编号：20162016-005005 第9 页，共 99 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 26,570,657.60 26,187,201.46 1.46 毛利率%58.93 49.20-归属于挂牌公司股东的净利润 7,962,9
13、31.62 5,681,927.47 40.14 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,792,821.87 5,369,765.41 45.12 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.07 11.29 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.77 10.67-基本每股收益 0.27 0.23 17.39 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 66,407,196.13 58,199,989.39 14.10 负债总计 5,838,633.67
14、5,594,358.55 4.37 归属于挂牌公司股东的净资产 60,568,562.46 52,605,630.84 15.14 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 2.15-6.05 资产负债率%8.80 9.61-流动比率 6.54 7.18-公告编号公告编号：20162016-005005 第10 页，共 99 页 利息保障倍数-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 13,221,354.91 9,745,339.47-应收账款周转率 3.02 2.92-存货周转率 15.67 15.90-四、成长情况 本期本期
15、 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.10 11.44-营业收入增长率%1.46-13.11-净利润增长率%40.14-21.66-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 200,129.12 所得税影响数 30,019.37 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额
16、 170,109.75 公告编号公告编号：20162016-005005 第11 页，共 99 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司致力于半导体湿法工艺超高纯微电子化学品的研发、生产和销售。超纯氨水主要应用于半导体芯片生产的工艺间清洗，去除晶圆芯片表面的水迹，油污和无机物尘埃，同时还广泛应用于扩散工艺、晶圆外延片加工工艺等，是芯片加工中必不可少的材料。超纯异丙醇主要应用于 IC 芯片、电脑硬盘制造、TFT-LCD、精密光学加工、太阳能电池片制造以及精密微电子制造等行业，这些行业因特殊的工艺要求，对异丙醇的含量、金属离子、颗粒、水分等指标有十分严格的要求。公
17、司拥有完整的电子化学品研发团队、生产技术管理体系，公司所采用的核心技术均为自主研发，公司主要为多家电子芯片生产厂家提供超纯氨水和超纯异丙醇产品。公司采用直销模式，生产合格的产品直接销售给电子化学品生产加工厂商及终端使用客户。公司通过电话或上门拜访、客户介绍等方式承揽客户开拓业务，公司的主要客户可分为半导体芯片行业客户和面板、显示器电子行业客户两大类，公司现有客户均对本公司进行周期两至三年的考察和检验，长期调研公司产品品质、稳定性及合作荣誉等信息。公司产品品质优良且具备价格优势，故与客户保持长期稳定的合作关系。公司收入主要来源于自制产品的销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规格，用先进
18、的加工工艺、卓越的产品质量，满足客户的各类需求，以达到公司盈利的目标。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号公告编号：20162016-005005 第12 页，共 99 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、经营状况 报告期内，公司专注于企业生产经营，随着科研开发以及实用新型技术的应用，实现了稳步发展。公
19、司凭借多年的技术优势和经验，充分发挥人才和产学研优势，将公司的新产品顺利调试成功，预计 2016 年下半年可以实现批量生产和销售，丰富公司产品的多样性。2015 年 12 月 31 日，公司总资产达到 66,407,196.13 元，比上年期末增长14.10%，净资产达到 60,568,562.46 元，比上年期末增长 15.143%，公司实现营业收入26,570,657.60 元，比上年期末增长 1.46%，公司实现净利润 7,962,931.62 元，比上年期末增长 40.14%。2、公司 2015 年有关经营计划的执行情况 2015 年，根据公司总体发展战略和发展目标，公司实现了业务快速
20、发展，完成了年初经营计划预期销售任务。在市场开拓方面，公司积极调整销售策略，在做好原有客户的基础上，开拓新的客户，同时为新产品超纯硫酸铺设前期市场。技术研发方面，公司加大了对技术研发的投入，同时，公司注重人才培养和技能培训，成立了现代化的研发中心、检测中心和生产车间，加强产学研合作及知识产权保护，确保能够掌握核心技术，拥有成本优势。在经营管理方面，公司继续加强完善法人治理结构，加大培训力度，提高管理人员的素质和知识水平。公司注重员工福利和团队建设，定期组织员工体育活动、团队拓展与培训活动等，增强公司员工凝聚力。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期
21、本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 26,570,657.60 1.47-26,187,201.46-13.11-营业成本 10,913,187.34-17.96 41.08 13,302,928.84-18.00 50.80 毛利率%58.93-49.20-管理费用 6,057,509.04 26.77 22.80 4,778,322.52-2.79 18.25 销售费用 1,008,384.28 2.91 3.80 979,868.10 24.23 3.
22、74 财务费用-289,399.61-42.96-202,433.66-191.73 0.77 营业利润 9,063,386.05 44.91 34.11 6,254,563.51-26.25 23.88 公告编号公告编号：20162016-005005 第13 页，共 99 页 营业外收入 218,915.94-45.23 0.83 399,688.00 577.44 1.53 营业外支出 18,786.82-42.08 0.70 32,438.52-50.77 0.12 净利润 7,962,931.62 40.14 29.97 5,681,927.47-21.66 21.69 项目重大变动
23、原因:1.财务费用减少 42.96%主要是因为汇率的变动引起的汇兑损益的减少；2.营业利润的增加主要是因为原料成本的降低而导致的主营业务成本的减少；3.营业外收入的减少主要是因为政府各项补助的减少；4.营业外支出的减少是因为防洪保安基金减免；5.净利润的增加是因为营业利润的增加。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 25,350,602.91 10,342,893.54 25,963,329.49 13,125,333.42 其他业务收入 1,220,054.69
24、 570,293.80 223,871.97 177,595.42 合计合计 26,570,657.60 10,913,187.34 26,187,201.46 13,302,928.84 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%超纯氨水 17,292,683.16 65.09 15,824,954.86 60.43 超纯异丙醇 8,057,919.75 30.33 10,138,374.63 38.72 收入构成变动的原因 1）超纯氨水市场稳步增长，销售收入增加；2）超
25、纯异丙醇受太阳能光伏市场低迷的影响，销售收入减少。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 13,221,354.91 9,745,339.47 投资活动产生的现金流量净额-12,102,800.57-8,457,931.55 筹资活动产生的现金流量净额-公告编号公告编号：20162016-005005 第14 页，共 99 页 现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额减少 43.09%，原因是因为新工地厂房的基建投入而引起的投资活动现金流出的增加。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客
26、户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 巴斯夫电子材料（上海）有限公司 9,109,498.28 34.00%否 2 武汉新芯集成电路制造有限公司 2,753,568.00 10.00%否 3 苏州晶瑞化学有限公司 1,623,710.18 6.00%否 4 联仕（上海）电子化学材料有限公司 1,435,678.18 5.00%否 5 杭州格林达化学有限公司 1,121,002.55 4.00%否 合计 16,043,457.19 60.38%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位
27、：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江苏新化化工有限公司 2,814,117.50 36.20%否 2 常熟市三友工业气体销售有限公司 1,875,126.40 24.12%否 3 湖州雪力化工物资有限公司 1,445,571.80 18.59%否 4 江阴银杏树化工贸易有限公司 584,306.00 7.52%否 5 苏州东南化工有限公司 576,139.60 7.41%否 合计 7,295,261.30 93.84%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项
28、目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,384,511.34 2,353,029.70 研发投入占营业收入的比例%8.97%7.81%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总占总资产资产比重比重的增的增减减%金额金额 变动变动比比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重 金额金额 变 动变 动比比例例%占总占总资产资产的比的比重重 公告编号公告编号：20162016-005005 第15 页，共 99 页 货币资金 24,803,492.30 13.92 37.35 21,772,956.21 7
29、.17 37.41-0.16 应收账款 9,848,915.27 27.57 14.83 7,720,611.59-24.2 13.27 11.76 存货 546,935.98-35.33 0.82 845,728.70 2.21 1.45-4.35 长期股权投资-固定资产 7,352,584.17-15.73 11.07 8,724,652.44-12.86 14.99-26.15 在建工程 12,327,918.97 45,922.02 18.56 26,787.00-0.05 37,020.00 短期借款-长期借款-资产总计 66,407,196.13 14.10-58,199,989.
30、39 11.44-资产负债项目重大变动原因：1.存货的减少主要是因为原料库存的减少；2.在建工程的增加是因为新工地厂房的基建投入；3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.行业概况 异丙醇、氨水作为传统的化学品，已实现了完全的市场化竞争，该行业属于开放竞争性行业。各生产企业面向市场自主经营，行业管理体制为国家宏观指导下的市场调节管理体制，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。公司行业的主管部门是国家发展和改革委员会、国家工业和信息
31、化部以及地方各级人民政府相应的行政管理职能部门。国家各级政府制定行业的产业政策和产业规划，对行业的发展方向进宏观调控。国家对重要工业产品实行生产许可证制度管理，国家质量监督检验检疫总局负责化学产品生产许可证的颁发和监督管理工作，总局内设全国工业产品生产许可证办公室，化学产品生产许可证颁发和监督管理的日常工作由该办公室负责。公告编号公告编号：20162016-005005 第16 页，共 99 页 国家安全生产监督管理总局负责全国非药品类易制毒化学品、危险化学品生产、经营的监督管理工作。县级以上地方人民政府安全生产监督管理部门负责本行政区域内的非药品类易制毒化学品、危险化学品生产、经营相关许可证
32、照的颁发和监督管理工作。属于危险化学品或易制毒化学品范围内的化学试剂生产经营业务需接受安全生产监督管理部门的监管。公安部门负责危险化学品的公共安全管理，负责发放剧毒、易制毒化学品购买凭证和准购证，对危险化学品运输安全实施监督，并负责前述事项的监督检查。中国石油和化学工业协会及中国化学试剂工业协会为本行业自律管理组织，承担行业引导和服务职能，主要负责开展行业及市场的调查研究，参与拟定产业发展战略、行业发展规划、产业政策法规的相关工作；参与制订、修订行业有关技术、经济、管理等标准、规范；对全行业生产经营活动和市场经营状况进行统计和分析，为业内企业提供市场和技术指导。2.行业政策法规 我国高纯度电子
33、级化学品行业适用的主要法律法规包括：中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法、中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例、危险化学品安全管理条例、安全生产许可证条例、化学试剂产品生产许可证实施细则等。根据中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例规定，国家对生产重要工业产品的企业实行生产许可证制度。国家实行生产许可证制度的工业产品目录由国务院工业产品生产许可证主管部门会同国务院有关部门制定，并征求消费者协会和相关产品行业协会的意见，报国务院批准后向社会公布。在中华人民共和国境内生产、销售或者在经营活动中使用列入目录产品的，应当遵守本条例。根据安全生产许可证条例规定，生产列入危险化学品的企业
34、，应取得安全生产监督管理部门颁发的有效安全生产许可证。高纯度电子级化学品由于生产工艺难度较大、技术含量高，多使用于半导体电子行业，因此处在精细化学品与半导体的交叉领域，其发展前景受这两者的法律法规和产业政策的影响。公告编号公告编号：20162016-005005 第17 页，共 99 页 国务院 2006 年 2 月发布 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年），重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的高性能复合材料，高性能工程塑料，高纯材料，石油化工、精细化工及催化、分离材料等。国家工业和信息化部 2011 年 12 月发布石化和化学工业“十二五”发展规划，注重发展电子化
35、学品、食品添加剂、饲料添加剂、水处理化学品、环保型塑料添加剂等高性能、环境友好、本质安全的新型专用化学品。着力发展专用化学品高性能、环保型专用化学品，包括高性能无机颜料（如氯化法钛白粉等）、环保和特种功能高档涂料、新型含氟染料、安全型高性能食品及饲料添加剂（如蛋氨酸等）、环保型水处理剂、环保型塑料添加剂、高性能电子化学品、无卤阻燃剂、低汞/无汞催化剂等。国家工业和信息化部 2012 年 1 月发布新材料产业“十二五”发展规划，提出了2015 年和 2020 年的发展目标，并从产业规模、创新能力、产业结构、保障能力和材料换代等五方面提出目标。国家信息产业部 2007 年 3 月发布信息产业“十一
36、五”规划，“十一五”期间应提高电子专用材料配套能力，提高电子材料的本地化水平，鼓励量大面广电子材料升级换代，发展环保型电子材料。国家信息产业部 2008 年 1 月发布电子基础材料和关键元器件“十一五”专项规划，重点支持面向国内 6 英寸及以上集成电路生产线所用的 248nm 及以下光刻胶、引线框架、金丝、超纯化学品，以及 8 英寸及以上溅射靶材等配套产品，力争到 2010年主要半导体材料国内市场占有率达到 30%。中华人民共和国国务院 2011 年 1 月发布进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策（国发20114 号），对符合国家重大科技项目范围、条件的软件和集成电路项目给予重点支持
37、。3.行业上下游关系对公司的影响 公司生产的高纯度电子级化学品（超纯异丙醇、超纯氨水）行业上游主要有异丙醇原料、工业级液氨原料制造行业等，下游则根据用户不同可分为半导体、光伏、芯片等。上游行业主要影响本行业成本规模等；下游行业对本行业的销售规模和盈利能力有着直接的影响。4.行业基本风险（1）经营业绩下滑风险 公告编号公告编号：20162016-005005 第18 页，共 99 页 公司主营产品包括超纯氨水和超纯异丙醇，是国内少有的生产此类高纯化学品的企业，其产品质量指标达到国际半导体标准的 PPT 最高级。但由于公司销售收入受下游半导体芯片市场和光伏市场的影响，呈缓慢增长趋势；2014 年度
38、和 2015 年度，公司主营业务收入分别为 2,596 万元和 2635 万元。公司 2014 年和 2015 年超纯氨水毛利率分别为 73.25%和 71.91%，公司 2014 年和2015 年超纯异丙醇毛利率分别为 12.29%和 31.93%。经过公司多年的技术研发和成本管理控制，结合市场需求的影响，公司超纯氨水产品具有相对可观的毛利率。但在国家安全生产要求愈来愈严的大环境下，报告期内受公司产能和储存限制，超纯氨水业务规模没有增长。同时，公司超纯异丙醇产品毛利率较低，且部分太阳能产业的客户回款风险较大，公司 2015 年超纯异丙醇产品的销量较 2014 年减少了 20.52%，导致公司
39、经营业绩下滑增长缓慢。如光伏行业持续低迷，公司超纯异丙醇产品的销量和销售价格有可能进一步下滑，对公司业绩增长造成不利影响。（2）环境保护风险 公司主要从事超纯化学品生产，所属行业为超纯化学品制造行业，在生产过程中会产生一定的废水及固体废弃物。公司加大了环保设施的投入与技术工艺的改进，将“三废”减少到最低限度，实现安全环保生产，将危险固废委托给具有危险废物处理资质的单位进行处置。报告期内，公司没有发生过重大环保事故，也没有受到过安全环保部门的行政处罚。但随着我国产业结构的不断升级和可持续发展战略的全面实施，国家对环保的要求越来越高，如果国家未来出台新的规定和政策，提高生产企业的环境污染治理标准和
40、规范，公司可能需要额外购置设备或采取其他措施，增加环保治理成本，导致经营成本上升，影响公司的利润水平。（3）安全生产风险 公司生产的超纯氨水产品属于危险化学品，具有腐蚀性、有毒，且生产过程中涉及高温、高压等工艺，对工人操作要求较高。公司根据多年技术经验，设计搭建成套设备系统，实现自动化、标准化生产，操作简易、实时监控。同时，为做好安全生产工作，公司设置了安全环保部，配备了专职安全员，制定了安全生产管理制度，安全生产设施完善。虽然公司制定了完善的安全生产制度且贯彻实施，但因危险化学品固有的危险特公告编号公告编号：20162016-005005 第19 页，共 99 页 性，仍然会存在着设备及工艺
41、不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。5.公司在市场竞争中的概况 自 2007 年起，公司成功开发了 PPT 级提纯技术，使超高纯氨水的品质达到了100PPT；2011 年，公司又研究开发了第二代超纯氨水工艺，使最大杂质含量小于 50PPT，实测结果大部分小于 20PPT，接近国际著名企业的生产工艺水平。公司开发的具有独立知识产权的超高纯氨水，是国内首家可以替代进口的超高纯化学品生产厂家。从 2008 年开始，公司生产的产品陆续被中芯国际集成电路制造有限公司、上海华虹（集团）有限公司、华润微电子有限公司、武汉新芯集成电路制造有限公司等国内著名企业广泛接受和应用，同时，公司产
42、品还销售给行业龙头企业德国巴斯夫股份公司（BASF SE）。公司生产的超高纯氨水可以完全满足 12 英寸芯片清洗工艺的需要，其质量指标达到国际半导体标准的 PPT 最高级。中国中关村半导体产业联盟接纳公司为会员单位。目前，公司的主要竞争对手有德国巴斯夫股份公司（BASF SE）、日本三菱化学公司（Mitsubishi Chemical）、韩国东友精细化工公司、台湾联仕电子化学材料股份有限公司（Auecc）以及国内的上海华谊微电子材料有限公司。根据公司行业调查数据，对于目前公司所处的细分行业市场占有率而言，德国巴斯夫股份公司独占 60%左右，其他同行业企业相加的总量约为 40%左右。(四四)竞争
43、优势分析竞争优势分析 1.设备技术优势 公司采用美国先进的超高纯化学品生产工艺和技术，生产过程中使用了国际水平的净化吸附树脂和美国密科理公司的超高效精密过滤器，配备了英国欧陆公司的生产控制系统，美国安捷伦公司的 ICP-MS7500 离子色谱仪，日本理音公司的尘粒测定仪，在线超声波浓度仪和百级无尘厂房等世界一流的分析检测仪器和设备。目前，公司可批量提供符合国际半导体行业标准的三个规格的产品：XLSI 金属杂质含量小于 100ppt，经过 0.05 微米孔径过滤器过滤，控制 0.1 微米粒子。在 100 级净化环境中罐装，达到 SEMI 4 级（C 级）标准；SLSI 金属杂质含量小于 1ppb
44、，经过 0.05微米孔径过滤器过滤，控制 0.2 微米粒子。在 100 级净化环境中罐装，达到 SEMI 3 级（B 级）标准；ULSI 金属杂质含量小于 10ppb，经过 0.05 微米孔径过滤器过滤，控制0.2 微米粒子。在 100 级净化环境中罐装，达到 SEMI 2 级标准。公告编号公告编号：20162016-005005 第20 页，共 99 页 2.运营管理优势 在运营管理上，公司有中美专业团队密切协作，有一系列规范的作业系统和品质控制体系，为高效的生产运营、一流的产品质量和良好的市场服务提供了有力的保证。在激烈的市场竞争中，公司秉持“止于至精，品质卓越”的理念，努力构建现代企业文
45、化，公司将以国际化的管理、先进的技术、优质的产品和满意的服务与全球伙伴共同开创未来。3.综合成本优势 与同类进口产品相比，公司产品的综合生产成本较低、供应稳定且物流服务速度快。公司的产品不但可以及时满足国内华东地区芯片行业企业的需要，也可以在 48 小时内送达华北、华南和华中等地。相比同类进口产品的较高价格和较长预定周期，公司产品在进入大规模生产后，基于本地化优势和价格优势可以获取到更大的市场份额。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，与实际控制人及其实际控制人控制的其他企
46、业完全分开，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、客户经理等业务骨干队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司经营情况保持健康增长，公司主营业务稳定，整体盈利能力逐步增强。公司管理层及核心技术团队稳定，生产工艺及生产自动化程度不断提高，公司后续储备产品充足且技术含量不断提高，为公司的持续经营和发展提供重要保障。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 高纯
47、度电子级化学品（超净高纯试剂）在国际上通称为工艺化学品，欧美国家和中国台湾地区又称之为湿化学品，是超大规模集成电路(IC)制作过程中的关键性基础化工材料之一，主要用于芯片的清洗、蚀刻，另外超净高纯试剂还用于芯片掺杂和沉淀工艺。公告编号公告编号：20162016-005005 第21 页，共 99 页 超净高纯试剂的纯度和洁净度对集成电路的成品率、电性能及可靠性均有十分重要的影响。超净高纯试剂具有品种多、用量大、技术要求高、贮存有效期短和腐蚀性强等特点，它基于微电子技术的发展而产生，一代 IC 产品需要一代的超净高纯试剂与之配套。它随着微电子技术的发展而同步或超前发展，同时它又对微电子技术的发展
48、起着制约作用。在国际上从事超纯化学品的研究开发及大规模生产的国家主要有德国、美国、日本、韩国、我国台湾地区。在 2007 年前，国内使用的超高纯氨水全部依赖进口，随着中国芯片行业的快速发展，超纯氨水的应用量愈来愈大。随着大规模集成电路的发展，国外对超纯化学品的研究开发在上世纪末已经基本成型，其产品水平可达到 100PPT 水平，产品可用于超大规模集成电路（12 寸芯片）的制造。由于中国的超纯化学品开发研究起步较晚，行业基础较为薄弱，刚开始只有少数几家单位在原来的化学试剂工艺上开发了部分超纯化学品，但生产工艺和技术均远远落后于国际先进水平，产品只能应用于 4-6 寸芯片的生产。国内超纯化学品的研
49、发水平及生产技术水平与国际上的先进技术水平相比尚有一定的差距。超纯化学试剂可广泛适用于半导体集成电路、TFT-LCD、硬盘、硅片抛光清洗、太阳能电池片、光学精密仪器制造和精细化工等工艺中。IC 芯片行业是超纯氨水的主要销售市场之一，市场容量巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 1.公司在 2016 年扩大产能并继续增加产销量，逐步建设超纯电子化学品生产基地，拓宽超纯化学品品种，进一步拓展国内外市场自主品牌的销售。2.公司将加强精益化生产管理，降低生产运营成本；不断提高产品的性能和技术水平，满足客户的需求。公司还将加强市场多方合作，充分发挥公司产品的性价比优势，以扩大产品销售量。(三三)经营计
50、划或目标经营计划或目标 1.努力提升经营业绩，公司将进一步开发新客户，努力推广新产品，提高新产品的市场占有率，在现有销售规模的基础上为未来发展增加销售额。全面提高、稳定产品质量、提高合格品率、进一步降低成本和费用，提高盈利水平。2.继续加大研发投入，先进的技术实力是公司持续发展壮大的有力保障，强大的研发开拓能力是公司持续保持技术领先的基础。公司顺应行业技术发展趋势加大研发投入，积极开发提升产品质量，达到节能、降耗降低生产成本；同时根据市场需求情况加大对新产品的开发。公告编号公告编号：20162016-005005 第22 页，共 99 页 3.继续完善公司治理，继续完善和优化由股东大会、董事会