1、1 2 公告编号：2016015 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.41 公告编号：2016015 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、秋实农业 指 北京秋实农业股份有限公司 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）秋实科技 指 北京大地秋实科技
2、有限公司 股东大会 指 北京秋实农业股份有限公司股东大会 董事会 指 北京秋实农业股份有限公司董事会 监事会 指 北京秋实农业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 秋实胶原 指 北京秋实胶原肠衣有限公司 长城投资 指 长城（德阳）德实投资基金合伙企业 宗信投资 指 宗信投资顾问（北京）有限公司 和田昆仑雪 指 和田秋实昆仑雪生物科技有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京秋实农业股份有限公司公司章程 报告期、本期、本年 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 奥地利 JAR 公司 指 JOHAN
3、NRADAUERGMBH 挪威 NOT 公司 指 NOTIMAS 西班牙 TRI 公司 指 TriposonaS.A.德国 END 公司 指 ENDERSGMBH&CO.KG 公告编号：2016015 5 第一节声明与提示第一节声明与提示 声 明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理及内部控制的风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成
4、立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司共同控制人为杜大雪、杜晓辉，两人通过直接和间接方式合计拥有公司 58.82%的表决权，拥有对秋实农业的绝对控制权。共同控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。股份公司成立后公司建立了内部控制，但如公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作
5、不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。技术工人流失的风险 公司在发展过程中积累了较为丰富的技术经验和客户资源，天然肠衣的加工行业属于劳动密集型行业，公司生公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了中兴财光华审会字（2016）第 205009 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告
6、编号：2016015 6 产主要依赖于经验丰富的核心生产人员。核心生产人员流失的将会对公司正常的生产经营情况产生较大的影响。公司已经建立了良好的人才稳定机制，通过让技术工人持股，增加员工的归属感来稳定核心团队，减少技术人员离职对公司生产经营的影响 汇率变动风险 报告期内，外销国家主要包括日本、欧盟、德国等。目前我国实行的是有管理的浮动汇率制度，汇率波动将影响公司出口产品销售定价，从而直接影响公司产品竞争力，给公司经营带来一定风险。此外，人民币汇率波动存在不确定性也给公司外销业务带来一定的汇兑损失风险。原材料现金采购的内部控制风险 公司作为农业企业，原材料采购主要来自于农牧区农户，农户多居住于偏
7、远农村等经济欠发达地区，当地金融体系不完善，相对于银行转账支付方式，农户更亲睐于采用交货并现金付款方式进行结算。公司出于业务开展的需要，存在将部分款项转账给业务员，业务员通过转账或者取现方式与农户结算的情况。公司制定并实施了相关的内控措施来保证相关交易、付款真实准确，但仍存在因公司内部控制执行不到位等原因产生的内部控制风险。短期偿债风险 2015 年，公司的合并数据的资产负债率为 49%，流动比率为 1.58，速动比率为 0.67。报告期内公司负债率较2014 年度有所下降，流动比率有所提升，但速动比率仍较低，且流动负债中短期借款占比较大，故公司仍存在一定的短期偿债风险。技术授权被收回的风险
8、公司目前通过与外资企业合资成立子公司的形式获取胶原蛋白肠衣湿法技术的拥有方 NittaCasingsInc.对合资公司在中国区域（不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区）使用湿法工艺生产及销售胶原蛋白肠衣的排他性专属授权，由双方合资公司拥有此项授权使技术授权具有更强稳定性，但仍存在因违约或者其他原因导致授权方收回技术授权的风险。对政府补贴依赖的风险 政府补贴占公司利润总额的比例较高，由于政府补贴收入具有不确定性，如果公司未来无法继续获得或维持政府补贴收入将对公司的经营业绩产生一定的影响。公司所在行业为政府鼓励行业，所以能持续的得到政府的各种补贴，但公司主要的生产经营不依赖于补贴，公司的肠衣销售与
9、加工业务在国内同行业中已形成规模，公司合作的客户都是多年沉淀下来的优质客户，公司的持续盈利的能力不因补贴的多少而受到影响 商誉减值风险 2015 年 8 月，公司非同一控制下收购秋实胶原，形成商誉金额 12,277,311.70 元，占合并报表总资产的比为2.9%。如果公司投资的企业出现持续亏损或经营业绩不 公告编号：2016015 7 达预期，将造成商誉减值，从而对公司的整体经营业绩造成重大影响 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016015 8 第二节第二节公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 北京秋实农业股份有限公司 英文名称及缩写 BeijingQiushiAgri
10、cultureCo.,LTD 证券简称 秋实农业 证券代码 834384 法定代表人 杜大雪 注册地址 北京市大兴区榆垡镇榆昌路 18 号 办公地址 北京市大兴区榆垡镇榆昌路 18 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市西湖区杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵丽红 张燕 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A 座 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于雅娜 电话 0
11、10-89221598 传真 010-89291900 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市大兴区榆垡镇榆昌路 18 号 102602 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 天然肠衣的加工与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）79,544,285 控股股东 北京大地秋实科技有限公司 实际控制人 杜大雪杜晓辉 公告编号：2016015 9 四
12、、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一信用证代码 911101157577148735 是 注：秋实农业原营业执照为 110115006371388，税务登记证为税字 110224757714873，组织机构代码为 75771487。2015 年 10 月 27 日，公司于北京市大兴区工商行政管理局换发了统一社会信用代码为 911101157577148735 的营业执照（即三证合一）。公告编号：2016015 10 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 341,264,854.2
13、4 206,159,076.81 65.53%毛利率 20.30%17.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 45,102,485.48 6,921,550.83 551.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,532,436.20 5,678,408.76 525.75%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.88%9.07%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.23%7.34%-基本每股收益 0.64 0.10 540.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增
14、减比例 资产总计 415,327,672.00 266,720,638.70 55.72%负债总计 205,575,374.37 185,804,575.09 10.64%归属于挂牌公司股东的净资产 202,449,016.19 79,746,833.64 153.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.55 1.19 1.36 资产负债率 49.50%69.66%-流动比率 1.58 1.09-利息保障倍数 7.96 2.33-注：利息保障倍数=息税前利润/利息费用。三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 33,858,55
15、8.59-13,186,942.49-应收账款周转率 5.08 4.56-存货周转率 3.13 2.20-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016015 11 总资产增长率 55.72%-7.92%-营业收入增长率 65.53%13.81%-净利润增长率 565.13%198.57%-五、股本情况 单位：单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 79,544,285 66,817,200 19.05%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目
16、金额金额 非流动性资产处置损益-9,343.49 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,221,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 112,924.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,261,703.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,587,084.58 所得税影响数 14,001.73 少数股东权益影响额（税后）3,033.56 非经常性非经常性损益净额损益净额 9,573,082.85 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（无）报告期内，公司不存在因会计政
17、策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。公告编号：2016015 12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主要从事天然肠衣的生产、销售和出口，是天然肠衣行业中唯一一家农业产业化国家重点龙头企业，并拥有向欧盟、巴西、日本及加拿大等国家出口肠衣的资质，其天然肠衣生产技术及出口规模处于行业领先地位。公司控股子公司秋实胶原主要从事胶原肠衣的生产和销售，是现阶段国内唯一一家拥有湿法生产胶原蛋白肠衣技术使用权的生产厂家，目前正处于发展期。公司及控股子公司商业模式如下：（一）（一）天然肠衣天然肠衣 天然肠衣属于农副食品加工业，公司所面向的客户主要是国
18、际市场，因此食品质量和食品安全是公司生存发展的根本之所在。目前公司建立了以质量控制为导向的“采购-生产一体化模式”，将个人的工资水平与产品质量紧密相连，极大程度的提高了员工的生产积极性，从而保证了产品的质量。在市场方面，目前公司已经和多个国家当地肠衣市场领头公司建立了稳固的合作关系，这些客户包括奥地利 JAR 公司、德国 PGDQ 公司、日本 MAC 公司和挪威 NOT 公司等，其中奥地利 JAR 公司、日本 MAC 公司和公司的合作关系自公司 2003 年成立之初就已建立，公司为其在中国进口山、绵羊肠衣的优先供应商。公司 2013 年投资设立了日本全资子公司东京秋实肠衣株式会社，通过其能更加
19、及时准确的了解国外客户的需求以便提供更好的服务，并为之后开拓国际市场“直销”模式铺路。在经营模式上，基于公司领先的行业影响力，公司对天然肠衣生产加工的商业模式进行了创新：对改变原有农户分散的采购加工模式，按统一的质量体系进行管理，以达到规模化、标准化、产业化、集约化，最大限度的减少中间环节，降低了公司成本，提高了资金的利用率。并使得公司能够第一时间掌握市场供求信息，并根据市场信息，调整产品结构，合理安排生产，在保证品类齐全的情况下，控制合理库存。此外，国外公司在公司设立办事处的客户合作模式及公司对外进行投资设立子公司的扩张模式，使得公司在维持现有市场和开拓新市场上具有相对优势。（二）胶原蛋白肠
20、衣（二）胶原蛋白肠衣 随着近年来国内消费者对食品品质要求的不断提高，天然肠衣及胶原蛋白肠衣的需求量逐年增加。天然肠衣因其纯手工生产的规模限制，而胶原蛋白肠衣以其适合于工业化生产的特性及不断增长的市场空间，成为天然肠衣和塑料肠衣的最佳替代产品。为完善公司产业布局，培育公司新利润增长点。经过对市场的充分了解与判断，公司控股子公司北京秋实胶原肠衣有限公司获得NittaCasingsInc.在中国区域使用湿法工艺生产及销售胶原蛋白肠衣的排他性专属授权。使北京秋实胶原肠衣有限公司成为现阶段国内唯一一家拥有湿法生产胶原蛋白肠衣技术使用权的生产厂家。现阶北京总部生产车间已经完成。生产线搬迁工作已经陆续开始。
21、并将按照“京津冀”一体化产业调整，对胶原蛋白肠衣项目进行布局。随着公司胶原蛋白肠衣业务的逐步展开，预计公司盈利能力将会进一步提高。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 公告编号：2016015 13 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司 2015 年度实现营业收入 34,126.49 万元，同比增长
22、65.53%；净资产达到 20,975.23 万元，同比增长 159.22%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 4,510,248.55万元，同比增长 565.13%。截至报告期末，胶原蛋白肠衣生产线车间已建设完成，设备也将陆续安装到位。届时将有效提升公司的生产能力，对公司未来业绩提升提供有力支持作用。报告期间，公司在股转系统申请挂牌同时定向增发 127，270，85 股，募集金额 800，000，00 元。在中国证券登记结算有限责任公司完成登记，新三板挂牌取得成功，为公司持续、健康发展打下了坚实的基础。进入了资本市场，公司由非公众公司变为公众公司。公众公司面对的是社会投资者，其经营是在信息公开
23、披露机制下运行的，受到社会公众的监督，公司的财务状况、经营情况、发展愿景、投资动向、股本结构、股东的变更等，将呈现在公众面前。这种社会监督将约束着公司的各种经营行为，促使公司经营管理规范、运行机制完善。公司成功挂牌进入资本市场，将为公司提供了很好的资本运作平台，为今后公司实现跨越式发展提供了非常好的契机。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额（元）（元）变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额（元）（元）变动比例变动比例 占营业收占营业收 入的入的比重比重 营业收入 341,264,854.24 65.5
24、3%-206,159,076.81 13.81%-营业成本 271,973,312.47 60.25%79.70%169,720,634.67 8.99%82.33%毛利率 20.30%2.63%-17.67%3.63%-管理费用 13,303,365.81 1.68%3.90%13,083,281.39 25.04%6.35%销售费用 3,797,965.74-13.16%1.11%4,373,329.92 27.27%2.12%财务费用 12,856,750.63 10.73%3.77%11,611,403.78 134.47%5.63%营业利润 46,417,201.27 509.46%
25、13.60%7,616,149.30 313.58%3.69%营业外收入 4,382,003.79 90.52%1.28%2,300,001.01 9.08%1.12%营业外支出 56,622.79 102.61%0.02%27,947.23-22.37%0.01%净利润 44,730,686.54 565.13%13.11%6,725,122.35 198.57%3.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上一年度增加 13,510.57 万元，增幅为 65.53%，主要系国内消费者生活品质和对食品品质要求的提高，进而导致口感更好的天然肠衣需求上升，公司凭借 公告编号：
26、2016015 14 前期对市场的开拓及天然肠衣行业领先者的良好的口碑和品牌效应，国内业务量大幅上升。此外，公司国外销售市场稳步上升。2、报告期内营业成本较上一年度增加 10,225.27 万元，增幅为 60.25%，主要系公司营业收入稳步上升,营业成本规模相应上升所致。同时营业成本的增长幅度略小于营业收入增长幅度主要系公司主要原材料羊小肠采购价格下降所致。3、报告期内营业利润较上一年度增加 3,880.11 万元，增幅达到 509.46%，一方面因为公司营业收入规模扩大，毛利较去年增长 3,285.31 万元，另一方面由于公司 2015 年 9 月合并控股子公司秋实胶原导致投资收益增加 52
27、6.17 万所致。4、报告期内营业外收入较上一年度增加 208.20 万元，增幅为 90.52%，主要系本年获得新疆支持企业发展补贴和外经贸发展专项资金补贴导致政府补助增加 205.27 万元所致。5、报告期内营业外支出较上一年度增加 2.88 万，增幅为 102.61%，主要系固定资产处置损失增加 2.29 万所致。6、报告期内净利润较上一年度增加 3,800.56 万元，增幅为 565.13%，主要系公司销售收入规模扩大以及政府补贴收入上升所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期
28、成本金额金额 主营业务收入 339,964,854.24 271,657,202.71 206,159,076.81 169,720,634.67 其他业务收入 1,300,000.00 316,109.76-合计合计 341,264,854.24341,264,854.24 271,973,312.47271,973,312.47 206,159,076.81206,159,076.81 169,720,634.67169,720,634.67 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金
29、额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 羊肠衣 332,407,535.77 97.78%175,876,055.96 85.31%猪肠衣 6,301,159.36 1.85%29,811,055.05 14.46%胶原蛋白肠衣 1,203,885.27 0.35%471,965.80 0.23%塑料肠衣 52,273.84 0.02%-0%合计合计 339,964,854.24339,964,854.24 100.00100.00%206,159,076.81206,159,076.81 100.00100.00%类别类别/项目项目 本期本期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例
30、上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 内销 219,094,526.45 64.45%104,726,470.00 50.80%外销 120,870,327.79 35.55%101,432,606.81 49.20%合计 339,964,854.24339,964,854.24-206,159,076.81206,159,076.81-收入构成变动的原因收入构成变动的原因 1、报告期内，变动幅度较大的产品为羊肠衣和猪肠衣。其中羊肠衣占比由 85.31%提高为 97.78%，猪肠衣占比由 14.46%变为 1.85%，其变动主要系相比猪肠衣羊肠衣更柔软、有韧性，口感和灌装效果
31、都更好，因此羊肠衣需求上升，猪肠衣市场需求下降，导致公司产品结构变化。2、报告期内，公司内销占比由 50.80%变为 64.45%，外销占比由 49.20%变为 35.55%，公告编号：2016015 15 主要系一方面国内消费者对食品品质的要求提高导致口感更好的羊肠衣需求上升，进而国内销量大幅上升；另一方面，受近年受汇率波动影响，出口产品利润率下降，风险增加，故公司主动调节销售收入结构所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 33,858,558.59-13,186,942.49 投资活动产生的现金流
32、量净额-74,138,930.36-5,342,713.20 筹资活动产生的现金流量净额 55,248,750.68 20,123,036.57 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动净流量：报告期内，经营活动现金流量净额增加 47,04.55 万元，经营现金由红字转为净流入。主要系 2015 年业务量增加，营业收入规模上升，销售商品现金流入增加；同时 2015 年收回部分关联方往来款，导致当期收回的其他与经营活动有关的现金流量增加。公司经营活动产生的现金流量基本能满足日常营运资金的需要。2、投资活动净流量：报告期内，投资活动现金净流量出现红字，且较上期下降 6,879.62万元。主要系公司业
33、务量增加，为了提高产能，本年度公司购置固定资产、无形资产以及其他长期资产支出增加，同时，公司通过拍卖方式取得的拟用于出租的工业用途房地产，导致投资活动产生的现金流出增加。3、筹资活动净流量：报告期内，筹资活动现金流量净额增加 3,512.57 万元，主要系公司收到新股东投资款以及偿还部分债务所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额（元元）年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 奥地利 JAR 公司 45,016,516.53 13.24%否 2 挪威 NOTIM 公司 26,636,704.90 7.84%否 3 MAC
34、日本松永商会 23,001,492.84 6.77%否 4 北京晓风科技有限公司 18,188,150.44 5.35%否 5 兰州亚成生物科技股份有限公司 13,196,495.58 3.88%否 合计合计 126,039,360.29126,039,360.29 37.07%37.07%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额(元元)年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 刘金会 26,168,552.00 11.44%否 2 席静辉 18,082,823.00 7.91%否 3 王新年 15,129,151.00 6
35、.62%否 4 张贵平 13,086,744.00 5.72%否 5 沈晓霞 9,694,394.00 4.24%否 合计合计 82,161,664.0082,161,664.00 35.93%35.93%-（6 6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额(元元)上期金额上期金额(元元)公告编号：2016015 16 研发投入金额 15,512,900.00 17,042,300.00 研发投入占营业收入的比例 4.50%8.20%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额(元元)变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金
36、额金额(元元)变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 20,205,386.10 290.74%4.86%5,171,104.89 44.54%1.94%2.92%应收账款 95,845,005.31 148.69%23.08%38,539,534.05-25.68%14.45%8.63%存货 96,888,634.37 26.26%23.33%76,734,630.39-0.76%28.77%-5.44%长期股权投资-100.00%-755,052.11-67.62%0.28%-固定资产 40,733,986.36 3.54%9.81
37、%39,340,343.58-7.29%14.75%-4.94%在建工程 19,307,307.62 107.81%4.65%9,290,985.10-3.48%1.17%短期借款 102,975,476.39-16.96%24.79%124,000,000.00 31.91%46.49%-21.70%长期借款-资产总计 415,327,672.00 55.72%-266,720,638.70-8.05%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金增加 1,503.43 万元，增幅 290.74%，主要系公司收入规模上升，备用金规模上升所致。2、报告期内应收账款增加
38、 5,730.55 万元，增幅为 148.69%，主要系公司销售规模上升所致，同时随着公司国内市场的不断开拓，公司逐步对部分优质客户实行赊销政策。3、报告期内在建工程增加 1,001.63 万元，增幅 107.81%，主要系增加合并控股子公司秋实胶原生产线在建所致。4、报告期内长期股权投资减少了 75.50 万元，系原参股公司秋实胶原纳入合并范围，长期股权投资抵消所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司名称子公司名称 主要经营地主要经营地 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例（持股比例（%）取得方式取得方式 直接直接
39、 间接间接 东京秋实肠衣株式会社 东京 埼玉县 农业制品 100 直接投资 乌兰察布市草原生态食品有限公司 内蒙古 乌兰察布市 肠衣加工 100 同一控制下合并 和田昆仑雪食品有限公司 新疆 和田市 食品 100 直接投资 公告编号：2016015 17 内蒙古秋实生物有限公司 内蒙古 乌兰察布市 肠衣加工 100 直接投资 北京秋实胶原肠衣有限公司 北京 北京市 肠衣加工 70 直接投资 内蒙古德邦保温材料有限公司 内蒙古 察右前旗 保温材料 52 非同一控制下合并 本期末已经处置 注注：和田昆仑雪食品有限公司 2015 年实现收入 25,633,315.88 元，实现净利润8,304,27
40、0.99 元。该子公司净利润占合并净利润 18.57%，其中营业利润 4,082,470.99 元，营业外收入 4,221,800 元（为政府补助），扣除非经常性损益后净利润为 4,082,470.99 元，占合并净利润 9.13%。报告期内公司取得子公司乌兰察布市草原生态有限公司情况：草原生态成立于 2008 年2 月 22 日，注册资本 200 万元，位于察右前旗察哈尔工业园区，主营业务为肠衣加工、蔬菜加工，与公司的主营业务基本相同。2015 年 2 月，公司以其原始出资额 200 万元的价格收购其 100%的股权。收购北京秋实胶原肠衣有限公司情况见第五节二（三）；处置子公司内蒙古德邦保温
41、材料有限公司情况见第五节二（三）；对外投资设立内蒙古秋实生物有限公司情况见第五节二（四）。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 天然肠衣行业属于国家发改委于 2013 年 2 月 16 日颁布的产业结构调整目录（修正版）中的第一大类-鼓励类，第一类-农林业，第 32 小类-农林牧渔产品储运、保鲜、加工与综合利用行业，是国家积极鼓励发展，政策导向支持的行业。党中央的十八大报告中也明确指出要“建立以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工农城乡关系”，建立了城乡结合经营模式的战略前景。2
42、、政策扶持 2012 年中央一号文件关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见的要求：大力推进现代农业产业技术体系建设，完善以产业需求为导向、以农产品为单元、以产业链为主线、以综合试验站为基点的新型农业科技资源组合模式,切实加强农业农村工作，加快推进农业科技创新，持续增强农产品供给保障能力。国务院办公厅于2012 年、2013 年先后多次出台了关于促进外贸稳定增长的文件，2014 年 5 月国务院办公厅出台了关于支持外贸稳定增长的若干意见（国办发201419 号），2015 年中共中央国务院 关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见 中关于推进农村一二三产业融合发展，
43、增加农民收入。这些文件和文件精神的落实措施对进一步扩大外贸出口给予了政策支持，为创造农副产品良好的出口环境提供了有力的政策保障，为公司的出口创造了良好的外部环境。3、行业环境 由于欧美等发达国家的饮食习惯，国际肠衣销售市场一直在稳定增长。报告期内，天然肠衣行业需求量呈现稳中有增的态势。4、市场竞争现状 公告编号：2016015 18 由于国内外对食品安全的要求不断提高，行业内以前的小企业和卫生管理不规范的企业逐渐退出，目前基本形成了以大的出口企业为龙头的出口市场分割布局，基本结束了之前无序竞争的局面，市场竞争趋于有序和良性。报告期内，无影响公司的重大事件。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1
44、、品牌和市场优势 公司是天然肠衣行业中唯一一家“农业产业化国家重点龙头企业”，是专门从事天然肠衣生产、深加工和国际贸易的大型企业，具备覆盖全国的原料采购渠道和全球市场的销售体系优势，整个生产经营系统都实现了可追踪体系，通过了清真食品认证。产品取得欧盟、日本、美国、东南亚各国等销售许可，各国家和地区均有稳定的销售渠道。作为国内天然肠衣的龙头企业，经过十多年的发展，秋实农业公司已经在世界肠衣市场具有重要影响力，集生产、加工和国际贸易为一体的现代化大型公司。同时，秋实农业公司也是国内天然肠衣企业中为数不多的可以将终端产品直接出口到欧盟、美国等发达国家的公司，建立了直供全球市场的销售体系。2、政策环境
45、优势 党中央、国务院为推进农业产业化，促进农民增收，农业增效，明确提出了“扶持产业化龙头企业就是扶持农民，扶持龙头企业就是扶持农民”的号召，要以扶持一个龙头、强化一个产业、带动一方经济为目标，激活农业内部发展动力，推动新农村建设一系列政府扶持政策。同时，秋实农业具备覆盖畜牧主产区的原料采购能力，在内蒙古、新疆等地建立了多处采购和初加工基地。初加工基地所在政府部门也出台了诸多政策扶持企业发展，鼓励发展农业循环经济。这些政策都极大的促进了企业发展，提高了企业的盈利能力。3、管理团队优势 公司管理团队在天然肠衣行业已经营多年，熟悉肠衣的采购、加工技术，行业经验丰富，并且配备经验丰富的国际贸易、胶原研
46、发及法律和财务人才，公司管理团队优势明显。例如，公司董事长杜大雪从事肠衣行业 30 多年，对肠衣的生产、加工工艺有深刻的认知，并且在开拓国外销售市场上，有丰富的经验。4、湿法生产胶原蛋白肠衣的技术优势 公 司 与 胶 原 蛋 白 肠 衣 湿 法 技 术 的 拥 有 方NittaCasingsInc.的 关 联 方NittaHongKong,Limited 合资成立了北京秋实胶原肠衣有限公司，北京秋实胶原肠衣有限公司获得 NittaCasingsInc.在中国区域（不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区）使用湿法工艺生产及销售胶原蛋白肠衣的排他性专属授权。使北京秋实胶原肠衣有限公司成为现阶段国内唯
47、一一家拥有湿法生产胶原蛋白肠衣技术使用权的生产厂家，拥有生产技术优势。5、企业信誉优势 公司拥有良好的国际声誉，“DADI”商标已成为国际肠衣贸易中的著名商标，公司深受各国客户的信赖，客户联合在北京秋实公司院内设立了羊肠衣出口品质检测线及仓储运转服务区，并安排常驻代表在公司办公，使得公司成为中国羊肠衣国际贸易的交易中心。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司积极开拓各项业务；通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效，继续实现利润的健康快速增长，保证公司具有可持续的经营能力。公告编号：2016015 19（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）无 二、未来
48、展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国是天然肠衣的生产大国，加工天然肠衣已有百余年的历史，主要以加工猪肠衣和羊肠衣为主，猪肠衣多产于华中和华东，羊肠衣多产于华北、西部和内蒙古自治区。每年生产总量约占世界份额的 50%。目前，欧美等发达国家的香肠制品使用天然肠衣做包装而且需求量不断增加。如今国内肉类加工企业也顺应国际潮流，开始逐步使用天然肠衣，推出高端香肠制品，迎合市场需求。天然肠衣作为天然产物，由牲畜的小肠加工而获得。具有良好的韧性和坚实度、可食用、口感独特等优点，用作高级香肠的外皮，需求量逐年增加，尤其是天然羊肠衣作为天然肠衣中的高端产品，在国际市场上供应缺口巨大。目前，每
49、年天然羊肠衣国际贸易供给量为 50亿米左右，其中中国的出口量约为 17 亿米（来源中国海关数据）。从国际国内市场行情看，中国作为天然肠衣的主要出口国，缺乏有力的竞争者，这跟中国兼有成熟劳动力市场和畜牧业资源有很大关系。天然肠衣在国际市场中，一直处于卖方市场，市场供应量远不能满足客户需求。目前中国天然肠衣出口创汇额仅为 4.5 亿美元，还有很大的扩张空间。作为“农业产业化国家重点龙头企业”，公司充分发挥其龙头企业的领头作用，加强与国际同行及客户的交流与合作，利用我国作为全球农产品贸易主要出口国的优势地位，聚集资源，带动相关产业链中更多上、下游企业及农户，共同进入国际肠衣产业及贸易大循环。目前，国
50、内的天然肠衣大多出口，供应国内市场的天然肠衣数量有限，且质量较差。由于塑料肠衣存在的不安全性和环境污染，欧盟等发达国家已明文规定，不准生产使用。因此全球天然肠衣使用率也大幅上升。由于天然肠衣的短缺，肠衣的需求必将转向胶原肠衣。有报道说，美国原使用羊肠衣生产的小口径灌肠 80已采用胶原肠衣，英国、法国等国家已有 30一 70的灌肠采用胶原肠衣。虽然胶原蛋白肠衣与天然肠衣同样可安全食用，但胶原蛋白肠衣具有天然肠衣不可比拟的口径规格统一、利于机械化灌肠生产等优点，因此蛋白肠衣的出口前景可观。据中国产业调研网发布的 2015 年中国肠衣行业发展调研与发展趋势分析报告显示，目前全世界共有十余家胶原蛋白肠