1、山东恒基集团股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2015-010 证券代码：证券代码：834151 证券简称：恒基股份证券简称：恒基股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 山东恒基集团股份有限公司（ShanDong HengJi Group Co.,Ltd.）2015恒基股份恒基股份 NEEQ:834151 年度报告年度报告 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 2015 年 11 月，恒基股份在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2015 年 11 月，恒基股份增资锐驰机械并与山推股份签订战略合作协议。公 司 年 度 大 事 记 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报
2、告 目录目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析.8 第五节重要事项.30 第六节股本变动及股东情况.34 第七节融资及分配情况.42 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.44 第九节公司治理及内部控制.50 第十节财务报告.56 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页，共 132 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、恒基股份、股份公司 山东恒基集团股份有限公司 恒基有限 山东恒基集团有限公司（股份公司前身）控股股东及实际控制人 郑从军家族，成员包括“郑从军先生、樊庆国先生、郑从庆先生、樊祥涛先
3、生、郑祥欣先生、郑祥镇先生、郑洪松先生”恒运达物流 山东恒基集团恒运达物流有限公司，公司控股子公司 恒远商贸 山东恒基集团恒远商贸有限公司，公司控股子公司 弘毅投资 山东恒基集团弘毅投资有限公司，公司控股子公司 锐驰机械 山东锐驰机械有限公司，公司控股子公司 水浒小贷 郓城县水浒小额贷款有限公司（曾为公司子公司）金众锻造 山东郓城金众锻造有限公司（曾为公司子公司）昊松商贸 济宁昊松商贸有限公司（曾为股东关联公司）山推股份 山推工程机械股份有限公司（系公司第一大客户）元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 业务规则 全国中小企业股
4、份转让系统业务规则（试行）山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 132 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险
5、提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 主要客户依赖风险 2015 年度、公司前五名客户销售收入占当期营业收入的比例为 76.47%，其中对山推股份的销售收入占公司当期营业收入的比例为 50.66%，占比较高。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司产品的需求量下降或转向其他竞争对手，将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。公司治理风险 尽管公司根据相关法律法规和全国股份转让系统公司发布的相关规范性文件完善公司治理机制，并结合公司实际情况逐步建立建全股份公司法人治理结构，制订了适应公司现阶段发展的公司章程和公司治理制度，管理层的规范意识也大为提高；但
6、是，由于股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行尚需时间。因此，公司短期内仍可能存在治理不山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 132 页 规范的风险。部分土地未取得国有土地使用证及部分房产未取得房屋所有权证的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司生产经营所使用的二宗土地尚未取得国有土地使用权证，土地面积51,387.00 平方米。目前，公司已竞标成功并缴纳 624.46万元的土地保证金，并签订了国有建设用地使用权出让合同。同时，土地上建筑物面积 20,736.00 平方米，账面价值 10,433,442.25 元，未取得房屋所有权证。本
7、期重大风险是否发生重大变化：否。山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 132 页 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东恒基集团股份有限公司 英文名称及缩写 ShanDong HengJi Group Co.,Ltd.证券简称 恒基股份 证券代码 834151 法定代表人 郑从军 注册地址 山东省菏泽市郓城县工业园区金河路东段苏庄桥西 300 米路南 办公地址 山东省菏泽市郓城县工业园区金河路东段苏庄桥西 300 米路南 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通
8、合伙）签字注册会计师姓名 杨光 岳丁振 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 樊祥涛 电话 0530-6320666 传真 0530-6320666 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省菏泽市郓城县工业园区金河路东段苏庄桥西 300米路南；邮政编码 274700 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 1
9、32 页 挂牌时间 2015-11-13 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造 主要产品与服务项目 推土机、压路机、挖掘机零部件的制造、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 79,990,000 控股股东 郑从军家族 实际控制人 郑从军家族 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 371725228011787 否 税务登记证号码 372928664417124 否 组织机构代码 66441712-4 否 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 132 页 第三节会计数据和财务指标摘要
10、 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 134,486,737.92 326,251,959.91-58.78 毛利率%14.22 14.17-归属于挂牌公司股东的净利润-2,983,467.77 7,423,774.10-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,843,061.07 6,835,745.61-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.39 4.66 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.32 4.30-基本每股收益-0.04 0.11-
11、二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 644,779,510.84 399,600,984.03 61.36 负债总计 407,313,289.44 183,733,735.25 121.69 归属于挂牌公司股东的净资产 212,847,875.26 215,388,999.57-1.18 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.66 2.69-1.18 资产负债率%（母公司）55.02 46.73-流动比率 0.80 1.37-利息保障倍数 0.44 2.24 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增
12、减比例%山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 132 页 经营活动产生的现金流量净额 21,805,283.08-89,472,814.56-应收账款周转率 1.83 4.19-存货周转率 1.15 5.43-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%61.36-18.13-营业收入增长率%-58.78-14.46-净利润增长率%-29.85-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 79,990,000 79,990,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股
13、数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,029.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-178,555.08 非经常性损益合计-164,525.21 所得税影响数-24,118.51 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-140,406.70 七七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响、因会计政策变更及会计差
14、错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 132 页 无。山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 132 页 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 1、公司是处于机械零部件行业的生产商。公司拥有 6 项核心技术、5 项已公布尚未授权的发明专利；拥有从铸造生产及原材料下料、粗加工、热处理、精加工、磷化、喷漆等全工序的生产设备，拥有滚齿、插齿、磨齿等齿轮加工能力，焊接机器人可以承接对质量要求较高结构件的生产能力，拥有经验丰富的管理和技术团队，推行精益生产管理方式，产品已通过
15、ISO9001 质量体系认证；公司主要为下游专用设备制造行业（如：山推股份）、汽车制造行业（如：奇瑞汽车）等行业提供高质量的机械零配件、曲轴和铸件产品。公司以直销模式开拓业务，通过向客户销售产品实现收入和利润，并产生现金流。2、报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、市场环境 2015 年，
16、我国 GDP 同比增长 6.9%，增速比上年下降 0.5 个百分点。其中作为拉动经济山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 132 页 增长重要力量的固定资产投资（不含农户）名义增长 10.0%，增速同比回落 5.7 个百分点，增速创 15 年来的最低。（数据来源：国家统计局网站）受宏观经济增速回落、固定资产投资持续放缓的影响，工程机械产品市场需求不振，国内工程机械行业连续下滑和调整。工程机械行业总体需求不足，行业产能过剩、洗牌加剧，2015 年公司产销量出现大幅下滑。在行业连续近五年低谷再遇重挫的强力挑战中，公司始终贯彻“一体两翼三板块”发展战略和经营规划，以“统一公
17、司品牌、统一资源平台、统一运营管控体系”为一体化支撑，以“创新中心”和“研发中心”为两翼，提高生产和管理创新，不断加大结构调整和深化改革，扎实提升效率效益和质量风控，加大对新产品的研发以应对日益恶化的宏观环境和竞争激烈的行业环境。2、经营情况 在公司业绩方面：2015 年，公司实现营业收入 134,486,737.92 元，同比下降 58.78%，主要原因系 2015 年宏观经济增速回落，工程机械行业需求减弱导致公司推土机、挖掘机、道路机械等工程机械配套件销售出现较大幅度下降所致。2015 年度，公司实现净利润-3,002,976.45 元，同比减少 10,486,109.84 元，主要原因系
18、2015 年销售收入和毛利额大幅下滑，而公司正常运营固定成本较高导致净利润大幅减少所致。2015 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 21,805,283.08 元，由上年度净流出89,472,814.56 元转为本年度净流入 21,805,283.08 元，主要原因系 2015 年产量大幅下降支付材料款减少，同时及时回笼了 2014 年货款所致。在公司客户方面：公司在机械配件领域积极开拓新客户。2015 年 3 月，公司与军工企业泰安泰特机械有限公司建立了合作关系；同月，公司与风电企业西安以勒工程机械有限公司配套风电产品，且该公司已成为恒基股份 2015 年第四大客户，预计 2016 年
19、销售量会有较大幅度的增长。2015 年 11 月，公司与山推股份达成战略合作伙伴关系，标志着公司与第一大客户的合作关系提升到了新的高度。山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 132 页 在公司产品方面：公司继续加强精细化管理及产品质量提升，使推土机终传动齿轮、变速箱齿轮、变矩器齿轮、推土机绞车等关键配套件的产品质量稳定性大幅提高；2015 年 12月，公司控股锐驰机械后，具备了液压油缸的生产能力，使公司产品结构的多样性明显提高。公司未来将继续立足于工程机械行业，通过延伸产业链、加强规模效应以应对宏观调控和行业环境的变化，逐步实现经营状况向良好态势发展。2016 年公司
20、自主研发的第一台电动叉车将定型下线，意味着公司已具备独立研发、设计、制造工程机械整机的能力。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额 变动变动比比例例%占营占营业收业收入的入的比比重重%营业收入 134,486,737.92-58.78-326,251,959.91-14.46-营业成本 115,359,212.14-58.81 85.78 280,036,224.73-16.12 85.83 毛利率%14.22-14.17-管理费用 13,893,429.62-4
21、2.35 10.33 24,100,533.64-7.86 7.39 销售费用 5,671,225.26-21.04 4.22 7,182,827.76 2.15 2.20 财务费用 8,636,151.85 14.26 6.42 7,558,466.18 97.09 2.32 资产减值损失-1,519,112.97-2,573.94-营业利润-4,565,683.67-9,881,608.49-25.52 3.03 营业外收入 52,386.84 53.21 0.04 34,193.86-65.18 0.01 营业外支出 230,941.92-15.64 0.17 273,764.11 72
22、.53 0.08 净利润-3,002,976.45-7,483,133.39-29.85 2.29 项目重大变动原因:1、营业收入 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 132 页 2015 年实现营业收入 134,486,737.92 元，同比下降 58.78%，主要原因系工程机械行业需求减弱导致公司推土机、挖掘机、道路机械等工程机械配套件销售出现较大幅度下降所致。2、营业成本 2015 年发生营业成本 115,359,212.14 元，同比下降 58.81%，主要原因系营业收入大幅下降，营业成本随之下降所致。3、毛利率 2015 年毛利率为 14.22%，毛利率未
23、随收入的大幅下降而降低的主要原因为：受上游行业产能过剩影响，公司原材料采购成本下降明显，2015 年与 2014 年相比，主要原材料机械毛坯单位采购成本由 2014 年的 101.42 元/件降至 2015 年的 92.26 元/件，下降比例为 9%。同时，主要产品机械配件销售价格略有下降，销售价格下降幅度小于成本下降幅度，故毛利率提高。4、管理费用 2015 年发生管理费用 13,893,429.62 元，同比下降 42.35%，主要原因系职工薪酬和差旅费大幅减少所致，2015 年度发生职工薪酬和差旅费合计减少 9,041,752.69 元，下降额贡献88.58%。管理费用主要项目变动较大原
24、因分析如下：（1）职工薪酬 2015 年度共支出管理人员职工薪酬 3,680,662.46 元，较 2014 年度减少7,275,873.66 元，同比下降 66.41%，主要原因为：市场需求低迷减少管理人员数量，在不计算锐驰机械管理人员的情况下，恒基股份减少管理人员 94 人；鉴于公司效益欠佳，小幅度降低在岗管理人员的工资标准，降幅约为 10.00%。（2）差旅费 2015 年度共支出差旅费 1,259,481.65 元，较 2014 年度减少 1,765,879.03 元，同比下降58.37%，主要原因系：客户需求下降，采购量亦大幅减少，与此相关的商务活动相应减少；公司为节省开支，降低了出
25、差人员的补助标准及缩小了报销费用内容所致。（3）业务招待费 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 132 页 2015 年度共支出业务招待费 1,821,217.13 元，较 2014 年度减少 386,420.72 元，同比下降 17.50%，主要原因系公司严格控制业务招待支出所致。（4）折旧 2015 年度共计提 1,073,300.49 元，较 2014 年度增加 277,070.26 元，同比增长 34.80%，主要原因系管理部门新增设备一批，购买原值 1,208,281.00 元，计提折旧增加所致。（5）无形资产摊销 2015 年度共计提无形资产摊销 431
26、,674.01 元，较 2014 年度增加 113,300.21 元，同比增长 35.60%，主要原因系 2015 年度取得国有土地使用权证后，将预付土地款 5,040,099.00 元确认为无形资产，计提摊销所致。5、销售费用 2015 年发生销售费用 5,671,225.26 元，同比下降 21.04%，主要原因系运输费用、折旧的下降所致，2015 年度发生运输费用和折旧合计减少 1,376,752.08 元，下降额贡献 91.08%。销售费用主要项目变动较大原因分析如下：（1）运输费用 2015 年度共支出 2,320,804.75 元，较 2014 年度减少 989,429.90 元，
27、同比下降 29.89%，主要为客户需求减少，与此相关的运输费用相应减少，但单次运输满载量次数明显减少，导致与销售收入下降的幅度不成比例。（2）折旧 2015 年度共计提 955,008.64 元，较 2014 年度减少 387,322.18 元，同比下降 28.85%，主要为公司成立之初购买的运输车辆及售后车辆折旧已计提完毕所致。（3）工资 2015 年度共支付售后服务人员工资 851,892.59 元，较 2014 年度减少 218,592.59 元，同比下降 34.52%，主要是工程机械市场需求较少，客户采购量减少，公司在客户工厂所在地劳务市场招聘的临时售后服务人员大幅减少所致。（4）广告
28、宣传费 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 132 页 2015 年度共支出 114,740.00 元，较 2014 年度减少 124,030.00 元，同比下降 51.95%，主要是受工程机械市场需求减少，公司缩减广告宣传费用所致。6、财务费用 2015 年发生财务费用 8,636,151.85 元，同比增长 14.26%，主要原因系利息支出的增加和利息收入的减少所致。财务费用主要项目变动较大原因分析如下：（1）利息支出 2015 年度发生利息支出 8,474,500.75 元，较 2014 年度增加 685,357.21 元，同比增长8,80%，主要原因系报告期
29、内公司对菏泽农村商业银行股份有限公司进行增资导致公司现金流紧张，为缓解公司现金流压力保持正常的生产运营，公司增加了银行贷款规模，导致利息支出增加。（2）利息收入 2015 年度产生利息收入 238,128.09 元，较 2014 年度减少 208,439.33 元，同比下降46.68%，主要原因系公司 2015 年办理银行承兑汇票存入银行的保证金规模和存续期较 2014年大幅下降使保证金利息收入大幅减少所致。7、资产减值损失 2015 年度，计提资产减值损失-1,519,112.97 元，较 2014 年度减少 1,516,539.03 元，主要原因系应收账款余额大幅减少冲回 2014 年度计
30、提坏账所致。8、营业利润 2015 年度公司实现营业利润-4,565,683.67 元，较上年同期减少 14,447,292.16 元，主要原因系报告期内工程机械行业需求减弱导致公司营业收入大幅度下降，2015 年度实现毛利额 19,127,525.78 元，较 2014 年度减少 27,088,209.40 元所致。9、营业外收入 2015 年度公司营业外收入 52,386.84 元，同比增长 53.21%，主要原因系报告期内收取供应商不合格产品质量索赔增加所致。10、营业外支出 山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页，共 132 页 2015 年度公司发生营业外支出 2
31、30,941.92 元，同比减少 15.64%，主要因为报告期内公司减少了对外捐赠，同比 2014 年度减少 193,880.00 元，以及因产品质量原因支付客户索赔款 150,000.00 元所致。11、净利润 2015 年度公司净利润 -3,002,976.45 元，同比下降 140.13%主要因为报告期内工程机械行业需求减弱导致公司营业收入大幅度下降，管理费用及销售费用没有同比例下降，同时由于财务费用出现增长所致。(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 123,714
32、,441.14 106,076,494.35 322,400,818.27 277,090,166.26 其他业务收入 10,772,296.78 9,282,717.79 3,851,141.64 2,946,058.47 合计合计 134,486,737.92 115,359,212.14 326,251,959.91 280,036,224.73 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%机械配件 112,130,624.95 83.38 300,353,166.92 92
33、.06 曲轴 1,520,064.00 1.13 2,443,056.00 0.75 铸件 10,063,752.19 7.48 19,604,595.35 6.01 其他业务收入 10,772,296.78 8.01 3,851,141.64 1.18 合计合计 134,486,737.92 100.00 326,251,959.91 100.00 收入构成变动的原因 2015 年度，公司主营业务产品结构实现收入分布较上年同期变动幅度不大，基本稳定。2015 年度，公司其他业务收入占比较上年同期增长 6.84 个百分点，主要原因系公司为加快应收账款回款，与主要客户山推股份达成部分应收货款用其
34、实物产品（如装载机、铣刨机、压路机、摊铺机等）支付，公司收到上述整机产品后积极寻找客户予以销售回笼资金所致。山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 132 页 (3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,805,283.08-89,472,814.56 投资活动产生的现金流量净额-80,304,536.33 70,384,173.70 筹资活动产生的现金流量净额 59,193,593.69 13,359,995.61 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年度经营活动产生的现
35、金流量净额为 21,805,283.08 元，由上年度净流出89,472,814.56 元转为本年度净流入 21,805,283.08 元，主要原因系 2015 年产量大幅下降支付材料款减少，同时及时回笼了 2014 年货款所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年度投资活动产生的现金流量净额为-80,304,536.33 元，由上年度净流入70,384,173.70 元转为本年度净流出 80,304,536.33 元，变动较大，且变动的原因系多方面因素综合影响，主要原因系公司对外投资增加所致；针对投资活动产生得现金流量净额变动较大的明细项目分析如下：（1）收回投资收到的现金 2015
36、 年度，公司发生的收回投资收到的现金为 0.00 元，较 2014 年度减少 71,500,000.00元，主要原因系公司 2014 年 5 月处置郓城县水浒小额贷款有限公司股权（原始投资额4,900.00 万元）和 2014 年 8 月处置菏泽农村商业银行股份有限公司部分股权（原始投资额2,250.00 万元）收回投资额，而 2015 年度未发生股权处置业务所致。（2）取得投资收益收到的现金 2015 年度，公司发生的取得投资收益收到的现金为 3,514,999.98 元，较 2014 年度减少10,390,962.82 元，主要原因系公司 2014 年度收到郓城县水浒小额贷款有限公司分红款
37、10,956,838.32 元所致。山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 132 页 （3）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2015 年度，公司发生处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 元，较 2014 年度减少2,129,216.66元，主要原因系公司2014年5月份处置山东郓城金众锻造有限公司51.00%的股权，而 2015 年度未发生处置子公司业务所致。（4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2015 年度，公司发生购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 6,695,828.59元，较 2014 年度减少 10,455,
38、177.17 元，主要原因系需求量下降，2015 年机器设备的增加额较 2014 年减少 22,281,495.71 元所致。（5）投资支付的现金 2015 年度，公司发生投资支付的现金 40,000,000.00 元，较 2014 年度增加 40,000,000.00元，主要原因系公司 2015 年增资菏泽农村商业银行股份有限公司支付现金 3,100.00 万元、增资郓城农村商业银行股份有限公司支付现金 900.00 万元所致。（6）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 2015 年度，公司发生取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 37,123,707.72 元，较2014 年度增加 3
39、7,123,707.72 元，主要原因系公司 2015 年 11 月增资锐驰机械 3,730.14 万元，持股比例 51.00%，增资完成后锐驰机械成为公司控股子公司所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年度，筹资活动产生的现金流量净额为 59,193,593.69 元，同比增加 45,833,598.08元，主要原因系 2015 年较 2014 年归还股东款项金额大幅减少以及 2015 年贷款规模较 2014年有增长所致。4、净利润与经营活动产生的现金流净额匹配性分析 2015 年度，公司实现净利润-3,002,976.45 元，经营活动产生的现金流量净额为21,805,283.0
40、8 元，上述两个报表项目差异较大，主要原因系公司 2015 年度公司与第一大客户山推股份于 2015 年 11 月建立战略合作伙伴关系，2015 年收回部分以前年度货款以及与山推股份达成部分应收货款用其实物产品（如装载机、铣刨机、压路机、摊铺机等）支付，山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 132 页 公司收到上述整机产品后积极寻找客户予以销售回笼资金所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山推工程机械股份有限公司 68,127,726.29 50
41、.66 否 2 山推道路机械有限公司 11,428,648.29 8.50 否 3 山推铸钢有限公司 10,063,752.19 7.48 否 4 西安以勒机械制造有限公司 7,666,693.45 5.70 否 5 柳工常州机械有限公司 5,554,526.24 4.13 否 合计 102,841,346.46 76.47-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山推工程机械股份有限公司 33,751,977.00 28.45 否 2 济南伟钢物资有限公司 20,303
42、,694.09 17.11 否 3 郓城县供电公司 10,885,027.62 9.17 否 4 中国石化销售有限公司山东菏泽石油分公司 2,426,051.72 2.04 否 5 济南圣泉集团股份有限公司 2,308,850.00 1.95 否 合计 69,675,600.43 58.72-(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页，共 132 页 金
43、额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 产比重产比重的增减的增减（%）货币资金 35,922,464.99 587.10 5.57 5,228,124.55-85.46 1.31 4.26 应收票据 3,557,737.85-85.46 0.55 24,463,679.80 211.60 6.12-5.57 应收账款 58,794,928.92-33.27 9.12 88,111,800.94 30.29 22.05-12.93 预付款项 44,444,691.43 400.57 6.89 8,878,796.85 -4
44、2.77 2.22 4.67 其他应收款 617,726.21 -69.83 0.10 2,047,180.44 -81.47 0.51-0.41 存货 145,630,133.67 165.01 22.59 54,952,009.42 13.95 13.75 8.84 可供出售金融资产 70,000,000.00 133.33 10.86 30,000,000.00 -42.86 7.51 3.35 固定资产 215,485,936.54 34.35 33.42 160,392,403.93 2.95 40.14-6.72 无形资产 45,099,079.62 230.88 6.99 13,
45、630,134.76 -1.42 3.41 3.58 商誉 12,743,911.33 8,635.90 1.98 145,879.84 0.00 0.04 1.94 递延所得税资产 3,396,160.03 120.24 0.53 1,542,043.60 -1.57 0.39 0.14 其他非流动资产 8,646,599.88 -13.03 1.34 9,942,542.90 -49.69 2.49-1.15 短期借款 59,000,000.00 210.53 9.15 19,000,000.00-62.00 4.75 4.40 应付票据 60,000,000.00 1,214.35 9.
46、31 4,565,000.00 -92.39 1.14 8.17 应付账款 77,892,361.64 137.13 12.08 32,848,098.16 -40.43 8.22 3.86 预收款项 89,706,190.60 -13.91-100.00-13.91 应付职工薪酬 8,214,941.97 19.90 1.27 6,851,585.96 4.60 1.71-0.44 应交税费 2,557,165.96 31.45 0.40 1,945,310.52 -7.39 0.49-0.09 其他应付款 64,003,856.42-6.60 9.93 68,523,740.61-66.6
47、2 17.15-7.22 长期借款 35,000,000.00-30.00 5.43 50,000,000.00-12.51-7.08 长期应付职工薪酬 1,753,896.84-0.27-0.27 递延收益 1,000,000.00-0.16-0.16 递延所得税负债 8,184,876.01-1.27-1.27 少数股东权益 24,618,346.14 5,047.60 3.82 478,249.21 -87.31 0.12 3.70 资产总计资产总计 644,779,510.84 61.36 100.00 399,600,984.03-18.13 100.00-资产负债项目重大变动原因：
48、1、货币资金 2015 年末，公司货币资金期末余额 35,922,464.99 元，较上年同期增加 30,694,340.44 元，同比增长 587.10%，主要原因系报告期内公司开具银行承兑汇票，缴存银行的银行承兑汇票保证金增加 3,000.00 万元所致。山东恒基集团股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页，共 132 页 2、应收票据 2015 年末，公司应收票据期末余额 3,557,737.85 元，较上年同期减少 20,905,941.95 元，同比下降 85.46%，主要原因系公司在货物结算时电汇所占比重增加，应收票据相应减少所致。3、应收账款 2015 年末，公司应收账款期
49、末余额 58,794,928.92 元，较上年同期减少 29,316,872.02 元，同比下降 33.27%，主要是公司与山推股份建立战略合作伙伴关系后，回款周期明显缩短，同时与山推股份达成部分应收货款用其实物产品（如装载机、铣刨机、压路机、摊铺机等）支付，公司收到上述整机产品后积极寻找客户予以销售回笼资金所致。4、预付款项 2015 年末，公司预付款项余额 44,444,691.43 元，较上年同期增加 35,565,894.58 元，同比增长 400.57%，主要原因系控股子公司锐驰机械于 2015 年 12 月纳入合并范围所致，锐驰机械 2015 年末预付款项为 38,046,423.
50、29 元，金额较大的主要原因系锐驰机械为锁定高端液压附件等产品采购质量及采购价格，并保证加工外协件的品质和供货及时，公司通过优化供应商结构，采取了对供应商付款周期差异对待的原则，尤其加大了对供应商山东恒得方工程机械有限公司的支持力度所致。5、其他应收款 2015 年末，公司其他应收款期末余额 617,726.21 元，较上年同期减少 1,429,454.23 元，同比下降 69.83%，主要原因系公司加强了备用金管理，业务借款余额明显减少所致。6、存货 2015 年末，公司存货净额 145,630,133.67 元，较上年同期增加 90,678,124.25 元，同比增长 165.01%，主要