1、1 利泰健康 NEEQ:835899 广东利泰大健康产业股份有限公司 GUANGDONG LITAI HEALTH INDUSTRY CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 11 月，公司研发推出新产品氨基酸饮料。2015 年 11 月 20 日，公司取得由全国中小企业股份转让系统核发的受理通知书。2015 年 12 月 8 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过关于广东利泰大健康产业股份有限公司 2015 年股票发行方案的议案，同意公司向关联方罗庆发定向发行 600 万股普通股票，增加公司股本规模，补充公司运营资金，为公司的进一
2、步发展提供资金上的保障。2015 年 9 月 28 日，公司完成股改，由广东利泰饮用水有限公司变更为广东利泰大健康产业股份有限公司，注册资本为人民币3,200.00万元整。利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.36 利泰健康利泰健
3、康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、利泰健康 指 广东利泰大健康产业股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 康达律所 指 北京市康达（深圳）律师事务所 中审华寅五洲事务所 指 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）本次挂牌 指 广东利泰大健康产业股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 董事会 指 广东利泰大健康产业股份有限公司董事会 监事会 指 广东利泰大健康产业股份有限公
4、司监事会 股东大会 指 广东利泰大健康产业股份有限公司股东大会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东利泰大健康产业股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提
5、示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 食品安全质量风险 随着经济的快速发展及人民生活水平的迅速提高，近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断增强，食品安全法、食品安全法实施条例等法律法规进一步强化了食品生产者的社会责任，规范了食品生产企业的经营行为，加大了食品安全领域的监管力度并确立了惩罚性赔偿制度。为保证产品安全质量，公司在多方面采取措施，包括设立质检部门，建立完善的质量控制体系，明确每个生产环节的质量责任，制定了质量体系管理文件等；公司配备充足的品质检测人员和检测设备，检测手段齐全。但仍有可能因质量监控措施未严格执行导致产品质量和食品安全问题，从而对公司品牌形象、业务开展和经营公
6、司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗庆发、主管会计工作负责人詹琼漫及会计机构负责人（会计主管人员）罗晓红保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华寅五洲五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 6 业绩造成不利影响。经销商管理的风险 公司产品主要通过经销商销售
7、，经销商是连接和消费者的桥梁，公司对经销商的选择具有一定的标准，并且公司给予经销商较高的利润空间，报告期内公司与大部分经销商的合作关系较为稳定。但如果主要的经销商暂停、中断或减少业务往来，公司有可能无法及时找到合格的经销商，在此期间可能对公司的业务和经营成果造成不利影响。饮用水水源地环境风险 公司饮用水的取水地位于广东省揭阳市普宁市大南山镇一级水源保护区，虽然公司已经对水源地采取了一系列的保护措施，但如果水源地发生污染，从而引起供水安全，则会对公司的产品质量以及业务发展带来不利影响。原辅材料价格波动风险 公司主要原辅材料包括瓶坯、纸箱、标签、水桶以及瓶盖等。主要原辅材料成本占产品生产成本的比例
8、较高，价格变化对公司毛利率水平可能存在重影响，如果主要原辅材料的价格发生较大波动，将影响公司的生产成本和盈利水平。实际控制人控制不当的风险 本公司实际控制人罗庆发先生和赖雪翡女士直接控制公司 100.00%股东权益，处于绝对控制地位。尽管公司已建立股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易回避表决制度等各项完善的法人治理相关制度，但仍不能排除实际控制人以其在公司中的控制地位，通过行使投票权对本公司发展战略、经营决策、人事等方面进行某些控制，从而可能出现给公司带来利益损失的风险。租赁房产的权属风险 公司产房系向普宁市大南山街道陂沟村民委员会和普宁市三坑农场租赁，租赁土地性质为集体土地，地上建筑物
9、无房产证明，未办理租赁登记手续。依照中华人民共和国土地管理法及相关规定，存在土地租赁协议利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 7 被认定无效、导致公司被有关部门责令搬迁的可能，会给公司正常经营带来风险。现金收款内控制度执行不到位的风险 2015 年营业收入中现金收款比例为 21.93%。公司一直高度重视现金管理，制定了相应的货币资金管理制度，建立了科学合理的岗位设置，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。但是如果公司的内部控制制度执行不到位或存在道德风险，则可能会导致公司产生损失。向供应商采购较为集中的风险
10、 2015 年公司从前五大供应商累计采购金额占当期采购总额的比重为 58.24%，采购比重较高，总体采购金额较为集中。虽然随着公司业务规模的扩大，产品种类的完善，前五大供应商采购金额占比将出现一定的下降，仍存在一定的集中度，较为集中的供应商采购可能对公司的经营业绩及股东利益带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东利泰大健康产业股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG LITAI HEALTH INDUSTRY CO.,LTD 证券简称 利泰健康 证券代码 835899 法定代表人 罗庆发 注册地址 普宁市大南山三坑农场
11、办公地址 普宁市大南山三坑农场 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 中审华寅五洲五洲会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 庚白斌 田李鹏 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 8 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄媛媛 电话 0663-2669633 传真 0663-2669633 电子邮箱 J 公司网址 http:/ 普宁市大南山三坑
12、农场 515328 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 3 日 行业（证监会规定的行业大类）C15 酒、饮料和精制茶制造业 主要产品与服务项目 瓶装和桶装矿泉水、纯净水以及氨基酸饮料的生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 38,000,000 控股股东 罗庆发 实际控制人 罗庆发、赖雪翡 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9144520072380538X9 是 税务登记证号码
13、9144520072380538X9 是 组织机构代码 9144520072380538X9 是 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,072,331.65 3,682,970.54 580.76%毛利率 51.50%34.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,543,374.66 392,848.07 1820.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,543,840.
14、48 454,058.44 1561.43%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.31%4.13%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.31%4.77%-基本每股收益 0.39 0.04 875.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,848,298.27 35,781,182.36 44.90%负债总计 6,098,713.37 26,074,972.12-76.61%归属于挂牌公司股东的净资产 45,749,584.90 9,706,210
15、.24 371.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 0.97 23.71%资产负债率 11.76%72.87%-流动比率 3.62 0.44-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,679,727.07 1,180,379.29 889.49%应收账款周转率 9.26 430.53-存货周转率 4.99 1.23-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 44.90%229.77%-营业收入增长率 580.76%1,741.39%-净利润增长率 1
16、,820.18%157.21%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 10 普通股总股本 38,000,000 10,000,000 280.00%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 其他符合非经常性损益定义项目-621.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 -621.10 所得税影响数-155.28 少数股东权益影
17、响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -465.82 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 11 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所属行业为“C制造业”中的“C15 酒、饮料和精制茶制造业”；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）规定，公司所处行业为 C1522 瓶（罐）装饮用水制造；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引（2015 年 3 月 18 日修订
18、）的规定，公司所属行业为“C 制造业”中的“C15 酒、饮料和精制茶制造业”，小类 1522 瓶（罐）装饮用水制造。公司经工商部门核准的经营范围为：生产：饮料瓶（桶）装饮用水类（饮用天然矿泉水、饮用纯净水）、其他饮料类；货物进出口、技术进出口。公司按照专业分工模式，专注于瓶装、桶装矿泉水及纯净水的生产、销售。公司按需采购原料，采用国内先进的生产灌装设备，高度自动化生产，封闭式取水灌装，采取经销为主，直销相辅的策略销售产品，创造盈利。公司的采购模式、生产模式、销售模式如下：1、采购模式 公司原材料主要包括生产用源水、瓶坯、纸箱、标签、水桶以及瓶盖等。其中：生产用源水的取水地位于广东省揭阳市普宁市
19、大南山镇一级水源保护区内，由水务局颁发取水许可证后公司自行开采。瓶坯、纸箱、标签、水桶以及瓶盖等原辅料则从第三方进行购买。公司设立采购部负责采购计划的制定。每个月，采购部根据市场情况、次月生产计划以及原材料库存的情况相应调整采购计划。原材料采购计划确保了物料到库至计划使用之前有足够的检验时间。在供应商的选择上，以供应商的产品质量为基础，要求其具有完备的质量控制体系以及对质量持续改进的能力；其次应具有成本优势，所提供的价格合理；并且具有充足的供货能力、较高的技术水平及生产管理能力。2、生产模式 公司采取以销定产的生产模式，公司销售部在接到客户定单后，综合考虑当前的库存情况，由生产部安排生产，并合
20、理安排提货时间。公司生产和加工模式主要为将双重过滤器进行过滤，运用反渗透技术，同时加工并消毒利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 12 承装容器、瓶盖，对饮用水进行灌装，进行喷码灯检，灌装后产品经回转式全自动贴标机贴标，自动定位检测进行双面贴标，检测合格后装箱并入库储存。产品类型较为简单，产品生产所需时间较短，生产工艺相对简单。公司在生产中严格把控质量管理，实行全过程、全流程的质量管理体系，对水源、物料、生产以及工厂仓储等全方位进行检验。3、销售模式 公司的销售模式分为经销模式和直销模式两大类。（1）经销模式：公司与经销商
21、的合作模式采用买断式销售，公司的经销商主要集中在粤东和福建地区，实现了区域的全覆盖，渠道关系良好，出货量呈现不断上升的态势。随着新生产线不断释放产能，进一步扩大销售版图，签约经销商数量将会继续上升，销售网络将快速覆盖华南地区。（2）直销模式：在该种模式销售模式下，公司销售人员通过与客户商谈，达成购买意向后，双方签订购销合同。报告期内，该模式下的主要客户包括普宁市人民医院、普宁市国土资源局、揭阳市汽车运输总公司普宁分公司等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否
22、 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司实现营业收入 25,072,331.65 元，较上年同期增长 580.76%；本期毛利率为51.50%，较上年同期增长 17.16%；净利润 7,543,374.66 元，较上年同期增长 1820.18%。具体原因如下：1、由于公司积极的拓展市场，大力开发销售渠道，并且根据市场需求于2015年初推出纯利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 13 净水产品，使得饮用水收入本期较上
23、期增加313.37%；公司在大力发展饮用水的销售时，积极研发新产品，并于2015年11月推出氨基酸饮料产品，该来产品目前市场并无同类产品，所以收入增长较快；2、由于公司积极的拓展市场，大力开发销售渠道，使得公司销量大幅度上升，相应的产量大幅度上升，一定程度上摊薄了人工、折旧摊销等固定成本，导致单位成本下降，饮用水产品毛利率增加；另一方面，公司氨基酸饮料产品目前市场并无同类产品，所以该类产品毛利率较高。3、公司为了获得持续发展能力，加大产品开发力度，持续新产品开发投入，致使研发费用增加，利润减少；4、公司为了新三板挂牌支付的财务审计费用、券商辅导费用、律师费用等增加了本期管理费用，致使公司利润减
24、少。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 25,072,331.65 580.76%-3,682,970.54 1,741.39%-营业成本 12,159,885.05 402.84%48.50%2,418,259.20 796.60%65.66%毛利率 51.50%-34.34%-管理费用 1,967,385.63 392.82%7.85%399,208.01-19.13%10.84%
25、销售费用 756,465.70 225.08%3.02%232,700.39 292.57%6.32%财务费用-3,911.04-322.03%-0.02%1,761.50-31.76%0.05%营业利润 10,061,212.51 1,719.22%40.13%553,049.65 181.30%15.02%营业外收入 34.49-营业外支出 655.59-99.20%-81,613.83 0.00%2.22%净利润 7,543,374.66 1,820.18%30.09%392,848.07 157.21%10.67%项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期增长 580.76%，主要原因包
26、括以下两点：（1）公司积极的拓展市场，大力开发销售渠道，产能持续释放，使得饮用水收入大幅度上升；（2）公司 2015 年 11月经过研发推出新产品氨基酸饮料；利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 14 2、营业成本比上年同期增长 402.84%，低于营业收入的增长率，一方面原因系公司产能提高，固定成本变动较小导致；另一方面系公司 2015 年 11 月推出新产品氨基酸饮料，由于市场上并无同类产品，该产品成本较低但售价较高。因此公司营业成本增长幅度小于营业收入增长幅度；3、管理费用比上年同期增长 392.82%，主要系公司支
27、付新三板中介费用 929,589.15 元，发生研发费支出 212,291.93 元；4、销售费用比上年同期增长 225.08%，主要系公司大力拓展市场，导致职工薪酬、促销费以及销售人员发生的油费、路桥费大幅度增加所致；5、财务费用比上年同期下降 322.03%，主要系公司本期公司进行增资，银行存款增加，相应的导致利息收入增加所致；6、营业外支出比上年同期下降-99.20%，主要系公司本期处置固定资产金额较小所致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 25,07
28、2,331.65 12,159,885.05 3,682,970.54 2,418,259.20 其他业务收入-合计合计 25,072,331.65 12,159,885.05 3,682,970.54 2,418,259.20 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 18L 桶装矿泉水 1,530,632.21 6.10%1,918,646.88 52.10%330ML 矿泉水 3,514,406.32 14.02%845,704.97 22.96%550ML 矿
29、泉水 2,586,263.35 10.32%918,618.69 24.94%18L 桶装纯净水 2,245,627.05 8.96%-330ML 纯净水 2,930,802.75 11.69%-550ML 纯净水 2,416,628.17 9.64%-180ML 氨基酸饮料 5,336,505.97 21.28%-175ML 氨基酸饮料 4,511,465.83 17.99%-合计合计 25,072,331.65 100.00%3,682,970.54 100.00%收入构成变动的原因：公司 2015 年 5 月推出纯净水系列产品，2015 年 11 月推出氨基酸饮料系列产品，并且公司积极扩
30、展销售渠道，销售渠道构建日趋完善，收入增长幅度较大，故交易金额各年度差异较大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 15 经营活动产生的现金流量净额 11,679,727.07 1,180,379.29 投资活动产生的现金流量净额-28,840,411.51-1,071,533.49 筹资活动产生的现金流量净额 28,500,000.00-100,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期上升889.
31、49%，主要系公司本年产品销售和生产经营规模扩大，导致收入大幅度上升，并且公司按照销售政策及时催收应收账款，从而导致经营活动产生的现金流量净额大幅度上升。2、投资活动产生的现金流量净额比上年增长2591.51%，主要系2014年度购入了纯净水生产线，2015年支付相关款项出所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年增长28600.00%，主要系本年度进行增资2,800.00万元所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 石狮市森博酒业有限公司 1,692,991.45 6
32、.75%否 2 普宁市广源医药营销股份有限公司 1,374,632.48 5.48%是 3 梅州市秀君贸易有限公司 1,282,435.90 5.12%否 4 广东亿隆药业有限公司 1,280,162.39 5.11%否 5 揭阳市联海医疗器械有限公司 1,040,957.26 4.15%否 合计合计 6,671,179.48 26.61%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 淄博万营制药设备有限公司 2,004,2
33、73.51 18.89%否 2 广东纯晶玻璃制品有限公司 1,371,062.34 12.92%否 3 普宁市鸿合印刷有限公司 1,341,724.70 12.65%否 4 丰顺冠丰食品有限公司 917,165.64 8.64%否 5 广州弘富包装容器有限公司 544,871.79 5.14%否 合计合计 6,179,097.98 58.24%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 （6 6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 212,291.93-研发投入占营业收入的比例 0.85%-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单
34、单位位：元：元 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 16 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 11,539,304.41 5,824.23%22.26%194,781.40 4.76%0.54%21.71%应收账款 5,400,771.00 31,466.84%10.42%17,109.00-0.05%10.37%存货 1,977,
35、451.09-31.76%3.81%2,897,847.46 183.98%8.10%-4.28%长期股权投资-固定资产 27,631,532.84 1,277.79%53.29%2,005,495.05-3.74%5.60%47.69%在建工程-22,248,851.59 0.00%62.18%-62.18%短期借款-长期借款-资产总计 51,848,298.27 44.90%-35,781,182.36 229.77%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期增幅5824.23%，主要原因是本期营业收入增加及定向增发筹资导致货币资金余额增加；2、应收账款较上期增
36、幅31466.84%，主要原因为公司销售大幅增长，带来一定比例的应收账款；3、存货较上期下降31.76%，主要原因为公司加强存货管理,对原材料的采购进行严格的预算管理，周转天数加快，导致存货金额下降；4、固定资产较上期增幅1277.79%，主要原因系2014年公司购入纯净水生产线，2015年达到预定可使用状态，将其转入固定资产所致。5、资产总计较上期增幅44.90%，本期流动资产22,075,813.62元比去年同期增长10,564,110.81元，增长比例为91.77%，非流动资产29,772,484.65元比去年同期增长5,503,005.10元，增长比例为22.67%，主要是由于公司20
37、15年进行增资以及销售收入的大幅度上升导致流动资产增加以及购入生产线和土地导致非流动资产增加所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 17 中国经济新常态是二十一世纪中国社会经济呈现的一种状态，表现为经济相对稳定、增长速度适宜、结构优化、社会和谐。经济发展条件和环境发生诸多重大转变，与传统不平衡、不协调、不可持续
38、的粗放增长模式有本质区别。我国饮用水行业市场从无到有，从小到大，其发展速度令西方同业者感到震惊，从高级消费场所到地摊个体小商贩，都在经营销售饮用水，从国宴到普通国民家庭日常饮食都喝饮用水，但在市场呈现一派繁荣景象背后，供大于求，市场饱和，造成饮用水企业营利少，加上近年来，国外饮用水生产企业纷纷进入我国市场和各大饮料巨头产品垄断或市场占较大份额的比例，面临当前严峻形势，把握商机加速发展，才是公司生存发展之路。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、行业基本风险特征 1、环境现状 中国淡水资源缺乏，人均占有水资源量低，是全球13个人均水资源最贫乏的国家之一。全国水资源受到不同程度的点状和面状污染，
39、且有逐年加重的趋势，进一步加剧了水资源短缺的矛盾。瓶装水生产国家标准陈旧落后；国家标准、地方标准和企业标准等多重标准造成生产监管难执行，质量难以保证。2、市场空间广阔 根据国家统计局数据，2014年全年，我国包装饮用水产量为7,816.14万吨，同比增长9.37%，2007-2014年中国包装饮用水年均复合增长率高达23.00%，远高于同期国民经济和第二产业的实际增速，表现出良好的发展能力。3、行业整体竞争激烈 我国饮用水目前处于遍地开花阶段，国有、集体、个体等企业纷纷建厂，外商如雀巢集团、韩国的真露集团等也相继在我国安营扎寨。因此外国的企业集团凭借雄厚的实力，与我国这些小规模厂家抢夺市场。在
40、此种情况下，一大批中、小饮用水生产企业要倒闭、或被兼并，较大的企业也只有组成集团，增强实力，创建名牌，提高生存发展能力，方能与海外势力竞争市场。我国饮用水在产量增加的情况下，厂家数量将逐年减少，市场竞争环境日趋残酷，产品成本上升，价格下降，供大于求，市场饱和，我国饮用水发展正处于充分竞争阶段。利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 18 二、影响行业发展不利因素 1、消费者认知不足 对饮用水知识的普及和宣传力度不够，导致消费者对饮用水的健康价值认知不足，影响了饮用水市场的正常发展。2、资金实力薄弱 饮用水行业属于资金密集型，
41、饮用水的生产投入、质量监控体系建设、销售网络和品牌建设、人才的引进和培养都需要大量资金。资金不足在一定程度上限制了饮用水行业的发展。三、公司在行业中的竞争地位 随着城镇化进程的大力推进，目前我国的软饮料发展已经从大城市项目转向中小城镇项目的争夺，从国内公司和国内公司的竞争，转向国内大型公司和国内小型公司、国内公司和国外公司、国外公司和国外公司的竞争。特别是近年来，国际软饮料巨头的加入，行业竞争热度升级。公司的主要竞争对手为康师傅、农夫山泉等国际化公司，利泰健康目前的主要销售客户集中在广东省、福建省等地区，在上述地区产品市场份额持续增长。四、公司的竞争优势 1产品品质优势：公司所产的纯净水、矿泉
42、水均取自大南山一级水源保护区水源，含多种天然矿物质及微量元素，呈天然弱碱性。公司采用全封闭不锈钢管道引流天然矿泉水，防止水源污染，保证产品质量。2.人才管理团队优势：公司拥有一支团结、精干、进取的高素质管理团队。核心经营管理人员均拥有多年的饮用水生产经验，对于饮用水生产得相关新技术的敏感度高，创新意识强烈，具备驾驭和解决重大问题的能力，能够很好的把握企业发展方向，抓住发展公司的管理团队优势，促进了公司的技术创新和技术实施的升级，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。3、技术优势：目前公司已拥有 3 项专利，在整体系统的设计和理解上具有不断创新的优势。同时公司斥巨资引进“达意隆”一整条现代化自动智能
43、生产线，生产技术优势明显。五、公司的竞争劣势 利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 19 1、业务发展需要的流动资金随着公司的市场拓展和业务增长而增加，公司将进一步拓展融资渠道、保证业务增长的可持续性成为本公司发展的重要任务，充足的资金支持将成倍地扩大公司运营规模，提高公司的市场占有率。2、管理水平与公司快速发展不匹配的矛盾 随着公司业务快速发展，公司在内部管理存在不适应快速发展需要的状况。针对该问题，公司一方面将有计划的加强中、高层管理人员的培训，以提高管理团队整体的管理素质；另一方面，公司将树立企业规范运作的意识，逐步
44、提升公司治理水平。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司主营业务快速发展，报告期内，公司完成营业收入 25,072,331.65 元，净利润 7,543,374.66 元，2014 年度、2015 年度，公司的毛利率分别是 34.34%、51.50%，说明公司的盈利能力逐步上升、公司的盈利能力良好，公司不存在因经营亏损导致持续经营的障碍；2014 年度、2015 年度，公司的资产负债率分别为 72.87%、11.76%，公司的资产负债率降低，整体的偿债风险很低。2014 年度、2015 年度，公司的经营活动现金流量净额分别为 1,180,379.29 元、11,679,727.07
45、 元公司的经营活动现金流量净额为正，现金流量较好。综上，报告期内公司的盈利能力、资产负债率、现金流量指标表明公司具有持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定。公司技术含量不断提高，为公司的持续经营和发展提供重要保障。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。二二、未来展望未来展望 公司自愿选择不披露未来展望。利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：20162016-010010 20 三三、风险因素、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本
46、年度的风险因素风险因素 1、食品安全质量风险 随着经济的快速发展及人民生活水平的迅速提高，近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断增强，食品安全法、食品安全法实施条例等法律法规进一步强化了食品生产者的社会责任，规范了食品生产企业的经营行为，加大了食品安全领域的监管力度并确立了惩罚性赔偿制度。为保证产品安全质量，公司在多方面采取措施，包括设立质检部门，建立完善的质量控制体系，明确每个生产环节的质量责任，制定了质量体系管理文件等；公司配备充足的品质检测人员和检测设备，检测手段齐全。但仍有可能因质量监控措施未严格执行导致产品质量和食品安全问题，从而对公司品牌形象、业务开展和经营业绩造成不利影响。针对
47、该风险，公司不断强化质检部门监管职责，建立完善的质量控制体系，明确每个生产环节的质量责任，制定了质量体系管理文件等；公司配备充足的品质检测人员和检测设备，检测手段齐全。2、经销商管理的风险 公司产品主要通过经销商销售，经销商是连接和消费者的桥梁，公司对经销商的选择具有一定的标准，并且公司给予经销商较高的利润空间，报告期内公司与大部分经销商的合作关系较为稳定。但如果主要的经销商暂停、中断或减少业务往来，公司仍有可能不能及时找到合格的经销商，在此期间可能对公司的业务和经营成果造成不利影响。针对该风险，公司 2016 年在赚取利润的同时，给予经销商更多的促销政策，提高经销商利润空间；同时，公司针对各
48、销售区域积极考察、洽谈备选经销商，减少因经销商暂停、中断或减少业务往来给公司经营造成影响。3、饮用水水源地环境风险 公司饮用水的取水地位于广东省揭阳市普宁市大南山镇一级水源保护区，虽然公司已经对水源地采取了一系列的保护措施，但如果水源地发生污染，从而引起供水安全，则会对公司的产品质量以及业务发展带来不利影响。针对该风险，公司制定了相关的保护措施，严格保护水源地的环境，定期对水源地的水质进行监控，为公司的水源提供保障。4、原材料价格波动风险 公司主要原辅材料包括瓶坯、纸箱、标签、水桶以及瓶盖等。主要原辅材料成本占产品利泰健康利泰健康 20152015 年年年度报告年度报告 公告公告编号：编号：2
49、0162016-010010 21 生产成本的比例较高，价格变化对公司毛利率水平可能存在重影响，如果主要原辅材料的价格发生较大波动，将影响公司的生产成本和盈利水平。针对该风险，公司积极应对主要原材料市场变化，保障生产需要的同时，严格按质量体系程序要求，不断完善对供应商进行审核、考评，把控原材料的质量关和风险控制。采用多渠道采购形式，寻找高水准原材料供应商，为公司的生产、经营做好保障。5、实际控制人控制不当的风险 本公司实际控制人罗庆发先生和赖雪翡女士直接控制公司 100.00%股东权益，处于绝对控制地位。尽管公司已建立股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易回避表决制度等各项完善的法人治理相
50、关制度，但仍不能排除实际控制人以其在公司中的控制地位，通过行使投票权对本公司发展战略、经营决策、人事等方面进行某些控制，从而可能出现给公司带来利益损失的风险。针对该风险，公司建立了“三会+管理层”的法人治理结构和相应的内部控制制度，并将根据公司实际经营情况不断对其进行完善，以保护中小股东利益。6、租赁房产的权属风险 公司产房系向普宁市大南山街道陂沟村民委员会和普宁市三坑农场租赁，租赁土地性质为集体土地，地上建筑物无房产证明，未办理租赁登记手续。依照中华人民共和国土地管理法及相关规定，存在土地租赁协议被认定无效、导致公司被有关部门责令搬迁的可能，会给公司正常经营带来风险。针对该风险，公司与出租方