1、宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 公告编号：2016-002 2015 年度报告 民生冷链 NEEQ:835479 宜宾市民生冷链股份有限公司 YIBIN MINSHENG Cold Chain CO.,LTD.宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 2015 年 1 月，冻库主体完工。2015 年 10 月，1 号冻库机器设备安装完成 2015 年 9 月 18 日，公司完成股改，并取得宜宾市工商行政管理局颁发的营业执照。2015 年 12 月 23 日，公司取得全国股份转让系统公司颁发的 关于同意宜宾市民生冷链股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统
2、挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记 宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 3/132 目录目录 第一节 声明与提示6 第二节 公司概况9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.35 第六节 股本变动及股东情况.40 第七节 融资及分配情况.44 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.46 第九节 公司治理及内部控制.50 第十节 财务报告.58 宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、民生冷链 宜宾市民生冷链股份有限公司 有限公司 宜宾市民生饮料冷食品有
3、限公司 股东会 宜宾市民生饮料冷食品有限公司股东会 股东大会 宜宾市民生冷链股份有限公司股东大会 董事会 宜宾市民生冷链股份有限公司董事会 监事会 宜宾市民生冷链股份有限公司监事会 宜宾雪贝 宜宾雪贝冷冻食品有限公司 成都音雪 成都音雪食品有限公司 香港明雪 香港明雪集团有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 主办券商、华西证券 华西证券股份有限公司 律师事务所 北京康达（成都）律师事务所 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估公司
4、广东正诚资产评估房地产土地估价有限公司 报告期 2015年度 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 宜宾市民生冷链股份有限公司章程 公司章程（草案）宜宾市民生冷链股份有限公司章程（草案）宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 5/132 三会 宜宾市民生冷链股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 宜宾市民生冷链股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 冷链 易腐食品从产地收购或捕捞之后，在产品加工、贮藏、运输、分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始终处于产品所必需的低温环境下，以保证食品质量安全，减少损耗，防
5、止污染的特殊供应链系统。宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了中证天通（2016）审字第071055 号标准无保留意见的审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员
6、对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观调控引起的行业风险 物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，尤其是为特定行业提供物流服务的细分领域受宏观经济波动的影响较为明显。公司主要为包括大型连锁超市在内的零售终端和消费品生产商提供物流服务，公司物流仓储和运输的商品主要为快速消费品。如果宏观经济增速减缓或进入下行周期时，居民个人消费能力减弱，可能影响快速消费品行业的整体发展，从而进一步影响本公司物流业
7、务的发展，对公司经营业绩造成不利影响。市场竞争加剧的风险 公司所处的冷冻食品批发零售和冷链物流行业都属于行业集中度较低，市场竞争激烈的行业。冷冻食品批发零售市场作为传统市场，市场运作模式同质化严重，小、散、乱的现象严重；作为物流领域的分支，我国冷链物流仓储行业发展较晚，行业标准、7/132 规范不够完善，市场竞争较为混乱，随着冷链物流仓储行业的不断成熟，越来越多的企业经营模式将更加规范有序，形成更多依靠技术进步和品牌优势经营的规模企业，市场竞争将日趋激烈。冻库无法达到预期收益的风险 公司自 2008 年开始进行冻库的筹建工作，并于 2012 年开始各种报建工作，于 2015 年 1 月主体工程
8、竣工验收。冷库设备及安装工程，主要由冷库制冷系统及安装部分、冷库保温材料加工及安装部分、冷库成套货架三部分构成。截止 2015 年 12 月 31 日，冷库制冷系统及安装部分、冷库保温材料加工及安装部分两部分已经安装完毕；由于货架安装须在冻库保温材料安装完成完毕且机器设备的试运行正常后才能开始施工，因截止 2015 年 12 月 31日，冻库机器设备尚在单机试运行及调试阶段，还尚未进行联机试运行，导致货架尚未交货和安装，整个冻库还尚未投入正常使用。虽然公司在建设冻库时进行了充分的市场调研，冻库的投入使用将会给公司大大提高公司的盈利能力。但是如果未来冻库产能无法被充分利用，公司将无法达到预期收益
9、，将会对公司的经营产生影响。公司治理的风险 公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进行公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。另外，公司高级管理人员中，总经理、副总经理、董事会秘书均为公司实际控制人及其近亲属，上述情况可能给公司带来相关的公司治理风险。财务基础薄弱和内部控制风险 随着公司主营业务
10、不断拓展，公司经营规模进一步扩大，将对公司在战略规划、组织机构、财务核算水平、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。股份公司设立前，公司的财务核算水平薄弱、内控体系不够健全，运作不够规范。公司在整体变更为股份公司后，逐步建立符合公司自身业务特点的会计政策、健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对于新政策、新制度仍在学习和理解之中，规范运作意识的提高，相关政策、制度的切实执行及完善也需要一段时间进行检验。因此，公司未来如不能加强财务基础工作，提高财务核算水平、严格执行新的会计政策、内控制度将对公司财务报表产生不利影响，给公司持续、
11、稳定的发展的带来一定的风险。实际控制人不当控制的风险 2015 年，公司实际控制人发生了两次变更，分别为 2015 年 5 月由王兰、赵杰变更为王兰、赵杰、赵思智，2015 年 9 月由王兰、赵杰、赵思智变更为王兰、赵杰、赵思智、刘宸希。截止 2015 年 12月 31 日，公司第一大股东为王兰，持有公司 32.58%的股份，股东赵思智，持有公司 11.08%的股份，股东赵杰，持有公司 6.52%的股份，股东刘宸希持有公司 4.07%的股份。王兰与赵杰为夫妻关系，王兰与赵思智为母子关系，赵思智与刘宸希系夫妻关系。王兰、赵思智、赵杰和刘宸希合计持有公司股份 33,300,000 股，占公司注册资
12、本的宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 54.25%，处于控股地位，对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来不利影响。净利润持续下降对公司持续经营能力的风险 公司 2013 年度、2014 年度、2015 年的净利润分别为 146,166.86元、-1,938,735.27 元、-6,468,899.92 元，报告期内净利润持续下降的主要原因系公司修建川南冻库工程发生了大额的建设借款，产生了金额较大的财务费用，同时报告期内公司为未来业务的发展提前储备了管理和销售人员并提高了薪酬待遇，增加运营车辆
13、导致折旧摊销、修理费用、汽车费用等费用上升，以及为拓展业务增加了促销费用。如未来公司修建的川南冻库工程不能产生预期的投资回报，则公司面临亏损的风险。大额关联交易的风险 公司在有限公司阶段发生过较多的与关联方的资金往来，截至2015 年 12 月 31 日，公司欠控股股东王兰 460,289.84 元；公司欠股东吴锐锐 608,144.85 元；同时报告期内公司与关联方存在较大金额的关联交易，公司 2013 度、2014 年度及 2015 年向关联方的销售收入分别占公司销售收入的 35.14%、50.49%、37.58%。目前公司已采取相关措施逐步减少与关联方的资金往来与交易。但是如果相关款项不
14、能及时归还或公司未来不能严格按照公司章程等相关内控条款规定执行，规范关联资金拆借行为，则有可能对公司及股东的利益产生影响。对银行借款的依赖风险 报告期内公司为修建川南冻库工程存在较大金额的借款余额，2013 年、2014 年、2015 年的短期及长期借款余额合计分别为14,700,000.00 元、30,700,000.00 元、57,980,000.00 元，占当期公司负债总额的比例分别为 74.11%、64.98%、95.09%。由于工程建设需要，公司融资存在对银行借款的依赖，若未来无法取得借款或者取得新的融资渠道，可能对公司的资金链产生风险。长期资产投入较大对经营的风险 报告期内公司为修
15、建川南冻库工程投入金额较大，在建工程2013 年、2014 年、2015 年账面余额分别为 1,922,698.87 元、37,529,639.54 元、76,502,378.52 元。冻库项目工程投入使用后将明显提升公司在冷链仓储和配送的经营能力，但若冻库项目未能实现预期效益，将对公司的盈利能力及财务状况产生较大影响。销售毛利率受供应商价格政策影响较大的风险 公司主营收入主要来自冷冻食品的批发零售，主要销售区域为宜宾及周边城市。在川南冻库工程修建完成并投入使用前，公司的主要利润来源为批发零售的差价，受业务规模的限制，公司对外定价能力有限，销售毛利率较大程度受供应商的定价政策的影响。本期重大风
16、险是否发生重大变化：否 9/132 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宜宾市民生冷链股份有限公司 英文名称及缩写 Yibin Minsheng cold chainCO.,LTD.证券简称 民生冷链 证券代码 835479 法定代表人 王兰 注册地址 宜宾市翠屏区象鼻产业园区三支道 1 号 办公地址 宜宾市翠屏区象鼻产业园区三支道 1 号 主办券商 华西证券股份有限公司 主办券商办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 童全勇、冯维 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1
17、 号楼 13 层 1316-1326 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵思智 电话 0831-8270381 传真 0831-8270381 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 四川省宜宾市翠屏区象鼻工业园三支道一号 644000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 挂牌时间 2016 年 2 月 1 日 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 批发、零售冷冻食品以及提供现
18、代冷链物流整体解决方案与综合性服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 61,380,000 控股股东 王兰 实际控制人 王兰、赵思智、赵杰、刘宸希 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91511500208908536T 是 税务登记证号码 91511500208908536T 是 组织机构代码 91511500208908536T 是 注：公司已于 2015 年 12 月 15 日成功办理“三证合一”，并领取换发新版营业执照，营业注册号由“511500000046117”变更为统一信用代码证号“91511500208908536T”11/
19、132 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 16,695,822.65 19,789,746.98-15.63%毛利率%23.41%25.52%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,468,899.92-1,938,735.27-233.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,396,210.85-1,838,694.51-247.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-15.62%-6.72%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益
20、后的净利润计算）-15.45%-6.37%-基本每股收益-0.15-0.07-114.29%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 130,245,616.53 77,217,159.84 68.67%负债总计 60,974,880.21 47,242,023.60 29.07%归属于挂牌公司股东的净资产 69,270,736.32 29,975,136.24 131.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1 13.00%资产负债率%46.82%61.18%-流动比率 0.93 0.61-宜宾市民生冷链股份有限公司
21、公告编号：2016-012 利息保障倍数-0.50 0.31-三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,432,535.85-15,062,259.48-应收账款周转率 17.80 27.29-存货周转率 3.45 2.46-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%68.67%188.66%-营业收入增长率%-15.63%30.93%-净利润增长率%-233.67%-1426.38%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增
22、减比例%普通股总股本 61,380,000 30,000,000 104.60%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-72,689.07 非经常性损益合计-72,689.07 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 13/132 非经常性损益净额-72,689.07 宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司主营业务为批发、零售冷冻食品以
23、及提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务，属于批发与零售业及仓储业，从应用领域分，公司属于冷链行业。经过长期运营，公司已经拥有集冷冻食品仓储、运输、销售为一体的冷链物流销售服务体系，目前公司主要通过批发、零售冷冻食品盈利。随着公司自有冻库的投入使用，公司冷链物流业务将开始开展运营，公司将通过为各大冷冻食品厂商、大中型冷冻食品经销商等客户提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务而盈利，公司盈利能力将会大大提高。同时公司将通过系列品牌营销策划手段、提高公司及自身品牌的知名度，未来将引进自有品牌产品的建设，并为客户提供更广阔的服务空间来实现销售及利润的持续快速增长。报告期内，公司毛利率为 23.4
24、1%左右，与同行业毛利率基本保持一致。公司根据销售的需求，可采取分散采购、批量采购的采购模式。公司与长期合作供应商签订固定期限采购合同，进行批量采购；如产品销售好，公司库存不足或采购新产品，公司会采取分散采购的模式。公司与供应商合作主要有长期战略合作，被动接受合作，主动寻求合作三种方式。公司与雀巢（中国）食品有限公司、和路雪（中国）食品有限公司、三全食品股份有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司、中国蒙牛乳业有限公司等大型企业建立了良好的战略合作关系，批发、零售其产品。公司的产品销售模式分客户群体不同，主要有以下四种，分别为联营销售模式、经销销售流程、自营销售模式及“互联网+冷链”销售模式。
25、公司利用自有冻库为客户提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务，公司针对客户专业化、差异化的需求，采取方案营销的模式，即公司针对各大冷冻食品厂商、大中型冷冻食品经销商等客户的不同需求，提供常温带、低温带和冷冻带商品的仓储、分拣和配送等综合物流服务，仓储配送覆盖范围包括四川省全省以及周边的云南贵州等省市。报告期内，公司和商业模式和主营业务无重大变化，也未对公司经营产生影响。年度内变化统计：15/132 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是
26、否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 随着我国经济的高速发展和人民收入水平的不断提高，人民对生活质量的要求也越来越高，我国的冷冻食品市场目前处于快速增长期，冷链物流的需求剧增，运输技术也得到很大提高。冷冻食品的需求及冷链物流的进步，相辅相成，共同推进冷链行业的快速发展。公司定位于现代冷链物流整体解决方案与综合性服务提供商。基于冷链行业多年的专业化运作和实践经验，建立了集冷冻食品仓储、运输、销售为一体的冷链物流销售服务体系。报告期内，公司的主营业务及商业模式均未发生重大变化。公司自 2008 年开始就计划修建自有冻库，主要包括一栋办公楼、两栋冷
27、库，并于 2012年就开始进行报建工作，主体工程于 2015 年 1 月进行竣工验收。冷库设备及安装工程，主要由冷库制冷系统及安装部分、冷库保温材料加工及安装部分、冷库成套货架三部分构成。截止 2015 年 12 月 31 日冷库制冷系统及安装部分、冷库保温材料加工及安装部分两部分已经安装完毕；由于货架安装须在冻库保温材料安装完成完毕且机器设备的试运行正常后才能开始施工。冻库机器设备尚在单机试运行及调试阶段，还尚未进行联机试运行，导致货架尚未交货和安装，整个冻库还尚未投入正常使用。未来公司计划在实现现有批发零售冷冻食品业务稳定增长的基础上，加大冷冻物流业务的拓展，全面提升行业竞争力。同时，经过
28、主办券商的辅导，公司持续完善各项管理制度和内控管理体系，努力构建更为有效的法人治理结构和风险防控机制，并于 2015 年 12 月 23 日取得全国股份转让系统公司颁发的 关于同意宜宾市民生冷链股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 函。报告期内公司实现营业收入 16,695,822.65 元，较上年同期减少 15.63%，净利润为-6,468,899.92，较上年同期减少 233.67%。公司营业收入及净利润减少原因详见本节“一、（二）1、主营业务分析”。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 130,245,61
29、6.53 元，较上年同期增长 68.67%，净资产为 69,270,736.32 元，较上年同期增长 131.09%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的比重入的比重%营业收入 16,695,822.65-15.63%-19,789,746.98 30.93%-营业成本 12,787,282.07-13.25%76.59%14,740,183.85 20.51%74.48%毛利率%23.41%-25.52%-管理费用
30、 3,965,157.65 167.23%23.75%1,483,811.10 169.68%7.50%销售费用 3,187,143.71 28.97%19.09%2,471,149.79 133.78%12.49%财务费用 3,017,571.48 7.73%18.07%2,801,173.73 194.43%14.15%营业利润-6,403,587.96-248.38%-38.35%-1,838,082.52-1050.36%-9.29%营业外收入 498.25-0.03%-营业外支出 73,187.32-26.84%0.44%100,040.76 250880.33%0.51%净利润-6
31、,468,899.92-233.67%-38.75%-1,938,735.27-1426.38%-9.8%项目重大变动原因:17/132 1、营业收入、营业成本 2015 年公司营业收入 1,669.58 万元，较上年同期减少 309.39 万元，下降 15.63%，同时公司营业务成本 1,278.73 万元，较少上年减少 195.29 万元，下降 13.25%，主要原因为2015 年是公司冻库建设关键年，公司将主要资金和人力资源投入冻库建设，受资金限制，管理层专注冻库建设，公司较上年减少促销力度。此外，2015 年 8-9 月宜宾多雨天气，对公司主营产品冷冻品销售带来一定影响。2、管理费用
32、2015 年公司管理费用 396.52 万元，较上年同期增加 248.13 万元，增长 167.23%，主要原因为：（1）2015 年 4 月开始公司启动新三板挂牌工作，本期增加新三板挂牌证券推荐、律师、会计师、评估等证券服务机构中介费用 147.83 万元；（2）2015 年公司新增 6 家分公司，陆续招聘新增管理人员和对分公司门店装修，使人工工资费用和长期待摊费用摊销较上年增加 53.04 万元。3、销售费用 2015 年公司销售费用 318.71 万元，较上年同期增加 71.60 万元，增长 28.97%，主要原因为 2015 年公司新增 6 家分公司，陆续招聘新增销售人员和购买分公司办
33、公用经营用固定资产，使人工工资费用、固定资产折旧及店租金合计较上年增加 111.81 万元，此外公司受资金限制，管理层专注冻库建设，公司较上年减少促销力度，较上年促销费用减少 58.32 万元。4、营业利润 2015 年公司营业利润较上年同期减少 456.55 万元，下降 248.38%，主要原因：（1）2015年公司将主要资金和人力资源投入冻库建设，受资金限制，管理层专注冻库建设，公司较上年减少促销力度，导致公司营业收入和毛利率下降；（2）2015 年度公司启动新三板挂牌工作及新增 6 家分公司增加期间费用。5、营业外支出 2015 年公司营业外支出 73,187.32 元，为支付税款滞纳金
34、 73,187.32 元，2014 年营业宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 外支出为公司解除与瑞孚制冷工程有限公司于 2012 年 9 月 20 日签订的 冷冻物流冷库项目制冷设备安装工程合同，双方协商，由本公司支付瑞孚制冷工程有限公司违约金 100,000元及增值税滞纳金 40.76 元。6、净利润 2015 年公司净利润较上年同期减少 453.02 万元，下降 233.67%，主要原因：（1）2015年公司将主要资金和人力资源投入冻库建设，受资金限制，管理层专注冻库建设，公司较上年减少促销力度，导致公司营业收入和毛利率下降；（2）2015 年度公司启动新三板挂牌工作及
35、新增 6 家分公司增加期间费用。(2)收入构成 单位：元单位：元 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%速冻系列 7,163,075.72 43.45%9,171,667.32 47.20%海鲜系列 1,110,294.97 6.73%716,075.36 3.69%冷冻系列 8,001,101.90 48.53%9,381,123.26 48.28%其他 211,350.06 1.28%160,881.04 0.83%合计 16,485,822.65 100%1
36、9,429,726.98 100%收入构成变动的原因 2015 年公司产品结构较上年基本稳定，公司主营产品品种为速冻食品和冰品，该两种产品销售一般占营业收入 90%以上，本年度公司加大对产品销售政策，使海产品销售比重较上年上升 3.05%。项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 16,485,822.65 12,754,111.12 19,429,746.98 14,683,319.38 其他业务收入 210,000 33,170.95 360,000 56,864.47 合计合计 16,695,822.6
37、5 12,787,282.07 19,789,746.98 14,740,183.85 19/132 (3)现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,432,535.85-15,062,259.48 投资活动产生的现金流量净额-63,579,487.95-23,077,382.37 筹资活动产生的现金流量净额 68,773,755.63 38,280,677.04 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年公司经营活动产生现金流量净额较上期增加 2,249.48 万元，主要原因：（1）2014 年至 2015 年
38、公司因冻库建设导致资金紧张，公司从控股股东循环借入流动资金，使本期收到其他与经营活动有关的现金较上期增加近 1,786.24 万元，本期支付其他与经营活动有关的现金较上期减少 969.08 万元；（2）2015 年因补交以前年度税费，对本期经营活动产生现金流量净额影响 347.03 万元。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年公司经营活动产生现金流量净额较上期增加 4,050.21 万元，增长 175.51%，主要原因：本期冻库建设投资较上期增加 3,897.27 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 3,049.31 万元，增长 7
39、9.66%，主要原因：本期公司进行三次货币资金增资，共累计增加股本 3,138.00 万元，股本溢价形成资本公积 1,138.00 万元，对本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加贡献金额1,776.00 万元；本期取得银行借款及归还银行借款对筹资活动产生的现金流量净额较上期增加贡献金额 1,128.00 万元。(4)主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 1 宜宾雪贝冷冻食品有限公司 3,444,298.37 20.63%是 2 成都音雪食品
40、有限公司 2,751,402.07 16.48%是 3 宜宾绿源食品有限公司 2,745,379.50 16.44%否 4 宜宾美好家园商贸有限公司 580,413.80 3.48%否 5 张荣 431,640.60 2.59%否 合计 9,953,134.34 59.61%-(5)主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 三全食品股份有限公司成都分公司 2,963,840.12 33.00%否 2 自贡凯晟贸易有限公司 1,011,821.23 11.27%否 3 内蒙古伊利实业集团股份有
41、限公司 796,271.43 8.87%否 4 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 791,209.53 8.81%否 5 峨眉山双盛兄弟冷食品有限公司 623,018.89 6.94%否 合计 6,186,161.20 68.89%否(6)研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00 0.00 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额
42、金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 21/132 货币资金 12,807,690.38 6980.50%9.83%180,886.85 353.90%0.23%9.60%应收账款 1,192,657.37 74.49%0.92%683,499.49-1.25%0.89%0.03%存货 1,705,109.73-70.12%1.31%5,706,344.38-9.11%7.39%-6.08%长期股权投资-固定资产 7,881,114.07 195.05%6.05%2,671,156.22 74.63%3.46%2.59%在建工程 76,502,378.52 103.85%58.
43、74%37,529,639.54 1851.92%48.60%10.13%短期借款 38,980,000.00 26.97%29.93%30,700,000.00 108.84%39.76%-9.83%长期借款 19,000,000.00-14.59%-0.00%14.59%资产总计 130,245,616.53 68.67%-77,217,159.84 188.66%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本年年末货币资金余额 1,280.77 万元，较上年同期增加 1,262.68 万元，增长 6，980.50%，主要原因为 2014 年-2015 年公司因冻库建设资金紧张，导致上年年末
44、资金余额18.09 万元，2015 年 11 月 29 日，公司第二次临时股东大会决议和章程修正案的规定，拟向曾一建等 38 名自然人非公开发行普通股 638 万股（每股面值 1 元），每股价格 2 元，共计人民币 1,276 万元，2015 年 12 月 11 日之前缴足全部出资，使期末货币资金余额增减 1,276 万元。2、应收账款 2015年期末公司应收账款为1,192,657.37元，增加509,157.88元，增加比例74.49%，主要系:（1）大客户绿源超市 10 月-12 月应收账款 815,128.31 元未及时支付（已于 2016年 1 月收回）。（2）宜宾美好家园商贸有限公
45、司，11 月、12 月应收账款 201,915.70 元未及时支付（已于 2016 年 1 月收回）。本年年末应收账款余额 119.27 万元，较上年同期增加 50.92 万元，主要原因为：应收账款账款-宜宾绿源食品有限公司余额 815,128.31 万元，余额较上年同期增加 57.98宜宾市民生冷链股份有限公司 公告编号：2016-012 万元，公司与宜宾绿源食品有限公司结算方式一般为：本月销售次月结算。公司本年应收账款收款政策与上年保持一致。3、存货 2015 年期末公司存货为 1,705,109.73 元，减少 4,001,234.65 元，减少比例 70.12%,主要系：（1）公司 2
46、015 年主要川南冻库建设紧张，公司存货采购政策由以前提前库存采购改变按销售情况控制库存采购库存量，以缓解工程资金紧张。（2）2015 年 7 月-10 月份宜宾雨季充足，导致冰品销售量不佳，其冰品系列采购量较上年同期采购量明显减少。4、固定资产 本年年末固定资产余额 788.11 万元，较上年同期增加 521.00 万元，增长 195.05%，主要原因为：2015 年 8 月 1 日，本公司位于成都市高新区长城半岛城邦（二期）商品房 7 栋第一单元 29 层 1 号住宅终止出租，转为自用。自 8 月 1 日起，本公司将该投资性房地产转入固定资产核算，增加固定资产原值 299.29 万元；（2
47、）2015 年 8 月，公司新设 6 家分公司，购入经营性固定资产 229.16 万元。5、在建工程 本年年末在建工程余额 7,650.24 万元，较上年同期增加 3,897.27 万元，增长103.85%，主要原因为：本期新增冻库设备 1,639.80 万元、冻库装饰及电力工程 2,257.47万元。6、长期借款 本年年末长期借款余额 1,900 万元，较上年同期增加 1,900 万元，主要原因为：2015年 3 月，公司与宜宾翠屏农村商业银行签订借款合同（合同编号：翠屏信公借（2015）0013 号 SSP7012015000224），借款金额 19,800,000.00 元（注：合同金额
48、 19,800,000.00元，银行实际放款金额 19,000,000.00 元，以实际放款为准），用于冻库货架购置及安装。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)主要控股子公司、参股公司情况 无 23/132 (2)委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 冷链行业发展迅速。随着人民生活水平日益增长和提高，对冷链行业和冷链产品提出了更高的要求，目前国家和各级政府也将建设冷链系统作为长期战略规划之一，冷链行业将会面临飞速发展和进步的新时机，根据市场调查，我国目前的冷链运输水平和冷链仓储能力距离发达国家仍有相当大的距离，我公司在此时机大力发展冷链事业，既是对国家宏观政策的
49、积极响应，也是对公司自身经营战略的有利调整，预计将会对公司未来的盈利状况作出相当积极的贡献。目前公司销售收入主要来自冷冻食品的批发、零售，品类齐全、覆盖范围广，经过多年发展，公司与国内外大中型厂商有良好的战略合作关系，经营状况良好。未来，公司还计划引进国外进口蛋糕、冰激凌等产品，提高公司利润率。同时，冷冻食品生产厂家会根据客户采购量及产品的季节性采取不同的优惠政策，故公司将在厂家销售淡季的时候进行大量采购，从而充分获得供应商的返利，进一步提高公司的利润率。公司的冻库采用先进技术，主体工程已于 2015 年 1 月进行竣工验收，目前公司办公室装修工作及冻库保温工程、安装设备等工作已经完成并投入使
50、用。随着冻库的投入使用，公司冷链物流业务的开展，公司盈利能力将会大大提高。目前西南地区和我公司具备竞争实力的公司主要分布区域为成都、重庆等大型城市。由于宜宾处于川滇黔渝四省交接核心区域，周边 250 公里范围内的中小城市尚未有与公司同等规模竞争对手，特别在公司冻库投入使用并开展招商业务后可填补该区域冷链市场空白。公司销售渠道也将多元化，实现“互联网+冷链”结合。公司扩展电子商务渠道，成立电商部，建立自己的产品网站及手机 APP，实现多元化经营管理，扩大营销知名品牌，通过建立大量的取货网点，可以实现线上冷冻产品全程温控送货上门的点对点服务，实现了“互联网+冷链”的结合，符合我国冷链行业发展趋势。