1、第1 页，共 99 页 杭州杭开新能源科技股份有限公司（HANGKAI NEW ENERGY）2015杭开科技NEEQ:835561年度报告第2 页，共 99 页 2015 年 10 月 11 日，召开创立大会发起股改，成立杭州杭开新能源科技股份有限公司。2015 年 12 月 25 日，杭州杭开新能源科技股份有限公司收到同意股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 99 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.22第六
2、节股本变动及股东情况.25第七节融资及分配情况.27第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.33第十节财务报告.36杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 99 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公 司、杭开科技杭州杭开新能源科技股份有限公司有限公司,杭开新能源杭州杭开新能源科技有限公司四川杭开四川杭开新能源科技有限公司江苏杭开江苏杭开明轩新能源科技有限公司杭开集团浙江杭开控股集团有限公司，公司法人股东，2011 年 3 月以前名称为浙江杭开投资有限公司杭开电气杭州杭开电气有限公司，公司法人股东，杭开集团控制的 公司杭
3、开安伏杭州杭开安伏电气有限公司鑫辰创业公司杭州鑫辰创业投资有限公司江凌电器江山市江凌电器制造有限公司杭开佳纪杭州杭开佳纪机电设备有限公司德沃仕杭州德沃仕电动科技有限公司绿洁科技杭州绿洁水务科技有限公司高级管理人员公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书主办券商、申万宏源申万宏源证券有限公司天健天健会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转 让之行为元、万元人民币元、人民币万元公司法中华人民共和国公司法公司章程经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程三会股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则
4、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事 规则报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 99 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投
5、资者注意阅读。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、应收账款余额较大、回收期较长的风险公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日应收账款净额分 别为 248
6、.44 万元、880.78 万元及 3055.57 万元，分别占当年期末流动资产总额的 15.43%、41.62%和 74.35%，应收账款周转次数分别为 3.95 次、3.64 次和 2.37 次，应收账款余额较大、回收期较长。虽然公司的应收账款账龄大部分在 1 年以内，发生坏账的可能性较 小，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，会对公司产生不利影响：一方面，较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，影响了资金使用效率，增加了公 司财务成本；另一方面，一旦出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给 公司业绩和生产经营情况造成一定的影响。2、人工成本较高的风险2013 年
7、开始公司设立了分、子公司并且在全国各地外派销售人员，通过引进和培养 专业技术人才，不断培育和拓展销售团队，开拓市场以促进销售业务的发展；同时公司 研发中心，不断引进技术人员，负责新产品、新技术的研究开发。随着公司销售与研发杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 99 页团队规模的扩大，以及薪资水平的提升，公司人工成本逐年上涨。3、税收政策的风险公司于 2014 年 9 月 29 日取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务 局和浙江省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GF201433000567）,有效期三年。根据高新技术企业认定管理办法、中华人民共
8、和国企业所得税法及 中华人民共和国企业所得税法实施条例等有关规定，公司企业所得税税率 2014-2016 年享受减免 10%优惠，即按 15%的企业所得税税率征收。若高新技术企业证书期满复审 不合格或国家调整相关税收优惠政策，未来公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税 率，无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。4、市场竞争风险2015 年住房城乡建设部、国家发展改革委、公安部、国家卫生计生委日前联合下 发通知，要求各地加强和改进城镇居民二次供水设施建设与管理，对二次供水的改造市 场及新建市场带来了巨大商机，同时市场竞争必将更加激烈，公司若不能在研究投入和 技术支持
9、上持续发力，不断提高产品质量，开拓新应用领域，则可能会在今后的市场竞 争中处于不利地位5、技术风险公司自成立以来，高度重视技术创新，不断研发新工艺、新产品，在新产品研发和 为客户定制产品方面，公司一直都走在行业的前列。公司主要产品包括二次供水设备、净水系统设备、排水设备，产品规格齐全，产品技术在国内处于领先水平。目前，公司 已拥有实用新型专利 13 项、软件著作权 6 项。不过，随着产品不断升级换代，公司可能面临更为激烈的市场竞争。如果公司不能 持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品进行升级换代或开发出新产品，公司 将可能失去技术领先优势，进而面临市场份额下降甚至被市场淘汰的风险。6、报
10、告期末每股净资产低于面值及未分配利润为负的投资风险公司 2015 年 12 月 31 日每股净资产为 0.99 元，略低于面值，报告期内期末未分配利润为负值，主要原因是公司前期开拓市场，业务规模较小，投入的成本与费用较大，前期累计亏损较大，虽然杭开科技 2015 年年度实现了较大的盈利，但子公司四川杭开及江苏杭开的经营业绩较差，未分配利润仍为负，使得合并报表中未分配利润为负值，因此公司存在着一定的投资风险。7、实际控制人不当控制的风险公司控股股东杭开集团，直接持有公司 640 万股股份，占公司总股本的 40%；法人 股东杭开电气直接持有公司 156 万股股份，占公司总股本的 9.75%。邵建雄
11、直接持有杭 开集团 80%的股权，系杭开集团杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 99 页实际控制人；杭开集团持有杭开电气 88%的股权，故邵 建雄系杭开电气实际控制人。因此，邵建雄合计间接控制公司 796 万股股份，占公司总 股本的 49.75%，为公司的实际控制人，且最近两年内未发生变化。若邵建雄利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和 其他少数权益股东带来风险。8、公司治理风险有限公司阶段，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度也较好，但尚未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章
12、制度，内控体系不够健全。2015 年 10 月11 日，公司召开创立大会，审议通过了“三会”议事规则、公司章程、关联交易决策制度、对外投资管理制度 等规章制度，以及 总经理工作细则、董事会秘书工作细则等制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。9、公司业绩波动较大的风险公司业绩波动较大，2013 年、2014 年、2015 年，营业利润分别为-326.29 万元、43.03 万元、5
13、16.40 万元，净利润分别为-207.36 万元、53.53 万元、775.06 万元，未来公司是否能够持续保持盈利具有不确定性，一旦业绩下滑将对公司产生较大的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 99 页第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 杭州杭开新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 HANGKAI NEW ENERGY 证券简称 杭开科技 证券代码 835561 法定代表人 邵建雄 注册地址 拱墅区康景路 18 号 5 幢 办公地址 拱墅区康景路 18 号 5 幢 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址
14、 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 程志刚、张林 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 邵鑫欣 电话 0571-28931028 传真 0571-28172079 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市拱墅区康景路 18 号 5 幢 310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州市拱墅区康景路18号杭开集团行政楼4楼公司董事会办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-0
15、1-12 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 二次供水设备、净水设备等给排水产品销售、开发、生杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 99 页产，以及相关给排水设备的技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让等服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,000,000 控股股东 浙江杭开控股集团有限公司 实际控制人 邵建雄 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100552651362k 否 税务登记证号码 91330100552651362k 否 组织机构代码 91330100552651362k
16、 否 杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 99 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 46,683,172.5620,568,550.34 126.96%毛利率%49.40%46.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,774,260.86654,489.61 1,087.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,157,145.77227,600.00 3,044.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）85.06%30.63%_加权平均净资产收
17、益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）78.30%16.23%-基本每股收益 0.59-0.06-二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 42,425,545.6723,599,874.34 79.77%负债总计 26,609,243.7820,924,933.71 27.16%归属于挂牌公司股东的净资产 15,816,301.892,464,099.27 541.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.990.24 312.50%资产负债率%62.72%88.67%-流动比率 1.541.01-利息保障倍
18、数 12.541.81 杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 99 页三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,590,596.21-4,864,552.34-应收账款周转率 2.373.64-存货周转率 6.374.34-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%79.77%25.84%-营业收入增长率%126.96%172.41%-净利润增长率%1,347.82%125.82%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年
19、期末 增 减 比例%普通股总股本 16,000,00010,309,278 55.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非经常性损益合计 726,017.75计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）638,028.42计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 92,449.63除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,460.30减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示）107,038.40少数股东权益影响额(税后)杭
20、州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 99 页非经常性损益净额 617,115.09杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 99 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式（一）采购模式 公司目前的采购模式主要材料原材料，包括：水泵、电机、阀门、板材、管材、五金配件、触摸屏等，公司采购部负责所需相应原材料的采购，由于公司原材料需求用量大、种类多，公司研发部、生产部配合采购部制作采购清单。公司主要通过电子商务、批发市场、对供应商实地考察等方式，通过事前计划、事中审批、事后核查来进行采购，确保供应环节的有效、通畅的运行。（二）
21、生产模式 公司采取以销定产的生产模式，采用量身定制的订单生产组织形式。客户与公司市场部签订合同，公司管理人员确定评审表之后，公司生产部、研发部按客户要求的规格与技术参数等指标均需结合用户实际情况和要求来设计与生产。公司注重产品质量的管理，已获得 ISO9001:2008 认证证书、ISO140001:2004 认证证书。（三）销售模式 公司市场部、销售部主要负责公司产品的销售，通过不同市场营销渠道获取客户订单，主要营销途径包括：1、通过业务人员在各区域的项目现场开拓客户，获取销售信息。使用方项目建设现场的具体含义为：高楼、化工厂等需要供水设备的项目建设，销售人员主要与项目现场主要负责人沟通，通
22、过直接签订合同或者招投标的形式获得销售合同。2、公司亦积极开展与相关的主管部门进行合作，主要的主管部门有自来水公司、供水集团、公共事业管理局、二次供水公司等。通过与相关主管部门合作，公司可批量销售公司所拥有的不同类设备。3、公司积极参加国内各项产品展示活动以及企业高新技术评比，建设与完善公司网站，通过不同种方式不断提高公司产品的知名度，并努力提高公司产品的市场占有率。（四）研发模式 公司已经建立了独立的研发部，负责本公司的新产品开发、技术难题攻关工作，使企业的科技创新工作常态化。公司目前共有核心技术人员 2 名，研发技术人员 17 人，研发技术占总员工人数的比例为 18%；2013 年、201
23、4 年、2015 年，公司投入的研发费用为分别为 1,494,308.14、1,850,944.13、5,056,277.89，分别占报告期当年营业收入的19.79%、9.00%、9%；公司目前已经取得 13 项专利、软件著作权 6 项。公司管理人员、营销人员等根据客户及行业需求及时反馈市场信息或研发部门主动提出立项申请，研发部门就此开展技术论证，经过产品方案设计、实验室试验、样品测试、评审、验证、客户确认后，最后批量生产导入市场。(五)盈利模式 公司凭借自身的技术实力、生产经验、研发优势，以创新求发展，紧紧围绕核心水处理相关产品与“智慧水务”相关服务，不断地完善和丰富产品与服务结构，扩展公司
24、在水处理行业里的应用领域，延伸公司产业链，提升产品附加值并降低生产成本，为客户提供性能优良的二次供水设备、净化设备、排水设备等系列产品，从中获取收入并实现利润。杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 99 页年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015 年度，经过公司全体员工及管理层的共同努力，与以前年
25、度比较，主要实现了如下重大变化：1、公司大力拓展销售渠道，在去年已有的 8 个分公司、办事处的基础上又新增了 5 个销售办事处和 1 个代理商，同时又积极提升已有区域的销售密度辐射到周边城市。如北京分公司下设天津办事处；浙南办事处已成功扩展到宁波，并已迁至宁波办公，公司以这样的销售辐射和从三、四线城市向一、二线城市进军的方式遂步趟向全国各地，取得更大的市场占有，全年销售从 2014 年的 2056.86 万元增加到 2015 年的 4668.32 万元，同比增长 126.96%；销售净利润从 2014 年底的 53.53 万元增长到 775.06 万元，增长了 1348.00%；总资产从 20
26、14年底的 2359.99 万元增长到 4242.55 万元，增长了 79.77%；净资产从 2014 年底的 246.41万元增加到 1581.63 万元，增长了 541.87%。2、公司大力开发新产品，不仅完善原有的无负压供水设备，还研发并增加了新产品直连式加压供水机组、污水提升泵站、水处理设备、城镇一体化预制泵站设备；3、公司以科技求发展，重视研发投入，大力增加研发人员、经费、项目，不断从浙大引进科研专家、从大专院校招聘研发人员，2015 年增加研发人员 9 人(2014 年 15 人），增长 60%，增加研发费 320.53 万元（2014 年 185.09 万元），增长 173.17
27、%，增加研发项目 3 个（2014年 3 个），增长 100%；4、公司不断完善生产制造工艺，提高工作效率、降低生产成本、完善设备性能。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 46,683,172.56126.96%-20,568,550.34172.41%-营业成本 23,620,747.58114.44%50.60%11,015,202.921
28、10.11%53.55%毛利率%49.40%-46.45%-管理费用 9,656,176.5380.49%20.68%5,349,950.43-3.14%26.01%销售费用 5,532,380.0089.09%11.85%2,925,845.03135.01%14.22%财务费用 678,186.39117.89%1.45%311,248.68949.83%1.51%杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 99 页营业利润 5,164,044.721,100.23%11.06%430,253.07113.19%2.09%营业外收入 3,775,988.312,871.
29、33%8.09%127,080.853,319.82%0.61%营业外支出 47,111.42144.60%0.10%19,260.9999.52%0.09%净利润 7,750,639.261,347.82%16.60%535,330.97125.81%2.60%项目重大变动原因:营业收入增长的主要原因：进入 2015 年来房地产市场复苏，相关房地产公司对楼宇的二次供水设备的需求增加，同时公司加大与城市水务公司的业务合作，积极拓展水务公司集中采购的相关销售。公司经过 2013、2014 二年的发展和铺垫，拓展了经销网络，因此，2015 年的销售出现 了大幅增长；营业成本增长的主要原因：上述公司
30、销售大幅增长，对应的生产成本、管理费用、营业成本大幅增加所致；管理费用增加：主要是研发费用增加了 320.53 万元，广告费增加 64.93 万元，新三板挂牌相关的中介费用约 54.21 万元左右，员工工资增加 269.52 万元；销售费用增加：主要是增加了 5 个办事处及销售业务量的增加，相关费用也随之增加；财务费用增加：公司进入规范化运营阶段，2015 年 6 月 30 日之后减少了关联方借款，利息收入减少所致。2015 年银行贷款年初 1000 万元，年末 500 万元；营业利润增加：主要是经过前二年的铺垫营业收入大幅度增加、营业费用趋于正常，公司进入正常的销售、费用模式；营业外收入增加
31、：主要是软件嵌入式设备软件退税 313.77 万元，政府奖励补贴 60 万元；营业外支出增加：主要原因在于公司销售大幅增加之后按比例缴纳的地方水利建设基金也同时增加所致；净利润大幅增加：报告期内公司销售大幅增加所致。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 46,683,172.5623,620,747.5820,568,550.34 11,015,202.92其他业务收入 0.000.000.00 0.00合计合计 46,683,172.5623,620
32、,747.5820,568,550.34 11,015,202.92按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%二次供水45,948,129.8298.42%19,843,019.6796.47%净水设备735,042.741.58%725,530.673.53%合计46,683,172.56100.00%20,568,550.34100.00%杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 99 页收入构成变动的原因二次供水为公司的主打拳头产品，经
33、过前期的市场培育及推广，已经取得较好的客户体验与口碑，已经进入快速增长期。同时，依照客户的需求，公司定制了部分净水设备。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,590,596.21-4,864,552.34投资活动产生的现金流量净额 3,623,403.205,054,918.77筹资活动产生的现金流量净额 4,040,468.14730,355.49现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：主要是随着销售业务量的增加，应收款也随之增加，与销售相关的现金流入大幅增长所致；投资活动产生的现金流量净额：报告期
34、内公司陆续清理关联方资金拆借，拆借款数额减少所致；筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司增加了注册资本。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1客户 15,891,041.8812.62%否2客户 24,102,564.108.79%否3客户 32,517,094.025.39%否4客户 42,178,676.354.67%否5客户 52,136,752.144.58%否合计 16,826,128.4936.05%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况
35、单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1供应商 15,938,236.7425.54%否2供应商 22,033,709.398.75%否3供应商 31,924,085.808.27%否4供应商 41,922,690.928.27%否5供应商 51,129,256.414.86%否合计 12,947,979.2655.69%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 99 页研发投入金额
36、 5,056,277.891,850,944.13研发投入占营业收入的比例%10.83%9.00%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 2,446,375.12-4.90%5.77%2,572,539.6977.13%10.90%-15.80%应收账款 30,555,652.32246.92%72.02%8,807,801.86254.53%37.
37、32%209.59%存货 4,102,486.9323.70%9.67%3,316,490.5588.02%14.05%9.65%长期股权投资-固定资产 1,016,475.47-18.30%2.40%1,244,207.63-14.73%5.27%-23.58%在建工程-短期借款 5,000,000.00-50.00%11.79%10,000,000.000.00%42.37%-92.37%长期借款-资产总计 42,425,545.6779.77%-23,599,874.3425.84%-20.23%资产负债项目重大变动原因：应收帐款：比去年同期增加 246.92%，主要是销售量大幅增长，与
38、房地产项目相关的产品的质保期延长，质保金金额增加，同时跟城市水务公司集中采购项目相关的产品销售量在公司总销售额中的比例增长所致；短期借款：比去年同期减少 50%，主要是减少银行贷款 500 万元；资产总计：比去年同期增加 79.77%，主要原因为应收帐款增加、报告期内增加了注册资本和净利润增加。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有两家纳入合并报表范围内的全资子公司，分别为四川杭开和江苏杭开。具体情况如下：（一）四川杭开 1、基本情况 名称：四川杭开新能源科技有限公司 成立日期：2013 年 1 月 18 日
39、注册号：510109000357463 注册资本：200 万元人民币 住所：成都高新区盛和一路 88 号 1 栋 16 层 10 号 法定代表人：张于 经营范围：新能源技术开发、技术咨询、技术转让；货物及技术进出口（国家法律、行政法规禁止的除外，国家法律、行政法规限制的取得许可后方可经营）；销售五金交电、机械设备、电子产品、给排水成套设备、不锈钢金属制品、水泵。股权结构：股份公司持有其 100%股权 2、本期营业收入 182.39 万元，营业利润-6.22 万元，净利润-6.22 万元。（二）江苏杭开 杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 99 页1、基本情况 名称：
40、江苏杭开明轩新能源科技有限公司 成立日期：2014 年 3 月 21 日 注册号：320282000351930 注册资本：500 万元人民币 住所：宜兴市新街街道南岳村 法定代表人：张于 经营范围：新能源的技术研究、开发；太阳能发电设备、潮汐发电设备及煤炭开采设备的技术研究、开发、服务；逆变器、电能质量控制器、给排水成套设备、二次供水成套设备制造、销售；水泵、通用机械设备、仪器仪表、五金、不锈钢制品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构：股份公司持有其 100%股权 2、本期营业利润-11.20 万元，净利润-11.20 万元。(2)委托理财及衍生品投资情况
41、(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 我国面临着水资源缺乏、人均水资源较少、水污染严重、水工艺落后等现实，给供水等水处理子行业提出了重大的挑战，同时也为该行业发展提供了空前的机遇。尤其是二次供水行业，随着居民健康意识的加强、城镇人口以及城市供水量的稳步增长，人民对于二次供水水源的安全，设备的节能环保越来越重视。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析（1）研发优势 水处理行业尤其是供水设备制造具有较高的技术壁垒，由此公司建立了独立的研发中心，负责本公司的新产品开发、技术难题攻关工作，使企业的科技创新工作常态化。公司目前共有核心技术人员 2 名，研发人员 17
42、人，占总员工人数的比例为 18%；2013年、2014 年、2015 年，公司投入的研发费用为分别为 1,494,308.14、1,850,944.13、5056277.89，分别占报告期当年营业收入的 19.79%、9.00%、11%；公司目前已经取得13 项专利、软件著作权 6 项。除自主研发以外，公司还与浙江大学进行合作。较强研发力量及较大研发投入，保证公司技术发展在行业内保持领先地位。（2）产品及质量控制优势 公司采取以销定产的生产模式，采用量身定制的订单生产组织形式，规格与技术参数等指标均需结合用户实际情况和要求来设计。公司注重产品质量的管理，依据GB/T19001-2008 标准制
43、定了质量管理要求，已获得 ISO9001:2008 认证证书。并且，公司在采购、生产、销售等流程中建立了完善的控制制度并严格执行，以保证公司产品质量。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 随着国家经济的企稳，对食品卫生、水资源监管力度的加强，房地产业的回暖，随着城市管理的提升及农村城市化要求，对水处理设备、污水提升设备、二次供水设备、管网云数据平台都有一个高的要求和需求，我公司将在国家政策的支持下，立足于城乡二次供水、污水提升设备，着力于净化水资源，加快城乡管网云数据平台的研发，形成水的净化、供水、管网的云数据管理、污水处理一体化。杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第19 页，共
44、 99 页二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1.应收账款余额较大、回收期较长的风险 公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日应收账款净额分别为248.44 万元、880.78 万元及 3055.57 万万元，分别占当年期末流动资产总额的 15.43%、41.62%和 74.35%，应收账款周转次数分别为 3.95 次、3.64 次和 2.37 次，应收账款余额较大、回收期较长。虽然公司的应收账款账龄大部分在 1 年以内，发生坏账的可能性较小，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加
45、，会对公司产生不利影响：一方面，较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，影响了资金使用效率，增加了公司财务成本；另一方面，一旦出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给公司业绩和生产经营情况造成一定的影响。针对以上风险，公司将加强对应收账款回收的管理，在接受订单、发货、收款等各个阶段加强与客户沟通，建立起公司销售人员与客户经办人员之间、公司高级管理人员与客户领导之间多层次的沟通渠道，及时向客户申请付款，并将应收账款回款情况作为对公司销售人员的考核指标。2.人工成本较高的风险 2013 年开始公司设立了分、子公司并且在全国各地外派销售人员，通过引进和培养专业技术人才，不断培育和拓展销售团
46、队，开拓市场以促进销售业务的发展；同时公司研发中心，不断引进技术人员，负责新产品、新技术的研究开发。随着公司销售与研发团队规模的扩大，以及薪资水平的提升，公司人工成本逐年上涨。针对以上风险，公司一方面将专注于开发高利润的新产品，提高产品利润率；另一方面加强营销、供应商、财务等各方面的管理，并且提高管理效率，减少公司的经营费用，以应对较高且不断提高的人工成本。3.税收政策的风险 公司于 2014 年 9 月 29 日取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GF201433000567）,有效期三年。根据高新技术企业认定管理办法、
47、中华人民共和国企业所得税法及中华人民共和国企业所得税法实施条例等有关规定，公司企业所得税税率 2014-2016 年享受减免 10%优惠，即按 15%的企业所得税税率征收。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，未来公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。针对以上风险，公司将继续保持研发投入，争取按时获得高新技术企业复审认定。同时，公司将提高经营规模，持续快速发展，降低对税收优惠的依赖程度。4.市场竞争风险 2015 年住房城乡建设部、国家发展改革委、公安部、国家卫生计生委日前联合下发通知，要求各地加强和
48、改进城镇居民二次供水设施建设与管理，对二次供水的改造市场及新建市场带来了巨大商机，同时市场竞争必将更加激烈，公司若不能在研究投入和技术支持上持续发力，不断提高产品质量，开拓新应用领域，则可能会在今后的市场竞争中处于不利地位。针对以上风险，公司一方面将继续加大研发投入和技术更新，不断提高产品质量，增加产品附加值，加强产品的售后服务与技术服务能力，力争以质量求发展，以品牌谋效益；另一方面，公司将不断壮大市场营销团队，保持对市场需求的敏感性，关注市场新的应杭州杭开新能源科技股份有限公司2015 年度报告第20 页，共 99 页用领域和潜在需求，实现一手抓质量，一手抓市场双轮驱动的核心竞争力。5.技术
49、风险 公司自成立以来，高度重视技术创新，不断研发新工艺、新产品，在新产品研发和为客户定制产品方面，公司一直都走在行业的前列。公司主要产品包括二次供水设备、净水系统设备，产品规格齐全，产品技术在国内处于领先水平。目前，公司已拥有实用新型专利 13 项、软件著作权 6 项。不过，随着产品不断升级换代，公司可能面临更为激烈的市场竞争。如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品进行升级换代或开发出新产品，公司将可能失去技术领先优势，进而面临市场份额下降甚至被市场淘汰的风险。针对上述风险，公司一方面将继续加强与国内外各大科研机构的技术合作与开发的力度，获取最前沿的研究支持，保证技术的前瞻性
50、和先进性，另一方面将继续引进专业技术人才，进一步完善研发团队的配置和架构，力争掌握更多的属于自主知识产权的核心技术，以技术进步作为公司发展的不竭动力。同时公司将形成良好的企业文化，建立并完善员工激励机制，引进并留住更多本行业的高端人才，使员工与公司同步成长，保持公司在行业中的技术领先地位。6.报告期末每股净资产低于面值及未分配利润为负的投资风险 公司 2015 年 12 月 31 日每股净资产为 0.99 元，略低于面值，报告期内各期未分配利润均为负值，主要原因是公司前期开拓市场，业务规模较小，投入的成本与费用较大，前期累计亏损较大，虽然杭开科技 2015 年实现了较大的盈利，但子公司四川杭开