1、 公告编号：公告编号：20162016-006006 第1 页，共 73 页 维尼健康（深圳）股份有限公司（Vinner（Shenzhen)Health Products Limited）2015维尼健康 NEEQ:835208 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-006006 第2 页，共 73 页 1、公司通过了 ISO9001:2008 认证；ISO13485：2003 认证并取得了消毒产品卫生许可证。2015 年 11 月 9 日公司取得了消毒产品卫生许可证；2015 年 11 月 14 日公司通过了ISO13485：2003 认证；2015 年 11 月 25 日公司通过
2、了 ISO9001:2008 认证。以上认证和许可证照的获得，有利于提高公司国内外业务承揽能力，拓展了企业生产和经营范围，为企业的可持续发展提供了保障。公司还在进行美国食品和药品管理局颁布的化妆品良好操作规范指南（2008）关于生产湿巾和洗手液的 GMPC 认证以及欧盟成员国化妆品良好生产操作（GMP)-良好操作指南关于生产湿巾和洗手液的 GMPC 认证-ISO22716：2007（E），为企业拓展生产、销售品类，争取欧美高端客户，进军国外市场积极铺垫。2、公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统。2015 年 12 月 31 日，公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统。公司将以本次成功挂牌上市为契
3、机，借助股转系统服务平台，积极拓宽融资渠道，加大企业研发力度，积极开拓国内外销售渠道，借助资本市场进一步将企业做大做强。公 司 年 度 大 事 记 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 73 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 73 页 释义
4、释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、维尼健康 维尼健康（深圳）股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司章程 维尼健康（深圳）股份有限公司章程 主办券商、新时代证券 新时代证券股份有限公司 天健 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 73 页 第一节 声明与提示【声明】公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺 2015 年年报不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和
5、主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 2015 年年报中财务会计资料真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 刘春静女士持有本公司 255 万股股份，占公司股本总额的 51%，为本公司控股股东
6、、实际控制人。目前，刘春静女士在本公司担任董事长、总经理兼法定代表人，刘春静女士可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响。股权的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力，有可能会影响公司中小股东的利益。客户集中和流失的风险 报告期内，公司前五大客户销售额金额为46,925,356.33 元，占当期销售收入比重的 94.96%，公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，本公司存在客户相对集中的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降，或者客户决定终止与公司的合作关系，将对公司的经营业绩造成不利影响。公司治理风险 2015
7、年 8 月整体变更为股份有限公司后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份公司成立时间较短，相关公司治理机制运行时间不长，同时股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大区别，公司管理层仍处于对新制度的学习和理解之中，对新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，对公司治理将会提出更高的要求。随着公司业务范围的不断扩展，经营规模的不维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 73 页 断扩大，员工数量的不断增加，未来可能存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对境外市
8、场依赖较大的风险 报告期内，公司外销收入占公司收入总额的比例为43.46%，较期初比例有所下降，但短期内，对境外市场的依赖程度仍然较高。虽然公司已和多个客户建立了长期的良好合作关系，但如果境外市场的需求大幅减少，或其与我国政治、经济、外交合作发生重大变化，将会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。租赁厂房的权属风险 根据公司与昱南通于 2014 年 3 月 15 日签署的厂房租赁合同，昱南通将座落于深圳市龙华新区大浪街道社区华荣路昱南通科技园厂房3栋整栋出租给公司作为厂房使用，租赁面积共 4,485 平方米，租赁期限自 2014 年 4 月 1 日起至 2016 年 3 月 31 日止。上述租赁
9、厂房使用的土地未在土地主管部门办理相关审批手续，亦未取得房产证书，存在权属瑕疵。对此，公司实际控制人刘春静女士承诺，如果在该合同有效期内，因该租赁厂房权属纠纷、被政府拆迁或禁止出租等事由导致维尼健康遭受任何损失、损害或开支，其将在损失、损害或开支发生之日起 1 个月内全额现金补偿公司，如其违反上述承诺，公司有权等额扣留应向其支付的薪酬及分红款。出口退税政策波动的风险 公司海外业务占总收入的比重较大，出口退税率政策是促进行业结构调整的手段之一。出口退税率作为国家税收政策，其变动是公司无法控制的，若未来政策对公司相关产品的出口退税率实行下调，将对公司经营业绩带来一定的压力。如果出口退税率突然下调，
10、对公司已签署订单的产品利润率会产生影响，但公司能迅速通过自身的定价、议价能力在下批订单中及时进行价格调整，将出口退税下调的风险迅速予以转嫁。本期重大风险是否发生重大变化：否 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 73 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 维尼健康（深圳）股份有限公司 英文名称及缩写 Vinner（Shenzhen)Health Products Limited 证券简称 维尼健康 证券代码 835208 法定代表人 刘春静 注册地址 深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪荣路 19 号 201-601 办公地址 深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪
11、荣路 19 号 201-601 主办券商 新时代证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张希文、孙慧敏 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘芳 电话 0755-33255301-811 传真 0755-33255376 电子邮箱 公司网址 http:/ 地址：深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪荣路 19号 201-601；邮政编码：518109 公司指定信息披露平台的网址 http:
12、/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪荣路 19 号201-601 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-31 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 73 页 主要产品与服务项目 卫生用品（湿巾）的生产与销售（不含国家限制项目）普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本 5,000,000 控股股东 刘春静 实际控制人 刘春静 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91
13、440300769168339W 是 税务登记证号码 91440300769168339W 是 组织机构代码 91440300769168339W 是 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 73 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 49,413,447.34 31,979,523.70 54.52%毛利率%26.37%17.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,167,438.83 1,734,748.62 140.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,080,899
14、.86 1,893,666.12 115.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）73.75%70.81%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）72.22%77.30%-基本每股收益 0.83 3.47-76.08%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 24,337,854.01 16,858,035.23 44.37%负债总计 16,353,178.25 13,540,798.30 20.77%归属于挂牌公司股东的净资产 7,984,675.76 3,317,236
15、.93 140.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 6.63-75.87%资产负债率%67.19%80.32%-流动比率 1.64 1.73-利息保障倍数 15.97 5.87 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 73 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,324,888.79-787,525.10-应收账款周转率 6.17 11.24-存货周转率 8.61 6.79-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%44.37%60.09%-营业收入增长
16、率%54.52%67.31%-净利润增长率%140.23%564.44%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 5,000,000 500,000 900.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 115,469.58 所得税影响数 28,930.61 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 86,538.97 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 73 页 第四节 管
17、理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司一直从事湿巾的研发、生产与销售。公司在生产技术、产品质量方面具有一定的优势，目前公司拥有注册商标 22 项，专业配方 100 多种；同时公司拥有完整的生产体系，先进的生产设备，优秀的技术团队，成熟的采购渠道和经验丰富的生产人员。利用这些关键资源要素，公司通过委托加工等方式为国内外客户提供湿巾产品解决方案，同时通过经销商及电商平台销售模式拓展自有品牌产品市场。公司以为客户生产高质量湿巾产品获取收入，报告期内公司利润持续增长。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业
18、务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司继续立足主业发展，紧贴市场需求，加快产业转型升级，企业规模继续扩大，不断加大高附加值产品的技术和市场投入，加大新产品研发投入和加快新业务布局，为公司可持续发展夯实基础。报告期内，公司实现营业收入 49,413,447.34 元，同比增长 54.52%。公司主营业务以为客户提供专业湿巾研发、生产、销售湿巾为主。2015 年深挖客户需求，为客户推荐研发新
19、品，为客户提供增值服务的同时，保证了公司营业收入的稳步提升。公司积极推进自有品牌的国内市场销售，市场份额继续增加，产品种类进一步丰富，持续优化公司产业结构。报告期内实现净利润 4,167,438.83 元，同比增涨 140.23%。随着营业收入的增加，报告期内主营业务成本 36,384,205.45 元，同比增长 38.47%；报告期内销售费用 3,344,469.13元，同比增长 112.67%；报告期内管理费用 3,657,818.98 元，同比增长 250.90%，其中主要是公司 2015 年挂牌新三板发生的中介服务费。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位
20、：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比占营业收占营业收金额金额 变动比变动比占营业收占营业收维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 73 页 例例%入 的入 的 比比重重%例例%入 的入 的 比比重重%营业收入 49,413,447.34 54.52%-31,979,523.70 67.31%-营业成本 36,384,205.45 38.47%73.63%26,275,871.45 59.23%82.16%毛利率%26.37%-17.84%-管理费用 3,657,818.98 250.90%7.40%1,042,425.14 11.
21、47%3.26%销售费用 3,344,469.13 112.67%6.77%1,572,638.87 58.07%4.92%财务费用 277,574.65-34.33%0.56%422,672.78 57.46%1.32%营业利润 5,466,269.19 114.35%11.06%2,550,184.52 759.21%7.97%营业外收入 115,722.42-0.23%0.00-100.00%0.00%营业外支出 252.84-99.88%0.00%211,890.00 0.00%0.66%净利润 4,167,438.83 140.23%8.43%1,734,748.62 564.44%
22、5.42%项目重大变动原因:公司本年度营业收入为 49,413,447.34 元，较上年同期增长 54.52%，主要是公司合作国内外 OEM/ODM 客户销售额持续稳定增加和国内自有品牌销售渠道拓展，营业收入持续增加所致；营业成本 36,384,205.45 元，较上年同期增长 38.47%，主要是公司营业收入较上年增加 54.52%，营业成本也相应增加所致；管理费用 3,657,818.98 元，较上年同期增加 250.90%，主要是公司 2015 年挂牌新三板业务中发生的中介服务费所致；管理人员增加，工资、福利费、招待费等费用也有所增加；销售费用 3,344,469.13 元，较上年同期增
23、加 112.67%，主要是报告期内公司营业收入增长较快，销售收入增量同时，相应销售人员工资、奖金提成、招待费用均有增加；因营业收入增加，运输费用也相应增加；国内市场建设初期，差旅费、广告宣传费和招待费等费用均有所增加；财务费用 277,574.65 元，较上年同期下降 34.33%，主要是公司短期借款已于报告期初结清，银行借款减少，利息支出降低所致；营业利润 5,466,269.19 元，较上年同期增长 114.35%，主要原因是公司营业收入增长所致；另一因素是公司在报告期内引进高速自动生产设备，提升产能的同时降低了营业成本，毛利率为 26.37%，较上年同期有所提升，在管理费用和销售费用均有
24、增加的情况下，公司报告期内营业利润仍有稳定提高；营业外收入 115,722.42 元，主要是核销长期未支付应付账款和员工扣款、废品收入；营业外支出252.84元，较上年同期下降99.88%，主要是2014年度公司发生诉讼赔款211，890.00 元，报告期内无此项业务发生；净利润 4,167,438.83 元，较上年同期增长 140.23%，主要是营业收入稳定增长，营业成本有所降低所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 49,413,447.34 36,3
25、84,205.45 31,979,523.70 26,275,871.45 其他业务收入-维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 73 页 合计合计 49,413,447.34 36,384,205.45 31,979,523.70 26,275,871.45 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%物表消毒类湿巾 21,883,989.89 44.29%14,766,085.16 46.17%婴儿类湿巾 24,138,879.22 48.85%
26、14,166,321.59 44.30%日用清洁湿巾 3,390,578.32 6.86%3,047,116.95 9.53%收入构成变动的原因 不适用(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,324,888.79-787,525.10 投资活动产生的现金流量净额-2,373,082.48-149,724.99 筹资活动产生的现金流量净额-871,919.97 4,130,113.34 现金流量分析：1、公司本年度经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 4,112,413.89 元，主要是报告期内实现的净利润
27、 4,167,438.83 元对现金流量净额影响较大。2、投资活动产生的现金流净额较上年同期增加 2,223,357.49，是由于报告期内购置全自动高速生产设备所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 5,002,033.31,是由于报告期内借款、支付借款本金及利息均较上年同期大幅减少所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市全棉时代科技有限公司 22,923,570.00 46.39%否 2 GAMA Healthcare Ltd 21,474,590.6
28、6 43.46%否 3 Munchkin.Inc 1,308,835.40 2.65%否 4 金仕达实业（武汉）有限公司 712,930.27 1.44%否 5 麦迪格医疗保健品（济南）有限公司 505,430.00 1.02%否 合计 46,925,356.33 94.96%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 73 页 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 稳健医疗（黄冈）有限公司 9
29、,665,414.18 28.50%否 2 昌伟非织造材料有限公司 8,095,572.91 23.87%否 3 嘉兴南华无纺材料有限公司 4,164,099.06 12.28%否 4 常州维盛无纺科技有限公司 3,014,551.82 8.89%否 5 东莞市深振捷诚塑料包装制品有限公司 1,326,238.98 3.91%否 合计 26,265,876.95 77.45%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构
30、分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,161,780.59 3.13%17.10%4,035,340.80 421.85%23.94%-6.84%应收账款 11,444,146.21 150.87%47.02%4,561,748.29 304.66%27.06%19.96%存货 3,748,983.82-20.34%15.40%4,706,057.87 55.39%27.92%-1
31、2.52%长期股权投资-固定资产 3,651,915.63 105.89%15.01%1,793,117.54 52.92%10.64%4.37%在建工程-短期借款 0.00-100.00%0.00%460,000.00-38.67%2.73%-2.73%长期借款 3,773,000.00-23.00%15.50%4,900,000.00-29.07%-13.57%资产总计 24,337,854.01 44.37%-16,858,035.23 60.09%-资产负债项目重大变动原因：(1)应收账款本期增长 150.87%，主要是双十一期间，公司对深圳市全棉时代科技有限公司的销售大量增加，相应销
32、售收入产生的应收账款在 2015 年 12 月 31 日尚在信用期内，尚未收回所致。(2)固定资产本期增长 105.89%，主要原因是公司增加了高速全自动生产设备的投入。(3)短期借款降低 100.00%，主要原因是 2014 年短期借款已归还，报告期内未发生短期借款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 不适用(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 73 页 不适用(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着居民收入增加，健康意识的增强，对消
33、毒和清洁要求越来越高，为一次性清洁消毒用品提供了广阔的市场空间。湿巾作为使用便捷、消毒能力强的一次性清洁消毒用品，尤其受到消费者青睐，给湿巾行业发展提供了良好机遇。随着我国人口老龄化的到来和二胎政策的落地执行，为大健康产业的蓬勃发展提供了前所未有的机遇，湿巾行业作为其中的细分领域也必将蓬勃发展。目前，我国湿巾行业正处于快速发展的初级阶段，湿巾产品质量良莠不齐，产品同质化现象严重，行业标准在不断改进健全中，虽然已有几十家企业的产品在市场销售，但并没有形成一定的规模性。行业有利因素：国家产业政策鼓励、居民收入增加，健康意识的增强、国内大环境与相关政策推进行业的发展,前景广阔（人口老龄化、二胎政策放
34、开、拉动内需政策均为湿巾行业提供了广阔的市场）、行业标准不断提升。行业不利因素：目前行业标准较低，研发能力普遍落后于欧美,企业制造商普遍生产技术不高；缺乏行业监管，法律体制滞后注重销售而忽视质量问题,制造商无序竞争；原材料价格波动、劳动力成本上升 公司的主营业务是各类湿巾的研发、生产及销售，在与国内外高端客户长期稳定的合作中，公司在生产技术、产品 质量方面具有一定的优势，目前公司拥有注册商标 22 项，专业配方 100 多种；同时公司拥有完整的生产体系，先进的生产设备，优秀的技术团队，成熟的采购渠道和经验丰富的生产人员。利用这些关键资源要素，公司通过 OEM/ODM 等为国内外客户提供湿巾产品
35、解决方案，同时通过经销及电商平台销售模式拓展自有品牌产品市场。公司以为客户生产高质量湿巾产品获取收入，报告期内公司利润持续增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、生产技术优势 采用先进的反渗透纯水处理设备，能使湿巾的生产用水可达医药级制水标准，为湿巾的生产提供可靠的卫生保障。在多条国际最先进的全自动湿巾高速生产线上，最新型全自动粘盖机械臂可实现吸盖，吐胶，粘盖的快速准确粘盖生产，自动校正湿巾盖的方向和位置。机器配备湿巾定量加液装置，可确保每片湿巾独立的定量加液，保证每片湿巾的水分完全一致，无干棉现象。同时配备污点检测仪，克重检测仪，金属检测仪等，从原材料的源头控制品质。2、产品质量优势 公
36、司通过与国外高端客户的长期合作，产品质量不仅在国内，在国际上也属领先地位。尤其老人和病患消毒护理及婴儿护理湿巾方面积累了丰富的生产经验。但是在国内有关护理湿巾领域尚不成熟，各项有关护理湿巾质量安全的确定尚不明确的情况下，国内只有简单的安全检测方面的认证。报告期内，公司已经通过英国标准协会颁布的ISO13485：2003 产品质量认证，正在进行美国食品和药品管理局及欧盟化妆品良好操作指南关于湿巾和洗手液的认证，为企业拓展生产、销售品类，争取欧美高端客户，进军国外市场并以高品质产品服务国内客户积极铺垫。3、高效团队优势 公司的高级管理层、核心技术人员在卫生用品湿巾行业从业多年，具有丰富的从业经验，
37、对消毒湿巾行业具有十分深刻的理解，能够迅速把握行业技术的发展趋势与方向。公司已经打造了一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的管理和技术团队，为公司提供持续的创新动力。基于长期规划，公司还将不断引进优质人才以配合未来的发维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 73 页 展战略，强化产业链复合型协同能力，以生产更多富有创新思维，与市场高度结合，引领行业发展方向的创意产品。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司的经营模式、产品结构未发生重大不利影响；管理层和技术研发人员稳定；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的专利、专有技术等重要资产或者技术的
38、取得或使用不存在重大不利变化的风险，公司具备持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）实际控制人不当控制的风险 至本转让说明书签署日，刘春静女士持有本公司 255 万股股份，占公司股本总额的 51%，为本公司控股股东、实际控制人。目前，刘春静女士在本公司担任董事长、总经理兼法定代表人，刘春静女士可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响。股权的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力，有可能会影响公司中小股东的利益。（二）客户依赖风险 报告期内，公司前五名客户销售额金额 46,925
39、,356.33 为元，占公司当期销售收入的比重为 94.96%。由此可看出公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，本公司存在对客户依赖的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降，或者客户决定终止与公司的合作关系，将对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：为降低对前五大客户的依赖程度，公司将利用在长期的湿巾研发、生产和销售过程中积累了较多的湿巾配方和技术积极发展自有品牌湿巾产品，在保有现有产品线的基础上，公司将进行产品升级并逐步拓展产品线，实现以消毒湿巾和卫生湿巾为主的产品结构。（三）公司治理风险 股份公司成立前，公司的法人治理结构较为简单。2015 年 9 月整体变更为股份有限公司后，公
40、司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份公司成立时间较短，相关公司治理机制运行时间不长，同时股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大区别，公司管理层仍处于对新制度的学习和理解之中，对新制度的贯彻、执行水平仍需进一步提高。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，对公司治理将会提出更高的要求。随着公司业务范围的不断扩展，经营规模的不断扩大，员工数量的不断增加，未来可能存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。随着公司治理和内部控制制度的不断建立健全，公司经营日趋规范。经主办券商和律师事务所的督导和培训，会议召开的程序及出具的决
41、议均合法有效，未有违反公司法、公司章程、议事规则的情形，未有损害股东、债权人及第三人合法利益的情况。公司股东大会、董事会、监事会制度的规范运行情况良好，相关人员均能勤勉履行职责。（四）对境外市场依赖较大的风险 报告期内，公司外销收入占公司收入总额的比例为 49.86%，外销产品主要出口英国。虽然公司已经开始逐步加大国内市场的扩展力度，但短期内，对境外市场的依赖程度仍然较高。公司已和多个客户建立了长期的良好合作关系，但如果境外市场的需求大幅减少，或其与我国政治、经济、外交合作发生重大变化，将会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。报告期内，公司外销收入占比以较上年同期下降了 5.39%，对境外市场
42、的依赖维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 73 页 程度逐步按预期降低。（五）租赁厂房的权属风险 根据公司与昱南通于 2014 年 3 月 15 日签署的厂房租赁合同，昱南通将座落于深圳市龙华新区大浪街道社区华荣路昱南通科技园厂房 3 栋整栋出租给公司作为厂房使用，租赁面积共 4,485 平方米，租赁期限自 2014 年 4 月 1 日起至 2016 年 3 月 31 日止。上述租赁厂房使用的土地未在土地主管部门办理相关审批手续，亦未取得房产证书，存在权属瑕疵。对此，公司实际控制人刘春静女士承诺，如果在该合同有效期内，因该租赁厂房权属纠纷、被政府拆迁或禁止出租等事
43、由导致维尼健康遭受任何损失、损害或开支，其将在损失、损害或开支发生之日起 1 个月内全额现金补偿公司，如其违反上述承诺，公司有权等额扣留应向其支付的薪酬及分红款。公司从 2009 年 4 月起开始租赁该厂房，未曾出现因承租厂房权属瑕疵导致经营损失的情形。同时，公司与昱南通的厂房租赁合同已于 2014 年 4 月 25 日到深圳市宝安区房屋租赁管理办公室完成备案，取得深圳市宝安区房屋租赁管理办公室下发的房屋租赁凭证【龙华 LA001636（备）】。（六）出口退税政策波动的风险 我国对外贸出口商品实行国际通行的退税制度，出口退税率政策是促进行业结构调整的手段之一。出口退税率作为国家税收政策，其变动
44、是公司无法控制的，若未来政策对公司相关产品的出口退税率实行下调，将对公司经营业绩带来一定的压力。如果出口退税率突然下调，对公司已签署订单的产品利润率会产生影响，一方面公司能迅速通过自身的定价、议价能力在下批订单中及时进行价格调整，将出口退税下调的风险迅速予以转嫁。另一方面公司正逐步进行自有品牌的研发和销售，国内市场的开拓和销售收入的稳步增长将减少对国外客户的依赖程度，降低汇率变动带来的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 不适用 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用
45、 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 73 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节、二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押
46、、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资资产、资源）源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无是否无偿占用偿占用 是否是否履履行必要行必要决策程决策程序序 -资金 224,700.00 0.00 是 是 总计总计 -224,700.00 0.00-占用原因、归还及整改情况：为实际控制人刘春静
47、配偶侯亚林与公司之间发生的往来款，于报告期内已经清偿，且报告期内未再发生此类资金往来。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 维尼健康（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 73 页 1 购买原材料、燃料、动力 170,940.16 170,940.16 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0.00 0.00 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.
48、00 4 财务资助（挂牌公司接受的）0.00 0.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 0.00 总计总计 170,940.16 170,940.16 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 刘芳、刘春静、石万明、侯亚林、郗德强 为公司向银行借款提供担保 7,000,000.00 是 耿双 为公司向银行借款提供担保 1,000,000.00 是 总计总计 -8,000,000.00-注：日常性关联交易中为向平湖市瑞恩健康护理卫生用品有限公司购买湿巾产品，因平湖市瑞恩健康护理卫生
49、用品有限公司位于浙江平湖，公司产品在浙江及周边地区销售时物流成本较维尼健康（深圳）股份有限公司低廉，因此 15 年度发生发生此项采购业务，截至本报告期末，该公司已经注销。2014 年 1 月 17 日，深圳农村商业银行龙城支行与维尼有限签署编号为002002013K0079 的授信合同，授信额度为 700 万元，授信期自 2014 年 1 月 28 日起至 2019 年 1 月 27 日止。刘春静、石万明、刘芳、侯亚林为上述合同提供连带保证，石万明、郗德强以其拥有处分权的位于深圳市南山区侨香路西香山里花园的两处房产（深房地字第 4000518769 号；深房地字第 4000517423 号）为
50、上述合同提供抵押担保。2013 年 8 月，维尼有限、刘春静、石万明、刘芳、侯亚林与包商银行股份有限公司深圳分行签订编号为 2013100811WX02LJ218 号流动资金借款合同，贷款金额为100 万元，贷款期限自2013 年8 月8 日起至2014 年8 月8 日止。2013 年8 月9 日，耿双与包商银行股份有限公司深圳分行签订编号为 2013100811WX02LJ218-B 号 保证合同为该借款提供连带保证，保证期间为自主合同债务履行期限届满之日起两年。（三）（三）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、为避免同业竞争情形，公司董事、监事、高级管理人员承诺在担任股份有限公司董事、