1、 公告编号：2016-008 1 中恒信 NEEQ:835814 厦门中恒信净化科技股份有限公司 Xiamen ZhongHengXin Purificantion Technology Co.Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月 22 日，有限公司注册资本由 500 万元增加至 580 万元。2015 年 9 月 22 日，有限公司改制成功，正式更名为厦门中恒信净化科技股份有限公司。公告编号：2016-008 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节
2、重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.34 公告编号：2016-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中恒信 指 厦门中恒信净化科技股份有限公司 有限公司 指 厦门中恒信净化工程有限公司 股东会 指 厦门中恒信净化工程有限公司股东会 股东大会 指 厦门中恒信净化科技股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门中恒信净化科技股份有限公司董事会 监事会 指 厦门中恒信净化科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全
3、国股份转让系统公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市盈科律师事务所 弘信移动 指 厦门弘信移动互联股权投资合伙企业（有限合伙）润森股权 指 福建省润森股权投资合伙企业（有限合伙）洁净室 指 亦称为无尘室，是指将一定空间范围内之空气中的微粒子、有害空气、细菌
4、等之污染物排除，并将室内之温度、洁净度、室内压力、气流速度与气流分布、噪音振动及照明、静电控制在某一需求范围内，而所给予特别设计之房间。洁净室最主要之作用在于控制产品（如硅芯片等）所接触之大气的洁净度及温湿度，使产品能在一个良好之环境空间中生产、制造。洁净室技术 指 通过各种设备将室内的风量、风速、压力、噪音、照度、温度、湿度、细菌浓度、特殊气体、纯水供应等参数控制在适宜范围内的一门多学科交叉技术。洁净室系统是包含所有相关构筑物、空气处理系统、动力和公用设施在内的洁净室或多个这样的洁净区。EPOC 指 即“工程施工设计+采购+施工+维护”公告编号：2016-008 5 第一节 声明与提示 声明
5、声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场空间缩小风险 公司的市场定位于以福建为中心的华东地区，服务的行业集中于电子行业、医药行业、医疗卫生系统等三大市场。随着中国部分低端制造产业、电子相关行业等逐渐向中西部地区转移，福建省的净化工程市场可能将有一定程度缩小。考虑到售后响应时间等因素，大部分客户会就近选择工程服务商，造成公司可能面临市场空间缩小的风险。原材料及人力成本风险 洁净室工程所需
6、的原材料主要包括空调、风机、PVC 板、净化设备等。目前国内相关原材料市场竞争较为充分，洁净室工程行业在采购方面具有一定的议价能力。同时，作为施工类企业，劳动力成本一般计算在工程成本之中。如果上游行业采购成本或者劳动力成本上升，将会对公司的毛利率产生较大的影响。人才储备不足风险 目前公司虽已实现了阶梯式人员结构，但研发人员储备依然不足。洁净室行业作为技术导向产业，在工法的研究和洁净产品的研发方面对具有较强研发能力和施工经验的人才需求较高。如果公司不能进一步储备、培养人才，将会对公司施工能力等工作产生不利的影响。产业政策风险 洁净室工程行业的下游行业对于洁净室的新建、扩建、改建等需求对本行业的市
7、场规模及发展趋势起到决定性作用。近年来，我国出台政策大力鼓励电子信息、医疗卫生等行业的发展，促进下游行业对洁净室工程行业的需求，并因此扩大了洁公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-008 6 净室市场规模和发展空间。如果国家政策、行业标准与规范发生变化，对施工标准、工法等提出不同要求，可能会对公司的经营发展产生一定
8、影响。营运资金不足风险 目前公司仍处于成长阶段，但是，公司报告期内经营活动产生的净现金流量为负或接近收支平衡点，且短期借款金额较大，不利于公司业务的长期发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-008 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门中恒信净化科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen ZhongHengXin Purificantion Technology Co.Ltd 证券简称 中恒信 证券代码 835814 法定代表人 吕棉松 注册地址 厦门火炬高新区创业园伟业楼北楼 N336 室 办公地址 厦门火炬高新区创业园伟业楼北楼 N336 室 主办券
9、商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 西安市东新街 232 号信托大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高连勇、陈晓华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张巧玲 电话 15960806404 传真 05925718158 电子邮箱 gjl_ 公司网址 联系地址及邮政编码 厦门火炬高新区创业园伟业楼北楼 N336 室，邮编 361010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事长办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2
10、016 年 2 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 洁净室工程咨询、设计、施工安装及售后服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,800,000 控股股东 吕棉松 实际控制人 吕棉松 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350200200030330 否 公告编号：2016-008 8 税务登记证号码 35020470548130X 否 组织机构代码 70548130X 否 公告编号：2016-008 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例
11、增减比例 营业收入 24,561,475.37 10,221,655.94 140.29%毛利率 26.74%35.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,271,309.48 2,293,584.08-44.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,251,005.77 2,287,473.90-45.31%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.52%143.19%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.13%142.81%-基本每股收益 0.23 0.46-50.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期
12、期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,368,801.44 7,191,241.01 183.24%负债总计 13,648,968.36 4,442,717.41 207.22%归属于挂牌公司股东的净资产 6,719,833.08 2,748,523.60 144.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 0.55 120.49%资产负债率 67.01%6,178.00%-流动比率 1.48 1.60-利息保障倍数 6.03 8.71-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,109,451.27 901,
13、196.98-888.89 应收账款周转率 3.23 2.35-存货周转率 26.39 11.00-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 183.24%-5.43%-营业收入增长率 140.29%1.36%-净利润增长率-44.57%342.57%-公告编号：2016-008 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,800,000 5,000,000 16.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的
14、政府补助 367,090.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 112,076.28 所得税影响数 91,772.57 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 20,303.71 公告编号：2016-008 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司为客户洁净室工程建设提供专业化整体解决方案，具体包括洁净室工程专业化咨询、工程设计与规划、装饰施工、设备配套、系统集成、系统运维等全方位专业化服务。公司主要服务于规模较大的综合性医院及药厂、电子 厂、科研机构生物实验室及动物饲养基地等。此类客户对于生产或制造产品的洁净空间要求较高，各个规范也
15、不一样。洁净室的设计及施工建设的专业性要求比较高，从公司成立之初至今，一直以“专业人做专业事”的服务理念对待每一位客户，所以在客户之间的口碑是比较高的，我们与客户之间大部分形成了战略合作，随着医药市场的日益扩大和完善，与我们合作过的客户都会在扩建和改建的需要选择再次与我司再次合作。不仅如此，有配合过的客户出于对我司的信任，会推荐相应客户给公司，因而也拓宽了公司的销售渠道，为我司的口碑建立起到了推动作用。为了快速服务客户，提升内部的管理与流程，公司经过多年的经营发展，积累了丰富项目经验，已形成稳定的采购模式、投标模式和施工模式。公司也依托在项目实施过程中自主研发的工法，完全能够满足客户高端洁净室
16、工程的洁净度需求；目前，公司采取 EPOC（即“工程施工设计+采购+施工+维护”）的运营模式，从设计到采购、施工、维护，以达到系统集成的完整性，确保业主方的最大利益。EPCO 模式主要从四个方面进行全方位的链接，在获取客户需求的同时，我们的设计团队就开始着手相关施工设计摸底与交流，这是整个工程最重要的一环，从与客户的不断交流，图纸的不断完善，到技术交底，多方达成一致，核验图纸，会议确认，每一步都必须严谨而彻底的对接，一旦确认了才可以进入下面的采购和施工环节，施工设计的规范和准确也是为后续的所有工作打下好的基础，所以至关重要。采购和施工可以同步进行，项目负责人在施工之前必须将工程所需要的材料都列
17、出清单，与采购、技术充分核实规格、数量等，以保证采购工作的顺利进行。施工更注重的是品质，以设计、采购达标的同时，施工的品质会更好，效率也会更高。工程在交验客户的同时，公司的售后维护开始介入，以方便客户后续的需要可以及时找到对接人，也可以更加快速更加全面的为客户服务。EPCO 模式是目前洁净室工程行业最全面、完整的运营模式，与其他模式相比存在一定的优势，工程周期各环节之配合相对较好，因此较其他模式周期短；工程施工设计、采购、施工、运营和维护具备较高的连贯性和一致性，根据具体客户使用环境，针对客户具体要求，提出差异化解决方案和相匹配的洁净室产品，从而更好的满足客户需求，使洁净室运行更稳定，并节约成
18、本，提升洁净室工程的价值。公司主要营业收入分为工程收入、技术咨询收入以及商品销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公告编号：2016-008 12 报告期内，公司管理层从公司内部规范治理、技术能力提升、人才团队建设等各个方面进行公司的稳步前行，不断总结各项工作存在的问题，沟
19、通交流解决方案，形成预防性、规范性、流程性文件进行要求、宣导及执行，从而让公司内部管理更加的有序和严谨。同时，深化业务前端的有效性，强化执行层面的落地感，细化后勤服务的全面性，在保障工程品质和规范达标的同时加快项目工程的进度，促进工程款项的回收。通过内部管理的提升和规范，外部服务的全面和专业，从而强化公司品牌建设，提升公司市场占有率和美誉度。经营实现情况：公司报告期内主要业务为洁净室工程方案的设计与建设、售后维保及系统运维。年度营业收入24561475.37 元，较上年同期增长 14333819.43 元，同比增长了 140.29%；实现净利润 1271309.48 元，较上年度降低了 44.
20、57%；报告期末公司总资产 20368801.44 元，较上年同期增长了 183%。对经营有影响的事项：1、技术储备与专业人才缺口较大 由于我国长期以来对洁净室技术的重视程度与欧美日等国家存在差距，该行业的技术储备较弱，从事相关研究的科研院所相对有限，培养相应专业的人才的院校也较少。本行业需要大量的综合性、技能型、国际化的技术人才（特别是洁净室的施工和运行方面的技术人才）缺口较大。技术储备与专业人才的缺乏限制了本行业的技术创新。对策：公司通过沉淀十五年的摸索、实践，有大量的技术人员都是与公司共同成长起来的，他们的专业由最开始的各自专业领域擅长，通过互相学习与合作，到如今的全套专业精通，成为了我
21、们公司技术力量，同时，随着公司的扩大与业务的增长，公司也补充相关专业很精通的人才加入，通过内部全套专业精通的人才进行传帮带，从某种程度上解决了专业人才的紧缺，也提供了很多技术人才的发展平台，从而从多方面稳固了公司的技术团队。2、原材料与人力成本的增加 洁净室工程所需的原材料主要包括空调、风机、PVC 板、净化设备等，原材料的使用量大，费用也相对较多；同时，作为施工类企业，劳动用工也是较集中，人员也较多，人工费用在不断的增加，从而也会对公司的经营有一定的影响。对策：洁净室工程所需的原材料目前在市面上相对较为充分，在采购方面还具有一定的议价空间，同时公司也在寻找可以战略合作的供应商，从周期、数量、
22、单价上来充分的合作，以形成可以互赢的局面。公司解决材料的及时到位、品质保障的情况下，在人员的安排上就可以更加紧凑，时间上也会相应减短，在人工的成本上会有所下降。3、研发和创新能力 公司重视技术研发，充分给予技术人员发明创造创新，报告期内已经开始相关专利的资料整理、实用研究，并提交了 1 项发明专利，正处于审查审批阶段。同时也完成了 8 项实用新型专业的相关资料。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收
23、入 24,561,475.37 140.29%-10,221,655.94 1.36%-营业成本 17,993,483.61 171.20%73.26%6,634,716.09-16.39%64.91%毛利率 26.74%-35.09%-管理费用 3,445,532.90 424.90%14.03%656,416.22-38.26%6.42%销售费用 373,903.04 107.03%1.52%180,607.00-8.81%1.77%财务费用 369,763.11 23.96%1.51%298,293.07-31.97%2.92%公告编号：2016-008 13 营业利润 1,601,05
24、2.44-30.05%6.52%2,288,917.37 307.97%22.39%营业外收入 367,090.28 4,333.33%1.49%8,280.24-33.57%0.08%营业外支出 255,014.00 254,914.00%1.04%100.00-98.10%0.00%净利润 1,271,309.48-44.57%5.18%2,293,584.08 342.57%22.44%项目重大变动原因：1、报告期内营业收入比上年同期增加了 14339819.43 元，变动比率为 140.29%。变动主要原因是公司在报告期内公司不断发展，业务增加，承接的工程项目增多，商品销售量也增加了，
25、其中福建永燠制药有限公司的项目合同金额为 861.68 万元，永定采善堂制药有限公司的项目合同金额为 272.10 万元。2、报告期内营业成本比上年同期增加了 11358767.52 元，变动比率为 171.20%；变动主要原因是公司在报告期内公司主营业务发展较快，客户增长快，相对应的增加了项目管理人员及项目的施工人员的薪酬及福利。3、报告期内管理费用比上年同期增加了 2789116.68 元。变动主要原因是（1）报告期内工程业务扩大，管理人员薪酬与福利增加；(2)报告期内产生的新三板挂牌的中介服务费用。4、报告期内销售费用比上年同期增加了 193296.04 元，变动的主要原因是公司业务人员
26、扩增所产生的薪酬与福利增加。5、报告期内财务费用比上年同期增长，主要是因为短期借款增加产生的利息费用。6、报告期内营业利润较上年同期大幅减少，主要原因是（1）由于材料成本增加导致毛利率下降；（2）管理人员薪酬增加、挂牌费用增加等导致管理费用增加；（3）销售人员增加，职工薪酬增加导致销售费用增加。7、报告期内营业外收入较上年同期增加了 358810.04 元，变动的主要原因是公司在报告期内获得区里技术创新项目补贴 35 万元。8、报告期内营业外支出较上年同期大幅增长，主要原因为报告期内项目出现人工工伤理赔款。9、报告期内净利润较上年同期大幅减少，主要原因为报告期内营业成本上升，毛利率下降，管理费
27、用和销售费用增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 24,561,475.37 17,993,483.61 10,221,655.94 6,634,716.09 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 24,561,475.37 17,993,483.61 10,221,655.94 6,634,716.09 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上
28、期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 工程收入 18,543,537.17 75.50%5,386,259.64 52.69%技术咨询收入 2,426,933.96 9.88%3,022,924.54 29.57%商品销售收入 3,591,004.24 14.62%1,812,471.76 17.73%合计 24,561,475.37 100.00%10,221,655.94 100.00%收入构成变动的原因 报告期内营业收入比上年同期增加了 14339819.43 元，变动比率为 140.29%。其中，工程收入增加13,157,277.53 元，增幅为 244.27%，原因为报告
29、期内公司通过增加销售人员等方式加大市场开发力度，承接的工程项目增加；技术咨询收入减少 595,990.58 元，降幅为 19.72%，主要原因为工程项目客户对技术咨询需求减少；商品销售收入增加 1,778,532.48 元，增幅为 98.13%，主要原因为报告期内新签订了金额较大的销售合同，包括福建永燠制药有限公司的项目合同金额为 861.68 万元，永定采善堂制药有限公 公告编号：2016-008 14 司的项目合同金额为 272.10 万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,109,451.2
30、7 901,196.98 投资活动产生的现金流量净额-610,914.10-筹资活动产生的现金流量净额 7,821,966.10 -1,017,816.69 现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量较上年同期大幅减少，主要原因为项目增加导致存货采购支出增加；人员增加、新三板挂牌等导致期间费用支出增加；股东向公司借款增加。2、报告期内投资活动的现金流量净额较上年同期增长 610914.10 元，主要原因是公司经营所需购入固资产生的现金支出增加了。3、本报告期筹资活动的现金流量净额较上年同期大幅增长。变动主要原因是项目增加，周转资金需求增加，导致银行借款增加。4、本报告期经营活动现金流量净
31、额与净利润差异较大的原因是营运资本的变化造成的，当期应收未收款项的增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福建永燠制药有限公司 8,616,850.27 35.08%否 2 西安市四腾工程有限公司 5,812,126.23 23.66%否 3 永定采善堂制药有限公司 2,720,974.00 11.08%否 4 深圳华夏眼科医院有限公司 2,280,000.00 9.28%否 5 国药控股星鲨制药（厦门）有限公司 1,560,536.90 6.35%否 合计合计 2
32、0,990,487.40 85.45%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福州精瑞诚医疗器械有限公司 771,794.87 4.39%否 2 山东育达医疗设备有限公司 1,086,000.00 6.17%否 3 苏州永邦净化钢结构工程有限公司 185,640.00 1.06%否 4 厦门星斗金属材料有限公司 313,837.00 1.78%否 5 东莞市鹏驰净化科技有限公司 736,306.20 4.18%否 合计合计 3,093,577.87 17.58%-（
33、6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 308,934.90 173,440.00 研发投入占营业收入的比例 1.26%1.70%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 公告编号：2016-008 15 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 339,272.80 42.75%1.67%237,672.07-32.91%3.31%-49.60%应收
34、账款 10,453,554.05 147.25%51.32%4,228,004.48-5.80%58.79%-12.71%存货 1,274,664.96 117.24%6.26%586,766.55 53.85%8.16%-23.30%长期股权投资-固定资产 553,693.71 1,088.99%2.72%46,568.42-30.95%0.65%319.77%在建工程-短期借款 8,230,744.13 158.83%40.41%3,180,000.00-18.46%44.22%-8.62%长期借款-资产总计 20,368,801.44 183.24%-7,191,241.01-5.43%
35、-资产负债项目重大变动原因：1、本报告期内货币资金比上年同期增加了 101600.73 元，变动主要原因是股东投入，银行借款增加。2、本报告期内应收账款比上年同期增加了 6225549.57 元，变动比率 147.25%。变动主要原因是公司在报告期内不断发展，业务增加，承接的工程项目增加，商品销售量增加，款项未及时回款所致。3、本报告期内存货比上年同期增加了 687898.41 元，变动比率为 117%。变动主要原因是公司在报告期内项目增加，所需存货增加。4、本报告期内因定资产比上年同期增加了 507125.29 元，变动主要原因是因为公司经营所需增加运输车辆。5、本报告期内短期借款比上年同期
36、增加了 5050744.13 元，变动比率为 158%。变动主要原因是项目增加，周转资金需求增加，导致银行借款增加。6、本报告期内资产比上年同期大幅增长 183%，变动主要原因是股东投入增加；净利润为正，增加未分配利润；银行借款增加；应付款购入存货增加。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、一、国家的产业政策支持国家的产业政策支持 本行业属新兴行业，为电子、半导体、光电子、生物医药等行业不可或缺的基础性支持行业。目前并无专门
37、的行业分类，亦尚未出台洁净室行业专门的产业政策，但是洁净室行业将会受到其下游行业的 公告编号：2016-008 16 产业政策的巨大影响。我国大力加强信息产业政策、加速推进食品药品 GMP 认证、加强城乡医疗体系建设等关于下游行业的有利产业政策的出台为洁净室行业的发展提供了有力的产业政策支持。二、二、下游产业发展势头强劲下游产业发展势头强劲 从细分行业来看，电子行业市场规模最大，其次是医药制造和食品制造行业，再次为医疗领域。高科技电子行业是对洁净室需求规模最大的下游行业，其中 IC 半导体、液晶显示、触控面板、光伏等是洁净室的主要应用行业。目前我国正处于产业升级换代阶段，而全球 IC 半导体、
38、光电企业向中国转移、产业结构的调整都将大大加快现代高新技术产业的发展步伐。医疗行业中主要是医院等医疗机构需要洁净室工程，该领域的洁净室主要用于手术室和 ICU 重症加强护理病房等，“十二五”以来国家加快医疗卫生体系建设，逐步推进各项医疗卫生体制改革，着重做好重大疾病防控和医疗卫生服务工作，在此背景下医疗卫生事业得到较快发展，也推动了医疗领域洁净室的需求。从医药制造行业来看，其生产过程更多的需要是微污染防控，而新版 GMP 标准的实施将大大提高行业的洁净生产标准，大量制药企业的洁净室厂房面临升级改造，从而增加对洁净室工程的需求。从食品行业来看，食品安全日益得到重视，食品生产环境洁净度要求日益提高
39、，特别是液态奶生产和乳制品制造等，对洁净室需求较大。此外，航空航天、精细化工、精密制造、汽车工业等其他行业对洁净室工程也存在一定的需求。三、行业三、行业市场的现状市场的现状 随着 IC 半导体、光电等行业在世界范围内的产业转移，中国已成为世界电子产品行业的主要市场和未来发展重心之一，而药品生产质量管理规范（GMP）的推广实施、医药产品与国际市场接轨须符合美国 FDA 及欧盟 EDQM 要求等，也增加了医药行业对洁净室的需求，有力的推动了洁净室工程行业的发展。近年来大批中小规模厂商进入洁净室工程行业，同时一批具有国际竞争力的国外企业进入中国市场，从而加剧了整个行业市场的竞争。从洁净度角度看，业界
40、一般认为洁净室洁净度低于 10000 级属于低端市场，高于 10000 级属于中高端市场，达到 1000 级以上是行业高端水平，我国国家标准规定最高级别水平为 100 级。目前我国洁净室工程行业成长较快，市场化程度较高，竞争较为激烈，整个行业呈现金字塔形状。大量洁净室工程企业规模普遍较小，技术水平有限，在销售上缺乏完善的规模化客户网络、在配套服务上缺乏综合服务能力；业内中等规模以上的企业中，多数还不具备在洁净室工程领域提供全面服务或系统解决方案的能力，从而形成了低端市场相对饱和，高端市场供应不足的情况。四四、市场、市场竞争竞争状况状况 洁净室工程行业需要用到工程、装饰装修、设备安装、电气、机械
41、等高技术含量专业的人才，涉及医药、材料应用、机械、电子、净化设备安装等多个行业，从项目招标、方案设计与交流、建设施工、设备安装调试、检测净化达标、验收维保等整个过程十分紧凑，各环节要紧密配合，涉及到的人才也较为专业，近年来随着国内建造师、工程师、技术人员的使用成本不断提高，企业运营成本不断上升，加 公告编号：2016-008 17 上企业在配套系统技术方面的不断开发，因此未来的市场竞争环境将更为激烈。公司为集净化工程咨询、设计、施工安装及售后服务为一体的洁净室行业系统解决方案提供商，可独立提供洁净室工程咨询、施工与监督维护服务，技术在同行业中处于领先水平。根据中国产业研究信息网提供的数据，20
42、13 年，国内洁净室工程市场规模为 529.56 亿元，2014 年市场规模为 668.35 亿元。结合市场规模资料，公司 2013、14 年净化工程市场占有率为 0.02%。报告期内，公司主营业务收入呈上升趋势，截至2015年6月30日，上半年度收入以达到2014年度收入的80.11%，具有较大的成长空间，随着公司营销网络的扩展，未来公司有望取得更大的市场份额。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司为集净化工程咨询、设计、施工安装及售后服务为一体的洁净室行业系统解决方案提供商，可独立提供洁净室工程咨询、施工与监督维护服务，技术在同行业中处于领先水平。根据中国产业研究信息网提供的数据，201
43、3 年，国内洁净室工程市场规模为 529.56 亿元，2014 年市场规模为 668.35 亿元。结合市场规模资料，公司 2013、14 年净化工程市场占有率为 0.02%。报告期内，公司主营业务收入呈上升趋势，具有较大的成长空间，随着公司营销网络的扩展，未来公司有望取得更大的市场份额。公司在行业内的竞争优势主要体现在以下几个方面：1、经营模式优势经营模式优势 经过多年的行业经验积累，目前公司已经实现了“工程施工设计+采购+施工+维护”的经营模式（EPCO 模式）。从工程施工设计到采购、施工、维护，以达到系统集成之完整性，确保客户的最大利益。目前，该模式是洁净室工程行业最全面、完整的模式，工程
44、周期各环节之配合相对较好，工程施工设计、采购、施工、运营和维护具备较高的连贯性和一致性，从而更好的满足客户需求，提升洁净室工程的价值。这一经营模式一方面有助于帮助下游终端客户实现最短的供应链和最低的采购成本，另一方面有助于帮助上游供应商获取更多关于终端客户的产品需求信息以调节其产品生产，并能够利用本公司构建的销售、服务渠道更好为终端客户提供服务。2 2、技术与经验优势、技术与经验优势 自公司创立以来，公司先后承接了多个各级重点项目，如珠海丽珠试剂厂、北大生物园、厦门疾病预防控制中心三级生物安全（BLS-3）实验室、厦门市妇幼保健院手术病房、三安光电股份有限公司（证券代码：600703）生产车间
45、等,已经积累了丰富的行业经验,是福建首家获得电子工程（净化）专业承包资质的专业公司，在电子、生物制药、医疗等领域的工程实施能力均达到国家最高级别，具有提供洁净室工程全套解决方案的能力。3 3、公司管理优势、公司管理优势 公司管理团队和核心技术人员，均具有多年的业内相关经验。相对于业内核心技术及销售人才流动性较强的状况，公司通过制定科学合理的绩效评估与激励制度、使核心技术员工与公司成为利益共同体、公告编号：2016-008 18 实施具有吸引力的薪酬与奖励措施、拟逐步实施股权激励等方式，实现了核心队伍的稳定，离职率常年保持业内较低水平，有利于公司核心团队的稳定和保障公司的长远发展。4 4、地域优
46、势地域优势 洁净室行业的区域性特征则较为明显。作为下游行业的配套性基础设施，洁净室的应用依赖于高科技电子、医药医疗等相关产业的发展，而从整体来看，产业集群化发展日益成为电子、生物制药等高技术产业和新兴产业的发展趋势，并呈现出明显的地域特征。目前，国内大部分洁净室的需求在地域上主要集中在长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区和福建沿海地区等，其中福厦沿海地区占行业市场比重8%，具有较大的市场空间。公司以福建省为立足点，业务覆盖全国，并已经在福建地区建立了良好的品牌形象，有利于进一步的业务开展和扩张。公司在行业内的竞争劣势主要体现在以下几个方面：1 1、企业规模较小、企业规模较小 截至 2015 年
47、6 月 30 日，公司总资产 1516.7 万元，2015 年上半年度公司销售收入 818.86 万元，2014年销售收入为 1022.17 万元，仅占全国市场份额的 0.02%，市场占比相比较小。在现有的规模下，公司难以实现工程、销售、人员规模的大幅增长，使得公司获取更大的市场份额的速度受到制约。2 2、业务、业务网络未全面铺开网络未全面铺开 目前，公司正处于上升发展阶段，但囿于公司规模、资金等方面因素的限制，目前公司销售区域仍然以福建省为主，尚未形成稳固的及范围广阔的业务网络体系，一定程度上限制了公司有效的拓展市场。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、公司股权结构合理，建立了较为完善的
48、治理机构；2、公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；3、会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；4、品牌市场占有率不断扩大，客户资源稳步增长，不存在异常的经营风险；5、公司经营管理层、业务骨干团队稳定，董事、监事、高级管理人员均没有发生违法、违规。综合上述，公司内部管理规范、客户资源稳定、行业前景良好，具有持续正常经营的能力。三、风险因素 （一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场空间缩小风险 公司的市场定位于以福建为中心的华东地区，服务的行业集中于电子行业、医药行业、医疗卫生系统等三大市场。随着中国部分低端制
49、造产业、电子相关行业等逐渐向中西部地区转移，福建省的净化工程市场可能将有一定程度缩小。考虑到售后响应时间等因素，大部分客户会就近选择工程服务商，造成公司可能面临市场空间缩小的风险。应对措施：公司目前不只是仅限于福建省内的业务，随着福建服务过的客户发展的需要，我们已经随着客户的脚步逐步的走出了福建省。不过，就华东地区就已经有足够多的客户资源，福建省的医疗卫生系 公告编号：2016-008 19 统的洁净工程需求量还是很大的，到少在短期的三年内是不会有业务压力和市场空间缩小的风险。二二、人才、人才储备不足储备不足风险风险 目前公司虽已实现了阶梯式人员结构，但研发人员储备依然不足。洁净室行业作为技术
50、导向产业，在工法的研究和洁净产品的研发方面对具有较强研发能力和施工经验的人才需求较高。如果公司不能进一步储备、培养人才，将会对公司施工能力等工作产生不利的影响。应对措施：1、通过多渠道寻找专业性人才；2、聘请专业技术专家在内部进行专业性培训，提升技术实力；3、不定期将技术人员输出培训机构或现场学习相关课程及深化专业知识。从某种程度上解决了专业人才的紧缺，也提供了很多技术人才的发展平台，从而从多方面稳固了公司的技术团队。三、产业政策风险三、产业政策风险 洁净室工程行业的下游行业对于洁净室的新建、扩建、改建等需求对本行业的市场规模及发展趋势起到决定性作用。近年来，我国出台政策大力鼓励电子信息、医疗