1、第1 页，共 99 页 南京科润工业介质股份有限公司（NANJING KERUN LUBRICANTS CO.,LTD.）2015科润股份 NEEQ:835906 年度报告 第2 页，共 99 页 公 司 年 度 大 事 记 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第3 页，共 99 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.19 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.2
2、8 第十节财务报告.33 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第4 页，共 99 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、科润股份、股份公司 南京科润工业介质股份有限公司 报告期 2015 年度 科润新材料 南京科润新材料技术有限公司，南京科润工业介质股份有限公司全资子公司 南京润威 南京润威企业管理有限公司，南京科润工业介质股份有限公司控股子公司 普司润 南京普司润投资管理有限公司，南京科润工业介质股份有限公司股东 百佳和 南京百佳和投资管理合伙企业，南京科润工业介质股份有限公司股东 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 永衡
3、昭辉 江苏永衡昭辉律师事务所 众华会所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、浙商证券 浙商证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 南京科润工业介质股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 南京科润工业介质股份有限公司股东大会 董事会 南京科润工业介质股份有限公司董事会 监事会 南京科润工业介质股份有限公司监事会 基础油 组成润滑油、润滑脂成品的液态成分 热处理 将金属材料放在一定的介质内加热、保温、冷却，通过改变材料表面或内部的晶相组织结构，来改变其性能的一种金属热加工工艺 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第
4、5 页，共 99 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了众会字（2016）第 1534 号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整-是否存在未出席董事会审议年度报告的董事-是否存在
5、豁免披露事项-(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 否(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 否(三)豁免披露事项及理由 由于公司所处的润滑油行业的特点,竞争对手可能根据公司公开披露的供应商名称推断产品结构及生产工艺，造成技术泄密，严重损害公司及公司股东的利益，根据全国中小企业股份转系统业务规则（试行），同时根据公司上游供应商的保密要求，公司申请在公司2015 年年度报告中豁免披露供应商的名称而改为披露供应商的名称代码，此豁免事项已获股转公司审核通过。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描
6、述描述 公司治理风险 公司自设立以来，逐步建立健全了公司法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但公司治理和内部控制体系仍需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。宏观经济风险 润滑油行业作为国家支柱产业-石油和化工行业的重要组成部分，受国民经济周期波动的影响较为明显。目前，我国经济整体上保持良好的发展态势，同时也面临着一南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第6 页，
7、共 99 页 些问题。未来加大结构调整，加快发展方式转变是我国已经明确的中国经济长期发展必须坚持的策略。虽然短期内经济不会出现明显的变化，但经济结构的调整可能会导致各种不确定因素的增加，复杂多变的经济环境使润滑油行业以及润滑油生产企业面临一系列不确定性因素。行业技术风险 随着润滑油市场需求的不断变化，新产品、新技术升级换代速度加快，企业需不断增强技术创新能力，提高现有工艺水平和产品附加值，不断改善产品性能来满足市场多样化的需求。如果在技术创新与工艺水平提升方面不能满足市场要求，公司将面临技术进步不足的风险，从而对后续生产经营产生不利影响，制约公司的未来发展。原材料价格波动的风险 公司生产所需主
8、要原材料基础油的价格与原油市场产品价格存在较大的关联性。全球石油市场的价格波动会带来基础油产品采购价格的波动性。虽然公司可以根据原材料价格的变化调整基础油的采购数量及润滑油的销售价格，但调整时间和幅度受市场供求关系的影响，若产品售价未能与原材料成本同步调整，将导致经营成本的增加，从而影响公司的盈利水平。应收账款回风险 公司截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015年 12 月 31 日应收账款净额分别 31,742,575.74 元、39,025,198.47 元、32,550,038.36 元；应收账款净额占营业收入比例分别为 23.93%、27.01
9、%、25.59%；应收账款余额前五名占应收账款余额比重分别为 9.77%、12.42%、8.29%。虽然公司客户多为合作伙伴和国内知名企业，信用较好，发生坏账的风险较低，但公司应收账款规模较大，存在应收账款回收风险。市场竞争风险 现阶段我国润滑油生产企业数量较多，行业产能扩张速度较快。部分企业若实行产品价格竞争，可能导致行业整体利润率下降。此外，我国已形成了跨国润滑油企业、大型国有润滑油企业和地方民营企业相互竞争的格局，如果润滑油企业不能够迅速做大做强，紧跟市场需求，可能存在竞争地位下滑甚至被市场淘汰的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告
10、编号：2016-011 第7 页，共 99 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京科润工业介质股份有限公司 英文名称及缩写 NANJING KERUN LUBRICANTS CO.,LTD.证券简称 科润股份 证券代码 835906 法定代表人 聂晓霖 注册地址 南京市江宁经济技术开发区秦淮路 31 号 办公地址 南京市江宁经济技术开发区秦淮路 31 号 主办券商 浙商证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市大路 1 号 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯家俊、赵海蓉 会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6
11、 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱克祥 电话 025-87120712 传真 025-52101342 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市江宁经济技术开发区秦淮路 31 号 邮编 211100 公司指定信息披露平台的网址 .c 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-28 行业（证监会规定的行业大类）C2511 原油加工及石油制品制造 主要产品与服务项目 主要从事热处理冷却介质、机加工及成型介质、表面处南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-0
12、11 第8 页，共 99 页 理产品、清洗防锈介质及成套设备的生产销售及研发工作。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 17,500,000 控股股东 聂晓霖 实际控制人 聂晓霖 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913201007217390675 是 税务登记证号码 913201007217390675 是 组织机构代码 913201007217390675 是 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第9 页，共 99 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例
13、增减比例 营业收入 127,183,879.23 147,652,706.50-13.86%毛利率 42.70%33.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,390,847.36 12,191,201.17 59.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,197,916.68 14,169,812.86 21.37%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.75%21.63%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.92%25.27%-基本每股收益 1.09 0.69 57.97%二、偿债能力 单位单位：元
14、元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,385,363.46 88,288,972.74 14.83%负债总计 27,639,272.21 29,356,685.46-5.85%归属于挂牌公司股东的净资产 73,762,948.29 58,934,538.35 25.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.21 5.19-18.88%资产负债率 27.26%33.25%-流动比率 4.52 2.86-利息保障倍数 399.15 236.52 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第10 页，共 99 页 三、营运情况
15、单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,245,984.44 6,725,439.07-应收账款周转率 3.55 4.17-存货周转率 4.46 5.79-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 14.83%6.60%-营业收入增长率-13.86%9.84%-净利润增长率 57.18%-12.63%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,500,000 11,363,636 54.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条
16、款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,878,493.26 所得税影响数-331,498.81 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,209,992.07 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第11 页，共 99 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的盈利主要来源于热处理淬火介质、表面处理产品、机加工介质等工业介质产品的销售收入。公司凭借独特的产品配方、可靠的产品品质、卓越的研发实力以及充分满足客户个性化需求，积攒了一批科润股份的忠实客户，并在行业内享
17、有较高的市场知名度。公司与数家供应商建立了长期稳定的合作关系，供应商供货及时、产品性能可靠，保证了公司正常的生产经营。此外，公司制定了一整套完善的业务流程体系，营销中心及各地办事处建立的销售渠道和挖掘培养的客户资源，不断为公司带来了收入、利润和现金流。经过多年积累，公司形成了适应市场竞争、符合公司发展的采购模式、生产模式、销售模式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期
18、内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、2015 年公司围绕年度经营目标和任务，稳步推进各项业务的发展。报告期内年公司实现营业收入 12,718.39 万元，较 2014 年降低了 13.86%；实现净利润 1,906.18 万元，较 2014 年度增长了 57.18%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司年末总资产 10,138.54 万元，经营活动产生的现金流量净额为 2,424.60 万元。二、2015 年，公司主要完成以下工作任务 1、高淳经济开发区新生产基地的开工建设，年底前已完成办公楼、厂房的主体结构封顶，各项工作如期完成。2、大客户开发工作，成功开发上汽商用车涂装前处理项
19、目、南高齿甩油压块项目等。3、成功获批江苏省科技成果转化项目 1000 万元，2015 年 12 月 31 日已拨付资金 600万元。4、2015 年 10 月 10 日公司通过国家高新技术企业的复审，取得新的证书，有效期至 2017年 10 月。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第12 页，共 99 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收
20、入 127,183,879.23-13.86%-147,652,706.50 9.84%-营业成本 72,880,864.39-26.16%57.30%98,700,605.49 8.55%66.85%毛利率%42.70%-33.15%-管理费用 20,233,258.27 30.10%15.91%15,552,014.12 12.06%10.53%销售费用 14,527,563.36-5.08%11.42%15,304,315.53 11.76%10.37%财务费用 27,768.20 180.18%0.02%-34,632.78-77.44%-营业利润 19,519,655.68 23.1
21、1%15.35%15,856,010.68 3.99%10.74%营业外收入 2,211,547.20 244.10%1.74%642,700.00 58.26%0.44%营业外支出 1,555.13-99.95%0.00%3,043,026.56 10,043.42%2.06%净利润 19,061,803.97 57.18%14.99%12,127,284.21-12.30%8.21%项目重大变动原因:1、管理费用与上年同期相比增加 30.10%主要原因为人工成本提高以及中介机构费用增加所致。2、财务费用与上年同期相比增加 180.18%主要原因为本期利息收入比上年同期下降较多。3、营业外收
22、入与上年同期相比增加 244.10%主要原因为本报告期内申请政府补贴项目收入大幅上升。4、营业外支出与上年同期相比减少 99.95%主要原因为上年同期发生赔偿支出和债务重组支出，本期末发生。5、净利润与上年同期相比增长 57.18%主要原因为毛利率增长，营业外收入增长，净利润增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 125,167,289.72 71,291,524.54 144,472,351.60 96,256,229.43 其他业务收入 2,016,5
23、89.51 1,589,339.85 3,180,354.90 2,444,376.06 合计合计 127,183,879.23 72,880,864.39 147,652,706.50 98,700,605.49 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 工业介质产品 125,167,289.72 98.41%144,472,351.60 97.85%其他设备及服务 2,016,589.51 1.59%3,180,354.90 2.15%合计 127,183,879.23
24、 100.00%147,652,706.50 100.00%收入构成变动的原因 无重大变化(3)(3)现金流量状况现金流量状况 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第13 页，共 99 页 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 24,245,984.44 6,725,439.07 投资活动产生的现金流量净额-21,218,802.47-1,642,089.23 筹资活动产生的现金流量净额-4,702,577.21-6,157,131.54 现金流量分析：1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 24,24
25、5,984.44 元，较上年同期金额增加 17,520,545.37 元，主要原因为公司收到江苏省成果转化项目补贴 6,000,000.00 元，应收帐款减少 6,475,160.11 万元。2、报告期内经营活动产生的现金流量净额为 24,245,984.44 元，比净利润增加5,184,180.47 元，主要原因为存货和经营性应收项目减少，经营性应付项目增加所致。3、报告期内投资活动产生的现金流量净额为-21,218,802.47 元，较去年同期金额减少19,576,713.24 元，主要原因为本期固定资产购建和投资支付的现金增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号
26、 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 万向钱潮股份有限公司 2,590,540.17 2.04%否 2 宁波慈兴轴承有限公司 1,949,877.78 1.53%否 3 杭州老板电器股份有限公司 1,398,717.95 1.10%否 4 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 1,225,441.88 0.96%否 5 江苏力星通用钢球股份有限公司 1,202,051.28 0.95%否 合计 8,366,629.06 6.58%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号
27、序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 A 17,233,386.32 21.13%否 2 供应商 B 7,988,210.20 9.80%否 3 供应商 C 4,142,099.50 5.08%否 4 供应商 D 3,880,465.00 4.76%否 5 供应商 E 3,808,951.00 4.67%否 合计 37,053,112.02 45.44%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,707
28、,729.76 6,613,432.34 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第14 页，共 99 页 研发投入占营业收入的比例%5.27%4.48%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,213,108.92-11.25%13.03%14,888,504.16-6.73%16.86%-3.83%应收账款 32,550,0
29、38.36-16.59%32.11%39,025,198.47 22.94%44.20%-12.09%存货 15,405,286.99-10.93%15.19%17,295,663.94 2.88%19.59%-4.40%长期股权投资-固定资产 6,178,463.34-12.06%6.09%7,025,481.28-1.78%7.96%-1.87%在建工程 101,224.29-0.10%-短期借款 100,000.00-80.00%0.10%500,000.00 150.00%0.57%-0.47%长期借款-资产总计 101,385,363.46 14.83%-88,288,972.74
30、6.60%-资产负债项目重大变动原因：短期借款与上年同期相比下降 80%，主要系本期公司归还部分银行借款所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有全资子公司 1 家，即南京科润新材料技术有限公司；控股子公司 1 家，即南京润威企业管理有限公司。一、全资子公司情况：公司名称：南京科润新材料技术有限公司 设立时间：2014 年 04 月 24 日 注册地址：南京市高淳经济开发区凤山路 81 号 注册资本：2000 万元 二、控股子公司情况：公司名称：南京润威企业管理有限公司 设立时间：2014 年 07 月 22
31、 日 注册地址：南京市江宁经济技术开发区胜太路 68 号 注册资本：200 万元 出资比例：60%(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、润滑油行业属于国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2014 年本）中规定的鼓励类中的“高标准油品生产技术开发与应用”；当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录中规定的鼓励类中的“提高油品质量的化工产业”。自 2011 年，我国相继出台了工程机械行业“十二五”发展规划、高端装备制南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第15 页，共 99 页 造业“十二五
32、”发展规划、“十二五”机械工业发展总体规划等政策性文件支持鼓励工程机械、高端装备制造、汽车及其他工业机械设备制造业的发展振兴，作为润滑油的主要应用领域，这也为润滑油行业自身的发展带来了机遇。2、润滑油原材料为基础油和化学添加剂，石油加工炼制行业为润滑油行业提供基础油，因此，石油加工炼制行业与添加剂行业为其上游行业。上游行业对润滑油行业的主要影响体现在对本行业采购成本的影响，基础油、化学添加剂的价格波动对润滑油产品产生一定的影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司在行业内的竞争地位 公司致力于淬火油、专用油、切削液、切削油、成型油等润滑油产品的研究、开发、生产、销售、服务，针对产品配方与
33、生产工艺进行多年研究与实践工作。目前，公司的主导产品是淬火介质，该系列产品广泛应用于钢铁冶金、汽车、摩托车、航空航天、风电等领域，已在全国拥有 3000 余家客户工厂，是经认定的“江苏省高成长型企业”，围绕该系列产品，公司主导制订了 4 项国家标准和 8 项行业标准。公司依靠技术优势取得了一定的品牌优势与市场口碑，但目前润滑油市场竞争加剧也为公司带来一定的挑战。公司目前已经形成了以研发及技术支持为基础的核心竞争力，在保证产品品质的同时，最大程度的降低生产成本，减少环境污染，提高生产效率。2、公司的竞争优势 公司自设立以来，专注于主营业务，凭借自身优势，产销量已处于国内同行业领先水平。与行业其他
34、企业相比，公司的竞争优势主要体现在以下几方面：（1）技术优势 公司拥有卓越的研发实力，汇集了硕士、国家重点学科博士、留学归国人士、享受政府特殊津贴的专家、行业标准制定者等行业精英，并建有企业博士后科研工作站，与东南大学等国内著名高校进行产学研合作，同时，公司被江苏省认定为企业技术中心，是国家高新技术企业，拥有发明专利 5 项目，15 项实用新型，6 项软件著作权，主导制订了 4 项国家标准和 8 项行业标准，参与制定了一项行业标准。（2）质量与品牌优势 公司倡导根据客户个性化的需求，选择全球最优质的环保型原料，为客户“量身定做”最适合的高性能工业介质产品，并提供系统的应用技术解决方案。公司通过
35、了ISO9001：2008 质量管理体系认证、ISO14001：2004 环境体系管理体系认证、TS16949体系认证。目前，公司已成功为数千个工业客户提供了相关产品及系统解决方案。经过多年的快速发展，公司已形成了一定的规模，产品质量也获得了市场的认可，在全国同行业中具有较高的知名度。（3）配方优势 依托成熟的工业介质配方技术与先进的化学改性技术，公司产品具有同高端装备制造业要求相匹配的冷却性能，结合工艺创新和开发，能够有效保证目标产品的工业化应用和产业化，为解决困扰我国高端装备制造业的“可靠性差、寿命短、结构重”三大问题提供有效途径。3、公司的竞争劣势（1）融资渠道单一 公司目前主要通过银行
36、贷款解决融资需求，融资渠道较为单一。银行贷款融资成本较高，且无法满足公司发展的长期资金需求，不利于公司的长远发展规划。（2）销售规模劣势 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第16 页，共 99 页 润滑油行业具有明显的规模经济效应。一方面，客户对润滑油供应有足质、足量的要求，大规模生产能够降低单位生产成本；另一方面，由于润滑油有一定的品牌和技术壁垒，导致营销费用和研发费用较高。营销和研发费用具有典型的沉没成本特征，一旦投入便难以再用作他途，因而此类投入就更需要具有规模优势，即产量越大，分摊到每个单位产品的费用会越低。公司目前开发的产品系列虽然较多，但在
37、业务收入上主要体现为淬火油这一单一系列产品，在整个工业润滑油市场中所占份额较小。润滑油行业正从分散竞争阶段向集中竞争阶段过渡，未来必然存在行业并购现象，期间占据行业规模优势的企业无疑具有相应的并购优势，如果公司在未来不能有效拓展市场空间，则难以在成本、营销渠道、技术资金等方面与其他大型润滑油企业开展有效竞争，存在被并购的风险。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独 立自主经营能力，公司业绩稳步增长。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利
38、风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济风险 润滑油行业作为国家支柱产业-石油和化工行业的重要组成部分，受国民经济周期波动的影响较为明显。目前，我国经济整体上保持良好的发展态势，同时也面临着一些问题。未来加大结构调整，加快发展方式转变是我国已经明确的中国经济长期发展必须坚持的策略。虽然短期内经济不会出现明显的变化，但经济结构的调整可能会导致各种不确定因素的增加，复杂多变的经济环境使润滑油行业以及润滑油生产企业面临一系列不确定性因素。2、行业技术风险 随着润滑油市场需求的不断变化，新产品、新技术升级换代速度加快，企业需不断增强技术创新能力，提高现有工艺
39、水平和产品附加值，不断改善产品性能来满足市场多样化的需求。如果在技术创新与工艺水平提升方面不能满足市场要求，公司将面临技术进步不足的风险，从而对后续生产经营产生不利影响，制约公司的未来发展。3、原材料价格波动的风险 公司生产所需主要原材料基础油的价格与原油市场产品价格存在较大的关联性。全球石油市场的价格波动会带来基础油产品采购价格的波动性。虽然公司可以根据原材料价格的变化调整基础油的采购数量及润滑油的销售价格，但调整时间和幅度受市场供求关系的影响，若产品售价未能与原材料成本同步调整，将导致经营成本的增加，从而影响公司的盈利水平。4、应收账款回风险 公司截至 2013 年 12 月 31 日、2
40、014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日应收账款净额分别为 31,742,575.74 元、39,025,198.47 元、32,550,038.36 元；应收账款净额占营业收入比例分别为 23.93%、27.01%、25.59%；应收账款余额前五名占应收账款余额比重分别为 9.77%、12.42%、8.29%。虽然公司客户多为合作伙伴和国内知名企业，信用较好，发生坏账的风险较低，但公司应收账款规模较大，存在应收账款回收风险。南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第17 页，共 99 页 5、市场竞争风险 现阶段我国润滑油生产企业数
41、量较多，行业产能扩张速度较快。部分企业若实行产品价格竞争，可能导致行业整体利润率下降。此外，我国已形成了跨国润滑油企业、大型国有润滑油企业和地方民营企业相互竞争的格局，如果润滑油企业不能够迅速做大做强，紧跟市场需求，可能存在竞争地位下滑甚至被市场淘汰的风险。针对上述风险，公司制定如下应对措施：1、未来几年，公司将加大研发资金的投入，进一步加强与国内高校的产学研合作，从而提升自身的研发实力。通过不断改良现有产品配方、研发新配方来巩固公司的行业地位。2、公司全资子公司科润新材料生产基地的建设如期开展，预计 2016 年 9 月将投入试生产，基础油储存量将扩大至 4200 吨，将有效降低基础油价格波
42、动对利润的影响。3、公司通过加强对客户信用额度管理，建立有效的公司追责制度，将有效控制应收账款不能收回的风险。4、公司已经设立员工持股平台，公司核心技术人员均通过持股平台间接持有公司股份。5、公司逐步完善国内外营销体系，通过品质的提升、服务的完善和成本优势，努力将“科润”打造成行业内世界知名品牌。并通过市场营销，加强品牌在整个产业链中的知名度和认可度，并最终成为引领产业链的风向标。6、公司严格贯彻执行公司章程、“三会”议 事规则等公司治理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为。报告期内，公 按照相关制度召集、召开三会，及时履行信息披露义务，建立包括电子邮件、电话等 良好的沟通渠道接受投
43、资者咨询，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益 进行侵害；另一方面，公司还通过加强对管理层培训等方式，不断增强控股股东及管理 层的诚信和规范意识，公司组织管理层多次参加股转公司、主办券商相关业务培训。报告期内不存在实际控制人占用公司资金的情况，未出现实际控制人利用其控制权损害公 司利益、侵害其他股东利益的情形。通过上述措施，报告期内相关风险得到了有效控制。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-南京科润工业介
44、质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第18 页，共 99 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二（二）
45、是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 200,000.00 185,256.41 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适
46、用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 200,000.00 185,256.41 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必是否履行必要决策程序要决策程序 江苏东明集团有限公司 销售商品 185,256.41 是 总计总计-185,256.41-南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第19 页，共 99 页 (二二)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产占总资产比例比例 发生原
47、因发生原因 厂房和土地 抵押 4,383,616.09 4.32%银行贷款 累计值累计值 4,383,616.09 4.32%注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 3,863,636 34.00%3,267,614 7,131,250 40.75%其中：控股股东、实际控制人 840,000 7.39%453,600 1,293,6
48、00 7.39%董事、监事、高管 2,500,000 22.00%956,250 3,456,250 19.75%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 7,500,000 66.00%2,868,750 10,368,750 59.25%其中：控股股东、实际控制人 2,520,000 22.18%1,360,800 3,880,800 22.18%董事、监事、高管 7,500,000 66.00%2,868,750 10,368,750 59.25%核心员工-普通股总股本 11,363,636-6,136,364 17,500,000-普通股股东人数 6(二二)普通股普通股前十名股东情况前
49、十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售股份数期末持有限售股份数量量 期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数量量 南京科润工业介质股份有限公司2015年年度报告 公告编号：2016-011 第20 页，共 99 页 1 聂晓霖 3,360,000 1,814,400 5,174,400 29.57%3,880,800 1,293,600 2 李卫东 2,520,000 1,010,800 3,530,800 20.18%2,648,100 882,700 3 李海娟 2,520,
50、000 485,800 3,005,800 17.17%2,254,350 751,450 4 林天泉 1,600,000 514,000 2,114,000 12.08%1,585,500 528,500 5 普司润 1,363,636 736,364 2,100,000 12.00%-2,100,000 6 百佳和-1,575,000 1,575,000 9.00%-1,575,000 合计合计 11,363,636 6,136,364 17,500,000 100.00%10,368,750 7,131,250 前十名股东间相互关系说明：聂晓霖为百佳和的唯一普通合伙人和普司润的控股股东，