1、 启鑫新能 NEEQ:835941 浙江启鑫新能源科技股份有限公司（Ningbo Qixin Solar Electrical Appliance Co.,Ltd）年度报告 2015 第 2 页，共 120 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 08 月启鑫新能全自动化车间正式落成，该车间主要用于生产制造太阳能电池组件。公司通过引进先进的自动化设备代替手动操作，以制造过程的自动化、智能化实现公司的高端化、精密化。2015 年 05 月启鑫新能与各高等院校及设备生产厂家联合开发的N型双面电池及N型双玻组件项目正式完成，当月启鑫新能在 2016 国际太阳能产业及光伏工程（上海
2、）展览会参展期间首次推出 N 型双面电池及 N 型双玻组件。该产品量产后，N 型双面电池正面效率拟达到21%，背面效率拟达到 19.8%。双玻组件的效率拟超越 22%，60 片电池的组件最大输出功率拟达到 365W。同期，N 型高效单晶硅双玻太阳能组件“被列入 2016 年宁波自主创新产品和优质产品推荐目录”2015 年度启鑫新能进一步加强太阳能电池片及其太阳能电池组件相关专利布局，新增 2 项授权发明专利，5 项自主研发实用新型专利。2014 年 12 月，启鑫新能厂区屋顶 1MW 分布式光伏发电项目正式并网发电。截止 2016 年 3月，总发电量 130 万千瓦时，节约标煤 507吨，减排
3、 CO2 1296 吨，减排 SO2 12 吨，减排氮氧化物 5 吨。项目的运行为企业创造了可观的经济效益，推动象山可再生绿色能源示范和普及作用。浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 3 页，共 120 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.39 浙江启鑫新能源科技股份有限
4、公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 4 页，共 120 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、启鑫新能 指 浙江启鑫新能源科技股份有限公司 荣盛创投 指 荣盛创业投资有限公司 旭幸投资 指 上海旭幸投资管理事务所（有限合伙）富丽达投资 指 浙江富丽达投资有限公司 金纺创投 指 广东金纺创业投资有限公司 长兴科商 指 长兴科商创业投资合伙企业（有限合伙）昌春资产 指 上海昌春资产管理中心（有限合伙）斐春资产 指 上海斐春资产管理中心（有限合伙）泾蜀投资 指 上海泾蜀投资管理中心（有限合伙）股东大会、公司股东大会 指 浙江启鑫新能源科技股份有限公司
5、股东大会 董事会 指 浙江启鑫新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江启鑫新能源科技股份有限公司监事会 公司章程 指 浙江启鑫新能源科技股份有限公司章程，公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 推荐主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 天册所 指 浙江天册律师事务所 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）太阳能电池 指 太阳能电池又称为“太阳能芯片”或“光电池”，是一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片。它只要被
6、光照到，瞬间就可输出电压及在有回路的情况下产生电流。在物理学上称为太阳能光伏（Photovoltaic，photo 光，voltaics 伏特，缩写为PV），简称光伏。太阳能电池的转换效率 指 电池电功率与入射光的比值 太阳电池组件 指 指由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可单独使用的光电器件，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或并联使用，并作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元。W、KW、MW、GW 指 功率的单位，1KW=1,000W；1MW=1,000KW；1GW=1,000MW 浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度
7、报告 公告编号：2016-001 第 5 页，共 120 页 第一节 声明与提示【声明声明】事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 国际贸易摩擦风险 公司部分产品销往海外，进口国贸易保护政策将对公司海外销售产生一定的影响。美欧等国家继续对我国光伏产品采取“双反”相关的调查及复审等措施。2013 年下半年开始，我国光伏行业有所回暖，但未来仍不排除会有其他国家采取进口国贸易保护政策，国际贸易摩擦如果
8、加剧会对公司带来一定的不利影响。对此，公司加大包括国内市场在内的新兴市场的开拓，积极论证对应措施等。汇率风险 公司的部分产品销往海外，销售收入以美元、欧元等货币计量，结汇为人民币时，汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。近期，人民币汇率波动较大，公司销售海外的收入面临一定的汇率波动风险。技术更新风险 目前，光伏发电技术按原材料不同可分为晶硅电池和薄膜电池两个技术派别，近几年，薄膜电池的发展速度较快，虽然薄膜电池技术存在原材料获取难、工艺成熟度不够、总装机量占比不高等劣势，而晶硅的价格的下降带来晶硅电池成本的下降使得短期内晶硅电池发电仍占光伏行业的主导地位，但随着薄膜电池技术快速发展，未来光伏行
9、业有可能由薄膜电池占主导。公司的产品目前基于晶硅电池进行生产、销售，若光伏行业的技术更迭过快，将对公司的生产经营造成一定的风险。公司所处行业竞争激烈、行业存在较大目前，世界经济复苏缓慢、国际贸易争端加剧，虽然我国光伏公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资
10、者注意阅读。浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 6 页，共 120 页 波动的风险 产业总体发展趋势向好、产业规模平稳发展，但由于闲置产能的复产，国内行业将面临阶段性的市场供大于求的压力，加上欧美市场对进口我国光伏组件产品的限制，国内光伏产业存在较大的产能过剩压力。报告期内，公司逐步克服了行业波动的不利影响，经营业绩日趋改善，但由于行业竞争激烈，公司组件产品毛利率处于较低水平，对公司盈利能力也造成了不利影响。未来若行业产能过剩进一步加剧，可能会导致公司经营业绩下滑。应收账款回收风险 2013 年，公司受到光伏产业整体状况不佳的影响，对预期收回可能
11、性较低的应收账款计提了大额坏账准备，从而导致 2013 年度业绩大幅亏损。2013 年下半年以来，我国光伏产业呈现整体回暖趋势，但基于光伏产业整合的影响，未来部分光伏企业仍可能出现资金流动性困难导致退出市场或者申请破产的情形，若公司客户存在上述情况，将导致公司目前应收账款存在回收风险，将对公司未来的经营业绩产生不利影响。对此，公司一方面积极回收、处理以前年度发生的应收账款坏账，另一方面对新增客户进行严格把关，制定合理信用政策，加强合同管理，建立催款责任制及与保险公司签订保险合同等措施，以减少客户退出市场或破产对公司业绩的影响。资产受限、融资压力较大、短期偿债能力较弱的风险 报告期末，公司的资产
12、负债率为 76.18%，资产负债率较高，短期偿债能力较弱。目前，公司的生产经营仍需较大的资金，关联方为公司融资提供了大量的担保，同时公司以自有房产和土地使用权进行了抵押借款。如公司无法及时偿还融资款项，将会导致公司发生融资风险。目前，公司正积极开拓融资渠道，并进行了股权融资。高新技术企业税收政策的风险 公司是高新技术企业，享受 15%的企业所得税税收优惠政策。公司将继续努力维持高新技术企业的资格，但是如果由于各种原因未能继续认定为高新技术企业，将对公司的税后利润产生一定影响。此外，如果未来国家对上述所得税的税收优惠政策作出调整，也将对公司的经营业绩和利润水平产生一定程度的影响。大额未弥补亏损的
13、风险 目前，我国大力扶持光伏产业，但是由于前期建设过剩，我国光伏产业仍然面临产能供过于求、价格竞争激烈等情况，同时2013 年前我国光伏行业处于低谷，公司计提较多的资产减值损失，导致报告期末存在较大金额的未弥补亏损。报告期内，公司积极处理因行业情况不佳带来的各种问题，充分计提资产减值损失，并扩大自己的销售额，提升自身的盈利能力，但是，如果公司在未来的发展过程中不能积极应对光伏产业的变化，仍将存在大额未弥补亏损在短期内难以弥补的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 7 页，共 120 页 第二节 公司概况 一一
14、、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江启鑫新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Qixin Solar Electrical Appliance Co.,Ltd 证券简称 启鑫新能 证券代码 835941 法定代表人 励小伟 注册地址 浙江省象山县经济开发区滨海工业园 办公地址 浙江省宁波市象山县滨海工业园区金港路 37 号 主办券商 浙商证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市杭大路 1 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗国芳、翁一菲 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披
15、露负责人 童磊 电话 0574-25758819 传真 0574-25758838 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市象山县滨海工业园区金港路 37 号 315700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省宁波市象山县滨海工业园区金港路 37 号 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业（C38）主要产品与服务项目 太阳能电池板、灯具的研制研发、制造、加工；太阳能晶片、太阳能电池板、硅片、灯具、自动化电子设备的批发、零售；太阳
16、能设备、工艺品、文具、箱包、家用电器的制造、加工、批发、零售；日用品批发、零售；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 159,000,000 控股股东 励小伟 实际控制人 励小伟 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 8 页，共 120 页 企业法人营业执照注册号 9133020077230322K 是 税务登记证号码 9133020077230322K 是 组织机构代码 9133020077230322K 是 注
17、：公司于 2015 年 10 月 15 日取得了加载统一社会信用代码的营业执照（即五证合一），统一社会信用代码为“9133020077230322K”。浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 9 页，共 120 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 893,090,715.16 726,706,556.21 22.90%毛利率 17.11%14.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,271,428.33 4,835,723.94 815.51%归属于挂牌
18、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,833,614.04 191,861.41 22,225.29%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.57%3.05%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.84%0.12%-基本每股收益 0.29 0.03 866.67%二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 973,038,284.31 815,465,724.01 19.32%负债总计 741,271,592.41 653,368,549.41 13.45%
19、归属于挂牌公司股东的净资产 231,170,086.61 161,102,237.36 43.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.07 35.37%资产负债率 76.18%80.12%-流动比率 0.87 0.75-利息保障倍数 3.72 1.43-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,147,611.43 84,194,211.58-124%应收账款周转率 5.06 8.89-存货周转率 8.37 8.44-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1
20、9.32%1.96%-营业收入增长率 22.90%9.20%-净利润增长率 755.02%104.85%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 159,000,000 150,000,000 6.00%浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 10 页，共 120 页 计入权益的优先股数量-0 计入负债的优先股数量-0 带有转股条款的债券 0.00 0.00 0 期权数量 0 0 0 六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,05
21、6,989.85 所得税影响数-619,717.99 少数股东权益影响额（税后）542.43 非经常性损益净额 1,437,814.29 浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 11 页，共 120 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于 C38 电气机械和器材制造业；同时，根据我国国民经济行业分类与代码国家标准（GB/T 4754-2011），公司所属行业为 C38电气机械和器材制造业的 C382 输配电及控制设备制造。根据公司具体业
22、务情况，公司所属细分子行业为C3825 光伏设备及元器件制造。公司是研发、生产和销售晶体硅太阳能电池片及组件的高新技术企业，自 2005 年成立以来经过 10年的经营积累，凭借可靠产品品质以及优质的服务，公司积攒了一批忠实客户，并在行业内享有较高的市场知名度。公司与数家供应商形成了长期稳定的合作关系，供应商供货及时、产品性能可靠，保证了公司正常的生产经营。此外，公司形成了一整套完善的业务流程体系，依靠市场部建立的销售渠道和挖掘培养的客户资源，不断为公司带来了收入、利润和现金流。公司的生产模式为以销定产，根据订单组织原辅材料采购、产品标准确定、生产工艺设计、生产计划安排与制造和最终产品检验。在接
23、到客户订单后，公司公司依据客户所需要的产品种类、规格、转化率参数以及数量需求由市场部排单，生产部门根据排单情况组织生产。在生产过程中，公司严格贯彻质量控制标准，对生产过程的每一环节进行严格检验和质量控制，确保产品质量合格并按照合同约定时间发货；在提交客户后，公司根据客户要求提供产品后续支持和服务，为客户提供增值服务。公司从事光伏行业较早，是国内最早的一批太阳能电池生产商，所以在国内外市场上有一定知名度和品牌认知，拥有不少老客户。同时公司通过参加展会、网站产品介绍等方式招揽新客户。设立了市场部并在香港及德国设立全资子公司，主要职责是收集该区域市场信息，宣传公司品牌形象，挖掘培养潜在客户以及维护老
24、客户关系等，并负有协助公司财务部收款的任务。公司销售按区域分为境内销售和境外销售，境内销售由公司直接与客户洽谈并签订合同，直接供货并直接向客户收取货款；境外销售包括直接同境外客户签订合同、报关出口发货并直接向客户收取货款，以及通过境内经销商代理向境外客户销售。公司制定了原材料采购管理制度、存货管理制度以及供应商管理制度等内部制度，采购部按规定在合格供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价招标等，并对采购价格进行跟踪监督，随市场变化而及时进行调整。浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 12 页，共 120 页 对于金额较低的辅助材料由各子公司按销售订
25、单分散采购。对于大宗用量的原材料（如玻璃，边框，EVA，背板，硅胶，接线盒）公司采用按月一次性采购，即按月用量进行集中采购后要求供应商按公司实际生产需要进行分批送货，并对此类物料制定安全库存量，在库存原材料低于储备定额的情况下，采购部门也需安排供应商送货。对于市场价格存在波动的原材料（如银浆），在市场价格较低的时候可以多储备一定的用量。报告期内公司商业模式与上年未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化
26、否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 随着国内光伏行业的逐步回暖，2015 年度公司以市场需求为导向，以不断创新为动力，通过技术创新实现产品整体升级，增强公司核心竞争力，通过管理创新实现员工队伍整体升级，全面提高公司经营的发展水平，实现了公司产品质量和生产效益的双提升。报告期内，公司实际完成营业收入 893090715.16 元，较去年同期 726706556.21 元增长了 22.9%；营业成本 740274125.49 元，较去年同期的 620241734.21 元增长了 19.35%；实现净利润 43588758.71 元，较去年同期 5097
27、959.94 元增长了 755.02%；截止 2015 年 12 月 31 日公司总资产 973038284.31 元，较年初的 815465724.01 元增长了 19.32%；归属于挂牌公司股东的净资产为 231170086.61 元，较年初的161102237.36 元增长了 43.39%；实现经营性现金流量净额-20147611.43 元，比去年同期的 84194211.58元增长了-124%。销售收入增长的主要原因系国外行情好转，订单增加，本期国外销售 408702698.19 元，去年同期209861898.91 元，增长了 94.75%；国外新客户增加，订单比较稳定。净利润增长的
28、主要原因系国外行情好转，订单增加导致毛利率增长，本期实现毛利率 17.11%，去年浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 13 页，共 120 页 同期 14.65%，增长 16.80%；期间费用的合理控制促使净利润增加，本期期间费用占营业收入的 9.96%，去年同期期间费用占营业收入的 13.74%。2015 年归属于挂牌公司股东的净资产的增加，主要原因系股本增加 900 万元，资本公积增加 1600 万元，两个新股东增资所致；公司 2015 年度当期实现较高的收益，实现归属于母公司所有者的净利润44271428.33 元。现金流量情况系经营活动产
29、生的现金流量净额为-20147611.43 元，主要原因是年末订单增加，存货增加 24699787.24 元所致；投资活动产生的现金流量净额为 27357364.13 元，主要原因是收回励氏投资有限公司投资款 34454107.07 元所致；筹资活动产生的现金流量净额为 4789136.35 元，主要原因是收到新股东增资款 2500 万元所致。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 89
30、3,090,715.16 22.90%-726,706,556.21 9.20%-营业成本 740,274,125.49 19.35%82.89%620,241,734.21 1.48%85.35%毛利率 17.11%-14.65%-管理费用 58,118,999.71 7.16%6.51%54,236,355.14-9.69%7.46%销售费用 18,389,725.06 43.60%2.06%12,806,253.07-25.20%1.76%财务费用 12,451,627.96-62.09%1.39%32,841,161.01 151.75%4.52%营业利润 48,558,213.32
31、393.52%5.44%9,839,102.89 107.89%1.35%营业外收入 3,020,520.26 47.56%0.34%2,046,947.51-83.07%0.28%营业外支出 1,406,642.61 12.20%0.16%1,253,737.40-82.46%0.17%净利润 43,588,758.71 755.02%4.88%5,097,959.94 104.85%0.70%项目重大变动原因：销售费用与上年同期相比增长了 43.60%，主要原因之一是销售收入增长，销售费用同比例增长，本期销售费用占营业收入 2.06%，上年同期销售费用占营业收入 1.76；原因之二是技术咨
32、询服务费的增加所致。财务费用与上年同期相比增长了-62.09%，主要原因是汇率波动所致，本期汇兑收益 2862036.96，去年同期汇兑收益-9507501.27。营业外收入与去年同期相比增长了 47.56%，主要原因是本期新增固定资产清理收入 517043.69。浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 14 页，共 120 页 （2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 721,918,628.53 573,619,96
33、1.73 618,123,471.89 526,561,125.06 其他业务收入 171,172,086.63 166,654,163.76 108,583,084.32 93,680,609.15 合计合计 893,090,715.16 740,274,125.49 726,706,556.21 620,241,734.21 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 国内 313,215,930.34 43.39%408,261,572.98 66.05%国外 4
34、08,702,698.19 56.61%209,861,898.91 33.95%合计 721,918,628.53 100.00%618,123,471.89 100.00%收入构成变动的原因：2015 年主营业务收入中国外收入 408702698.19 元，比去年同期的 209861898.91 元增长了 94.75%，主要原因系：1、国外行情好转，订单增加，本期国外销售 408702698.19 元，去年同期 209861898.91 元，增长了 94.75%；2、国外新客户增加，订单比较稳定。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期
35、金额 经营活动产生的现金流量净额-20,147,611.43 84,194,211.58 投资活动产生的现金流量净额 27,357,364.13 945,581.77 筹资活动产生的现金流量净额 4,789,136.35 -90,336,752.58 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加了-124%，主要原因是年末订单增加，需要准备存货和预付货款订料所致；投资活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加了 2793%，主要原因是收回前期投资的励氏投资有限公司投资款 34454107.07 元所致；筹资活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加了-105%，主要原因是去年同期归还
36、净贷款42944131.27 元，归还其他借款 3490 万元所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 15 页，共 120 页 联关系联关系 1 晋能清洁能源科技有限公司 143,193,532.97 16.03%否 2 ENERGY PLUS BV.112,831,658.55 12.63%否 3 苏州高创特新能源工程有限公司 87,401,107.69 9.79%否 4 MUNCHEN SOLAR
37、ENERGIE GMBH 84,543,022.84 9.47%否 5 ASTRONERGY SOLARMODULE GMBH 63,358,463.04 7.09%否 合计合计 491,327,785.09 55.01%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江正泰太阳能科技有限公司 83,222,078.34 9.75%否 2 晋能（天津）煤炭销售有限公司 42,838,840.51 5.02%否 3 扬州明鑫新能源发展有限公司 40,852,664.10
38、 4.79%否 4 无锡荣能半导体材料有限公司 37,726,666.67 4.42%否 5 无锡精兆新能源科技有限公司 25,962,721.80 3.04%否 合计合计 230,602,971.42 27.02%-（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 32,297,350.89 26,237,750.73 研发投入占营业收入的比例 3.62%3.61%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额
39、 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 241,872,484.08 34.93%24.86%179,254,863.85 31.50%21.98%13.08%应收账款 231,491,396.76 90.66%23.79%121,416,608.51 188.70%14.89%59.78%存货 100,817,647.31 32.45%10.36%76,117,860.07 7.50%9.33%11.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 285,141,779.85-0.
40、31%29.30%286,030,173.08 0.80%35.08%-16.45%在建工程 0.00 0.00%0.00%34,017.09 0.00%0.00%-100.00%短期借款 153,353,858.40-0.23%15.76%153,706,703.00-21.80%-16.39%-16.39%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 973,038,284.31 19.32%-815,465,724.01 2.00%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金与上年同期相比增长了 34.93%，主要原因之一是银行存款增加 1349
41、0034.20 元，其浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 16 页，共 120 页 他货币资金（银行承兑汇票保证金）增加 55051123.13 元，供应商付款方式以银行承兑汇票支付为主；（2）应收账款与上年同期相比增长了 90.66%，主要原因是年末销售额增加，未到收款期，导致应收账款增加；（3）存货与上年同期相比增长了 32.45%，主要原因是年末及次年年初订单增加，备料所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本期对控股子公司宁波瑞德电器有限公司进行处置，股权处置价款：690
42、346.26 元；股权处置比例：51%；股权处置方式：对外转让；投资收益：-329653.74 元；于 2015 年 2 月办妥工商变更。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 我公司本期以国外销售为主，收款币种以欧元和美元为主，鉴于汇率变动对毛利影响重大，我公司决定对外汇进行锁定，便于对收益进行锁定。本期远期结售汇产生的投资收益为 773661.73 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 作为最理想的可再生能源，太阳能具有“取之不尽，用之不竭”的特点，而利用太阳能发电具有环保等优点，且不必考虑其安全性问题。这在发达国家得到了高度重视。在能源短缺，环境保护问题日益严重
43、的我国，低成本高效率地利用太阳能将越发重要。太阳能电池就是利用光伏效应将太阳能直接转换为电能的一种装置。太阳能光伏发电在太阳能热发电、风力发电、海洋发电、生物质能发电等许多可再生能源中具有重要的地位，光伏能源被认为是二十一世纪最重要的新能源，而光伏产业也是我国战略新兴产业的重要组成部分。光伏发电具有充分的清洁性、绝对的安全性、相对的广泛性、确实的长寿命和免维护性、初步的实用性、资源的充足性及潜在的经济性等，应用极其广泛。国际能源署（IEA）在其发布的能源展望中指出，“到 2050 年，光伏累计装机量将达到 4600GW，光伏发电量将占全球 16%。为实现这个目标，年新增装机量将从 2013 年
44、底的 36GW 上升至 2030 年的 123GW，200GW 的年新增装机峰值将在 2030-2040 年 之间发生。”根据欧洲光伏工业协会（EPIA）公布2015年-2019 年全球太阳能发电市场展望，该协会预计 2020 年全球太阳 能安装量将介于 396-540GW。根据IHS 的数据，未来三年内全球将建造约 272GW 光伏电站。细分来说，2016 年预计装机 65GW，2017 年预浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 17 页，共 120 页 计装机 65.5GW，2018 年装机 68.4GW，2019 年装机 73.9GW。201
45、6 年全球五大光伏市场预计将依次是中国、美国、印度、日本和英国。2015 年 12 月 15 日，国家能源局下发的太阳能利用十三五发展规划征求意见稿，对整个国内光伏行业可谓是一剂强心针，意见稿中明文指出，“十三五”太阳能光伏装机目标为 150GW，其中包含 70GW的分布式光伏电站以及 80GW 的集中式光伏电站。若需达成此目标，意味着中国未来五年内平均每年的光伏设备需求量将突破 20GW。未来随着“可再生能源发电全额保障性收购管理办法”的出台，国家大力发展低碳绿色经济的背景下，对于光伏产业而言，将具备潜在的巨大的市场发展空间。当前，我国光伏产业逐步进入理性成熟发展阶段，为加强光伏行业管理，引
46、导光伏产业加快转型升级和结构调整，推动国内光伏产业持续健康发展，根据 国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见（国发【2013】24 号）中华人民共和国工业和信息化部出台了光伏制造行业规范条件（2015 年本）（以下简称“规范条件”）。规范条件的实施意味着行业准入门槛提高、企业规范化程度继续提升，行业更趋自律。光伏企业之间的竞争已逐渐向技术研发、资金管理及资源整合等方面的竞争。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司的竞争优势（1）产品质量优势：公司十分重视质量管理，生产和检测设备配置完善，自 2007 年开始积极争取国际各项产品认证。并严格按照 ISO9001：2008 质量管理体系、德
47、国 TUV 认证体系、意大利 RINA 认证体系和法国 CE 认证体系规定的标准进行生产，有效地保证了产品的制造质量。每条生产线均配有硅片检测、清洗制绒、清洗甩干、扩散、刻蚀、去磷硅玻璃、沉积减反射膜 PECVD、丝网印刷、高温烧结、冷却测试分选、层压等全套设备，各条生产线均配置了先进的电阻率测试仪、少子寿命测试仪、金相显微镜、四探针测试仪、P/N 结测试仪、椭偏仪、台阶仪、太阳能单体分选机、隐裂纹测试仪等检测设备。报告期内，公司在业内率先开发出 N 型双面电池，从而使产品的转换率、性价比得到了较大提升，在与同行业其他企业的竞争中占据了先发优势。（2）管理优势：公司拥有较完善的太阳能光伏行业专
48、业管理团队，该团队对太阳能光伏行业的发展趋势具有良好的专业判断能力，对行业内的各种机会有敏锐的捕捉力。凭借自身丰富的能力和经验，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。得益于公司的正确战略决策和稳定高效的管理团队的管理，经过多年的摸索，公司已逐步建立起涵盖新产品开发、原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、财务管理、市场营销和品牌建设等方面的现代科学管理体系。浙江启鑫新能源科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-001 第 18 页，共 120 页（3）地理区位优势：公司位于浙江省宁波市，地理位置优越，交通便捷。长三角经济区乃至整个华东地区是我国经济最发
49、达的区域之一，也是我国太阳能电池片、太阳能电池组件的主要生产区域，各原材料生产商汇聚于此，公司大部分的原材料采购都可以在该区域内实现；同时公司的产品可以通过陆路直接抵达宁波北仑港，直接面向国际市场，也可以通过陆路直接面对长三角市场。发达的交通网络及中心地理位置极大地降低了采购、销售过程中的运输成本，公司具有明显的运输成本优势。（4）成本控制优势：公司是同时生产太阳能灯具和电池片及组件的企业，太阳能灯具是太阳能电池片的下游产品。公司在生产标准规格的太阳能组件之外，同时还生产太阳能小板组件和太阳能灯具，利用电池片在生产和运输过程中形成的残次碎片生产太阳能组件小板和太阳能灯具，做到了废料循环利用，大
50、大提高了原材料的利用率，使企业拥有一定的成本控制优势。（5）市场拓展优势：经过几年的市场拓展，公司产品已成功进入德国、西班牙、意大利、澳大利亚、捷克、保加利亚、法国、美国、澳大利亚、日本、韩国等太阳能电池主流市场。如今，由于国外市场“双反”的影响，公司也顺应行业形势，积极的发展了国内市场。2、公司的竞争劣势（1）规模劣势：太阳能行业是资金密集型行业，目前公司整体规模较同行业大型上市公司仍然偏小，融资渠道主要依赖于银行贷款。近年来随着公司经营规模的快速扩大以及向产业链上游进一步延伸，资金不足已成为制约公司发展的主要瓶颈之一。长远来看，这种完全依靠自我积累发展和通过银行借款的融资方式，将限制公司的