1、浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第1 页，共 119 页 浙江华尔特机电股份有限公司（ZHEJIANG WALTER MECH ELECTRICAL CO.,LTD）2015华特机电 NEEQ:836753 年度报告 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第2 页，共 119 页 公 司 年 度 大 事 记 一、2015 年 8 月 27 日，公司创立大会暨第一次股东大会通过了关于浙江华尔特机电股份有限公司筹办工作报告的议案等议案，同意按照公司法的有关规定将有限公司整体变更为股份有限公司，整体变更后的公司名称为“
2、浙江华尔特机电股份有限公司”。二、2015 年 12 月 30 日，公司向股转系统报送的挂牌申请材料获正式受理（受理通知书编号：GP201512366）。三、2016 年 3 月 10 日，公司取得股转系统同意挂牌函。浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第3 页，共 119 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.30 第
3、十节财务报告.35 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第4 页，共 119 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华尔特、华特机电、股份公司 浙江华尔特机电股份有限公司 有限公司 嘉兴市华特机电有限公司 股东会 嘉兴市华特机电有限公司股东会 股东大会 浙江华尔特机电股份有限公司股东大会 董事会 浙江华尔特机电股份有限公司董事会 监事会 浙江华尔特机电股份有限公司监事会 公司章程 浙江华尔特机电股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂
4、牌行为 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）主办券商、新时代证券 新时代证券股份有限公司 中审众环事务所、审计机构、会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2015年1月1日至2015年12月31日 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第5 页，共 119 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司法定代表
5、人周金华、主管会计工作的公司负责人朱丽红、公司会计机构负责人徐斌保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司股东周金华持有公司 40%的股份，股东吴坚凯持有公司
6、 21%的股份，两人达成一致行动协议，合计持有公司 61%的股份，为公司实际控制人。实际控制人客观上存在利用其控制或控股地位，对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。原材料价格波动的风险 公司产品管状电机主要原材料为钢材（硅钢片）、铜（漆包线）、铝锭。近两年钢铁和铜的价格处在下降趋势中，一定程度上有利于公司生产成本的降低。但如果未来钢材和铜的价格发生大幅的波动，将对公司的生产经营带来不利影响。针对以上情况，公司已经通过优化采购方案和集中规模采购等措施，在一定程度上减少了原材料价格波动的影响。汇率风险 从
7、 2005 年 7 月开始，我国推行人民币汇率改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。若未来外汇汇率出现较大的波动，将会直接影响到公司产品在海外市场上的价格，导致影响到产品价格上的竞争力，是公司业绩受到冲击。主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区-欧盟地区的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006
8、第6 页，共 119 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江华尔特机电股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG WELTER MECH ELECTRICAL CO.,LTD 证券简称 华特机电 证券代码 836753 法定代表人 周金华 注册地址 嘉兴市秀洲区新塍镇兴镇路 52 号 办公地址 嘉兴市秀洲区新塍镇兴镇路 52 号 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘钧 徐振华 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-
9、9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱丽红 电话 0573-83400530 传真 0573-83400001 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 嘉兴市秀洲区新塍镇兴镇路 52 号 314015 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 管状电机 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 13,000,000 控股股东 周金华、吴坚凯 实际控制人 周金华、吴坚凯
10、四、注册情况 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第7 页，共 119 页 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330411000003091 否 税务登记证号码 330411746331295 否 组织机构代码 74633129-5 否 注：报告期内，公司未变更为加载统一社会信用代码的营业执照（即“三证合一”）。浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第8 页，共 119 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,
11、949,147.19 44,818,468.05 2.52%毛利率 18.01%17.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,202,592.10 596,736.70 101.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-141,653.71 431,846.30-132.80%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.16%3.75%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.84%2.71%-基本每股收益 0.09 0.05 80.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比
12、例 资产总计 48,219,363.47 53,990,717.37-10.69%负债总计 30,923,269.66 37,765,615.66-18.12%归属于挂牌公司股东的净资产 17,296,093.81 16,225,101.71 6.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.28 3.91%资产负债率 64.13%69.95%-流动比率 0.75 0.73-利息保障倍数 2.11 1.34-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,498,874.29 984,969.15-浙江华尔特机电股份有限公司 2
13、015 年度报告 公告编号：2016-006 第9 页，共 119 页 应收账款周转率 7.74 8.29-存货周转率 4.89 4.45-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-10.69%-6.23%-营业收入增长率 2.52%-1.15%-净利润增长率-132.80%-227.47%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,000,000.00 12,631,600.00 2.92%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、
14、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产的处置损益 168,711.38 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,189,100.00 其他-13,565.57 非经常性损益合计 1,344,245.81 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,344,245.81 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第10 页，共 119 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专注于研发、制造和销售的管状电
15、机制造商。公司拥有多项实用新型专利和外观设计专利，应用于公司产品的设计和生产中，为客户提供质量可靠、品质卓越的电机产品和服务。经过多年的产品研究和市场开发，公司已经具有专业的产品技术和完备的售后服务体系，以满足客户需求与提升公司价值。采购模式 公司生产主要原材料为硅钢片（钢材）和漆包线（铜）。公司采购主要以“以销定采”的采购模式，即以销售量为依据而制定采购计划。同时，公司也结合原材料价格的波动情况，适当的对原材料进行一定的储备，以保证及时生产所需的目的。公司的物资部将对将要入库的原材料进行检验，合格后方可办理入库手续。生产模式 公司的产品主要采取“以销定产”的模式，即建立了一套以销售订单为依据
16、的生产模式一方面对客户要求的数量、品种、规格、质量、包装等要按照市场的需要来安排生产，另一方面还要统筹安排，细心规划，使生产能适应市场需要的发展变化。在设计、制造、安装调试等各个生产环节，公司始终与客户就产品的外观、型号等保持充分的沟通，以确保产品达到客户的要求。销售模式 1、境内销售 公司对境内客户主要以直销为主，即公司销售部根据市场供需关系以及同行业其他企业的价格策略等多项因素综合考虑确定产品销售价格，直接与客户电话、传真沟通，以确保市场信息及时、准确的反馈到公司销售部，充分了解本行业的市场咨询及客户需求，制定销售方案。2、境外销售 公司对境外客户主要采取直销的方式，客户以订单形式确认购买
17、产品的型号、数量与金额，并预付部分货款以保证公司生产，在公司产品装船出口后，客户将其余的货款付清。公浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第11 页，共 119 页 司与海外客户一般以美元或者欧元计价，付款方式以电汇为主，部分客户使用托收或信用证。公司提高自身产品的质量，在维护好公司在海外的几大核心客户的同时，将公司的产品逐步在海外地区不断进行开拓，并建立了比较完善的销售及售后服务体系。此外，公司还建立了完善的售后服务制度，设立了工程部，负责技术服务，根据客户的质量反馈意见进行技术分析，并提出解决方案。盈利模式 公司的盈利主要通过管状电机产品的设计研发、生
18、产和销售来实现盈利。公司作为一家专业的管状电机制造商，结合市场需求及行业发展趋势，不断改进技术，提升公司产品的技术含量和独创性，持续增加客户群体，提高销售收入，扩大市场份额，实现盈利最大化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司实现营业收入 45,949,147.19 元，同比增长 2.52%；净利润 1,159,946.
19、92元，同比增长 94.38%；在制造业整体环境发展趋缓的情况下，取得了良好的经营业绩。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 48,219,363.47 元，净资产为 17,296,093.81 元。在抓住主导产品市场的基础上，进一步加强营销队伍建设，并根据生产一个产品、储备一个产品，研发一个新产品的更新思路，完善和提升原有的智能家居产品。2015 年下半年开始，公司组建由销售安装和研发服务为一体的内贸部，把公司的产品在国内设立销售网。加强外贸队伍的建设，不断提高产品的市场占有率，建立紧密型外贸合作伙伴，扩大和巩固国际市场。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成
20、利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第12 页，共 119 页 比重比重 比重比重 营业收入 45,949,147.19 2.52%-44,818,468.05-1.15%-营业成本 37,674,576.04 2.12%81.99%36,892,237.45-2.22%82.31%毛利率%18.01%-17.69%-管理费用 5,195,369.79 1
21、7.85%11.31%4,408,558.07-8.95%9.84%销售费用 1,706,941.03 16.10%3.71%1,470,268.76 48.29%3.28%财务费用 1,046,975.96-30.25%2.28%1,501,032.05-12.67%3.35%营业利润 40,464.98-88.53%0.09%352,918.67-133.68%0.79%营业外收入 1,189,100.00 405.72%2.59%235,131.03-63.30%0.52%营业外支出 13,565.57-80.69%0.03%70,240.63 53.21%0.16%净利润 1,159,
22、946.92 94.38%2.52%596,736.70-227.47%1.33%项目重大变动原因:变动原因:1）营业收入：本报告期比上年同期增长了 2.52%，整体业绩稳定，主要原因是公司品牌有一定的影响力，老客户对公司的产品有一定的认同感。同时，公司主动发展国内市场，使得公司营业收入稳中有升。2）营业成本：本报告期比上年同期增长 2.12%，主要原因是本期销售收入增加，营业成本相应增加所致。3）管理费用：本报告期比上年同期增长 17.85%，主要原因是随着公司产品革新，研发投入增加所致。4）销售费用：本报告期比上年同期增长 16.10%，主要原因是本期为扩大销售而产生的展会费及销售人员人工
23、费用、差旅办公费用较上期增加所致。5）财务费用：本报告期比上年同期减少 30.25%，主要原因是本期公司减少银行贷款所致。6）营业利润：本报告期比上年同期减少 88.53%，主要原因子公司华电自动化亏损所致。7）营业外收入：本报告期比上年同期增长 405.72%，主要原因是政府补贴增加所致。8）净利润:本报告期比上年同期增长 94.38%，主要原因是业务规模稳定增长，同时收到政府补助所致。9)营业外支出:主要系对外捐赠及非流动资产处置损失减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成
24、本金额 主营业务收入 45,899,818.13 37,674,576.04 44,693,899.68 36,892,237.45 其他业务收入 49,329.06-124,568.37-合计合计 45,949,147.19 37,674,576.04 44,818,468.05 36,892,237.45 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 管状电机 42,460,306.15 92.41%40,688,470.89 90.78%门窗配件 3,439,511.98
25、 7.59%4,005,428.79 8.94%其他业务收入 49,329.06 0.1%124,568.37 0.28%合 计 45,949,147.19 100%44,818,468.05 100%收入构成变动的原因 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第13 页，共 119 页 报告期内：公司在管状电机产品销售收入较上年同期均取得一定的增长。原因如下：本期公司在稳固海外市场的同时，大力发展拓展国内市场，随着公司品牌和知名度的提升，导致公司在管状电机产品销售收入有一定的增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额
26、上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,498,874.29 984,969.15 投资活动产生的现金流量净额 70,384.78-1,905,848.65 筹资活动产生的现金流量净额-5,973,633.45-3,729,422.92 现金流量分析：1）经营性现金流净额较上年同期有较大幅度提升，主要原因是本期公司销售业绩增加所致。2）投资活动产生的现金流量净额增加，主要为 2015 年 9 月收回子公司投资。3）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是本期为偿还银行借款支出。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比
27、年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Synchro（Kinetic）Ltd 9,025,786.74 19.64%否 2 APRIMATIC（URMET）S.P.A.8,951,102.40 19.48%否 3 Przedsiebiorstwo Informatyczno-Elektroniczne“Inel”3,918,405.40 8.53%否 4 ALUPROF Spolka Akcyjna 3,718,825.94 8.09%否 5 斯凯孚驱动加维(平湖)有限公司 2,440,868.70 5.31%否 合计 28,054,989.18 61.06%-注：如存在关联关系
28、，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 嘉兴市成凯塑业有限公司 2,496,202.56 8.28%否 2 宁波市镇海金龙机电设备厂 1,928,195.93 6.40%否 3 湖州三行线缆有限公司 1,704,794.91 5.65%否 4 湖州市织里旗林铝业有限公司 1,478,205.13 4.90%否 5 杭州杭湖电子有限公司 1,239,316.24 4.11%否 合计 8,846,714.77 29.34%-注：如存在关联关系
29、，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第14 页，共 119 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,933,783.08 2,289,067.59 研发投入占营业收入的比例 4.21%5.11%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的
30、比比重重 货币资金 6,390,579.76-10.76%13.25%7,160,770.04-38.45%13.26%-0.07%应收账款 7,167,198.40 52.29%14.86%4,706,324.37-22.93%8.72%70.52%存货 6,258,131.29-31.71%12.98%9,163,844.52 23.67%16.97%-23.53%长期股权投资 0 0 0.00%748,755.72 132.93%1.39%-100.00%固定资产 20,471,039.05-5.85%42.45%21,743,881.8-2.59%40.27%5.41%在建工程 0 0
31、 0.00%0 0.00 0 短期借款 10,000,000.00-23.08%20.74%13,000,000.00-13.33%24.08%-13.87%长期借款 2,100,000.00-42.93%4.36%3,680,000.00-11.11%6.82%-36.10%资产总计 48,219,363.47-10.69%-53,990,717.37-6.23%-资产负债项目重大变动原因：1)货币资金较上期末减少了 10.76%，主要原因是本期公司开始归还银行借款所致。2)应收账款较上期末增加了 52.29%，主要原因是本期销售业绩增加所致。3)存货较上期末减少了-31.71%，主要原因是
32、公司业务快速扩张，部分存货转化为销售收入。4)长期借款较上期末减少了 42.93%，主要原因是本期公司开始归还银行借款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司有非控股子公司嘉兴市华电自动化科技有限公司，拥有其 40%的股权。嘉兴华电自动化有限公司系经嘉兴市工商局秀州分局批准，由自然人李秋生、于艳平、法人嘉兴市华特机电有限公司共同出资组建，于 2013 年 4 月 26 日在嘉兴市工商局秀州分局登记注册，企业法人营业执照号 330411000064503，公司成立时注册资本为人民币500 万元，主营业务为生产销售
33、消防电器控制设备。2015 年 9 月 15 日，嘉兴市华电自动化科技有限公司召开股东会并作出如下决议：1）同意嘉兴市华特机电有限公司将其所持有的华电自动化的 7%的股权计 14 万的价格转让给王伟。同意嘉兴市华特机电有限公司将其所持有的华电自动化的 40%的股权计 80 万的价格转让给吴焕栋。同意嘉兴市华特机电有限公司将其所持有的华电自动化的 10%的股权计 20 万的价格转让给张琳。报告期内,公司已收回对司嘉兴市华电自动化科技有限公司的股权投资。浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第15 页，共 119 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理
34、财及衍生品投资情况 不适用。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观经济环境 微特电机的下游涉及到的产业较为广泛，使得本行业受经济大环境的影响较为明显。若经济大环境处于持续放缓期，下游行业的增长水平处于下降趋势，那么本行业的利润增长水平也将受到较大不利影响。近年来，欧洲市场经济下滑严重，经济大环境不景气，而公司主要的市场为欧洲市场，这对公司电机的制造生产产生一定影响。2、行业发展的有利因素（1）产业政策 微特电机运用范围广泛，是众多行业重要的元器件，其中许多产品已经被列入国家科委、财政部、国家税务总局 2000 年联合颁布的中国高新技术产品目录，符合信息化带动工业化的发展要求。在“十二五
35、”节能环保产业发展规划中也提出要大力发展新型微特电机技术。2014 年，国务院办公厅出台了能源发展战略行动计划（2014-2020 年），强调了继续推进工业领域需求侧管理，积极发展高效锅炉和高效电机，推进终端用能产品能效提升和重点用能行业能效水平对标达标。（2）出口退税率提高的影响 我国财政部、发改委、商务部、海关总署、国家税务总局于 2006 年 9 月联合发布了财税2006139 号文 关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知，将部分电机的出口退税率由原来的 13%提高到 17%，以推动我国微特电机行业的发展。（3）市场空间广阔 微特电机是家庭自动化、工业自动化、武器装
36、备现代化、办公自动化等领域必要的元器件，其应用领域非常广泛，而且随着经济发展程度、技术进步及我国人均消费水平的提高，该市场还将进一步拓展。3、行业的竞争状况 微特电机是家庭自动化、工业自动化、武器装备自动化必不可少的关键基础机电组件，广泛应用于汽车、家用电器、电动车、计算机、军事及自动化等领域。我国的电机行业处在一个完全竞争的竞争环境之中，行业进入的门槛较低，竞争态势较为激烈。同时，国内电机制造企业存在数量繁多，规模不一，生产水平参差不齐等特点，导致出现互相压价的格局，使得电机行业利润总体微薄。然而，近年来国家大力推动市场化节能环保产业，大力扶植低碳、节能、高效的电机制造商，同时，国内家庭近些
37、年追求家居智能化，自动化，清洁化，导致高效、节能、环保的电机将成为电机市场的主流。目前，我国已成为世界上重要的微特电机的生产国和出口国。主要原因是国内经济的发展形成了对微特电机的巨大市场需求，大量的民营企业凭借灵活的机制和市场开拓能力投资微特电机产业；二是中国拥有丰富的磁性材料资源和相对廉价的劳动力，吸引了众多的国际微特电机制造企业向中国转移生产。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争地位 公司在对行业发展趋势的理解和多年来积累的工艺技术及经验的基础上，独立研发 22项实用新型专利和 9 项外观设计专利，应用于公司产品的设计和生产中，提供质量可靠、品质卓越的发电机产品和服务，以满足客
38、户需求及巩固和提高公司在细分市场的行业地位。目前，公司已经具有专业的产品技术和完备的售后服务体系，已发展成为国内知名的管状电机浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第16 页，共 119 页 制造企业，市场地位逐步提高。2、公司的竞争优势（1）区域优势 公司地处长江三角洲地区，该地区是我国经济较为发达的区域之一，对资金、高素质劳动力、高新技术等生产要素具有很强的吸引力，成为人口流动、资金融通、技术交易、商品流通和中枢管理等经济活动的高度集聚地，有利于公司原材料的采购和产品出口。相对其他地区的微特电机生产企业，公司具有一定的区域优势。（2）管理优势 公司一直
39、推行现代化管理，建立了一整套完整的合理的管理模式和管理制度，对企业研发、生产、运输、仓管及财务等各个领域加强综合管理，增强了企业对市场环境变化的应对能力。同时，公司执行严格的质量管理，先后通过了欧盟的 CE、德国的 TUV 等国际认证。2003 年公司通过中国质量认证中心的 ISO9001 认证。凭借国内外的质量管理认证和公司自身的科学管理体系，公司产品的质量得到了可靠地保证。（3）市场优势 经过多年的发展，公司已形成了生产、销售和服务一体化的业务模式。公司生产和出口管状电机的销售渠道，出口主要销往欧洲市场。公司不断完善销售网络，出口销售渠道畅通。同时，公司通过收集分析市场信息，制定市场策略，
40、及时调整价格，提高公司市场竞争力。公司重视产品的售后情况，一直为客户提供良好的售后服务。经过多年努力，公司的客户群较为稳定，具有一定市场优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、从外部环境分析 微特电机是我国工业自动化、办公自动化、家庭自动化、武器装备自动化必不可少的关键基础机电组件，广泛应用于家用电器、电动车、音像、通信、计算机、机器人、航空航天、工业机械、军事及自动化等领域。中国使用微特电机的最大用户是电子设备，汽车领域次之。在家用电器、日用化妆品、航天、工业机械、磁性材料等众多相关行业，以及手机、物联网、云计算等新兴领域，国产微特电机技术和品质的不断提高，使得国产微特电机在性价比上能够
41、比一些国际大牌具有更高的优越性，吸引了大量海外订单。另外，一些发达国家的传统电机企业不再自己生产微特电机，他们转而从国外进口电机，这也给中国带来了巨大的商机，也促进我国的微特电机产品出口，未来中国有机会成为世界微特电机的制造工厂。2、从公司内部发展战略分析 公司将发展规模化经营，通过规模经济取得高效益，建立成高新技术产业化生产基地，把公司发展成为具有国际一流水平的先进制造业、产业规模化的高新技术企业，在电机领域保持国内同行领先地位，并逐步发展为具备较强国际竞争力、影响力和具有知名品牌的综合型的微特电机企业。在抓住主导产品市场的基础上，进一步加强营销队伍建设，并根据生产一个产品、储备一个产品，研
42、发一个新产品的更新思路，完善和提升原有的智能家居产品。同时，组建由销售安装和研发服务为一体的内贸部，把公司的产品在国内设立销售网。加强外贸队伍的建设，不断提高产品的市场占有率，建立紧密型外贸合作伙伴，扩大和巩固国际市场。产品生产完成机器换人的全过程转化，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争能力。完成管状电机和相关产品的整合，为智能化家居做好技术和产品推出的充分准备。3、完善的组织结构 公司自实施股份制改造后，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号
43、：2016-006 第17 页，共 119 页 主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内不存在影响持续经营能力的重大不利风险。因此，公司具有较强的持续经营能力。4、与资本市场结合，提升公司品牌知名度 公司成功挂牌新三板，对公司业务发展带来一定的优势。同时，公司十分注重与资本市场的结合，在发展业务的同时充分利用资本市场的融资优势，积极拓宽融资渠道，为公司长远发展提供资金支持。报告期内不存在影响公司持续经营能力的重大事项，结合以上分析，公司管理层认为公司具有较强的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 不适用。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势
44、 微特电机行业是一个劳动密集型行业。微电机是工厂自动化、办公自动化、家庭自动化必不可少的关键基础机电组件，它广泛应用于家用电器、汽车、电动车、机器人、工业机械及其他自动化领域，有着广阔的市场。2008 年全球产量超过 80 亿台。由于是劳动密集型行业，适合发展中国家生产和发展。中国是人多地广的大国，有丰富的劳动力，也有广阔的市场。根据国家统计局数据显示，2012 年，中国微特电机制造行业规模以上的企业有 873 家，实现工业总产值 1,818.74 亿元；实现销售收入 1,773.3 亿元，同比增长 21.02%；实现产品销售利润 221.98 亿元，同比增长 14.94%；实现利润总额 11
45、8.63 亿元，同比增长 32.82%。国内微特电机生产企业大多为民营企业和部分外资或合资企业，经过技术改造后，企业的整体实力得到了增强，生产技术水平有较大提高，质量管理体系比较健全，产品质量明显提高，在国内外市场上具有较强的竞争力，发展势头强劲。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将发展规模化经营，向规模经济要效益，建立成高新技术产业化生产基地，把公司发展成为具有国际一流水平的先进制造业、产业规模化的高新技术企业，在电机领域保持国内同行领先地位，并逐步发展为具备较强国际竞力、影响力和具有知名品牌的特种电机的专业生产供应商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 结合行业发展趋势和公司发展战略
46、，制定了 2016 年经营计划和目标。1、完善管理制度。以“抓质量、练内功、提高品质、拓展市场”的工作方针，提高公司内部各项管理工作。激烈的市场竞争增大了企业发展不稳定的因素，由于信息的不对称性，光靠企业的核心管理层的专业知识已经不能适应企业的发展，除不断提高核心管理层的专业素质外，公司还不定期的组织专家进行系统的培训及指导，平时通过 e-mail 加强沟通，及时处理问题，在重大项目开发和决策中发挥外脑的作用，以适应未来几年的业务规模、人员规模快速扩张的需要。公司将按照现代企业制度的要求，不断改革组织机构，完善内部管理结构，健全科学管理、决策体制，努力创建好公司管理平台，对本公司的人、财、物和
47、技术研发以及市场营销将全面实施信息化管理。2、收集和调研国内外相关技术发展的信息，参与制定和执行企业技术战略的技术创新、技术改造；加快企业高新技术及产品的研究开发和推广应用，加快企业应用高新技术改造和提升现有的工艺技术。开发具有国际领先水平的环保静音型、手动型、外开式的新产品、新浙江华尔特机电股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第18 页，共 119 页 工艺，每年开发新产品不少于 3 项。坚持走由传统产业向高新技术产品发展，由引进国内外技术走向自主创新的技术路线。3、管状电机具有国际领先水平且市场前景看好，现产品远销欧洲、中东及澳洲等国，其市场投放和拓展符合管状电机
48、领域营销的先进思想。公司借鉴国内外先进经验，把握新的营销思想，重视产品质量、价格和客户满意度；重视建立和保持客户的关系；重视全球观念下本地化营销计划；重视建立战略联盟和网络，形成了独特的营销发展思路，并在市场竞争的检验中，不断完善和发展，即集中力量实施品牌战略；以服务带动销售；加强与国际著名大型集团企业的紧密合作，借助其良好信誉提升本公司的知名度、声誉和形象；扩大与下游企业的供销关系，建立密织的销售渠道。4、公司坚持“以人为本”，合理配置岗位，优化人力资源，紧紧抓住人才建设这一关键点，做好人才储备，人才培训，人才使用等工作，积极引进技术人才、销售人才和管理人才，有计划地进行培训，积极发挥人才的
49、作用。为最大程度地提高全要素的劳动生产率，实现最优化的生产要素组合。5、公司将实现 2016 年销售收入 5,000 万元，利润达到 150 万元。(四四)不确定性因素不确定性因素 目前公司不存在对公司经营活动产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司股东周金华持有公司 40%的股份，股东吴坚凯持有公司 21%的股份，两人达成一致行动协议，合计持有公司 61%的股份，为公司实际控制人。实际控制人客观上存在利用其控制或控股地位，对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中
50、小股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。对策：公司将进一步完善法人治理结构来规范股东行为，严格执行公司章程、关联交易决策制、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等内控制度中的关联交易回避表决规定。同时公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规行使职权，忠诚履行职责。2、原材料价格波动的风险 公司产品管状电机主要原材料为钢材（硅钢片）、铜（漆包线）、铝锭。近两年钢铁和铜的价格处在下降趋势中，一定程度上有利于公司生产成本的降低。但如果未来钢材和铜的价格发生大幅的波动，将对公司的生产经营带来不利影响。针对以上情况，公司已经通过优化