1、苏州雷格特智能设备股份有限公司苏州雷格特智能设备股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-006006 第1 页，共 96 页 证券代码：证券代码：836812836812 证券简称：证券简称：雷格特雷格特 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 苏州雷格特智能设备股份有限公司（Suzhou Legate Intelligent Equipment Co.,Ltd.）2015雷格特 NEEQ:836812 年度报告 苏州雷格特智能设备股份有限公司苏州雷格特智能设备股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162
2、016-006006 第2 页，共 96 页 2015 年 8 月，公司新增注册资本 369.86万元，并完成缴纳新增注册资本,注册资本增加至 1,369.86 万元。2015 年 11 月，公司召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，成功改制为股份有限公司，并选举了股份公司第一届董事会成员和第一届监事会成员。2015 年 11 月，获得发明专利 1 项，公司现有发明专利增加到 4 项，实用新型专利8 项，外观设计 2 项，共计拥有专利 14 项；在2015年申请并受理实用新型专利20项，发明专利 3 项，并且申请的 3 项发明专利目前已进行实审阶段；2015年两种产品经江苏省科学技术厅认定为高
3、新技术产品。2015 年 12 月，公司换领了新的 企业法人营业执照。公 司 年 度 大 事 记 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 96 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、
4、股份公司、雷格特 苏州雷格特智能设备股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 苏州雷格特智能设备股份有限公司股东大会 董事会 苏州雷格特智能设备股份有限公司董事会 监事会 苏州雷格特智能设备股份有限公司监事会 章程 苏州雷格特智能设备股份有限公司章程 东山精密 苏州东山精密制造股份有限公司 苏州诚镓 苏州诚镓精密制造有限公司 东魁照明 苏州东魁照明有限公司 腾冉电气 苏州腾冉电气设备股份有限公司 福卡科贸 南京福卡科贸有限公司 瑞宇祥业 苏州瑞宇祥业投资管理中心（有限合伙）创博兴业 苏州创博兴业投资管理中心（有限合伙）AFC Auto Fare Collection 的缩写，是指
5、自动售检票系统。公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 主办券商 广发证券股份有限公司 大华会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度期末 2014 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 96 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公
6、司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称
7、 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观调控引起的业绩波动风险 公司主要业务为销售 AFC 终端设备，其中包括自动售票机和自动检票机，这些设备主要应用在城市轨道交通的建设中，以及一些快速公交系统，大型公共场馆和智能楼宇等基础设施建设领域。公司产品的销售与城市轨道交通建设联系紧密，因此，与国家整体经济环境、宏观调控、国家政策、地方财政收入以及预算拨款息息相关，一旦国家基础建设的投资项目减少，将对 AFC 行业造成极大的影响，因此会使公司业绩面临一定的波动风险。人才流失的风险 要成为一个具有市场竞争力的AFC终端设备商必须拥有自主研发和设计的能力，而拥有一个稳定的、高素质的技术人才团队是公
8、司的核心竞争力，能保障公司技术独立、领先和强大的市场竞争力。公司通过加强企业文化、建立有效的激励机制和团队管理方案，保证力公司员工的向心力和凝聚力。然而随着近年来 AFC 行业的不断发展，相关技术人员的竞争也日益激烈，尽管公司在稳定核心技术人员上采取力诸多措施，但仍不排除部分技术人员在公司竞争对手许以重利的情况下流失。核心技术人员的流失，不但有可能会使公司核心技术泄漏，也会削弱公司技术开发能力，对公司对生产造成不利影响。重大业务合同引起绩短期波动的风险 公司主要产品AFC终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施工程项目，直接客户主要苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告
9、 第6 页，共 96 页 为 AFC 项目系统集成商，最终用户为各地轨道交通等项目投资运营商。交通基础设施工程项目具有投资金额大、项目周期长的特点，一般由政府主导出资，投资主体相对单一。受其影响，AFC 终端设备业务的客户较其他许多行业而言相对集中，单笔业务合同金额一般较大，有时会出现金额特别大的业务合同。AFC终端设备制造商某一年度的业绩，可能会受到个别重大合同或特定区域市场变化的影响而波动，从而对某一年度的收入和业绩产生影响。报告期内，公司对前五名客户的销售收入占营业收入的 80.86%，公司每年度确认的销售收入主要来自 5-10 个大型 AFC 项目，该等项目确认销售收入的时点是否在各年
10、度间均衡，对公司的短期业绩有重大影响，公司存在因重大业务合同引起业绩短期波动的风险。应收账款回收的风险 报告期末，公司应收账款价值为 5303.56 万元，占资产总额的比例为 58.87%，AFC 终端设备行业的设备款结算一般根据项目进度采用分期付款制，客户根据项目在合同签订、交货、联调、质保期等不同阶段向公司支付一定比例的设备款项，在 AFC 终端设备销售收入确认时，尚未收到的余款则形成为应收账款。由于轨道交通项目实施周期较长，项目设备验收时点不均匀，项目结算时点与收入确认时点往往会出现跨期现象，应收账款余额逐年增加，回收风险增大。客户集中度高的风险 报告期内,公司前五大客户销售金额占比较高
11、,报告期内前五大客户销售收入占同期营业收入比重80.86%，客户相对集中，公司存在客户相对集中的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降，则会严重影响公司盈利的稳定性。债务偿还能力的风险 公司所处行业属于资金密集型行业，日常经营过程中对营运资金的需求量较大。公司近几年业务快速发展，购买原材料、生产设备所需的流动资金大部分依靠银行贷款、关联方资金拆借及商业信用，报告期期末，公司的资产负债率为 84.06%，处于较高水平。同时，报告期期末公司流动比率为 1.15，公司的资金来源中，来源于债务特别是短期债务和关联方拆借的资金较多，财务风险相对较高，可能带来现金流不足时，不能及时偿债的情况，资产负债率高，
12、会导致融资成本进一步加剧。营运资金不足的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流为-577.52 万元。如果公司未来不能提高经营活动产生现金的能力，公司可能由于营运资金不足，而无法保证正常的采购付款及日常运营付款，并对业务规模扩张造成不利影响。原材料价格波动的风险 公司主要原材料为钣金件、各种定制 AFC 终端设苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 96 页 备组件等，占总成本的比例逾七成。近年来，钣金件价格存在一定波动，给公司的利润增长带来较大的不确定性。虽然公司可以借助研发优势、规模生产、质量保证等优势，通过与客户议价将部分原材料的波动向客户转嫁，但由于价格调
13、整有一定的滞后性，原材料价格的波动将不可避免的对公司业绩带来一定影响。关联资金往来较大的风险 公司日常经营过程中对营运资金的需求量较大，而公司的下游客户回款周期较长，导致公司流动资金受限。为了支持公司业务发展，公司通过向关联方借款的形式补充公司流动资金。报告期末，公司应付关联方的借款余额分别为 1427.99 万元。其中应付股东东山精密的借款余额为 1203.92 万元，公司在运营资金方面对股东东山精密存在较大依赖，与关联方之间较大的资金往来会对公司的经营状况产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 96 页 第二节 公
14、司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州雷格特智能设备股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Legate Intelligent Equipment Co.,Ltd.证券简称 雷格特 证券代码 836812 法定代表人 王建强 注册地址 苏州市吴中区东山镇凤凰山路 6 号 办公地址 江苏省苏州市吴中区东山镇凤凰山路 6 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、杜洪伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16
15、 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 温慧娟 电话 0512-68583901 传真 0512-68583915 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市吴中区东山镇凤凰山路 6 号 215107 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-25 行业（证监会规定的行业大类）制造业:专用设备制造业”中的“其他专用设备制造”（行业代码：C3599）主要产品与服务项目 自动售检票设备及相关配套设备研发、设计、制造和销售 普通股股票转让方
16、式 协议转让 普通股总股本 13,700,000 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 96 页 控股股东 苏州东山精密制造股份有限公司 实际控制人 袁富根、袁永刚、袁永峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913205065512085106 是 税务登记证号码 913205065512085106 是 组织机构代码 913205065512085106 是 注：公司于 2015 年 12 月 10 日完成三证合一，取得注册号为 913205065512085106 统一社会信用代码。苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年
17、年度报告 第10 页，共 96 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 70,985,589.08 41,831,239.01 69.70%毛利率%28.22%30.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,666,096.40 704,821.41 703.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,381,346.40 607,540.32 785.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）62.52%15.18%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损
18、益后的净利润计算）59.38%13.08%-基本每股收益 0.50 0.07-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 90,083,981.92 60,400,317.63 49.14%负债总计 75,722,671.17 55,403,733.28 36.67%归属于挂牌公司股东的净资产 14,361,310.75 4,996,584.35-归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 0.50-资产负债率%84.06%91.73%-流动比率 1.15 1.01-利息保障倍数 9.31 1.89 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年
19、度报告 第11 页，共 96 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,775,229.04 8,470,976.54-应收账款周转率 1.61 1.30-存货周转率 6.14 3.82-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%49.14%8.09%-营业收入增长率%69.70%-16.80%-净利润增长率%703.91%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 13,700,000 10,000,000 37.00%计入权益
20、的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）335,000.00 非经常性损益合计 335,000.00 所得税影响数 50,250.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 284,750.00 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 96 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家为客户提供 AFC 系统相关设备的高新技术企业，自从 2010 年开始从
21、事AFC 终端设备的研发工作，研发计划主要有两种方式：1、前瞻性研发；2、项目性研发。前瞻性研发服务于公司中远期发展，主要根据行业整体发展趋势，对未来创新型产品和前瞻性的技术进行研究开发；项目性研发针对公司具体销售项目，根据客户的实际需求，对现有产品技术进行更新和提升。公司自成立以来，主要从事自动售检票设备及相关配套设备研发、设计、制造和销售。其产品主要为 AFC 终端设备，直接客户为 AFC 系统集成商，通过公司销售部和技术部相互配合，根据不同项目的产品需求，通过定制设计，迎合客户对产品的性能、规格、外观、结构等方面的要求，并最终签订销售合同。公司采用“以单定产”的方式进行组织原材料采购和生
22、产,在生产环节中，计划部、制造部和质量部相互合作，根据订单有序地展开生产活动，以客户要求为导向，制定生产计划，对各资源统一调度，对各工序组织管理，对质量多重把控，确保按时保质地完成生产任务并将产品出售给下游 AFC 系统集成企业，从而获得收入与利润。通过售后服务工作，销售部收集客户的反馈信息，与技术部相互合作，积极解决客户在使用过程中遇到的各种问题，确保良好的用户体验，保证客户的满意度。公司产品主要应用于公共交通、大型公共场馆、旅游景区、智能楼宇等领域。报告期内，公司的商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否
23、发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 近 20 年来，我国经济持续高速增长，城市化进程不断加快，人口规模也随之膨胀，由此带来的城市交通运输问题逐渐显现。为解决日趋严重的交通拥堵问题，各地纷纷加大了城市公共交通基础设施的建设力度，城市轨道交通的投资额也逐年增加。作为城市轨道交通的重要组成单元，AFC 系统的市场需求保持着良好的增长态势，为行业持续稳步增长提供了坚实基础。报告期内，公司实现销售收入 70,985,589.08 元，较上年同期增长
24、69.70%，实现营业利润 6,157,680.43 元，较上年同期增长 860.73%，归属于挂牌公司股东的净利润为苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 96 页 5,666,096.40 元，较上年同期增长 703.91%。在技术研发与管理方面，公司持续在产品研发、质量提升、服务跟进方面加大力度，不断提升公司在 AFC 系统专用设备领域的市场竞争力。报告期内，公司通过了 IS9000 的质量体系复评认证，通过对体系的不断完善，强化品质及内部管理，提高企业效益；公司注重技术创新，不断加大研发投入，培养了一批专业化人员，组建了一支以技术为核心各部门紧密配合的高效
25、率团队，保证了公司业务的持续稳定增长，同时据公司中远期发展，对未来创新型产品和前瞻性的技术进行研究开发，目前公司已有 14 项专利，其中发明专利 4 项，实用新型专利 8 项，外观设计专利 2 项，其中在 2015 年度获得一项发明专利，同时在报告期内申请并受理实用新型专利 20 项，发明专利 3 项，并且发明专利都已进入实审阶段，新增两种产品经江苏省科学技术厅认定为高新技术产品。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%
26、占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 70,985,589.08 69.70%-41,831,239.01-16.80%-营业成本 50,952,303.10 75.86%71.78%28,973,676.93-25.92%69.26%毛利率%28.22%-30.74%-管理费用 9,392,976.61 20.56%13.23%7,790,912.57-5.52%18.62%销售费用 3,200,392.89 34.72%4.51%2,375,642.31-14.06%5.68%财务费用 654,860.66-21.10%0.92%829,976.16 46.42%1.98%营业
27、利润 6,157,680.43 860.73%8.67%640,938.59-1.53%营业外收入 335,000.00 244.36%0.47%97,281.09-80.86%0.23%营业外支出-净利润 5,666,096.40 703.91%7.98%704,821.41-1.68%项目重大变动原因:1、营业收入本期发生金额为 70,985,589.08 元，较上年同期增长 69.70%，主要原因系作为城市轨道交通的重要组成单元，AFC 系统的市场需求保持着良好的增长态势，为行业持续稳步增长提供了坚实基础，公司业务已在全国范围展开，报告期内公司业务区域处于不断扩展的趋势，除了在江苏地区，
28、先后在武汉、南昌、上海、福州、北京等多个城市取得销售进展,其中湖北、江西、福建本期均贡献了较多的收入增长，公司本期依据项目开通进度要求以及系统集成商和业主的要求进行排产及交货的项目较多，其中自动售检票机本期实现收入 49,536,050.53 元，较上期增加 28,057,477.9 元，模块本期实现收入 15,697,283.61 元，较上期增加 7,120,393.22 元；2、营业成本本期发生金额为 50,952,303.10 元，较上年同期增长 75.86%，主要原因系本期收入的增长造成成本同步增长，其中自动售检票机本期成本 36,559,245.60 元，较上期增加 22,960,6
29、60.55 元，模块本期成本 8,328,946.52 元，较上期增加 4,167,716.85 元；3、销售费用本期发生额 3,200,392.89 元，增长 34.72%，主要系随公司销售规模扩大，销售费用也相应增长，其中运输费用本期金额为 1,469,252.12 元，较去年同期增加713,801.79 元；苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 96 页 4、营业外收入本期金额为 335,000.00 元，较去年同期增长 244.36%，营业外收入增加主要是政府补助的增加，报告期内收到企业转型升级专项资金 250,000.00 元；5、营业利润本期金额为
30、6,157,680.43 元，较上年同期增长 860.73%，主要原因系本期收入大幅增加，相关销售、管理费用增长幅度小于收入增长幅度，造成本期营业利润大幅增加；6、净利润本期金额为 5,666,096.40 元，较上年同期增长 703.91%，主要原因系本期收入大幅增加，相关销售、管理费用增长幅度小于收入增长幅度，造成本期营业利润大幅增加，净利润也大幅增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 70,868,856.68 50,866,055.06 41,76
31、9,633.26 28,912,070.18 其他业务收入 116,732.40 86,248.04 61,605.75 61,605.75 合计合计 70,985,589.08 50,952,303.10 41,831,239.01 28,973,675.93 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%自动售检票机 49,536,050.53 69.78%21,478,572.63 51.35%AFC 设备模块 15,697,283.61 22.11%8,576,890.
32、39 20.50%屏蔽门 5,165,437.09 7.28%11,714,170.24 28.00%其他 470,085.45 0.66%0.00 0.00%收入构成变动的原因 1、报告期内，公司的营业收入主要为 AFC 终端设备销售收入。公司本期的自动售检票机销售额占营业收入的比重较高，比上年同期增加 18.43 个百分点，主要原因系公司依据项目开通进度要求以及系统集成商和业主的要求进行排产及交货，报告期内公司根据项目进度安排交货的设备比上年同期增加，同时由于屏蔽门业务毛利较低，公司本期刻意减少了屏蔽门业务的销售，也造成自动售检票机收入占比的提高；2、公司本期屏蔽门销售收入占比较去年同期减
33、少了 20.72 个百分点，主要原因系公司的屏蔽门销售主要是应客户要求配套销售，公司采购屏蔽门，经简单组装后按市场价出售给相应客户，报告期内公司屏蔽门销售收入逐渐下滑的原因系公司暂时不具备生产屏蔽门的核心技术，仅具有组装加工能力，因此利润较低，公司刻意减少承接屏蔽门销售订单；3、公司本期其他业务收入主要系与关联方苏州东山精密制造股份有限公司高新区分公司签订委托加工合同，委托公司加工治具 55 套，公司采用成本加成原则定价，该笔关联交易合理利用了公司的闲置产能，且定价公允。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 苏州雷格特智能设备股份有限公司
34、 2015 年年度报告 第15 页，共 96 页 经营活动产生的现金流量净额-5,775,229.04 8,470,976.54 投资活动产生的现金流量净额-241,169.71-1,408,395.54 筹资活动产生的现金流量净额 5,878,586.01-6,613,531.34 现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 14,246,205.58 元，主要原因系公司本期收入大幅增加，但应收账款增长幅度大于收入增幅，造成本期销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期仅增加 6,834,176.94 元，购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加 13,418,755.
35、23 元，同时支付的各项税费较去年同期增加3,193,082.99 元，本期其他与经营活动有关的现金流量净额较去年同期减少3,001,562.52 元；公司本期实现净利润 5,666,096.40 元，经营活动产生的现金流量与净利润不匹配的主要原因系公司本期应收账款增长幅度大于收入增幅，本期应收账款余额较上期增加 21,143,300.04 元；2、公司本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 1,167,225.83 元，主要原因系公司本期购买机器设备支出较去年同期减少 1,467,225.83 元；3、公司本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 12,492,117.35 元，主
36、要原因系主要系股东投资 3,698,630.00 元、本期关联方资金拆借筹资金额较去年同期增加 5,733,349.23 元、本期向银行取得与偿还借款收到现金净额较去年同期增长3,000,000.00 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司 28,047,538.98 39.51%否 2 福建神威系统集成有限责任公司 10,121,850.63 14.26%否 3 北京京投亿雅捷交通科技有限公司 7,382,654.12 10.40%否
37、 4 上海华虹计通智能系统股份有限公司 6,573,846.29 9.26%否 5 方正国际软件（北京）有限公司 5,275,904.20 7.43%否 合计 57,401,794.22 80.86%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市永创电控器材有限公司 10,603,142.15 21.58%否 2 江苏瑞特电子设备有限公司 3,501,391.44 7.13%否 3 苏州市昊淇精密钣金有限公司 3,026,351.47 6.16%否 4 苏州市双
38、杰电器有限公司 2,080,255.34 4.23%否 5 昆山苏航茂电子有限公司 1,414,764.26 2.88%否 合计 20,625,904.66 41.98%-(6)(6)研发支出研发支出 苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 96 页 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,444,892.27 2,648,697.32 研发投入占营业收入的比例%4.85%6.33%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减
39、金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,304,013.68 35.87%9.22%6,111,754.96-3.61%10.12%-0.90%应收账款 53,035,597.25 64.83%58.87%32,176,424.27-0.22%53.27%5.60%存货 9,862,883.09 46.43%10.95%6,735,675.42-20.16%11.15%-0.20%长期股权投资-0.00%固定资产 2,318,431.07-17.11%2.57%2,797,005.54 49.49%4.6
40、3%-2.06%在建工程-0.00%短期借款 15,000,000.00 25.00%16.65%12,000,000.00 0.00%19.87%-3.22%长期借款-0.00%资产总计 90,083,981.92 49.14%-60,400,317.63 8.09%-0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额 8,304,013.68 元，比上年同期增加 2,192,258.72 元，增长35.87%，主要系筹资活动产生的现金流量净增加所致；2、应收账款账面价值 53,035,597.25 元，比上年同期增加 20,859,172.98 元，增长 64.83%，主要系随公司销
41、售规模扩大，销售额增加，应收账款相应增加；3、存货期末余额9,862,883.09元，比上年同期增加3,127,207.67元，增长 46.43%，主要系随公司生产规模扩大，后期订单较为充足，公司加大了原材料的备库，本期期末原材料金额为 6,203,791.16 元，较上年同期增加 2,414,140.74 元；4、资产总额期末金额为 90,083,981.92 元，比上年同期增加 29,683,664.29 元，增长 49.14%，主要原因系随着公司生产销售规模的扩大，增加了应收账款、存货等资产规模。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公
42、司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司产品为 AFC 系统的终端设备，主要应用于公共交通、大型公共场馆、旅游景区、智能楼宇等领域，公司所处细分行业为 AFC 行业。城市轨道交通是 AFC 系统的典型应用领域，我国 AFC 行业的发展也是通过 AFC 系统在城市轨道交通领域的广泛应用而逐步发展起来的。从 20 世纪 90 年代出现至今，我国 AFC 行业伴随着轨道交通事业的飞速发展，苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 96 页 不断探索实践，力求自主创新，逐渐涌现出一批成熟的 AF
43、C 系统和设备供应商。根据中国证监会颁布的 上市公司行业分类指导（2012 年修订）属于“C35 专用设备制造业”。根据国家统计局 2011 年 11 月 1 日颁布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），属于“C3599 其他专用设备制造业”。1、行业市场容量 随着我国经济持续高速增长，城市化进程不断加快，人口规模也随之膨胀，由此带来的城市交通运输问题逐渐显现。为解决日趋严重的交通拥堵问题，各地纷纷加大了城市公共交通基础设施的建设力度，我国城市轨道交通事业的不断推进是 AFC 行业稳定发展的基石，公共交通系统智能化将为 AFC 行业创造全新增长空间，目前，AFC 智能化管理技术已开
44、始在 BRT、汽车站等公共交通领域得到应用，另一方面，旅游景区、大型公共场馆、智能楼宇等领域将拓宽 AFC 行业的应用范围，随着我国旅游产业的迅猛发展，各地旅游景点游客数量的持续增加和服务内容的不断丰富迫切需要自动化的高效管理，未来景区的设施智能化升级必然将带动 AFC 系统及相关设备的需求，AFC 系统的市场需求保持着良好的增长态势，为行业持续稳步增长提供了坚实基础，根据中国城市轨道交通协会公布的数据，“十二五”期间我国城市公共交通投资额前四年已达 8606 亿元，且呈逐年上升趋势。与此同时，东南亚和南亚新兴发展国家也已进入城市化高速发展时期，城市轨道交通设施投入不断加大，这些国家或地区当地
45、 AFC 产业目前还相对落后，产品以进口为主，市场潜力很大。2、设备国产化相关产业政策支持 随着我国城市轨道交通飞速发展，为鼓励轨道交通技术和装备的自主化、国产化，国家陆续出台了相关扶植政策支持国内轨道交通相关企业的发展。国务院办公厅转发国家计委关于城市轨道交通设备国产化实施意见的通知 明确指出城市轨道交通设备国产化率要确保不低于 70；根据国务院公布的实施国家中长期科学和技术发展规划纲要的若干配套政策，为促进自主创新，国内具有自主知识产权的高新技术装备和产品将被优先考虑，城市轨道交通设备国产化政策的出台，将进一步刺激国产设备的市场需求，而 AFC 系统作为城市轨道交通必不可少的组成部分，国内
46、 AFC 系统设备制造商必将借助国家政策春风蓬勃发展。3、进入本行业的主要障碍 技术壁垒，本行业集计算机技术、网络技术、自动化控制技术、非接触式 IC 卡技术、机电一体化技术、传感技术、机械制造技术于一体，属于技术密集型行业。对于行业潜在进入者，必须经过多年技术和经验积累才能全面掌握行业所需的各项技术，因此很难在短时间内对现有竞争格局产生重大影响。故该行业具备较高的技术门槛。信誉壁垒，该行业的下游客户普遍对产品的安全性、稳定性、准确性有较高要求，使得包括AFC系统在内的所有产品设备需要经过大量实验测试和实际应用来验证产品的可靠性和安全性。因此，下游客户往往更青睐具有过往业绩和行业经验的的供应商
47、。此外，经验丰富的供应商在面对突发事件时，能够更加科学合理、准确及时地诊断、分析和解决问题。该行业对于没有成熟技术和成功案例的企业形成了一定的信誉壁垒。资金壁垒，AFC 终端设备技术含量较高，又属于非标产品，种类多样，开发周期较长，前期研发投入的资金可能面临长期无法收回的风险，同时由于工程项目特点，特别是轨道交通设施，需要在整体调试验收合格后才能收回大部分款项，因此设备制造商在运营过程中将面临较大的资金压力。对于新进竞争者，大量的前期投入构成一定的资金壁垒。4、公司所处行业风险特征 城市轨道交通属于政策导向型行业。城市轨道交通作为城市最重要的基础设施，投苏州雷格特智能设备股份有限公司 2015
48、 年年度报告 第18 页，共 96 页 资数额巨大，多以政府投资建设为主。城市轨道交通建设对政策依赖性较强，一旦政策对城市轨道交通的支持力度减弱，会影响到一系列相关产业；当前移动互联网飞速发展，为我们生活带来便捷的同时，也改变了原有的生活习惯。城市轨道交通支付加载移动互联网，将大大降低排队买票的时间，提高 AFC 系统运行效率，面对移动互联网的强势介入，AFC 行业势必面临改变行业习惯的潜在风险。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.技术优势 公司是江苏省科学技术厅、财政厅、国家税务局、地方税务局联合认定的高新技术企业。公司从 2010 年开始从事 AFC 终端设备的研发工作，并取得多项行业领
49、先的技术专利。公司研发力量雄厚，具备一支专业化研发团队，享有多项专利，同时产品经江苏省科学技术厅认定为高新技术产品。2.市场快速反应优势 目前 AFC 终端设备没有完整的标准体系，在与集成系统对接时，往往需要根据客户需求对 AFC 终端设备做相应调整。依托公司强大的技术团队，公司产品可以依据客户的个性化需求不断更新和升级。确保良好的客户体验和提高公司内部信息交换效率，使得客户最新需求可以及时传导至产品开发部门，并最终以高匹配性的产品赢得客户的满意。3.专业化优势 本行业集计算机技术、网络技术、自动化控制技术、非接触式 IC 卡技术、机电一体化技术、传感技术、机械制造技术于一体，属于技术密集型行
50、业。AFC 终端设备技术含量较高，既需要对设计结构的整体把握，也要求对个别模块的重点研发。公司自成立以来，一直从事自动售检票设备及相关配套设备研发、设计、制造和销售，培养了一批专业化人员，组建了一支以技术为核心各部门紧密配合的高效率团队，保证了公司业务的持续稳定增长。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立以来，一直专注于对自动售检票设备及相关配套设备的研发、生产、研发和销售，培养了一批专业化人员，组建了一支以技术为核心各部门紧密配合的高效团队，不断进行产品的优化升级，不断与供应商及客户积极保持沟通，为公司持续经营打下了坚实的基础。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持