1、 第1 页，共 130 页 湘煤立达矿山装备股份有限公司（XiangMei Lida Mine Equipment Co.,Ltd）2015立达股份 NEEQ:836605 年度报告 第2 页，共 130 页 公 司 年 度 大 事 记 公司自 2015 年初启动申请新三板挂牌工作以来，在各股东、董监事的支持下，公司全体员工共同努力，以 2013、2014 年度和 2015 年 1-7 月为报告期，于 2015 年 11月30日向全国股转系统呈报挂牌申请材料，全国股转系统于2016 年2 月 24 日向公司出具同意挂牌函，4 月 19 日“立达股份”正式在新三板挂牌。湘煤立达矿山装备股份有限公
2、司 2015 年度报告 第3 页，共 130 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.48 湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 130 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、立达股份 湘煤立达矿山装备股份有限公司 湘煤集团 湖南省煤业集团有限公司 株洲国投 株洲市国有资产投资控股集团有限公司
3、 瑞升投资 株洲瑞升投资咨询有限公司 瑞力投资 株洲瑞力投资服务有限公司 立达选矿 湖南立达选矿成套装备有限公司 株洲力达 株洲力达液压机械有限责任公司 力能型煤 株洲力能型煤机械有限公司 湖南省国资委 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 本次挂牌 公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 湘煤立达矿山装备股份有限公司股东大会 董事会 湘煤立达矿山装备股份有限公司董事会 监事会 湘煤立达矿山装备股份有限公司监事会 三会 股东大会、
4、董事会、监事会的统称 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 湘煤立达矿山装备股份有限公司章程 关联关系 依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 元、万元 人民币元、人民币万元 矿井提升机（绞车）一种大型提升机械设备。由电机带动机械设备，以带动钢丝绳从而带动容器在井筒中升降，完成运输任务。液压系统 一个完整的液压系统由五个部分组成，即动力元件、执行元件、控制元件、辅助元件和液压油。通过改变压强增大作用力。四象限变频调速 四象限用来描述电动机的四种运转状态：正向电动、回馈发电制
5、动、反向电动以及反向回馈发电制动。四象限运行的传动系统，能量可以双向流动。减少制动过程的能量损耗，将从电机侧回馈的能量反馈到电网，以达到节能环保的效果。抱索器 固定在钢绳上，与轮衬弧面吻合，磨损小、振动小、运行成本低，延长索道系统使用寿命，使之运行平稳安全。变频器 一种应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机的电力控制设备。湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 130 页 电控系统 电子自动控制装置，在没有人直接参与的情况下，利用外加的设备或装置，使机器、设备或生产过程的某个工作状态或参数自动地按照预定的规律运行。安标国家矿用产品安全标志
6、中心 安标国家矿用产品安全标志中心根据国家安全生产监督管理总局的授权，承担矿用产品安全标志管理工作，包括受理安全标志申请，组织实施技术审查、现场评审、产品抽样检验，核发安全标志和企业持证后的监督管理。煤炭洗选 利用煤和杂质（矸石）的物理、化学性质的差异，通过物理、化学或微生物分选的方法使煤和杂质有效分离，并加工成质量均匀、用途不同的煤炭产品的一种加工技术。跳汰机 选矿设备，用水作为选矿介质，利用所选矿物于脉石的比重区别，进行分选，跳汰机多属于隔膜式，冲程和冲次根据所选矿物的比重调节，广泛用于各类矿物、金属的重力选矿。选矿 根据矿石中不同矿物的物理、化学性质，把矿石破碎磨细以后，采用重选法、浮选
7、法、磁选法、电选法等，将有用矿物与脉石矿物分开，并使各种共生（伴生）的有用矿物尽可能相互分离，除去或降低有害杂质，以获得冶炼或其他工业所需原料的过程。湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 130 页 第一节 声明与提示【声明】公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。天职国际会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事
8、项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动导致的市场风险 公司所处行业属于矿山机械装备制造业，煤炭和其他矿山行业需求的波动对矿山机械产品的市场需求产生直接影响。从长期来看，我国经济仍保持较快发展，但短期宏观经济形势仍具有一定的不确定性，宏观经济出现周期性波动而使煤炭行业发展减缓，将对公司的产品销售造成不利影响。为应对经济新常态和矿机行业需求萎缩的
9、形势，公司分析环境，认真谋划，在 2014 年提出抓改革、调结构、保生存、促转型的经营方针，努力调整产品结构和市场结构，内部推行改革措施，努力降低成本费用，确保公司在行业稳定的竞争地位。新兴能源替代煤炭从而导致煤机产品需求下滑的风险 煤炭是我国的基础能源，中国煤炭消费占据能源消耗的主导地位，这一地位在未来相当长的时期内不会发生根本改变，但近年来对新兴能源产业的推进，可能使新兴能源逐步替代部分煤炭需求，从而导致煤机产品需求持续下滑，将对公司的生产经营造成不利影响。公司将加强促进产业转型，向海洋绞车等其他高技术含量产品类型发展，公司近两年亦有向非煤矿山市场开拓，取得了一定的销售收入。税收政策风险
10、公司是高新技术企业，公司 2014 年至 2016 年享受减按 15%税率缴纳企业所得税的税收优惠政策。若公司湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 130 页 不能持续获得企业所得税税收优惠政策，可能恢复执行 25%的企业所得税税率，给公司的经营业绩带来一定的影响。公司现有高新技术企业证书有效期至 2017 年，公司将保持研发投入，保证复审的通过。原材料价格波动导致的风险 公司产品使用的主要原材料包括钢材、铸件、锻件、零部件等，原材料价格与钢材价格的变动存在一定相关性。报告期内，钢材价格总体呈下降趋势，目前钢材价格处于历史低位，未来继续下跌的空间有限，如果未来钢材价格
11、上涨将导致成本增加，可能会对公司业绩产生不利影响。公司为高新技术企业，在产品研发制造过程中可以应用公司技术，提高产品附加值，以抵消原材料价格上涨对公司毛利的影响。应收账款回收风险 公司 2015 年末的应收账款余额为 118,950,449.17 元。虽然公司采取有力措施大力加大应收账款的回收，期末应收账款比期初减少了 3.54%，但由于用户欠款单位主要为各大煤炭企业，而煤炭企业由于近年来经营困难，资金紧张，货款支付滞后，造成公司应收账款余额较大。虽然应收账款的账龄普遍在1 至2 年左右，客户的信用较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能继续增加，如果用户资信状况、经营状况出现恶化，导
12、致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司资金周转及利润情况。公司对于应收账款的回收已建立领导联责制，加大陈欠货款清收，强化责任与考核，加强应收账款的回收力度。毛利率下降风险 公司 2015 年综合毛利率为 27.65%，同比下降约 8.1个百分点。综合毛利率下降的主要原因是在宏观经济经济增速放缓、煤炭行业等下游客户经营效益周期性下滑以及需求不足的情况下行业竞争加剧。若未来宏观经济未改善，或下游煤炭行业持续低迷，公司毛利率有进一步下降的风险。公司近两年将继续保证做好降本增效工作，为企业效益稳定提供保障。持续经营能力风险 公司报告期的净利润分别为：-8,121,683.
13、21 元，报告期内净利润下降主要是受宏观经济增速放缓以及下游煤矿行业经济不景气的影响。报告期内的非经常性损益多为与收益相关的政府补助，公司净利润对政府补助有一定的依赖性。若公司以后年度不能获得政府补助，宏观经济及下游煤矿行业持续不景气，对公司的净利润会产生较大影响。公司正在对现有产品进行升级改造，提升产品的大型化和智能化水平，稳定现有市场。公司目前正探索其湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 130 页 他下游行业并研发相应产品，与此同时做好降本增效工作，为企业效益稳定提供保障。本期重大风险是否发生重大变化：否 湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第9
14、页，共 130 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湘煤立达矿山装备股份有限公司 英文名称及缩写 XiangMei Lida Mine Equipment Co.,Ltd 证券简称 立达股份 证券代码 836605 法定代表人 朱宗元 注册地址 湖南省株洲市天元区栗雨路 1299 号 办公地址 湖南省株洲市天元区栗雨路 1299 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙人）签字注册会计师姓名 傅成钢、周曼 会计师事务所办公地址 湖南省长沙市芙蓉
15、区韶山北路 216 号维一星城国际 27 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何灿辉 电话 0731-22980809 传真 0731-22980888 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 湖南省株洲市天元区栗雨路 1299 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-19 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 矿山机械设备产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 湘煤立达矿山装备股份有限
16、公司 2015 年度报告 第10 页，共 130 页 普通股总股本 132,476,400 控股股东 湖南省煤业集团有限公司 实际控制人 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91430200698571787D 否 税务登记证号码 91430200698571787D 否 组织机构代码 698571787 否 注：报告期后，公司营业执照、税务登记证和组织机构代码证已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为91430200698571787D湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 130 页 第三节
17、 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 67,962,197.27 89,190,639.82-23.80%毛利率%27.65%35.75%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,109,963.24 267,511.54-3,131.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,104,537.39-3,848,510.85 214.53%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.33%0.11%_ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益
18、后的净利润计算）-4.97%-1.55%-基本每股收益-0.0612 0.0020-3,160.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 405,169,698.29 428,554,431.29-5.46%负债总计 166,719,588.31 180,595,673.43-7.68%归属于挂牌公司股东的净资产 238,257,127.88 247,754,055.79-3.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 1.87-3.74%资产负债率%41.15%42.14%-流动比率 1.71 1.71-利息保障倍数-1.88
19、1.31 湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 130 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,317,036.12-14,287,903.22-应收账款周转率 0.56 0.77-存货周转率 0.76 0.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-5.46%-8.28%-营业收入增长率%-23.80%-25.65%-净利润增长率%-1,167.23%-93.73%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比
20、例例%普通股总股本 132,476,400 132,476,400-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 3,993,662.06 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-912.09 非经常性损益净额 3,994,574.15 湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 130 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的业务属于矿山机械设备制造行业，是国家鼓励发展的行业。公司主要从事矿山机械设备产品的制造、生产和
21、销售。主要产品包括：矿山提升机系列（绞车）、产品零配件、辅助运输设备、电气控制产品、洗选设备。1、采购模式 公司日常采购的主要原材料为设备生产的配套件。配套件具体包括电控、电机、变频器、减速机及液压元器件等。其中与设备生产的原材料配件采购工作具体由公司物资部负责。物资部建立完善的物资管理制度，负责物资采购招标组织及仓储管理，对设备生产配套的原辅材料、零配件、外协件的采购按照公司以往的销售情况及销售经验进行库存管理，并根据销售部的销售订单情况进行采购。2、生产模式 公司实行以销定产的生产模式，由客户提出技术要求，在达成技术协议后下达订单。企业管理部根据在手订单情况制定生产经营计划，生产周期一般为
22、三个月。之后由物资部负责采购原材料并交由生产部组织生产。生产部根据订单合同下投产令，并对与生产有关的各个部门进行协调控制。此外，研发部与技术部的工艺技术设计方案的到位情况、销售部门提供的客户技术参数信息、售后服务部的客户回款情况等会及时反馈至生产部，生产部门将根据反馈情况调整生产计划。3、销售模式 公司主要以直销加代理的方式进行销售，对于直销方式，公司产品基本通过外部投标、集团内部招议标的模式取得订单。公司的销售团队根据产品所针对客户群体进行划分，在全国市场范围内进行销售。销售人员一方面搜集市场动态和顾客信息，另一方面通过及时、有效的沟通达成销售协议。对于代理模式，公司与代理商签订代理合同，由
23、代理商负责与合同规定范围内的客户洽谈销售。确定销售订单后，根据客户订单的要求，公司通过市场研究分析并结合当前市场发展动态进行相关产品的设计和定位，最终设计与制造出满足客户需求的产品。公司销售维护工作由售后服务部门负责，定期对客户使用的产品进行回访并提供配件供应、维修保养和改造升级等售后服务。为客户解决产品使用过程中的问题，提高客户的满意度。4、研发模式 公司设有专门的研发部门，拥有自己的研发团队。研发项目的来源一方面根据公司的产业规划和市场需求，以及售后服务中客户对公司产品的反馈，由研发部组织人员通过调研形成可行性报告，然后立项报公司层面审批，通过审批的项目由研发部项目组执行；另一方面由公司从
24、战略层面考虑，联合科研院所从事一些前沿技术和应用性技术研究，通过试验确定湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 130 页 一些项目，然后共同开发产品；还有一种模式是直接引进人才和项目，然后通过消化吸收形成自己的知识产权和产品。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾
25、2015 年受宏观经济增长持续放缓和煤炭行业疲软，煤机市场持续低迷的影响，公司产品销售、货款回收比较困难。面对这一困难局面，公司上下同心协力，努力作为，在产品质量提升、产品开发，产业转型等方面进行探索，想方设法稳定传统产品市场份额，在行业困难时期，公司订货、营业收入和利润下降水平均低于同行业矿机企业和机械制造类上市公司，保持了经营的基本稳定。1、总体经营情况。报告期内，公司实现营业收入 67,962,197.27 元，比上年度同期下降23.8%；归属于母公司的净利润为-8,121,683.21 元，比上年度同期减少 8,377,474.78 元。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资
26、产和净资产分别为 405,169,698.29 元、238,450,109.98 元，比上年度期末下降 5.46%、3.83%；资产负债率 41.15%，比上年度期末下降 0.99 个百分点。2、主要经营工作回顾。面对行业周期性下滑，公司积极作为，在积极探索业务转型的同时稳定好主业，进一步丰富产品结构，为行业复苏后的业务扩张打下基础。（1）优化和调整市场结构。在全行业销售压力陡增的情况下，为了更好地适应新常态，公司积极转变营销思路，调整营销结构，优化调整机构和人员，增强快速应对市场的能力和水平。确保了在形势恶化的情况下订货额较上年没有明显下降。特别是努力调整销售结构，进一步开拓西北片区的重点客
27、户，同时加强海外市场的拓展，成功与越南签订了两个优质订单。（2）努力创收，丰富和调整产品结构。在稳定提升机业务的同时努力开拓业务渠道，在零配件、电气控制、外协加工方面努力创收。与此同时，加大内部研发，增强自身产品的性能和科技水平。2015 年公司成功研发试制了首台 JKMD-2.8 4 型多绳摩擦式提升机，实现了从单绳缠绕式提升机向多绳摩擦式提升机领域的重大突破；JKMD-1.85 4PIJKMD-3 4PI 四个型号的变频调速型多绳摩擦式提升机通过了安标中心的现场评审；公司还成功开发了 1000KW 防爆变频器、矿山水泵和风机等设备智能化控制系统并形成销售，以此进一步丰富了产品结构。（3）加
28、快货款回收，降低坏账风险。为降低坏账风险，提高资金使用效率，公司采取有力措施加快货款回收。一是对应收账款进行分类管理，成立专门工作小组采取多种措施加强老款的回收，提起诉讼 8 起；二是采取灵活多样的货款回收方式，通过多方抹账，货物冲抵欠款等方式进行货款回收；三是提高销售人员的货款回收考核比重，进一步提升销售人员回款积极性。（4）内部挖潜，降低成本费用。面对严峻的市场形势，公司加大开源节流的力度，严控湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 130 页 费用支出，鼓励修旧利废工作，大力压缩非生产性开支，减少亏损。2015 年在固定费用较大的状况下期间费用同比减少 150.
29、36 万元，同比减幅 5%。取得了良好效果。（5）盘活存量资产，提高资产利用率。坚持立足于眼前盘活,着眼于长远发展的原则，公司对原有老厂区部分闲置厂房采用租赁方式提高资产使用效率，同时加快老厂区闲置资产的处置工作，通过资产盘活，降低存量资产，提高资产使用效率，为后期发展奠定基础。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。1.主营业主营业务分析务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收
30、入 的比重比重%营业收入 67,962,197.27-23.80%-89,190,639.82-25.65%-营业成本 49,173,764.01-14.19%72.35%57,302,750.80-21.56%64.25%毛利率%27.65%-35.75%-管理费用 15,893,847.93-13.31%23.39%18,333,537.76-9.75%20.56%销售费用 10,270,180.46-15.46%15.11%12,147,608.58-19.43%13.62%财务费用 2,763,775.54 5,658.15%4.07%-49,724.71-111.38%-0.06%营
31、业利润-12,936,110.13-676.40%-19.03%-1,666,167.96-114.14%-1.87%营业外收入 4,919,860.32 37.70%7.24%3,572,836.06 40.21%4.01%营业外支出 1,290,569.58 28.31%1.90%1,005,831.81 439.16%1.13%净利润-8,121,683.21-1,167.23%-11.95%761,004.69-93.73%0.85%项目重大变动原因:1、2015 年度财务费用为 2,763,775.54 元，较上年上升 5,658.15%，财务费用同比上升的主要影响因素是 2014
32、年度下属控股子公司湖南立达选矿成套装备有限公司收到当地政府退回土地购买款时计算的利息补偿收入 237.94 万元，抵减了 2014 年度的财务费用 237.94 万元。2、2015 年营业利润为-12,936,110.13 元，较上年下降 676.40%，主要原因是收入同比下降，产品毛利水平下滑，财务费用同比上升所致。2015 年作为公司主要客户群体的煤炭企业受供需关系的影响，煤炭需求持续下滑，企业效益大幅下降，在此情形下各煤炭企业大力压缩产能，减少或延缓投资进度，煤机需求下降，导致煤机行业竞争更加激烈，产品毛利和订单大幅减少。受此影响公司营业利润下降幅度很大。3、2015 年营业外收入为 4
33、,919,860.32 元，较上年增长 37.7%，主要影响是收到当地政府株洲市高新区新三板挂牌补助资金 70 万元和株洲市失业保险稳岗补助 10 万元等，列入了营业外收入。4、2015 年净利润为-8,121,683.21 元，较上年下降 1,167.23%，主要原因是报告期内收入同比下降和财务费用同比上升所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 66,974,002.54 48,861,485.487,905,346.45 57,271,170.1湘煤立达矿
34、山装备股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 130 页 0 1 其他业务收入 988,194.73 312,278.61 1,285,293.37 31,580.69 合计合计 67,962,197.27 49,173,764.01 89,190,639.82 57,302,750.80 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%绞车 36,212,009.41 53.28%58,703,709.39 65.82%产品零配件 17,097,375.99 25.1
35、6%14,998,956.96 16.82%辅助运输产品 4,664,957.26 6.86%6,046,864.95 6.78%电气产品 6,655,555.55 9.79%6,625,641.03 7.43%选矿产品 2,344,104.33 3.45%1,530,174.12 1.72%其他业务收入 988,194.73 1.45%1,285,293.37 1.44%合计 67,962,197.27 100.00%89,190,639.82 100.00%收入构成变动的原因 2015 年公司提升机（绞车）整机销售收入占比下降，产品订单 3,983.91 万元，较上年有所减少。主要原因在于
36、 2015 年受宏观经济增长持续放缓和煤炭行业疲软，煤机市场持续低迷不振。提升机（绞车）整机产品主要面向下游行业的增量需求，因而其销售量受行业景气度波动影响较大，产品零配件及其他产品主要面向下游行业现有设备的存量需求，具有一定的刚性，加上公司加大这块服务增值业务的拓展，从而对下游行业波动的敏感性相对较小，最终导致绞车收入占公司主营业务收入的比重降低。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,317,036.12-14,287,903.22 投资活动产生的现金流量净额-4,919,758.72 9,062,684.29
37、 筹资活动产生的现金流量净额-13,913,966.58-7,305,772.20 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流净额为 6,317,036.12 元，较 2014 年度增长，原因为：（1）公司加大应收账款的回款力度，应收账款余额比期初减少了 436 万元，应收账款周转率提高；（2）压缩开支，加快现有存货的利用和周转，减少采购资金支出。2、投资活动产生的现金流量净额为-4,919,758.72 元，影响报告期投资活动现金流量净额的主要因素是在报告期支付设备款余款 537 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额为-13,913,966.58 元，原因为：（1）2015 年归还湘煤集团借款
38、600 万元；（2）2015 年归还银行贷款 1,500 万元后只续贷了 1,000 万元，本期银行贷款余额减少 500 万元。4、经营活动产生的现金流量 6,317,036.12 元与本年度净利润-8,121,683.21 元，相差14,438,719.33 元。主要是受母公司 900 万元的经营性往来款，以及资产减值准备 232 万元，无形资产摊销 112 万元等因素影响。湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 130 页 (4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联
39、关系 1 淮北矿业股份有限公司物资分公司 10,875,802.93 16.00%否 2 湖南黑金时代股份有限公司物资供应分公司 8,175,213.68 12.03%是 3 湖南省煤业集团白沙物资供应有限公司 7,833,247.87 11.53%是 4 安乡晋煤金牛化工有限公司 5,668,461.54 8.34%否 5 神华物资集团有限公司 4,851,282.05 7.14%否 合计 37,404,008.07 55.04%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年
40、度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 娄底市双星物资有限公司 1,679,152.55 3.99%否 2 新风光电子科技股份有限公司 1,612,000.00 3.83%否 3 株洲天成自动化技术有限责任公司 1,184,124.00 2.82%否 4 上海人民企业集团株洲电器有限公司 1,144,849.60 2.72%否 5 卧龙电气南阳防爆集团股份有限公司 1,086,783.00 2.58%否 合计 6,706,909.15 15.94%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研
41、发投入金额 2,885,187.35 5,427,088.41 研发投入占营业收入的比例%4.25%6.08%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总占总资产资产的比重的比重 货币资金 20,879,144.43-33.84%5.15%31,558,183.61-28.31%7.36%-2.21%应收账款 107,179,817.94-6.82%26.45%115,019,987.95-0.67%26.84
42、%-0.39%存货 68,727,551.02 13.44%16.96%60,586,088.78-0.23%14.14%2.04%长期股权投资 1,350,998.55 6.80%0.33%1,264,952.27-27.85%0.30%0.04%固定资产 133,193,465.83-2.80%32.87%137,030,401.40 44.95%31.98%0.89%湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 130 页 在建工程-100%-1,560,148.30-95.54%0.36%-0.36%短期借款 10,000,000.00-33.33%2.47%15,
43、000,000.00 7.14%3.50%-1.03%长期借款-资产总计 405,169,698.29-5.46%-428,554,431.29-8.28%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年降低-33.84%，主要原因为：2015 年向光大银行的贷款余额相对上年减少了 500 万元；且报告期内归还湘煤集团欠款 600 万元。2、在建工程较上年降低，原因为围墙工程已竣工验收，转入固定资产。3、短期借款较上年降低-33.33%，原因是 2015 年向光大银行贷款 1,000 万元，较上年减少 500 万元。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参
44、股公司情况 1、报告期，子公司湖南立达选矿成套装备有限公司实现营业收入 2,462,656.65 元、净利润-831,321.18 万元；至报告期末，立达选矿总资产 14,990,374.3 元，净资产13,688,615.51 万元。2、报告期，参股公司株洲力能型煤机械有限责任公司实现营业收入 7,044,234.17 万元，净利润 491,028.06 元；至报告期末，力能公司总资产 14,313,453.82 元，净资产4,052,995.65 元 3、报告期内取得和处置子公司的情况：2015 年 12 月 22 日，子公司株洲力达液压机械有限责任公司取得株洲市工商行政管理局准予注销登记
45、通知书（株）登记内注核字2015第 15506 号），依法注销。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 市场前景 （1）公司所处产业符合国家产业发展政策。公司所处行业属于矿山机械装备制造业。主要经营范围为：矿山机械设备、工程机械设备、电气控制设备的研发、制造、销售（需专项审批的除外）及技术咨询和服务；金属材料销售；铸件加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）。（2）行业产品发展具有前景。矿山机械行业在装备制造技术水平方面，目前高端设备依然需要进口。国务院出台钢铁产业调整和振兴规
46、划中明确指出我国钢铁产业在淘汰行业落后产能的同时，积极发展大型机械化高端设备。同时，提高矿山设备的国产化水平及提高国际地位也是政府的关注重点发展方向。目前我国经济高速发展的大环境下，带动对能源需求的不断扩大，市场上对煤矿能源的需求比会以往更加迫切。煤矿能源需求的增加直接推动矿山机械设备市场的蓬勃发展。此外，未来我国大规模基础设施建设市场的发展，也将会极大地拉动了对钢铁产业的需求从而促进矿山机械设备的发展。据前瞻产业研究院发布的2014-2018 年中国矿山机械行业市场前瞻与投资规划分析报告显示：未来 5-10 年，是我国矿山机械企业全面或深入融入世界、与世界共同发展的重要时期，行业的发展前景较
47、好。预计，到十二五期末，我国矿山机械行业销售规模将达到 9,000 亿元，出口额将突破 260 亿美元。在中国未来几年的经济建设中，我国还会有更多的煤炭矿业被批准开建，对于矿山机械湘煤立达矿山装备股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 130 页 行业的发展来说更是机会良多，无疑会将矿山机械设备行业带入一个新的发展阶段。（3）煤炭作为主要能源的地位短期内不会改变，煤机产品仍然具有很大的市场。煤炭行业经过十年黄金发展期，产能扩张迅速，在宏观经济的调整期产能相对过剩，但未来的发展空间仍然很大，因为资源禀赋状况，煤炭作为国家主要能源，资源量丰富，我国的能源结构整体上是富煤、贫油、少气，煤炭
48、作为主要能源的地位和格局在未来较长时期内将无法改变。当期煤炭形势低迷实际是供求关系失衡所致，是经济问题而不是能源问题，当前能源过剩只是相对的阶段性过剩而非长期性过剩。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势：（1）组织机构保障 公司控股股东为湖南省国资委全资控股的湖南省煤业集团，是湖南省最大的煤炭企业和中国煤炭行业 50 强企业，是湖南省政府确定的能源保障主平台。股东株洲市国有投资控股集团有限公司是株洲市政府投资平台，资产总额逾百亿，有较强的投资和资本运作实力。股东株洲瑞升投资咨询有限公司和株洲瑞力投资顾问有限公司是公司管理层和骨干员工持股的平台。公司的股权清晰、股东结构比较合理，符合国
49、有企业改革方向和建立混合所有制的要求。股东背景能为公司的发展提供有力支持。控股股东湖南省煤业集团主要经营业务为煤炭开采销售，为公司煤机新型产品的试制、试验和前期推广提供了很好的平台。株洲市国有投资控股集团有限公司的投资领域宽广，下属优质企业众多，具有一定的产业资源和产业整合能力，能为公司的后续发展提供有力支撑。管理层和骨干员工通过持股平台间接持有公司 20%左右的股份，其切身利益与公司发展密切相关，能够充分调动和发挥管理层将公司做强、做优的积极性。（2）技术优势 公司长期从事矿山装备的研发、设计、制造，拥有高素质的研发技术团队并且在 2015年被湖南省发改委认定为省级企业技术中心。公司自主创新
50、能力强，获得专利 67 项，参与制订行业标准 4 项。在机械、液压、控制等领域形成了自己的核心技术和产品。同时，公司广泛开展技术交流与合作，与中南大学、湖南大学、中国矿大、湖南科技大学、煤科院等科研院所建立了长期稳定的合作，增强了公司的研发力量。公司在提升机主轴装置、盘式液压制动系统、和深度指示等方面已有成熟的主机制造技术，可用于大型矿用提升机的研发。近几年完成的变频提升机研制，为进一步开发井上、井下大中型提升设备及电控系统奠定了定的技术基础。（3）市场优势 通过液压、变频提升机的多年销售，取得了用户的信任，目前该两类提升机的市场占有率位于行业前列，已与神华宁煤集团有限公司、神华集团有限责任公