1、1 2019 翔宇药业 NEEQ：832276 翔宇药业股份有限公司 Xiangyu Pharmaceutical Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 1 月，香麻寒喘贴、颐神颗粒、单硝酸异山梨酯胶囊完成成果评价，技术水平达到国内领先。2、2019 年 1 月，全天麻片、产后逐瘀颗粒、丹参片、妇科止血灵胶囊 4 个产品获得再注册批件；9 月抗菌消炎胶囊获得再注册批件。3、2019 年 3 月，翔宇药业独家妇科新药经前安片、独家儿科新品香麻寒喘贴、独家补益新药颐神颗粒上市。4、2019 年 5 月 翔宇药业中药口服制剂智能制造项目获批山东省第一批现代优势
2、产业+人工智能示范及山东省智能制造示范项目。5、2019 年 5 月，卡贝缩宫素原料及制剂获批山东省第一批技术创新项目；7 月，二甲双胍原料及制剂获批山东省第二批技术创新项目；11 月，丙戊酸钠口服液获批山东省第三批技术创新项目。6、全年申请受理发明专利 35 项，实用新型专利 3 项。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.33 第七节第七
3、节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节第九节 行业信息行业信息.42 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、股份公司、翔宇药业、挂牌公司 指 翔宇药业股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、东方花旗证券 指 东方花旗证
4、券有限公司 仁和堂 指 仁和堂药业有限公司，为翔宇药业股份有限公司的全资子公司。翔宇集团 指 翔宇实业集团有限公司 临沂医药集团 指 临沂医药集团有限公司 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人和公司董事会认定的其他人员 OTC 指 OTC 即非处方药，是指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。非处方药是由处方药转变而来，是经过长期应用、确认有疗效、质量稳定、非医疗专业人员也能安全使用的药物。GMP 指 GMP，中文含义是“药品生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”。GSP 指 GSP 是英文 Good Supply Practi
5、ce 缩写，在中国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为，对药品经营全过程进行质量控制，保证向用户提供优质的药品。GLP 指 GLP(Good laboratory practice of drug)药品非临床研究质量管理规范。1999 年11 月 1 日起国家食品药品监督管理局发布施行药品非临床研究质量管理规范。系指对从事实验研究的规划设计、执行实施、管理监督和记录报告的实验室的组织管理、工作方法和有关条件提出的法规性文件 GAP 指 GAP，中
6、文含义是中药材生产质量管理规范。中药材生产质量管理规范（试行），简称 GAP。我国的 GAP 于 2002 年 3 月 18 日经原国家药品监督管理局局务会审议通过，2002 年 4 月 17 日以第 32 号局令发布，自 2002 年 6 月 1日起施行 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责
7、人林凡儒、主管会计工作负责人魏本军及会计机构负责人（会计主管人员）刘寿林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要
8、风险重要风险事项事项简要简要描述描述 中药标准改变的风险 我国国内中药检测标准目前尚未完全与国际标准接轨。国家通过制定实施 GAP、GLP、GCP、GMP 和 GSP 以及药品管理法，加强对药品的管理，改革中药检测标准并逐步同国际同行业接轨，接轨后的中药检测标准将对目前的中药生产企业提出新的要求，对中药检测会更加严格，对不合标准的药品会有更严厉的处罚措施，公司面临相应的管理与处罚风险。药品降价风险 随着各省新一轮招标陆续完成，2018 年各地开始执行新的招标结果，随着国家鼓励医联体采购、带量采购，医保部门和医疗机构在招标采购中的主体作用加强，药品价格可能持续下降，公司将面临药品继续降价风险。主
9、要原材料价格变动的风险 公司生产所需的主要原材料为枸杞、三七、丹参、当归、益母草等中药材和盐酸米安色林等化学原料药。主要原材料的采购价格随市场价格波动，价格的波动将直接影响公司产品的毛利水平，对公司的可持续盈利能力造成一定影响。新产品研发风险 医药行业具有高科技、高附加值的特点，产品研发具有高风险、低成功率的特点，从确定研发方向立项到研制、临床试验报批再到投产，都存在周期长、环节多且6 复杂的情况，可能出现药品上市后销售情况不达预期或药品研发失败的风险。技术失密的风险 公司目前拥有的生产工艺、关键技术控制条件等核心技术为公司通过自主研发、合作研发以及外购的方式得来，公司的各种药物的技术文件和材
10、料等也归公司所有。尽管公司有严格的保密制度和行之有效的保密方式，且自公司成立以来并未发生过失密事件，但不能排除将来存在技术成果被泄漏或被他人盗窃失密，从而影响公司发展的可能。行业政策风险 国家政策对医药企业具有强制性约束力，随着医疗改革的持续深入以及行业供给侧结构性改革的推进，临床自查、优先审评审批、仿制药一致性评价、新版医保目录调整、公立医院改革、分级诊疗、两票制等多项行业政策和法规深刻地影响着国内医药企业的未来发展，使公司面临行业政策变化的风险。主导产品生命周期风险 药品是特殊商品，其研制开发周期较长，生命周期受疗效、毒副作用、人体耐药性以及新一代产品面市替代效应等诸多因素的影响，从总体上
11、看，药品的生命周期呈缩短趋势。市场竞争格局发生变化的风险 国家医保目录调整将带来市场竞争格局的变化，导致市场竞争变化的不确定性，也会给公司的增长带来不确定性。公司产品受仿制药品的冲击风险 公司主要产品为植物类补血产品，技术和理念较为先进。目前公司产品在市场上尚无仿制药品，随着公司产品知名度不断提高和产销量的不断增长，如果市场上同类仿制药品，则会对公司的市场开拓和业绩增长产生不利的影响。对外担保的风险 报告期内，公司控股股东翔宇实业集团有限公司向浙商银行股份有限公司济南分行申请了发行备案总金额为 1 亿元的“翔宇实业集团有限公司 2019 年度第一期债权融资计划”，经公司董事会、股东大会审议后，
12、公司为该项计划全部债权追加担保，保证方式为连带责任保证。翔宇集团目前经营状况良好，偿债能力较强，但未来也可能会存在资金流紧张，经营不善，无法到期偿还债务的情况，公司将承担其连带担保责任风险。应收账款无法收回的风险 截至报告期末，公司应收账款余额 172,288,195.13 元，其中公司前五大销售客户的应收账款余额占应收账款总额的18.22%。应收账款账龄一年之内占比83.15%，公司也对应收账款计提了坏账准备，但仍然可能存在应收账款发生坏账无法收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 行业重大风险行业重大风险 近年来，国家加大医药结构产业调整力度,国家食品药品监督管理局关于开展仿制药
13、质量一致性评价工作的通知、4+7 城市药品集中采购文件等政策的推出增加了企业的经营压力和发展的不确定性，2019 年 9 月 1 日，联合采购办公室发布联盟地区药品集中采购文件，文件指出，在国家组织药品集中采购和使用试点城市（以下简称 4+7 城市）及已跟进落实省份执行集中采购结果的基础上，国家组织相关地区形成联盟依法合规开展跨区域联盟药品集中带量采购。带量采购政策进一步升级，范围扩大，涉及全国的药品市场，符合条件的药企或可通过此次机会抢占更大的市场份额，进一步压缩非中标企业的市场空间，使行业集中度不断提升，未中标的企业将面临较大的市场冲击。该政策的实施可能会导致公司产品在全国范围内面临终端销
14、售价格的下降及带来未来产品销量的不确定性，从而会增加企业的经营风险和发展的不确定性。应对措施：公司积极推进相关产品的一致性评价工作，力争尽快通过。针对联盟地区药品集中采购政策，公司一方面在稳住医院销量的同时加快空白市场的开发并推进市场终端药店的销售，另一方面加快推进一致性评价工作，并积极参与后续的药品招标采购。自新型冠状病毒的传染疫情(“新冠疫情”)从 2020 年 1 月起在全国爆发以来，本公司积极响应并严格执行党和国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定和要求，于春节假期期间第一时间向湖北省进行了捐赠，为做到防疫和生产两不误，本公司自 2 月 1 日起陆续开始复工，从供应保障、品牌渠道、社会责
15、任、内部管理等方面多管齐下支持国家战疫。本公司预计此次新冠疫情及防控措施将对本公司的生产和经营造成一定的暂时性影响，影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况。本公司将持续密切关注新冠疫情的发展情况，并评估和积极应对其对本集团财务状况、经营成果等方面的影响。截止至本报告报出日，尚未发现重大不利影响。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 翔宇药业股份有限公司 英文名称及缩写 Xiangyu Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 翔宇药业 证券代码 832276 法定代表人 林凡儒 办公地址 临沂经济技术开发区翔宇路 3
16、0 号 8 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王小雪 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0539-7253809 传真 0539-7253851 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 临沂经济技术开发区翔宇路 30 号 276000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 10 月 23 日 挂牌时间 2015 年 4 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-2740 中成药生产 主要产品与服务项目 中
17、、西药的生产、研发和销售。主要产品：复方红衣补血口服液、复方益母胶囊、蒲苓盆炎康颗粒、盐酸米安色林片、香麻寒喘贴等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）191,726,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 翔宇实业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 林凡儒、邵长秀 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371300725408089B 否 注册地址 临沂经济技术开发区翔宇路 30 号 否 注册资本 191,726,000 否 注册资本与总股本相一致。9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方花旗
18、 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张岭、曾祥辉 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区中北路 31 号知音创意广场 16 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 407,104,074.05 374,523,732.02 8.70%毛利率%
19、37.37%43.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,012,575.02 14,464,953.61-44.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,658,773.70-4,348,195.26-138.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.41%2.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.29%-0.83%-基本每股收益 0.04 0.08-50.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 925,753,803.25 1,07
20、8,459,762.84-14.16%负债总计 354,654,530.03 515,268,672.55-31.17%归属于挂牌公司股东的净资产 569,994,220.52 561,981,645.50 1.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.97 3.03-1.88%资产负债率%（母公司）36.13%45.49%-资产负债率%（合并）38.31%46.99%-流动比率 0.93 0.94-利息保障倍数 1.49 2.12-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 91,271,800.83 9,257,465.61
21、 885.93%应收账款周转率 2.26 2.03-存货周转率 2.65 1.91-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-14.16%-7.16%-营业收入增长率%8.70%-18.30%-净利润增长率%-45.85%-72.17%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 191,726,000 191,726,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，
22、包括已计提资产减值准备的冲销部分 5,795,713.45 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,660,934.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,412.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,475,060.37 所得税影响数 1,121,259.05 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 6,353,801.32 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适
23、用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 合并资产：应收票据 29,788,947.00 6,137,561.68 应收账款 187,859,374.63 171,200,623.82 其他应收款 11,271,018.71 6,537,243.27 应收款项融资 23,651,385.32 12 递延所得税资产 3,161,154.99 6,370,033.93 股东权益：盈余公积 16,739,052.63 15,695,384.55 未
24、分配利润 178,405,488.16 161,265,508.93 母公司资产：应收票据 13,079,130.48 131,161.68 应收账款 123,357,261.61 111,311,051.66 其他应收款 179,136,844.76 178,904,606.66 应收款项融资 12,947,968.80 递延所得税资产 1,473,896.51 3,315,663.72 母公司股东权益：盈余公积 16,739,052.63 15,695,384.55 未分配利润 124,449,381.62 115,056,368.86 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
25、 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司集中成药、生物制药、化学原料药及制剂的科研、生产、营销于一体，是全国工商联医药商会副会长单位，先后获评国家高新技术企业、中国专利明星企业、中华民族医药百强品牌企业、山东省技术创新示范企业，荣获中国中药企业百强、山东省老字号中国医药行业成长 50 强、最具品牌传播奖、中国驰名商标等荣誉。企业致力于打造妇科药、儿科药、补益药、精神神经系统专用药的特色化、专业化、服务型一线药企品牌。公司现有 136 个国药准字号品种，47 个国家基本药物品种，14 个独家产品，并获得 53 项专利授权。其中“复方红衣补血口服液”是药食同源国家专利品种，被科技部遴选
26、为“国家火炬计划项目中药大品种”；“香麻寒喘贴”作为国内唯一通过贴背部穴位治疗小儿哮喘的内病外治制剂，已被列入“山东省第一批技术创新项目”；“复方益母胶囊”“蒲苓盆炎康颗粒”为国家中药保护品种、国家专利品种；复方红衣补血口服液和复方益母胶囊成为妇产科从业人员实施妇产科疾病临床路径的指导用药；蒲苓盆炎康颗粒、经前安片和香麻寒喘贴被收录中成药临床应用指南。化学原料药产品“盐酸米安色林”、“乳酸氟罗沙星原料药”为国内独家生产替代进口产品。随着“两票制”、“4+7 带量采购”、“原料药控销”等等政策法规的深入实施，公司坚持快速稳步推进全渠道控销模式，以“妇幼精补”四大特色产品群的核心市场目标，组建连锁
27、控销、基层控销、院线、商务 4 支专业团队，实现以自营为主向自营加销售外包的营销模式转变。坚持做好消费者教育，培训到一线，将产品、文化、品牌、标准、服务送到市场一线。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 14 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，紧紧围绕年初确定
28、的经济指标和工作重点，科技研发、质量安全、市场拓展、品牌建设等工作全面推进，继续保持了良好的发展势头。全年实现主营业务收入 407,104,074.05 元，同比增长 8.70%，净利润 7,908,182.93 元，同比下降 45.85%，主要原因是公司营业成本增加，且没有取得较大额资产处置收益。科技研发方面，围绕“改、在、新、临、并、转”，推动 10 个品种的一致性评价，开发原料药3 个品种，申报增加有效期 6 个品种，申报再注册 36 个品种，申报中药保护 2 个品种，申请非处方药2 个品种，完成硝酸芬替康唑栓的三期临床、完成 13 个原料药的备案，制定 1 项省级中药饮片标准。目前药股
29、共拥有国家级平台 2 个，省级平台 5 个，承担国家级课题 3 项，省级课题 21 项，申请专利 170项，授权 53 项。安全生产方面，严格按照“双零一标”工作要求抓安全，严质量，重环保，降成本。在生产相关各个环节着力进行降本增效，优化生产工艺，确保了以销定产的生产计划得以落地。加大两个厂区的安全、环保等设施设备投入，新上生产尾气回收处理系统，安全自动化处理系统，形成了国内一流的具有安全、环保保障的硬件条件的园区，并完善了安全环保等相关手续，使两园区在影响全国的环保风暴中傲立独行，不受影响。市场营销方面，以重点品种为主推，以全渠道控销模式为保障，以加强学术培训为支撑，以 构建市场激励绩效体系
30、为推动，培育增量市场，努力寻求突破。红衣补血先后被国大药房、高 济连锁等十多家百强连锁评为“黄金单品贡献奖”和“最佳战略合作伙伴”。(二二)行业情况行业情况 医药行业是国家战略性新兴产业，关系国计民生，是国民经济的重要组成部分。根据 IQVIA 数据统计，2019 年全球药品支出接近 1.3 万亿美元，中国为全球第二大医药市场，预计到 2023 年全球药品支出将超 1.5 万亿美元。我国医药行业正经历高速增长期，随着我国人口老龄化加剧，城镇化水平不断提高，医疗保障制度逐渐完善，国民药品消费刚需将持续扩大，我国医药行业整 体将呈现出持续向好的发展趋势。15 当前，以仿制药为主的化学药品制剂仍占据
31、我国药品市场容量的主导地位。未来在鼓励创新的政策趋势下，随着医药行业研发投入的逐步加大，自主研发药品数量将不断提升，尤其生物医药发展前景广阔。目前生物技术药物主要用于癌症、心血管疾病、糖尿病、传染性疾病、自身免 疫性疾病等疾病的治疗，全球生物药市场已超 2000 亿美元，并仍将保持高速增长。近年来，国内药品审评审批加速以及优先审评政策出台对医药产业影响较大。无论进口品种还是国产品种，都呈现出批文数量快速上升的趋势。另一方面，随着药品审批标准提高，仿制药一致性评价持续推进，带量采购逐步扩面，行业进入快速分化、结构升级、淘汰落后产能的阶段，具有医药自主创新能力以及拥有知识产权保护的企业将在未来市场
32、竞争中处于优势地位。2019 年医药制造业规模以上工业企业实现营业收入 23908.6 亿元，同比增长 7.4%，高于全国 规模以上工业企业同期整体水平 3.6 个百分点。发生营业成本 13505.4 亿元，同比增长 5.7%，高 于全国规模以上工业企业同期整体水平 1.6 个百分点。实现利润总额 3119.5 亿元，同比增长 5.9%，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 9.2 个百分点。医药制造营业收入利润率约为 13.05%，较上年同期提升 0.3 个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 7.19 个百分点。（数据 来源：国家统计局）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结
33、构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 12,775,389.19 1.38%80,101,479.42 7.43%-84.05%应收票据 534,125.00 0.06%6,137,561.68 0.57%-91.30%应收账款 172,288,195.13 18.61%171,200,623.82 15.87%0.64%存货 80,306,197.10 8.67%111,828,899.26 10.3
34、7%-28.19%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 307,325,172.29 33.20%222,317,699.48 20.61%38.24%在建工程 77,421,495.77 8.36%185,096,207.73 17.16%-58.17%短期借款 190,000,000.00 20.52%285,891,200.00 26.51%-33.54%长期借款-预付账款 30,555,530.11 3.30%53,843,559.24 4.99%-43.25%其他流动资产 6,491,383.69 0.70%2,643,277.01 0.25%145.58%开发支出 76,175,5
35、13.06 8.23%50,360,221.81 4.67%51.26%其他非流动资产 8,458,979.10 0.91%13,518,744.50 1.25%-37.43%16 应付票据 4,218,336.85 0.46%7,648,906.77 0.71%-44.85%应付账款 37,742,634.95 4.08%41,109,268.41 3.81%-8.19%其他应付款 89,039,958.15 9.62%150,696,550.49 13.97%-40.91%长期应付款 3,093,917.47 0.33%2,810,400.00 0.26%10.09%递延收益 6,414,
36、519.17 0.69%5,477,424.17 0.51%17.11%资产总计 925,753,803.25 100.00%1,096,643,410.15 100.00%-15.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金减少 67,326,090.23 元，降幅 84.05%，主要原因是本期偿还了部分银行借款。2、本期应收票据减少 5,603,436.68 元，降幅 91.3%，主要原因是本期商业承兑汇票减少。3、本期固定资产增加 85,007,472.81 元，增幅 38.24%，主要原因是在建工程转入固定资产104,757,432.17 元。4、本期在建工
37、程减少 107,674,711.96，降幅 58.17%，主要原因是在建工程转入固定资产。5、本期短期借款减少 95,891,200.00，降幅 33.54%，主要原因是部分银行借款到期，分别偿还渤海银行 2000 万、中信银行 4000 万、交通银行 3000 万本金及利息。6、本期预付账款减少 23,288,029.13，降幅 43.25%，主要原因是本期预付的信息咨询费，技术开发费等减少。7、本期开发支出增加 25,815,291.25，增幅 51.26%，主要原因是公司药品一致性评价及新药研发增加支出 27,462,107.99 元。8、本期其他非流动资产减少 5,059,765.40
38、，降幅 37.43%，主要原因是预付专有技术款（一致性评价等）减少 3,686,852.00 元，预付预付设备及工程款减少 1,372,913.40 元。9、本期应付票据减少 3,430,569.92，降幅 44.85%，主要原因是商业承兑汇票减少 3,430,569.92 元。10、本期其他应付款减少 61,656,592.34 元，降幅 40.91%，主要原因是关联方资金拆借减少62,885,862.96 元，押金、保证金等增加 1,229,270.62 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与
39、上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 407,104,074.05-374,523,732.02-8.70%营业成本 254,985,683.01 62.63%211,782,858.73 56.55%20.40%毛利率 37.37%-43.45%-17 销售费用 63,329,311.31 15.56%68,940,533.75 18.41%-8.14%管理费用 35,585,781.10 8.74%34,138,722.14 9.12%4.24%研发费用 24,613,230.11 6.05%32,
40、633,337.44 8.71%-24.58%财务费用 14,286,508.59 3.51%15,318,165.14 4.09%-6.73%信用减值损失-6,383,315.86-1.57%资产减值损失-2,031,210.14-0.50%-7,747,037.98 2.07%-73.78%其他收益 6,660,934.25 1.64%1,927,590.58 0.51%245.56%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 795,713.45 0.20%20,499,188.73 5.47%-96.12%汇兑收益-营业利润 7,039,896.38 1.73%17,288,213.71
41、 4.62%-59.28%营业外收入 121,359.22 0.03%48,728.78 0.01%149.05%营业外支出 102,946.55 0.03%217,058.38 0.06%-52.57%净利润 7,908,182.93 1.94%14,603,411.56 3.90%-45.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期资产处置收益减少 19,703,475.28 元，降幅 96.12%，主要原因是本期处置未划分为持有待售的固定资产而产生的处置利得或损失 795,713.45 元，较上期减少。2、本期营业利润减少 10,248,317.33 元，降幅 59.28%，主要原因
42、是本期营业成本增加 43,202,824.28 元，增幅 20%，且资产处置收益减少 14,703,475.28 元，降幅 71.73%。3、本期营业外收入增加 72,630.44 元，增幅 59.28%，主要原因是本期收到公司职工各种违规处罚款项。4、本期营业外支出减少 114,111.83 元，降幅 52.57%，主要原因是罚款、滞纳金减少 54,935.00 元，其他支出减少 59,176.83 元。5、本期净利润减少 6,695,228.63 元，降幅 45.85%，主要原因是本期营业成本增加，资产处置收益减少，导致营业利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金
43、额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 406,974,397.28 374,085,434.87 8.79%其他业务收入 129,676.77 438,297.15-70.41%主营业务成本 254,885,246.08 211,444,828.95 20.54%其他业务成本 100,436.93 338,029.78-70.29%按产品分类分析按产品分类分析：18 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额同期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业
44、收入占营业收入 的比重的比重%妇幼用药 188,603,310.14 46.33%173,027,777.13 46.20%9.00%神经系统用药 130,043,479.26 31.94%112,871,311.72 30.14%15.21%消化系统用药 32,236,289.77 7.92%29,030,594.72 7.75%11.04%心脑血管系统用药 28,558,082.57 7.01%33,581,650.19 8.97%-14.96%呼吸系统用药 6,337,010.57 1.56%7,818,092.15 2.09%-18.94%泌尿系统用药 3,637,790.72 0.8
45、9%4,442,673.75 1.19%-18.12%维生素、矿物质药品 3,424,204.23 0.84%1,602,793.85 0.43%113.64%解热镇痛类药物 12,210,816.62 3.00%10,956,700.87 2.93%11.45%糖尿病用药 1,037,653.57 0.25%930,440.77 0.25%11.52%抗生素类药品 356,405.92 0.09%261,696.87 0.07%36.19%其他 659,030.68 0.16%-合计 407,104,074.05 100.00%374,523,732.02 100.00%8.70%按区域分类
46、分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 潍坊中源医药有限公司药品分公司 23,449,133.00 5.76%否 2 河北冀北医药物流有限公司 22,722,476.42 5.58%否 3 临沂市仁和堂医药（连锁）有限公司 22,119,435.00 5.43%是 4 临沂洪福医药有限公司 14,166,088.04 3.48%否 5 河南悦欣药业股份有限公司 12,617,928.00 3.10%否 合计合计 95,075,060.46 23.35%
47、-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽延生药业有限公司 11,800,000.00 4.73%否 2 山东宜合生糖业有限公司 11,482,100.00 4.60%否 3 北京远博恒康医药科技有限公司 8,788,000.00 3.52%否 4 寿光永康化学工业有限公司 7,398,300.00 2.97%否 5 潍坊金凯盛医药有限公司 6,922,980.00 2.78%否 合计合计 46,391,380.00 18.60%-19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单
48、位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 91,271,800.83 9,257,465.61 885.93%投资活动产生的现金流量净额-30,075,944.98 1,331,665.36-2,358.52%筹资活动产生的现金流量净额-128,521,946.08-82,596,988.88 55.60%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额增加 82,014,335.22 元，增幅 885.93%，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金增加 36,520,326.77 元，收到其他与经营活动有关的现金（主要是收
49、到的保证金及往来款等）增加 35,171,901.74 元。2、本期投资活动产生的现金流量净额减少 31,407,610.34 元，主要原因是处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少 20,088,422.23 元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加 11,319,188.11 元。3、本期筹资活动产生的现金流量净额减少 45,924,957.20，主要原因是本期取得借款收到的现金减少。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）仁和堂药业有限公司 1.基本情况：成立于 2007 年 5 月 23 日，法定代
50、表人为赵振桥，注册资本为 5000 万元，注册地址为莒南县经济开发区淮海路西首路南，公司类型为有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)，经营范围：片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、散剂、原料药(白葡萄球菌粉、盐酸苯乙双胍、盐酸普罗帕酮、甘羟铝、盐酸地芬尼多、盐酸米安色林、羧甲司坦、去甲斑蝥素、乳酸氟罗沙星、丙戊酸钠、奥沙普秦、盐酸氟桂利嗪、塞克硝唑、单硝酸异山梨酯)制造销售(有效期限以许可证为准)。经营企业自产产品的出口业务和企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。普通货运、口服固体药用高密度聚乙烯瓶加工销售（仅限分支机构经营）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)2.持股