1、1 2019 年度报告 聚晟科技 NEEQ:835829 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司 Suzhou JSolar Incorporated 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司申报的 2018 年江苏省政策引导类计划（国际科技合作）-重点国别产业技术研发合作项目成功立项，并于 2019 年 2 月 11日与江苏省科学技术厅签订了 江苏省科技项目合同，此省级国际科技合作项目的成功立项，标志着公司国际合作深度和研发创新能力迈向了更高的台阶。为了适应公司的业务发展需要，优化公司战略布局，提高公司盈利能力和水平，迎合公司未来的发展需要，公司2019年将经营范围发生了变更。变更后经营范围为：太阳能
2、金属支架和光伏离网电源的设计、制造、销售、安装、调试及维护；太阳能跟踪系统、太阳能跟踪控制器、太阳能发电或供热系统及相关设备的技术开发、技术转让、技术咨询及相关的技术服务；太阳能电站系统的集成、设计及工程施工；合同能源管理；太阳能设备及配件的购销；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2019 年 11 月 11 日，工商变更完成，并取得了新的营业执照。3 2019 年度，聚晟科技获得国家知识产权局授权的发明专利 2 项，实用新型专利 10 项（含子公司），均已获得专利证书。截至披露日，公
3、司累计授权专利达到 49 项（授权发明专利 11 项，授权实用新型专利 38 项）。除专利外，公司申报的张家港市工程技术研究中心项目也已成功立项。2019 年 1 月 14 日，公司法人彭程成功入选2018年度湖州市1112人才工程学术技术带头人培养人选。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七
4、节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业行业信息信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、聚晟科技 指 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司 聚优投资 指 公司股东张家港保税区聚优投资企业（有限合伙）聚优晟企业管理 指 公司股东张家港保税区聚优晟企业管理合伙企业（有限合伙）聚贤投资 指 公司股东张家港保税区聚贤投资企业（有限合
5、伙）金科创业 指 公司股东张家港市金科创业投资有限公司 宁波绿河 指 公司股东宁波绿河嘉和创业投资合伙企业（有限合伙）上海容睿 指 公司股东上海容睿资产管理有限公司 集成光电 指 千人计划（张家港）集成光电研究院有限公司 张家港贝浩 指 张家港保税区贝浩国际服务有限公司 浙江华品 指 浙江华品智能装备科技有限公司 清研聚晟 指 张家港清研聚晟新能源科技有限公司 华兆电力 指 苏州华兆电力发展有限公司 馆陶县华兆 指 馆陶县华兆新能源科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司公
6、司章程 股东大会 指 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司监事会 三会 指 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商 指 华英证券 国联证券 指 国联证券股份有限公司 中银证券 指 中银证券股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日到 2019 年 12 月 31 日 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
7、人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭程、主管会计工作负责人何忠及会计机构负责人（会计主管人员）何忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对
8、年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 本公司是处于新能源领域电气机械和器材制造业的制造商，是一家由美国海归团队和本土优秀人才 所创立的集研发、制造、销售和服务于一体的高新技术企业。客户和供应商是公司的命脉，直接决定公司未来的持续盈利与核心竞争力。公司与相关客户和供应商签订了保密协议或保密条款。经申请，全国中小企业股份转让系统有限责任公司已批准公司在披露年报中主要客户情况相关信息和财务附注按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况和前五名客户的营业收入的情况时，不披露其中四家
9、客户信息真实名称，采用客户一/二/三/四来代替。在披露年报中主要供应商情况相关信息时，不披露供应商信息真实名称，采用供应商一/二来代替。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至披露日，公司实际控制人彭程直接持有股份公司 6,486,438股股份，通过聚贤投资、聚优晟企业管理间接持有公司 276,490股股份，合计持有股份公司 6,762,928 股，合计持股比例为45.09%。且彭程先生担任公司董事长，可对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公
10、司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来利益受损的风险。行业发展波动风险 从行业发展、市场发展及出口结构角度出发，跟踪支架在全球 很多市场处于新型产品替代原有的常规固定支架应用阶段。客 7 户对跟踪支架系统的尝试和认可有一定的过程和特定客户特定 项目的不确定性。单体项目可能较大，业务影响比较显著。彭博社报告指出，2016 年全球太阳能跟踪支架新增项目美国占78%，其它国家共占 22%，而在 2017 年美国占比 59%，其它国家共同占比 41%，随着本土政府向光伏的倾斜，光照资源好的地区如拉美、中东、非洲都逐步成为太阳能跟踪系统的新兴市场。2018 年，全球单轴太阳
11、能光伏（PV）跟踪支架出货量创新纪录，增幅超过 40%，总量首次突破 20 吉瓦（GW）。美洲是最大的区域市场，占全球光伏跟踪支架需求一半以上，但是中东和北非增长速度最快。2018 年，光伏跟踪支架首次在全球地面安装设备中占比达到 25%以上，光伏跟踪系统的出货量创历史新高。美国权威市场调查机构 Wood Mackenzie 在 2020 年 4 月发布的数据显示，2019 年全球光伏跟踪支架新增容量是 2018 年新增容量的 166%，达到 35GW，再次创下新高。IHS Markit 发布的 2019 全球光伏跟踪支架市场报告中表示，到 2024 年，将有超过 150 GW 的太阳能容量安
12、装使用跟踪支架。预计美国依然是全球最大的跟踪支架市场，随着南欧和中东地区对大型光伏发电需求的不断增长，中东和非洲（EMEA）的安装量将会增加，新增装机量将共同推动跟踪技术占据支架市场三分之一的市场份额。由于跟踪支架占比不断攀升、需求量不断增大，目前市场上正在渐渐改变固定支架“一家独大”的格局。中国太阳能跟踪支架系统处于快速增长趋势，2017 至 2020 年，中国光伏新增安装量预计达到 160GW，其中 75%是大型地面电站，光照资源丰富的西部地区限电问题在前些年没有解决时，度电效益相对优越的跟踪太阳能系统发展受到限制，因而导致中国跟踪系统所占比例依然很小。随着特高压输电线路逐步建成，以及光伏
13、地面电站补贴加速下降，倒逼市场采用能够降低 成本的技术和产品，中国的跟踪支架市场在 2018 年得到大幅提升，更多主流电站开发商和业主尝试在固定支架为主的项目中拿出 10MW-100MW 采用跟踪支架系统。预计到 2020 年中国的太阳能跟踪支架市场将成为仅次于美国的世界第二大跟踪支架市场，占全球跟踪支架 11%的市场份额，具有较大的市场增长空间。受行业政策影响的风险 太阳能光伏行业发展仍主要依赖于政府补贴政策的推动。因此，太阳能光伏市场的景气程度受各国产业政策扶持力度的影响较大。当经济景气时，政府就有更强的实力扶持太阳能光伏应用，从而推动光伏应用市场的快速发展；而当经济低迷时，政府经济实力下
14、降，补贴力度也将减小，光伏应用的市场需求便会受到影响。因此，太阳能光伏市场需求也会随着各国宏观经济环境的变化而存在一定的周期性。2018 年 5 月 31 日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发了关于 2018 年光伏发电有关事项的通知，该政策的推出，对国内分布式光伏增长及产能相对过剩的光伏电池片、组件产业链影响很大，加速了光伏发电进一步 降本实现发电侧平价上网的速度。更多客户从投8 资回报率考虑，有更强的动力采用能够显著降低平均发电成本的跟踪支架系统，从而给跟踪支架这个细分领域带来更多机会，对公司经营有正面影响。高级管理人员、核心技术人员流失及技 术泄密的风险 公司主营业务为智能太阳
15、能跟踪系统的研发、生产和销售，业务发展与公司拥有的专业技术人才数量、素质密切相关。随着几年的积累，公司拥有较为丰富的技术储备，但相关技术由公司的高级管理人员和核心技术人员掌握，如果这些人员离职，很可能造成公司的技术泄密，进而影响公司的正常运营发展。汇率波动风险 报告期内，公司无海外直接销售营业收入。当前海外销售收入以外币结算，随着公司不断拓展海外市场，海外市场收入将逐年增加，汇率波动直接产生的汇兑损益会影响公司的损益情况，影响公司业务的业绩，使得公司存在经营风险。目前汇率的变化人民币对美元贬值有利于公司产品出口竞争力的提升。应收账款回收的风险 由于行业的特殊性，报告期内，应收账款净额为 33,
16、196,627.70元，应收账款净额占资产总额比重为 68.08%；应收账款净额占资产总额的比重较大，随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司 客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同 规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司现金流及利润情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州聚晟太阳能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou JSolar Incorporated 证券简称 聚晟科技 证券代码 835829 法定代表人 彭程 办公地址 江
17、苏省张家港市凤凰镇凤凰科技创业园 E 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姚丽华 职务 董事会秘书 电话 0512-56316601 传真 0512-56316601 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省张家港市凤凰镇凤凰科技创业园 E 栋；215614 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 2 月 27 日 挂牌时间 2016 年 2 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业（C38）主要产
18、品与服务项目 太阳能金属支架和光伏离网电源的设计、制造、销售、安装、调试及维护；太阳能跟踪系统、太阳能跟踪控制器、太阳能发电或供热系统及相关设备的技术开发、技术转让、技术咨询及相关的技术服务；太阳能电站系统的集成、设计及工程施工；合同能源管理；太阳能设备及配件的购销；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 彭程 实际控制人及其一致行动人 彭程、张家港保税区聚优晟企业管理合伙企业（有限合伙）、张家港保税区聚贤投资企业（有限合伙）10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告
19、期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913205005911125050 否 注册地址 江苏省张家港市凤凰镇双龙村 否 注册资本 15,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华英证券 主办券商办公地址 无锡市滨湖区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 01-06 单元 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通）签字注册会计师姓名 吕淮海、曾德文 会计师事务所办公地址 北京市海淀区青云里满庭芳园小区 9 号楼青云当代大厦 22 层 基于公司战略发展需要，经与中银证券充分沟通及友好协商，双方决定解除持续督导协议书，并就终止相关事
20、宜达成一致意见。根据中国证监会及全国中小企业股份转让系统的相关要求及规定，公司于2019 年 2 月 22 日与国联证券股份有限公司（以下简称“国联证券”）签署了附生效条件的持续督导协议书，并于 2019 年 2 月 27 日与中银证券签署了附生效条件的 持续督导协议书之终止协议书，约定自全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函出具之日起，各方协议生效。2019 年 3 月5 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，国联证券自 2019 年 3 月 5 日起承接为公司的主办券商并履行持续督导义务。具体内容详见公司于 20
21、19 年 3 月 7 日在全国股份转让系统指定的信息披露平台（）披露的变更持续督导主办券商公告（公告编号：2019-007）。鉴于国联证券将其主办券商推荐业务资质变更至子公司华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”），经充分沟通与友好协商，公司与国联证券一致同意解除持续督导协议，已就终止相关事宜达成一致意见。据中国证监会及全国中小企业股份转让系统的相关要求及规定，公司于 2019 年 5 月 30 日与国联证券签署了附生效条件的终止协议书，并于 2019 年 5 月 30 日与华英证券签订了附生效条件的持续督导协议书。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 8 月 26 日出具
22、了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函。华英证券自 2019 年 8 月 26 日起承接公司主办券商工作并履行持续督导职责。具体内容详见公司于 2019 年 8 月 27 日在全国股份转让系统指定的信息披露平台（）披露的变更持续督导主办券商公告（公告编号：2019-036）。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 57,888,940.09 91,328,029.2
23、8-36.61%毛利率%8.22%20.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,170,657.51 945,767.20-1,386.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,921,388.60 854,770.77-1,728.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-769.5%12.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-880.2%11.60%-基本每股收益-0.81 0.06-1,450.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计
24、48,762,801.29 72,009,847.63-32.28%负债总计 53,440,163.77 64,159,515.25-16.71%归属于挂牌公司股东的净资产-4,677,362.48 7,840,552.45-159.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.31 0.52-159.62%资产负债率%（母公司）92.94%82.77%-资产负债率%（合并）109.59%89.10%-流动比率 0.82 1.00-利息保障倍数-6.26 2.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-13,122,917.41
25、416,066.50-3,254.04%应收账款周转率 1.40 3.68-存货周转率 13.62 22.58-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-32.28%213.33%-营业收入增长率%-36.61%655.37%-净利润增长率%-1,557.81%113.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元
26、项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,165,166.65 其他营业外收入和支出-105,483.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,059,683.63 所得税影响数 308,952.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,750,731.09 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年
27、同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 585,754.90-应收款融资-585,754.90-可出售金融资产 1,000,000.00-13 其他权益工具投资 0.00 1,000,000.00-财政部于 2019 年 4 月发布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），自 2019 年 1 月 1 日起施行，将“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”、“应收账款”“应收款项融资”三个项目。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第
28、23号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。上述修订后的准则自 2019 年 1 月 1 日起施行。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于新能源领域电气机械和器材制造业的制造商，是一家由美国海归团队和本土优秀人才所创立的集研发、制造、销售和服务于一体的高新技术企业。
29、公司先后在 2014 年获得国家科技部“科技型中小企业创新基金”，2015 年和 2018 年公司成功获评“国家高新技术企业”，公司自成立以来先后被认定为江苏省“科技型中小企业”、“江苏省民营科技企业”、苏州市“诚信守法优秀企业、苏州市瞪羚计划入库企业、张家港市领军人才先进企业等几十项荣誉资质。公司立足国际一流水准，组建了业内最优秀的技术研发团队，承担了数个市级以上科技计划项目，并成功获评“江苏省双创人才”重点项目、江苏省“333”人才重点项目、苏州“姑苏领军人才”重点项目、张家港“创新创业领军人才”重点项目、“南太湖精英计划”领军型创业团队项目、湖州市 1112 人才工程学术技术带头人培养人
30、选项目、张家港市科技支撑计划（工业）和张家港市科学技术进步奖等。2018 年，公司成功立项江苏省政策引导类计划（国际科技合作）项目。2019 年，公司成功获评张家港市工程技术研究中心称号、2019 年度苏州市瞪羚计划入库企业和 2019 年度张家港市领军人才先进企业。公司已申请专利 80 多项，拥有 11 项发明授权专利，38 项实用新型授权专利（含子公司），成功申请了 7 项国际 PCT 专利，还有 20 项发明专利处于实质审查阶段。另外，公司拥有 2 项软件著作权（含子公司）和 7 个高新技术产品。公司成功通过了 ISO、CE、美国 UL3703/2703 和 ETL 认证等多项认证，是国
31、内跟踪支架行业技术实力最强资质最全的少数 3、4 家公司之一。公司致力于打造国际一流的新一代太阳能智能跟踪系统，产品主要包括：应用于平地、山地、农光、渔光等各种地形场景的全自动智能平单轴、带倾角平单、斜单轴、双轴跟踪支架系统、固定可调支架、BAPV 支架系统和模块化屋面系统等，并在产品状态监控大数据分析人工智能故障预警等方面开展了国际领先的研发工作。我们的产品以其可靠性、经济性和多项创新的技术优势，得到了行业重点公司的认可。同时，我们的产品也成功销往日本、印度、巴基斯担、墨西哥、菲律宾、印尼、沙特、约旦、津巴布韦、泰国等国家，在海外市场有多个兆瓦级以上项目应用，实现了产品的国际化。公司业务定位
32、清晰，客户对象构成稳定，公司主要客户对象集中于太阳能光伏发电产业中的优质企业，包括太阳能光伏电站投资商和太阳能发电电力企业等。公司作为太阳能光伏行业中跟踪支架的专业制造商，不仅能够为客户提供性能先进、优质和稳定的太阳能跟踪支架产品，更能根据拟建太阳能电站的地理位置、日照条件、发电功率等具体情况提供专业的技术咨询服务、系统定制优化设计和解决方案。公司利用在支架追踪中的技术优势，结合国内有国际竞争力的钢材成本、丰富的钢结构加工产业链和电子加工代工产业链，以跟踪支架产品技术领先为核心竞争力，结合公司子公司生产优势及规范的外协管理体系，初步形成了高技术含量的商业模式。公司具有自己成型的产品系列，同时可
33、以根据客户的需求设计产品。自主研发的全自动太阳能追踪系统能最大程度的使太阳能光伏模组自动追踪太阳，接收太阳能，提高光伏电站每日发电量和年发电量，最大程度上实现降低成本，节能减排，提高发电效率。太阳能作为清洁能源得到国家的大力推荐和支持。公司全资子公司浙江华品智能装备科技有限公司，作为公司的生产制造基地，拥有 6000 平米的钢结构支架和产品生产场所，生产团队拥有多年钢结构加工和跟踪支架加工经验。公司按照生产需求，和供应商签订采购合同，自主采购原材料；按照客户需求，设计产品图纸，在浙江华品加工，或委托外部单位外协加工，实现跟踪支架硬件部分、电子控制部件的生产模式，自主设计和研发跟踪支架软件程序。
34、公司通过投标、直销方式与销售客户签订合同进行销售，通过分布式电站开发扩大销售，通过不断研发、创新太阳能跟踪支架系统，与国内外知名太阳能光伏行业企业合作，拓展国内、国外各类型太阳能电站的需求，来不断获取利润。公司的收入来源主要是产品销售。公司生产基地的建立，业务也得到了进一步的拓展与延伸。子公司浙江华品除了完成总公司订单任务的同时，独立接单和逐步独立发展智能制造，进一步形成公司产品的多样化，提高公司营业收入和15 利润。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是
35、否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司是一家从事光伏行业中太阳能跟踪支架及系统的技术研发、生产、销售和服务的高新技术企业，能够根据客户的个性化需求进行产品的设计（包括机械设计和控制系统的设计），同时也负责安装、调试、检测，致力于“客户是上帝”的服务理念。（一）财务情况：1、营业收入情况：报告期内，公司实现营业收入 5,788,940.09 元，较上年同期
36、减少 36.61%。营业收入减少原因：报告期内业务结构发生变化。受政策影响，2019 年跟踪支架项目推出较晚，推出的项目数量相对较少，所以公司 2019 年确认收入的跟踪支架项目数量比例减少，主要以固定支架和固定可调支架项目为主，造成公司营业收入和毛利率减少。2、毛利率情况：报告期内，公司毛利率为 8.22%，较上年同期下降了 12.15%。毛利下降原因：报告期内，（1）报告期内业务结构发生变化。受政策影响，2019 年跟踪支架项目推出较晚，推出的项目数量相对较少，所以公司跟踪支架项目数量比例减少，主要以固定可调支架项目为主，固定支架毛利低，造成整体毛利降低。（2）2019 年光伏方面的国家政
37、策出台比较晚，同行业各自在获取项目方面压力比较大，竞争十分激烈，为获取重大客户并稳定客户源，公司报价相对降低，造成毛利降低。（3）公司运营以大型非标项目为主，2019 年为潜在大项目的签订，投入较多精力和支出，造成期间 费用较高。3、净利润情况：报告期内归于挂牌公司股东的净利润为-12,170,657.51 元，较上年同期下降了 13,116,424.71 元。净利润下降原因：报告期内，多因素叠加导致毛利率降低，影响了公司的净利润。4、负债情况：报告期内，公司负债总额为 53,440,163.77 元，较上年同期下降了 16.71%，下降原因：报告期内，公司应付账款减少所致。5、现金流量情况：
38、16 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-13,122,917.41 元，较上年同期下降了 3254.04%。下降原因：公司应收账款的账期长于应付账款的账期。（二）业务情况：1、行业发展方面，随着国内光伏补贴逐步下降，跟踪支架系统作为最有效降低发电成本的技术手段，迎来快速成长的风口期，国内市场爆发式成长，国外新兴市场不断涌现。2018 年国家“531 新政”出台，进一步加快补贴下降，更加使得跟踪支架作为重要的降低发电成本技术手段，将在国内地面电站市场得到更广泛的接受和应用。2019 年是光伏行业发展的重要节点，一方面，随着光伏发电成本的不断降低，光伏发电与传统化石能源在更多国家和地区展
39、开竞争；另一方面，由于国内产业政策调整，光伏行业呈现出“内紧外松”的局面。根据中国光伏行业协会数据，2019 年中国地面光伏系统全投资成本降至4.55 元/瓦左右，同比下降 7.5%，在 1200 小时等效利用小时数的平准发电成本降至 0.42 元/千瓦时。光伏发电经济性的提升，为光伏发电“平价上网”创造了有利条件。2019 年，在平价上网的政策调整期，国内光伏市场有所下滑。所以报告期内公司受政策影响，跟踪支架项目数量比例减少，整体营业收入相比2018 年出现下滑趋势。从需求来看，短期维度，2020 年或是 2018 年以来需求最好的一年，2020 年装机有望在 45-50GW，同比 2019
40、 年的 31GW 有较大的涨幅。而从中长期维度来看，中国在 2020 年后将实现全面的平价上网，光伏正逐步从一个补充能源成为主力能源，全球光伏将迈入新一轮的高速发展。IHS Markit 发布的 2019 全球光伏跟踪支架市场报告中表示，到 2024 年，将有超过 150 GW 的太阳能容量安装使用跟踪支架。预计美国依然是全球最大的跟踪支架市场，随着南欧和中东地区对大型光伏发电需求的不断增长，中东和非洲（EMEA）的安装量将会增加，新增装机量将共同推动跟踪技术占据支架市场三分之一的市场份额。据 IHS Markit 预测，未来美洲将继续成为跟踪支架领域最大的市场，欧洲、中东和非洲地区快速增长。
41、澳大利亚、中国和印度三个大型国际市场预计也会出现在 IHS Markit 的十大跟踪支架市场名单中，大约占 30 GW 的总装机数。由于跟踪支架占比不断攀升、需求量不断增大，目前市场上正在渐渐改变固定支架“一家独大”的格局。随着业内优秀制造商的技术不断进步与成熟，光伏跟踪产品的生产成本在不断下降，可靠性也在不断提升，据权威调研机构 ZionResearch 预计，到 2020年，全球太阳能跟踪支架需求产值为 63.7 亿美元。2015 年和 2020 年之间，全球太阳能跟踪支架年复合增长(CAGR)17.6%。受益于全球太阳能跟踪支架市场的蓬勃发展，中国太阳能跟踪系统市场也将迎来春天，那么在蓬
42、勃发展的过程中，技术创新就显得尤为重要。公司将积极应对太阳能跟踪系统领域目标市场需求，积极抓住行业机遇，将对公司 2020 年度经营情况起到了积极的影响。2、公司发展方面，公司一直致力于打造国际一流的新一代太阳能智能跟踪系统，不断进行技术开发与创新，在机械结构和智能控制系统的开发和应用上，投入了大量的资源。报告期内，公司根据市场需求，结合业务实践经验，加大研发费用的投入，并投入了 3,989,644.86 元进行产品的优化改进以及新产品的开发创新。报告期内，公司申请专利 22 项，授权专利 12 项（含子公司），其中 2 项发明专利授权和 10 项实用新型专利授权。2020 年，国内跟踪系统大
43、项目将陆续开展招投标，公司将顺应行业发展趋势，抓住市场机遇，全员投入，以市场为核心，集中精力以拓展市场和销售产品为主，并不断推出更加具有竞争力的新产品和新技术，以引领行业和逐步提升市场占有率不断优化产品，降低综合成本，稳步提升公司的盈利水平和综合治理能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比金额金额 占总资产的占总资产的比比17 重重%重重%货币资金 3,410,272.63 6.99%9,300,657.14
44、12.92%-63.32%应收票据-585,754.90 0.81%-应收账款 33,196,627.70 68.08%46,723,168.00 64.88%-28.95%存货 2,210,794.68 4.53%5,593,558.80 7.77%-60.48%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 3,418,608.32 7.01%3,359,879.54 4.67%1.75%在建工程-短期借款 10,000,000.00 20.51%2,000,000.00 2.78%400.00%长期借款-预付款项 2,377,117.68-72,009,843.63-96.70%其他权益工具投资
45、652,742.58 1.34%1,000,000.00 1.39%-34.73%无形资产 423,897.02 0.87%562,202.70 0.78%-24.60%长期待摊费用 288,117.53 0.59%568,933.51 0.79%-49.36%应该收款项融资 2,272,596.40 4.66%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司短期借款较上年同期增长 400.00%，主要是补充生产经营的流动资金。2、报告期内，公司预付款项较上年同期下降 96.70%，主要是为项目备料预付的货款。3、报告期内，公司货币资金较上年同期减少 63.32%，主要是
46、支付供应商的货款，减少了应付账款16,264,403.31 元，降幅 33.71%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 57,888,940.09-91,328,029.28-36.6%营业成本 53,132,539.19 91.78%72,725,784.56 79.63%-26.94%毛利率 8.22%-20.37%-销售费用 3,189,696.05 5.51%2,
47、381,405.65 2.61%33.94%管理费用 8,364,221.30 14.45%7,717,522.05 8.45%8.38%研发费用 3,989,644.86 6.89%4,366,437.31 4.78%-8.63%财务费用 1,256,218.32 2.17%946,709.47 1.04%-信用减值损失 626,248.48 1.08%-100.00%资产减值损失-2,346,962.64 2.57%-其他收益 2,165,166.65 3.74%450,932.63 0.49%380.15%投资收益-4,052.93-0.007%15,539.62 0.02%-126.0
48、8%公允价值变动-18 收益 资产处置收益-汇兑收益-营业利润-9,563,665.18-16.52%1,260,744.06 1.38%-858.57%营业外收入 18,170.03 0.03%258,268.20 0.28%-92.96%营业外支出 123,653.05 0.21%61,186.33 0.07%102.09%净利润-12,180,674.76-21.04%835,547.13 0.91%1,557.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司其他收益较上年同期增长 380.15%，主要是收到了“人力资源和社保保障金领军型创业团队C 类补助金”50万元和“全自动
49、太阳能跟踪控制和大数据智能处理系统的合作研发”100万，“经济转型升级奖励资金”36.40 万。2、报告期内，公司销售费用较上年同期增长 33.94%，主要是运输费增加了 772,293.40 元 3、报告期内，公司财务费用较上年同期增长 32.69%，主要是利息支出增加了 358,057.66 元，系短期借款本金增加形成的利息支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 55,248,097.84 931,231,779.28-94.07%其他业务收入 2,640,842.25 96,250.00 2,643.73
50、%主营业务成本 49,916,452.70 72,725,784.56-31.36%其他业务成本 3,216,086.49-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%固定支架 27,100,558.59 46.81%4,775,066.59 5.23%467.54%跟踪支架 24,844,796.96 42.92%86,456,712.69 94.67%-71.26%安装服务