1、公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 1 2019 年度报告 恒瑞股份 NEEQ:837089 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司 Henan Hengrui starch Technology Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，公司通过“安全生产标准化三级企业（轻工）”认证，并被授予年度安全生产先进单位荣誉称号。2019 年 12 月，我公司顺利通过两化融合管理体系评定证书，标志着公司在推进信息化和工业化融合方面取得了突破。2019 年 5 月，中共漯河市委、漯河市人民政府组织召开的全市
2、开放带动工业服务业转型发展大会上，我公司被标牌为“十百千亿级工程重点企业”和“企业上云先进单位”。2019 年度，公司职称评定通过：1 名高级经济师、1 名工程师、7 名助理工程师。公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润
3、分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 31 1 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、股份公司、恒瑞股份 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司 恒瑞加友 指 漯河市恒瑞加友食品科技有限公司 加友食品 指 漯河市加友食品科技有限
4、公司，恒瑞加友前身 广州伟道 指 广州伟道商贸有限公司 香港瑞道 指 香港瑞道国际有限公司 银鸽集团 指 河南银鸽实业投资股份有限公司 变性淀粉 指 一种通过物理、化学或酶的手段（如分子切断、重排、氧化或在淀粉分子中引入取代基等）改性过的淀粉 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司章程 股东会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司股东会 股东大会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司董事会 监事会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司监事会 高
5、级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高明谦、主管会计工作负责人杨公尚及会计机构负责人（会计主管人员）刘盼盼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不
6、构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 2019 年年度报告中，因涉及商业秘密，对相关涉密客户信息豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场价格波动风险 木薯和玉米淀粉作为造纸化工及食品加工等行业的主要原材料之一，其价格波
7、动将会受到上游农产品产量、马铃薯淀粉等替代性产品价格变动、运输仓储成本、下游行业原材料需求量等因素的影响；此外，公司主要从泰国采购木薯淀粉等原材料，2010 年以来泰国木薯淀粉市场价格基本稳定，同时人民币相对泰铢也呈升值趋势，但跨国采购仍面临着汇率、贸易政策、国际政治等因素的影响。若以上因素导致木薯和玉米淀粉产品市场价格大幅波动，将给公司的经营带来一定的风险。2、存货风险 公司上游原料产品价格与农产品价格相关度高，在每年度中各月份会出现一定程度的波动，为了平滑原材料价格，降低生产成本，提高产品竞争力，公司物资中心会及时获取最新的原材料价格信息，并根据最新市场信息为整体采购生产计划提供调整建议，
8、同时，公司的变性淀粉产品需要一定的生产周期，因此公司存货占流动资产的比重较高，不能排除未来存货价格波动，存货材料受损而带来的生产经营风险。3、区域集中度较高的风险 公司主要经营区域为华中及华东地区，2019、2018 年度在该地公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 6 区的销售收入占比为 75.9%、77.45%，公司以所在地河南省漯河市为中心，业务范围辐射周边市县及华东地区，此类地区均具有人口基数大，经济发展良好等特点，公司下游产品市场广阔，但较高的经营区域集中度可能会给公司带来一定的地区性政策及事件风险，也不排除未来该区域市场饱和导致的经营风险。4、关联方资金依赖风险 报
9、告期内，公司变性淀粉生产业务从原淀粉采购、生产加工、到最终成品销售需要一定时间，同时下游大客户在议价方面具有主动权，从而延长了公司现金回收周期，在此过程中存在一定的流动资金缺口。因此，公司向关联方拆借了大额资金，2019年、2018 年末关联方拆借资金分别为 26,707,230.77 元、31,894,600.00 元。公司存在对关联方资金依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Hengrui sta
10、rch Technology Co.,Ltd.证券简称 恒瑞股份 证券代码 837089 法定代表人 高明谦 办公地址 河南省漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口 二二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李娟娟 职务 董事会秘书 电话 0395-2611599 传真 0395-2650929 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口 462000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 8 月 21 日 挂牌时间 2016
11、 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品加工业-C139 其他农副食品加工-C1391 淀粉及淀粉制品制造 主要产品与服务项目 主要从事食品、纺织、造纸、建材等行业发展所需的木薯及玉米变性淀粉产品的研发、生产及销售和未经加工的原淀粉的贸易业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）58,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高明谦 实际控制人及其一致行动人 高明谦、河南明尚企业管理中心（有限合伙）公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 8 四四、注册情况注册情况 项目项目 内容内
12、容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91411100742504128J 否 注册地址 漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口 否 注册资本 58,600,000 否 五五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚俭方，李桂藏 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2
13、 2020020-00004 4 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 234,662,924.40 372,566,044.06-37.01%毛利率%14.58%11.06%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,189,617.44-3,963,340.56 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,072,132.98-4,471,100.03-8.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.96%-3.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂
14、牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.30%-3.54%-基本每股收益-0.0203-0.0674-69.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 231,355,937.34 264,488,875.69-12.53%负债总计 108,305,374.64 140,287,101.81-22.80%归属于挂牌公司股东的净资产 123,050,562.70 124,201,773.88-0.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.10 2.12-0.94%资产负债率%（母公司）44.29%46.45%-资产负债率%（合并
15、）46.81%53.04%-流动比率 1.14 1.01-利息保障倍数 0.75 0.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,323,820.36 25,421,392.79-39.72%应收账款周转率 7.10 12.21-存货周转率 3.28 5.80-公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.53%7.99%-营业收入增长率%-37.01%44.82%-净利润增长率%-69.98%-744.95%-五、
16、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 58,600,000 58,600,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-395,146.75 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,645,948.07 委托他人投资或管理资产的损益-112,808.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 206,782.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目-501,421.41 非经常性损益合计非经常
17、性损益合计 3,843,354.06 所得税影响数 960,838.52 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,882,515.54 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 484,918.00 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 1
18、1 应收账款 32,839,071.98 应收票据及应收账款 33,323,989.98 应付票据 应付账款 15,911,549.88 应付票据和应付账款 15,911,549.88 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司在证监会规定的行业大类中属于农副产品加工，是一家专业致力于食用淀粉、改性淀粉产品的研发、生产、销售和服务的高新技术企业。公司自成立以来，始终专注改性淀粉的研发、生产和营销，构建自有研发、生产配套体系。产品和服务方面：主要产品有木薯、玉米淀粉；木薯、玉米变性淀
19、粉等几大类别。根据客户需要提供不同的产品，提供客户优质的技术服务，以顾客需求为宗旨，解决客户之需求。主要客户情况：国内食品、纺织、造纸等行业的大中型企业等。销售渠道方面：公司通过直销模式开拓客户，具体是直销分区、分客户由具体的专项销售负责人开拓，目前公司的销售区集中在河南、山东、福建、浙江等中东部地区，域遍布全国各地，在重点区域也与经销商结合发挥销售优势，负责当地区域范围的销售。关键资源要素主要包括：食用改性淀粉生产技术和关键装置、预糊化淀粉生产技术和关键设备、墙纸胶用改性淀粉技术、玻璃纤维用改性淀粉技术；相关方面的销售团队；农产品加工行业所需的各类技术人员和资深管理人员。盈利模式：一为通过购
20、买原淀粉等原料，利用公司生产线进行化学合成及加工，生产出变性淀粉产品并出售获取利润，二为通过购买原淀粉，通过自身建立的销售渠道，利用规模采购及销售渠道优势，进行木薯及玉米原淀粉贸易业务，该模式收入规模占比较小。报告期内商业模式要素的变化情况及影响：公司商业模式要素无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二二、经营情况回顾经营
21、情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年坚持“质量是立企之本”的理念，坚持以项目推进为支撑，坚持以细化考核为抓手，进一步稳生产、稳销售、稳项目、稳质量，做好转型升级的稳步发展，按照整体战略发展规划，细化管理机制，吸收和培养高素质人才。报告期内，公司主营业务收入为 234,662,924.40 元，上年度主营业务收入为 372,566,044.06 元，比上年度减少 137,903,119.66 元；归属于母公司股东的净利润为-1,189,617.44 元，上年度归属于母公司股东的净利润为-3,963,340.56 元，较上年度变动 69.98%。截至 2019 年末，公司总资产为 231
22、,355,937.34元，净资产为 123,050,562.70 元，资产负债率为 46.81%。主要原因是：2019 年 4 月出售了子公司广州公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 13 伟道商贸有限公司，8 月份出售了子公司河南恒瑞惠康电子商务有限公司，使得合并收入、成本和费用比上年度减少；2019 年的经营形势转好，原材料价格下降，及高端产品销量增速快，使得报告期内营业利润上升了 52.47%，净利润上升了 69.98%。在销售方面，2019 年销售产品转型升级的关健时期，高附加值的产品以围绕增加销售量、提高市场占有率和稳定客户为宗旨，无论销售量和客户开发量都有突破性增
23、长。2019 年全年墙纸胶用淀粉销售量占行业第一，公司产品的多样性、丰富性、质量稳定性和技术服务方案的有效性等方面得到墙纸胶行业的认可。在研发方面，报告期内公司坚持以市场为中心，以技术突破创新为核心，以客户满意为宗旨，聚焦变性淀粉领域，新产品不断开发，新工艺不断创新，新应用不断开拓，努力满足市场对变性淀粉的需求。在管理方面，报告期内公司以协商共商作为原则，强化日常内部管理，努力打造一个规章完善、流程顺畅的考核制度保障体系，提高执行力、强化内部管理水平。公司重视人才培育和引进工作，开展各类培训课程，选拔管理人才，为公司提供符合文化理念的优秀人才。另外，公司根据全资子公司河南恒瑞惠康电子商务有限公
24、司和广州伟道商贸有限公司的经营情况与市场分析情况为减少管理范围、提高运营效率、降低风险，于 2019 年将河南恒瑞惠康电子商务有限公司和广州伟道剥离出去，有利于公司专注于主营业务，降低经营负担，改善公司财务状况。(二二)财务分析财务分析 1 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 3,940,851.22 1.70%6,976,612.82 2.64%-43.51%应收票据 484,918.
25、00 0.18%-100.00%应收账款 33,306,118.59 14.40%32,839,071.98 12.42%1.42%存货 54,049,198.67 23.36%68,258,092.25 25.81%-20.82%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 78,883,653.14 34.10%73,538,888.50 27.80%7.27%在建工程 7,807,292.70 3.37%11,576,279.94 4.38%-32.56%短期借款 23,000,000.00 9.94%24,740,000.00 9.35%-7.03%长期借款 13,000,000.00 5.6
26、2%100.00%其他应付款 51,137,575.75 22.10%69,359,532.74 26.22%-26.27%资产总计 231,355,937.34 264,488,875.69 -12.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据根据新金融准则，调整为应收款项融资 26.5 万元；2、在建工程减少原因为 2019 年无新增开发项目，且有部分在建工程转入固定资产。3、长期借款增加主要系 2019 年增加 3 年期限的贷款 1300 万。4、资产减少的主要原因是 2019 年剥离出去两家子公司。公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 14 2
27、 2.营业情况营业情况分析分析(1 1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 234,662,924.40-372,566,044.06-37.01%营业成本 200,455,099.32 85.42%331,363,151.57 101.24%-39.51%毛利率 14.58%-11.06%-销售费用 12,060,292.95 5.14%13,510,270.80 3.63%-10.73%管理费用 11,051,
28、033.68 4.71%13,587,263.16 365%-18.67%研发费用 7,909,009.38 3.37%7,548,836.59 2.03%4.77%财务费用 5,255,131.34 2.24%5,755,713.36 1.54%-8.70%信用减值损失-1,052,494.84-0.45%0.00 资产减值损失-602,098.84 0.26%-4,014,914.64 0.50%-85.00%其他收益 4,575,948.07 1.95%1,878,003.54 143.66%投资收益-614,229.50 50,294.41 -1,321.27%公允价值变动收益 0.0
29、0 0.00 资产处置收益 14,563.11 24,907.58 -41.53%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润-1,259,455.72-0.54%-2,649,832.59-0.71%52.47%营业外收入 375,849.85 0.16%70,813.81 0.02%430.76%营业外支出 508,777.47 0.22%1,324,892.04 0.36%-61.60%净利润-1,189,617.44-0.51%-3,963,340.56-1.06%69.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、收入、成本和费用的下降原因主要是 2019 年剥离出两家子公司，造成合并总收入
30、和成本的减少。2、费用下降的另一个原因系公司进一步加强内部管理控制，整合优化资源，缩减开支，降低期间费用。3、营业成本的下降的原因系原材料单价的较去年同期下降 170 元/吨。4、其他收益上升系 2019 的收到的政府补贴相对 2018 年增加 2,697,944.53 元。5、营业利润上升和净利润上升原因系 2018 年全额计提了商誉减值 270 万；2019 年的经营形势转好，原材料价格下降，及高附加值产品销量的增长（2019 年高端产品销量 12000 多吨，比 2018 年增加了 1.5倍多），母公司 2019 年实现净利润 170 万。但是子公司加友食品亏损近 300 万，广州伟道
31、1-4 月亏损100 多万，影响了合并利润。(2 2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 228,568,265.38 267,186,363.30-14.45%其他业务收入 6,094,659.02 105,379,680.76-94.22%主营业务成本 194,950,168.22 231,551,046.06-15.81%其他业务成本 5,504,931.10 99,812,105.51-94.48%公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 15 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别
32、类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%木薯变性淀粉 183,295,870.43 78.11%238,618,680.40 64.05%-23.18%木薯原淀粉 1,576,949.07 0.67%1,762,433.78 0.47%-10.52%玉米变性淀粉 43,695,445.88 18.62%23,003,458.28 6.17%89.95%玉米原淀粉 0 0.00%3,801,790.84 1.02%-100.00%其他
33、 6,094,659.02 2.60%105,379,680.76 28.28%-94.22%合计 234,662,924.40 100.00%372,566,044.06 100.00%-37.01%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、收入下降的主要原因系剥离出两家子公司，使得总体的业务量减少。2、玉米原淀粉无收入主要系玉米原淀粉行业国内市场竞争激烈、价格比较透明、利润较低，采购及贸易无优势；公司主要销售产品是变性淀粉，原淀粉销售量很少。(3 3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占
34、比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 32,831,733.13 13.99%否 2 东山腾新食品有限公司 22,599,718.19 9.63%否 3 客户三 16,833,295.86 7.17%否 4 客户四 8,064,729.20 3.44%否 5 嘉力丰科技股份有限公司 7,647,271.32 3.26%否 合计合计 87,976,747.70 37.49%-(4 4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南湘利来化工有限公司 55,764,249.10 3
35、7.18%否 2 广州伟道商贸有限公司 16,598,841.90 11.07%是 3 甘肃昆仑生化有限责任公司 16,136,593.85 10.76%否 4 中国国投国际贸易上海有限公司 8,925,683.18 5.95%否 5 临清德能金玉米生物有限公司 6,060,012.50 4.04%否 合计合计 103,485,380.53 -公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 16 3 3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 15,323,820.36 25,421,392.79-
36、39.72%投资活动产生的现金流量净额-1,827,820.54-14,993,215.68 87.81%筹资活动产生的现金流量净额-16,412,828.86-15,606,952.25-5.16%现金流量分析现金流量分析：1、2019 年度、2018 年度经营活动产生的现金流量净额分别为 15,323,820.36 元、25,421,392.79 元，2019年较 2018 年经营活动产生的现金流量净额减少 10,097,572.43 元。（1）由于子公司减少，2019 年较 2018 年收入下降造成经营现金流入减少，销售商品、提供劳务收到的现金比 2018 年减少 104,716,981
37、.64 元，销售收入比上年减少了 137,903,119.66 元，这是销售商品、提供劳务收到的现金减少的主因。（2）购买商品、接受劳务支付的现金比 2018 年减少了 102,517,422.23 元，其一是销售收入下降导致成本类支出减少；其二原材料价格下降也是支出减少的原因；另外存货较 2018 年减少 14,208,893.58 元。2、2019 年度较 2018 年度投资活动产生的现金流量净额增加了 13,165,395.14 元，主要因为处置子公司及其他营业单位收到的现金 3,624,886.64。3、2019 年度较 2018 年度筹资活动产生的现金流量净额减少了 805,876.
38、61 元，主要偿还债务支付的现金较 2018 年增加了 7,193,901.7 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期期末，公司下属 2 家子公司，分别为漯河市恒瑞加友食品科技有限公司、香港瑞道国际有限公司。1、漯河市恒瑞加友食品科技有限公司成立于 2011 年 1 月 19 日，统一社会信用代码/注册号为91411100568630750E，注册资本 3,500 万元，法定代表人杨公尚，住所：漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口，河南恒瑞淀粉科技股份有限公司持股 100%。经营范围：豆制品（其他豆制品：食用丝状组织
39、蛋白、食用大豆组织蛋白）生产、销售；食品添加剂（变性淀粉）销售；方便食品（其他方便食品：复合蛋花（固体汤料）生产、销售；调味料（固态）：（调味鸡蛋粒（固体复合调味料）生产、销售；从事货物及技术的进出口业务。（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。漯河市恒瑞加友食品科技有限公司 2019 年营业收入为 51,964.51 元，净利润为-2,565,061.35 元。2、香港瑞道国际有限公司成立于2014年2月13日，统一社会信用代码/注册号2036470，注册资本100,000港币。住所在 FLAT H 12/F VALIANT IND CTR2-12 AU PUI WAN ST FO
40、 TAN SHATIN NT。河南恒瑞淀粉科技股份有限公司持股 100%。经营范围：食品贸易。因近几年期货采购无优势，香港瑞道国际有限公司 2019年未开展经营业务，2019 年净利润为-85,915.69 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 17 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）会计政策的变更 1.财务报表格式修订的影响
41、自 2019 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 1、将“应收票据及应收账款”拆分为应收账款与应收票据列示 合并资产负债表:应收票据期末列示金额 0.00 元，期初列示金额 484,918.00 元；应 收 账 款 期 末 列 示 金 额 33,306,118.59 元，期 初 列 示 金 额32,839,071.98 元。母公司资产负债表:应收票据期末列示金额 0.00 元，期初列示金额
42、 484,918.00 元；应 收 账 款 期 末 列 示 金 额 33,133,772.70 元，期 初 列 示 金 额31,565,465.79 元。2、将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“账款”列示 合并资产负债表：应付票据期末列示金额 269,182.50 元，期初列示金额 0.00 元；应付账款期末列示金额 14,671,299.87 元，期初列示金额15,911,549.88 元。母公司资产负债表：应付票据期末列示金额 269,182.50 元，期初列示金额 0.00 元；应付账款期末列示金额 21,195,471.67 元，期初列示金额22,555,515.65 元。“
43、将“减：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”号填列”）合并利润表：2018 年度资产减值损失列示金额-4,014,914.64 元；2019 年度资产减值损失列示金额-602,098.84 元。母公司利润表：2018 年度资产减值损失列示金额-1,061,106.27 元；2019 年度资产减值损失列示金额-1,093,627.21 元。2.执行新金融工具准则对公司影响 公司自 2019 年 1 月 1 日采用 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会
44、20179 号）以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 18 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 资产负债表增加“应收款项融资”科目 合并资产负债表：应收款项融资期末列示金额 2,650,000.00 元；应收款项融资期初列示金额 0.00 元。母公司资产负债表：应收款项融资期末列示金额 2,650,000.00 元；应收款项融资
45、期初列示金额 0.00 元。资产负债表增加“债权投资”、“其他债权投资”、“其他权益工具投资”科目 对本财务报表无影响 利润表增加“信用减值损失（损失以“-”号填列）”科目 合并利润表：信用减值损失（损失“-”号填列）本期列示金额-1,052,494.84 元；利润表：信用减值损失（损失“-”号填列）本期列示金额-995,434.20元。三三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定
46、；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场价格波动风险 木薯和玉米淀粉作为造纸化工及食品加工等行业的主要原材料之一，其价格波动将会受到上游农产品产量、马铃薯淀粉等替代性产品价格变动、运输仓储成本、下游行业原材料需求量等因素的影响；此外，公司主要从泰国采购木薯淀粉等原材料，2010 年以来泰国木薯淀粉市场价格基本稳定，同时人民币相对泰铢也呈升值趋势，但跨国采购仍面临着汇率、贸易政策、国际政治等因素的影响。若以上因素导致木薯和玉米淀粉产品市场价格大幅波动，将给公司的经营带来一定的风险。应
47、对措施：（1）实时关注淀粉上游原料的周期性波动和变化趋势，做好仓储增减，缓冲价格波动。（2）紧盯国际局势和汇率，避免进口原料的黑天鹅状况，同时期货与现货结合，提前锁定价格，稳定成本。2、存货风险 公司上游原料产品价格与农产品价格相关度高，在每年度中各月份会出现一定程度的波动，为了平滑原材料价格，降低生产成本，提高产品竞争力，公司物资中心会及时获取最新的原材料价格信息，并公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 19 根据最新市场信息为整体采购生产计划提供调整建议，同时，公司的变性淀粉产品需要一定的生产周期，因此公司存货占流动资产的比重较高，不能排除未来存货价格波动，存货材料受损而
48、带来的生产经营风险。应对措施：（1）根据原料行情，加大或减少库存，同时结合能耗的波动及仓储的成本，做好平衡。（2）根据市场行情，加大或减少库存，同时结合客户标期，兼顾市场价格调整的滞后性。3、区域集中度较高的风险 公司主要经营区域为华中及华东地区，2019、2018 年度在该地区的销售收入占比为 75.9%、77.45%，公司以所在地河南省漯河市为中心，业务范围辐射周边市县及华东地区，此类地区均具有人口基数大，经济发展良好等特点，公司下游产品市场广阔，但较高的经营区域集中度可能会给公司带来一定的地区性政策及事件风险，也不排除未来该区域市场饱和导致的经营风险。应对措施：（1）区域集中度较高的原因
49、主要是客户较集中于这些区域，但客户是比较分散的，所以该风险较小。（2）周边地区的销售本身是优势；外围市场的销售通过整合资源，甄选客户，关注客情等规避风险。4、关联方资金依赖风险 报告期内，公司变性淀粉生产业务从原淀粉采购、生产加工到最终成品销售需要一定时间，同时下游大客户在议价方面具有主动权，从而延长了公司现金回收周期，在此过程中存在一定的流动资金缺口。因此，公司向关联方拆借了大额资金,2018 年向关联方拆借资金为 31,894,600.00 元，2019 年向关联方拆借资金为 26,707,230.77 元，公司存在对关联方资金依赖的风险。应对措施：（1）通过发挥新三板的市场融资功能筹措资
50、金降低对关联资金的依赖。（2）针对市场调整销售回款政策，缩短周期，压缩应收款项。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：公告编号：2 2020020-00004 4 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出