1、江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 1 2019 年度报告 东九重工 NEEQ:837302 江苏东九重工股份有限公司 Jiangsu Dongjiu Heavy Industry Co.,Ltd.江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，公司换取中华人民共和国特种设备安装改造维修许可证（锅炉安装、改造、维修级资质）。证书编号TS3132066-2023 公司余热锅炉三期项目建成 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2019 年 1 月，公司取得两化融合管理体系评定证书（CSA-0031
2、9M90078701）公司承担的江苏省科技成果转化项目“高温散料热传导余热回收设备研发及产业化”通过中期检查 2019 年 11 月，公司换取ASME 证书 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项.2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分
3、配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 东九重工、公司、本公司 指 江苏东九重工股份有限公司 盐城众和 指 盐城众和投资合伙企业（有限合伙），为本公司的发起人、股东 盐城创富 指 盐城创富资产管理有限公司，为本公司的发起人、股东 盐城祖禾 指 盐城祖禾股权投资基金
4、（有限合伙），为本公司的发起人、股东 东键节能 指 盐城市东键节能机械有限公司，为公司关联方 主办券商、湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 律师 指 上海市锦天城律师事务所 上会、会计师 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 余热锅炉 指 利用各种工业过程中的废气、废料或废液中的显热或（和）其可燃物质燃烧后产生的热量的锅炉 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人
5、、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘祥斌、主管会计工作负责人赵胜红及会计机构负责人（会计主管人员）赵胜红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否
6、是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对相关行业依赖的风险 公司生产的余热锅炉产品主要应用于钢铁、有色、焦化、建材、石化、化工、造纸、电力等能耗较高、环境污染相对严重的行业，通过回收其生产工艺过程中产生的余热、废热，同时配合其他设备处理烟气中的污染物，从而达到废热、余热利用和保护环境的双重目的。相关行业投资的减少和产能的降低，将可能影响到对本公司余热锅炉产品的需求，给公司的业绩和发展带来负面影响，存在对相关行业发展依赖的风险。原材料价格波动的风
7、险 公司通过“以销定产”方式组织产品生产和销售。余热锅炉产品通过事先订货谈判签订合同，确定销售价格，同时根据生产进度订购所需原材料。公司产品的主要原材料为钢板、钢管、型钢、不锈钢板、不锈钢管等钢材。报告期内上述主要原材料成本合计占公司生产成本的 6070%。由于一般情况下余热锅炉设计、生产周期可达 36 个月，公司所需原材料价格在生产期间可能发生较大变化，出现成本上升导致利润下降的风险。应收账款回收的风险 2017 年期末，公司应收账款 14,324.84 万元，占该期营业收入比例 59.47%；2018 年期末，公司应收账款 11,602.15 万元，占该期营业收入比例 50.99%；201
8、9 年期末，公司应收账款 13,691.31万元，占该期营业收入比例 40.74%。报告期内应收账款占营业收入比例较高。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 6 司经营业绩和生产经营将产生不利影响。若应收账款催收不力或产品购买方资信和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来应收账款不能回收的风险。政府补助依赖风险 2017 年度，公司计入当期损益的政府补助 455.41 万元，占该年度利润总额（2509.53 万元）的比例为 18.15%；2018 年度，公司计入当期损益的政府补助 189.02 万元，占
9、该年度利润总额（4,136.27 万元）的比例为 4.57%；2019 年度，公司计入当期损益的政府补助 510.47 万元，占该年度利润总额（4,080.85 万元）的比例为 12.51%。政府补助占利润总额有一定的比例，对政府补助存在一定程度的依赖。政府补助的可持续性不能确定，未来若公司无法获得政府补助或获得政府补助的金额大幅下降，将会对公司的净利润产生影响，公司存在对政府补助的依赖风险。安全生产风险 余热锅炉产品的制造工艺复杂，制造技术和可靠性要求较高，在焊接、吊装、探伤、压力试验等生产环节中，容易发生安全生产事故。因此，安全生产是公司生产管理的重要内容之一。公司制定了安全标准化材料，对
10、安全技术操作流程、安全生产规章制度、事故管理、安全检查等多方面做了规定，建立了较为完善的安全生产制度和流程。虽然公司在日常生产过程中严格执行了安全标准化材料的有关规定，但仍存在因操作不当或失误造成的安全生产风险。市场竞争风险 余热锅炉行业是我国节能环保领域的新兴行业，其产品应用范围广泛，同时由于存在一定的行业进入门槛和技术壁垒，因此长期以来行业利润水平相对较高、竞争对手相对有限。随着国家对环境保护的日益重视，将节能减排作为调整经济结构、转变增长方式的突破口和落实国家节能环保政策的重要举措，余热锅炉行业面临极大的发展机遇，行业前景广阔。以此为契机，传统锅炉行业中的部分生产企业可能逐步进入余热锅炉
11、生产领域。目前，我国锅炉生产企业有 1,000 多家，如这些企业进入余热锅炉生产领域将使市场竞争加剧。产品质量风险 余热锅炉的生产和使用都具有较高的技术要求和安全规范，国家对其生产、销售、安装和使用都有严格的强制性规定，若发生产品质量问题导致人身或财产损害，将对余热锅炉生产企业未来发展造成重大负面影响。税收优惠政策变化的风险 经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局批准，公司于 2012 年 11 月 5 日认定为高新企业，并享受高新企业所得税优惠税率 15%，高新技术企业证书编号为：GF201232000752，有效期三年。依据中华人民共和国企业所得税法第二十八条
12、、中华人民共和国企业所得税法实施条例第九十三条规定，公司享受企业所得税 15%的优惠税率。2015 年公司通过了高新技术企业资格复审，取得了高新技术企业资格证书，证书编号为：GR201532001610，有效期三年。2018 年公司继续通过了高新技术企业资格复审，取得了新的高新企业证书，证书编号为：GR201832002401，有效期三江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 7 年。2018-2020 年公司可继续享受企业所得税 15%的优惠税率。未来，公司如果不能持续符合高新技术企业的相关标准，或国家调整高新技术企业的税收优惠政策、降低税收优惠的幅度，公司所得税费用将
13、增加，税后经营业绩将受到一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏东九重工股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Dongjiu Heavy Industry Co.,Ltd.证券简称 东九重工 证券代码 837302 法定代表人 刘祥斌 办公地址 江苏省盐城高新区华锐南路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周勇 职务 董事、董事会秘书 电话 0515-88583231 传真 0515-88597987 电子邮
14、箱 公司网址 http:/www.djzg.org 联系地址及邮政编码 江苏省盐城高新区华锐南路 9 号 邮编：224056 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1986 年 5 月 27 日 挂牌时间 2016 年 5 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造业-C341 锅炉及原动设备制造-C3411 锅炉及辅助设备制造 主要产品与服务项目 余热锅炉及其配套产品的研发、设计、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50
15、,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 盐城众和投资合伙企业（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 刘祥斌 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 9 统一社会信用代码 91320900140334109F 否 注册地址 江苏省盐城高新区华锐南路 9 号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 901 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师
16、事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 巢序、张炜 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 336,028,917.74 227,532,700.61 47.68%毛利率%28.71%24.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 35,33
17、7,615.42 35,928,913.99-1.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,129,905.67 2,124,220.66 1,365.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.01%8.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.58%0.49%-基本每股收益 0.71 0.72-1.39%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 507,033,665.94 490,271,822.27 3.42%负债总计 197,969,71
18、9.50 213,670,389.60-7.35%归属于挂牌公司股东的净资产 309,063,946.44 276,601,432.67 11.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.18 5.53 11.74%资产负债率%（母公司）39.02%43.58%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.05 1.85-利息保障倍数 33.25 26.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 26,051,763.42-4,717,070.66 652.29%应收账款周转率 2.66 1.76-存货周转率 2.82 2.39-江苏东
19、九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.42%19.12%-营业收入增长率%47.68%-5.54%-净利润增长率%-1.65%64.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-170,972.94 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标
20、准定额或定量享受的政府补助除外)5,104,710.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,509.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,950,246.77 所得税影响数 742,537.02 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,207,709.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整
21、重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账221,680,796.15-江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 12 款 应付票据及应付账款 73,156,869.43-应收票据 105,659,268.85-应收账款 116,021,527.30-应付票据 11,852,404.34-应付账款 61,304,465.09-财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），公司按照上述通知编制 2019 年度财务报表，比较财务报表已相应调整。公司对该项会计政策变更采用追溯调整法。资产
22、负债表 将原“应收票据及应收账款”行项目分拆为“应收票据”及“应收账款”将原“应付票据及应付账款”行项目分拆为“应付票据”及“应付账款”江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于余热锅炉行业，主要研发、生产制造余热锅炉产品，经过多年的发展，公司已掌握适用于下游众多行业的余热锅炉相关技术，凭借多年的业务经营和技术积累，公司在我国余热锅炉行业占有一定的市场地位。公司主要通过销售余热锅炉产品的方式获取收入和利润。根据余热锅炉产品的特点，公司在经营上采用以销定产的模式，即根
23、据客户订单进行定量生产，公司根据客户要求进行产品设计，根据生产任务的需要进行采购，产品直接销售给客户。具体的设计模式、采购模式、生产模式以及销售模式如下：1、设计模式 产品设计工作由公司下属的技术中心和设计研究院负责，公司需要根据客户的要求进行定制化生产，每台产品均需要进行产品设计，公司产品设计实行按照产品订单进行设计的模式，公司首先根据客户需求和订单制作设计任务书，组织相关部门进行设计，设计方案确定后，公司和客户对设计方案进行评审。考虑公司发展的需要，公司也针对一些行业进行新产品研发设计。2、采购模式 公司供应科主要负责采购生产经营所需的原材料。公司生产科负责采购部分结构件和外购件。公司采购
24、的原材料市场供应充足，市场竞争充分，市场价格比较透明，通过比价、询价等方式，公司根据生产任务向供应商直接采购。经过多年的发展，公司与一些供应商建立了长期合作关系，并且每年公司组织开展合格供方评定活动。3、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，即根据公司与客户签订的合同安排组织生产。由于公司产品为非标准化产品，并且涉及的工艺流程较为复杂，生产过程需要公司设计、工艺和生产部门的紧密配合。为了提高生产效率，满足产能和产品特殊工艺的需要，公司对核心部件进行专业化生产，选择了部分外协厂商对部分结构件进行外协加工，例如翅片管加工、膜式壁加工等。4、销售模式 公司产品销售采用直销的模式。客户一般为工业企
25、业或工程总承包商。一般情况下，公司通过参与客户的招标方式获取订单。公司销售回款的节点如下：合同签订后、发货前、安装完成、工程验收后、尾款（质量保证金），不同客户的销售回款进度不尽相同，一般情况下，合同签订后客户支付的预付款大约在 20-30%，工程验收完成后客户累计支付款项占比为 90%，尾款占比为 10%。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入
26、来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司属于余热锅炉制造行业，主要为客户提供节能环保发电设备及余热利用整体解决方案。报告期内，公司的主要业务、经营模式等内容未发生重大变化。公司在余热锅炉行业地位未发生变化。2019 年公司在中国经济下行的形势下通过全体员工的辛勤努力取得了较好的成绩，实现了年初既定的目标 报告期内，公司实现营业收入 336,028,917.74 元，相比去年同期增加 47.68%，完成年度计划的120.01%；利润总额 40,808
27、,488.84 元，相比去年同期减少 1.34%，完成年度计划的 136.03%；公司资产总额和净资产相比上年期末分别增长 3.42%和 11.74%。2020 年，公司继续调整产品结构，强化完善管理体系，积极拓展市场，围绕市场对产品性能的需求，加大产品研发力度，在固废余热锅炉、垃圾焚烧余热锅炉、转底炉余热锅炉方面力争有更大的市场，使综合实力有进一步的提升。在经营管理方面六大基本管理制度已建立健全，公司将强化考核使公司走向平稳持续健康发展之路。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期
28、期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 21,014,504.04 4.14%23,177,988.71 4.73%-9.33%应收票据 113,079,360.21 22.30%105,659,268.85 21.55%7.02%应收账款 136,913,068.74 27.00%116,021,527.30 23.66%18.01%存货 80,176,830.46 15.81%89,652,567.77 18.29%-10.57%投 资 性 房 地产-长 期 股 权 投资-固定资产 95,375,416.5
29、1 18.81%88,697,345.84 18.09%7.53%在建工程 2,730,640.00 0.54%4,755,106.79 0.97%-42.57%短期借款 14,000,000.00 2.76%20,000,000.00 4.08%-30%长期借款 3,000,000.00 0.59%6,000,000.00 1.22%-50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：无重大变动。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业
30、收入的金额金额 占营业收入占营业收入江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 15 比重比重%的的比重比重%营业收入 336,028,917.74-227,532,700.61-47.68%营业成本 239,555,689.55 71.29%172,707,931.13 75.90%38.71%毛利率 28.71%-24.10%-销售费用 17,133,804.23 5.10%14,144,265,97 6.22%21.14%管理费用 18,632,711.76 5.54%18,608,010.21 8.18%0.13%研发费用 17,969,473.15 5.35%11
31、,883,851.75 5.22%51.21%财务费用 1,355,017.75 0.40%1,795,327.98 0.79%-24.53%信用减值损失-1,906,746.78-0.57%-资产减值损失-125,315.80-0.04%-3,623,557.19-1.59%-96.54%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-170,972.94-0.05%39,807,968.92 17.50%-100.43%汇兑收益-营业利润 35,687,269.13 10.62%41,347,356.55 18.17%-13.69%营业外收入 5,160,173.95 1.54%5,8
32、75,339.41 2.58%-12.17%营业外支出 38,954.24 0.01%5,859,983.33 2.58%-99.34%净利润 35,337,615.42 10.52%35,928,913.99 15.79%-1.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增加 47.68%，系报告期内合同订单增加较多。2.营业成本增加 38.71%，系报告期内营业收入增加所致,营业成本增加幅度小于营业收入增加幅度主要原因是本报告期内钢材等主要原材料价格较上期同比下降。3.营业收入大幅增加，营业利润和净利润下降主要原因是上年同期有资产处置收益 3,980.80 万元。(2)(2)收入收
33、入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 321,304,948.69 220,779,780.06 45.53%其他业务收入 14,723,969.05 6,752,920.55 118.04%主营业务成本 224,955,740.71 167,177,312.55 34.56%其他业务成本 14,599,948.84 5,530,618.58 163.98%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营
34、业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%余热锅炉 284,869,401.18 84.78%193,646,118.65 85.11%47.11%江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 16 压力容器 36,435,547.51 10.84%25,821,400.73 11.35%41.11%其他业务 14,723,969.05 4.38%8,065,181.23 3.54%82.56%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内合同订单增加较多,产品收入构成较上期变化不大。(3
35、)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中钢设备有限公司 43,379,864.85 12.91%否 2 中国船舶重工集团公司第七一一研究所 35,554,645.70 10.58%否 3 宝武集团环境资源科技有限公司 23,583,448.28 7.02%否 4 宝山钢铁股份有限公司 18,448,200.00 5.49%否 5 天津健威泽节能环保科技股份有限公司 11,807,486.40 3.51%否 合计合计 132,773,645.23 39.51%-(4)(4)主要供应商情况主
36、要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 盐城东健节能机械有限公司 12,817,882.72 7.13%是 2 无锡润丰特种钢管有限公司 12,764,388.93 7.10%否 3 盐城市劲风节能环保设备有限公司 10,199,994.62 5.67%否 4 盐城君立特环保机械制造有限公司 8,138,233.72 4.53%否 5 聊城开发区海汇钢管有限公司 6,366,778.86 3.54%否 合计合计 50,287,278.85 27.97%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目
37、 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 26,051,763.42-4,717,070.66 652.29%投资活动产生的现金流量净额-13,283,274.10 25,389,456.02-152.32%筹资活动产生的现金流量净额-15,277,235.00-1,623,049.75-841.27%现金流量分析现金流量分析：江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 17 1.报告期经营活动现金流净额 2,605.18 万元，净利润 3,533.76 万元，其中差异主要原因是报告期内营业收入增加 10,849.62 万元，经营性
38、应收项目增加 2,532.65 万元。2.投资活动产生的现金流减少的主要原因是上年度收到拆迁款 3,760.00 万元。3.筹资活动产生的现金流减少的主要原因是本报告期偿还了部分银行贷款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本次变更后，公司即执行财政部于
39、2017 年颁布的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移及企业会计准则第 37 号金融工具列报等。财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），公司按照上述通知编制 2019 年度财务报表，比较财务报表已相应调整。公司对该项会计政策变更采用追溯调整法。公司对财务报表的列报进行了追溯调整，本次会计政策变更仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况，经营成果和现金流量无重大影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司产权明晰，权责明确，运作规范，在业务、资产、机构、
40、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求。公司多年来一直致力于余热锅炉产品的研发，生产和销售，产品服务对象主要集中于钢铁、建材、化工等领域的较大型企业，在行业内具有一定知名度，具备自主独立、完整的业务体系及面向市场经营的能力。在会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，反映出的主要财务、业务等经营指标健康，且经营管理层，客户经理等业务骨干队伍稳定，公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为，公司持续经营能力良好。公司仍处于发展阶段，与国内外余热锅炉龙头企业相比，规模相对较小。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素
41、1、对相关行业依赖的风险 公司生产的余热锅炉产品主要应用于钢铁、有色、焦化、建材、石化、化工、造纸、电力等能耗较高、环境污染相对严重的行业，通过回收其生产工艺过程中产生的余热、废热，同时配合其他设备处理烟气中的污染物，从而达到废热、余热利用和保护环境的双重目的。相关行业投资的减少和产能的降低，江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 18 将可能影响到对本公司余热锅炉产品的需求，给公司的业绩和发展带来负面影响，存在对相关行业发展依赖的风险。应对措施：公司将加快新产品的研发，进一步开拓新市场，同时积极跟踪项目进展，控制生产进度，控制风险。2、原材料价格波动的风险 公司通过“
42、以销定产”方式组织产品生产和销售。余热锅炉产品通过事先订货谈判签订合同，确定销售价格，同时根据生产进度订购所需原材料。公司产品的主要原材料为钢板、钢管、型钢、不锈钢板、不锈钢管等钢材。报告期内上述主要原材料成本合计占公司生产成本的 6070%。由于一般情况下余热锅炉设计、生产周期可达 36 个月，公司所需原材料价格在生产期间可能发生较大变化，出现成本上升导致利润下降的风险。应对措施：公司将随时跟踪原材料价格波动情况，在合适价位进行原材料采购。3、应收账款回收的风险 2017 年期末，公司应收账款 14,324.84 万元，占该期营业收入比例 59.47%；2018 年期末，公司应收账款 11,
43、602.15 万元，占该期营业收入比例 50.99%;2019 年期末，公司应收账款 13,691.31 万元，占该期营业收入比例 40.74%。报告期内应收账款占营业收入比例较高。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。若应收账款催收不力或产品购买方资信和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来应收账款不能回收的风险。应对措施：公司将加强合同评审及风险评估力度，进一步完善公司风险管理控制体系，加强客户信用调查、授信控制、业务审批、资金收付、过程监督、回款等各个环节的内部控制，提高经营管理水平，严格防范经营风险。4、政府补助依赖风险
44、2017 年度，公司计入当期损益的政府补助 455.41 万元，占该年度利润总额（2,509.53 万元）的比例为 18.15%；2018 年度，公司计入当期损益的政府补助 189.02 万元，占该年度利润总额（4,136.27 万元）的比例为 4.57%；2019 年度，公司计入当期损益的政府补助 510.47 万元，占该年度利润总额（4,080.85万元）的比例为 12.51%。政府补助占利润总额有一定的比例，对政府补助存在一定程度的依赖。政府补助的可持续性不能确定，未来若公司无法获得政府补助或获得政府补助的金额大幅下降，将会对公司的净利润产生影响，公司存在对政府补助的依赖风险。应对措施：
45、公司将不断拓展自身业务规模，优化产品结构，提升技术水平及市场地位，增强盈利能力，降低政府补助对公司收入和盈利能力的影响。5、安全生产风险 余热锅炉产品的制造工艺复杂，制造技术和可靠性要求较高，在焊接、吊装、探伤、压力试验等生产环节中，容易发生安全生产事故。因此，安全生产是公司生产管理的重要内容之一。公司制定了安全标准化材料，对安全技术操作流程、安全生产规章制度、事故管理、安全检查等多方面做了规定，建立了较为完善的安全生产制度和流程。虽然公司在日常生产过程中严格执行了安全标准化材料的有关规定，但仍存在因操作不当或失误造成的安全生产风险。应对措施：公司将严格执行安全生产法规及各项安全生产管理制度。
46、6、市场竞争风险 余热锅炉行业是我国节能环保领域的新兴行业，其产品应用范围广泛，同时由于存在一定的行业进入门槛和技术壁垒，因此长期以来行业利润水平相对较高、竞争对手相对有限。随着国家对环境保护的日益重视，将节能减排作为调整经济结构、转变增长方式的突破口和落实国家节能环保政策的重要举措，余热锅炉行业面临极大的发展机遇，行业前景广阔。以此为契机，传统锅炉行业中的部分生产企业可能逐步进入余热锅炉生产领域。目前，我国锅炉生产企业有 1,000 多家，如这些企业进入余热锅炉生产领域将使市场竞争加剧。应对措施：公司将加大自主研发力度，提升公司产品的市场竞争力。同时提升产品与服务质量。提江苏东九重工股份有限
47、公司 2019 年度报告 2020-006 19 高品牌影响力。7、产品质量风险 余热锅炉的生产和使用都具有较高的技术要求和安全规范，国家对其生产、销售、安装和使用都有严格的强制性规定，若发生产品质量问题导致人身或财产损害，将对余热锅炉生产企业未来发展造成重大负面影响。应对措施：公司将严格执行安全规范和技术要求。8、税收优惠政策变化的风险 经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局批准，公司于 2012年 11 月 5 日认定为高新企业，并享受高新企业所得税优惠税率 15%，高新技术企业证书编号为：GF201232000752，有效期三年。依据中华人民共和国企业所得税
48、法第二十八条、中华人民共和国企业所得税法实施条例第九十三条规定，公司享受企业所得税 15%的优惠税率。2015 年公司通过了高新技术企业资格复审，取得了高新技术企业资格证书，证书编号为：GR201532001610，有效期三年。2018年，公司继续通过高新技术企业资格复审，取得了高新技术企业资格证书，证书编号：GR201832002401，有效期三年。未来，公司如果不能持续符合高新技术企业的相关标准，或国家调整高新技术企业的税收优惠政策、降低税收优惠的幅度，公司所得税费用将增加，税后经营业绩将受到一定的影响。应对措施：公司将严格执行高新技术企业的相关标准要求。(二二)报告期内新增的风险因素报告
49、期内新增的风险因素 无。江苏东九重工股份有限公司 2019 年度报告 2020-006 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购
50、事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、