1、1 2019 年度报告 广博机电 NEEQ:835317 安徽广博机电制造股份有限公司 Anhui Guangbo Mechanical Electronic Manufacturing Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司“退城进区”项目建设有序推进，广博二期新厂区已基本建设完毕，于 2019 年 1 月完成整体搬迁工作。并于 2019 年 3 月 27 日取得了安徽省淮北市工商行政管理局换发的 营业执照，公司住所变更为：安徽省淮北市濉溪县经济开发区海棠路 26 号。搬迁后厂房、设备的布局更加合理。根据公司与濉溪经济开发区管委会签订的安徽广博机电制造股份有限公司退城进区暨电
2、机生产项目框架协议书及其补充协议约定，公司位于濉溪经济开发区白杨路 6 号的老厂区土地已由政府收储，并进行相应的招拍挂程序。根据协议相应条款约定，未来该块土地出让成交后，公司将取得该地块的部分收益。公司于 2019 年 10 月通过了 ISO9000 质量管理体系认证、ISO14000 环境管理体系认证、OHSAS18000 职业健康安全管理体系认证，并于 11 月通过了 IATF16949 汽车行业质量管理体系认证。2019 年公司与安徽工程大学开展产学研合作，加大新品研发投入，获得各类授权专利 5 项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况
3、 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释
4、义释义 公司、本公司、股份公司、广博机电 指 安徽广博机电制造股份有限公司 力升有限 指 浙江力升机电制造有限公司 众擎起重 指 浙江众擎起重机械制造有限公司 黄石东贝 指 黄石东贝电器股份有限公司 华意压缩 指 华意压缩机（荆州）有限公司 芜湖欧宝 指 芜湖欧宝机电有限公司，系黄石东贝电器股份有限公司控股子公司 东贝机电 指 东贝机电（江苏）有限公司，系黄石东贝电器股份有限公司控股子公司 天科机电 指 淮北天科机械电器有限公司 福田辰茂 指 濉溪福田辰茂酒店有限公司 开发区管委会 指 安徽省濉溪经济开发区管理委员会 股东大会 指 安徽广博机电制造股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽广博机电
5、制造股份有限公司董事会 监事会 指 安徽广博机电制造股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 开源证券 指 开源证券股份有限公司 亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 安徽广博机电制造股份有限公司章程 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声
6、明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人阮曙峰、主管会计工作负责人朱玲及会计机构负责人（会计主管人员）朱玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度
7、报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、对单一客户重大依赖的风险 2019 年，公司对黄石东贝（含其子公司芜湖欧宝、东贝机电，下同）销售收入为 77,417,390.43 元，占全年销售收入的87.29%；2019 年 年 末，公 司 应 收 黄 石 东 贝 货 款 为11,163,557.34 元，占公司同日应收账款余额总数的 87.22%。公司存在对单一客户黄石东贝依赖的风险，黄石东贝
8、经营规模、对公司产品采购意愿、财务状况的变化，可能给公司财务状况、经营业绩带来不利影响，进而影响到公司的长远发展。二、资产负债率较高及流动比率、速动比率较低的风险 公司 2018 年末、2019 年末的资产负债率分别为 85.12%、69.65%，资产负债率虽有所下降，但总体资产负债水平高于同行业公众公司。公司 2018 年末、2019 年末流动比率分别为 0.76、1.45，速动比率分别为 1.02、0.27，一直处于较低水平，公司资产流动性较差，存在一定的短期偿债风险，主要原因是公司资产负债率较高，负债大部分为短期负债，并且存货水平较高，2018 年末、2019 年末，公司存货账面价值占总
9、资产账面价值的比重分别为 27.17%、19.23%。公司银行借款、关联方借款等均为期限在一年以内的短期借款。每年短期借款到期后，公司均需先使用流动资金进行偿还后再申请新的借款。若到期公司不能及时筹措资金归还借款，可能6 面临违约风险。尽管公司应收账款周转率和存货周转率较高，公司以往的信用记录良好，但仍存在一定的短期偿债风险，存在一定的到期债务无法偿还的风险 三、关联方资金拆借风险 报告期内，公司存在通过向关联方借款的形式筹集资金来满足资金周转需求的情形。截至 2019 年 12 月 31 日，向关联方浙江众擎起重机械制造有限公司借款余额 0 元，2019 年资金占用费为 12,593.16
10、元。当公司自身积累还不足以满足公司运营资本增长需求时，如果关联方不能继续拆借资金给公司，将会给公司带来不利影响。四、实际控制人不当控制的风险 公司股东阮曙峰、俞楚勇、姚迪明及罗永明为一致行动人关系，合计持有本公司 11,422,000 股股票，占总股本的 77.99%，对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。五、劳动力成本不断上升的风险 公司所处行业属于劳动力密集型企业，未来，随着公司业务不断发展，生产规模不断扩大，公司可能面临劳动力紧缺的风险。目前，公司所处地为中部地区，劳动力成本相对江浙、珠
11、三角等发达地区较低，未来，随着经济水平的提升，可能面临劳动力成本不断上升的风险。六、应收账款回收风险 公司截至 2019 年 12 月 31 日应收账款净额为 12,124,123.34元；应收账款净额占资产总计的比例为 8.74%。虽然公司客户为合作伙伴和国内知名企业，信用较好，发生坏账的风险较低，但随着公司业务规模的扩大，应收账款可能会逐年增加，公司仍存在应收账款回收风险.七、所得税率变化风险 公司目前为高新技术企业，根据 2017 年 7 月 20 日颁发的GR201734000072 号高新技术企业证书，自 2017 年 1 月 1 日起至2019年12月31日享受国家需要重点扶持的高
12、新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税的优惠政策。若国家企业所得税税率相关税收优惠政策进行调整或公司在今后不能通过高新技术企业复审，公司将恢复执行 25%的企业所得税税率，此事将会影响公司的盈利水平 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽广博机电制造股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Guangbo Mechanical Electronic Manufacturing Co.,Ltd.证券简称 广博机电 证券代码 835317 法定代表人 阮曙峰 办公地址 安徽省淮北市濉溪县经济开发区海棠路 26 号 二、
13、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冯杜龙 职务 董事会秘书、电话 0561-6065301 传真 0561-6065301 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省淮北市濉溪县经济开发区海棠路 26 号（邮编：235100）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 25 日 挂牌时间 2015 年 12 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-电气机械和器材制造业(C38)-电机制造(C381)-微电机及其他电机
14、制造(C3819)主要产品与服务项目 从事全封闭式制冷压缩机用电动机的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）14,646,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 阮曙峰、俞楚勇、姚迪明、罗永明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91340600662940763H 否 注册地址 安徽省淮北市濉溪县经济开发区海棠路 26 号 是 注册资本 14,646,000 否 注：公司分别于 2019 年 2 月 22 日和 2019 年 3 月 13 日召开第二
15、届董事会第九次会议和 2019 年第二次临时股东大会，审议并通过了关于拟变更公司住所暨修改的议案，公司已完成注册工商变更登记及章程修改备案手续，并于 2019 年 3 月 27 日取得了安徽省淮北市工商行政管理局换发的营业执照，公司住所变更为：安徽省淮北市濉溪县经济开发区海棠路 26 号。五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙克山、刘英杰 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号 B2 座 301 室
16、六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 90,054,949.91 92,573,025.85-2.72%毛利率%5.66%5.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,988,587.65-8,546,188.38 427.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,524,211.27 -9,236,636.53 40.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东
17、的净利润计算）99.55%-46.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.65%-50.22%-基本每股收益 1.91-0.58 427.51%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 138,720,106.98 94,861,391.74 46.23%负债总计 96,611,802.60 80,741,675.01 19.66%归属于挂牌公司股东的净资产 42,108,304.38 14,119,716.73 198.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.88 0.96 200.0
18、0%资产负债率%（母公司）69.65%85.12%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.45 0.76-利息保障倍数 8.65-1.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,967,695.15-315,636.95 1,357.04%应收账款周转率 6.78 7.03-存货周转率 3.24 3.03-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%46.23%16.02%-营业收入增长率%-2.72%-6.16%-净利润增长率%427.50%-363.44%-五、股本情况股本情况
19、 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 14,646,000 14,646,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 46,330,579.69 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）286,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,190,557.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 39,426,822.26 所得税影响数 5,914,023.34
20、少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 33,512,798.92 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 本公司自2019年1月1日起执行财政部2017年修订的 企业会计准则第22号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移、企业会计准则第 24 号-套期会计和企业会计准则第 37 号-11 金融工具列报（以上四项统称），自 2019 年 6 月起执行财政部 2019 年 5 月修订的企业会计准则第 7 号-非货币性资产交换和企业会计准则
21、第 12 号-债务重组。执行新金融工具准则对本公司的影响执行新金融工具准则对本公司的影响 与 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。本报告期不存在受执行新金融工具准则影响的金融资产。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为全封闭式制冷压缩机
22、用电动机系列产品的研发、生产和销售。公司现为国家高新技术企业、安徽省专精特新中小企业、淮北市科技型企业，产品主要客户为下游行业全球知名制冷压缩机生产企业如黄石东贝、华意压缩等，应用公司产品的压缩机不但畅销于国内各知名冰箱冰柜企业（如海尔，美菱，美的，新飞，澳柯玛等），而且远销于国际知名冰箱生产企业（如三星，西门子，惠而浦，伊莱克斯等）。公司现已通过了 ISO9000 质量管理体系认证、ISO14000 环境管理体系认证、OHSAS18000职业健康安全管理体系认证、IATF16949 汽车行业质量管理体系认证，并通过安全生产标准化认定。所生产的产品在同行业中有较强的竞争力，符合欧盟 ROHS、
23、REACH 指令要求。多年来公司一直专注于制冷压缩机用无氟、高效电机的研发，以客户为中心，不断地为客户提供合理性价比的优质产品，建立了较为完善的研发体系和技术研发团队。现已成功研发及生产 9 大系列电机 180 余款，多款电机获得“高新技术产品”认定证书、“安徽省新产品”证书、“安徽省重点新产品”证书。多年来累计获得各类授权专利 40 多项、注册商标 1 项。压缩机是冰箱冰柜的核心部件，而电动机是压缩机的心脏，电动机制造是整个制冷产业链中必不可少的重要环节。公司业务是包含产品研发、生产制造、市场销售全过程的生产型企业。公司以积累多年的研发技术及制造经验为核心，一方面不断完善与上游供应链的衔接与
24、整合，另一方面以可靠的产品品质和良好的售后服务向客户提供优质服务，并与关键客户建立战略合作伙伴关系，对客户进行定期或不定期的走访交流，创立质量、技术、服务、营销四位一体的服务机制，形成了一套行之有效的商业模式。报告期内，公司商业模式各项要素未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一
25、一)经营经营计划计划 一、一、市场环境概述市场环境概述 2019 年受全球经济增长明显放缓、中美贸易摩擦多次反复以及国内经济结构调整等影响，下游冰箱行业持续增长乏力，冰压电机行业产能过剩情况日益严重，行业竞争激烈多变，价格竞争白热化，加之硅钢、铜、铝等大宗原材料价格依然高位运行，行业下行压力加大，企业盈利艰难，经营难度加大。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 2019 年公司经营临较多困难，一是中美贸易摩擦，公司主营产品冰压电机下游压缩机电产业被列入加征关税目录，对公司部分产品销量产生影响。二是随着国内供给侧改革、去产能、去库存持续深化，钢、铜等大宗原材料价格依然高位运行，材料成
26、本压力大。三是受公司退城进区项目新厂区搬迁及搬至新厂区设备调试等因素影响，导致产能释放受到影响。四是冰压电机行业形势严峻，价格战进入白热化，产品均价同比大幅下降。五是受国家新能源汽车政策调整影响，新能源汽车电机生产经营情况不及预期。2019 年公司克服诸多困难，紧抓新厂区搬迁契机，继续实施“巩固做精做优主业，积极研发拓展副业”战略，2019 年公司实现营业收入 90,054,949.91 元，销售各类电机 249.27 万套，较上年同期基本持平，受老厂区土地收储利好影响，2019 年归属于挂牌公司股东的净利润 27,988,587.65 元，较上年同比增加 427.50%。三、技术创新情况三、
27、技术创新情况 2019 年公司围绕用户体验，推进新品开发和老产品改进，增强核心竞争力。应东贝集团委托研发的减重降本新型永磁同步电机（PMSM）已完成电机出样，处于压缩机整机联调阶段，该款电机较现有产品具有较大的减轻重量及降低成本。公司自主研发设计的机器人稀土永磁磁钢全自动贴片机已完成样机测试，处于市场推广阶段。车用空调无刷电机、混合动力冷却电机现已完成前期研发工作，已与多个客户达成合作意向，现处于小批量送样认证阶段。报告期内，公司积极与安徽工程大学开展产学研合作，加大研发投入，获得各类授权专利 5 项。四、退城进区项目情况四、退城进区项目情况 公司退城进区项目新厂区建设已基本完成，公司于 20
28、19 年 1 月完成整体搬迁工作，新厂区厂房、设备的布局更加合理，对公司发展较为有利。并于 2019 年 3 月 27 日取得了安徽省淮北市工商行政管理局换发的营业执照，公司住所变更为：安徽省淮北市濉溪县经济开发区海棠路 26 号。公司位于濉溪经济开发区白杨路 6 号的老厂区土地已由政府收储，并进行相应的招拍挂程序，该地14 块已于报告期后以 10,900 万元挂牌出让。根据公司与濉溪经济开发区管委会签订的退城进区暨电机生产项目框架协议书及其补充协议约定，公司将取得该地块的部分收益。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期
29、初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 1,183,610.50 0.85%890,451.23 0.94%32.92%应收票据 4,875,360.00 3.51%800,000.00 0.84%509.42%应收账款 12,124,123.34 8.74%13,067,800.89 13.78%-7.22%其他应收款 50,088,850.00 36.11%361,188.57 0.38%13,767.78%存货 26,681,567.55 19.23%25,776,
30、960.79 27.17%3.51%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 34,079,841.98 24.57%23,167,028.10 24.42%47.10%在建工程 540,654.47 0.39%16,880,034.41 17.79%-96.80%短期借款 37,800,000.00 27.25%28,900,000.00 30.47%30.80%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金 公司与部分客
31、户沟通增加货款支付方式，部分货款以现金支付方式结算，报告期内累计收到货款 以现金结算方式 5,227,194.85 元，导致报告期末货币资金金额较期初金额增加 293,159.27 元，同比增加32.92%。二、应收票据 报告期末公司收到客户以银行承兑方式支付的部分货款，收到银行承兑后还未兑付原材料等应付账款，导致报告期末应收票据金额较期初金额增加 4,075,360.00 元，同比增加 509.42%。三、应收账款 报告期末应收账款金额较期初金额减少 943,677.55 元，同比减少 7.22%，主要原因系公司加强收回货款的催收力度。四、其他应收款 报告期末其他应收账款金额较期初金额增加了
32、 49,727,661.33 元，同比增加 13,767.78%，主要原因系报告期内公司土地被濉溪县人民政府土地收储，相应的应收土地收储补偿金增加了 5000 万。五、存货 报告期末存货金额较期初金额增加 904,606.76 元，同比增加 3.51%，主要原因系报告期内公司顺利搬迁完毕后，根据公司原材料库存情况及材料市场价格，适当增加了原材料库存。六、固定资产 15 报告期末固定资产金额较期初金额增加 10,912,813.88 元，同比增加 47.10%，主要原因系报告期内公司顺利搬迁完毕后，新厂房投入使用，由在建工程转为固定资产 16,546,156.05 元，并购入部分新设备。七、在建
33、工程 报告期末在建工程金额较期初金额减少 16,339,379.94 元，同比减少 96.80%，主要原因系报告期内公司顺利搬迁至新厂区，新厂房投入使用，由在建工程转为固定资产。八、短期借款 报告期末短期借款金额较期初增加 8,900,000.00 元，同比增加 30.80%，主要原因系公司搬入新厂区后购置新设备、厂区附属设施建设及新项目推进等资金需求，向中国银行股份有限公司淮北市分行借款890 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收
34、入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 90,054,949.91-92,573,025.85-2.72%营业成本 84,959,184.99 94.34%87,216,703.85 94.21%-2.59%毛利率 5.66%-5.79%-销售费用 2,545,219.01 2.83%2,051,854.63 2.22%24.04%管理费用 3,477,660.32 3.86%2,473,905.83 2.67%40.57%研发费用 5,442,823.71 6.04%6,348,185.04 6.86%-14.26%财务费用 3,728,507.40 4.14%3
35、,930,202.80 4.25%-5.13%信用减值损失-86,693.27-0.10%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%-172,886.59-0.19%-100.00%其他收益 286,800.00 0.32%1,144,700.00 1.24%-74.95%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 46,330,579.69 51.45%0.00 0.00%100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 35,725,234.07
36、 39.67%-9,367,979.18 10.12%481.35%营业外收入 0.00 0.00%813,000.00 0.88%-100.00%营业外支出 7,190,557.43 7.98%601.85 0.00%1,194,642.45%净利润 27,988,587.65 31.08%-8,546,188.38 9.23%427.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、资产处置收益 报告期内资产处置损益为 46,330,579.69 元，主要系公司整体搬迁至新厂区后顺利投产，原有老厂区土地由政府收储，并进行相应的招拍挂程序，根据公司与政府签订的相关协议，取得该地块部分收益。二、营业
37、利润 16 报告期内营业利润金额较上年同期金额增加 45,093,213.25 元，主要原因系公司老厂区土地由政府收储后，取得的部分资产处置收益。三、营业外支出 报告期内营业外支出金额较上年同期金额增加 7,189,955.58 元，主要原因系公司老厂区厂房拆迁清理。四、净利润 报告期内净利润金额较上年同期金额增加 36,534,776.03 元，主要原因系主要原因系公司老厂区土地由政府收储后，公司取得该地块部分收益，资产处置收益金额增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 88,686,023.05 89,51
38、0,331.11-0.92%其他业务收入 1,368,926.86 3,062,694.74-55.30%主营业务成本 84,179,460.24 85,633,706.20-1.70%其他业务成本 779,724.75 1,582,997.65-50.74%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%电机 88,686,023.05 98.48%89,510,331.11 96
39、.69%-0.92%原材料及废料销售 1,368,926.86 1.52%3,062,694.74 3.31%-55.30%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入均来自于电机销售，收入构成未发生重大变动。报告期内，公司其他业务收入较上期减少 1,693,767.88 元，同比减少 55.30%，主要原因为：上年同期因公司整体搬迁，将原待处理的废料、废品及库存原材料分批销售处理，上年同期因产品结构调整，多规格型号的原材料（如：漆包线、硅钢等）库存处理销售金额 1,546,736.37 元，而报告期内公司产品结构优化后未发生销
40、售库存原材料，主要系废料销售废料 1,354,378.19 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黄石东贝电器股份有限公司 50,823,752.89 57.31%否 2 芜湖欧宝机电有限公司 14,526,585.18 16.38%否 17 3 东贝机电（江苏）有限公司 12,067,052.36 13.61%否 4 华意压缩机（荆州）有限公司 1,346,826.46 1.52%否 5 淮北天科机械电器有限公司 132,742.61 0.15%否 合计合计 78,896,95
41、9.50 88.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 太原金杜商贸有限公司 31,599,412.90 44.03%否 2 铜陵精迅特种漆包线有限责任公司 16,584,890.47 23.11%否 3 迁安市裕盈隆商贸有限公司 11,025,677.95 15.36%否 4 新隆科技（苏州）有限公司 4,368,084.42 6.09%否 5 铜陵精达里亚特种漆包线有限公司 4,307,210.04 6.00%否 合计合计 67,885,275.78 94.59%-
42、3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,967,695.15-315,636.95 1,357.04%投资活动产生的现金流量净额-6,646,545.81-13,423,595.33 50.49%筹资活动产生的现金流量净额 2,972,009.93 14,087,148.44-78.90%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1,357.04%，主要原系报告期内销售商品收到的现金增加 2,684,760.78 元，经营活动现金流出较去
43、年减少 2,821,295.98 元 二、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 50.49%，主要原因为报告期内新厂区建设已基本完成，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年度减少-6,697,049.52 元。三、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 78.90%，主要系本期偿还了关联方浙江众擎起重机械制造有限公司的年初其他应付款项 1,231,474.20 元，同时本期的非金融机构借款余额减少了 550 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2
44、 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 18 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的 企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移、企业会计准则第 24 号-套期会计和企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称），自2019 年 6 月起执行财政部 2019 年 5 月修订的企业会计
45、准则第 7 号-非货币性资产交换和企业会计准则第 12 号-债务重组。执行新金融工具准则对本公司的影响执行新金融工具准则对本公司的影响 与 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。本报告期不存在受执行新金融工具准则影响的金融资产。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方
46、面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司和员工未发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司近年来经营压力较大，主要原因为：近年由来于压缩机行业需求不足，压缩机产能结构性过剩，低端产品竞争激烈，价格战越演越烈，而高端产品也随着市场供给增加而价格下降，给压缩机及其上游电机企业带来很大的经营压力；近年来随着国内供给侧改革、去产能、去库存持续深化，钢、铜等大宗原材料价格依然高位运行，材料成本压力大；公司拓展新能源汽车电机业务，前期
47、研发、生产投入较大，受国家新能源汽车政策调整影响，新能源汽车电机的销量不及预期；公司退城进区项目新厂区建设及企业整体搬迁资金投入较大。目前公司已完成整体搬迁工作，新厂区厂房、设备的布局更加合理，能更好的释放产能。公司老厂区土地已由政府收储并进行土地招拍挂程序，根据公司与政府签订的相关协议，公司取得该地块部分收19 益。未来公司将继续巩固冰压电机主业，优化产品结构，强化产品质量，提升产品销量，提高生产效率。积极拓展冰压电机产业上下游延伸及新能源汽车电机市场，稳步投入，创造新的盈利增长点。因此，我们认为公司拥有良好的持续经营和发展能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的
48、风险因素风险因素 一、一、对单一客户重大依赖的风险对单一客户重大依赖的风险 2019 年，公司对黄石东贝（含其子公司芜湖欧宝、东贝机电，下同）销售收入为 77,417,390.43元，占全年销售收入的 87.29%；2019 年年末，公司应收黄石东贝货款为 11,163,557.34 元，占公司同日应收账款余额总数的 87.22%。公司存在对单一客户黄石东贝依赖的风险，黄石东贝经营规模、对公司产品采购意愿、财务状况的变化，可能给公司财务状况、经营业绩带来不利影响，进而影响到公司的长远发展。应对措施：为了减少对大客户的依赖，公司加强产品销售力度，不断提升大客户以外的其他客户产品销售规模，目前公司
49、与华意压缩等客户积极接触，不断加强产品技术研发，在生产能力提升后承接黄石东贝之外客户的订单。同时，公司以市场需求为导向，不断加强产品技术研发，如变频系列电动机产品研发、机体小型化及智能化技术研发、新能源汽车电机产品的研发等，以提升产品科技含量，使公司产品与市场发展趋势保持一致，从而进一步提升公司在下游行业中的知名度，以产品优势赢得更多客户。二、二、资产负债率较高及流动比率、速动比率较低的风险资产负债率较高及流动比率、速动比率较低的风险 公司 2018 年末、2019 年末的资产负债率分别为 85.12%、69.65%，资产负债率虽有所下降，但总体资产负债水平高于同行业公众公司。公司 2018
50、年末、2019 年末流动比率分别为 0.76、1.45，速动比率分别为 1.02、0.27，一直处于较低水平，公司资产流动性较差，存在一定的短期偿债风险，主要原因是公司资产负债率较高，负债大部分为短期负债，并且存货水平较高，2018 年末、2019年末，公司存货账面价值占总资产账面价值的比重分别为 27.17%、19.23%。公司银行借款、关联方借款等均为期限在一年以内的短期借款。每年短期借款到期后，公司均需先使用流动资金进行偿还后再申请新的借款。若到期公司不能及时筹措资金归还借款，可能面临违约风险。尽管公司应收账款周转率和存货周转率较高，公司以往的信用记录良好，但仍存在一定的短期偿债风险，存