1、1 2019 年度报告 宏观世纪NEEQ:870166 宏观世纪（天津）科技股份有限公司 Hongguanshiji（Tianjin）TechnologiesCO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 13 日，公司荣获 2019 年度天津市两化融合管理体系贯标试点企业，有力的推动企业信息化建设，向智能工厂方向迈进一大步。2019 年 8 月 21 日，中国船级社认证中心专家对我公司两化融合管理体系进行了为期三天的认证，专家们对两化体系在现场运行情况给与了充分的肯定和高度的评价。2019 年 10 月 28 日，我司通过 FSC 森林认证。3 目 录 第一节第一节
2、声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财
3、务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 宏观世纪（天津）科技股份有限公司 东森世纪 指 东森世纪（天津）企业管理咨询有限公司 宏观经纬 指 天津宏观经纬软件开发中心（普通合伙）宏观物流 指 天津宏观物流有限公司 股东大会 指 宏观世纪（天津）科技股份有限公司股东大会 董事会 指 宏观世纪（天津）科技股份有限公司董事会 监事会 指 宏观世纪（天津）科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 兴华 指 北京兴华会计师事务所（特
4、殊普通合伙）信永中和、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 宏观世纪（天津）科技股份有限公司公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 注：本文中凡未特殊说明，尾数合计差异系四舍五入造成。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张学亮、主管会计工作负责人
5、张冬华及会计机构负责人（会计主管人员）张冬华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要
6、简要描述描述（一）包装企业的规模较小，行业集中度低 从整体来看,我国包装企业数量多而规模小，行业集中度不高，重复建设的现象较严重，行业核心竞争力不强。对比成熟市场，我国纸包装行业产业集中度差距非常明显，前十大企业的总份额不超过 5%，而根据世界包装组织的统计，美国前四大企业市场份额达 70%以上。上述状况对包装产业的长足发展不利，未来随着加快产业整合、支持优质企业发展等一系列措施的深入推进,包装行业产业集中度将得以提升，从而获得良性发展。（二）原材料价格波动风险 公司产品生产过程中使用的原材料主要是瓦楞原纸、箱板纸等材料，原材料成本占产品总成本的比重较高，营业成本受原材料价格波动的影响较大。如
7、果未来原材料价格出现大幅波动，公司不能够通过原材料库存管理、与客户的签订价格联动协议等方式降低原材料价格波动对采购成本的影响，将对产品成本、销售价格及利润空间产生较大影响，存在原材料价格波动影响获利能力的风险。（三）下游行业需求波动风险 目前公司的销售市场主要是分布在京津冀地区，主要的客户行业类型主要是轻工制造企业及外购加工纸箱厂。由于瓦楞纸箱的销售受限于运输成品，因此主要的市场范围局限在厂址周边200 公里左右，随着公司周边的整体的交通环境的改善，市场范围有了一定程度的扩大。目前在公司覆盖的市场区域，由于6 公司的经营能力和历史客户积累，已经形成了一个相对稳定的竞争环境。在目前的市场环境下，
8、公司已经形成了相对分散的客户结构，这在一定程度上避免了单一客户集中度高的风险，但是也为公司的发展带来了一定的市场瓶颈。目前整体经济震荡发展，如果京津冀周边地区的经济受到一定的影响，下游客户的发展放缓，可能会对公司的主营业务有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宏观世纪（天津）科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hongguanshiji（Tianjin）Technologies CO.,LTD.证券简称 宏观世纪 证券代码 870166 法定代表人 张学亮 办公地址 天津市武清区豆张庄镇世纪东路 2 号 二、二
9、、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张伟华 职务 董事会秘书 电话 022-22167868 传真 022-22167838 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市武清区豆张庄镇世纪东路 2 号 301707 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 12 月 2 日 挂牌时间 2016 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C22 造纸和纸制品业-C2231 纸和纸板容器制造 主要产品与服务项目 瓦楞纸
10、箱、瓦楞纸板和纸管的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,270,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 东森世纪（天津）企业管理咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 张学亮 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911202227128052614 否 8 注册地址 天津市武清区豆张庄镇世纪东路 2 号 否 注册资本 21,270,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内
11、主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓丽、胡松林 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 117,140,628.40 152,941,280.45-23.41%毛利率%14.82%15.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,732,906.46 3,
12、530,420.59-50.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,111,974.59 2,163,418.01-48.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.39%11.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.46%7.07%-基本每股收益 0.08 0.17-52.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 74,744,895.18 83,357,931.08-10.33%负债总计 41,728,394.82 52,074,337.1
13、8-19.87%归属于挂牌公司股东的净资产 33,016,500.36 31,283,593.90 5.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.47 5.44%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）55.83%62.47%-流动比率 120.88%115.07%-利息保障倍数 1.81 3.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,190,351.90 4,289,050.20 90.96%应收账款周转率 4.33 5.05-存货周转率 11.11 11.60-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年
14、同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.33%18.42%-营业收入增长率%-23.41%34.12%-净利润增长率%-50.92%-49.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 21,270,000 21,270,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-43,547.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）751,902.04 除同公司正常经营业务相关的有
15、效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得投资收益 10,694.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,459.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 730,508.08 所得税影响数 109,576.21 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 620,931.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不
16、适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 35,278,265.62 应收票据 500,000.00 应收账款 34,778,265.62 应付票据及应付账款 15,661,968.63 应付账款 15,661,968.63 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要生产与销售瓦楞纸箱、瓦楞纸板和纸管。公司提供“一站式”服务：通过客户沟通、了解客户个性化需求
17、、进而设计研发、制作样品、采购材料、批量生产、最后物流配送。公司不断改进设备和研发技术来持续提高产品质量和技术含量，体现了公司由自动化生产型企业向智能化生产型企业的转型思路。1、采购模式 公司采购的主要原辅材料为原纸、玉米淀粉、印刷油墨、胶等。其中原纸的采购尤为重要。对于原纸供应商，采购部需到供应商实地考查。根据供应商的生产能力、供货情况、产品质量及稳定性、企业信誉、售后服务等情况，确定合格供应商，并填写合格供方名单。在采购原纸时，生产部下达采购计划单，采购部在合格供方名单中实施采购，并保留采购计划单。对于其他材料的供应商，由采购部，生产部和质检部协商决定是否需要实地考查。公司与主要原材料供应
18、商建立了长期稳定的合作关系，确保了原材料供货正常稳定。2、生产模式 公司根据客户订单制定生产计划并组织生产。顾客在订单中提出产品材质，规格，性能参数和采购数量的要求。业务助理根据顾客的要求制订生产通知单后，由生产助理安排生产。生产部按产品工艺要求提示设备部配置相应的生产设备。质检部负责提供生产过程中的监视和测量设备，并对成品进行检验。3、销售模式 公司主要服务生产制造企业。对于合作长时间的客户一般采用接受订单的模式，客户根据自身需求下达订单采购相应的产品。对于新客户，销售部确定客户提出的要求：包括产品规格、数量、工艺技术要求、用料、价格、质量要求、交货时间及地点、货款回收方式、交付后的服务及其
19、他要求。由于销售半径限制，公司客户主要分布在天津、北京、河北等区域，为其提供快速方便的服务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 117,140,628.40 元，较上年同期下降 23.41%；营业成本 99,783,630.39元，较上年同期下
20、降 22.44%；实现净利润 1,732,906.46 元，较上年同期下降 50.92%。13 2019 年，面对严峻的市场形势，公司坚持以经营业绩为中心，以创新需求为导向，通过公司经营团队和公司全体员工的共同努力，确保了公司的稳定发展，基本实现了公司制定的各项经营目标。首先，公司以专业的态度继续专注于包装行业，切实围绕客户需求这一导向提供有针对性个性化的产品和服务；通过建立标准化、流程化的的管理流程，提升管理效率，管理费用等进一步降低；其次，公司通过不断的探索与实践，逐步建立起“标准化工厂”的模式。报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成本结构、收入模
21、式均未发生重大变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 7,655,260.59 10.24%3,623,278.64 4.35%111.28%应收票据 700,000.00 0.94%500,000.00 0.60%40.00%应收账款 19,346,109.85 25.88%34,778,265.62 41.72%-44.37%存货 7,515,477.
22、96 10.05%10,439,768.50 12.52%-28.01%投资性房地产 1,099,439.80 1.47%1,386,553.96 1.66%-20.71%长期股权投资-固定资产 24,301,899.98 32.51%18,922,828.15 22.70%28.43%在建工程 223,300.97 0.30%899,716.92 1.08%-75.18%短期借款 25,700,000.00 34.38%30,950,000.00 37.13%-16.96%长期借款-预付款项 10,137,717.75 13.56%6,968,430.69 8.36%45.48%应付账款 6
23、,251,861.00 8.36%15,661,968.63 18.79%-60.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金本期期末 7,655,260.59 元，上年期末 3,623,278.64 元，较上年期末增加了 4,031,981.95元，变动比例为 111.28%，主要原因为公司本年应收账款回款相较于去年有较大改善。2、应收票据 应收票据本期期末 700,000.00 元，上年期末 500,000.00 元，较上年期末增加了 200,000.00 元，变动比例为 40.00%，主要原因为客户结算方式以应收票据或汇款为主就导致应收票据增加。3、应收
24、账款 应收账款本期期末 19,346,109.85 元，上年期末 34,778,265.62 元，较上年期末减少了 15,432,155.77元，变动比例为-44.37%，主要原因为降低应收账款金额、避免坏账损失，各部门积极加大力度催收应收款项，并取得了一定成效。4、存货 存货本期期末 7,515,477.96 元，上年期末 10,439,768.50 元，较上年期末较少了 2,924,290.54 元，变动比例为-28.01%，主要原因为公司本年为了更好利用流动资金，加强采购管理，根据具体订单进行采购，减少库存呆滞，盘活自有资金。5、预付款项 14 预付款项本期期末 10,137,717.7
25、5 元，上年期末 6,968,430.69 元，较上年期末增加了 3,169,287.06元，变动比例为 45.48%，主要原因是为了降低采购成本，公司选择了价格较低需要预付款的供应商。6、应付账款 应付账款本期期末 6,251,861.00 元，上年期末 15,661,968.63 元，较上年期末减少了 9,410,107.63元，变动比例为-60.08%，主要原因是为了降低采购成本，公司选择了价格较低需要预付款的供应商。7、固定资产 固定资产本期期末 24,301,899.98 元，上年期末 18,922,828.15 元，较上年期末增加了 5,379,071.83元，变动比例为 28.4
26、3%，主要原因为公司为了提高生产效率，购进一条联动线从而导致固定资产增加。8、在建工程 在建工程本期期末 223,300.97 元，上年期末 899,716.92 元，较上年期末减少了 676,415.95 元，变动比例为-75.18%，主要原因为公司生产厂房建房比较久远需要翻新，并一些项目陆续完工从而导致减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 117,140,628.
27、40-152,941,280.45-23.41%营业成本 99,783,630.39 85.18%128,661,418.94 84.12%-22.44%毛利率 14.82%-15.88%-销售费用 4,672,716.42 3.99%5,845,203.35 3.82%-20.06%管理费用 2,836,511.99 2.42%3,281,335.15 2.15%-13.56%研发费用 5,261,770.15 4.49%8,347,527.16 5.46%-36.97%财务费用 2,530,608.46 2.16%2,052,050.42 1.34%23.32%信用减值损失-196,686
28、.29-0.17%-资产减值损失-1,617,165.43-1.06%-其他收益 751,902.04 0.64%1,630,000.00 1.07%-53.87%投资收益 10,694.61 0.01%38,698.44 0.03%-72.36%公允价值变动收益-资产处置收益-2,591.90-汇兑收益-营业利润 1,934,696.18 1.65%4,003,834.52 2.62%-51.68%营业外收入 11,462.38 0.01%5,986.87 0.00%91.46%营业外支出 43,550.95 0.04%25,156.64 0.02%73.12%净利润 1,732,906.4
29、6 1.48%3,530,420.59 2.31%-50.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 营业收入本期 117,140,628.40 元，上年同期 152,941,280.45 元，较上年同期减少了 35,800,652.05元，变动比例为-23.41%，主要原因是：有客户招标没有中标导致订单下降。15 2、营业成本 营业成本本期 99,783,630.39 元，上年同期 128,661,418.94 元，较上年同期减少了 28,877,788.55元，变动比例为-22.44%，主要原因是：销量减少，销售成本随之减少,而且招标客户的比例增加从而导致利润率降低，成本增加。3
30、、销售费用 销售费用本期 4,672,716.42 元，上年同期 5,845,203.35 元，较上年同期减少了 1,172,486.93 元，变动比例为-20.06%，主要原因是：招标客户比较多，减少推销力度，增强管理制度，减少一切没有必要开支。4、管理费用 管理费用本期 2,836,511.99 元，上年同期 3,281,335.15 元，较上年同期减少了 444,823.16 元，变动比例为-13.56%。主要原因为：增强管理制度，减少一切没有必要开支。5、财务费用 财务费用本期 2,530,608.46 元，上年同期 2,052,050.42 元，较上年同期增加了 478,558.04
31、 元，变动比例为 23.32%。主要原因为：购买新设备增加融资租赁费用。6、其他收益 其他收益本期 751,902.04 元，上年同期 1,630,000.00 元，较上年同期减少了 878,097.96 元，主要原因为政府补助与上年相比减少。7、投资收益 投资收益本期 10,694.61 元，上年同期 38,698.44 元，较上年同期减少了 28,003.83 元，变动比例为-72.36%，主要原因为由于资金紧张减少了理财产品的购买。8、营业利润 营业利润本期 1,934,696.18 元，上年同期 4,003,834.52 元，较上年同期减少了 2,069,138.34 元，变动比例为-
32、51.68%，主要原因是销售客户调整，增加招标客户较多，主营收入减少，利润比较低。9、净利润 净利润本期 1,732,906.46 元，上年同期 3,530,420.59 元，较上年同期减少了 1,797,514.13 元，变动比例为-50.92%，主要原因是销售客户调整，增加招标客户较多，主营收入减少，利润比较低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 110,224,718.95 139,710,068.33-21.10%其他业务收入 6,915,909.45 13,231,212.12-47.73%主营业务成本
33、 95,714,070.03 120,065,669.29-20.28%其他业务成本 4,069,560.36 8,595,749.65-52.66%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华北地区 117,140,628.40 100%152,941,280.45 100.00%-23.41%16 收入构成变动的原因：收入构成变动的
34、原因：1、主营业务收入：公司主营业务收入本期金额 110,224,718.95 元，较上期减少了 21.10%，主要原因为有客户招标没有中标导致订单下降。2、其他业务收入：公司其他业务收入本期金额 6,915,909.45 元，较上期减少了 47.73%，主要原因是：市场需要减少，原纸销售减少。3、主营业务成本：公司主营业务成本本期金额 95,714,070.03 元，较上期减少了 20.28%，主要原因是：销量减少，销售成本随之减少,而且招标客户的比例增加从而导致利润率降低，成本增加。4、其他业务成本：公司其他业务成本本期金额 4,069,560.36 元，较上期减少了 52.66%，主要原
35、因为：原纸减少销售，成本也减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绫致时装（天津）有限公司 14,723,744.40 12.57%否 2 顺丰速运（天津）有限公司 9,256,673.20 7.90%否 3 天津市栖霞纸制品有限公司 8,098,409.38 6.91%否 4 北京京东世纪贸易有限公司 6,792,623.99 5.80%否 5 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 6,720,175.64 5.74%否 合计合计 45,591,626.61 38.92%-(4
36、)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玖龙环球（中国）投资集团有限公司 46,394,524.37 52.74%否 2 天津胜旗纸制品有限公司 9,899,725.82 11.25%否 3 天津德美纸制品销售有限公司 5,047,547.03 5.74%否 4 天津启润投资有限公司 4,955,302.25 5.63%否 5 北京中盛纸业有限公司 4,062,222.98 4.62%否 合计合计 70,359,322.45 79.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元
37、 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 8,190,351.90 4,289,050.20 90.96%投资活动产生的现金流量净额-1,760,359.85-4,845,218.05-63.67%筹资活动产生的现金流量净额-2,415,010.10-75,332.05 3,105.82%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额本期 8,190,351.90 元，较上年增加 3,901,301.70 元，变动比例为90.96%，主要原因是本期公司应收账款回款改善导致公司经营活动产生的现金流量增加。2
38、、投资活动产生的现金流量净额 17 投资活动产生的现金流量净额本期-1,760,359.85 元，较上期增加了 3,084,858.20 元，变动比例为63.67%，主要原因为（1）由于办公楼、厂房老化重新进行装修，以改善公司整体形象，使得现金流出金额较高；（2）为了提高生产效率购进一台联动线。3、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额本期-2,415,010.10 元，较上期减少了 2,339,678.05 元，变动比例为3,105.82%，主要是本期减少短期贷款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2
39、2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、金融工具准则 财政部于 2017 年 3 月 31 日分別友布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量(2017年修订)(财会20177 号)、企业会计准则第 23 号金融资产转移(2017 年修订)(财会2017)8 号)、企业会计准则第 24 号套期会计(2017 年修订)(财会2017)9 号),于 2017 年
40、 5 月 2日友布了企业会计准则第 37 号金融工具列报(2017 年修订)(财会201714 号)(上述准则統称”新金融工具准则”),并要求境内 上市公自 2019 年 1 月 1 日起施行。本公司 2019 年 1 月 1 日起施行上述新金融工具准则，并自该日起按照新金融工具准则的规定确认、计量和报告本公司的金融工具。2019年1月1日首次执行新金融工具准则的影响汇总表 单位：元 项目项目 按原准则列示的账面价值按原准则列示的账面价值 按新金融工具准则列示的账面价值按新金融工具准则列示的账面价值 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月
41、1 1 日日 交易性金融资产 2,569,000.00 其他流动资产 2,569,000.00 2、财务报表列报格式 本公司按照财政部于 2019 年 9 月 19 日颁布的关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会(2019)16 号，以下简称“财会 16 号文件”)以及于 2019 年 4 月 30 日颁布的关18 于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会(2019)6 号，以下简称“财会 6 号文件”)编制 2019 年度财务报表。财会 16 号文件和财会 6 号文件对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表的列报项目进行了修订。将“应收票据及应收
42、账款”项目分拆为“应收票据”、“应收账款”和“应收款项融资”三个项目，将“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”和“应付账款”两个项目。财会 6 号文件同时明确或修订了“其他应收款”、“一年内到期的非流动资产”、“其他应付款”、“递延收益”、“其他权益工具”、“研发费用”、“财务费用”项目下的“利息收入”、“其他收益”、“资产处置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”、“其他权益工具持有者投入资本”的列报内容，同时规定了对贷款承诺、财务担保合同等项目计提的损失准备的列报要求，在“投资收益”项目下新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目，调整了利润表部分项目的列报位置，明确了政府补助
43、在现金流量表的填列项目。对于上述列报项目的变更，本公司对上年比较数据进行了重述。单位：元 科目科目 上年年末上年年末 重述前重述前 重述后重述后 应收票据及应收账款 35,278,265.62 应收票据 500,000.00 应收账款 34,778,265.62 应付票据及应付账款 15,661,968.63 应付账款 15,661,968.63 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员
44、工没有发生违法、违规行为，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、包装企业的规模较小，行业集中度低 从整体来看，我国包装企业数量多而规模小，行业集中度不高，重复建设的现象较严重，行业核心竞争力不强。对比成熟市场，我国纸包装行业产业集中度差距非常明显，前十大企业的总份额不超过 5%，而根据世界包装组织的统计，美国前四大企业市场份额达 70%以上。上述状况对包装产业的长足发展不利，未来随着加快产业整合、支持优质企业发展等一系列措施的深入推进，包装行业产业集
45、中度将得以提升，从而获得良性发展。应对措施：公司计划通过加大自身研发投入，提高企业的技术研发能力，增加产品的核心技术含19 量；严格贯彻产品质量标准，以优质的产品质量赢得客户的认可；在保证现有客户合作的基础上，扩展与优质客户的合作深度和广度，积极开拓新的客户，进一步扩大公司产品在国内外包装市场中的市场份额。2、原材料价格波动风险 公司生产经营的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞原纸，原材料成本为公司最主要的经营成本。目前公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，且国内大型造纸厂商均在大规模扩大产能，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大，工业用纸价格仍存在上涨可能。若未来原纸价格出现大幅波动，将
46、对公司原纸成本的控制造成一定压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成一定不利影响。应对措施：（1）不断加强自身内部控制，增强成本管控能力。（2）与供应商建立长期稳定的合作关系，以增强与供应商的议价能力取得优惠价格；（3）对主要原材料价格走势进行动态跟踪，在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升趋势时，通过提前预付款等方式提前锁定价格，降低原材料价格上涨的风险。3、下游行业需求波动风险 公司的下游行业主要为食品饮料、家用电器、消费电子、医药卫生、机电设备等行业，公司的生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性作用。如果下游行业受到
47、宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对公司的盈利能力和利润水平产生较大影响。应对措施：公司将加大对下游行业的跟踪分析，实时掌握信息动态，在稳定现有行业客户的基础上，随时调整下游客户的行业分配比例，同时，公司将与下游实力雄厚、信用较高的客户建立战略合作关系，稳定客户群体。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内未出现新增风险。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供
48、借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五、二、（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五、二、（三）是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(
49、一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 2,6 00,000.00 2,722,487.36 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 43,000,000.00 25,700,000.00 说明：公司第一届董事会第十八次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过了关于预计公司 2019 年度日常性关联交易的议案，预计了
50、2019 年度与宏观物流发生关联交易不超过 120 万元人民币。公司第二届董事会第五次会议、2019 年第二次临时股东大会审议通过了关于超出预计金额的日常性关联交易的议案，预计了 2019 年度与宏观物流发生关联交易不超过 260 万元人民币。公司 2019 年度与宏观物流发生关联交易共 2,722,487.36 元人民币，超出 2019 年预计金额 122,487.36 元人民币。2020 年 4 月 10 日，公司第二届董事会第九次会议对关于补充确认 2019 年超出预计的日常性关联交易的议案进行审议，因出席本次会议的关联董事张冬华回避表决，表决结果：同意票数 4 票，反对票数 0 票，弃